МОДЕЛІ ФОРМАЛІЗОВАНОЇ ОЦІНКИ ТА ПРОГНОЗУВАННЯ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА В УМОВАХ НЕСТАБІЛЬНОГО РОЗВИТКУ ЕКОНОМІКИ КРАЇНИ

Краткое описание

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ, МОЛОДІ ТА СПОРТУ УКРАЇНИ
ХАРКІВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
РАДІОЕЛЕКТРОНІКИ

На правах рукопису

МЕЛЬНИКОВА Марія Олександрівна

УДК 330.4:658

МОДЕЛІ ФОРМАЛІЗОВАНОЇ ОЦІНКИ ТА ПРОГНОЗУВАННЯ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА В УМОВАХ НЕСТАБІЛЬНОГО РОЗВИТКУ ЕКОНОМІКИ КРАЇНИ

Спеціальність 08.00.11 –
математичні методи, моделі та інформаційні технології в економіці

ДИСЕРТАЦІЯ
на здобуття наукового ступеня
кандидата економічних наук

Науковий керівник:
ТІМОФЄЄВ Володимир Олександрович
доктор технічних наук, професор

м. Харків – 2012

ЗМІСТ

ЗМІСТ 2
ВСТУП 4
РОЗДІЛ 1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГІЧНІ АСПЕКТИ ОЦІНКИ Й ПРОГНОЗУВАННЯ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА В УМОВАХ НЕСТАБІЛЬНОГО РОЗВИТКУ ЕКОНОМІКИ 13
1.1. Сутність та загальні принципи оцінки й прогнозування фінансового стану підприємства 13
1.2 Необхідність формалізованого оцінювання фінансового стану підприємства 31
1.3. Аналіз методів оцінки фінансового стану підприємства придатних до прогнозування на формальному рівні в умовах нестабільного розвитку економіки 51
Висновки до розділу 1 71
РОЗДІЛ 2 МОДЕЛЮВАННЯ КОМПЛЕКСНОЇ ОЦІНКИ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА В УМОВАХ НЕСТАБІЛЬНОЇ ЕКОНОМІКИ КРАЇНИ 73
2.1. Аналіз і удосконалення принципів побудови моделей комплексної оцінки фінансового стану підприємства 73
2.2. Формування системи показників оцінки фінансового стану 93
2.3. Адаптивна синтетична модель комплексної оцінки фінансового стану підприємства 112
Висновки до розділу 2 135
РОЗДІЛ 3 ПРОГНОЗУВАННЯ КОМПЛЕКСНОЇ ОЦІНКИ РІВНЯ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА В УМОВАХ НЕСТАБІЛЬНОГО РОЗВИТКУ ЕКОНОМІКИ 137
3.1. Особливості процесу прогнозування комплексної оцінки фінансового стану підприємства в умовах нестабільного розвитку економіки 137
3.2. Методичне забезпечення побудови прогностичної моделі комплексної оцінки фінансового стану підприємства 156
3.3. Застосування методики прогнозування комплексної оцінки рівня фінансового стану підприємства в умовах нестабільного розвитку економіки 181
Висновки до розділу 3 203
ВИСНОВКИ 205
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ 211
ДОДАТКИ 235

