ВОЛКОВ Станислав Александрович. РОЛЬ ГОСУДАРСТВА В ФОРМИРОВАНИИ СУВЕРЕННОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ

Краткое содержание

Структура работы

Структура и объем диссертации соответствуют цели, задачам и логике

исследования. Диссертация состоит из введения, 3 глав, 11 параграфов, заключения,

списка использованных источников информации. Исследование изложено на 180

страницах машинописного текста, проиллюстрировано 7 графиками и 12 таблицами.

Введение

Глава 1. Теоретико-методологические основы государственного регулирования

банковской системы

9

1.1. Коммерческие банки как объект государственного регулирования

1.2. Центральный банк как ключевой субъект регулирования деятельности

коммерческих банков

1.3. Экономическая безопасность и ее взаимосвязь с экономическим

суверенитетом

1.4. Подходы к организации денежно-кредитного регулирования в рамках

суверенной банковской системы

Глава 2. Механизм государственного регулирования банковской системы России

2.1. Роль государства в формировании базовых институтов современной

банковской системы России

2.2. Эволюция механизма регулирования банковской системы в условиях

мирового финансового кризиса

2.3. Недостатки механизма государственного регулирования, препятствующие

формированию суверенной банковской системы

Глава 3. Основные направления модернизации системы государственного

регулирования в России в контексте формирования суверенной банковской

системы

3.1. Формирование суверенной банковской системы в России: необходимость и

возможность

3.2. Роль государства в формировании институциональной структуры суверенной

банковской системы

3.3. Меры государственного воздействия, направленные на формирование

устойчивой ресурсной базы банков

3.4. Стимулирование кредитования реального сектора экономики

Заключение

Список использованной литературы

10

II. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ, ВЫНОСИМЫЕ НА

ЗАЩИТУ

1. Дана авторская трактовка понятия «суверенная банковская

система», которая определена как система, где субъект регулирования способен

ставить и решать задачи, соответствующие национальным интересам.

Функционирование банковской системы тесно связано с реализацией

национальных интересов, которые в работе понимаются как максимизация

благосостояния при приемлемом уровне экономической безопасности. С одной

стороны, банковская система, обеспечивая проведение расчетов и трансформацию

сбережений в инвестиции с низкими транзакционными издержками, способствует росту

благосостояния общества. С другой стороны, работа с большим финансовым плечом,

необходимая для качественного выполнения трансформационной функции, делает банки

чувствительными к внешним шокам, а нестабильность банковской системы подрывает

экономическую безопасность. Выполнение банками расчетных функций даже ставит

банковскую систему в один ряд с инфраструктурными отраслями, проблемы которых

отражаются на положении всех экономических субъектов.

Повышенная уязвимость банков при исключительной макроэкономической

значимости выполняемых ими функций требует создания особого режима

регулирования банковской системы. Обеспечить такое регулирование может сильный

наднациональный орган или национальное государство. Механизм государственного

регулирования банковской системы, призванный обеспечить реализацию

национальных интересов, сформулирован в работе в рамках концепции суверенной

банковской системы.

В основе вышеуказанной концепции лежат понятия суверенитета, национальных

интересов и экономической безопасности как одной из составляющих этих интересов.

Национальная экономическая безопасность понимается как состояние защищенности

жизненно важных экономических интересов личности, общества и государства от

внутренних и внешних угроз. Под суверенитетом государства подразумевается

возможность «деятельного самопрограммирования», т.е. способность нации

самостоятельно формулировать свои цели (национальные интересы) и наличие

достаточно широкого выбора инструментов достижения этих целей.

11

Исходя из принятого в работе определения суверенитета под суверенной

банковской системой понимается национальная банковская система, обладающая

двумя важнейшими признаками:

• наличие национального субъекта регулирования, способного

формулировать специфические целевые установки в денежно-кредитной

сфере, соответствующие национальные интересам;

• наличие в распоряжении субъекта регулирования инструментов,

позволяющих воздействовать на объект регулирования в соответствии с

национальными интересами.

Таким образом, наличие суверенной банковской системы в работе напрямую не

увязывается с долей банковского капитала, контролируемого резидентами, на которых

национальному регулятору воздействовать легче, чем на иностранных собственников.

Сохранение контроля над ключевыми банками в руках резидентов – лишь один из

способов поддержания суверенной банковской системы. В современных условиях все

чаще используется стратегия «локализации» иностранных банков, направленная на

сохранение ключевых управленческих и контролирующих функций (стратегическое

руководство, риск-менеджмент, аудит) за резидентами.

Как правило, достичь оптимального соотношения «благосостояние –

безопасность», невозможно при структуре банковского сектора, где существует только

одна группа банков – национальных или иностранных. При отсутствии иностранных

банков снижается уровень конкуренции на рынке банковских услуг, что затрудняет

максимизацию общественного благосостояния. Доминирование иностранных банков

резко повышает вероятность реализации таких рисков, как импорт внешних шоков,

экспансия финансово неустойчивых институтов, утрата самостоятельности государства

в денежно-кредитной сфере. Таким образом, неявно в основе концепции суверенной

банковской системы заложен принцип диверсификации рисков, а не замкнутости или

автаркии.

2. Сформулированы условия, при которых оправдано формирование

(поддержание) суверенной банковской системы. Суверенную банковскую систему

следует рассматривать как инструмент, позволяющий обеспечить реализацию

национальных интересов. Формирование суверенной банковской системы оправдано в

той мере, в какой вложения в необходимую инфраструктуру окупаются за счет

достижения лучшего соотношения благосостояние – безопасность.

12

Как правило, вопрос об использовании такого инструмента, как суверенная

банковская система, ставится тогда, когда существующая банковская система не

обеспечивает повышение благосостояния общества при приемлемом уровне

безопасности. Оценить, соответствует ли функционирование банковской системы

национальным интересам, можно с помощью критериев, которые сводятся к вопросу

«выполняет ли банковская система свои функции?». Кроме того, следует учесть

критерии экономической безопасности, которые отвечают на вопрос «Сможет ли

банковская система выполнять свои функции в неблагоприятных условиях?».

При принятии решения о концентрации усилий на формировании суверенной

банковской системы важно учитывать такие факторы, как размер экономики,

особенности институциональной среды, текущее состояние банковской системы. В

частности, из-за эффекта масштаба такое решение может оказаться оправданным

только для больших экономик – региональных лидеров. По нашим оценкам, суверенная

банковская система, включающая 4-6 сильных банков, контролируемых резидентами,

может быть сформирована в стране с ВВП не менее 400-500 млрд долл. США (20-30-е

место в списке крупнейших экономик мира). Как правило, чем больше и сложнее

экономическая система страны, тем сильнее взаимосвязь между суверенитетом и

безопасностью, и тем опаснее делегирование принятия ключевых экономических

решений нерезидентам. Для малых экономик приемлемый уровень безопасности может

быть достигнут путем частичного отказа от суверенитета в финансовой сфере,

например, при присоединении к сильному валютному союзу.

Значимость институциональных особенностей страны и размера ее экономики

затрудняет выявление достоинств суверенной банковской системы с помощью

эконометрических методов, поскольку общее число достаточно крупных экономик

мало, а число факторов, которые следует учесть в модели, велико. Следует также с

осторожностью подходить к выводам статистических исследований, в которых

рассматриваются выборки, куда входят одна крупная экономика (например, Россия,

которая по итогам 2009 года заняла 11-е место в мире с ВВП по текущему курсу в 1,2

трлн долл.) и ряд малых стран, которые не имеют возможности сформировать

суверенную банковскую систему.