МОДЕЛЮВАННЯ ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ КОМЕРЦІЙНОГО БАНКУ

Краткое описание

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ, МОЛОДІ ТА СПОРТУ УКРАЇНИ

ДЕРЖАВНИЙ ВИЩИЙ НАВЧАЛЬНИЙ ЗАКЛАД
«КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
ІМЕНІ ВАДИМА ГЕТЬМАНА»

На правах рукопису

Козак Олександр Юрійович

УДК 519.86+336.717.11

МОДЕЛЮВАННЯ ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ
КОМЕРЦІЙНОГО БАНКУ

Спеціальність 08.00.11 − математичні методи,
моделі та інформаційні технології в економіці

ДИСЕРТАЦІЯ
на здобуття наукового ступеня
кандидата економічних наук

Науковий керівник:
Галіцин Володимир Костянтинович
доктор економічних наук, професор

Київ − 2011

ЗМІСТ

ВСТУП……………………………………………………………………………….4

РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ЗАСАДИ МОДЕЛЮВАННЯ
ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ КОМЕРЦІЙНОГО БАНКУ……………….12
1.1. Банківська система: стан, сутність, роль, функції,
принципи діяльності……………………………………………………………….12
1.2. Комерційний банк як кібернетична система фінансових потоків…………32
1.3. Оцінювання моделей і методів дослідження
фінансової діяльності комерційного банку………………………………………47
1.4. Концепція моделювання фінансової діяльності
комерційного банку……………………………………………………………... ...72
Висновки до розділу 1………………………………………………………….......77

РОЗДІЛ 2. МОДЕЛЮВАННЯ ФІНАНСОВОГО ПЛАНУВАННЯ
У КОМЕРЦІЙНОМУ… ……………………….. ..................................................79
2.1. Науково-методичні засади оптимізації фінансового планування
у комерційному банку……………………………………………………………...79
2.2. Динамічна модель оптимізації планового балансу
комерційного банку………………………………………………………….... ….89
2.3. Повна математична модель оптимізації банківського портфеля………….100
2.4. Прогнозування регулятивного капіталу комерційного банку
та визначення його адекватності……………………………………………… ...113
2.5. Оцінювання процентного доходу комерційного банку……………………119
Висновки до розділу 2…………………………………………………………….126

РОЗДІЛ 3. ОПТИМІЗАЦІЯ ТА ОЦІНЮВАННЯ
ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ КОМЕРЦІЙНОГО БАНКУ.……………...130
3.1. Інформаційно-аналітична база………………………………………….......130
3.2. Оптимізація планового балансу ПАТ «Укрсоцбанк».…………………….138
3.3.Система моніторингу фінансового стану комерційного банку…………...148
Висновки до розділу 3…………………………………………………………...164