ВСТУП

Актуальність теми. Під час оцінки та прогнозування рівня фінансового стану підприємства і його фінансової стійкості в умовах нестабільного розвитку економіки виникають специфічні проблеми, які пов’язані зі збільшенням помилки прогнозування при використанні коротких часових рядів. У загальному випадку помилка прогнозування зростає при скороченні часового ряду й може стати неприйнятною, якщо не вжити відповідних заходів. Проблема підвищення точності прогнозування досліджується в науковій літературі тільки в аспекті вибору методу прогнозування, оптимального з точки зору мінімізації помилки прогнозування. Але при цьому не розглядається помилка самої оцінки рівня фінансового стану підприємства, яка для прогнозування розраховується у вигляді неперервної комплексної оцінки на базі певної економіко-математичної моделі. Це зумовлює необхідність проведення досліджень методик комплексного підвищення точності як самої оцінки рівня фінансового стану підприємства, так і методів її прогнозування на наступний період при невеликому числі спостережених періодів (короткі часові ряди) з метою створення такої методики оцінки рівня фінансового стану й такої методики її прогнозування, яка б дала змогу отримати достовірні прогнозні значення в деяких економічних умовах.
Фінансова діяльність охоплює процеси формування й руху фінансових потоків на підприємстві. Суттєвою характеристикою фінансової діяльності є оцінка фінансового стану підприємства. Одним з основних аспектів фінансово-господарської діяльності є оцінка поточного фінансового стану підприємства, а також визначення напрямів його покращення. Фінансовий стан – це одна з найважливіших характеристик економічної діяльності підприємства як у внутрішньому, так і в зовнішньому середовищі. Внутрішніми користувачами результатів аналізу фінансово-господарської діяльності підприємства є менеджери, які оцінюють рівень фінансового стану й використовують результати оцінки для покращення функціонування підприємства. У зовнішньому середовищі з його допомогою визначають конкурентоспроможність підприємства, його потенціал у діловій співпраці, оцінюють, якою мірою гарантовані економічні інтереси самого підприємства та його партнерів у фінансовому плані. Виходячи із цього, одним з головних завдань менеджменту є проведення аналізу фінансово-господарської діяльності й оцінка фінансового стану підприємства, як у поточному, так і в попередніх періодах, що дає змогу зробити прогностичні висновки про рівень фінансового стану на наступний період. Усе це пояснює надзвичайну важливість завдання оцінки фінансового стану підприємства не тільки на евристичному рівні, а й на формальному, який тільки й дає можливість отримати прогностичне значення оцінки рівня фінансового стану підприємства.
Питання оцінки фінансового стану підприємств та його прогнозування розглядалися в працях зарубіжних науковців і практиків, зокрема: М.І. Баканова, І.Т. Балабанова, Ю.В. Богатіна, О.М. Волкової, В.М. Гранатукова, А.І. Ковальова, В.В. Ковальова, М.Н. Крейніної, М.М. Максімцева, Е.А. Маркар’яна, Д.С. Молякова, В.П. Привалова, В.М. Родіонової, Н.О. Русак, В.А. Русак, Р.С. Сайфуліна, Г.В. Савицької, М.О. Федотової, Л.С. Шаховської, В.А. Швандара, А.Д. Шеремета; Л. Бернстайна, А. Гропелі, Т. Карліна, Б. Коласса, Е. Нікбахта, Е. Хелферта та ін.
Вагомий внесок у дослідження теоретичних та методичних засад оцінки фінансового стану вітчизняних підприємств зробили вчені-економісти: О.І. Барановський, Н.М. Бондар, А.В. Бакурова, В.М. Даніч, А.І. Даниленко, В.А. Забродський, В.Я. Заруба, І.В. Зятковський, М.М. Іванов, В.М. Івахненко, К.В. Ізмайлова, А.В. Каліна, М.О. Кизим, Т.С. Клебанова, Л.А. Лахтіонова, Н.К. Максишко, В.О. Мец, О.В. Павловська, В.М. Порохня, Н.М. Притуляк, О.І. Пушкар, Г.А. Семенов, Л.Н. Сергєєва, Р.А. Слав'юк, О.О. Терещенко, Т.Є. Унковська, М.Г. Чумаченко, А.В. Чупіс, Л.М. Шаблиста та ін.
Однак, оскільки розглянуті проблеми досить складні та різнобічні, далеко не всі аспекти цих проблем отримали вичерпні відповіді. Недостатньою мірою розглянутими залишилися проблеми побудови достовірної формалізованої оцінки фінансового стану, яка відображає найбільш важливі сторони фінансової діяльності підприємства та прогнозування цієї формалізованої оцінки на наступний період за даними невеликої кількості спостережень, тобто коротким часовим рядом. А з урахуванням того, що в трансформаційний період розвитку сучасної економіки України не є доцільним використання довгих часових рядів для прогнозу фінансових показників, актуальність теми дисертаційної роботі визначається об’єктивною необхідністю подальшого розвитку теоретичних, методичних і прикладних досліджень, що забезпечують удосконалення існуючої практики оцінки та прогнозування фінансового стану підприємства на формальному рівні.
Зв’язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Тема дисертаційної роботи й отримані результати відповідають проблематиці держбюджетних і госпдоговірних тем, що виконуються в Харківському національному університеті радіоелектроніки. Дисертаційна робота виконана в рамках комплексної науково-дослідницької роботи д/б № 245 «Розробка еволюційних систем реального часу для прийняття рішень в умовах невизначеності» (державний реєстраційний номер 0110U000458), в межах якої науковцями кафедри економічної кібернетики та управління економічною безпекою виконано розділ науково-дослідницької роботи д/б № 245-2 «Еволюційні гібридні системи обчислювального інтелекту зі змінною структурою для інтелектуального аналізу даних».
Мета й завдання дослідження. Метою дослідження є розробка синтетичної адаптивної моделі оцінки рівня фінансового стану підприємства, яка суттєво підвищить точність оцінки і, відповідно, точність прогнозування на формальному рівні за короткими часовими рядами, що, у свою чергу, дасть змогу підвищити рівень достовірності прогнозу та забезпечити його обґрунтоване використання в управлінні фінансово-господарською діяльністю на підприємстві в умовах нестабільного розвитку економіки країни.
Для досягнення зазначеної мети поставлено такі завдання:
• проаналізувати існуючі методи формальної оцінки рівня фінансового стану підприємства й показати необхідність підвищення достовірності оцінки для досягнення прийнятної точності прогнозування в умовах нестабільної економіки;
• розробити концептуальний підхід до синтезу моделей формалізованої оцінки рівня фінансового стану, який дає змогу підвищити достовірність оцінки рівня фінансового стану підприємства в конкретних економічних умовах;
• розробити методичний підхід до побудови адаптивної системи фінансових показників підприємства на формальному рівні, яка адекватно характеризує фінансовий стан підприємства в конкретних економічних умовах;
• розробити методичний підхід до порівняння оцінок фінансового стану підприємства визначених за різними моделями для забезпечення найбільш точного методу прогнозування за короткими часовими рядами;
• розробити адаптивну синтетичну модель, яка адекватно оцінює фінансовий стан підприємства на високому рівні точності в конкретних економічних умовах;
• проаналізувати особливості прогнозування фінансового стану підприємства за коротким відрізком часу та запропонувати методичний підхід до підвищення точності прогнозування в умовах нестабільної економіки;
• розробити методичний підхід до визначення належності досліджуваного підприємства до певної генеральної сукупності для застосування методики обґрунтовано-достовірного прогнозування оцінки рівня його фінансового стану на наступний період.
