Жуков Павел Евгеньевич. Кризис платежей в экономике России и пути его преодоления

brief description

Жуков Павел Евгеньевич. Кризис платежей в экономике России и пути его преодоления : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 : Москва, 2000 223 c. РГБ ОД, 61:01-8/852-9

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1. Макроэкономический анализ кризиса платежей. 12
1.1. Развитие кризиса платежей 12
1.2. Условия равновесия товарных и денежных рынков. 20
1.3. Условия стабилизации товарных и денежных рынков. 41
1.4. Кредитно-денежная политика государства в России. 62
Выводы 82
Глава 2. Долговой кризис предприятий. 86
2.1. Финансовая политика предприятий - способы платежей и неплатежи . 86
2.2. Причины неплатежей бюджетной системе. 108
2.3. Роль безденежных расчетов в кризисе платежей. 127
Выводы 139
Глава 3. Пути финансового оздоровления предприятий. 144
3.1. Реструктуризация задолженности предприятий. 144
3.2. Банкротство предприятий. 162
3.3. Основные принципы финансового оздоровления предприятий. 173
3.4. Использование механизма "реальных векселей". 185
Выводы 201
Заключительные рекомендации 205
Список литературы. 213

Введение к работе

Цель и задачи исследования.
Главная цель исследования - разработка отдельных конкретных предложений, направленных на сокращение неплатежей предприятий и государства для обеспечения экономического роста производства, улучшения финансового положения предприятий, сокращения дефицита бюджетов разных уровней.
Поставленные цели определили следующие задачи исследования:
- раскрыть макроэкономические условия товарно-денежного равновесия в России в 1992-2000 годах;
- обосновать классификацию сложившихся типов экономических отношений между предприятиями в России и их взаимосвязи со способами и формами платежей;
выявить объективные и субъективные причины кризиса платежей предприятий в России;
выявить взаимосвязи между кризисом платежей и широким развитием бартерных операций с недобросовестной финансовой политикой предприятий и ростом теневого оборота;
разработать общие и конкретные рекомендации по кредитно-денежной политике государства;
раскрыть и обосновать влияние снижения собираемости налогов и роста кредиторской задолженности бюджетной системы на кризис платежей в стране;
проанализировать меры государства, направленные на реструктуризации задолженности предприятий государству;
- разработать меры по совершенствованию налоговой политики
государства, направленным на преодоление кризиса платежей; - предложить и обосновать меры по финансовому оздоровлению предприятий и стимулированию роста их производства.
Объектом исследованияявляются экономические отношения, возникающие при платежах за товарно-материальные ценности, выполненные работы, оказанные услуги, а также взаимоотношения с финансовыми, налоговыми и другими органами в условиях рыночного хозяйства в России.
Методология и методика исследования.При анализе роли кредитно-денежной политики государства в кризисе платежей методологической основой работы послужили современные денежные теории и теории равновесия в области товарно-денежных отношений.
В области финансовой политики предприятий использовалось обобщение и сопоставления основных показателей их хозяйственно-финансовой деятельности, включая статистические данные и результаты опросов руководителей предприятий.
При анализе результатов от мер государственной политики, ранее принимавшихся для решения проблемы сокращения взаимной задолженности предприятий, бюджетной системы и внебюджетных фондов, использовался анализ статистических данных и аналитические материалы Министерства по налогам и сборам России и Федеральной службыподелам о несостоятельности и банкротстве России.
Для синтеза предложений и рекомендаций использовался метод дедукции из сделанных заключений и выводов об объективных и субъективных причинах кризиса платежей и
ошибках, которые вызвали их рост.
Общетеоретической базой исследования являются классические и современные подходы к проблеме товарно-денежного равновесия, а также подходы современной денежной теории к проблеме установления равновесия на финансовых рынках, изложенные в фундаментальных трудах зарубежных экономистов: А.Смита, Дж.Кейнса, М.Фридмена, Дж.Хикса, М.Блауга и других.
