Маслов Евгений Викторович. Методология статистической оценки и анализ инвестиций в основной капитал России

Краткое описание

Маслов Евгений Викторович. Методология статистической оценки и анализ инвестиций в основной капитал России : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.11 : Москва, 2000 144 c. РГБ ОД, 61:01-8/442-6

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1.Инвестиции как объект статистического изучения7
1.1. Понятие инвестиций и инвестиционного процесса, их классификации и формы государственного регулирования 7
1.2. Система показателей инвестиций в основной капитал и их отражение в системе национального счетоводства (СНС) 21
1.3. Капиталообразующие инвестиции и их основные компоненты 39
1.4. Статистическая оценка инвестиционного климата в России 56
Глава 2.Статистический анализ инвестиционного потенциала России и его использования69
2.1. Статистический анализ инвестиционного потенциала России (ИП) и источников его финансирования 70
2.2. Анализ динамики и структуры инвестидий;В.орнрвной капитал России 79
2.3. Статистический анализ иностранных капиталовложений в основной капитал Российской Федерации 87
2.4. Статистическое изучение влияния дефолта на инвестиционный процесс в России 98
Глава 3.Статистический анализ взаимосвязи инвестиций в основной капитал с другими экономическими показателями и их прогнозирование106
3.1 Статистический анализ инвестиций в основной капитал России в региональном разрезе 106
3.2. Статистический анализ взаимосвязи инвестиций в основной капитал с обобщающими показателями развития России 113
3.3. Прогнозирование инвестиций в основной капитал в Российской Федерации 121
Заключение 128
Список литературы 133
Приложения 136

Система показателей инвестиций в основной капитал и их отражение в системе национального счетоводства (СНС)
Капиталообразующие инвестиции и их основные компоненты
Статистический анализ иностранных капиталовложений в основной капитал Российской Федерации
Статистический анализ взаимосвязи инвестиций в основной капитал с обобщающими показателями развития России

