МОДЕЛІ ТА МЕТОДИ ОЦІНЮВАННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ ДІЯЛЬНОСТІ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ

Краткое описание

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ, МОЛОДІ ТА СПОРТУ УКРАЇНИ
ДЕРЖАВНИЙ ВИЩИЙ НАВЧАЛЬНИЙ ЗАКЛАД
“КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
ІМЕНІ ВАДИМА ГЕТЬМАНА”

На правах рукопису

ШАРАЄВСЬКИЙ Дмитро Володимирович

УДК 519.86:336.713 (043.3)

МОДЕЛІ ТА МЕТОДИ ОЦІНЮВАННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ ДІЯЛЬНОСТІ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ

Спеціальність 08.00.11 – Математичні методи, моделі та інформаційні технології в економіці

ДИСЕРТАЦІЯ
на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук

Науковий керівник:
Устенко Станіслав Веніамінович,
доктор економічних наук, професор

Київ ─ 2011

ЗМІСТ

ПЕРЕЛІК УМОВНИХ СКОРОЧЕНЬ 4
ВСТУП 6
РОЗДІЛ 1 НАУКОВО-МЕТОДИЧНІ ЗАСАДИ ДОСЛІДЖЕННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ ДІЯЛЬНОСТІ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ 13
1.1. Теоретичні засади дослідження ефективності діяльності комерційних банків. 13
1.2. Аналіз методів оцінювання ефективності діяльності комерційних банків 43
1.3. Економічний аналіз діяльності комерційних банків України 55
Висновки до розділу 1 65
РОЗДІЛ 2 ЕКОНОМІКО-МАТЕМАТИЧНЕ МОДЕЛЮВАННЯ ПРОЦЕСУ ОЦІНЮВАННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ ДІЯЛЬНОСТІ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ 68
2.1. Концептуальна модель процесу оцінювання ефективності діяльності комерційних банків 68
2.2. Динамічна модель діяльності комерційного банку 90
2.3. Модель факторного аналізу ефективності діяльності комерційного банку 101
Висновки до розділу 2 105
РОЗДІЛ 3 ПРИКЛАДНІ АСПЕКТИ ОЦІНЮВАННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ ДІЯЛЬНОСТІ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ 108
3.1. Модельні дослідження ефективності діяльності українських комерційних банків та аналіз їх результатів 108
3.2. Факторний аналіз та прогнозування ефективності. 135
3.3. Інформаційно-аналітична система оцінювання ефективності діяльності комерційних банків 148
Висновки до розділу 3 155
ВИСНОВКИ 158
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ 161
Додаток А 175
Додаток Б 178

ПЕРЕЛІК УМОВНИХ СКОРОЧЕНЬ

AE – ефективність розподілення (allocative efficiency)
CE – ефективність витрат (cost efficiency)
CES – функція постійної еластичності заміщення
CIR – відношення операційних доходів до операційних витрат банку (cost income ratio)
DEA – оболонковий аналіз даних (data envelopment analysis)
DFA – метод без специфікації розподілення (distribution free approach)
FDH – метод вільної оболонки (free disposal hull)
LTA – відношення кредитів до сукупних активів банку
NIETA – відношення адміністративних затрат до сукупних активів банку
NIM – чиста процентна маржа
PE – ефективність прибутку (profit efficiency)
PR – прибуток
ROA – рентабельність активів
ROE – рентабельність капіталу
SFA – стохастичний фронтірний аналіз (stochastic frontier analysis)
TE – технічна ефективність (technical efficiency)
АО – модуль активних операцій
КПО – модуль комісійно-посередницьких операцій
НБУ – Національний банк України
ПО – модуль пасивних операцій
ТFA – метод широкої межі (thick frontier approach)
ТС – сукупні витрати

