Вовченко Наталья Геннадьевна. Влияние процессов финансовой глобализации на трансформацию финансовой системы России

brief description

Вовченко Наталья Геннадьевна. Влияние процессов финансовой глобализации на трансформацию финансовой системы России : дис. ... д-ра экон. наук : 08.00.10 Ростов н/Д, 2006 371 с. РГБ ОД, 71:07-8/127

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1. Экономическая природа финансовой глобализации и ее влияние на трансформацию мировой финансовой системы 21
1.1 Парадигма, эволюция и современные тенденции развития глобализации 21
1.2 Стабильность национальных финансовых систем и их либерализация в условиях глобализации
Глава 2. Основные направления трансформации финансовой системы России в условиях финансовой глобализации
2.1 Трансформация финансовых отношений под воздействием глобализации: финансовая система России в условиях глобальной конвергенции
2.2 Бюджетная политика как фактор обеспечения устойчивого развития России 159
Глава 3. Трансформация институциональной структуры банковской системы России в условиях финансовой глобализации
3.1 Банковская система России как элемент мировой финансовой архитектуры в условиях глобализации
3.2 Пруденциализм как институциональная основа функционирования
банковской системы
Глава 4. Финансовый надзор и регулирование как институт обеспечения устойчивости финансовой системы в условиях финансовой глобализации
4.1 Регулирование и надзор, контроль и аудит в обеспечении устойчивости и транспарентности финансовой системы
4.2 Административная реформа в России: перспективы создания интегрированной системы надзора и регулирования финансовых институтов
Глава 5. Обеспечение финансовой стабильности России в условиях формирования новой финансовой архитектуры
5.1 Финансовая система в обеспечении прозрачности финансовых потоков и противодействия легализации доходов, полученных преступным путем
5.2 Финансовая глобализация как доминантный фактор формирования современной мировой и национальной финансовой архитектуры
Заключение 322
Библиографический список источников 331
Приложения 343

Введение к работе

Доминантой, определяющей вектор трансформационных процессов в финансовых системах государств, является финансовая глобализация, существенно влияющая на их стабильность и зачастую не учитывающая национальных особенностей. Повторяющиеся валютно-финансовые кризисы, высокий уровень волатильности финансовых рынков являются яркими примерами влияния финансовой глобализации на устойчивость финансового развития вне континуума финансовой стабильности. Сущностно-страновые параметры глобализации частично проявляются в локальном финансовом пространстве России, диктуя необходимость трансформации ее финансовой системы. Глобализация представляет собой базовый тренд развития мировой финансовой системы и является органическим элементом внутригосударственных трансформаций, что свидетельствует о потребностях мировой и национальных финансовых систем в новых институциональных решениях проблем экономического развития. Опыт мирового финансового развития подтверждает, что финансовая глобализация способствует широкому использованию ранее недоступных возможностей сочетания рисков и прибылей, а также предоставлению большего количества высококачественных финансовых услуг, что особенно актуально для России в настоящее время.
Трансформационная парадигма стабильности финансовой системы заключается в раскрытии роли финансовых институтов государства. Россия должна абсорбировать через институционально-инструментальный каркас своей финансовой системы накопленный опыт функционирования финансовых систем развитых государств, позволяющий добиваться устойчивых темпов экономического развития.
В условиях финансовой глобализации национальная финансовая политика может и должна способствовать эффективному контролю за возникающими рисками и сведению к минимуму издержек глобализации. В России до настоящего времени не определился научно обоснованный вектор развития трансформационных процессов в финансовой системе. Не сложилась и не закрепилась практика формирования современных экзогенных и эндогенных финансовых институтов, соответствующих реалиям глобализирующейся экономики, а также нет опыта управления ими. Трансформация российской финансовой системы, проявляющаяся в интернационализации стандартов бюджетных отношений, банковской
4 деятельности, страхового и пенсионного дела, оценочной деятельности, находится в стадии значительной неурегулированности институциональных основ, которые могли бы служить «несущей конструкцией» совокупности взаимосвязей между структурными звеньями финансовой системы России и способствовать финансовой стабильности в условиях нарастающей глобализации.