Об’єктом дослідження є процес управління фінансово-господарської діяльністю підприємства в умовах нестабільної економіки.
Предметом дослідження є комплекс економіко-математичних методів і моделей формалізованої оцінки фінансового стану підприємства та його обґрунтовано-достовірного прогнозування на наступний період з використанням коротких часових рядів.
Гіпотеза дослідження базується на такому припущенні: проблема управління фінансово-господарською діяльністю підприємства в умовах нестабільної економіки в Україні потребує, з одного боку, наукового осмислення теоретико-методологічних засад її дослідження, а з іншого – розробки та обґрунтування комплексу економіко-математичних методів і моделей для формалізованої оцінки фінансового стану підприємства та його обґрунтовано-достовірного прогнозування на наступний період в умовах нестабільної економіки країни.
Методи дослідження. Теоретичною та методологічною основою дослідження є наукові розробки з моделювання оцінки фінансового стану промислових підприємств. Інформаційно-фактологічну базу дисертаційного дослідження становлять статистичні матеріали Державного комітету статистики України, Харківського обласного статистичного управління, офіційні форми звітів промислових підприємств Харківської області.
У процесі дослідження використано такі методи: системний підхід для розробки методики комплексної оцінки фінансового стану; логічний аналіз для вивчення існуючих теорій та методів оцінки фінансового стану; порівняльний і дедуктивний аналіз – для порівняння оцінок рівня фінансового стану за різними моделями; економіко-математичні методи моделювання: кластерний аналіз – для аналізу моделей комплексного показника фінансового стану; класичний регресійний аналіз – для прогнозування оцінки рівня фінансового стану на наступний період.
Наукова новизна отриманих результатів полягає в розробці та обґрунтуванні комплексу економіко-математичних методів і моделей формалізованої оцінки фінансового стану підприємства та його обґрунтовано-достовірного прогнозування на наступний період в умовах нестабільної економіки країни.
У дисертації:
 вперше:
• запропоновано адаптивну синтетичну модель достовірної оцінки фінансового стану підприємства в конкретних економічних умовах з урахуванням впливу зовнішнього економічного середовища, що дозволяє суттєво зменшити помилку прогнозування оцінки за рахунок підвищення достовірності комплексної оцінки рівня фінансового стану завдяки використанню ймовірнісного принципу збігу подій при побудові синтетичної моделі;
 удосконалено:
• методичний підхід до синтезу моделей формалізованої оцінки рівня фінансового стану підприємства, який, порівняно з існуючими, більш повно враховує динаміку фінансового стану підприємства, що дозволяє застосовувати удосконалену методику в умовах нестабільної економіки;
• методичний підхід до підвищення достовірності оцінки фінансового стану підприємства на формальному рівні шляхом визначення системи фінансових показників, що дозволяє суттєво зменшити помилку оцінки до прийнятного в умовах нестабільної економіки рівня;
• методичний підхід до підвищення точності прогнозування рівня фінансового стану підприємства, яка, на відміну від існуючих, може застосовуватися в умовах нестабільної економіки країни для отримання обґрунтовано-достовірної точності прогнозування
 дістало подальший розвиток:
• методичний підхід до порівняння оцінок фінансового стану підприємства визначених за різними економіко-математичними моделями, який, на відміну від існуючих, може застосовуватися в умовах нестабільної економіки для отримання обґрунтовано-достовірної точності прогнозування;
• методичний підхід до визначення належності досліджуваного підприємства до генеральної сукупності підприємств розглянутої галузі виробництва конкретного регіону, який, у порівнянні з відомими, дозволяє застосовувати підходи до визначення оцінки та прогнозування рівня фінансового стану до будь-якого підприємства тієї ж галузі того ж регіону.
Практичне значення отриманих результатів. Практичне значення розроблених у дисертації нових наукових положень і методичних рекомендацій полягає в тому, що вони дозволяють вирішити науково-практичне завдання застосування запропонованих економіко-математичних методів та моделей для достовірної оцінки рівня фінансового стану підприємства і його обґрунтовано-достовірного прогнозування на наступний період в умовах нестабільної економіки країни.
Отримані результати дослідження й методичні рекомендації знайшли застосування в діяльності таких підприємств, установ і організацій:
• для визначення фінансового стану підприємства з урахуванням впливу зовнішніх факторів у 2011 р., а також розрахування обґрунтовано-достовірних прогнозних значень показників фінансового стану на наступний 2012 р. у Публічному акціонерному товаристві «АВТРАМАТ» (довідка про впровадження від 09.04.2012 р. № 386/01);
• для проведення заходів комплексної оцінки фінансового стану та його обґрунтовано-достовірного прогнозування в умовах нестабільної економіки поточного часу в Публічному акціонерному товаристві «Харківський підшипниковий завод» (довідка про впровадження від 09.04.2012 р. № 343/03);
• при розробці та реалізації нових навчальних програм, присвячених методам прийняття рішень в умовах нестабільної економіки; при викладанні навчальних дисциплін «Прогнозування економічних процесів», «Прикладні задачі моделювання економічних процесів», «Системи моніторингу в економіці» і для приведення змісту навчання у відповідність до суспільно-державних, регіональних, організаційних та індивідуальних освітніх потреб підготовки фахівців у Харківському національному університеті радіоелектроніки (довідка про впровадження від 12.04.2012 р. № 01-«Д»-459/1).
Особистий внесок здобувача. Дисертація є самостійно виконаною науковою працею. Усі сформульовані в ній висновки, методичні положення, пропозиції та рекомендації ґрунтуються на особистих дослідженнях здобувача. У дисертації не використовувалися ідеї та напрацювання фахівців у співавторстві, з якими виконувалися науково-дослідні роботи та опубліковано окремі статті й видання. За списком опублікованих робіт у дисертації використані лише ті ідеї та положення, що є результатом особистого дослідження та представляють індивідуальний внесок здобувача.
Апробація результатів дослідження. Наукові ідеї, основні положення, результати й висновки дослідження оприлюднювались на міжнародних та регіональних науково-практичних конференціях і наукових конгресах: «Державне регулювання соціального підприємництва та соціально відповідального бізнесу» (м. Харків, 2010 р.), «Антикризові аспекти регулювання економіки» (м. Харків, 2010 р.), «Ефективність бізнесу в умовах трансформаційної економіки» (м. Судак, 2011 р.), «Державне управління та місцеве самоврядування» (м. Харків, 2011 р., та 2012 р.), «Наукове забезпечення процесів реформування соціально-економічних відносин в умовах глобалізації» (м. Сімферополь, Ялта, 2012 р.).
Публікації. За темою дослідження опубліковано 16 наукових праць, у т.ч. 10 статей у наукових фахових виданнях. Загальний обсяг публікацій за темою дослідження становить 8,0 авт. арк., з яких особисто дисертанту належать 7,5 авт. арк.
Структура та обсяг дисертації. Дисертаційна робота складається зі вступу, трьох розділів, дев’яти підрозділів, висновків, списку використаних джерел і додатків. Обсяг основного тексту становить 245 сторінки. Робота містить 10 рисунків, в тому числі 1 на окремій сторінці, 6 таблиць, у тому числі 1 на окремій сторінці. Список використаних джерел включає 275 найменувань на 24 сторінках, з них 36 – іноземною мовою.