ВИСНОВКИ……………………………………………………………………..167

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ…………………………………….170

ВСТУП

Передумовою повноцінного функціонування ринкової системи господарювання є наявність ефективно діючої та цілісної інфраструктури, одне з найважливіших місць серед усієї сукупності складових якої займає банківська система. У цій системі комерційним банкам належить пріоритетна роль у мобілізації тимчасово вільних коштів суб’єктів господарювання, у спрямуванні необхідних обсягів грошових капіталів у прибуткові сфери діяльності, що в кінцевому результаті призводить до підвищення матеріального добробуту населення країни. Тому комерцiйнi банки можна розглядати як фундамент всiєї банкiвської системи, вершиною якої є Національний банк України.
Посилення конкуренції, концентрація та централізація банківського капіталу, активізація процесів глобалізації та дерегулювання економіки, динамізм зовнішнього середовища призводять до ускладнення банківської діяльності. Це вимагає застосування новітніх методів управління комерційним банком, серед функцій якого провідне місце належить плануванню його фінансової діяльності.
Актуальність теми дослідження. Комерційний банк є складною фінансово-економічною системою, яка характеризується притаманною їй структурою та множиною внутрішніх структурно-функціональних взаємозв’язків і зв’язків із зовнішнім середовищем. Внутрішні структурно- функціональні взаємозв’язки проявляються через залежності між показниками балансу комерційного банку, за якими оцінюється його фінансова діяльність. Зв’язки із зовнішнім середовищем зумовлені регулюючою дією діяльності комерційних банків з боку Національного банку України через систему економічних нормативів та індикаторів, залежністю їх фінансового стану від рівня розвитку економіки, кон’юнктури фінансового ринку, рівня інфляції тощо. Крім того, фінансова діяльність комерційного банку підвладна різного роду ризикам. Все це створює значні труднощі у плануванні фінансової діяльності комерційного банку, яке ще не стало головним інструментом процесу управління банком.
Разом з тим, якщо розглядати комерційний банк як кібернетичну систему фінансових потоків, з’являється можливість прийняття обґрунтованих планових рішень щодо його фінансової діяльності на основі використання методів економіко-математичного моделювання та сучасних інформаційних технологій.
Математична банківська теорія виникла понад 120 років тому. У її витоків стояв англійський економіст Френсіс Еджуорт. Питаннями моделювання фінансової діяльності банків займалися Амелін І.Е., Белтенспергер Е., Благун І.С., Васюренко О.В., Вишняков І.В., Вітлінський В.В., Дем’яненко В.В., Єгорова Н.Є., Єлейко В.І., Кейн Е., Кісельова І.А., Клебанова Т.С., Конюховський П.В., Костіна Н.І., Куземко Н.В., Лук’яненко І.Г., Любіч О.О., Малкіель Б., Міщенко В.І., Марковіц Г., Маршалл Дж. Ф., Омельченко Г.В., Осипенко Д.В., Порохня В.М., Портер Р., Решетняк О.І., Сантомеро А., К. Сілі, Сінкі Дж. Ф., Сінкі Дж. Ф. – молодший, Смулов А.М., Фішер І., Христіановський В.В., Царьков В.А., Черняк О.І., Шарп У. та інші.
Існуючий арсенал моделей дослідження банківської діяльності включає моделі різних типів, а саме: балансові, оптимізаційні, економетричні, імовірності, рівноважні, імітаційні, ігрові, нечіткі, лінгвістичні, нейронні та ін. В останній час значна увага приділяється розвитку теорії та застосування у банківській діяльності моделей і методів ризикології, особливо у сфері кредитної політики комерційного банку.
Аналіз моделей і методів дослідження діяльності банків свідчить про те, що вони є в основному частковими, вузько спрямованого призначення і не описують всю сукупність функцій і операцій, що виконуються банком, тобто неповно відображають об’єкт моделювання. Існуючі ж повні моделі характеризуються, як правило, високим ступенем агрегування. Тому важливою задачею є побудова максимально повних моделей планування фінансової діяльності комерційного банку, які адекватно відображають реальний процес фінансового планування і відповідають вимогам концепції інтегрованого управління активами і пасивами комерційного банку та враховують умови зовнішнього середовища, особливо у частині виконання обов’язкових економічних нормативів банківської діяльності та рекомендованих Національним банком України індикаторів щодо співвідношень між балансовими статтями банку.
Керуючись принципами системного аналізу та виходячи із того, що у повній моделі дослідження банківської діяльності повинні знаходити відображення активи і пасиви та їх взаємодія, такі моделі повинні бути побудовані на засадах балансової теорії банківського менеджменту, оскільки саме у її межах можна комплексно поєднати такі фундаментальні поняття, необхідні для формування стратегії управління банком, як ліквідність, стійкість, надійність, чутливість до процентних ставок, структура строків дії, кредитний ризик тощо, що зумовлює актуальність теми дослідження, його мету та завдання.
Зв’язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертація виконана у відповідності з планом науково-дослідних робіт кафедри інформаційного менеджменту Державного вищого навчального закладу «Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана» за темою «Проблеми розбудови інформаційного менеджменту об’єктів соціально-економічних систем України» (державний реєстраційний номер 0106U007081). У межах даної теми автором розроблено теоретичні засади моделювання фінансової діяльності комерційного банку та економіко-математичні моделі фінансового планування у ньому, інформаційно-аналітичне забезпечення їх практичної реалізації та система моніторингу фінансового стану банку.
Виконане дослідження знаходиться у тісному зв’язку з Указом Президента України «Про заходи щодо зміцнення банківської системи України та підвищення її ролі у процесах економічних перетворень» та Стратегією економічних реформ України на 2010 – 2014 рр.
Мета і завдання дослідження. Метою дисертації є подальший розвиток банківського менеджменту на основі розроблення у межах сформованої концепції моделювання фінансової діяльності комерційного банку науково-методичних засад і моделей оптимізації фінансового планування та системи моніторингу його фінансового стану за умови максимального відображення його операційної діяльності та чинників зовнішнього середовища.
На досягнення мети спрямовано виконання таких завдань:
сформувати концепцію моделювання фінансової діяльності комерційного банку;
оцінити стан та роль банківської системи і, зокрема, комерційних банків України, визначити сутність та дослідити механізм їх функціонування;
здійснити ідентифікацію комерційного банку у вигляді кібернетичної системи фінансових потоків та розробити систему рефлексивного управління його фінансовою діяльністю;
оцінити існуючі моделі і методи дослідження фінансової діяльності комерційного банку;
розробити науково-методичні засади оптимізації фінансового планування у комерційному банку;
побудувати динамічну модель оптимізації планового балансу комерційного банку;
побудувати повну математичну модель оптимізації банківського портфеля;
удосконалити метод визначення регулятивного капіталу комерційного банку;
розробити інформаційно-аналітичне забезпечення процесу оптимізації фінансового планування у комерційному банку;
здійснити оптимізацію планового балансу комерційного банку на прикладі Публічного акціонерного товариства «Укрсоцбанк»;
розробити систему моніторингу фінансового стану комерційного банку.
Об’єктом дослідження є процес фінансового планування у комерційному банку.
Предметом дослідження є теоретичні засади та економіко-математичні моделі оптимізації фінансового планування у комерційному банку.
Методи дослідження. Методологічною основою дослідження є економічна теорія, теорія банківського менеджменту, математична теорія управління, загальна теорія моделювання економічних систем і процесів та наукові праці провідних вчених з проблем моделювання банківської діяльності. Теоретичні та прикладні дослідження здійснювалися за допомогою методів системного аналізу, математичної теорії управління, теорії рефлексивного та термінального управління, оптимізації економічних процесів, прогнозування, економічного аналізу фінансової діяльності банків.
Джерелами інформації при виконанні дослідження та проведенні розрахунків була фінансова звітність комерційних банків, нормативна документація Національного банку України, наукова, довідкова і енциклопедична література та ресурси мережі Internet.
Наукова новизна одержаних результатів. У дисертації здійснено подальший розвиток теоретичних засад і розроблення інструментарію оптимізації фінансового планування та моніторингу фінансового стану комерційного банку, зокрема:
вперше:
розроблена концепція моделювання фінансової діяльності комерційного банку на підґрунті рефлексивного управління його фінансовими потоками та оптимізації планового балансу і банківського портфеля за допомогою повних на відміну від існуючих часткових моделей фінансового планування, реалізація яких дозволяє завдяки можливості врахування економічних нормативів та індикаторів банківської діяльності забезпечити стабільність і зниження ризиків функціонування комерційного банку;
удосконалено:
метод визначення регулятивного капіталу комерційного банку як інгредієнту моделі оптимізації його планового балансу шляхом здійснення трендового прогнозування замість проведення обчислень на основі рахунків бухгалтерського обліку, що не піддаються чіткій формалізації;
метод визначення кредитних лімітів на основі розробленого оперативного моніторингу внутрішнього рейтингу банків-контрагентів;
дістало подальшого розвитку:
система моніторингу фінансового стану комерційного банку за рахунок розширення її функцій.
Практичне значення одержаних результатів. Розроблені в дисертації науково-методичні рекомендації спрямовані на удосконалення системи управління діяльністю комерційного банку у частині оптимізації та контролю за ходом виконання його фінансового плану. Практична реалізація розроблених повних моделей оптимізації планового балансу та банківського портфеля дозволяє суттєво підвищити рівень обґрунтованості планових рішень завдяки можливості повного врахування як внутрішніх умов функціонування банку, так і впливу зовнішнього середовища на результати його діяльності. При цьому здійснення моніторингу фінансового стану банку дозволяє своєчасно передбачати та ліквідовувати наслідки порушення плану фінансової діяльності, що виникають під дією внутрішніх і зовнішніх чинників. Завдяки типовому характеру розробок вони можуть використовуватися у будь – якому комерційному банку при формуванні оперативних, поточних та довгострокових планів фінансової діяльності.
Результати дослідження впроваджені в практику діяльності Національного банку України (довідка № 51-010/980 від 25.11.2011 р.) і Публічного акціонерного товариства «Укрсоцбанк» (довідка № 05.1-07/93-31 від 28.11.2011 р.). Вони також впроваджені кафедрою інформаційного менеджменту ДВНЗ «Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана» у навчальний процес при викладанні дисциплін «Інформаційний менеджмент» і «Системи моніторингу в економіці» (довідка від 11.10. 2011 р.).
Особистий внесок здобувача полягає в одноосібно виконаному науковому дослідженні, яке відображає авторське трактування проблеми моделювання фінансової діяльності комерційного банку. Всі наукові та прикладні результати, які викладено в дисертації, отримані автором самостійно.
Апробація результатів дисертації. Основні результати дослідження докладалися на Міжнародних та Всеукраїнських конференціях:
ІІ Всеукраїнська науково-практична конференція «Актуальні проблеми та перспективи розвитку фінансово-кредитної системи України» (м. Харків, Харківська філія Української академії банківської справи НБУ, 29 листопада 2002 р.);
Міжнародна науково-практична конференція «Забезпечення сталого розвитку банківської діяльності» (м. Київ, ДВНЗ «Київський національний університет імені Вадима Гетьмана», 11 жовтня 2007 р.);
ІІІ Міжнародна банківська конференція «Міжнародна банківська конференція: теорія і практика» (м. Суми, ДВНЗ «Українська академія банківської справи Національного банку України», 15-16 травня 2008 р.);
ІІ Міжнародна науково-практична конференція «Моделювання економіки: проблеми, тенденції, досвід», (м. Тернопіль, ДВНЗ «Тернопільський національний технічний університет імені Івана Пулюя», 6-8 жовтня 2011 р.);
ІІ Міжнародна науково-практична конференція «Соціально-економічний розвиток України і регіонів» (м. Запоріжжя, 20-21 жовтня 2011 р.);
XIV Всеукраїнська науково-практична конференція «Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України» (м. Суми, ДВНЗ Українська академія банківської справи Національного банку України», 27-28 жовтня 2011 р.);
ІІ Міжнародна науково-практична конференція «Фінансово-кредитний механізм активізації інвестиційного процесу» (м. Київ, ДВНЗ «Київський національний університет імені Вадима Гетьмана», 3 листопада 2011 р.).
Публікації. За темою дисертації опубліковано 12 наукових праць загальним обсягом 2,6 друк. арк., з них 5 − у наукових фахових виданнях, 7 − в інших виданнях.