ВСТУП

Актуальність теми. В ринкових умовах господарювання діяльність комерційних банків є основою функціонування фінансової системи кожної країни. Концентруючи значний обсяг фінансових ресурсів і розподіляючи кредитні потоки, комерційні банки відіграють провідну роль у забезпеченні стійкого розвитку економіки. Тому економічна та фінансова міць країни не в останню чергу залежить від ефективності роботи банківської системи.
Для того щоб мати можливість прослідкувати динаміку зміни ефективності, виявити чинники, які на неї впливають та, зрештою, дати рекомендації щодо підвищення рівня ефективності окремих банків та всієї банківської системи в цілому потрібно мати якісний інструмент для її оцінювання. Саме цим зумовлюється необхідність розробки нових та вдосконалення існуючих моделей та методів оцінювання ефективності діяльності комерційних банків в Україні.
Банківська система України є важливим сегментом вітчизняної економіки, який динамічно розвивався протягом останніх років. Так, відношення сукупних активів банківської системи до ВВП збільшилось з 43% на 01.01.2007 до 86% на 01.01.2011. За цей же період частка банківських продуктів та послуг у ВВП зросла з 1,8% до 4,2%. Це зумовлює необхідність дослідження діяльності банків у двох різних аспектах: як господарюючих суб’єктів, які генерують продукти та послуги і як фінансових посередників, які забезпечують рух капіталів від одного економічного суб’єкта до іншого та від однієї галузі економіки до іншої. Таким чином, ефективність фінансового посередництва визначає швидкість грошового обігу, яка, в свою чергу, має безпосередній вплив на ВВП країни.
Проблемі оцінювання ефективності діяльності комерційних банків присвячена велика кількість досліджень зарубіжних та вітчизняних вчених: Л. Аллена, А. Бергера, Ж. Бікера, Ж. Боніна, Т. Фітзпатріка, І. Йерміка, Т. Коеллі, С. Кумхакара, Л. Местера, А. Ресті, А.М. Герасимовича, C.Р. Моісеєва, Д.В. Павлюка, Л.О. Примостки, В.М. Усоскіна. Проблемі моделювання діяльності комерційних банків присвячено багато наукових досліджень українських спеціалістів, зокрема: В.В. Вітлінського, В.К. Галіцина, Л.І. Дмитришин, В.І. Єлейка, Б.Ю. Кишакевича, М.І. Савлука, С.В. Устенко, В.В. Христіановського, О.І. Черняка та інших.
Втім, недостатньо дослідженою залишається можливість застосування методів граничного аналізу, таких як метод стохастичного фронтірного аналізу (Stochastic Frontier Analysis) та метод аналізу середовища функціонування (Data Envelopment Analysis), для оцінювання ефективності діяльності українських комерційних банків. Провідними зарубіжними дослідниками ефективності діяльності банків за допомогою методів граничного аналізу вважаються: Т. Коеллі, І. Хасан, С. Джірордане, Ж. Жондроу, Л. Вейл та Х. Їлдірім.
Також недостатньо уваги приділено питанням щодо визначення факторів, які впливають на ефективність, та пошуку шляхів її підвищення. Крім того, на сьогоднішній день недослідженою залишається проблема прогнозування показників ефективності комерційних банків.
Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертаційна робота виконана на кафедрі інформаційних систем в економіці ДВНЗ «Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана» за темою: «Проблеми та перспективи проектування та впровадження інтелектуальних інформаційних систем та технологій в аналізі, плануванні, обліку та контролінгу» (№ державної реєстрації 0107U011552), в межах якої розроблено концептуальні положення процесу оцінювання ефективності діяльності комерційних банків, що стали підґрунтям для проектування інформаційно-аналітичної системи, яка доповнить інтелектуальні інформаційні системи планування та фінансового контролінгу, що використовуються в банківській діяльності.
Виконане дослідження знаходиться у тісному зв’язку із Законом України «Про банки і банківську діяльність» і Законом України «Про державне прогнозування та розроблення програм економічного та соціального розвитку України» в частині прогнозування ефективності виконання банками посередницької функції в економіці, що є запорукою стійкого економічного розвитку.
Мета та завдання дослідження. Метою дослідження є удосконалення та розвиток теоретичних та науково-методичних засад процесу оцінювання ефективності діяльності комерційних банків, як підґрунтя для прийняття виважених управлінських рішень, спрямованих на підвищення ефективності окремих банків та всієї банківської системи в цілому. Відповідно до мети було сформульовано основні завдання дослідження:
- систематизувати існуючі визначення категорії ефективність діяльності комерційного банку та запропонувати класифікацію різновидів та компонентів ефективності;
- проаналізувати існуючі методи оцінювання ефективності діяльності комерційних банків та розробити рекомендації по їх застосування для українських комерційних банків;
- розробити концептуальну модель процесу оцінювання ефективності діяльності комерційних банків з використанням методів граничного аналізу;
- розробити динамічну модель діяльності комерційного банку, яка б дозволила прогнозувати показники ефективності та ідентифікувати шляхи їх покращення;
- розробити модель факторного аналізу показників ефективності діяльності комерційних банків та дослідити залежність індексу витрат та індексу прибутку від зовнішніх та внутрішніх факторів;
- провести модельні дослідження ефективності діяльності комерційних банків України та проаналізувати зв'язок показників ефективності з джерелами походження їх капіталів, розміром та спеціалізацією;
- ідентифікувати шляхи підвищення ефективності окремих українських банків;
- розробити архітектуру інформаційно-аналітичної системи оцінювання ефективності діяльності комерційних банків, яка б в подальшому могла б бути інтегрована в банківські системи підтримки прийняття рішень.
Об’єктом дослідження є діяльність комерційних банків як господарюючих суб’єктів та як фінансових посередників.
Предметом дослідження є сукупність моделей та методів оцінювання ефективності діяльності комерційних банків.
Методи дослідження. Методологічною основою проведення дослідження є системний підхід до вивчення процесів функціонування комерційних банків, а також ряд інших загальнонаукових і спеціальних методів, які дозволили здійснити комплексне дослідження процесу оцінювання ефективності та вирішити поставлені науково-прикладні завдання. В межах даного дослідження використано такі методи економіко-математичного моделювання: метод стохастичного фронтірного аналізу для оцінювання ефективності діяльності комерційних банків, метод аналізу часових рядів – для відображення в часі оцінок ефективності діяльності комерційних банків, методи кореляційного та регресійного аналізу – для визначення факторів, що мають суттєвий вплив на ефективність діяльності комерційних банків; метод найменших квадратів та метод максимальної правдоподібності – для оцінювання невідомих параметрів виробничої функції банку.
Інформаційну базу дослідження склали фундаментальні положення та емпіричні дані, що опубліковані у наукових роботах вітчизняних і зарубіжних учених, нормативно-правових актах України, офіційних матеріалах Національного банку України, періодичних виданнях, а також у звітності окремих українських банків.
Наукова новизна одержаних результатів.
Вперше:
• запропоновано концептуальну модель процесу оцінювання ефективності діяльності комерційних банків, що базується на застосуванні параметричних методів граничного аналізу і на відміну від існуючих, дозволяє прогнозувати значення різних видів ефективності, визначати шляхи їх підвищення та відслідковувати вплив внутрішніх та зовнішніх чинників на ефективність діяльності комерційного банку;
удосконалено:
• економіку-математичну модель діяльності комерційного банку як фінансового посередника, яка охоплює всі основні різновиди операцій банку та дозволяє керувати розподілом ресурсів між його підрозділами, що в свою чергу забезпечує можливість визначити шляхи підвищення ефективності діяльності комерційного банку;
• модель факторного аналізу ефективності, що ґрунтується на застосуванні регресійного аналізу та дозволяє визначити статистично значущі фактори впливу на ефективність діяльності комерційних банків з врахуванням нормованої природи оцінок ефективності;

