Терентьева Анна Сергеевна Асимметрия информации на рынке страхования жизни

Краткое содержание

Структура диссертационной работы.

Введение

Глава 1. Теоретические проблемы страхования и практические

особенности страхового бизнеса

1.1. Страхование жизни в России и за рубежом

1.2. Теоретические основы страхования

1.3. Рациональное поведение и рентабельность страхования

1.4. Методы преодоления негативных последствий асимметрии

информации

1.5. Отклонения от рационального поведения и склонность человека

к риску

1.6. Причины отклонений от рационального поведения

1.6.1. Классические и альтернативные представления о

вероятности

1.6.2. Теория перспектив

10

Глава 2. Методы преодоления отрицательных последствий асимметрии

информации

2.1. Определяющие факторы в страховании жизни

2.2. Андеррайтинг в страховании жизни

2.3. Оптимизация информационного обеспечения процесса

андеррайтинга

Заключение

Библиография

Приложения

Основные положения работы

Непреодолимость негативных последствий асимметрии

информации в случае рационального поведения индивида.

Если на рынке присутствует полная осведомленность и/или у всех

клиентов вероятность наступления страхового случая одинакова, при

политике единой цены за договор, страховые выплаты будут равны

выручке страховой компании. Однако даже такую нулевую прибыль

компании сложно будет получить при условии, что рисконейтральный,

максимизирующий доход индивид решит приобрести страховой договор

по цене равной либо меньшей его ожидаемым потерям. В случае, когда

информация на рынке распределена неравномерно и существуют

индивиды, для которых вероятность наступления страхового случая

различна, страховые компании, предложив единую цену за страховой

договор, заключат их исключительно с теми клиентами, для которых

такой договор будет являться действительно выгодным. Иначе говоря,

приобретут страховой договор только те, кто ожидает потери большие,

чем стоимость страховой услуги.

Неблагоприятный отбор для рынка страховых услуг, особенно для

рынка страхования жизни, в некоторой степени отличается от обычного

товарного рынка.

11

Особенность страхового рынка в случае неблагоприятного отбора

заключается в том, что большей информацией обычно владеет не

страховая компания («продавец»), а страхователь («покупатель»). Это в

свою очередь требует разработки более сложных сигналов и

использования методов, позволяющих получить большую информацию о

клиенте.

Неблагоприятный отбор, когда, например, добровольно страхуется

скорее водитель-лихач, будет возникать при любом уровне страховой

премии и при любых особенностях страхуемой группы лиц. Рассмотрим,

каким образом это скажется на цене страхового контракта и на прибыли

страховой компании. Предположим, компания оценивает ожидаемые

убытки в среднем на одного клиента в N рублей, определяя размер

страховой премии в M рублей (где М>N на сумму средних операционных

издержек компании). Но клиенты, ожидающие ущерб в размере меньшем

М, не будут приобретать договор страхования. Решат же воспользоваться

услугами страховой компании только те, кто ожидает ущерб в L рублей,

где L>M. Тогда «средний клиент» принесет компании убытков не менее

(L-N) рублей, что, очевидно, заставит фирму уйти с рынка страховых

услуг. Такая ситуация может наблюдаться в любых страховых продуктах

и любых условиях страхования, если человек ведет себя полностью

рационально, максимизируя доход, даже при условии полной

информированности.

Рассмотрим это подробнее. Допустим, общество состоит только из

рациональных рисконейтральных индивидов A, для которых вероятность

наступления страхового случая равняется Х, и рациональных

рисконейтральных индивидов B, для которых вероятность наступления

страхового случая Y, причем Y>X. Других различий между индивидами

нет. При этом, доля индивидов А в обществе – λ, а индивидов В,

соответственно, 1-λ. Исходя из этого, средняя вероятность наступления

12

страхового случая (допустим, размер убытка L) – λХ+(1-λ)Y, а средняя

выплата L*( λХ+(1-λ)Y).