Список литературы

ВИСНОВКИ

У дисертації здійснено теоретичне узагальнення та вирішення наукової задачі щодо оптимізації фінансового планування у комерційному банку у межах розробленої концепції моделювання його фінансової діяльності. Проведене наукове дослідження дало змогу зробити такі висновки.
1. З метою обґрунтування необхідності формування концепції моделювання фінансової діяльності комерційного банку та розроблення інструментарію її реалізації здійснено оцінювання стану та ролі банківської системи і, зокрема, комерційних банків України, визначена сутність та досліджений механізм їх функціонування. Врахування особливостей функціонування комерційного банку дозволило ідентифікувати комерційний банк у вигляді кібернетичної системи фінансових потоків та побудувати систему рефлексивного управління його фінансовою діяльністю.
2. Оцінювання існуючих моделей і методів дослідження фінансової діяльності комерційного банку свідчить про неможливість їх використання для цілей її оптимізації, оскільки вони є частковими або мають високий рівень агрегування і, отже, не відображають у повному обсязі об’єкт моделювання та умови функціонування банку.
3. Розроблена концепція моделювання фінансової діяльності комерційного банку, що спрямована на нове вирішення цієї проблеми на основі інструментарію, який дозволяє врахувати внутрішні і зовнішні умови функціонування банку та відобразити всі банківські операції. Концепція реалізується за такими етапами: теоретичні засади моделювання фінансової діяльності комерційного банку, моделювання процесу фінансового планування у комерційному банку, оптимізація та оцінювання фінансової діяльності комерційного банку.