одержала подальший розвиток:
• класифікація існуючих різновидів та компонентів ефективності, в якій було виділено три основні різновиди ефективності (ефективність за індексом витрат, ефективність за індексом прибутку та ефективність за індексом випуску), кожен з яких складається з трьох компонентів (технічна ефективність, алокативна ефективність та ефективність від масштабу).
Практичне значення одержаних результатів полягає в тому, що основні положення дисертації доведено до рівня методичних розробок і практичних рекомендацій. Науково-методичні розробки та пропозиції щодо оцінювання ефективності діяльності комерційних банків можуть бути використані як органами банківського нагляду, так і самими банками. Застосування економетричних методів граничного аналізу для оцінювання ефективності дозволяє отримати об’єктивні оцінки ефективності, які максимально відповідають цілям дослідження та можуть бути використані для прийняття своєчасних управлінських рішень.
Практичні результати дослідження використано Університетом банківської справи Національного банку України при виконанні науково-дослідної теми «Розробка методологічних та інституціональних засад забезпечення фінансової стабільності в Україні» (довідка №09-008/1586 від 27.10.2011 р.), АБ «Експрес-банк» (довідка №1-26/1050 від 03.11.2011 р.) та ПАТ «Міжнародний Інвестиційний Банк» (довідка №2923/1/IV від 17.11.2011) при удосконаленні системи показників ефективності діяльності цих банків. Крім того, основні наукові положення, що містяться в дисертаційній роботі, використовуються в навчальному процесі кафедри інформаційних систем в економіці ДВНЗ «Київський національний економічний університет ім. Вадима Гетьмана» (довідка від 12.10.2011 р.).
Особистий внесок здобувача. Дисертація є завершеною роботою автора. Основні наукові, практичні та розрахункові результати дослідження отримані автором особисто. Наукові статті є результатом особистих досліджень здобувача і відображають зміст дослідження. З наукових праць, опублікованих у співавторстві, в дисертації використано лише ті ідеї, положення та розробки, що є особистим внеском автора.
Апробація результатів дисертації. Основні положення та результати дисертаційної роботи апробовані та обговорювались на таких конференціях: VIІ Міжнародна конференція “Проблеми впровадження інформаційних технологій в економіці” (Ірпінь, 2009); ХІ Всеукраїнська наукова студентська конференція “Проблеми впровадження інформаційних систем і технологій в економіці та бізнесі” (Київ, 2010); III Міжнародна науково-практична конференція “Сучасні проблеми моделювання соціально-економічних систем” (Харків, 2011); I Всеукраїнська науково-практична конференція “Економіко-математичне моделювання і його застосування в науці і промисловості” (Кривий Ріг, 2011); Міжнародна конференція євразійської економічної та бізнес спільноти (Загреб, Хорватія, 2011), V Міжнародна науково-практична конференція “Моделювання та прогнозування економічних процесів” (Київ, 2011).
Публікації. За результатами дисертаційної роботи опубліковано 10 наукових праць загальним обсягом 3,9 друк. арк., з них 5 - у наукових фахових виданнях, 5 – в інших виданнях.

