Запорожцева Людмила Анатольевна. Внутренний мониторинг финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий: формирование и развитие : формирование и развитие

brief description

Запорожцева Людмила Анатольевна. Внутренний мониторинг финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий: формирование и развитие : формирование и развитие : диссертация... кандидата экономических наук : 08.00.12, 08.00.10 Воронеж, 2007 212 с. РГБ ОД, 61:07-8/2678

Содержание к диссертации

Введение
1 .Теоретические и методологические основы внутреннего мониторинга финансовой устойчивости предприятий 10
1.1 .Экономическое содержание внутреннего финансового мониторинга 10
1.2.Финансовая устойчивость предприятий как объект мониторинга 25
1.3.Место и роль внутреннего мониторинга в обеспечении финансовой устойчивости предприятия 42
2.Формирование внутреннего мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий 60
2.1. Характеристика действующих методик анализа финансовой устойчивости по абсолютным показателям 60
2.2. Концепция и практические аспекты анализа финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий по относительным показателям 86
2.3. Оценка возможности использования современных концепций и методик диагностики в формировании внутреннего мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий 101 116
3.Развитие внутреннего мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий 116
3.1 .Концептуальный подход к формированию внутреннего системного мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий
3.2.Разработка матричной модели мониторинга для обеспечения финансовой устойчивости предприятий 130
3.3.Методика использования внутреннего системного мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий 152
Выводы и предложения 160
Список использованных источников 166
Приложение 185