4. Розроблені науково-методичні засади оптимізації фінансового планування у комерційному банку, які відповідають концепції інтегрованого управління активами і пасивами як фінансовими потоками, за якою активи, зобов’язання та власний капітал розглядаються у нерозривній єдності, що забезпечує можливість прийняття скоординованих управлінських рішень щодо здійснення активних і пасивних банківських операцій з метою приведення структури балансу банку у відповідність до стратегії і тактики його діяльності. Доведено, що з погляду повноти урахування вхідних, внутрішніх та вихідних фінансових потоків і максимального їх інформаційного відображення доцільною є побудова математичної моделі, оригіналом якої є плановий баланс банку. На цих засадах побудовані моделі фінансового планування у комерційному банку, а саме: динамічна модель оптимізації планового балансу комерційного банку та повна математична модель оптимізації банківського портфеля.
5. Динамічна модель оптимізації планового балансу комерційного банку дозволяє визначити такі обсяги фінансових ресурсів, за яких забезпечується баланс між активами і пасивами та досягає максимуму фінансовий показник діяльності банку, прийнятий в якості функціоналу моделі (акціонерний капітал, чистий процентний прибуток, чистий процентний дохід тощо), з урахуванням відповідних процентних ставок доходів і витрат, а також ставки податку на прибуток при виконанні всіх умов, що випливають із законодавчих і нормативних актів та міжнародних рамкових вимог стосовно фінансової діяльності комерційних банків, а також додаткових умов, що формулюються керівництвом банку згідно із стратегією та тактикою його розвитку.
6. З метою забезпечення динамічної моделі оптимізації планового балансу банку окремими її інгредієнтами здійснено прогнозування регулятивного капіталу та оцінювання його адекватності, а також обґрунтовано вибір методу оцінювання процентного доходу банку.
7. У повній математичній моделі оптимізації банківського портфеля на відміну від першої моделі фінансові потоки відображені не статтями банківського балансу, а рахунками бухгалтерського обліку комерційного банку, що дозволяє підвищити рівень стабільності функціонування комерційного банку та не перевищити максимально допустимі рівні ризиків різних видів за рахунок відображення у моделі всіх економічних нормативів та індикаторів регулювання банківської діяльності.
8. Можливість практичної реалізації результатів дослідження забезпечується розробленою інформаційно-аналітичною базою оптимізації процесу фінансового планування та системою моніторингу фінансового стану банку, важливою функцією якого є визначення його кредитного рейтингу та встановлення лімітів кредитування з метою запобігання кредитних ризиків.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Авилов А.В. Рефлексивное управление: методологические основания / А.В. Авилов. – М.: Изд-во ГУУ, 2003. – 202 с.
2. Акофф Р. О целеустремленных системах / Р. Акофф, Ф. Эмери. – М.: Советское радио, 1974. – 271 с.
3. Амелин И. Новый подход к планированию развития банка / И. Амелин // Аналитический банковский журнал. – 2002. – № 5. – С. 88-93.
4. Амелин И.Э. План – матрица развития банка / И.Э. Амелин, В.А. Царьков // Банки и технологии. – 2002. – № 1. – С. 42-49.
5. Аналіз операційного середовища та загального стану банківської системи в 2010 році // «Кредит – Рейтинг». – Режим доступу: http//www.credit-ating.ua. – Дата доступу: 03.03.2011. – Назва з екрану.
6. Антонов А.В. Рационирование кредитов и алгоритм эффективности распределения заемных средств / А.В. Антонов, А.Б. Поманский // Экономика и матем. методы. – 1994. – Т. 30, вып. 1. – С. 76 – 86.
7. Багриновский К.А. Имитационные системы в планировании экономических объектов / К.А. Багриновский, Н.Е. Егорова. – М.: Наука, 1980. – 238 с.
8. Багриновский К.А. Имитационные модели в народнохозяйственном планировании / К.А. Багриновский, Н.Е. Егорова, В.В. Радченко. – М.: Экономика, 1980. – 200 с.
9. Бажин И.И. Информационные системы менеджмента / И.И. Бажин. – М.: ГУ ВШЭ, 2000. – 688 с.
10. Банківські ризики: теорія та практика управління: монографія / Л.О. Примостка, О.В. Лисенок, О.О. Чуб [та ін.] / під ред. Л.О. Примостки. – К.: КНЕУ, 2008. – 456 с.
11. Батенко А.П. Системы терминального управления / А.П. Батенко. – М.: Радио и связь, 1984. –160 с.
12. Беллман Р. Прикладные задачи динамического программирования / Р. Беллман, С. Дрейфус. – М.: Наука, 1965. – 460 с.
13. Бернштам М.С. Механизм стимулирования экономического роста посредством восстановления сбережений населения / М.С. Бернштам, Н.Н. Гуриев, С.М. Петров // Экономика и матем. методы. – 1996. – Т. 32, вып. 3. – С. 31 – 53.
14. Благун І.С. Моделювання діяльності комерційних банків / І.С. Благун, Р.С. Русин, А.В. Рязанцев. – Івано – Франківськ: Плай, 2003. – 280 с.
15. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс / И.А. Бланк. – К.: Ника – Центр Эльга, 2001. – 528 с.
16. Болдырев М. Нейросети: современное оружие финансовых баталий / М. Болдырев // Рынок ценных бумаг. – 1996. – № 19. – С. 50 – 51.
17. Болтянский В.Г. Оптимальное управление дискретными системами / В.Г. Болтянский. – М.: Наука, 1973. – 446 с.
18. Большой экономический словарь / под общ. ред. А.Н. Азрилияна. – М.: Правовая культура, 1994. – 1472 с.
19. Васюренко О.В. Банківський менеджмент: посібник / О.В. Васюренко. – К.: Академія, 2001. – 313 с.
20. Васюренко Олег. Математичні методи і моделі у сфері аналізу та управління банківською діяльністю / Олег Васюренко, Галина Азаренкова // Вісник НБУ. – 2003. – № 8. – С. 11 – 13.