Список литературы

ВИСНОВКИ

В дисертаційній роботі вирішено важливе науково-практичне завдання, що полягає в розробці синтетичної адаптивної моделі оцінки рівня фінансового стану підприємства, яка суттєво підвищує точність оцінки і, відповідно, точність прогнозування на формальному рівні за короткими часовими рядами, що, в свою чергу, дозволяє підвищити рівень достовірності прогнозу і забезпечити його обґрунтоване використання в управлінні фінансово-господарською діяльністю на підприємстві в умовах нестабільного розвитку економіки країни.
На підставі отриманих у роботі результатів можна зробити такі висновки:
1. В результаті аналізу концептуальних основ оцінки і прогнозування фінансового стану підприємства виявлено, що з усіх існуючих методів оцінки фінансового стану підприємства для прогнозування фінансового стану і дослідження його динаміки придатні тільки ті методи, які використовують математичну модель і дозволяють визначити неперервну консолідовану числову оцінку.
2. Обґрунтована необхідність застосування формалізованих методів оцінки рівня фінансового стану підприємства для його прогнозування та дослідження фінансової стійкості. Доведено, що оцінки рівня фінансового стану і фінансової стійкості пов’язані між собою, оскільки фінансова стійкість визначається як рівнем фінансового стану підприємства, так і його динамікою. Також доведено, що співвіднести рівень фінансового стану підприємства і рівень його фінансової стійкості найбільш зручно в тому випадку, коли оцінка фінансового стану визначена у неперервному консолідованому вигляді і має числове значення. Аналіз існуючих методів оцінки фінансового стану підприємства показав, що таким вимогам задовольняє тільки комплексна або інтегральна неперервна оцінка, яку можна визначити тільки за допомогою математичної моделі.
3. Обґрунтована недостатня точність будь-якої моделі, за допомогою якої може бути побудований неперервний комплексний показник фінансового стану підприємства в умовах нестабільного розвитку економіки України, якщо використати моделі по одинці. Окремо розглянуті евристичні і статистичні моделі і виявлені причини можливої неадекватності оцінок за будь-якої відомої моделі оцінки рівня фінансового стану підприємства, як вітчизняної, так і закордонної. У зв’язку з цим доведена можливість підвищення достовірності оцінки рівня фінансового стану підприємства в умовах нестабільного розвитку економіки України за рахунок використання групи моделей для декількох підприємств, або для одного підприємства за кілька періодів, які виявляють узгоджені результати за певним формальним критерієм. Проаналізовані причини можливої недостовірності статистичних моделей, заснованих на багатовимірному дискримінантному аналізі та логіт-регресії. Доведено, що евристична корекція параметрів моделі не дає підстав до підвищення достовірності оцінок рівня фінансового стану підприємства. В той же час пристосування моделі до локальних умов статистичними методами не можливо виконувати для кожного дослідження в силу надзвичайної складності та вартості процесу. Як вихід з цієї ситуації запропоновано принцип об’єднання моделей за формальним критерієм узгодженості результатів оцінювання рівня фінансового стану групи підприємств, який дозволяє підвищити достовірність оцінки за рахунок ймовірнісного принципу збігу подій. Доведена можливість підвищення достовірності оцінки рівня фінансового стану підприємства в умовах нестабільного розвитку економіки України за рахунок використання групи моделей для декількох підприємств, або для одного підприємства за кілька періодів, які виявляють узгоджені результати за певним формальним критерієм. Підвищення достовірності оцінки рівня фінансового стану засновано на ймовірнісному принципі збігу подій, який реалізовано в збігу динаміки рівня фінансового стану групи підприємств за декілька періодів, який розрахований за найбільш відомими моделями оцінки рівня фінансового стану підприємства. Згідно з цим принципом, достовірні оцінки рівня фінансового стану дають ті моделі, які в конкретних економічних умовах виявляють узгодженість оцінок. Запропонована методика об’єднання моделей за формальним критерієм узгодженості результатів оцінювання рівня фінансового стану групи підприємств, яка дозволяє підвищити достовірність оцінки за рахунок ймовірнісного принципу збігу подій. Об’єднаються ті моделі з базової групи найбільш відомих моделей, нормовані оцінки рівня фінансового стану яких виявляють узгодженість вищу за критичне значення критерію узгодженості. В якості критерію узгодженості запропоновано коефіцієнт кореляції між оцінками рівня фінансового стану за різними моделями по групі підприємств за декілька періодів, який є єдиним робастним до зміни масштабу критерієм .
4. Запропоновано формалізований підхід до побудови локальної системи показників, яка достовірно описує фінансовий стан підприємства у конкретних (локальних) економічних умовах на заданому ймовірнісному рівні достовірності. Для цього використовується принцип об’єднання моделей базової групи найбільш відомих моделей, які виявляють узгодженість оцінок вищу за критичне значення за прийнятим критерієм узгодженості. Запропонована методика побудови системи показників складається з базових систем фінансових показників тих економіко-математичних моделей, які виявляють узгодженість в конкретних економічних умовах, в яких функціонує досліджуване підприємство, и тому є адаптивною. На базі адаптивної системи фінансових показників створена методика побудови адаптивної синтетичної моделі достовірної оцінки рівня фінансового стану підприємства на основі тих моделей базової групи, які виявляють узгодженість вищу за критичне значення, якщо у якості формальної міри узгодженості використати коефіцієнт кореляції, а в якості методу групування – кластерний аналіз. Основа методики побудови адаптивної синтетичної моделі достовірної оцінки рівня фінансового стану підприємства полягає в тому, що оцінка за синтетичною моделлю знаходиться як середнє вагове значення оцінок тих моделей, які виявляють узгодженість за прийнятим критерієм вищу за критичне значення. При цьому оцінки за цими моделями нормуються так, що їх значення змінюються в однакових межах, а самі моделі мають критеріальний рівень одиниця, як у широко відомої моделі Сайфулліна-Кадикова.
5. Розроблена адаптивна синтетична модель оцінки рівня фінансового стану досліджуваного підприємства, яка суттєво зменшує помилку прогнозування оцінки рівня фінансового стану за рахунок підвищення достовірності комплексної оцінки рівня фінансового стану завдяки використанню ймовірнісного принципу збігу подій при побудові синтетичної моделі. Побудова синтетичної моделі базується на статистичному аналізі збігу оцінок рівня фінансового стану досліджуваного підприємства за базовою групою найбільш відомих економіко-математичних моделей, які звичайно використовуються для такої оцінки. Для побудови синтетичної моделі застосовано метод усереднення з рівними вагами значень відповідних оцінок за кожною моделлю, яка ввійшла в локальну систему моделей за відповідним формальним критерієм узгодженості. Відбір моделей в локальну систему моделей здійснюється за методом одновимірного кластерного аналізу. В якості критерію близькості використано коефіцієнт кореляції. Структура моделі, а також її параметри змінюються в залежності від економічних умов, які досліджуються. Тому, така модель є адаптивною.