Введение к работе

В аграрном секторе экономике нет ни одного предприятия в той или иной степени не испытывающего финансовых затруднений. Поэтому разработка научно-обоснованной системы обеспечения финансовой устойчивости является актуальной задачей каждой сельскохозяйственной организации. В этой связи приоритетное значение имеет применение рациональной системы внутреннего мониторинга финансовой устойчивости на предприятиях.
Изучению основополагающих экономических процессов и категорий, на которых базируется внутренний мониторинг финансовой устойчивости, посвящено множество научных работ западных и российских учёных. Однако говорить о наличии законченной чётко выраженной системы его теоретических, методологических и методических основ не представляется возможным. До настоящего времени остаются нераскрытыми вопросы о месте внутреннего мониторинга финансовой устойчивости в системе экономического анализа и финансов, его функциях, задачах, принципах, критериях оценки, качестве существующих методик систематического анализа и его роли в обеспечении развития предприятий и т. д. Это негативно сказывается на возможностях эффективного управления финансовой устойчивостью сельскохозяйственных предприятий.
На современном этапе развития отечественной экономики вопрос обеспечения финансовой устойчивости предприятий стоит особенно остро. Рыночные условия хозяйствования, с одной стороны, заставили участников экономического процесса самостоятельно заниматься поиском надёжных партнёров и качественно оценивать их финансовую устойчивость. С другой стороны, предприятия с большим интересом стали относиться к оценке собственных возможностей по обеспечению финансовой устойчивости - обоснованности распределения чистой прибыли, способности отвечать по своим обязательствам, эффективности использования имущества, окупаемости средств, вложенных в активы и др. Потребность в систематизации накоплен ного опыта и формировании новых научно обоснованных подходов к анализу, оценке и контролю за финансовой устойчивостью предприятия определила выбор темы диссертационного исследования.
Значительное внимание в трудах Я.П. Альвера, В.Г. Ярве, В.Г. Артё-менко, М.В. Беллендира, В.Р. Банка, Л.Т. Гиляровской, Д.А. Ендовицкого, О.В. Ефимовой, М.В. Киселёва, В.В. Ковалёва, Н.П. Любушина, А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфулина и других уделено финансовому анализу, как системе способов исследования хозяйственных процессов, формирующих финансовое положение (устойчивость или несостоятельность) предприятия и финансовые результаты его деятельности.
Теоретические основы экономической категории «финансовый мониторинг» заложены в работах А.В. Ситнина, Б.В. Хенкина, А.Д. Голубовича, Л. Сидельниковой, Е. Гольма, А.П. Градова, П.И. Кузина, А.Н. Скрипничен-ко, В.Б. Тиханина, Г.Г. Илясова, Н.В. Свиридова и других.
Теоретические и практические вопросы мониторинга финансовой устойчивости предприятия затрагиваются в исследованиях широкого круга российских ученых и практиков: П. Андреев, В.Г. Артёменко, М.В. Беллен-дир, В.Р. Банк, И.А. Бланк, Н. Бурдюк, Е.В Быкова, Л.Т. Гиляровская, А.В Соболев, А.И. Гончаров, А.П. Градов, И.П. Кузин, Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова, Р.И. Дронов, И.А. Резник, Е.М. Бунина, О.В. Ефимова, Г.Г. Илясов, М.В. Киселёв, В.В. Ковалёв, З.А. Круш, Н.П. Любушин, Н.Н. Селезнёва, А.Ф. Ионова, Е.С. Стоянова, Э.А. Уткин, А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин и других.
Однако до настоящего времени систематизированного теоретического изучения мониторинга финансовой устойчивости (особенно внутреннего) как финансово-экономической категории не проводилось, а методики его реализации в практической деятельности предприятий требуют весомых разработок. Это негативно сказывается на эффективности обеспечения финансовой устойчивости предприятий, что и послужило основанием для проведения настоящего диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является разработка теоретико-методических и практических аспектов формирования и развития внутреннего мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий как эффективного инструмента обеспечения их финансового оздоровления и устойчивого развития.
В соответствие с целью были поставлены следующие задачи:
• исследовать экономическое содержание внутреннего финансового мониторинга;
• раскрыть понятие внутреннего мониторинга финансовой устойчивости (ВМФУ) и определить его позицию в финансах и экономическом анализе;
• рассмотреть экономическое содержание объекта и субъекта ВМФУ;
• уточнить место и роль внутреннего мониторинга в обеспечении финансовой устойчивости предприятий;
• провести оценку возможности использования современных концепций и методик определения финансового состояния сельскохозяйственных предприятий в формировании внутреннего мониторинга их финансовой устойчивости;
• обосновать концептуальный и методический подход к формированию внутреннего системного мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий;
• разработать методику использования внутреннего системного мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий.
Предметом диссертационного исследования являются экономические отношения, складывающиеся между сельскохозяйственными предприятиями и их экономическими контрагентами в процессе обеспечения финансовой устойчивости. Предметная область исследования находится в рамках специальностей: 08.00.12 - Бухгалтерский учет, статистика, в пределах раздела 1. Бухгалтерский учет и экономический анализ: 1.12. «Инвестиционный, финансо вый и управленческий анализ»; 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит, в пределах раздела 3. Финансы предприятий и организаций: 3.3. «Критерии и методы оценки финансовой устойчивости предприятий и корпораций».
В качестве объекта исследования избраны сельскохозяйственные предприятия Павловского и Россошанского районов Воронежской области различных организационно-правовых форм хозяйствования.
Источником информации явились фактические материалы годовых отчетов исследуемых сельскохозяйственных предприятий и результаты личных наблюдений автора.
Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов, касающиеся вопросов анализа, оценки и обеспечения финансовой устойчивости предприятий, а также совокупность законодательных, нормативно-правовых и рекомендательных документов государственных органов Российской Федерации. В процессе исследования применялись диалектический, экономико-статистический, монографический, абстрактно-логический, расчетно-конструктивный и другие методы экономических исследований. ,1