21. Веренько Н. Нейросетевое моделирование в деятельности центрального банка / Н. Веренько // . – 2007. – № 4. – С.30 – 36.
22. Виниченко И.Н. Практический опыт имитационного моделирования в банке / И.Н. Виниченко // Банковские технологи. – 2003. – №2. – 45 – 53.
23. Вишняков И.В. Экономико-математические модели оценки деятельности коммерческих банков / И.В. Вишняков. – СПб: Изд-во СПб ун – та, 1999. – 308 с.
24. Вітлінський В.В. Методи формування резервів на покриття кредитних ризиків / В.В. Вітлінський, Я.С. Наконечний // Фінанси України. – 1998. – №12. – С.46 – 55.
25. Вітлінський В.В. Аналіз, моделювання та управління економічним ризиком: навч.-метод. посіб. для самост. вивч. дисц. / В.В. Вітлінський, П.І. Верченко. – К.: КНЕУ, 2000. – 292 С.
26. Вітлінський В.В. Оцінка ступеня кредитного ризику банку / В.В. Вітлінський, О.В. Пернарівський, А.В. Баранова // Фінанси України. – 1999. – № 12. – С.91 – 103.
27. Волошин І. Модель швидкого зростання банку / І. Волошин // Банківська справа. – 2004. – № 5 – 6. – С. 24 – 30.
28. Галіцин В.К. Методи оцінювання процентного доходу комерційного банку / В.К. Галіцин, О.Ю. Козак // Моделювання та інформаційні системи в економіці: зб. наук. праць. – К.: КНЕУ. – 2011. – № 84. – С. 95 – 102.
29. Галіцин В.К. Повна математична модель банківського портфеля / В.К. Галіцин, О.Ю. Козак // Наук. журнал «Академічний огляд»: Економіка та підприємництво. − Дніпропетровськ: Дніпропетровський ун-т імені Альфреда Нобеля, 2011. − № 2 (35). − С. 79 – 85.
30. Галіцин В.К. Системи моніторингу / В.К. Галіцин – К.: КНЕУ, 2000. – 231 с.
31. Голубков Е.П. Программно-целевой метод управления / Е.П. Голубков. – М.: Экономика, 1982. – 160 с.
32. Д’яконова І.І. Розвиток системи банківського маркетингу за умови реалізації концепції ризик-орієнтованого нагляду / І.І. Д’яконова // Вісник Української академії банківської справи. – Суми: ДВНЗ "УАБС НБУ". – 2010. – № 1(28). – С. 41-45.
33. Директор С., Рорер Р. / Введение в теорию систем / С. Директор, Р. Рорер; пер. с англ. В.Н. Бусленко, Н.И. Осетинского. – М.: Мир, 1974. – 464 с.
34. Егорова Н.Е. Математические методы финансового анализа банковской деятельности (на примере крупного сберегательного банка) / Н.Е. Егорова, А.М. Смулов // Аудит и финансовый анализ. – 1998. – № 2. – С. 75-146.
35. Екушов А.И. Денежные потоки в коммерческом банке / А.И. Екушов // Банковские технологии. – 1996. – № 6(18). – С. 42-43.
36. Енциклопедія банківської справи / редкол.; Стельмах В.С. (голова) [та ін.]. – К.: Молодь, Ін Юре, 2001. – 680 с.
37. Завадская Д. Оптимизация кредитно-депозитной стратегии банка / Д. Завадская // Банківська справа. – 2004. - № 3 – С. 87 – 91.
38. Закон України «Про банки і банківську діяльність» № 2121-III від 07.12.2000 р. // Відомості Верховної Ради України. – 2001. – № 5 – 6. – C. 106 – 143.
39. Закон України «Про Національний банк України» № 679-XIV від 20.05.1999 р. // Відомості Верховної Ради України. – 1999. – № 29. – C. 570 – 592.
40. Иванов Л.Н. Рейтинг инвестиционной привлекательности коммерческих банков / Л.Н. Иванов, Л.Л. Иванов // Бухгалтерский учет. – 1995. – № 2. – С. 12-15.
41. Информационные технологии в проектировании радиоэлектронных средств: учеб. пособие для студ. высш. учебн. заведений / Ю. Л. Муромцев Д. Ю., Тюрин И. В. [и др.]. – М.: Издательский центр "Академия", 2010. – 384 с.
42. Інструкція про застосування Плану рахунків бухгалтерського обліку банків України: затверджено постановою Правління НБУ № 280 від 17.06.2004. – К.: ТОВ «ЛІГА ЗАКОН», 2004. – 157 с.
43. Киселева И.А. Коммерческие банки: модели и информационные технологи в процедурах принятия решений / И.А. Киселева. – М.: УРСС, 2002. – 398 с.
44. Кобринский Н.Е. Экономическая кибернетика / Н.Е. Кобринский, Е.З. Майминас, А.Д. Смирнов. – М.: Экономика, 1982. – 407 с.
45. Коган И.В. Моделирование процессов управлення рыночными структурами в условиях переходного периода (на примере коммерческих банков): автореф. дис. на соискание уч. степени канд. экон. наук: 08.00.13 / И.В. Коган. – М., 1994. – 20 с.
46. Козак О.Ю. Визначення кредитних лімітів на основі внутрішнього рейтингу банків-контрагентів / О.Ю. Козак // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України: зб. наук. праць. – Суми: ВВП «Мрія – 1» ЛТД. – 2004. – Т. 9. – С. 61 – 66.
47. Козак О.Ю. Застосування кредитних рейтингів та лімітів кредитування для управління кредитним ризиком у банках / О.Ю. Козак // Актуальні проблеми та перспективи розвитку фінансово-кредитної системи України: зб. наук. праць / Харків, філія УАБС НБУ. – Харків: «ФІНАРТ», 2002. – С. 76 – 77.
48. Козак О.Ю. Комерційний банк як кібернетична система / О.Ю. Козак // Реформування ринкових відносин в Україні: зб. наук. праць. – К.: НДЕІ. – 2011. – № 11 (126). – С. 217 – 221.
49. Козак О.Ю. Концепція моделювання фінансового планування у комерційному банку / О.Ю. Козак // Вісник НБУ. – К.: НБУ. – 2012. – № 1. – С. 46 – 48.
50. Козак О.Ю. Кредитний ризик банків: оцінка та управління / О.Ю. Козак // Міжнародна банківська конкуренція: теорія і практика: ІІІ міжнар. наук. -практ. конф., травень 2008 р.: зб. тез доповідей. – Суми: ДВНЗ «УАБС НБУ», 2008. – С. 75 – 76.
51. Козак О.Ю. Моделювання процесу фінансового планування у комерційному банку / О.Ю. Козак // Моделювання та інформаційні системи в економіці: зб. наук. праць. – К.: КНЕУ. – 2011. – № 85. – С. 217 – 228.
52. Козак О.Ю. Моделювання фінансових потоків комерційного банку / О.Ю. Козак // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України: XIV всеукр. наук.-практ. конф., жовтень 2011 р.: зб. тез доповідей. – Суми: ДВНЗ «УАБС НБУ», 2011. – С. 92 – 93.