Список литературы

ВИСНОВКИ

У дисертації здійснено теоретичне узагальнення та вирішення наукової задачі щодо оцінювання ефективності комерційних банків за допомогою методів граничного аналізу з метою підвищення інформованості при прийнятті управлінських рішень. Проведене наукове дослідження дало змогу сформулювати такі висновки:
1. Уточнено сутність категорії ефективність та виокремлено три основні різновиди ефективності, які можна застосовувати по відношенню до банків: ефективність за індексом витрат, ефективність за індексом прибутку та ефективність за індексом випуску, кожен з яких складається з трьох компонентів: технічної ефективності, алокативної ефективності та ефективності від масштабу. Доведено доцільність оцінювання індексу витрат, як індикатора ефективності виконання банками посередницької функції та індексу прибутку, як індикатора здатності банку максимізувати прибуток.
2. Аргументовано доцільність застосування параметричних методів граничного аналізу по відношенню до українських банків. Визначено, що, на відміну від традиційних індикаторів ефективності, методи зазначеної групи враховують значно більшу кількість параметрів діяльності банку та ґрунтуються на адекватних математичних моделях, що знижує вплив людського фактору на оцінки ефективності.
3. Запропоновано концептуальну модель процесу оцінювання ефективності діяльності комерційних банків, що базується на застосуванні параметричних методів граничного аналізу. Опціональними етапами даної моделі, що відрізняють її від існуючих є: прогнозування ефективності діяльності комерційних банків, визначення шляхів її підвищення та факторний аналіз оцінок ефективності.
4. Розроблено економіку-математичну модель діяльності комерційного банку як фінансового посередника, яка охоплює всі основні різновиди операцій банку та дозволяє керувати розподілом ресурсів між його підрозділами, що в свою чергу забезпечує можливість визначити шляхи підвищення ефективності діяльності комерційного банку.
5. Проведено модельне дослідження ефективності за індексом прибутку та ефективності за індексом витрат українських комерційних банків та проаналізовано зв'язок одержаних оцінок з джерелами походження їх капіталів, розміром та спеціалізацією. Виявлено, що на сьогоднішній день середнє значення індексів витрат та прибутку банків з українським капіталом є вищим у порівнянні з банками із іноземним капіталом, індекси витрат та прибутку дрібних банків на початок 2011 року були найнижчими порівняно з іншими групами банків і не встановлено залежності між спеціалізацією банків та їх індексами витрат та прибутку.
6. Здійснено прогнозування показників ефективності для окремих українських банків, зокрема для: АТ “Брокбізнесбанк” та АТ “Райффайзен Банк Аваль”, а також визначено шляхи підвищення ефективності за індексом прибутку для цих банків. Згідно динамічної моделі оцінювання ефективності, обом банкам потрібно інвестувати нерозподілений прибуток в свої трудові ресурси та перерозподілити первинні ресурси на користь модуля активних операцій.
7. Запропоновано модель факторного аналізу ефективності, що ґрунтується на застосуванні регресійного аналізу Тобіта та дозволяє визначити статистично значущі фактори впливу на ефективність діяльності комерційних банків з врахуванням нормованої природи оцінок ефективності. При апробації даної моделі виявлено, що найбільш статистично значущий вплив на індекс витрат мають такі фактори: походження капіталу, рівень капіталізації, рентабельність активів, рівень розвитку організаційної структури, відношення кредитів до сукупних активів та фінансова криза 2008 – 2009 років. На індекс прибутку, в свою чергу, вплив мають такі фактори: рентабельність активів, рентабельність капіталу, рівень розвитку організаційної структури та чиста процентна маржа банку.
8. Розроблено архітектуру та логічну модель бази даних інформаційно-аналітичної системи оцінювання ефективності діяльності комерційних банків. Така інформаційна система дозволить автоматизувати процес оцінювання індексу витрат та індексу прибутку українських комерційних банків за допомогою методу стохастичного фронтірного аналізу, що суттєво зменшить витрати на його проведення та як результат сприятиме популяризації даного підходу до оцінювання ефективності діяльності комерційних банків.
Запропоновані в дисертації моделі та методи оцінювання ефективності діяльності комерційних банків забезпечують підвищення інформованості при прийнятті управлінських рішень як на рівні окремих банків так і на рівні регулюючих органів фінансової системи. Перспективними напрямками досліджень у даній сфері є розробка таких моделей та методів, які дозволили б оцінювати ефективність діяльності українських комерційних банків в розрізі світової фінансової системи та забезпечили б можливість порівняння їх ефективності з ефективністю комерційних банків в інших країнах.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Благун І.С. Макроекономічна політика в Україні: проблеми науки та практики: Монографія / І.С. Благун, Л.І. Дмитришин // Харків: ВД «ІНЖЕК», 2007. – 352 с.
2. Борисов, А.Б. Большой экономический словарь / А.Б. Борисов // М.: Книжный мир, 2005. - 860 с.
3. Бургер, А. Продуктивність банків: правда та міфи про CIR (коефіцієнт співвідношення адміністративних витрат до операційного прибутку) / Андреас Бургер, Юрген Мурманн // Банки та банківські системи країн світу. - 2008. - Т.1. - N 4. - с. 92-100.
4. Вітлінський В. В. Моделювання економіки / Вітлінський В. В. – К.: КНЕУ, 2003. – 408 с.
5. Герасимович А.М., Алексеєнко М.Д., Парасій-Вергуненко та ін., за ред. Герасимовича А.М. Аналіз банківської діяльності: Підручник – К. : КНЕУ, 2004. – 599 с.
6. Грін, В. Економетричний аналіз / Грін, Вільям Г. - К.: Вид-во Соломії Павличко "Основи". – 2005. - 1197 с.
