МОДЕЛЮВАННЯ БАНКІВСЬКИХ РИЗИКІВ В УМОВАХ ПЕРЕХОДУ ДО «БАЗЕЛЯ ІІ»

Краткое описание

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ, МОЛОДІ ТА СПОРТУ УКРАЇНИ
КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
ІМЕНІ ТАРАСА ШЕВЧЕНКА

На правах рукопису

УРСУЛЕНКО ГАННА ВАСИЛІВНА

УДК 330.4(210.5):330.131.7

МОДЕЛЮВАННЯ БАНКІВСЬКИХ РИЗИКІВ
В УМОВАХ ПЕРЕХОДУ ДО «БАЗЕЛЯ ІІ»

08.00.11 – математичні методи, моделі та інформаційні технології в економіці

Дисертація
на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук

Науковий керівник:
Черняк Олександр Іванович
доктор економічних наук, професор,
завідувач кафедри економічної кібернетики

КИЇВ – 2012

ЗМІСТ

ВСТУП 4
РОЗДІЛ 1. БАНКІВСЬКІ РИЗИКИ: ТЕОРЕТИКО-МЕТОЛОГІЧНІ ЗАСАДИ 13
1.1. Характеристика основних банківських ризиків 13
1.2. Ринковий, кредитний та операційний ризики у світлі рекомендацій Базельського комітету з банківського нагляду 21
1.3. Порівняння процесу впровадження рекомендацій «Базеля ІІ» в Україні та світі 51
Висновки до першого розділу 61
РОЗДІЛ 2. СУЧАСНІ ПІДХОДИ ДО МОДЕЛЮВАННЯ ОСНОВНИХ БАНКІВСЬКИХ РИЗИКІВ 63
2.1. Застосування байєсівського підходу до моделювання кредитного ризику…………………………………………………………………………….63
2.2. Теорія екстремальних значень як інструмент моделювання ринкового ризику…………… 72
2.3. Застосування підходу на основі розподілу ймовірностей збитків до моделювання операційного ризику 91
Висновки до другого розділу 105
РОЗДІЛ 3. ЗАСТОСУВАННЯ ЕФЕКТИВНИХ МОДЕЛЕЙ ОЦІНЮВАННЯ ТА УПРАВЛІННЯ БАНКІВСЬКИМИ РИЗИКАМИ У ПРОЦЕСІ ПЕРЕХОДУ ДО РЕКОМЕНДАЦІЙ БАЗЕЛЬСЬКОГО КОМІТЕТУ З БАНКІВСЬКОГО НАГЛЯДУ 107
3.1. Кредитний ризик: вибір оптимальної моделі оцінювання та управління 107
3.2. Вибір ефективної моделі ідентифікації ринкового ризику 116
3.3. Операційний ризик: проблеми оцінювання та управління 133
Висновки до третього розділу 138
ВИСНОВКИ 140
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ 143
ДОДАТКИ 162