Введение к работе

Характеристика инвестиционного потенциала, источников его формирования, направлений использования, а также характеристика инвестиционной деятельности и ее результатов, инвестирования всей экономики и особенно воспроизводства основного капитала приобретают исключительно важное значение на современном этапе развития экономики России.
Вложения в основной капитал определяют воспроизводственные возможности производственного аппарата страны. Поэтому исследование хода и результатов инвестиционного процесса является одной из центральных задач макроэкономической статистики.
В условиях рыночной экономики поиск и характеристика источников финансирования капиталовложений, определяющих перспективы развития производства и страны в целом, особенно актуальна.
Объем капитальных вложений в экономику России имеет устойчивую тенденцию к снижению. Между тем, бюджет России, имеюпщй хроническийчдефицит, не может служить надежным источником финансирования. Поэтому главным становится мобилизация собственных и заемных средств, привлечение иностранного капитала для обеспечения инвестиционных процессов в экономике страны. В свете этого статистическое исследование инвестиционного процесса в целом и капиталовложений, усовершенствование методологии статистической оценки и анализ инвестиций в основной капитал является весьма актуальным и имеют большое научное и практическое значение.
Цель данного исследования заключается в оценке и анализе инвестиций в основной капитал России на основе усовершенствования статистической методологии с использованием экономико-статистических методов.
Для достижения этой цели были поставлены и решены следующие задачи:
исследованы современные понятия инвестиций и инвестиционного процесса, дана классификация инвестиций по различным признакам;
рассмотрены формы государственного регулирования инвестиционной деятельности;
даны определения и характеристика инвестиционного климата России, классификация факторов, его обуславливающих; при этом особое внимание уделено оценке привлекательности экономики России для иностранных капиталовложений;
сформулирована система показателей статистики инвестиций в основной капитал, предложены направления и методы ее анализа;
выявлены основные тенденции изменений объема и структуры инвестиций в основной капитал России и регионов, результатов этого процесса (ввода в действие основных фондов, степени их обновления и др.):
исследованы внутренние и внешние источники финансирования инвестиций в основной капитал (валовые сбережения, амортизационные фонды, иностранные займы и кредиты и проч.);
проанализирована динамика и структура инвестиций в основной капитал России;
дан подробный статистический анализ иностранных вложений в российскую экономику;
на основе анализа инвестиций 1-го полугодия 1999 г. дана статистическая оценка влияния дефолта 1998 г. на инвестиционную деятельность в России;
исследованы региональные особенности инвестиционных процессов в России с применением кластерного анализа;
дана статистическая оценка взаимосвязей инвестиций в основной капитал с обобщающими экономическими показателями на базе корреляционно-регрессионного анализа;
осуществлен прогноз инвестиций в основной капитал.
Объектом исследования явилась экономика России и ее регионов как совокупность экономических единиц, осуществляющих инвестиционную деятельность (инвестиции в основной капитал и их освоение).
Предметом данного исследования явилась количественная характеристика инвестиционных процессов, связанных с воспроизводством основного капитала России и регионов.
Теоретической и методологической основой исследования послужили методологические рекомендации Госкомстата РФ, Статкомитета СНГ; рекомендации международных организаций по отражению показателей, связанных с инвестиционной деятельностью в СНС; а также труды отечественных и зарубежных экономистов, материалы научных конференций по изучаемой проблеме.
Для обработки исходной информации были использованы пакеты прикладных программ Statistica, Microsoft Excel, Microsoft Graph.
В целом характер и объем использованной информации позволил решить поставленные задачи с применением комплекса различных математико-статистических методов: метода группировок, индексного и графического методов, а также корреляционно-регрессионного и кластерного анализа и др.
Вместе с тем, в процессе работы над темой отчетливо проявилась необходимость дальнейшего развития и совершенствования методологии статистической оценки и анализа инвестиционной деятельности в основной капитал.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке и усовершенствовании методологии анализа хода и результатов инвестиционных процессов в России на основе международных стандартов информации системы национальных счетов; в приоритетности осуществления комплексного анализа инвестиционной деятельности по воспроизводству основного капитала в России и ее регионах в условиях переходного периода к рыночной многоукладной экономике; в оценке инвестиционного климата и инвестиционной привлекательности России и ее регионов; в характеристике влияния на них последствий дефолта, а также в расчете и прогнозе инвестирования в основной капитал. В диссертации сформулированы и обоснованы следующие положения, выносимые на защиту:
усовершенствована методология статистической оценки и анализа инвестиций в основной капитал, обеспечивающих воспроизводство основных фондов, предложены и апробированы направления и методология их анализа;
исследована динамика и структура инвестиций в основной капитал России в переходный период;
раскрыто понятие "инвестиционный климат России" и дана классификация факторов, его определяющих;
дана статистическая оценка влияния дефолта 1998 г. на инвестиционные процессы в российской экономике;
выявлены взаимосвязи между инвестициями в основной капитал и макроэкономическими показателями России на основе построения множественных регрессионных моделей;
дан анализ динамики и структуры инвестиций в основной капитал России в региональном разрезе с использованием кластерного метода;
- осуществлен перспективный расчет инвестиций в основной капитал России. Научная обоснованность выводов, сформулированных в процессе
исследования, определяется использованием официальной статистической
информации государственных статистических и экономических ведомств, применением современных математико-статистических методов и программных продуктов.
Практическая значимость результатов исследования,как и его актуальность, определяется необходимостью реализации Федеральной целевой программы реформирования учета и статистики на 1997-2000 гт. в части использования показателей СНС и усовершенствования методологии анализа рыночных процессов на основе новых информационных возможностей, а также в части разработки методологии анализа; возможностью использования предложенной методологии на федеральном и региональных уровнях российской экономики и управления.
Практическое значение имеет оценка влияния различных факторов на инвестиционный потенциал России и ее регионов; на результаты экономической деятельности, а также влияния инвестиций в основной капитал на воспроизводство национального богатства в виде основных фондов.
Выводы об основных тенденциях и факторах изменения инвестиционных ресурсов в экономике России и ее регионах могут иметь самостоятельное значение для руководителей регионов и органов государственного управления, а предложенная и апробированная методология анализа - для органов государственной статистики и других пользователей.
Теоретические и методологические положения диссертации, результаты проведенного исследования нашли отражение в разработке гранта Минобразования РФ по статистике национального богатства, выполняемого кафедрой, а также в процессе преподавания курса макроэкономической статистики.
Публикации автора составляют 5 статей в сборниках трудов кафедры, в т.ч. 4 — по теме диссертации.
Диссертационная работа состоит из трех глав, введения, заключения, списка использованной литературы и приложений, содержащих результаты компьютерной обработки статистической информации; содержит 30 таблиц, 6 рисунков.