7. Гуменюк В.Я. Переваги та недоліки застосування функції Кобба-Дугласа як інструменту управління виробничими ресурсами транспортних підприємств / В.Я. Гуменюк, Н.Б. Ярошевич // Електронний науковий архів Науково-технічної бібліотеки Національного університету "Львівська політехніка". - [Електронний ресурс] Режим доступу: http://ena.lp.edu.ua:8080/ bitstream/ntb /8795/1/31.pdf
8. Дані фінансової звітності банків України [Електронний ресурс] / Національний банк України. - Режим доступу: http://bank.gov.ua/Bank_supervision/index.html
9. Дикань Н.В., Борисенко Л.I. Менеджмент: Навч. посіб. — К.: Знання, 2008. — 389 с.
10. Дмитришин Л.І. Аналіз балансових ризиків при оцінці реальної бази комерційного банку / Л.І. Дмитришин // Моделювання регіональної економіки. Збірник наукових праць. – Івано-Франківськ: Плай, 2010. – №1(15). – С. 3-12.
11. Дмитришин Л.І. Моделі управління власними засобами і ризиками комерційних банків / Л.І. Дмитришин // Моделювання регіональної економіки. Збірник наукових праць. – Івано-Франківськ: Плай, 2011. – №2(18). – С. 3-13.
12. Економічна енциклопедія: у трьох томах. Е 45 Т.1 / [ред. кол.: С. В. Мочерний (відп. ред.) та ін.]. – К.: Академія, 2000. – 864 с.
13. Заграй Г. В. Використання для оцінювання життєздатності комерційного банку макроекономічної моделі росту Солоу / Г. В. Заграй // Вісник Запорізького національного університету. - №1(9). – 2011. [Електронний ресурс] // Режим доступу: http://www.nbuv.gov.ua/portal/natural/Vznu/eco/2011_1/115-125.pdf.
14. Інформація про власників істотної участі у банку / Національний банк України. [Електронний ресурс] - Режим доступу: http://bank.gov.ua/Bank_ supervision/ Shareholders. pdf
15. Коваленко, В. В. Капіталізація банків: методи оцінювання та напрямки підвищення: монографія / В. В. Коваленко, К. Ф. Черкашина // Суми : ДВНЗ “УАБС НБУ”.- 2010. – 153с.
16. Линенко А.В. Вплив іноземного капіталу на функціонування банківської системи України / Линенко А. В., Ренгевич Ю. Ю. // Вісник Запорізького національного університету. – 2011. - №1(9). Електронний ресурс] // Режим доступу: http://www.nbuv.gov.ua/portal/Natural/Vznu/eco/2011_1/235-241.pdf
17. Моисеев С.Р. Эффективность российских банков М.: 2007 – 20 с. [Електронный ресурс]// Режим доступу: http://www.mifp.ru/cei/research/13_ research_01.pdf
18. Нацбанк готує «чистки» у банківській спільноті? / Ліга Закон. – 2011. [Електронний ресурс]// Режим доступу: http://news.ligazakon.ua/news/2011/5/ 18/43589.html
19. Національний банк продовжує дискримінацію малих банків через суди / АУБ. –2011. [Електронний ресурс] // Режим доступу: http://www.ukrbanks.info/news/ Naconalnii-bank-prodovzhu-diskrimnacju-malih-bankv-cherez-sudi.html
20. НБУ розподілив банки на групи за розміром активів / Новинар. – 2011.-[Електронний ресурс] //Режим доступу: http://novynar.com.ua/business/149280.
21. Павлюк Д.В. Статистическое исследование эффективности деятельности Банков в Российской Федерации . Дис. канд. экон. наук : 08.00.12 .- М.: РГБ, 2006.
22. Примостка Л.О. Аналіз банківської діяльності: сучасні концепції, методи та моделі. - К.: КНЕУ, 2002. - 316 с.
23. Присутність іноземного капіталу в банківському секторі та вплив на нього / Центр наукових досліджень Національного банку України. [Електронний ресурс] // Режим доступу: http://www.bank.gov.ua/B_ zakon/draft%20legislation/ article4.pdf
24. Про затвердження Концептуальної архітектури інформаційно-аналітичної системи Міністерства фінансів України. – Міністерство фінансів України. - Наказ № 630 від 05.10.2004.
25. Про затвердження положення про порядок ведення банками реєстраційної кодифікації відокремлених підрозділів і банкоматів. – Національний банк України. - Постанова № 221 від 18.06.2002.
26. Рефінансування банків по-українськи / Ваша Свобода. [Електронний ресурс] // Режим доступу: http://www.radiosvoboda.org/content/article/1856368.html
27. Савлук М.І. Гроші та кредит: Підручник. — 3-тє вид., перероб. і доп. / М. І. Савлук, А. М. Мороз, М. Ф. Пуховкіна та ін. // — К.: КНЕУ.- 2002. — 598 с.
28. Скоробогач О. Злиття малих та середніх банків як важливий фактор підвищення їх капіталізації / Олеся Скоробогач. - Тернопільський інститут АПВ НААН.–2010. - [Електронний ресурс] // Режим доступу: http://conftiapv.at.ua/.
29. Статистика Національного банку України / Національний банк України. - [Електронний ресурс] // Режим доступу: http://bank.gov.ua/control/uk/ publish / article?art_id=65162&cat_id=36674.
30. Тиркало Р. І. Банківська справа / Р. І. Тмркало // – Тернопіль: Карт - бланш. - 2001. – 314с.
31. Усоскин В. М. Современный коммерческий банк: управление и опера¬ции / В. М. Усоскин // — М.: Все для вас. - 1993. - 287c.
32. Устенко С. В. Моделювання процесів функціонування та розвитку наукомістких виробничих систем: дисертація д-ра наук / Устеко Станіслав Веніаміновіч // - К.: ДВНЗ „Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана”. - 2008.- 396 c.
33. Христиановский В.В. Вероятностная оценка надежности функционирования финансовой системы / В.В Христиановский, И.В. Стешенко // Вісник Хмельницького національного університету. Економічні науки. – Т. 2. – Хмельницький. – 2008. – С. 25-28.
34. Христиановский В.В. Модели оценки, анализа и прогнозирования социально-экономических систем: Монография / В.В. Христиановский, В.П. Щербина, Т.С. Клебанова, Н.А. Кизима и др.// Харьков: НД «ИНЖЭК». – 2010. – С. 154-172.
35. Христиановский В.В. Современные проблемы моделирования социально-экономических систем: Монография / В.В. Христиановский, В.С. Пономаренко, Т.С. Клебанова, Н.А. Кизима и др. // Харьков: НД «ИНЖЭК». - 2009. – С. 280-292.
36. Шараєвський Д.В. Вибір оптимального економіко-математичного методу для проведення оцінки ефективності діяльності банків / Д.В. Шараєвський // Економіко-математичне моделювання і його застосування в науці і промисловості: матеріали І Всеукр. наук.-практ. конф., 23 травня 2011. – Кривий Ріг: Видавництво Мінерал, 2011. – С.185-187.