При анализе особенностей ситуации на товарных и денежных рынках России, автор опирался на результаты исследований отечественных ученых, исследовавших проблему платежей в экономике России. В своей работе автор также использовал законы и иные нормативные правовые акты Российской Федерации, материалы Госкомстата России, Банка России, Минфина России, Минэкономики России, Министерствапоналогам и сборам России и Федеральной службы по делам о несостоятельности и банкротстве России, Российского центра экономических реформ, материалы периодической печати, а также информацию российских и зарубежных исследовательских центров, содержащуюся в электронной компьютерной сети "Интернет".
Научная новизна диссертации.Выполненное исследование содержит следующие элементы научной новизны.
1. Выведеномодифицированное равенство Сэя,которое кроме скорости обращения денег учитывает скорости обращения товаров, атакже модифицированное уравнение обменаMV=PWT.С помощью этого уравнения показано, что широкое распространение бартерных операций является прямым следствием дефицита в реальном секторе экономики специфического товара -
денег.
2. При помощи аппарата IS-LM кривых Дж. Хикса показано, что 17 августа 1998 года в России произошел переход в особый случайловушки валютной ликвидности(крайний кейнсианский случай абсолютного предпочтения ликвидности в форме иностранной валюты), проявляющей классические свойства в модели спрос-предложение, а в течение 1999 года произошел фактический переход внормальный кейнсианский случай.
3. Проведена обоснованная классификация хозяйственных отношений между предприятиями в России нарыночные, квазирыночные, плановые, квазиплановые и теневые.Показано, что бартер и неплатежи, как правило являются принципиально разной реакцией предприятий на объективные проблемы (вытекающие из макроэкономической ситуации) и субъективные проблемы предприятий.
4. Обоснована необходимость проведения реструктуризации задолженности предприятий (кроме оборонного комплекса и ТЭК) только во взаимосвязи с ихфинансовым оздоровлением(с приоритетом критериев, основанных не на запасе, а на потоке задолженности). Показана необходимость применения двух типов финансового оздоровления предприятий -добровольного(досудебного) ипринудительного(после возбуждения дела о банкротстве).
5. Теоретически обоснована целесообразность применениядоктрины реальных векселейв условиях современной России как для повышения монетизации хозяйственного оборота предприятий, так и для преодоления дефицита инвестиционных ресурсов - путем стимулирования Банком России краткосрочного и долгосрочного кредитования коммерческими банками реального сектора
экономики.
Практическая значимостьисследования заключается в рекомендуемых мерах государственной политики, направленных напреодоление кризиса платежейв экономике,финансовое оздоровлениепредприятий и стимулированиеэкономического
роста.Среди основных рекомендаций работы можно отметить : 1. Рекомендации по кредитно-денежной политике:
расширение государственного участия в инвестициях (гарантий частных инвестиций) в реальный сектор экономики, финансируемое за счет размещения государственных ценных бумаг (ценных бумаг, гарантированных государством) низкой доходности;
поддержка Банком России вторичного рынка государственных ценных бумаг (ценных бумаг, гарантированных государством) с доходностью, близкой к ставке рефинансирования и не превышающей доходность кредитных операций в реальном секторе;
стимулирование краткосрочного и долгосрочного кредитования банками реального сектора экономики через механизм «реальных векселей» предприятий, учитываемых банками высокой степени надежности и переучитываемых Банком России с дисконтом по ставке рефинансирования.
2. Рекомендации по налоговой политике :
- постепенная отмена налогов с выручки, расширение вычетов по налогу на прибыль и НДС с указанием источников компенсации выпадающих доходов (гибкий порядок возмещения «красного НДС»);
снижение налоговой нагрузки на фонд заработной платы за счет увеличения налоговой нагрузки на используемые природные ресурсы, землю, недвижимость;
переход к принципу преимущественного отслеживания товарных потоков между предприятиями (включая мониторинг цен) совместно с отслеживанием финансовых потоков предприятия по налоговым отчетам.
3. Рекомендации по государственной политике в области финансового оздоровления и банкротства:
- исправление перекосов закона о банкротстве, в том числе, придание государству статуса конкурсного кредитора и смена приоритетов закона с банкротства на финансовое оздоровление;