Система показателей инвестиций в основной капитал и их отражение в системе национального счетоводства (СНС)

Инвестиции представляют собой вложения материальных и нематериальных активов с целью получения доходов в будущем. Ориентация на будущие доходы является главным признаком, отличающим капиталовложения от текущих затрат.
В настоящее время статистика относит к основным фондам (основному капиталу) объекты сроком службы свыше одного года и стоимостью свыше стократного установленного законом размера минимальной месячной оплаты труда (за инвентарную единицу).
Современное понятие "основной капитал" в целом соответствует термину "основные фонды", который в течение длительного времени использовался (и используется) российской статистикой. Однако, в связи с переходом на международные стандарты учета и статистики содержание этого понятия несколько изменилось.
Инвестиции в основной капитал (капиталовложения в основные фонды) представляют собой вложения финансовых, материальных и нематериальных активов, связанные с сохранением или увеличением стоимости основных фондов.
Наиболее важным компонентом инвестиций являются реальные инвестиции, которые представляют собой инвестиции в материальные активы (воспроизводство основного капитала, приобретение земли, зданий и сооружений, машин и оборудования и т.д.) Они включают вложения в произведенные и непроизведенные активы.
Инвестиции в произведенные активы состоят из вложений в основной капитал (основные фонды), в запасы материальных оборотных средств и в ценности (произведения искусства, золото и драгоценности и другие предметы, которые выполняют функцию сохранения сбережений).
К инвестициям в непроизведенные активы относятся вложения в землю, ее недра, леса и другие некультивируемые материальные активы, а также вложения в нематериальные непроизведенные активы (патенты, лицензии, бумаги на право собственности, товарные знаки, фирменные знаки и т.п.).
В общем виде инвестиции и их группировки представлены на рис. 3. (с. 22). Вложения в нефинансовые активы состоят из инвестиций в основной капитал; затрат на капитальный ремонт; затрат на пополнение запасов материальных оборотных фондов; затрат на приобретение нефинансовых активов.
Центральное место среди показателей инвестиций занимают инвестиции в основной капитал, которые являются предметом данного исследования.
В СНС отражаются некоторые показатели статистики инвестиций в основной капитал и их результаты (см., например, счет операций с капиталом, табл. 1, с. 23).
Правая сторона счета - "Ресурсы" - отражает внутренние источники накопления основного капитала, определяемые результатами функционирования экономики в отчетном году и характеризуемые показателем "валовое национальное сбережение", а также сальдо "капитальных трансфертов с остальным миром".
Левая сторона - "Использование" - отражает направления использования валового сбережения, образованного в течение отчетного года, т.е. той части ВВП, которая используется в том числе и на накопление основных фондов, включая приобретение земли.
Источниками финансирования инвестиций служат собственные и заемные средства предприятий. Собственные средства складьшаются главным образом из прибыли и амортизационных отчислений. Заемные средства представляют собой государственные и частные кредиты и субсидии.
В СНС источниками финансирования капиталовложений являются валовые внутренние сбережения и чистые капитальные трансферты, полученные из-за рубежа. Валовые внутренние сбережения определяются по секторам экономики как сальдо по счету использования доходов, а чистые капительные трансферты из-за рубежа представляют разницу между капитальными трансфертами, полученными из-за рубежа, и капитальными трансфертами, переданными за рубеж. Валовое накопление основного капитала представляет собой вложение резидентными единицами средств в объекты основного капитала для создания нового дохода в будущем путем использования их в производстве. Валовое накопление основного капитала включает следующие компоненты: 1) приобретение, за вычетом выбытия, новых и существующих основных фондов; 2) затраты на улучшения непроизведенных материальных активов; 3) расходы в связи с передачей права собственности на непроизведенные активы. В состав валового накопления основного капитала не включаются следующие статьи: 1) приобретение мелкого инструмента, рабочей одежды, запасных частей, малоценного оборудования, даже если они служат длительное время (относятся к промежуточному потреблению); 2) товары длительного пользования, приобретенные домашними хозяйствами для своих потребительских нужд (относятся к конечному потреблению домашних хозяйств); 3) расходы на приобретение военной техники (средств разрушения) для вооруженных сил, включая оборудование длительного пользования (относятся к промежуточному потреблению органов государственного управления); 4) расходы хозяйственных единиц на научные исследования, рекламу и т.п. (относятся к промежуточному потреблению); 5) незавершенное строительство и незаконченный капитальный ремонт, если они производятся без контракта с заказчиком и если за них не поступил платеж (относятся к изменению запасов материальных оборотных средств); 6) непроизведенные материальные и нематериальные активы (отражаются как отдельная статья изменений нефинансовых активов в счете операций с капиталом). Валовое накопление основного капитала учитывается на момент передачи права собственности на него институционной единице, которая предполагает использовать его в производстве. Если объект строится по контракту и передается заказчику поэтапно, то стоимость произведенных работ (выпуск) включается в валовое накопление основного капитала заказчика по мере передачи выполненных объемов работ заказчику. На практике эти объемы работ обычно учитываются по мере их оплаты. Незавершенное строительство, производимое хозяйственным способом, включается в валовое накопление основного капитала застройщика по мере выполнения работ.