37. Шараєвський Д.В. Ефективність діяльності банківської системи, як запорука сталого економічного розвитку / Д.В. Шараєвський // Економіка та держава: міжн. наук.-практ. журнал. – К.: ТОВ «Редакція журналу «Економіка і держава». – 2011. – №7. – С. 83-86.
38. Шараєвський Д.В. Ефективність діяльності банку та аналіз методів її оцінки / Д.В. Шараєвський // Проблеми впровадження інформаційних технологій в економіці: матеріали VII Міжн. наук.-практ. конф.: в 2 ч., 23-24 квітня 2009. – в Ч.1. – Ірпінь: Національний університет ДПС України, 2009. – С.453-458.
39. Шараєвський Д.В. Ефективність посередництва комерційних банків в Україні: порівняльний аналіз банків з іноземним та українським капіталом / Д.В. Шараєвський, С.В. Устенко // Економічний часопис –ХХІ: наук. журнал. – К.: Інститут суспільної трансформації. – 2011. – №9-10. – С.69-72.
40. Шараєвський Д.В. Інформаційно-аналітична система оцінювання ефективності діяльності комерційних банків / Д.В. Шараєвський // Ефективна економіка. – 2011. - № 12. – [Електронний ресурс] // Режим доступу до журналу: http:/www.economy.nayka.com.ua
41. Шараєвський Д.В. Інформаційно-аналітична система оцінювання ефективності діяльності комерційних банків / Д.В. Шараєвський // Моделювання та прогнозування економічних процесів: матеріали V Міжн. наук.-практ. конф., 7-9 грудня 2011. – К.: НТУУ «КПІ», 2011. – С.116-118.
42. Шараєвський Д.В. Концептуальна схема оцінки ефективності діяльності комерційних банків за допомогою методів граничного аналізу / Д.В. Шараєвський // Проблеми науки: міжгал. наук.-практ. журнал. – К.: КиївЦНТЕІ. – 2011. – №7. – С. 41-48.
43. Шараєвський Д.В. Методи оцінки ефективності діяльності банків / Д.В. Шараєвський // Формування ринкових відносин в Україні: Зб. наук. праць. – К.: НДЕІ. –2008. – №9 (100). – С. 17-22.
44. Шараєвський Д.В. Модель діяльності банку / Д.В. Шараєвський // Сучасні проблеми моделювання соціально-економічних систем: матеріали ІІІ Міжн. наук.-практ. конф., 7-9 квітня 2011. – Х.: ФОП Александрова К. М.; ВД «ІНЖЕК», 2011. – С.110-113.
45. Allen, L. Operational efficiency in banking: An intemational comparison / Linda Allen, Anoop Rai // Journal of Banking & Finance. – 1996. - 20 – p. 655-672.
46. Angelidis D. Efficiency in the Italian Banking Industry: Data Envelopment Analysis and Neural Networks / Dimitrios Angelidis, Katerina Lyroudi // International Research Journal of Finance and Economics. – 5. - 2006. – p. 155-165.
47. Ariff, M. Cost and profit efficiency of Chinese banks: A non-parametric analysis / Mohamed Ariff, Luc Can // China Economic Review. – 2008. – 19 – p. 260–273.
48. Ariff, M. IMF Bank-Restructuring Efficiency Outcomes: Evidence from East Asia / Mohamed Ariff, Luc Can // Financ Serv Res. – 2009. – 35 – p.167–187.
49. Bauer, P. Consistency Conditions for Regulatory Analysis of Financial Institutions: A Comparison of Frontier Efficiency Methods / Paul W. Bauer, Allen N. Berger, Gary D. Ferrier and David B. Humphrey // Journal of Economics and Business. – 1998. – 50 – p.85–114.
50. Baum, C. Political patronage in Ukrainian banking / Christopher F. Baum, Mustafa Caglayan, Dorothea Schäfer, Oleksandr Talavera // Economics of Transition. – 2008. – 16(3) – p.537–557.
51. Berger, A. ‘International Comparisons of Banking Efficiency’, Financial Markets, Institutions & Instruments, EBSCO.- 2007.- 16 (3).- pp. 119-135. [Електронний ресурс] //Режим доступу до публікації: http://www.ebscohost.com/.
52. Berger, A. and Humphrey, D. ‘Efficiency of financial institutions: International survey and directions for future research’, European Journal of Operational Research.-1997.- 98 (2).- p. 175-212. [Електронний ресурс] //Режим доступу до публікації: http://www.sciencedirect.com/.
53. Berger, A. Bank efficiency derived from the profit function / Allen N. Berger, Diana Hancock, David B. Humphrey // Journal of Banking and Finance. – 1993. – 17 – p. 317-347.
54. Berger, A. Bank ownership and efficiency in China: What will happen in the world’s largest nation? / Allen N. Berger, Iftekhar Hasan, Mingming Zhou // Journal of Banking & Finance. – 2009. - 33 – p. 113–130.
55. Berger, A. Efficiency barriers to the consolidation of the European financial services industry / Allen N. Berger, Robert De M Young, Gregory F. Udell // European Financial Management. – 2001. – 7(1) – p.117-130.
56. Berger, A. Inside the black box: What explains differences in the efficiencies of financial institutions? / Allen N. Berger, Loretta J. Mester // Journal of Banking & Finance. – 1997. – 21 – p. 895-947.
57. Bikker J. A. Bank Performance: A theretical and empirical framework for the analysis of profitability, competiton and efficiency. /Jacob A. Bikker and Jaap W.B. Bos // - New York. - 2009. – 154 p.
58. Bonin, J. Bank performance, efficiency and ownership in transition countries / John P. Bonin, Iftekhar Hasan, Paul Wachtel / Journal of Banking & Finance – 2005. – 29 – p. 31–53.
59. Bonin, J. Privatization matters: Bank efficiency in transition countries / John P. Bonin, Iftekhar Hasan, Paul Wachtel // Journal of Banking & Finance. – 2005. – 29 – p. 2155–2178.
60. Bonin, J., Hasan, I. and Wachtel, P. ‘Bank performance, efficiency and ownership in transition countries’, Journal of Banking and Finance. - 2005.- 29(1).- p. 31–53.
61. Bos, J. Bank efficiency: The role of bank strategy and local market conditions / J.W.B. Bos, C.J.M. Kool // Journal of Banking & Finance. – 2006. - 30 – p. 1953–1974.
62. Bos, J. Is there a single frontier in a single European banking market? / J.W.B. Bos, H. Schmiedel // Journal of Banking & Finance. – 2007. – 31 – p. 2081–2102.