Предположим, страховой компании до заключения контракта удается

точно установить принадлежность клиента к тому или иному типу

индивидов. Тогда каждому клиенту будет предложен справедливый

контракт, стоимость которого будет равняться ожидаемым убыткам.3

Соответственно, ожидаемая прибыль компании будет равна нулю.

Так как полная информированность может быть только в абстрактной

модели, рассмотрим ситуацию с асимметрично распределенной

информацией. Это означает, что страховая компания не способна

достоверно различить до заключения контракта отношение клиента к

риску.

В такой ситуации индивиду типа В будет выгодно заявить о своей

принадлежности к группе А и приобрести страховой договор дешевле, а

страховая компания, не имея возможности провести различие между

двумя типами индивидов, в среднем, понесет убытки. Размер прибыли

будет, соответственно, равен4 L(1-λ)(Х-Y), а т.к. Х по условию меньше Y,

фирма будет получать отрицательную прибыль, то есть убытки. Средний

убыток будет тем больше, чем меньшая доля населения приходится на

«низкорисковых» индивидов (А), чем больше разность вероятностей

наступления страхового случая (Х-Y) и чем больше компенсация за

потери, выплачиваемая согласно страховому контракту (L).

Осознав это, страховая компания прекратит заключение договоров с

индивидами типа А на льготных условиях при том, что именно клиенты

типа А являются наиболее желанными для страховщика. В этом и

заключается проблема неблагоприятного отбора: «отбор» клиентов,

производимый страхователем, неблагоприятен для него самого.

3 Очевидно, что если стоимость контракта будет выше ожидаемых выплат, рациональный клиент не

застрахуется, а если ниже, то компания понесет убытки.

4 Выручка Страховой компании L*(λХ+(1-λХ)=L*X, ожидаемые выплаты L*( λХ+(1-λ)Y).

13

Отказавшись от специализированных договоров страхования,

компания может заключать сделки, исходя из усредненных рисков. Тогда

несклонные к риску индивиды предпочли бы отказаться от страхового

договора, а индивиды, чрезмерно склонные к риску, заключат договор, но,

относительно первого случая, по более невыгодным условиям. Главное,

что ситуация неблагоприятного отбора повторится, и страховая компания

снова будет нести убытки: доход на один контракт от страховой премии

составит L*(λХ+(1-λ)Y), средняя выплата в расчете на один контракт

исчислялась бы суммой L*Y.5 Таким образом, страховая компания

заработала бы, в среднем, по одному контракту L*λ(Х-Y), то есть снова бы

получила убыток.

Методы, снижающие негативные воздействия асимметрии

информации.

Плата за риск представляет собой отказ индивида от денежных

средств в качестве платы за снижение степени неопределенности

будущего, что означает отклонение от поведения, максимизирующего

доход. Эта плата обеспечивает поступление денежных средств в

страховую компанию в размере, превышающем тариф, рассчитанный

исходя из вероятности наступления страхового случая, что создает

возможность получения прибыли на рынке страховых услуг.

Немаксимизирующее доход поведение признается современной

экономической теорией рациональным, если выполняется условие,

максимизирующее полезность. Однако данные современных

экономических исследований дают основания полагать, что в ряде случаев

поведение человека может не приводить к максимизации полезности.

Такого рода отклонения от рационального поведения в целом признаны

экономическим сообществом и обусловлены, в первую очередь,

неточностью оценки вероятностей наступления страховых случаев, в

основном за счет ряда психологических факторов. Отклонения от

5 При условии, что никто из индивидов типа А не стал покупать страховку.

14

рационального поведения свойственны индивидам, но, если

рассматривать страховые компании, как группу индивидов, действующих

по определенным правилам (регламенты, отсутствие личной

заинтересованности в конкретных сделках и т.д.), то отклонение от

рационального поведения не проявляется. Следовательно, страховые

компании можно рассматривать как строго рациональных агентов,

стремящихся к максимизации дохода, что обеспечивает возможность

получения дополнительной прибыли за счет более точных оценок

вероятностей наступления страховых случаев.