ВСТУП

Актуальність теми. У сучасних економічних умовах європейські країни, зокрема й Україна, переходять на принципово нові стандарти оцінювання та управління банківськими ризиками, що дозволяє підвищити якість управління ризиками та зміцнити стабільність фінансової системи.
Однією з основних організацій, яка здійснює розробку стандартів щодо регулювання банківської діяльності, є Базельський комітет з банківського нагляду, який у 2004 році прийняв нові стандарти оцінювання ризиків фінансових інститутів та організації банківського нагляду, відомі під назвою «Міжнародна конвергенція достатності капіталу та стандартів капіталу: нові підходи», або «Базель ІІ». У документі відображена концепція стабільного функціонування банківської системи як результат взаємодії банківського нагляду та управління ризиками у банках. Стандарти Базельського комітету з банківського нагляду розроблені у формі рекомендацій, але не є обов’язковими для їх виконання. На основі цих рекомендацій органи банківського нагляду можуть самостійно розробляти підходи до організації нагляду з врахуванням специфіки економіки конкретної країни.
Використання сучасних стандартів щодо оцінювання та управління банківськими ризиками є актуальною темою, адже відкритим залишається питання про ефективність застосування Базельських рекомендацій в умовах кризи. Впровадження «Базеля ІІ» розпочалося у 2007 році в країнах «групи десяти», хоча свої наміри щодо переходу на нові стандарти висловили більше 100 країн. Найчастіше перешкодами на шляху впровадження стандартів є правові, організаційні та фінансові проблеми.
Наслідки фінансової кризи в Україні зумовили чимало негативних явищ у фінансовій сфері, зокрема у банківській системі проблеми з достатністю капіталу однієї установи спричинили кризу ліквідності всієї системи. Зважаючи на цей факт, проблема визначення та оцінювання раціонального значення обсягів достатності капіталу банківських установ набуває особливого значення та актуальності, оскільки вона доведена часом та обставинами розгортання фінансової кризи в Україні та у світі.
Більшість положень «Базеля ІІ» є досить складними, але необхідними для застосування у вітчизняній банківській практиці. Саме тому Національним банком України було розроблено проект «Про підходи до впровадження Базеля ІІ», у якому передбачені терміни щодо впровадження основних компонентів (конкретних положень та інструментів їх вирішення) «Базеля ІІ», а саме – 2015–2020 рр. За прогнозами НБУ, українські банки перейдуть на систему оцінювання ризиків «Базель II» лише в 2016 році, тоді як Європейський Союз, Сполучені Штати Америки та Росія – у 2007–2009 рр. Впровадження «Базеля ІІ» у банківську практику пов’язане зі значними витратами, проте це є першочерговим завданням. Кредитні установи, особливо з іноземним капіталом, що прагнуть працювати на міжнародних ринках, змушені будуть впроваджувати ці стандарти самостійно (до 2016 р.).
Необхідність удосконалення існуючих та розробка нових економіко-математичних моделей щодо оцінювання ризику та визначення мінімального розміру капіталу, який формується для покриття збитків від реалізації ризику, обумовили актуальність дисертаційної роботи та її структуру.
Стан наукової розробки проблеми. Значний внесок у сфері дослідження фінансових ризиків зробили такі відомі вітчизняні вчені, як: В. Базилевич, Р. Пікус, C. Науменкова, В. Міщенко, З. Васильченко, І. Гуцало, О. Дзюблюк, Л. Примостка, А. Мороз, М. Савлук, А. Селіванов, М. Богомаз та інші.
Питанням розвитку теорії економічного ризику та застосування математичних методів щодо моделювання банківських ризиків присвячені праці таких вітчизняних вчених, як: А. Камінського, В. Вiтлінського, О. Черняка, Т. Клебанової, Н. Костіної.
Проблемами ризику та ризик-менеджменту займалися і західні вчені, зокрема П. Роуз, Дж. Синки, І. Гайгер, Г. Майер, Г. Шіренберг, Дж. Зюхтлінг, Р. Галлаті, Р. Брейлі, С. Маєрс, а також російські вчені-економісти: О. Лаврушин, В. Усоскін, А. Сімановський, А. Лобанов, А. Чугунов та інші.
Віддаючи належне напрацюванням вчених-економістів з питань оцінювання та моделювання банківських ризиків, слід зазначити, що ця тема є надзвичайно важливою в умовах переходу української банківської системи до міжнародних стандартів. Таким чином, необхідність удосконалення існуючих та розробка нових економіко-математичних моделей щодо оцінювання і мінімізації банківських ризиків, а також визначення мінімального обсягу капіталу, який формується для покриття збитків від реалізації ризику, зумовили вибір теми дисертаційної роботи, її мету, основні завдання, логіку та послідовність наукового дослідження.
Зв’язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертаційна робота виконана на кафедрі економічної кібернетики економічного факультету Київського національного університету імені Тараса Шевченка як частина науково-дослідних робіт за комплексною держбюджетною темою № 06БФ040-01 «Розвиток внутрішнього ринку України в умовах глобалізації: закономірності та протиріччя» (номер державної реєстрації 0106U006542) та за комплексною держбюджетною темою № 11БФ040-01 «Модернізація економіки України на засадах сталого соціально-економічного розвитку: закономірності, протиріччя, ризики» (номер державної реєстрації 0111U006456). Особистий внесок автора полягає у дослідженні сутності банківських ризиків, удосконаленні ряду моделей оцінювання банківських ризиків, визначенні мінімального обсягу капіталу, який формується для покриття збитків від реалізації ризику, встановленого директивами «Базеля ІІ».
Мета і завдання дослідження. Мета дисертаційної роботи полягає в обґрунтуванні та розробці ефективних моделей оцінювання банківських ризиків в умовах переходу української банківської системи до міжнародних стандартів «Базеля ІІ».
Для досягнення поставленої мети були сформульовані й вирішені такі основні завдання:
– дослідити основні ризики банківських установ з позицій вітчизняного законодавства та міжнародних стандартів;
– визначити послідовність, терміни та наслідки впровадження рекомендацій Базельського комітету з банківського нагляду у європейських країнах, зокрема в Україні;
– проаналізувати теоретико-методологічні засади побудови моделей для оцінювання кредитного ризику на основі застосування байєсівського підходу;
– вдосконалити існуючі підходи та моделі до визначення та оцінювання кредитного ризику в умовах застосування рекомендацій Базельського комітету з банківського нагляду;
– розробити моделі на основі теорії екстремальних значень для оцінювання ринкового ризику та обґрунтувати необхідність застосування таких моделей для зменшення негативних наслідків від реалізації ризику;
– охарактеризувати і порівняти класичні та новітні підходи щодо моделювання ринкового ризику банку в умовах обмеженої статистичної інформації;
– здійснити розрахунок мінімального обсягу капіталу, що формується для покриття збитків від реалізації ризиків;
– розкрити переваги та недоліки існуючих підходів щодо моделювання операційного ризику та їх застосування у вітчизняному банківському секторі.
Об’єкт дослідження. Об’єктом дослідження є банківські ризики в умовах переходу до стандартів Базельського комітету з банківського нагляду.
Предмет дослідження. Предметом дослідження є економіко-математичні методи та моделі оцінювання ризиків та розрахунку мінімального обсягу капіталу, що формується для покриття збитків від реалізації ризику, банків України в умовах переходу до «Базеля ІІ».
Методи дослідження. У дисертації застосовуються як загальнонаукові, так і спеціальні методи дослідження. Системний та структурний методи використовувалися для здійснення аналізу основних банківських ризиків у розрізі директиви «Базеля ІІ» (розділ 1). При побудові оцінок ймовірності ризику та розрахунку мінімального розміру капіталу, який формується для покриття збитків від реалізації ризику, використовувались методи математичної статистики, зокрема байєсівський метод, методи теорії екстремальних значень, наближені методи оцінювання ризиків (розділ 2 та розділ 3).