53. Козак О.Ю. Модель оптимізації балансу комерційного банку / О.Ю. Козак // Моделювання економіки: проблеми, тенденції, досвід: ІІ міжнар. наук.-методич. конф., жовтень 2011 р.: тези доповідей. – Тернопіль: ТНТУ, 2011. – С. 155 – 157.
54. Козак О.Ю. Рейтинги банків в управлінні кредитними ризиками / О.Ю. Козак // Забезпечення сталого розвитку банківської діяльності: міжнар. наук.-практ. конф., жовтень 2007 р.: матеріали конф.– К.: КНЕУ, 2007. – С. 119 – 121.
55. Козак О.Ю. Рефлексивне управління фінансовими потоками банку / О.Ю. Козак // Соціально-економічний розвиток України і регіонів: ІІ міжнар. наук.-практ. конф., жовтень 2011 р.: тези доповідей. – Запоріжжя: ПКУ, 2011. – С. 93 – 95.
56. Козак О.Ю. Управління взаємодією комерційного банку з зовнішнім середовищем / О.Ю. Козак // Фінансово – кредитний механізм активізації інвестиційного процесу: ІІ міжнар. наук.-практ. конф., листопад 2011 р.: зб. тез доповідей. – К.: КНЕУ, 2011. – С. 229 – 232.
57. Комплексные целевые программы в союзной республике (Научно- методические основы) / В.М. Бородюк, М.Н. Буцко, В.П. Кузьменко [и др.]; отв. ред. В.М. Бородюк. – К.: Наукова думка, 1984. – 224 с.
58. Конюховский П.В. Микроэкономическое моделирование банковской деятельности / П.В. Конюховский. – СПб.: Питер, 2001. – 224 с.
59. Костіна Н.І. Прогнозування діяльності банківського відділення на основі методу імовірно-автоматного моделювання / Н.І. Костіна, К.В. Малярчук // Науковий вісник Національного університету ДПС України (економіка, право). – 2010. – № 1(48). – с. 49 – 56.
60. Кот О. Прогнозування фінансового стану банків з метою попередження їх банкрутства / О. Кот // Вісник НБУ. – 2008. – № 3. – С. 34 – 39.
61. Кох Тимоти У. Управление банком / Тимоти У. Кох; пер. с англ. – Уфа: Спектр, 1993. – 164 с.
62. Красовський Ю.В. Цілі та завдання оптимізації портфелів залучених та запозичених грошових коштів комерційного банку / Ю.В. Красовський // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України: зб. наук. праць УАБС НБУ. – Суми: ВВП «Мрія – 1» ЛТД УАБС, 2003. – Т. 7. – С. 145 – 153.
63. Кредитний ризик комерційного банку: навч. посіб. / В.В. Вітлінський, О.В. Пернарівський, Я.С. Наконечний, Г.В. Великоіваненко; за ред. В.В. Вітлінського. – К.: Знання, 2000. – 251 с.
64. Куземко Н.В. Оптимізація портфеля банківськиї ресурсів з метою задоволення кредитного попиту / Н.В. Куземко // Фінансова система України: наук. записки. Сер. «Економіка". – 2010. – Вип. 13. – С. 451 – 457.
65. Кулаков А.Е. Управлене активами и пасивами банка: практическое пособие / А.Е. Кулаков. – М.: Изд. группа «БДЦ – пресс», 2004. – 256 с.
66. Кулиманова Е.В. Моделирование деятельности корпоративного банка на основе имитационного подхода / Е.В. Кулиманова // Модели управления в рыночной экономике: сб науч. трудов. – Донецк: ДонНУ, 2009. – Вып. 12. – С. 174 – 182.
67. Лапко Александр. Нечеткие множества и прогнозтрование ликвидности банка / Александр Лапко, Игорь Янковский // . – 2004. – № 5. – С. 30 – 34.
68. Ларионова И.В. Управление активами и пассивами в коммерческом банке / И.В. Ларионова. – М.: Консалтбанкир, 2003. – 272 с.
69. Лефевр В.А. Рефлексия / В.А. Лефевр. – М.: Когито-Центр, 2003. – 496 с.
70. Лопатников Л.И. Экономико-математический словарь / Л.И. Лопатников. – М.: Знание, 1990. – 256 с.
71. Лук'яненко І.Г. Економетричне моделювання процесів у грошово-кредитній сфері / І.Г. Лук'яненко, Ю.О. Городніченко // Наукові записки НаУКМА. Сер. «Економіка». – К: Видавничий дім "Педагогіка", 1999. – Т.15. - С.23-37.
72. Лукьяненко И.Г. Оптимизация инвестиционной деятельности в условиях повышенного риска / И. Г. Лукьяненко // Бизнесинформ. – 2009. – № 2 (3). – С. 31- 34.
73. Малюх В.Н. Введение в современные САПР: курс лекций / В.Н. Малюх. – М.: ДМК Пресс, 2010. –192 с.
74. Маршалл Джон Ф. Финансовая инженерия: Полное руководство по финансовым нововведениям / Джон Ф. Маршалл, Випул К. Бансал; пер. с англ. – М.: Инфра – М, 1998. – 784 с.
75. Масалов А. Имитационные модели в доверительном управлении коммерческого банка / А. Масалов // . – 2000. – № 6. – С.33 – 36.
76. Математическая теория оптимальных процессов / Л.С. Понтрягин, В.Г. Болтянский, Р.В. Гамкрелидзе, Е.Ф. Мищенко. – М.: Наука, 1983. – 393 с.
77. Математичні моделі та інформаційні технології управління рекламною діяльністю / В.К. Галіцин, О.П. Суслов, В.В. Дем’яненко, С.Д Потапенко. – Івано-Франківськ: ПВНЗ «Галицька Академія», 2009. – 144 с.
78. Машунин Ю.К. Методы и модели векторной оптимизации / Ю.К. Машунин. – М.: Наука, 1986. – 140 с.
79. Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: Уточненные рамочные подходы. – Базель: Банк международных расчетов, 2004. – 266 с.
80. Меркурьев И.Л. Моделирование финансово-экономической деятельности коммерческого банка: учеб. пособие / И.Л. Меркурьев, Г.В. Виноградов, И.Ф. Алешина. – М.: Изд – во Рос. экон. академии, 2000. – 160 с.
81. Меркурьев И.Л. Моделирование фінансово-экономической деятельности коммерческого банка: автореф. дис. на соискание уч. степени канд. экон. наук: 08.00.13 / И.Л. Меркурьев. – М., 1995. – 18 с.
82. Мильнер Б.З. Организация программно-целевого управления / Б.З. Мильнер. – М.: Наука, 1980. – 376 с.
83. Набок Руслан. Економетрична складова аналізу необхідних активів банку / Руслан Набок // Вісник НБУ. – 2007. – Квітень. – С. 40 – 44.
84. Набок Руслан. Побудова моделі впливу необхідних активів банку на рентабельність / Руслан Набок // Вісник НБУ. – 2003. – Вересень. – С. 50 – 53.