При проведении исследований использовались пакеты прикладных программ MS Excel 2003, MS Visual Basic 6.3.
Научная новизна исследования состоит в разработке теоретических и методических подходов к формированию и развитию внутреннего мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственного предприятия. В диссертации обоснованы следующие положения, имеющие элементы новизны:
S по специальности 08.00.12 - Бухгалтерский учет, статистика:
• обосновано место финансового мониторинга на рубеже двух блоков экономического анализа (финансового и управленческого), позволяющее определить его виды и возможный набор показателей;
в дана теоретическая и практическая характеристика действующих концепций и методик анализа финансовой устойчивости по разработанным критериям оценки их качества, учитывающая целевую направленность, принцип непрерывности, однозначную интерпретацию, доступность выводов и результатов диагностики и др., выявившая невозможность их использования без изменений для формирования внутреннего мониторинга финансовой устойчивости на сельскохозяйственных предприятиях;
• разработана матричная модель систематического анализа финан
совой устойчивости предприятий, отличающаяся от общепринятых опреде
лением блоков оценки исходных показателей, на основе которых возможна
корректировка финансовой политики, и отражающая тип финансовой устой
чивости одним интегрированным показателем, что способствует непрерыв
ному отслеживанию изменения финансовой устойчивости предприятий
с целью обеспечения их бескризисного функционирования и возможности
устойчивого развития;
•S по специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит:
• установлены сущностные характеристики финансового аспекта экономической категории «внутренний финансовый мониторинг» путем выделения понятий «объект финансового мониторинга», «субъект финансового ; мониторинга» и определения функций финансового мониторинга;
• обоснована возможность существования и использования во внутреннем мониторинге жизненного цикла финансовой устойчивости предприятия, отличающегося специфическими фазами (абсолютной, нормальной, неустойчивой и кризисной), что даст возможность умело управлять факторами стабильности предприятия в процессе мониторинга;
• предложена концепция формирования внутреннего мониторинга финансовой устойчивости «затраты - реализация - прибыль», отражающая причинно-следственные связи между факторами, учитывающая требование повышения устойчивости предприятий и формирующая общую схему соподчиненных показателей в системе развития внутреннего мониторинга финансовой устойчивости; • разработана методика проведения внутреннего системного мони
торинга финансовой устойчивости, которая отличается простотой примене
ния, наглядностью и способностью значительно сократить затраты труда
на проведение аналитических расчетов, порядок оформления результатов
мониторинга и их оценку, что позволит сельскохозяйственному предприятию
без кардинального преобразования сложившейся системы управления посто
янно контролировать и обеспечивать свою финансовую устойчивость.
Теоретическая значимость результатов исследования состоит в разработке сущностных характеристик финансового аспекта экономической категории «внутренний мониторинг финансовой устойчивости» и концептуального подхода к его формированию. Практическая значимость заключается в исследовании формирования и развитии методического инструментария обеспечения финансовой устойчивости организации путем внедрения разработок, способных принести экономический эффект:
• существующих методик анализа для формирования внутреннего мониторинга финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий, способствующей его дальнейшему развитию;
• матричной модели мониторинга финансовой устойчивбсти сельскохозяйственных предприятий, позволяющей рассчитать показатели финансовой устойчивости предприятий по современным концепциям анализа с их взаимоувязкой, оценить интегральный уровень устойчивости предприятия и его динамику и определить направления совершенствования деятельности предприятия;
• методики использования внутреннего системного мониторинга финансовой устойчивости предприятий, позволяющей постоянно обеспечивать платежную, капитальную и деловую устойчивость в процессе производственно-коммерческой деятельности хозяйствующего субъекта.
Отдельные положения диссертационной работы целесообразно использовать в учебном процессе при разработке и преподавании учебных курсов «Экономический анализ», «Финансовый анализ», «Финансы предприятий», «Финансовый менеджмент» на экономических факультетах вузов, а также при подготовке специалистов по бухгалтерскому учету, анализу, аудиту и управлению финансами.
Диссертационная работа выполнена на кафедре финансов и кредита ФГОУ ВПО «Воронежский государственный аграрный университет им. К.Д. Глинки» в соответствии с планом научно-исследовательских работ (номер государственной регистрации 01.200.1003980).
Теоретические положения и результаты исследований докладывались автором на научных конференциях различного уровня в 2003-2007 гг., а также отмечены дипломом второй степени, который номинирован оргкомитетом конкурса «Золотой лев» Воронежского института высоких технологий, Российским новым университетом при поддержке Главного управления образования Воронежской области 19 апреля 2006г. за достижения в области экономики и менеджмента. В 2007 году автор стал лауреатом общественной премии «Золотой лев» в той же номинации.
Методические предложения были реализованы автором при разработке и написании программы «Матричная модель мониторинга ФУП», прошедшей практическую апробацию и получившей государственную регистрацию авторским свидетельством № 2006611877.
Ряд рекомендаций и предложений автора, разработанная им программа «Матричная модель мониторинга ФУП» приняты к внедрению на сельскохозяйственных предприятиях Павловского района Воронежской области, что подтверждается соответствующими актами о внедрении. Основные положения диссертации нашли отражение в 11 печатных работах объемом 2,9 п.л.
Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованных источников (включающего 209 наименований). Работа изложена на 212 страницах машинописного текста, содержит 24 таблицы, 11 рисунков, 1 схему, 12 формул и 13 приложений.