Інформаційну базу дослідження становлять законодавчі та нормативно-правові акти України з питань оцінювання ризиків та системи ризик-менеджменту; директиви, рекомендації та стандарти у сфері банківського регулювання та нагляду Базельського комітету з банківського нагляду; дані Національного банку України, Першої Фондової Торгівельної Системи, Асоціації Українських Банків; монографії, збірники, періодичні видання вітчизняних та міжнародних організацій; матеріали науково-практичних конференцій; результати досліджень вітчизняних та зарубіжних учених з проблем моделювання банківських ризиків; фінансова звітність банків, опублікована в спеціальних виданнях та розміщена в мережі Інтернет, а також власні розрахунки автора. Дисертаційна робота виконана з використанням комп’ютерних технологій, реалізованих в програмних модулях інтегрованої системи обробки даних Statistica, передусім Multiple Regression, Eviews, MatLab, а також табличного процесору Microsoft Excel.
Наукова новизна одержаних результатів основних положень і одержаних автором результатів дослідження полягає в обґрунтуванні та розробці концептуальних підходів і економіко-математичних моделей оцінювання ризиків у банківських установах з іноземним капіталом в умовах переходу вітчизняної банківської системи на нові стандарти «Базеля ІІ».
Основні результати, що були отримані у дисертаційні роботі та становлять наукову новизну, полягають у наступному:
вперше:
– розроблено методику байєсівського аналізу для моделювання кредитного ризику, використовуючи концептуальний підхід на основі моделювання методом Монте-Карло та ланцюгів Маркова. Це дало можливість застосувати структурні моделі з шумами, які дозволяють визначати ймовірність дефолту та надавати інформацію підрозділу ризик-менеджменту банку для його попередження;
– здійснено оцінку та розроблені моделі на основі теорії екстремальних значень для моделювання ринкового ризику в умовах обмеженої кількості статистичної інформації, що дозволили знаходити оцінки величини VaR (Value-at-Risk – ризикова вартість) з рівнем надійності, більшим ніж 99%. Такі методи враховують надзвичайні події, які виникають досить рідко, проте мають катастрофічні наслідки для фінансової установи;
удосконалено:
– способи моделювання та оцінювання банківських ризиків на основі експоненційно-зваженої моделі, зокрема показано можливість застосування GARCH (1, 1)-моделі з додатковими обмеженнями у випадку існування значної кількості факторів ризику. Використання таких моделей дозволяє проводити розрахунки у режимі часу, близькому до реального; аналізувати вплив кожного окремого показника; досліджувати чутливість показників до змін;
– методи визначення аналітичного значення VaR при застосуванні варіаційно-коваріаційного підходу, що дало можливість отримати чисельні результати на основі застосування лінійних та нелінійних моделей. Наведено та перевірено основні гіпотези про вигляд розподілу, а також відповідність моделей стандартному тесту, прийнятому Банком міжнародних розрахунків;
набули подальший розвиток:
– основні кількісні моделі оцінювання операційного ризику, такі як підходи на основі думок експертів, що застосовуються для оцінювання ризиків тоді, коли у розпорядженні аналітика немає достатньої кількості даних для проведення статистичного аналізу. Показано можливість застосування таких підходів для забезпечення фінансової стабільності банківської системи та удосконалення методів виявлення та попередження дефолту, спричиненого операційними ризиками;
– внутрішні моделі оцінювання ризику, рекомендовані Базельським комітетом з банківського нагляду. Це дозволило провести розрахунки обсягу капіталу, що формується для покриття збитків від реалізації ринкових ризиків, та показати високу ефективність таких моделей для управління всім процесом ризик-менеджменту в банку і контролю за ринковими ризиками.
Практичне значення одержаних результатів дисертаційної роботи полягає в тому, що розроблені та запропоновані в ній наукові положення та висновки поглиблюють теоретико-методологічний та інформаційно-статистичний інструментарій оцінювання банківських ризиків.
Запропоновані наукові положення, рекомендації та висновки можуть використовуватися, як банками та підрозділами ризик-менеджменту для підвищення ефективності власної діяльності, так і регулюючими органами задля розробки стандартів розкриття інформації та забезпечення інформаційної прозорості, а також у навчальному процесі при висвітленні проблем сутності та вимірювання фінансових ризиків.
Науково-практичні висновки та пропозиції дисертаційної роботи використано при розробці матеріалів щодо вдосконалення банківського нагляду Центром наукових досліджень Національного банку України, зокрема у частині моделювання та оцінювання ринкового, кредитного та операційного ризиків, а також використання моделей теорії екстремальних значень (довідка № 53-117/173 від 28.03.2012 р.).
Аналітичні матеріали та практичні розробки щодо застосування економіко-математичних моделей на основі байєсівського підходу для визначення та оцінювання критичного рівня ризику в умовах обмеженої кількості статистичної інформації були впроваджені державною навчально-науковою установою «Академія фінансового управління» Міністерства фінансів України (довідка № 77020-24/593 від 24.05.2012 р.).
Теоретичні положення, методи та моделі, викладені у дисертації, враховані при розробці та проведенні лекційних і практичних занять з дисципліни «Теорія ймовірностей та математична статистика» та з дисципліни «Теорія економічного ризику» для студентів спеціальності «Економічна кібернетика» економічного факультету Київського національного університету імені Тараса Шевченка (довідка № 013/399 від 22.05.2012 р.).
Основні практичні результати були застосовані у діяльності ПАТ «ВТБ Банк» при дослідженні параметрів дефолту за допомогою байєсівських методів з метою зменшення збитків при його настанні (довідка № 354/1-02 від 23.01.2012 р.).
Особистий внесок здобувача. Дисертаційна робота є завершеним самостійним науковим дослідженням, в якому викладено авторський підхід щодо теоретико-методологічних та економіко-математичних засад оцінювання та моделювання банківських ризиків. Усі наукові положення, висновки та пропозиції, які викладено у дисертації та винесено на захист, одержані автором самостійно. Представлені результати знайшли відображення в одноосібно опублікованих працях.
Апробація результатів дисертації. Основні теоретико-методологічні положення і результати дослідження доповідалися автором та отримали позитивну оцінку на міжнародних та всеукраїнських наукових і науково-практичних конференціях, зокрема на VIІ Міжнародній науковій конференції студентів, аспірантів та молодих вчених «Шевченківська весна: сучасний стан науки, проблеми, перспективи» (23–26 березня 2009 р., м. Київ); V (XI) Міжнародній науково-практичній конференції аспірантів та студентів «Проблеми розвитку фінансової системи України в умовах глобалізації» (25–28 березня 2009 р., м. Сімферополь); Міжнародній науково-практичній конференції «Прогнозування соціально-економічних процесів» (ПСЕП–2009) (16–17 квітня 2009 р., м. Київ); VIІI Міжнародній науковій конференції студентів, аспірантів та молодих вчених «Шевченківська весна: сучасний стан науки, проблеми, перспективи» (22–26 березня 2010 р., м. Київ); ІХ Міжнародній науково-практичній конференції «Актуальные проблемы и перспективы развития экономики Украины» (30 вересня – 02 жовтня 2010 р., м. Алушта); VI Міжнародній науково-практичній конференції Грудневі читання «Міжнародні фінансові та страхові ринки в нових економічних умовах» (16 грудня 2010 р., м. Київ); IX Міжнародній науковій конференції студентів, аспірантів та молодих вчених «Шевченківська весна: Економіка» (21–25 березня 2011 р., м. Київ); Міжнародній науково-практичній конференції «Реформування фінансової системи та стимулювання економічного зростання в нестабільності» (15–16 квітня 2011р., м. Одеса); Міжнародній науково-практичній конференції «Теоретичні та практичні інновації в науці» (28–30 квітня 2012 р., м. Гданськ, Польща).
Публікації. Основні положення дисертації викладено автором у 23 одноосібних публікаціях загальним обсягом 6,3 д.а., з них: 9 статей – у наукових фахових виданнях (3,7 д.а.), 3 статті – в іноземних наукових виданнях (0,8 д.а.), 11 публікацій − за матеріалами конференцій (1,8 д.а.).
Структура та обсяг дисертаційної роботи. Дисертація складається зі вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних джерел, додатків. Повний обсяг дисертаційної роботи становить 180 сторінок. Основний зміст дисертації викладено на 162 сторінках комп’ютерного тексту, що містять 32 таблиці, 9 рисунків та формули. Робота має 7 додатків. Список використаних джерел налічує 161 позицію.