85. Нейлор Т. Машинные имитационные эксперименты с моделями экономических систем / Т. Нейлор ; пер. с англ. В.Ю. Лебедева и А.В. Лотова; под. ред. А.А. Петрова. – М.: Мир, 1975. – 500 с.
86. Новиков Д.А. Теория управления организационными системами / Д.А. Новиков. – М.: ИПУ РАН, 2005. – 580 с.
87. Новиков Д.А. Рефлексивные игры / Д.А. Новиков, А.Г. Чхартишвили. – М.: СИНТЕГ, 2003. – 149 с.
88. Норенков И. П. Основы автоматизированного проектирования: учеб. для вузов / И.П. Норенков. – М.: Изд-во МГТУ им. Н. Э. Баумана, 2009. –430 с.
89. Омельченко Г.В. Динамічна модель банківської установи як інструмент стратегічного планування банківської діяльності / Г.В. Омельченко // Економіка і організація управління. – 2008 – Вип. № 4. – С.107 – 118.
90. Орозбеков Н.А. Нелинейные модели оптимизации банковских активов / Н.А. Орозбеков // Сибирский журнал индустриальной математики. – 2005. – № 4 (24). – С. 73 – 90.
91. Осипенко Д.В. Динамічна модель комерційного банку / Д.В. Осипенко // Фінанси України. – 2005. – № 11. – С.87 – 92.
92. Основы банковской деятельности (Банковское дело) / под ред. К.Р. Тагирбекова. – М.: Издательский дом «ИНФРА – М», Издательство «Весь мир», 2001. – 720 с.
93. От предсказаний к рефлексивному управлению / З.Х. Крамер, Т.Б. Кайзер, С.Е. Шмидт [и др.] // Рефлексивные процессы и управление. – М.: Институт психологии РАН, 2003. – Т. 3. – № 2. – С. 35 – 56.
94. Перегудов Ф.И. Введение в системный аналіз / Ф.И. Перегудов, Ф.П. Тарасенко. – М.: Высшая школа, 1989. – 367 с.
95. Пирс Д. Словарь современной экономической теории Макмиллана / Д. Пирс. – М.: Инфра-М, 1997 г. – 608 с.
96. Планирование финансовой деятельности банка: необходимость, возможность, эффективность / Д.А. Лаптырев, И.Г. Батенко, А.В. Буковский, В.И. Митрофанов. – М.: АСА, 1995. – 194 с.
97. Податковий кодекс України // Голос України. 2010, № 229 – 230.
98. Пожидаева Т.А. Анализ движения денежных потоков коммерческой организации / Т.А. Пожидаева // Экономический анализ: теория и практика. – 2005. – № 40. – С. 24 – 31.
99. Поспелов Г.С. Программно-целевое планирование и управление: введение / Г.С. Поспелов, В.А. Ириков. – М.: Сов. радио, 1976. – 440 с.
100. Постанова НБУ «Про внесення змін до деяких нормативно-правових актів Національного банку України та встановлення лімітів відкритої валютної позиції банку» № 290 від 12.08.2005 р. – К.: ТОВ «ЛІГА ЗАКОН», 2011. – 5 с.
101. Постанова НБУ «Про затвердження Інструкції про порядок регулювання діяльності банків в Україні» № 368 від 28.08.2001 р. – К.: ТОВ «ЛІГА ЗАКОН», 2001. – 80 с.
102. Постанова НБУ «Про схвалення Методики розрахунку економічних нормативів регулювання діяльності банків в Україні» № 315 від 02.06.2009 р. – К.: ТОВ «ЛІГА ЗАКОН», 2009. – 23 с.
103. Пресняков В.Ф. Модель поведения предприятия / В.Ф. Пресняков. – М.: Наука, 1991. – 192 с.
104. Примостка Л.О. Аналіз банківської діяльності: сучасні концепції, моделі та методи / Л.О. Примостка. – К.: КНЕУ, 2002. – 316 с.
105. Примостка Л.О. Фінансовий менеджмент банку: підручник / Л.О. Примостка. – К.: КНЕУ, 2004. – 468 с.
106. Проблемы программно-целевого планирования и управления; под. ред. Г.С. Поспелова. – М.: Наука, 1976. – 466 с.
107. Прохоров А.В. Агентное имитационное моделирование процессов управления финансовыми ресурсами банка / А.В. Прохоров // Радіоелектронні і комп’ютерні системи. – 2008. – №1(28). – С. 166 – 171.
108. Романенко Л. Ф. Банківський маркетинг / Л.Ф. Романенко. – К.: Видавничий Дім “Ін Юре”, 2001. – 322 с.
109. Романюк Д.В. Методы управления активно-пасивними операциями в банке / Д.В. Романюк // Денежный рынок. – 1997. – № 12. – С. 13 – 18.
110. Роуз П. Банковский менеджмент / П. Роуз. – М.: Дело ЛТД, 1995. – 768 с.
111. Румянцев М.И. К вопросу о построении лингвистической модели бізнес- процессов коммерческого банка / М.И. Румянцев // Информационные технологии моделирования и управления. – 2007. – № 6(40). – С. 642 – 650.
112. Румянцев М.И. Об одной концепции построения математической модели коммерческого банка / М.И. Румянцев // Информационные технологии моделирования и управления. – 2006. – № 3(28). – С. 353 – 360.-124
113. Савлук М.І. Гроші та кредит: підручник / М.І. Савлук. – К.: КНЕУ, 2006. – 744 с.
114. Савченко А.В. Рефлексивные основания механизма принятия решения / А.В. Савченко. – Режим доступа: http://www.grebennikov.ru. – Дата доступа: 15.02.2011. – Назване с екрана.
115. Савчук В.П. Практическая энциклопедия. Финансовый менеджмент / В.П. Савчук. – К.: Companion Group, 2008. – 880 с.
116. Синки Дж. Ф. – мл. Управление финансами в коммерческих банках / Дж. Ф. Синки – мл.; пер. с англ. 4-го перераб. изд.; науч. ред. Р.Я. Левиты, Б.С. Пинснера. – М.: Catallaxy, 1994. — 982 с.
117. Синки Дж. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг / Дж. Синки. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. – 1024 с.
118. Словарь по кибернетике / под. ред. В.М. Глушкова. – К.: Главная ред. укр. советской энциклопедии, 1979. – 623 с.
119. Сорокина Л.А. Анализ денежных потоков на предприятии / Л.А. Сорокина. – М.: ЮНИТИ, 2004. – 216 с.
120. Спиди К. Теория управления / К. Спиди, Р. Браун, Дж. Гудвин. – М.: Мир, 1973. – 278 с.
121. Суслов О.П. Програмно-цільове управління: аспекти моделювання / О.П. Суслов, В.А. Вишневська. – К.: Знання, 1998. – 115 с.
122. Таран Т.А. Отображение принципов рефлексивного управления в математических моделях рефлексивного выбора / Т.А. Таран // Рефлексивные процессы и управление. – М.: Институт психологии РАН, 2002. – Т. 2. – № 1. – С. 104 – 108.