63. Coelli T. An introduction to efficiency and productivity analysis / [Coelli T., Rao D.S. O’Donnell C., Battese G.]. - New York: Springer.- 2005. – 349 p.
64. Delis, M. Determinants of bank efficiency: evidence from a semi-parametric methodology / Manthos D. Delis, Nikolaos I. Papanikolaou // Managerial Finance. – 2009. - Vol. 35 No. 3 - p. 260-275.
65. Drake, L. Bank modelling methodologies: A comparative non-parametric analysis of efficiency in the Japanese banking sector / Leigh Drake, Maximilian J.B. Hall, Richard Simper // Int. Fin. Markets, Inst. and Money. – 2009. – 19 - pp. 1–15.
66. Drake, L. Efficiency in Japanese banking: An empirical analysis. / Leigh Drake, Maximilian J.B. Hall // Journal of Banking & Finance. – 2003. - 27 – pp. 891–917.
67. Fiordelisi, F. Shareholder value efficiency in European banking / Franco Fiordelisi // Journal of Banking & Finance. – 2007. - 31 – p. 2151–2171.
68. Fiorentino, E., Karmann, A. and Koetter, M. (2006) ‘The cost efficiency of German banks: a comparison of SFA and DEA’ Deutsche Bundesbank [Електронний ресурс] //Режим доступу до публікації: http://www.bundesbank.de/.
69. Fitzpatrick, T. Measuring bank profit efficiency / Trevor Fitzpatrick, Kieran McQuinn // Applied Financial Economics. - 2008. - 18 (1) – p. 1 — 8.
70. Fried O. The measurement of productive efficiency / Fried H. O., Lovell C. A. K. and Schmidt S. S. // Oxford University Press. – 1993. – p. 656.
71. Fu, X. Cost X-efficiency in China's banking sector / Xiaoqing (Maggie) FU, Shelagh HEFFERNAN // China Economic Review. – 2007. – 18 – p. 35–53.
72. Girardone, C. Analysing the determinants of bank efficiency: the case of Italian banks / Claudia Girardone, Philip Molyneux, Edward Gardener // Applied Economics. – 2004. – 36 – p. 215 — 227.
73. Girardone, C. Efficiency, ownership and financial structure in European banking / Claudia Girardone, John C. Nankervis and Ekaterini-Fotini Velentza // Managerial Finance. – 2009. - Vol. 35 No. 3 - p. 227-245.
74. Grigoriani, D. and Manole, V. ‘Determinants of Commercial Bank Performance in Transition: An Application of Data Envelopment Analysis’, Comparative Economic Studies. - 2006. - 48, pp. 497–522 [Електронний ресурс] //Режим доступу до публікації: www.palgrave-journals.com/.
75. Halkos, G. E. and Salamouris, D. S. “Efficiency measurement of the Greek commercial banks with the use of financial ratios: a data envelopment analysis approach”, Management Accounting Research.- 2004. - Vol. 15. - p. 201-224.
76. Harker, P. What drives the performance of Financial Institutions? / Patrick T. Harker, Stavros A. Zenios // Financial institutions center. -1998. – 98-21 – p. 29.
77. Hasan, I. and K. Marton Development and Efficiency of the Banking Sector in a Transitional Economy: Hungarian Experience/ I. Hasan and K. Marton // Journal of Banking and Finance. – 2003. – 27 - p. 2249 – 2271.
78. Havrylchyk, O. Efficiency of the Polish banking industry: Foreign versus domestic banks / O. Havrylchyk // Journal of Banking & Finance. – 2006. - 30 (7) - pp. 1975-1996.
79. Jermic, I. and Vujcic, B. ‘Efficiency of Banks in Croatia: A DEA Approach’, Comparative Economic Studies. – 2002. - 4 (2). - p. 169-194. [Електронний ресурс] //Режим доступу до публікації: http://www.ebscohost.com/.
80. Jonas, M. Bank efficiency and the effectiveness of monetary policy / Michael R. Jonas, Sharmila K. King // Contemporary Economic Policy. – 2008. – 26 (4) – p. 579–589.
81. Jondrow, J. On the Estimation of Technical Inefficiency in the Stochastic Frontier Production Function Model / Lovell, C. A. K., Materov, I. S. and Schmidt, P. // Journal of Econometrics. - 1982. – p. 233-238.
82. Koetter, M. Finance and growth in a bank-based economy: Is it quantity or quality that matters? / Michael Koetter, Michael Wedow // Journal of International Money and Finance. – 2010. - p. 1–17.
83. Koetter, M. Measurement Matters — Alternative Input Price Proxies for Bank Efficiency Analyses / Michael Koetter // J Finan Serv Res. – 2006. - 30 – p. 199 –227.
84. Kosak, M. Bank efficiency differences in the new EU member states / Marko Košak, Peter Zajc, Jelena Zorić // Baltic Journal of Economics. – 2009. - 9 (2) – p. 67 - 90.
85. Koutsomanoli - Filippaki, A. Efficiency and productivity growth in the banking industry of Central and Eastern Europe / Anastasia Koutsomanoli-Filippaki, Dimitris Margaritis, Christos Staikouras // Journal of Banking & Finance. – 2009. - 33 – p. 557–567.
86. Kumbhakar, S. Stochastic frontier analysis / Kumbhakar, Subal and Lovell, C. A. Knox // New York: Cambridge University Press.- 2000. – 333 p.
87. Kumbhakar, S. The Effects of Deregulation on the Performance of Financial Institutions: The Case of Spanish Savings Banks / Subal C. Kumbhakar, Ana Lozano-Vivas, C. A. Knox Lovell, Iftekhar Hasan // Journal of Money, Credit and Banking. – 2001. – 33 (1) - p. 101-120.
88. Kyj, L. Bank x-efficiency in Ukraine: An analysis of service characteristics and ownership / Larissa Kyj, Ihsan Isik // Journal of Economics and Business. – 2008. - 60 – p. 369 – 393.
89. Lawrence С. Banking Costs, Generalized Functional Forms and Estimation of Economies of Scale and Scope / Colin Lawrence // Journal of Money, Credit & Banking. - Vol. 21. – 1989. - p. 143-149.
90. Leibenstain, H. Allocative Efficiency vs. "X-Efficiency" / Harvey Leibenstein // The American Economic Review. – 1966. - Vol. 56, No. 3 - p. 392 - 415.
91. Lensink, R. Bank efficiency and foreign ownership: Do good institutions matter? / Robert Lensink, Aljar Meestersa, Ilko Naaborg // Journal of Banking & Finance. – 2008. – 32 – p. 834–844.
92. Liu, J. Japanese banking industry / Junming Liu, Kaoru Tone // Socio-Economic Planning Sciences. – 2008. - 42 – p. 75–91.