Список литературы

ВИСНОВКИ

У дисертації здійснено теоретичне узагальнення і запропоновано нове вирішення наукової задачі щодо застосування сучасних методів та
моделей оцінювання банківських ризиків в умовах впровадження вимог Базельського комітету з банківського нагляду. Проведене дослідження дозволило сформулювати такі загальні висновки теоретичного та науково-
практичного характеру, які відображають вирішення завдань відповідно до поставленої мети:
1. Проаналізовано проблему визначення та управління ризиками у банківських установах і показано, що сутність ризику потрібно розглядати за допомогою конкретних цілей та способів управління ним. У результаті здійсненого дослідження зроблено висновок, що в сучасних умовах поряд з традиційним розумінням ризику все більшого поширення набуває підхід до визначення основних типів ризику, відображений у документах «Базеля ІІ».
2. У роботі проведено аналіз основних тенденцій становлення та розвитку управління ризиками відповідно до вимог Базельського комітету з банківського нагляду в Україні та у світі. На основі узагальнення світового досвіду та виокремлення спільних рис досліджено та встановлено найважливіші заходи щодо впровадження нормативів: розробка внутрішніх моделей кількісного оцінювання ризиків кредитних портфелів; використання комплексної системи ризик-менеджменту у банку; застосування нових інформаційних технологій та програмного забезпечення; наближення вітчизняної нормативної бази до міжнародних вимог.
3. Обґрунтовано, що управління ризиками у банку, зокрема кредитними, які є одними з основних у банківській діяльності, є цілісною системою аналітичних, контролюючих та попереджувальних заходів, спрямованих на зниження негативних наслідків прояву ризику під час прийняття рішень або у процесі операційної діяльності. Автором показано, що в умовах посилення конкуренції та прагнення до диверсифікації ризику байєсівські підходи щодо оцінювання ризику є надійними та точними.
4. Аналіз «Базеля ІІ» дозволив виявити, що застосування нових підходів до оцінювання кредитних ризиків дозволить банкам та органам нагляду вибрати найбільш релевантні моделі відповідно до рівня розвитку банківської системи. Автором запропоновано використання узагальнених лінійних моделей (логіт-моделей) для оцінювання кредитного ризику, що дає можливість банкам самостійно оцінювати рівень ризику на кожного позичальника залежно від накопиченої інформації про даного клієнта.
5. Дослідження та тестування моделей оцінювання ринкового ризику показало такі результати: для горизонту прогнозування 1 день та довірчого інтервалу 99% запропонована модель для розрахунку VaR з використанням теорії екстремальних значень дає більш точну оцінку ринкового ризику, ніж, наприклад, коваріаційний метод. Отримані результати відповідають вимогам Базельського комітету з банківського нагляду, який у рамках підходу на основі внутрішніх моделей дозволяє банкам використовувати моделі з періодом спостережень більшим 250 днів для розрахунку величини капіталу, який формується для покриття збитків від реалізації ринкових ризиків.
6. Проаналізовано моделі розрахунку VaR на основі новітніх методів (модель постійних коваріацій, модель експоненційно-зважених коваріацій та GARCH (1,1)-модель). Автором перевірено, що такі моделі за критеріями Базельського комітету з банківського нагляду є адекватними для оцінювання ринкових ризиків як при сталому розвитку ринку, так і в кризові періоди. Наведені моделі дають точні результати за умови використання 99% довірчого інтервалу та можуть використовуватися підрозділами ризик-менеджменту та органами нагляду.
7. У роботі здійснено розрахунок мінімального обсягу капіталу, що формується для покриття збитків від реалізації ризиків, як одного з ключових показників банківських установ. На основі порівняння одержаних результатів за чотирьма моделями (модель постійних коваріацій, модель експоненційно-зважених коваріацій, GARCH (1,1)-модель, модель теорії екстремальних значень) доведено, що модель, яка завищує ступінь ризику, спричиняє надлишкове формування капіталу та є економічно неефективною.
8. Запропоновано модель оцінювання операційного ризику на основі теорії екстремальних значень, яка є досить дієвим способом, проте характеризується складним математичним апаратом. За відсутності необхідних даних автором побудовано регресію, у якій враховуються показники щодо операційних ризиків, ступінь важливості та ранг яких визначені експертним шляхом. Показники моделі охоплюють усі сторони операційного ризику, дозволяють виокремлювати найважливіші з них, виявляти та знижувати ступінь ризику.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Арнольд В. Базель II – частные и общеэкономические аспекты / В. Арнольд, К.Боос // Бизнес и банки. – 2001. – № 50 – С.7.
2. Астрелина В. В. Новое Базельское соглашение / В.В. Астрелина, А.В.Мирошниченко // Управление финансовыми рисками. – 2005. – № 1. – С. 2–9.
3. Базель ІІ: проблеми та перспективи використання в національних банківських системах : [монографія] / За ред. Єпіфанова А. О., Школьник І. О.; [А. О. Єпіфанов, І. О. Школьник, П. Райхлінг та ін.]. – Суми : ДВНЗ «УАБС НБУ», 2011. – 261 с.
4. Беляков А. В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования / А. В. Беляков. – М.: БДЦ-пресс, 2004. – 145 c.
5. Бєлянко Г. Ю. Управління ризиками – запорука фінансової стійкості банківської системи України / Г. Ю. Бєлянко // Культура народов Причерноморья. – 2007. – № 97. – С. 29–30.
6. Болгар Т. Н. Особенности разработки и необходимость внедрения стандартов «Базель-2» в национальную банковскую систему / Болгар Т. Н. // Культура народов Причерноморья. – 2006. – № 80. – С. 17–19.
7. Васильченко З. М. Комерційні банки: реструктуризація та реорганізація : [монографія] / З. М. Васильченко. – К.: Кондор, 2004. – 528 с.