Все это предопределяет необходимость переосмысления и выявления новых подходов к исследованию теоретических и практических проблем трансформирующейся финансовой системы России.
Исследование отдельных аспектов вопроса влияния финансовой глобализации на национальные системы носит фрагментарный характер, что не способствует достижению их стабильности.
При планировании реформ, при осуществлении экономических и институциональных преобразований в России следует учитывать возможности глобализации и обеспечивать эффективное государственное регулирование для достижения прозрачности финансовых потоков и финансовой стабильности. Это направление должно определять эволюционную траекторию развития национальной финансовой системы, перспективы ее экономической интеграции в мировое сообщество на основе признания и принятия международных стандартов. Вопросы обеспечения финансовой стабильности являются ключевыми для всего мирового финансового сообщества. В пользу этого говорит поиск новых организационных форм реализации надзорных полномочий, которые выражаются в создании мегарегуляторов, или координационных структур, для всех составляющих финансовой системы. Для России проблема формирования качественно новой парадигмы финансового надзора является актуальной, так как при ее решении повысится ответственность финансовых структур за адекватность оценок принимаемых на себя рисков в условиях финансовой глобализации.
Для реализации в таких условиях концепции трансформации финансовой системы России с целью обеспечения ее устойчивости необходимо разработать систему микро-, мезо- и макропруденциальных индикаторов финансовой стабильности, учитывая приоритет социально-экономического развития страны как основы долгосрочного экономического роста.
Необходимость научной разработки указанных выше проблем обусловливает повышенное внимание к ним со стороны представителей
5 отечественной и зарубежной экономической мысли.
Степень разработанности проблемы.Проблема финансовой глобализации и вопросы, непосредственно с ней связанные, представляют в последнее время одно из ведущих и актуальных направлений современной экономической и финансовой науки. Как в России, так и за рубежом опубликовано большое количество работ, посвященных анализу различных аспектов глобализационных процессов. К наиболее выдающимся западным исследователям данной проблемы относятся Гидденс Э., Добсон К., Макгрю Э., Омэ К., Поланьи К., Розенау Дж., Стиглиц Дж., Сорос Дж., Сакс Дж., Томпмон Дж., Фишер И., Фридман М., Хафбауэр Р., Хайек Ф. фон, Хелд Д., Хирст П. и др.
В отечественной научной литературе в последние годы внимательно изучаются современные мирохозяйственные процессы. Анализу влияния процессов глобализации на трансформационные процессы в России посвящены работы Архипова А., Грязновой А., Данилевского Н., Делягина М., Золотарева В., Кочмолы К., Моисеева Н., Миркина Я., Нестеренко А., Овчинникова В., Сенчагова В., Уткина А. Среди ученых-исследователей трансформации финансово-бюджетных отношений можно выделить: Адрианова В., Балабанова И., Батчикова С, Белоусова А., Бугаяна И., Бухвальда Е., Быстрякова А., Высокова В., Гальперина В., Глазьева С, Городецкого А., Иванову О., Ивантера В., Игнатову Т., Игонину Л., Князева В., Кобилева А., Колесникова Ю., Красавину Л., Лаптева С, Львова Д., Наливайского В., Намова А., Панфилова В., Романову Т., Романовского М., Самоева Р., Тарасевича Л., Христенко В., Шеремета А., Шулуса А., Ясина Е. и
др.
Исследованию экономического инструментария трансформации институциональной структуры банковской системы свои научные труды посвятили Алешин В., Андреева Л., Бард В., Базманов С, Белоглазова Г., Гапоненко А., Голосов О., Гуртов В., Клюкович 3., Кузнецов Н, Лаврушин О., Лаптев С, Миловидов В., Павлова Л., Родионова В., Семенюта О., Сенчагов В. и др.
Проблематике финансового регулирования и надзора в целях обеспечения устойчивости финансовой системы посвящены работы Абрамова С, Болотина А., Бузгалина А., Горбунова А., Донцовой Л., Иваницкого В., Калтырина А., Князева В., Клейнера Г., Косова В., Липсица И., Осипова Ю., Пчелинцева О.,
Серова В., Чернышева М, Четыркина Е., Шахназарова А., Щурова Б., Яковца Ю. и др.