введение в закон о банкротстве понятий добровольного (досудебного) и принудительного (судебного) финансового оздоровления;
увязка реструктуризации задолженности предприятий с их финансовым оздоровлением (исключения - для предприятий ТЭК и ВПК);
особый порядок реструктуризации задолженности, финансовогооздоровления и банкротства для предприятий ТЭК и ВПК.
4. Рекомендации по системе мер против недобросовестной финансовой политики предприятий :
специальные меры противтрансфертного ценообразования;
государственная политика защиты правмелких акционеровиработников предприятий;
- переход к календарной очередности выплат со внесением соответствующих изменений в статья 855 Гражданского Кодекса.
Структура диссертационной работы.Диссертация имеет следующую структуру: введение, три главы, основные рекомендации, библиографический список используемой литературы.
В первой главе«Макроэкономический анализ кризиса платежей»рассматривается общие условия равновесия товарных и денежных рынков и анализируется роль кредитно-денежной политики государства. Получено модифицированное уравнение обмена MV=PWT. С помощью этого равенства показано, что широкое распространение бартерных операций является прямым следствиемдефицита реальных денегв реальном секторе экономики.
При помощи аппарата IS-LM кривых Дж.Хикса исследованособый случай ловушки ликвидностив России в конце 1998 года, как случай абсолютного предпочтения ликвидности в форме иностранной валюты. Показано, что такая ловушка ликвидности проявляет классические свойства в модели спрос-предложение.
В первой главе также анализируется государственная кредитно-денежная политика в 1992-2000 годах в России, проводится сравнение с зарубежным опытом (Аргентина) и предлагаются рекомендации по устранению объективных причин кризиса платежей в этой области.
Во второй главе:"Долговой кризис предприятий"
рассматриваются взаимосвязи между кризисом платежей предприятий в России и сложившимися типами хозяйственных отношений между предприятиями.
Анализируется финансовая политика предприятий - способы платежей и неплатежи, а также объективные и субъективные причины неплатежей на уровне предприятия ироль безденежных расчетовв кризисе платежей. Проводится классификация преобладающихтипов экономических отношениймежду предприятиями на рыночные и квазирыночные, а также плановые и квазиплановые отношения, дополняемые теневыми отношениями. Показывается, что разным типам экономических отношений соответствуют разные преобладающие формы (способы) платежей.
Делается вывод о принципиально разной экономической роли бартерных расчетов и неплатежей (бартерные расчеты, как правило, связаны с дефицитом денежных средств, а неплатежи - с недобросовестной финансовой политикой), а также о том, что главнымсубъективным факторомнеплатежей на уровне предприятий являетсянедобросовестная финансовая политикасамих предприятий, использующих трансфертное ценообразование, вексельные виды расчетов и искусственные неплатежи.
Выводятся критериинедобросовестнойфинансовой
политикипредприятий среди которых основные - неплатежи (как неплатежи покупателей, так и неплатежи продавцам), неуплата заработной платы и налогов, использование сомнительных векселей.
В главе также анализируется кризис платежей в бюджетной системе, его роль в общем кризисе платежей в экономике России и отдельные ошибки в налоговой и бюджетной политике государства.
Приводятсярекомендации по усовершенствованию налоговой политики государства.
Втретьей главе«Пути финансового оздоровления предприятий»проводится анализ мер государственной политики 1997-1999 годов по реструктуризации задолженности предприятий перед бюджетной системой и внебюджетными фондами. Предлагаются рекомендации о дифференциации подходов к реструктуризации задолженности в зависимости от причин ее образования. Делается вывод о необходимости увязки процедурреструктуризации задолженностипредприятий с ихфинансовым оздоровлением.
В главе также анализируетсязаконодательство о банкротстве.Предлагаются рекомендации по изменению законодательства о банкротстве и приданию приоритетного значения политике финансового оздоровления предприятий. В заключительной части третьей главы дается обоснование применениядоктрины реальных векселейдля финансового оздоровления предприятий, преодоления кризиса платежей истимулирования экономического роста.
В заключительной части работы приводятсяосновные рекомендациипо преодолению кризиса платежей.