8. Вітлінський В. В. Аналіз, оцінка і моделювання економічного ризику / В. В. Вітлінський. – К.: ДЕМІУР, 1996. – 212 с.
9. Вітлінський В. В. Економічний ризик та методи його вимірювання / В. В. Вітлінський, С. І. Наконечний, О. Д. Шарапов. – К.: ІЗМН, 1996. – 400 с.
10. Вітлінський В. В. Комплексний підхід застосування методології Value-at-Risk / В. В. Вітлінський, А. Б. Камінський // Економічна кібернетика. – 2004. – № 5-6. – С. 4–14.
11. Вітлінський В. В. Ризик у менеджменті / В. В. Вітлінський, С. І. Наконечний. – К.: Борисфен, 1996. – 336 с.
12. Вітлінський В. В. Ризикологія в економіці та підприємництві / В. В. Вітлінський, Г. І. Великоіваненко. – К. : КНЕУ, 2004. – 480 с.
13. Вовк В. М. Современные проблемы моделирования социально-экономических систем: Монография / В. М. Вовк, Н. А. Кизим, В. М. Порохня. – Х.: ИНЖЭК, 2009. – 428 с.
14. Волкова В. Н. Основы теории систем и системного анализа / В. Н. Волкова, А. А. Денисов. – СПб. : Издательство СПбГТУ, 1999. – 512 с.
15. Волошин И.В. Оценка банковских рисков: новые подходы / И. В. Волошин. – К. : Эльга, Ника-Центр, 2004. – 216 с.
16. Гаращук О. В. Кількісна оцінка інвестиційних ризиків / О. В. Гаращук, Н. О. Целіна, О. Д. Мельниченко // Вісник економічної науки України. – 2009. – № 1. – С. 55–57.
17. Гихман И. И. Теория вероятностей и математическая статистика / И. И. Гихман, А. В. Скороход, М. И. Ядренко − Київ: Вища школа, 1988. – 438с.
18. Горбачук В. М. Проблеми оцінки фінансових ризиків / В. М. Горбачук // Наукові записки НаУКМА. Економічні науки. – 2001. – Т. 19. – С. 51–55. – [Електронний ресурс] // Електронний архів Національного університету «Києво-Могилянська академія». - 2012. - Режим доступу: http://www.ekmair.ukma.kiev.ua/bitstream/123456789/1195/1/12_gorbachuk_vm.pdf.
19. Грушко В. І. Управління фінансовими ризиками / В. І. Грушко – К.: «Крок», 2001. – 57 с.
20. Грюнинг Х. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском / Х. Грюнинг, C. Брайович- Братанович. – М.: Весь Мир, 2007. – 304 с.
21. Гуcак Д. В. Граничні задачі для процеcу з незалежними прироcтами на cкінченних ланцюгах Маркова та для напівмарковcьких процесів / Д. В.Гусак. – К.: Ін-т математики, 1998. – 320 c.
22. Губарев К. Банківський нагляд: теорія та практика / К. Губарев // Юридична газета. – 2005. – №10 (46). – С. 32–34.
23. Гузнов А. Г. Основные правовые проблемы реализации Базеля ІІ в России / А. Г. Гузнов // Деньги и кредит. – 2008. – № 6. – С. 30 – 39.
24. Економічна теорія: Політекономія. Підручник. / За ред. В. Д.Базилевича. 3-те видання, перероблене і доповнене. – К.: «Знання-Прес», 2004. – 615 с.
25. Елманова Н. Введение в OLAP-технологии Microsoft / Н. Елманова, А. Федоров. – М. : Диалог-МИФИ, 2002. – 272 с.
26. Журавлев И. Как взвесить тяжелый хвост / И. Журавлев // Риск менеджмент. – 2008. – № 7–8. – С.58–63.
27. Землячев С. В. Управление банковскими рисками при формировании ресурсной базы коммерческих банков / С. В. Землячев // Культура народов Причерноморья. – 1999. – № 10. – С. 26–30.
28. Золотарев В. М. Измерение банковских операционных рисков на основе усовершенствованных подходов / В. М. Золотарев // Управление финансовыми рисками. – 2005. – № 3. – С. 67–73.
29. Каминский А. Б. Исследование систем риск-менеджмента украинских банков в контексте нового Базельського соглашения / А. Б. Каминский // Управление финансовыми рисками. – 2006. – №2. – С. 120–133.
30. Камінський А. Ідентифікація, аналіз та управління операційними ризиками в українських банках / А. Камінський, А. Кияк // Вісник НБУ. – 2005. – № 10. – С. 7–11.
31. Камінський А. Б. Економічний ризик та методи його вимірювання / А. Б. Каминский. – К.: Видавничий дім «Козаки», 2002. – 120 с.
32. Камінський А. Б. Моделювання фінансових ризиків : [монографія] / А. Б. Камінський. – К.: Видавничо-поліграфічний центр «Київський університет», 2006. – 303с.
33. Камінський А. Б. Врахування асиметрії при моделюванні фінансових ризиків / А. Б. Камінський // Економічна кібернетика. – 2006. – №1. – С.25–35.
34. Кишакевич Б. Ю. Оцінка рівня концентрації кредитного ризику за допомогою гомогенних мір ризику / Б. Ю. Кишакевич // Науковий вісник Національного лісотехнічного університету України.  2010.  Вип. 20.  С. 321–329.
35. Кишакевич Б. Ю. Моделювання та оптимізація кредитних ризиків банку : [монографія] / Б. Ю. Кишакевич ; Дрогоб. держ. пед. ун-т ім. І. Франка.  Дрогобич : Коло, 2011.  411 с.
36. Кишакевич Б. Ю. Проблемні аспекти моделювання оцінки операційних ризиків банку / Б. Ю. Кишакевич // Економічний простір. – 2012. – № 61. – С. 191–198..
37. Ковальов О. П. Класифікація банківських ризиків. Фактори, що впливають на кредитні ризики, і підходи до їх класифікації / О. П. Ковальов // Формування ринкових відносин в Україні. – 2006. – № 2. – С. 63–70.
38. Костіна Н. І. Моделювання фінансів : [монографія] / Н. І. Костіна, А. А. Алєксєєв, П. В. Мельник. – Ірпінь: Академія ДПС України, 2002. – 224с.
39. Костюк А. Н. Корпоративное управление в банке : монография / А. Н. Костюк. – Суми : ГВУЗ «УАБД НБУ», 2008. – 332 c.
40. Кредитный риск коммерческого банка / [В. В. Витлинский, О. В. Пернаривский, Я. С. Наконечный, Г. И. Великоиваненко ; под ред. В. В. Витлинского]. – К. : Знання, 2000. – 251 с.
41. Кротюк В. Базель II: контроль з боку органу нагляду та ринкова дисципліна / В. Кротюк, О. Куценко // Вісник Національного банку України. – 2007. – № 5 (135). – С. 3–8.
42. Кротюк В. Базель II: нова концептуальна редакція Базельської угоди про капітал / В. Кротюк, О. Куценко // Вісник Національного банку України. – 2006. – № 3 (121). – С. 2–5.
43. Лаврушин О. И. Банковские риски / О. И. Лаврушин. – М. : КноРус, 2008. – 232 с.