6. Проаналізовані причини значних помилок прогнозування рівня фінансового стану підприємства за допомогою коротких часових рядів та показано, що помилка прогнозування складається з помилки неадекватності моделі оцінки рівня фінансового стану та помилки методу прогнозування. Доведена присутність випадкової складової в кожної оцінці рівня фінансового стану досліджуваного підприємства веде до випадкових помилок в результатах всіх статистичних розрахунків. Це стосується також і значення прогнозної величини оцінки рівня фінансового стану досліджуваного підприємства на наступний період незалежно від того, яким методом проводився прогноз, але абсолютна величина помилки прогнозу суттєво залежить від методу прогнозування. Доведено, що в загальному випадку абсолютна величина помилки прогнозу зростає при зменшенні довжини часового ряду незалежно від методу прогнозування. Тому, чим коротше часовий ряд, тим менше повинна бути помилка прогнозування методу, який використовується для прогнозування, для того щоб результативна помилка розрахунку прогнозного значення мала припустиме значення, оскільки помилка прогнозування складається з помилки неадекватності моделі оцінки рівня фінансового стану та помилки методу прогнозування. Враховуючи значний вплив випадкової складової фінансових показників в умовах нестабільної економіки на величину комплексного показника рівня фінансового стану, для отримання обґрунтовано-достовірної точності прогнозування необхідно до мінімуму зменшити як помилку методу прогнозування, так і помилку неадекватності моделі оцінки рівня фінансового стану.
7. Розроблена методика додаткового зниження помилки прогнозування оцінки рівня фінансового стану підприємства за рахунок використання найбільш адекватного й точного методу парної лінійної регресії. Проведено аналіз теоретичних положень математичної статистики щодо коректного застосування методу найменших квадратів для оцінювання параметрів лінійної регресії. Доведено, що помітна залежність оцінки дисперсій параметрів лінійної моделі від закону розподілу проявляється тільки при досить великих розмірах вибірки (n ≥ 100). Тому, для невеликих вибірок для розрахунку дисперсій параметрів лінійної моделі можна використати теоретичні формули нормального закону.
8. Запропонована методика перевірки належності досліджуваного підприємства до генеральної сукупності підприємств розглянутої галузі виробництва конкретного регіону. Для вирішення проблеми належності будь-якого конкретного досліджуваного підприємства до генеральної сукупності підприємств використано метод належності основних фінансових показників досліджуваного підприємства відповідним процентильним довірчим інтервалам, які були розраховані за даними декілька підприємств базової групи. Застосування саме процентильних довірчих інтервалів обумовлено тим що вони є робастними відносно закону розподілу показників. Запропонована методика перевірки належності досліджуваного підприємства до генеральної сукупності підприємств розглянутої галузі виробництва конкретного регіону, дозволяє застосувати методику підвищення точності оцінки рівня фінансового стану до будь-якого підприємства генеральної сукупності та визначити достатньо точне прогнозне значення оцінки для її обґрунтованого застосування в процесі прийняття управлінських рішень.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Абрютина М. С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / М. С. Абрютина, А. В. Грачев. – М. : ДИС, 1998. – 256 с.
2. Абстрактно-логічні прийоми економічного дослідження [Електрон. ресурс]. – Режим доступу : http://domreferatov.com/book_issue-281.html.
3. Адамов В. Е. Факторный индексный анализ / В. Е. Адамов. – М. : Статистика, 1977. – 200 с.
4. Адаптивные модели в системах принятия решения : монография / под ред. Н. А. Кизима, Т. С. Клебановой. – Х. : ИД «ИНЖЕК», 2007. – 368 с.
5. Адомиан Дж. Стохастические системы / Дж. Адомиан ; [пер. с англ.]. – М. : Мир, 1987. – 376 с.
6. Айавзян С. А. Прикладная статистика и основы економетрики / С. А. Айавзян, В. С. Мхитарян. – М. : ЮНИТИ, 1998. – 270 с.
7. Айвазян С. А. Классификация многомерних наблюдений / С. А. Айвазян, З. И. Бажаева, О. В. Староверов. – М.: Статистика, 1974. – 240 с.
8. Айвазян С. А. Прикладная статистика / С. А. Айвазян, В. М. Бухштабер, И. С. Енюков, Л. Д. Мешалкин. – М. : Финансы и статистика, 1989. – 607 с.
9. Алимов Ю. И. Альтернатива методу математической статистики / Ю. И. Алимов. – М. : Знание, 1980. – 64 с.
10. Анализ и оценка финансового состояния предприятия [Электрон. ресурс]. – Режим доступа : http://www.bk-arkadia.ru/consulting2/.
11. Анализ финансового состояния предприятия [Электрон. ресурс]. – Режим доступа : http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/1/model_lisa/13-1-0-107.
12. Анализ финансового состояния предприятия [Электрон. ресурс]. – Режим доступа : http://afdanalyse.ru/publ/1/prognozirovanie_verojatnosti_
bankrotstva_na_osnove_modeli_bivera/13-1-0-83.
13. Андерсон Т. Статистический анализ временных рядов / Т. Андерсон. – М. : Мир, 1976. – 352 c.
14. Андрієнко В. Ю. Cтатистичні індекси в економічних дослідженнях / В. Ю. Андрієнко. – К., 2004. – 137 с.
15. Антикризисное управление / под ред. Э. С. Минаева и В. П. Панагушина. – М. : Приор, 1998. – 432 с.
16. Апраушева Н. Н. Об использовании смесей нормальных распределений в распознавании образов : автореф. дис. … канд. физ.-мат. наук / Н. Н. Апраушева. – М. : ВЦ АН СССР, 1981. – 16 с.
17. Апресян Ю. Д. Алгоритм построения классов по матрице расстояний / Ю. Д. Апресян // Машинный перевод и прикладная лингвистика. – 1996. – Вып. 9. – C. 3–18.
18. Ареф’єва О. В. Економічна стійкість підприємства: сутність, складові та заходи її забезпечення / О. В. Ареф’єва // Актуальні проблеми економіки. – 2008. – № 8. – С. 83–90.
19. Аркадьев А. Г. Обучение машины классификации объектов / А. Г. Аркадьев, Э. М. Браверман. – М. : Наука, 1971. – 192 с.
20. Артеменко В.Г. Финансовый анализ: Учеб. пособие / В. Г. Артеменко, М. В. Беллендир. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: «Дело и Сервис», 1999. – 153 с.
21. Афифи А. Статистический анализ. Подход с использованием ЭВМ / А. Афифи, С. Эйзенс ; [пер. с англ.]. – М. : Мир, 1982.
22. Багнюк А. Л. Концепція людини: підходи і тлумачення / А. Л. Багнюк // Науковий потенціал України – 2007 : матеріали другої Всеукр. наук.-практ. інтернет-конф., 27-29 березня 2007 р. : у 2 ч. – К., 2007. – Ч. ІІ. – 59 с.
23. Баканов М. И. Теория экономического анализа / М. И. Баканов, А. Д. Шеремет. – М. : Финансы и статистика, 1993. – 288 с.
24. Бакланов Г. И. Некоторые вопросы индексного анализа / Г. И. Бакланов. – М., 1972.
25. Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта / И. Т. Балабанов. – М. : Финансы и статистика, 1998. – 112 с.
26. Батрин Ю. Д. Особенности управления финансовыми ресурсами промышленных предприятий : монографія / Ю. Д. Батрин, П. А. Фомин. – М. : Высшая шк., 2002. – 272 с.
27. Бахвалов Н. С. Численные методы / Н. С. Бахвалов, Н. П. Жидков, Г. М. Кобельков. – М. : Наука, 1987. – 598 с.
28. Бендиков М. Экономическая безопасность промышленного предприятия (организационно-методический аспект) / М. Бендиков // Консультант директора. – 2006. – № 2. – С. 7–13.
29. Бень Т. Г. Інтегральна оцінка фінансового стану підприємства / Т. Г. Бень, С. Б. Довбня // Фінанси України. – 2002. – № 6. – С. 53–60.
30. Бикел П. Математическая статистика / П. Бикел, К. Доксам ; [пер. с англ. Ю. А. Данилова]. – М. : Финансы и статистика, 1983. – Вып. 2. – 254 с.
31. Билык М. Анализ финансовой стабильности и устойчивости предприятия / М. Билык // Справочник экономиста. – 2004. – № 1. – С. 53–59.
32. Благоразумова Н. Резервы роста фондоотдачи / Н. Благоразумова // Вестник статистики. – 1978. – № 8. – С. 78–86.
33. Бокс Дж., Дженкинс Г. Анализ временных рядов. Прогноз и управление / Дж. Бокс, Г. Дженкинс. – М. : Мир, 1974. – Вып. 1. – 539 c.