Капиталообразующие инвестиции и их основные компоненты

В составе капиталообразующих инвестиций наибольший удельный вес составляют капитальные вложения, т.е. инвестиции в создание и воспроизводство основных фондов. Технологическая структура капитальных вложений. Капитальные вложения по своей технологической структуре слагаются из стоимости следующих видов работ и затрат: всех видов строительных работ; работ по монтажу оборудования; оборудования (требующего и не требующего монтажа), предусмотренного в сметах на строительство; инструмента и инвентаря, включаемых в сметы на строительство; машин и оборудования, не входящих в сметы на строительство; прочих капитальных работ и затрат.
К строительным работам относятся: работы по возведению, расширению и реконструкции постоянных и временных (титульных) зданий и сооружений и связанные с ним работы по монтажу железобетонных, металлических, деревянных и других строительных конструкций; работы по устройству и разработке подкрановых путей для башенных и других кранов; - работы по сооружению внешних и внутренних сетей водоснабжения, ка нализации, теплофикации, газификациии энергоснабжения; возведение установок (сооружений) по охране окружающей среды от загрязнений; работы по сооружению нефтепроводов, продуктопроводов, газопроводов, воздушных и кабельных линий электропередачи, линии связи (включая стоимость кабеля или провода и троса, но без стоимости электрооборудования и арматуры высоковольтных линий); работы по сооружению мостов и набережных, дорожные работы, подводно-технические, водолазные и другие виды специальных работ в строительстве; - работы по установке санитарно-технического оборудования (включая стоимость этого оборудования); работы по устройству оснований, фундаментов и опорных конструкций под оборудование, по обмуровке и футеровке котлов, печей и других агрегатов; - работы по освоению участков, по подготовке и планировке территорий строительства, включая намыв территории и связанные с этим снос строений, вырубку леса, корчевание пней, осушение, вертикальную планировку и т.д.; - работы по озеленению и благоустройству территорий заст