44. Лаврушин О. И. Банковское дело / О. И. Лаврушин // Финансы и статистика. – 2001. – №3. – C. 23–25.
45. Лобанов А. Анализ применимости различных моделей расчета VaR на российском рынке акций / А. Лобанов, А. Порох // Рынок ценных бумаг. – 2001. – № 2 (185). – С. 65–70.
46. Лобанов А. Проблема метода при расчете VaR / А. Лобанов // Рынок ценных бумаг. – 2000. – № 21 (180). – С. 54–58.
47. Лобанов А. Регулирование рыночных рисков банков на основе внутренних моделей расчета VaR / А. Лобанов. – М.: РЦБ, 2000. – С. 63.
48. Лобанов А. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / А. Лобанов, А. Чугунов. – М. : Альпина Паблишер, 2003. – 786 с.
49. Лютий І. О. Інвестиційна діяльність комерційних банків : [монографія] / І. О. Лютий, Р. В. Пікус, Н. В. Приказюк. – Івано-Франківськ: ПВНЗ «Галицька академія», 2010. – 388 с.
50. Мак Т. Математика рискового страхования / Т. Мак. – М.: Олипм-бизнес, 2005. – 432 с.
51. Малахова О. Напрями оптимізації роботи банків щодо управління кредитним ризиком / О. Малахова // Світ фінансів. – 2008. – № 2. – С. 101–112.
52. Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы / Базельский комитет по банковскому надзору : Пер. с англ.; Центральный банк России. – М. : 2004. – 266 с.
53. Меньшиков И. С. Рыночные риски: модели и методы / И. С. Меньшиков, Д. А. Шелагин. – M. : Вычислительный центр РАН, 2000. – 55 с.
54. Методичні вказівки з інспектування банків «Система оцінки ризиків» від 15.03.2003 р. № 104 [Електронний ресурс]. / База «Законодавство України». - 2012. - Режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/v0104500-04.
55. Міщенко В. Проблеми капіталізації та консолідації банківської системи України / В. Міщенко // Вісник Національного банку України. – 2008. – № 10. – С. 2–7.
56. Міщенко В. І. Гібридний капітал банку: світовий досвід, перспективи впровадження в Україні / В. І. Міщенко, В. В. Крилова, В. В. Салтинський. – К.: НБУ, 2009. – 180 с.
57. Міщенко В. І. Монетарна політика Національного банку України: сучасний стан та перспективи змін / В. І. Міщенко, В. С. Стельмах, А. В. Сомик. – К. : ЦНД НБУ, 2009. – 404 с.
58. Міщенко В. І. Центральні банки: організаційно-правові засади / В. І. Міщенко, В. Л. Кротюк. – К. : Знання, 2004. – 372 с.
59. Модели управления проектами в нестабильной экономической среде : [монографія] / [С.И. Левицкий, Ю.Г. Лысенко, А.В. Филиппов и др. ; под ред. чл.-кор. НАН Украины, д-ра экон. наук, проф. Ю.Г. Лысенко]. – Донецк : Юго-Восток, 2009. – 354 с.
60. Моделювання структури життєздатних соціально-економічних систем : [монографія] / [Л. Н. Сергєєва, А. В. Бакурова, В. В. Воронцов, С. О. Зульфугарова]. – Запоріжжя : КПУ, 2009. – 256 с.
61. Нагь П. М. Базель ІІ для управляющих банками: основные характеристики и последствия внедрения для Центральной и Восточной Европы / П. М. Нагь // Банковское дело. – 2006. – № 3. – С. 8–17.
62. Нагь П. М. Основные элементы новых нормативов Базеля II / П. М. Нагь // Международные банковские операции. – 2006. – №3. – С.25–38.
63. Науменкова С. В. Обґрунтування методичних підходів до оцінки стійкості фінансової системи / С. В. Науменкова, Р. С. Лисенко, Д. С. Попов. – К. : НБУ, Центр наукових досліджень, 2006. – 162 с.
64. Науменкова С. В. Розвиток фінансового сектору України в умовах формування нової фінансової архітектури: [монографія] / С. В.Науменкова, С. В. Міщенко. – К.: Університет банківської справи, Центр наукових досліджень НБУ, 2009. – 384 с.
65. Павлюк С. М. Базельські принципи: світовий досвід впровадження та застосування / C. M. Павлюк // Фінанси України. – 2006. – №10. – С.116.
66. Парасій-Вергуненко І. М. Стратегічний аналіз у банках: теорія, методологія, практика : [монографія] / І. М. Парасій-Вергуненко ; Державний вищий навчальний заклад «Київський національний економічний ун-т ім. Вадима Гетьмана». – К. : КНЕУ, 2007. – 360 c.
67. Показники діяльності банків України за 2007-2011 рр. [Електронний ресурс] / База «Національний банк України». - 2012. - Режим доступу: http://bank.gov.ua.
68. Постанова Національного банку України «Про затвердження Положення про організацію операційної діяльності в банках України» від 18.03.2003 р. № 254 [Електронний ресурс] / База «Законодавство України». - 2012. - Режим доступу: http://zakon1.rada.gov.ua/laws/show/z0559-03.
69. Постанова Національного банку України «Про схвалення Методичних рекомендації щодо організації та функціонування систем ризик-менеджменту в банках України» від 02.08.2004 р. № 361 [Електронний ресурс] / База «Законодавство України». - 2012. - Режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/v0361500-04.
70. Принципи управління кредитними ризиками: станом на вересень 2000 р. Базельський комітет з банківського нагляду. [Електронний ресурс]. / База «Законодавство України». - 2012. - Режим доступу: http://zakon1.rada.gov.ua/laws/show/996_035/page.
71. Про затвердження Положення (стандарту) бухгалтерського обліку 13 «Фінансові інструменти»: Наказ Міністерства фінансів України № 559 від 30.11.2001 р. Міністерство фінансів України. [Електронний ресурс]. / База «Законодавство України». - 2012. - Режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/z1050-01.
72. Проект НБУ «Про підходи до впровадження «Базеля ІІ»: Лист № 42-412/4010-13749 від 30.12.2004 р. Національний банк України. Генеральний Департамент банківського нагляду [Електронний ресурс]. / База «Законодавство України». - 2012. - Режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/v3749500-04.
73. Пустовалова Т. А. Теория и практика управления кредитным риском коммерческого банка / Т. А. Пустовалова // Вестник СПбГУ. Серия 5. – 1998. – № 26. – С. 15–16.
74. Рамонас К. Применение Базеля ІІ в Литве / К. Рамонас // Деньги и кредит. – 2007. – №7. – С. 23–25.