Вместе с тем ряд современных актуальных проблем трансформации финансовой системы нуждается в дополнительной разработке. Это, прежде всего, вопросы институционального обеспечения трансформации бюджетных отношений, формирования институциональной основы банковской системы, обеспечения прозрачности финансовых потоков, определения перспектив создания интегрированной системы надзора и регулирования финансовых институтов, разработки и соблюдения макропруденциальных индикаторов финансовой стабильности.
Важность теоретического, практического исследования влияния глобализации на трансформацию финансовой системы России и недостаточная проработанность вопроса определили выбор направления исследования.
Актуальностью решения этих проблем обусловлены постановка эвристической задачи исследования, формулировка темы и стратегической цели исследования.
Цель и задачи исследования.Цель диссертационной работы состоит в определении направленности воздействия процессов финансовой глобализации на трансформацию финансовой системы России и в предложении мер институционально-инструментального обеспечения ее стабильности (на основе разработки индикаторов финансовой глобализации и макропруденциальных индикаторов) как основы устойчивого экономического роста.
В соответствии с поставленной целью в работе решались следующие задачи.
1) Проведение ретроспективного анализа развития финансовой глобализации и ее влияния на национальные финансовые системы (в первую очередь на финансовую систему России):
систематизация современных подходов к финансовой глобализации и расширение ее типологии;
разработка индикаторов финансовой глобализации;
исследование влияния финансовой либерализации на экономическое развитие национальных финансовых систем;
исследование трансформации финансовых отношений в контексте глобальной конвергенции.
2) Исследование основных направлений трансформации финансовой
7 системы России в условиях финансовой глобализации:
анализ и оценка институциональных преобразований в рамках трансформации финансовой системы России в условиях глобализации;
характеристика воздействия бюджетной политики России на трансформационный потенциал национальной финансовой системы;
разработка правил в области финансово-бюджетной политики в целях сохранения стабильности и долгосрочного роста рентоориентированной экономики.
3) Разработка вариантов развития банковской системы России и аппарата инструментальных средств банковского надзора в разрезе смены парадигмы национальной системы регулирования и надзора за банковской деятельностью в условиях конвергенции стандартов деятельности:
определение характера деятельности банковского сектора России в условиях финансовой глобализации;
обоснование необходимости модернизации банковской системы России в целях сохранения финансовой безопасности, обеспечения прозрачности финансовых потоков и противодействия легализации доходов, полученных преступным путем;
изучение системы банковского надзора и его роли в обеспечении финансовой стабильности.
4) Обоснование роли регулирующих структур при переходе от фрагментарных к интегрированным рынкам капитала:
разработка модели принятия административных решений в финансовой сфере;
исследование необходимости создания в долгосрочной перспективе интегрированной системы надзора и регулирования финансовых институтов в целях обеспечения устойчивости финансовой системы России;
определение стратегических приоритетов в работе надзорных органов на пути создания мегарегулятора на рынке финансовых услуг;
совершенствование методологической базы внедрения консолидированного надзора в финансовую систему России.
5) Определение институционально-инструментального обеспечения финансовой стабильности в условиях формирования новой мировой финансовой архитектуры:
исследование роли финансовой системы в контексте глобальных
8 тенденций в обеспечении прозрачности финансовых потоков и противодействия легализации доходов, полученных преступным путем;
характеристика международных финансовых институтов и оценка их влияния на укрепление финансовой инфраструктуры России через признание, принятие и распространение стандартов международных финансовых институтов с целью обеспечения прозрачности финансовых потоков;
адаптация международных стандартов применительно к финансовой системе России, разработка системы раннего предупреждения финансовых кризисов, стресс-тестирование финансовой системы в российских условиях;
обоснование необходимости формирования новой институциональной основы мировой финансовой архитектуры;
обоснование необходимости внедрения практики использования микро-, мезо- и макропруденциальных индикаторов стабильности национальной финансовой системы в условиях увеличения экономической взаимозависимости стран всего мира в результате роста и многообразия трансграничных трансакций, движения товаров, услуг (финансовых), потоков капитала и диффузии идей и технологий.