34. Болч Б. Многомерные статистические методы для экономики / Б. Болч, К. Дж. Хуань ; [пер. англ.]. – М. : Статистика, 1979. – 317 с.
35. Бородич С. А. Эконометрика / С. А. Бородич. – Минск : Новое знание, 2001. – 408 с.
36. Бочаров В. В. Финансовый анализ / В. В. Бочаров. – СПб. : Питер, 2001. – 240 с.
37. Браверман Э. М. Структурные методы обработки эмпирических данных / Э. М. Браверман, И. Б. Мучник. – М. : Наука, 1983. – 464 с.
38. Бригхен Ю. Финансовый менеджмент: полный курс : в 2 т. / Ю. Бригхен, Л. Гапенски ; [пер. с англ.]. – СПб. : Экономическая шк., 1999. – 360 с.
39. Бриллинджер Д. Временные ряды. Обработка данных и теория / Д. Бриллинджер. – М. : Мир, 1980. – 439 c.
40. Бугас Н. В. Фінансова стійкість підприємств як передумова їх ефективного функціонування і розвитку / Н. В. Бугас // Економіка та держава. – 2006. – № 6. – С. 27–30.
41. Букаев А. Составляющие финансовой устойчивости предприятия / А. Букаев // Справочник экономиста. – 2007. – № 2. – С. 9–11.
42. Ван Варден дер Б. Л. Математическая статистика / Б. Л. Ван дер Варден ; [пер. с нем.]. – М. : Изд-во иностр. л-ры, 1960. – 434 с.
43. Ван Хорн Д. Основы финансового менеджмента / Д. Ван Хорн, Дж. Вахович. – 12-е изд. ; [пер. с англ.]. – М. : ООО «И.Д. Вильямс», 2006. – 1232 с.
44. Великий тлумачний словник сучасної української мови / уклад. і голов. ред. В. Т. Буссел. – К. : Ірпінь ; ВТФ «Перун», 2003. – 1440 с.
45. Виноградова Н. В. О применении индексов в аналитических расчетах / Н. В. Виноградова // Ученые записки по статистике АН СССР. – М., 1968. – Т. 7. – С. 147–163.
46. Винокуров В. А. Организация стратегического управления на предприятии / В. А. Винокуров. – М. : Центр экономики и маркетинга, 2007. – 415 c.
47. Воловельская С. Н. Нелинейная корреляция и регрессия / С. Н. Воловельская, А. И. Жилин, С. А. Кулиш, В. Б. Сивый. – К. : Техника, 1971. – 214 с.
48. Гамбаров Г. М. О некоторых метриках, возникающих в задачах обработки данных / Г. М. Гамбаров, И. Д. Мандель, И. А. Рыбина // Автоматика и телемеханика. – 1980. – № 12. – С. 116–129.
49. Гиляровская Л. Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия / Л. Т. Гиляровская, А. А. Вехорева. – СПб. : Питер, 2003. – 256 с.
50. Гмурман В. Е. Теория вероятности и математическая статистика / В. Е. Гмурман. – М. : Высшая шк., 2001. – 479 с.
51. Головченко Т. М. Рентабельність як складова частина фінансової стійкості підприємств / Т. М. Головченко, Г. О. Земська // Вестник ХНТУ. – 2009. – № 3 (36). – С. 147–154.
52. Гончаров А. Б. Фінансовий менеджмент / А. Б. Гончаров. – Х. : ВД «ІНЖЕК», 2003. – 240 с.
53. Грачев А. В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление / А. В. Грачев. – М. : Дело и Сервис, 2005. – 260 с.
54. Гришкунайте Ю. К. К анализу использования основных промышленно-производственных фондов / Ю. К. Гришкунайте // Вестник статистики. – 1973. – № 2. – С. 78–89.
55. Грищенко О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учеб. пос. / О. В. Грищенко. – Таганрог : Изд-во ТРТУ, 2000. – 112 с.
56. Грубер И. Економетрія / И. Грубер. – К. : Ничлава, 1999. – Т. 2. – 296 с.
57. Давыдова Г. В. Методика количественной оценки риска банкротства предприятий / Г. В. Давыдова, А. Ю. Беликов // Управление риском. – 1999. – № 3. – С. 13–20.
58. Джонсон Дж. Эконометрические методы / Дж. Джонсон. – М. : Статистика, 1980. – 328 с.
59. Диде Э. Методы анализа данных / Э. Диде [и др.]. – М. : Финансы и статистика, 1985. – 360 с.
60. Доугерти К. Введение в эконометрику / К. Доугерти ; [пер. с англ.]. – М. : ИНФРА-М, 1999. – XIV. – 402 с.
61. Дрейпер Н., Смит Г. Прикладной регрессионный анализ / Н. Дрейпер, Г. Смит. – М. : Финансы и статистика, 1988. – Т. 2. – 745 с.
62. Дубров А. М. Многомерные статистические методы / А. М. Дубров, В. С. Мхитарян, Л. И. Трошин. – М. : Финансы и статистика, 2000. – 352 с.
63. Дюран Н. Кластерный анализ / Н. Дюран, П. Оделл. – М. : Статистика, 1977. – 128 с.
64. Егоршин А. А. Корреляционно-регрессионный анализ. Курс лекций и лабораторных работ : пос. для вузов / А. А. Егоршин, Л. М. Малярец. – Х. : Основа, 1998. – 208 с.
65. Езекил М. Методы анализа корреляций и регрессий / М. Езекил, К. Езекил. – М. : Статистика, 1966. – 393 с.
66. Економічний аналіз : навч. посіб. / М. А. Болюх, В. З. Бурчевський, М. І. Горбаток [та ін.] ; за ред. акад. НАНУ, проф. М. Г. Чумаченка. – Вид. 2-ге, перероб. і доп. – К. : КНЕУ, 2003. – 556 с.
67. Елементи фінансової звітності. Звіт про прибутки та збитки [Електрон. ресурс]. – Режим доступу : http://www.dsbrickworks.com/
mzhnarodnij-oblk-ta-audit/186-elementi-fnansovo-zvtnost-.html.
68. Елисеева И. И. Группировка, корреляция, распознавание образов / И. И. Елисеева, В. О. Рукавишников. – М. : Статистика, 1977. – 144 с.
69. Жамбю М. Иерархический кластер-анализ и соответствия / М. Жамбю [пер. с англ.]. – М. : Финансы и статистика, 1988. – 251 с.
70. Журавлев В. Формула выживания / В. Журавлев // Деловой мир. – 1995. – № 3. – С. 23–29.
71. Забродский В.А. Диагностика финансовой устойчивости функционирования производственно-экономических систем / В. А. Забродский, Н. А. Кизим. – Х. : Бизнес Информ, 2000. – 108 с.
72. Закс Л. Статистическое оценивание / Л. Закс. – М. : Статистика, 1976. – 600 с.
73. Замков О. О. Математические методы в экономике / О. О. Замков, А. В. Толстопятенко, Ю. Н. Черемных. – М., 1997. – 248 с.
74. Заюкова М. С. Теорія фінансової стійкості підприємства : монографія / М. С. Заюкова, О. В. Мороз, Т. М. Кравченко, І. М. Кулік, Л. В. Мосійчук, І. Б. Паламар. – Вінниця, 2004. – 155 с.
75. Зятківський І. В. Фінанси підприємств : навч. посіб. / І. В. Зятківський. – 2-ге вид., перероб. та доп. – К. : Кондор – 2003. – 364 с.
76. Ивченко Г. И. Математическая статистика / Г. И. Ивченко, Ю. И. Медведев. – М. : Высш. шк., 1984. – 248 с.
77. Илясов Г. Оценка финансового состояния предприятия / Г. Илясов // Экономист. – 2004. – № 6. – С. 50–54.
78. Ізмайлова К. В. Сучасні технології фінансового аналізу / К. В. Ізмайлова. – К. : МАУП, 2003. – 148 с.
79. Інформаційно-аналітична фірма ЕКСОР [Електрон. ресурс]. – Режим доступу : http://www.ecsor.com.ua/?pid=2089967716&id=4&d=2011-01.
80. Казимамедов А. А. Кредит и условия кредитования частных лиц / А. А. Казимамедов. – СПб. : Изд-во СПб. УЭФ, 1995. – 122 с.
81. Казинец Л. С. Измерение структурных сдвигов в экономике / Л. С. Казинец. – М., 1968. – 180 с.
82. Казинец Л. С. О некоторых формальных приемах индексного анализа / Л. С. Казинец // Вестник статистики. – 1976. – № 12. – С. 83–92.
83. Казинец Л. С. Теория индексов / Л. С. Казинец. – М., 1963. – 212 с.
84. Карлин Т. Р. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP) : учебник / Т. Р. Карлин, А. Р. Макмилан ; [пер. с англ.]. – М. : ИНФРА-М, 2000. – 448 с.
85. Кендалл М. Дж. Многомерный статистический анализ и временные ряды / М. Дж. Кендалл, А. Стьюарт ; [пер. с англ.]. – М. : Наука ; глав. ред. физ.-мат. л-ры, 1976. – 736 с.
86. Кизим М. О. Оцінка і діагностика фінансової стійкості підприємства : монографія / М. О. Кизим, В. А. Забродський, В. А. Зінченко, Ю. С. Копчак. – Х. : ВД «ІНЖЕК», 2003.– 144 с.
87. Кизим Н. А. Оценка и прогнозирование неплатежеспособности предприятий : монография / Н. А. Кизим, И. С. Благун, Ю. С. Копчак. – Х. : ИД «ИНЖЭК», 2004. – 144 с.
88. Кильдишев Г. С. Многомерные группировки / Г. С. Кильдишев, Ю. И. Аболенцев. – М. : Статистика, 1978. – 160 с.
89. Кірєєва О. Теорія «соціального капіталу»: тенденція розвитку / О. Кірєєва // Ефективність державного управління : зб. наук. праць ЛРІДУ НАДУ / за ред. А. О. Чемериса. – Львів : ЛРІДУ НАДУ, 2005. – Вип. 8. – С.
90. Ковалев А. И. Анализ финансового состояния предприятия / А. И. Ковалев, В. П. Привалов. – М. : Центр экономики и маркетинга, 1997. – 192 с.