.Экономическое содержание внутреннего финансового мониторинга

Понятие мониторинга сравнительно недавно стало использоваться в экономической науке РФ. Мы связываем это с недостаточной разработанностью его теоретических основ: понятия, сущности, содержания, функций.
В толковом словаре русского языка понятие «мониторинг» отсутству ет. Данный термин заимствован из иностранной лексики. Понятие «монито ринг» пришло из английского языка от "monitor" - прибор для контроля па раметров, которые должны сохраняться в заданных пределах и "monitory" предостерегающий. Исходя из этих двух понятий, основа мониторинга, на наш взгляд, - наблюдение за функционированием определённой системы с сохранением заданных параметров для предупреждения или предотвращения негативных явлений. В большом экономическом словаре даётся только определение мониторинга природной среды в двух значениях: :
как комплекс наблюдений и исследований, определяющих все изменения в окружающей среде, вызываемые деятельностью человека;
как мониторинг земель (составная часть мониторинга за состоянием окружающей природной среды) - система наблюдения за состоянием земельного фонда для своевременного выявления последствий негативных процессов.
Теория мониторинга длительное время исследовалась, в основном, применительно к проблемам экологии. Большинство учёных, например Я.Я. Яндыганов [202], мониторингом считают специальную информационную систему, включающую три составные части: наблюдение, оценку и прогноз состояния окружающей среды. В то же время есть и другая группа учёных-экологов (В.Ф. Протасов и А.В. Молчанов [141] и другие), считающая мониторингом лишь процесс наблюдения.
В конце девяностых годов двадцатого века появились работы, посвященные проблемам мониторинга в экономической сфере. Одной из таких немногих работ является «Предпринимательство в России: территориально- отраслевой мониторинг» Ф.И. Шамхалова и В.В. Котилко [192]. С их позиций мониторингом развития предпринимательства является «систематический сбор и анализ поступающей информации с целью выявления тенденций развития частного сектора». В данном определении проведена параллель с общенаучными экологическими процессами. Особенностью подхода этих экономистов является четырёхступенчатое деление мониторинга на глобальный, межотраслевой, региональный и локальный, но авторы не описали методологические различия механизмов его проведения на разных уровнях.
Особую трактовку содержания экономического мониторинга можно найти у А.В. Ситнина, Б.В. Хенкина и А.Д. Голубовича [157]. Они первыми в 1995 году обозначили необходимость «внутрифирменного» мониторинга, понимая под ним получение руководством информации о реальной деятельности предприятия в сравнении с планом, рассматривая его в одном ряду с такими понятиями как управление, планирование и контроль.
Несколькими годами позднее (в 1998 г.) Л. Сидельникова и Е. Гольм [154] экономический мониторинг обозначили как уточнение результатов анализа.
С нашей точки зрения, экономический мониторинг - систематизированный сбор, обработка и анализ экономической информации, сравнение реальных результатов протекания хозяйственных процессов с нормативными, отслеживание их изменения с целью получения информации о экономическом положении конкретного предприятия, выработки стратегии его развития и прогнозирования будущего состояния дел.

Характеристика действующих методик анализа финансовой устойчивости по абсолютным показателям

Исследование природы финансового мониторинга показало, что внутренний финансовый мониторинг и его составная часть - мониторинг финансовой устойчивости на предприятиях РФ в настоящее время не сформированы. В теории финансов предприятий и финансового анализа обсуждаются разные подходы к диагностике финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов, основанные на использовании определённых финансовых инструментов. В бухгалтерской и финансовой практике с этой целью, как правило, применяются рыночные коэффициенты.