75. Роуз П. С. Банковский менеджмент. Предоставление финансовых услуг / П. С. Роуз. – М. : Дело, 1997. – 768 с .
76. Словарь финансовых терминов: [пер. с англ.]. – М. : Нимфа-М, 1998. – 67 с.
77. Смирнов С. Н. Кредитные риски: сравнительный анализ подходов Базеля ІІ по достаточности капитала / С. Н. Смирнов, Е. С. Дзигоева, С. В.Ивлев // Банковское дело. – 2008. – № 9. – С. 70–76.
78. Статистика. [Електронний ресурс] / База «Національний банк України». - 2012. - Режим доступу: http://www.bank.gov.ua/control/uk/publish/article?art_id=65162&cat_id=36674.
79. Стельмах В. С. Ліквідність банку: окремі аспекти управління та світовий досвід регулювання і нагляду / В. С. Стельмах, В. І .Міщенко. – К. : НБУ, 2008. – 286 с.
80. Структурна гармонізація економіки України як чинник економічного зростання / За ред. І. В. Крюкової. – К. : Експрес, 2007. – 520 с.
81. Теоретико-ймовірнісні та статистичні методи в економетриці та фінансовій математиці / [М. М. Леоненко, Ю. С.Мішура, В. М.Пархоменко, М. Й.Ядренко] – К. : Інформтехніка, 1995. – 380 с.
82. Туник Г. М. Регулювання кредитної діяльності банку / Г. М. Туник // Фінанси України. – 2006. – № 4. – С. 119–125.
83. Тысячникова Н. А. Современный этап перехода российской банковской системы к Базелю 2 / Н. А. Тысячникова // Банковское дело. – 2008. – № 11. – С. 38–45.
84. Урсуленко А. В. Базель ІІ: особенности моделирования кредитного риска / А. В. Урсуленко // Всероссийский журнал научных публикаций. – 2010. – Ноябрь. – С. 70–73.
85. Урсуленко Г. В. Аналіз та оцінка якості VaR-моделей ринкових ризиків / Г. В. Урсуленко // Наука й економіка. – 2011. – №2. – С. 186–190.
86. Урсуленко Г. В. Базель ІІ: вибір оптимальної моделі оцінки кредитного ризику / Г. В. Урсуленко // Вісник академії праці та соціальних відносин. – 2010. – №1. – С.133–137.
87. Урсуленко Г. В. Базель ІІ: вимірювання банківських ризиків та управління ними / Г. В. Урсуленко // Вісник Київського національного університету імені Тараса Шевченка. Економіка. – 2010. – №117. – С. 55–58.
88. Урсуленко Г. В. Базель ІІ: вимірювання та управління банківськими ризиками / Г. В. Урсуленко // Держава та регіони. Серія: Економіка та підприємництво. – 2009. – №7. – С.199–203.
89. Урсуленко Г. В. Базель ІІ: моделі оцінки кредитного ризику на основі методології VaR / Г. В. Урсуленко // Формування ринкових відносин в Україні. – 2010. – №8. – С.43–47.
90. Урсуленко Г. В. Використання регресійного підходу до оцінки та управління операційним ризиком / Г. В. Урсуленко // Інноваційна економіка. – 2012. – №2 (28). – С. 155–157.
91. Урсуленко Г. В. Моделювання кредитного ризику за допомогою комплексної оцінки методом Лапласа / Г. В. Урсуленко. // Наука й економіка. – 2012. – №2. – С. 132–135.
92. Урсуленко Г. В. Перспективи впровадження стандартизованого підходу в українських банках / Г. В. Урсуленко // Вісник Чернігівського державного технологічного університету. – 2010. – №46. – С. 313–318.
93. Урсуленко Г. В. Сек’юритизація та систематичний ризик / Г. В.Урсуленко // Вісник Східноукраїнського національного університету імені Володимира Даля. – 2011. – №2. – С.327–332.
94. Урсуленко Г. В. Теорія екстремальних значень як інструмент моделювання ринкових ризиків / Г. В. Урсуленко. // Вісник Східноукраїнського національного університету імені Володимира Даля. – 2012. – №2. – С.309–312.
95. Хаб’юк О. Банківське регулювання та нагляд через призму рекомендацій Базельського комітету : [монографія] / О. Хаб’юк. – Івано-Франківськ: ОІППО; Снятин: ПрутПринт, 2008. – 260 с.
96. Хаб’юк О. Вплив Базеля ІІ на банки та економіку / O. Хаб’юк // Вісник Національного банку України. – 2006. – №8. – С.10–13.
97. Черняк О. І. Визначення оптимального портфеля цінних паперів і методи врахування ретроспективних даних / О. І.Черняк. О. В. Пешко // Банківська справа. – 1997. – №4. – С.58–61.
98. Черняк О. І. Використання байєсівських мереж для оцінки рівня концентрації кредитного ризику / О. І. Черняк, Л. В. Кучерук // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України. – 2009. – Вип.27. – С.6–21.
99. Черняк О. І. Прогнозування соціально-економічних процесів: сучасні підходи та перспективи : [монографія] / О. І. Черняк, П. В. Захарченко. – Бердянськ: Видавець Ткачук О.В., 2011. – 430 c.
100. Швець Н. Ризики банківських установ: проблеми визначення та управління / Н. Швець // Регіональна економіка. – 2004. – № 7. – С. 97–103.
101. Шелудько В. М. Фінансовий менеджмент / В. М. Шелудько. – К.: Знання, 2006. – 439 с.
102. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / Под. ред. Лобанова А. А., Чугунова А. В. – М.: Альпина Паблишер, 2003. – 786 с.
103. Юрків В. Європейський Союз запроваджує Базель II / В. Юрків // Вісник Національного банку України. – 2006. – № 9 (127). – С. 32.
104. Ястремський О. І. Моделювання економічного ризику / О. І.Ястремський – К.: Либідь, 1992. – 176 с.
105. Ястремський О. І. Основи теорії економічного ризику: Навчальний посібник для студентів екон. спец. вищ. навч. закладів / О. І. Ястремський – К.: «АртЕк», 1997. – 248 с.
106. Akhtaruzzaman, Md. Potential impact of Basel 2 in developing countries: Experiment on Bangladesh / Md. Akhtaruzzaman // International Research Journal of Finance and Economics. – 2009. – № 23. – р.46–61.
107. Altman E. I. Financial ratios, discriminant analysis and the prediction of corporate bankruptcy / E. I. Altman // Journal of Finance. – 1968. – №4 (23) – Р. 589–609.
108. Amendment to Capital Accord to Incorporate Market Risks: January, 1996. / Bank for International Settlements. Basel Committee on Banking Supervision [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.bis.org/publ/bcbs24.pdf.
109. Balkema A. Residual life time at great age / A. Balkema, L. Haan // Annals of Probability. – 1974. – № 2. – P. 792–804.