91. Ковалев А. П. Диагностика банкротства / А. П. Ковалев. – М. : АО «Финстатформ», 1995. – 96 с.
92. Ковалев В. В. Анализ финансового состояния и прогнозирование банкротства / В. В. Ковалев. – СПб. : Аудит-Ажур, 1994. – 162 с.
93. Ковалев В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В. В. Ковалев, О. Н. Волкова. – М. : Проспект, 2004. – 621 с.
94. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент / В. В. Ковалев. – М. : Финансы и статистика, 2005. – 426 с.
95. Ковалев В. В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения) / В. В. Ковалев. – М. : Проспект, 2006. – 255 с.
96. Ковалев В. В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В. В. Ковалев. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : Финансы и статистика, 1997. – 512 с.
97. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В. В. Ковалев. – М. : Финансы и статистика, 2006. – 240 с.
98. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В. В. Ковалев. – М. : Финансы и статистика, 2002. – 560 с.
99. Козлов И. Т. Курс общей теории статистики / И. Т. Козлов, В. Е. Овсиенко, В. И. Смирнский. – М. : Статистика, 1965. – 344 с.
100. Колас Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы / Б. Колас. – М. : Финансы ; ЮНИТИ, 1997. – 576 с.
101. Колемаев В. А. Математическая экономика : учебник для вузов / В. А. Колемаев. – М. : ЮНИТИ, 1998. – 240 с.
102. Количественные методы финансового анализа / под ред. С. Дж. Брауна, М. П. Крицмена ; [пер. с англ.]. – М. : ИНФРА, 1996. – 336 с.
103. Коломиец Р. А. Планирование технико-организационного развития предприятия / Р. А. Коломиец. – Х. : Вища шк., 1986. – 120 с.
104. Колос А. Л. Разработка технологии формирования антикризисной программы на основе критерия конкурентоспособности предприятия / А. Л. Колос // Вісник ХДЕУ. – 2001. – № 4 (20). – С. 54–59.
105. Кондратьев Н. Д. Проблемы экономической динамики / Н. Д. Кондратьев ; ред. кол. Л. И. Абалкин (отв. ред.) [и др.]. – М. : Экономика, 1989. – 528 с.
106. Коробов М. Я. Фінанси промислового підприємства : підручник / М. Я. Коробов. – К. : Либідь, 1995. – 160 с.
107. Коробов М. Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств / М. Я. Коробов. – К. : Знання, 2000. – 378 с.
108. Костіна Н. І. Фінансове прогнозування: методи та моделі / Н. І. Костіна, А. А. Алексєєв, О. Д. Василик. – К. : Т-во «Знання», КОО, 1997. – 182 с.
109. Крюков А. Ф. Анализ методик прогнозирования кризисных ситуаций коммерческих организаций с использованием финансовых индикаторов [Электрон. ресурс] / А. Ф. Крюков, И. Г. Егорычев // Менеджмент в России и за рубежом. – 2001. – № 2. – С. 11–18. – Режим доступа : http://www.dis.ru/manag/archive/2001/1.html.
110. Лахтіонова Л. А. Фінансовий аналіз суб'єктів господарювання : монографія / Л. А. Лахтіонова. – К. : КНЕУ, 2001. – 387 с.
111. Лимер Э. Статистический анализ неэкспериментальных данных / Э. Лимер. – М. : Финансы и статистика, 1983. – 382 с.
112. Литвак Б. Г. Экспертная информация: методы получения и анализа / Б. Г. Литвак. – М. : Радио и связь, 1980. – 184 с.
113. Лукианова Е. Инвестиционная оценка предприятия [Электрон. ресурс] / Е. Лукианова, А. Бачеров. – Режим доступа : http://www.bull-n-bear.ru/files/analytics/red.pdf
114. Лук'яненко І. Економетрика : підруч. / І. Лук'яненко, Л. Краснікова. – К. : Т-во «Знання», КОО, 1998. – 494 с.
115. Любушин Н. П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Н. П. Любушин, В. Б. Лещева, В. Г. Дьякова. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 1999. – 471 с.
116. Любушин Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Н. П. Любушин. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 448 с.
117. Любушин Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Н. П. Любушин. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 445 с.
118. Любушин Н. П. Теория экономического анализа : учебн.-метод. комплекс / Н. П. Любушин, В. Б. Лещева, Е. А. Сучков ; под ред. проф. Н. П. Любушина. – М. : Юристъ, 2002. – 408 с.
119. Макарьева В. И. Анализ хозяйственной деятельности организации / В. И. Макарьева, Л. В. Андреева. – М. : Финансы и статистика, 2004. – 262 с.
120. Макарьян Э. А. Финансовый анализ / Э. А. Макарьян, Г. П. Герасименко. – М. : ПРИОР, 1997. – 160 с.
121. Маленво Є. Статистические методы в экономатрике / Є. Маленво. – М. : Наука, 1975. – 412 с.
122. Малярец Л. М. Система измерителей в банковском контроллинге / Л. М. Малярец // Економіка розвитку. – 2004. – № 3 (31). – С. 10–15.
123. Мамонтова Н. А. Фінансова стійкість акціонерних підприємств і методи її забезпечення (на прикладі підприємств харчової промисловості) : автореф. дис. … канд. екон. наук / Н. А. Мамонтова ; Ін-т екон. прогнозування НАН України. – К. : 2001. – 16 с.
124. Мандель И. Д. Кластерный анализ / И. Д. Мандель. – М. : Финансы и статистика, 1988. – 176 с.
125. Мандель И. Д. Проблема двойственности в задаче классификации / И. Д. Мандель // Автоматика и телемеханика. – 1978. – № 1. – С. 131–134.
126. Мандель И. Д. Статистические критерии в оценке зависимости многомерной классификации / И. Д. Мандель // Методические разработки молодых ученых. – Алма-Ата : АИНХ, 1979. – С. 68-69.
127. Мардас А. Н. Эконометрика / А. Н. Мардас. – СПб. : Питер, 2001. – 144 с.
128. Мельникова М. О. Адаптивна система показників фінансового стану підприємства / М. О. Мельникова а // Теорія та практика державного управління: зб. наук. праць. – Х. : Вид-во ХарРІ НАДУ «Магістр», 2011. – Вип. 3 (34). – С. 295–301.
129. Мельникова М. О. Аналіз адекватності методів і прийомів кількісної оцінки фінансового стану підприємства / М. О. Мельникова // Теорія та практика державного управління : зб. наук. праць. – Х. : Вид-во ХарРІ НАДУ «Магістр», 2010. – Вип. 4 (31). – С. 334–343.
130. Мельникова М. О. Аналіз пристосовності існуючих методів оцінки фінансового стану підприємства до прогнозування на формальному рівні / М. О. Мельникова // Теорія та практика державного управління : зб. наук. праць. – Х. : Вид-во ХарРІ НАДУ «Магістр», 2010. – Вип. 2 (29). – С. 365–373.
131. Мельникова М. О. Визначення на формальному рівні адаптивної системи показників, які достовірно відображають фінансовий стан підприємства : стаття 3. / М. О. Мельникова // Ефективність державного управління : зб. наук. праць. – Львів : ЛРІДУ НАДУ, 2011. – Вип. 28. – С. 343 – 353.
132. Мельникова М. О. Застосування прогностичної регресійної моделі для оцінки рівня фінансового стану підприємства / М. О. Мельникова // Держава та регіони : наук.-вироб. журн. – Серія: Економіка та підприємництво. – 2012. – № 1. – С. 69–76.
133. Мельникова М. О. Кількісна оцінка фінансового стану підприємства / М. О. Мельникова // Держава та регіони : наук.-вироб. журн. – Серія: Економіка та підприємництво. – 2011. – № 1. – С. 117–123.
134. Мельникова М. О. Методи оцінки та прогнозування фінансового стану підприємства на формальному рівні / М. О. Мельникова // Інвестиції: практика та досвід : наук.-практ. журн. – 2010. – № 23. – С. 71–74.
135. Мельникова М. О. Методи та прийоми кількісної оцінки фінансового стану підприємства / О. Ю. Амосов, М. О. Мельникова // Державне управління та місцеве самоврядування : тези XI Міжнар. наук. конгресу, 24 березня 2011 р. – Х. : Вид-во ХарРІ НАДУ «Магістр», 2011. – С. 217–218.
136. Мельникова М. О. Необхідність формалізованого оцінювання фінансового стану підприємства та його стійкості в умовах нестабільного розвитку економіки / М. О. Мельникова // Ефективність бізнесу в умовах трансформаційної економіки : матеріали IV Міжнар. наук.-практ. конф., 3–5 червня 2011 р. – Судак, 2011. – С. 40–42.