93. Lozano-Vivas, A. Measuring and explaining the impact of vertical product differentiation on banking efficiency / Ana Lozano-Vivas // Managerial Finance. -2009. – 35 (3) – pp. 246-259.
94. Mamatzakis, E. Bank efficiency in the new European Union member states: Is there convergence? / Emmanuel Mamatzakis, Christos Staikouras, Anastasia Koutsomanoli-Filippaki // International Review of Financial Analysis. – 2008. – 17 – p. 1156–1172.
95. Manthos, D. Evaluating cost and profit efficiency: a comparison of parametric and nonparametric methodologies / Delis, Manthos D., Koutsomanoli-Fillipaki, Anastasia, Staikouras, Christos K. and Katerina, Gerogiannaki // Applied Financial Economics. – 2009. – 19 (3) – pp. 191 — 202.
96. Mertens and Urga ‘Efficiency, scale and scope economies in the Ukrainian banking sector in 1998’, Emerging Markets Review 3 (2).-2001.- p. 292–308. [Електронний ресурс] //Режим доступу до публікації: http://www.sciencedirect.com/.
97. Mester L.J. Applying efficiency measurement techniques to central banks / Mester L.J. - Working Paper 3-25, Wharton Financial Institutions Centre: Pennsylvania. – 2003. – 17 p.
98. Micco, A. Bank ownership and performance. Does politics matter? / Alejandro Micco, Ugo Panizza, Monica Yanez // Journal of Banking & Finance. – 2007. – 31 – p. 219 – 241.
99. Miller, S. The technical efficiency of large bank production / Stephen M. Miller, Athanasios G. Noulas // Journal of Banking & Finance. – 1996. – 20 – pp. 495-509.
100. Naceur, S. What Drives the Efficiency of Selected MENA Banks? A Meta-Frontier Analysis / Samy Ben Naceur, Hichem Ben-Khedhiri and Barbara Casu // Centre for Banking Research Cass Business School City University London. – 2009. – p. 33.
101. Peresetsky, A. Bank cost efficiency in Kazakhstan and Russia / Anatoly Peresetsky // BOFIT Discussion Papers. – 2010. – 1 – p. 29. [Електронний ресурс] //Режим доступу до публікації: http://www.bof.fi/bofit.
102. Poghosyan, T. Foreign bank entry, bank efficiency and market power in Central and Eastern European Countries / Tigran Poghosyan, Arsen Poghosyan // Economics of Transition. – 2010. – 18(3) – p. 571–598.
103. Resti, A. ‘Evaluating the cost-efficiency of the Italian banking system: What can be learned from the joint application of parametric and non-parametric techniques’, Journal of Banking & Finance. - 1997. - 21 (2). - p. 221-250. [Електронний ресурс] //Режим доступу до публікації: http://www.sciencedirect.com/.
104. Sathye, M. X-efficeincy in Australian banking: An empirical investigation / Milind Sathye // Journal of Banking & Finance. – 2001. – 25 – p. 613 - 630.
105. Sealey, C. Inputs, Outputs, and a Theory of Production and Cost at Depository Financial Institutions / C. W. Sealey, Jr. and James T. Lindley // The Journal of Finance. – 1977. – 32(4) – p. 1251-1266.
106. Shaffer, S. Can megamergers improve bank efficiency? / Sherrill Shaffer // Journal of Banking and Finance – 1993. – 17 – p. 423-436.
107. Sharaievskyi D.V. Banking efficiency in Ukraine: Foreign-Owned versus Domestically-Owned Banks / Dmytro V. Sharaievskyi // EBES 2011 Conference – Zagreb: Program and Abstract Book., October 13-15 2011. – Istanbul: Sazak Ofset, 2011. – p. 71.
108. Staikouras, C. Cost efficiency of the banking industry in the South Eastern European region / Christos Staikouras, Emmanuel Mamatzakis, Anastasia Koutsomanoli-Filippaki // Int. Fin. Markets, Inst. and Money. – 2008. - 18 – p. 483–497.
109. Sturm, J. Foreign bank entry, deregulation and bank efficiency: Lessons from the Australian experience / Jan-Egbert Sturm, Barry Williams // Journal of Banking & Finance. – 2004. – 28 – p. 1775–1799.
110. Sturm, J. What determines differences in foreign bank efficiency? Australian evidence / Jan-Egbert Sturm, Barry Williams // Int. Fin. Markets, Inst. and Money – 2010. - 20 p. 284–309.
111. Sufian, F. Bank specific and macroeconomic determinants of bank profitability / Fadzlan Sufian, Muzafar Shah Habibullah // Front. Econ. China. – 2009. - 4(2) – p. 274 – 291.
112. Tran, A. Impact of Legal Environment on Bank Performance: An Empirical Study from a Developing Country / Anh Tuan Tran // International Review of Business Research Papers. – 2010. – 6(1) - p. 299 - 318.
113. Vu, H. Cost and Profit Efficiency of Australian banks, and the impact of the global financial crisis / Ha Vu and Sean Turnell // Working paper. - Department of Economics, Macquarie University, Australia. [Електронний ресурс] //Режим доступу до публікації: http://www.econ.mq.edu.au/ Econ_ docs/research_ seminars/2011_research_seminars/HaVu_Profit_Efficiency_of_Australian_banks_010411.pdf
114. Weill, L. ‘Banking efficiency in transition’, Economics of Transition.-2003. - 11 (3). - p. 569–592, [Електронний ресурс] //Режим доступу до публікації: http://www.ebscohost.com/.
115. Weill, L. Measuring Cost Efficiency in European Banking: A Comparison of Frontier Techniques / L. Weill // Journal of Productivity Analysis. – 2004. - 21(2) - p. 133-152.
116. Worthington, A. Frontier efficiency measurement in deposit-taking financial mutuals: a review of techniques, applications and future research directions. / Andrew C. Worthington // Annals of Public and Cooperative Economics. – 2010. – 81 – p. 39-75.
117. Yildirim, H. and Philippatos, G. ‘Efficiency of Banks: Recent Evidence from the Transition Economies of Europe, 1993–2000’, European Journal of Finance.-2007.-31. - p. 123–143. [Електронний ресурс] //Режим доступу до публікації: http://www.ebscohost.com/.
118. Zajc, P. A comparative study in bank efficiency in central and eastern Europe: the role of foreign ownership. / Peter Zajc // Emerging European Financial Markets: Independence and Integration Post-Enlargement International Finance Review. - 2006. - Volume 6 – p. 117–156.