123. Тарицын Д. А. Управление финансовыми потоками при проектном кредитовании / Д.А. Тарицын. – Режим доступа: http://university.tversu.ru.conference jubilee/121101/Taricin.doc. – Дата доступа: 15.03.2011. – Название с экрана.
124. Тен А.В. Оптимизация активов банка в системе страхования вкладов / А.В. Тен, Б.И. Герасимов, В.В. Тен. – Тамбов: Изд – во Тамбовского гос. техн. ун – та, 2005. – 88 с.
125. Теплицький І.О. Елементи комп’ютерного моделювання: навч. посібник / І.О. Теплицький. – Кривий Ріг: КДПУ, 2005. – 208 с.
126. Томашевський В.М. Моделювання систем / В.М. Томашевський. – К.: Видавнича група BHV, 2005. – 352 с.
127. Федоров Б.Г. Новый англо-русский банковский и экономический словарь / Б.Г. Федоров. – СПб.: ООО «Изд – во Лимбус Пресс», 2004. – 848 с.
128. Феррари Д. Оценка производительности вычислительных систем / Д. Феррари; пер. с англ.; под. ред. В.В. Мартынюка. – М.: Мир,1971. – 576 с.
129. Фінансова звітність Укрсоцбанку на кінець дна 31 грудня 2010 року. – Режим доступу: www.unicredit.com.ua/ip_fininter/download/6/f.fileua/. – Дата доступу: 10.03.2011. – Назва з екрану.
130. Форрестер Дж. Основы кибернетики предприятия (индустриальная дпнамика) / Дж. Форрестер; пер. с англ. – М.: Прогресс, 1971. – 340 с.
131. Хакимов А.Р. Задача прогнозирования состояния кредитной организации на основе нейросетевых технологий / А.Р. Хакимов // Вестник Национального банка республіки Башкортостан. – 2005. – № 1. – С. 52 – 53.
132. Хацкевич Л.Д. Методы анализа и оптимизации деятельности регіонального банка / Л.Д. Хацкевич, В.Х. Дедегкаев, Г.Б. Абричкина // Весник ВГУ, серия «Экономика и управление». – 2005. – № 2. – С. 137 – 144.
133. Царьков В.А. Агрегированная динамическая модель банка / В.А. Царьков // Банки и технологии. – 1998. – № 3. – С. 66 – 71.
134. Царьков В.А. Динамические модели экономики банков / В.А. Царьков // Аудит и финансовый анализ. – 2006. – № 1. – С. 93 – 110.
135. Царьков В.А. Моделирование экономической динамики банка / В.А. Царьков // Банковское дело. – 2000. – № 6. – С. 25 – 30.
136. Царьков В.А. План-прогноз на основе модели экономической динами банка / В.А. Царьков // Банковское дело. – 2000. – № 12. – С. 25 – 28.
137. Царьков В.А. Применение кибернетических моделей для стратегического управления банком / В.А. Царьков // Анализ и финансовый аудит. – 2009. – № 1. – С. 321 – 326.
138. Царьков В.А. Экономическая динамика и эффективность капитальных вложений / В.А. Царьков. – М.: «Лексикон», 1997. – 104 с.
139. Цисарь И.Ф. Оптимизация финансовых портфелей банков, страховых компаний, пенсионных фондов / И.Ф. Цисарь, В.П. Чистов, А.И. Лукьянов. – М.: Дело, 1998. - 128 с.
140. Чашко Т.А. Оценка инвестиций банков Украины в ценные бумаги и модель их оптимизации в условиях нестабильной экономики / Т.А. Чашко, М.О. Житарь // Финансы, учет, банки. – 2010. – Вып. № 1(16). – С. 145 – 153.
141. Чернов Михаил. Имитационная модель банка – основа аналитической системы / Михаил Чернов. – Режим доступа: http://masters.donntu.edu.ua/2004/fvti/kislaya/library/article5. – Дата доступа: 25.03.2011. – Название с экрана.
142. Шарп Уильям Ф., Александр Гордон Дж., Бэйли Джеффери В. Инвестиции: учебник / Уильям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александр, Джеффери В. Бэйли. – М.: Инфра – М, 2001. – 1035 с.
143. Шеннон Р. Имитационное моделирование систем – искусство и наука / Р. Шеннон; пер. с англ. – М.: Мир, 1978. – 418 с.
144. Янковский Игорь. Игровая модель деятельности банка / Игорь Янковский // . – 2007. – № 2. – С.44 – 49.
145. Baltensperger Ernst. Alternative Approaches to the Theory of the Banking Firm / Ernst Baltensperger // Journal of Monetary Economics. – 1971 (January). – P. 205 – 218.
146. Blunden G.P. The process concept as a basis for simulation modeling / G.P. Blunden, H.S. Krasnow // Simulation. – 1967. – № 7. – p. 89 – 74.
147. Edgeworth F.Y. The Mathematical Theory of Banking / F.Y. Edgeworth // Journal of the Royal Statistical Society. – 1888. – No 51. – P. 113 – 127.
148. Fisher I. Mathematical Investigations in the Theory of Value and Price / I. Fisher. – New Haven: Yale University Press, 1925. – 126 p.
149. Kane Edward J. Bank Portfolio Allocation, Deposit Variability and the Availability Doctrine / Edward J. Kane, Burton G. Malkiel // Quarterly Journal of Economics. – 1965. – Vol. 79. – No. 1. – P. 113 – 134.
150. Markowitz H. Portfolio Selection: Efficient Diversification of Investments / H. Markowitz. – New York: John Wiley & Sons, 1959. – 356 p.
151. Murphy Neil B. Costs of Banking Activities: Interactions Between Risk and Operating Costs: A momment / Neil B. Murphy // Journal of Money, Credit and Banking. – 1972. – August. – P. 614 – 615.
152. Porter R.C. A model of Bank Portfolio Selection / R.C. Porter // Yale Economic Essays. – 1961. – V. 1. – No 2. – P. 323 – 359.
153. Pyle David H. On the Theory of Financial Intermeditation / David H. Pyle // Journal of Finance. – 1971, (June). – P. 734 – 747.
154. Santomero A.M. Modeling the banking firm: A survey / А.М. Santomero // The Journal of Money, Credit, and Banking. – 1984. – Vol.16. – No.4. – Pt.2. – P.576 - 612.
155. Sealey C.W. Inputs,Outputs and Theory of Production and Cost at Depository Financial Institutions / C.W. Sealey, S.T. Linndley // The Journal of Finance. – 1977 (September). – Vol. XXXII. – No. 4. – P. 1251-1266.
156. Sealey C.W. Deposit Rate-Setting, Risk Aversion, and the Theory of Depository Financial Intermediates / C.W. Sealey // The Journal of Finance. – 1980 (December). – Vol. XXXV. – No. 5. – P.1139-1154.