137. Мельникова М. О. Особливості прогнозування рівня фінансового стану підприємства в умовах нестабільної економіки країни / О. Ю. Амосов, М. О. Мельникова // Державне управління та місцеве самоврядування : тези XII міжнар. наук. конгресу, 29 березня 2012 р. – Х. : Вид-во ХарРІ НАДУ «Магістр», 2012. – С. 298–299.
138. Мельникова М. О. Оцінка рівня фінансового стану та фінансової стійкості підприємства в умовах нестабільного розвитку економіки / М. О. Мельникова // Менеджер. Вісник Донецького державного університету управління : наук. журн. – 2012. – №1(59). – С. 146–154.
139. Мельникова М. О. Побудова комплексної оцінки фінансового стану підприємства / М. О. Мельникова // Антикризові аспекти регулювання економіки : тези доп. Міжнар. наук.-практ. конф., 2–4 грудня 2010 р. – Х.: ВД «ІНЖЕК», 2010. – С. 18–21.
140. Мельникова М. О. Прогнозування рівня фінансового стану досліджуваного підприємства в умовах нестабільного розвитку економіки / М. О. Мельникова // Теорія та практика державного управління : зб. наук. праць. – Х. : Вид-во ХарРІ НАДУ «Магістр», 2012. – Вип. 1 (36). – С. 225–236.
141. Мельникова М. О. Прогнозування рівня фінансового стану підприємства за короткими часовими рядами / М. О. Мельникова, В. О. Тімофєєв // Наукове забезпечення процесів реформування соціально-економічних відносин в умовах глобалізації : матеріали VI Міжнар. наук.-практ. конф., 25-27 квітня 2012 р. – Сімферополь-Ялта, 2012. – С. 78–80.
142. Мельникова М. О. Синтез евристичних і економіко-математичних методів для побудови комплексної оцінки фінансового стану підприємства / М. О. Мельникова // Державне регулювання соціального підприємництва та соціально відповідального бізнесу: матеріали II Міжнар. наук.-практ. конф., 25 листопада 2010 р. – Х. : Вид-во ХарРІ НАДУ «Магістр», 2010. – С. 79–81.
143. Мельникова М. О. Теоретичні та методичні аспекти застосування прогностичної регресійної моделі для оцінки рівня фінансового стану підприємства / М. О. Мельникова // Теорія та практика державного управління : зб. наук. праць. – Х. : Вид-во ХарРІ НАДУ «Магістр», 2011. – Вип. 4 (35). – С. 313–325.
144. Методика проведення поглибленого аналізу фінансово-господарського стану неплатоспроможних підприємств і організацій (затверджено наказом Агентства з питань запобігання банкрутству підприємств та організацій від 27.06.1997 р. № 81) [Електрон. ресурс]. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/laws/show/z0288-97.
145. Методы прогнозирования финансового состояния организации [Электрон. ресурс]. – Режим доступу : http://www.iteam.ru/publications/
finances/section_29/article_408/
146. Миркин Б. Г. Анализ качественных признаков / Б. Г. Миркин. – М. : Статистика, 1976. – 168 с.
147. Миркин Б. Г. Анализ качественных признаков и структур / Б. Г. Миркин. – М. : Статистика, 1980. – 320 с.
148. Миркин Б. Г. Группировки в социально-экономических исследованиях. Методы построения и анализа / Б. Г. Миркин. – М. : Финансы и статистика, 1985. – 224 с.
149. Миркин Б. Г. Об измерении близости между разбиениями конечного множества объектов / Б. Г. Миркин Л. Б. Черный // Автоматика и телемеханика. – 1970. – № 5. – С. 120–127.
150. Митропольский А. К. Техника статистических вычислений / А. К. Митропольский. – М. : Наука, 1971. – 480 с.
151. Михайлов В. Фінансовий стан підприємства (аналіз деяких методичних питань) / В. Михайлов, Ю. Пилипко, В. Бірюченко // Ринок цінних паперів України. – 2004. – № 5-6. – С. 31–37.
152. Моделирование экономической динамики : учеб. пос. / Т. С. Клебанова, Н. А. Дубровина, О. Ю. Полякова, Е. В., А. В. Милов, Е. А. Сергиенко. – Х. : ИД «ИНЖЕК», 2004. – 243 с.
153. Наконечний С. І. Економетрія / С. І. Наконечний, Т. О. Терещенко, Т. П. Романюк. – К. : КНЕУ, 2000. – 296 с.
154. Негашев Е. В. Анализ финансового предприятия в условиях рынка / Е. В. Негашев. – М. : Высшая шк., 1997. – 192 с.
155. Никбахт Е. Фінанси / Е. Никбахт, А. Гропелли ; [пер. с англ.]. – К. : Основи, 1993. – 383 с.
156. Оглобин Д. О. О формальном и неформальном анализе фондоотдачи / Д. О. Оглобин // Вестник статистики. – 1975. – № 9. – С. 78–86.
157. Онишко С. В. Квантифікація податкового та фіскального ризікив / С. В Онишко, К. І. Швабій, Н. В. Новиціка // Економіка і прогнозування. – 2007. – № 3. – С. 32–42.
158. Орлов А. И. Некоторые вероятностные вопросы теории классификации / А. И. Орлов // Прикладная статистика. – М. : Наука, 1983. – С. 166–179.
159. Орлов А. И. Устойчивость в социально-экономических моделях / А. И. Орлов. – М. : Наука, 1979. – 296 с.
160. Орлов А. И. Эконометрика / А. И. Орлов. – М. : Экзамен, 2002. – 576 с.
161. Панагушин В. Диагностика банкротства: возможна ли оценка платежеспособности по двум показателям / В. Панагушин, В. Лапенков, Е. Лютер // Экономика и жизнь. – 1995. – № 8. – С. 49–55.
162. Песаран М. Динамическая регрессия: теория и алгоритмы / М. Песаран, Л. Слейтер. – М. : Финансы и статистика, 1984. – 180 с.
163. Плюта В. Сравнительный многомерный анализ в эконометрическом моделировании / В. Плюта. – М. : Финансы и статистика, 1989. – 175 с.
164. Плюта В. Сравнительный многомерный анализ в экономических исследованиях / В. Плюта. – М. : Статистика, 1980. – 151 с.
165. Положення про порядок здійснення аналізу фінансового стану підприємства, що підлягають приватизації (затверджено наказом Фонду державного майна України від 26.01.2001 р. № 49/121) [Електрон. ресурс]. – Режим доступу : http://www.iteam.ru/publications/finances/section_29/article_408.
166. Практикум по эконометрике : учеб. пос. / И. И. Елисеева, С. В. Курышева, Н. М. Гордеенко [и др.] ; под ред. И. И. Елисеевой. – М. : Финансы и статистика, 2001. – 192 с.
167. Прикладная статистика. – М. : Наука, 1983. – 384 с.
168. Прохоров Ю. В. Теория вероятностей. Основные понятия. Предельные теоремы. Случайные процессы : справочник / Ю. В. Прохоров, Ю. А. Романов. – 3-е изд., перераб. – М. : Наука ; глав. ред. физ.-мат. л-ры, 1987. – 400 с.
169. Псарев К. А. Многофакторная модель комплексной оценки состояния предприятия / К. А. Псарев // Экономика строительства. – 2001. – № 1. – С. 93–101.
170. Раєвнєва О. В. Управління розвитком підприємства: методологія, механізми, моделі : монографія / О. В. Раєвнєва. – Х. : ВД «ІНЖЕК», 2006. – 496 с.
171. Райзенберг Б. А. Управление экономикой / Б. А. Райзенберг, Р. А. Фатхутдинов. – М. : Бизнес-школа, Интел-Синтез, 1999. – 783 с.
172. Райская Н. Н. Об одном способе проверки обоснованности разбиения в кластерном анализе / Н. Н. Райская, Н. Н. Гостилин, А. А. Френкель // Применение многомерного статистического анализа в экономике и оценке качества продукции. – Ч. 2. – Тарту, 1977. – С. 129–131.
173. Родионов В. А. Статистические методы разграничения геологических объектов / В. А. Родионов. – М. : Недра, 1968. – 158 с.
174. Родионова В. М. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции / В. М. Родионова, М. А. Федотова. – М. : Перспектива, 1995. – 98 с.
175. Розин Б. Б. Природа неоднородности статистических совокупностей и методы ее изучения при моделировании / Б. Б. Розин // Экономико-статистические модели в прогнозировании и планировании промышленного производства. – Новосибирск : Наука, 1978. – С. 7–26.
176. Розин Б. Б. Теория распознавания образов в экономических исследованиях / Б. Б. Розин. – М. : Статистика, 1973. – 224 с.
177. Русак Н. А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования : справ. пос. / Н. А. Русак, В. А. Русак. – Мн. : Выш. шк., 1997. – 309 с.
178. Рыбина И. А. Применение метода последовательных расчетов к задаче автоматической классификации / И. А. Рыбина // Автоматика и телемеханика. – 1986. – № 1. – С. 126–132.
179. Савицкая Г. В. Экономический анализ / Г. В. Савицкая. – М. : Новое знание, 2004. – 640 с.
180. Савицька Г. В. Економічний аналіз діяльності підприємства / Г. В. Савицька. – К. : Знання, 2004. – 654 с.
18