Объектом исследованияв диссертации является финансовая система России в условиях финансовой глобализации.
Предметом исследованияявляется система экономических и организационно-управленческих отношений, обеспечивающих сохранение финансовой стабильности России в условиях трансформации ее финансовой системы под влиянием усиления экономической взаимозависимости стран всего мира в результате роста и разнообразия трансграничных трансакций товаров и услуг, а также движения капитала и диффузии технологий.
Теоретико-методологическую основу исследованиясоставляют концептуальные положения научных трудов отечественных и зарубежных специалистов, раскрывающие закономерность развития мировой экономики, финансовой глобализации, теории государственных финансов и развития рыночной экономики, денежно-кредитные аспекты экономической политики государства, фундаментальные концепции и гипотезы, представленные в классических и современных работах зарубежных и российских экономистов, занимающихся вопросами финансовой безопасности, стабильности, а также
валютно-финансовых кризисов. В ходе исследования были изучены и обобщены разработки ведущих ученых по вопросам развития финансовой глобализации, материалы научных конференций и семинаров, международная практика и рекомендации зарубежных финансовых организаций. В диссертационной работе применялись методы дедукции, индукции, компаративного, логического и статистического анализа.
В концепции диссертационной работы конструктивно использованы теоретические установки и исследования отечественных ученых, применен зарубежный опыт в разработке инструментарно-методических средств, применяемых в рамках институционального подхода. Диссертационная работа выполнена в рамках Паспорта специальности ВАК 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит, раздела 1 Теория и методология финансов, п. 1.5. Институциональные аспекты финансовой системы, п. 1.6. Развитие региональной финансовой системы, ее отличительные особенности, проблемы интеграции в национальную и международную финансовую систему, п. 1.8. Особенности и экономические последствия финансовой глобализации; раздела 2 Государственные финансы, п. 2.1. Система государственных финансов, ее структура и роль в регулировании финансовых отношений и социально-экономического развития страны, п. 2.3. Бюджетно-налоговая система и бюджетная политика государства в рыночной экономике.
Инструментарно-методический аппарат.В процессе выполнения диссертационной работы и обоснования результатов исследования широко использованы общенаучные методы и инструментарные технологии научного познания, в том числе методы абстракции, историко-логического, сравнительного и ситуационного анализа, метод наблюдения, аппарат диагностико-мониторинговых обследований, программно-прогнозное
моделирование.
Информационно-эмпирическая база.Информационная база исследования сформирована на основе законодательных и нормативных актов РФ, материалов международных финансовых организаций, финансовых структур России и зарубежных стран. В работе использованы материалы Министерства финансов РФ, Банка России, Ассоциации российских банков, Федеральной службы по финансовым рынкам, Федеральной службы по финансовому мониторингу, МВФ, Всемирного банка, ЕБРР и других международных финансовых институтов. Кроме того, в исследовании
10 использована монографическая литература отечественных и зарубежных ученых, материалы научно-практических конференций, аналитических обзоров, справочные материалы, общая и специализированная литература, официальные материалы, размещенные на сайтах в сети Интернет.
Концепция исследования.Концепция работы состоит в
конструировании институциональной модели трансформации финансовой системы России в целях укрепления ее стабильности в условиях финансовой глобализации с учетом особенностей динамики мировой финансовой архитектуры, позволяющей выявить количественные и качественные индикаторы финансовой глобализации и типы ее воздействия на национальные финансовые системы и дающей возможность определить основные направления и способы закрепления вновь приобретаемых и импортируемых в результате глобализации неформальных и формальных норм, правил, стандартов и кодексов.
Такой подход к анализу институциональной составляющей трансформационных процессов в финансовой системе РФ позволяет разработать макро-, мезо- и микрофинансовые индикаторы, финансовые правила, дающие возможность органам финансового надзора и регулирования поддерживать уровень финансовой стабильности в соответствии с основными критериями социально-экономического развития государства по направлениям: реформирование бюджетных отношений, модернизация банковской систе