110. Basel Committee on Banking Supervision. Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking system / Bank for International Settlements, December 2010 (rev. June 2011) [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.bis.org/publ/bcbs189.pdf.
111. Basel Committee on Banking Supervision. Basel III: International framework for liquidity risk measurement, standards and monitoring / Bank for International Settlements, December 2010 [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.bis.org/publ/bcbs188.pdf.
112. Basel II: International convergence of capital measurements and capital standards: A revised framework: June, 2006 / Bank for International Settlements. Basel Committee on Banking Supervision. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.bis.org/publ/bcbs128.htm.
113. Beaver W. H. Financial rations as predictors of failure / W. H. Beaver // Journal оf accounting research. – 1966. – № 4. – Р. 71–111.
114. Bee M. Estimating and simulating loss distributions with incomplete data / M. Bee // Operational risk and Compliance. – 2006. – № 7. – P. 38–41.
115. Blanco C. Component VaR, VaR delta and VaR beta in Risk Management / C. Blanco. – Paper presented at the UNICOM Risk & Return Conference. – London, 1999. – №12 (November). – [Електронний ресурс] – Режим доступу: http://nbfc.asia.
116. Chernyak O. I. Optimal allocation in stratified sampling with a nonlinear cost function / O. I. Chernyak, G. O. Chornous // Theory of Stochastic Processes. – 2000. –№ 3–4. – P. 6–17.
117. Crosbie P. J. Modeling default risk [Електронний ресурс] / P. J. Crosbie, J. R. Bohn. – New York: Moody’s KMV Company, 2002. – 31 p. – Режим доступу: http://business.illinois.edu/gpennacc/MoodysKMV.pdf.
118. Cruz M. Modelling, Measuring and Hedging Operational Risk / M. Cruz. – New York: John Wiley & Sons, 2002. – P 203–291.
119. Dave R. On the Accuracy of VaR Estimates Based on the Variance-Covariance Approach / R. Dave, G. Stahl // Risk Measurement, Econometrics and Neural Networks. – 1998. – № 5. – P. 189–232.
120. Davison A. Modeling Excesses Over High Thresholds, with an Applications / A. Davison // Statistical Extremes and Applications. – Vimeiro: NATO ASI Series, 1983. – № 12. – Р. 23–29.
121. Definition of Capital Disclosure Requirements: December, 2011 / Bank for International Settlements. Basel Committee on Banking Supervision [Електронний ресурс]. – 25 p. – Режим доступу: http://www.bis.org/publ/bcbs212.pdf.
122. Derviz A. Methodologics Problems of Quantitative Credit Risk Modeling in the Chech Economy / А. Derviz, N. Kadlcakova. – Praha. – 2001. – №39. – Р. 41–45.
123. Doucet A. Sequential Monte Carlo Methods in Practise / A. Doucet, N. Freitas, N. Gordon. – New York: Springer, 2006. – P. 411–436.
124. Dowd K. Beyond Value at Risk: the new science of management / K. Dowd. – London: John Wiley and Sons Ltd., 2003. – 270 c.
125. Dutta K. A tale of tails: An empirical analysis of loss distribution models for estimating operational risk capital [Електронний ресурс] / K. Dutta, J. Perry. – Boston: Federal Reserve Bank of Boston, 2006. – 86 p. – Режим доступу: http://www.bos.frb.org/economic/wp/wp2006/wp0613.pdf.
126. Embrechts P. Modeling Extreme Events for Insurance and Finance / P. Embrechts, C. Kluppelberg, T. Mikosch // Applications of Mathematics. Stochastic Modeling and Applied Probability. – Berlin: Springer-Verlag, 1997. – № 3. – Р. 14–19.
127. Embrechts P. Quantifying regulatory capital for operational risk / P. Embrechts, H. Furrer, R. Kaufman // Derivatives Use, Trading & Regulation. – 2003. – № 9. – P. 217–223.
128. Engel J. Conservatism, Accuracy and Efficiency: Comparing Valueat-Risk Models [Електронний ресурс] / J. Engel, M. Gizycki. – Sydney: Reserve Bank of Australia, 1999. – 64 p. – Режим доступу: http://www.augyh.qzyh.net/AboutAPRA/Research/Documents/Conservatism-Accuracy-and-Efficiency-Comparing-VaR-models-Feb-1999.pdf.
129. Frachot A. The correlation problem in operational risk / A. Frachot. – Paris, 2004. – 65 p.
130. Geweke J. Evaluating the accuracy of sampling-based approaches to calculating posterior moments [Електронний ресурс] / J. Geweke. – Oxford: Oxford University Press, 1992. – 31 p. – Режим доступу: http://www.censoc.uts.edu.au/pdfs/geweke_papers/gp_49.pdf.
131. Gieseke K. Measuring the Risk of Large Losses / K. Gieseke, S. Schmidt, S. Weber // Journal of Investment Management. – 2008. – № 6. – P. 3–19.
132. Gumbel E. Statistics of Extremes / E. Gumbel. – Columbia: Columbia University Press, 2004. – 375 p.
133. Hakenes F. Bank size and risk-taking under Basel II / F. Hakenes, I. Schnabel // Governance and the efficiency of economic systems. – 2006. – 27 p.
134. Harry H. Operational risk: modeling analytics / H. Harry. – New Jersey: John Wiley & Sons, Inc., 2006. – 431 p.
135. Jagric V. Implications and consequences of Basel II for banking sector of a small open transition economy – a case of Slovenia / V. Jagric, T. Jagric, B. Podobnic // Banks and bank systems. – 2008. – Vol. 3, iss. 1. – P. 19–23.
136. Jensen J. Bayesian Semiparametric Stochastic Volatility Modeling / J. Jensen, M. Maheu // Federal Reserve Bank of Atlanta. – 2008. – № 15. – 51 p.
137. Jorion Ph. Value at Risk: The New Benchmark for Managing Financial Risk / Ph. Jorion. – USA: McGraw-Hill, 2000. – 531 p.
138. Lawless J.F. Statistical Models and Methods for Lifetime Data / J.F. Lawless. – New York: Wiley, 2003. – 621 p.
139. Lawrence D. Incorporating Basel II Requirements / D. Lawrence // Financial Risk Management. – 2009. – № 3. – Р. 112–116.
140. Löffler G. Bayesian methods for improving credit scoring models [Електронний ресурс] / G. Löffler, P. Prosch, C. Schöne. – Ulm: University of Ulm, 2005. – 26 p. – Режим доступу: http://129.3.20.41/eps/fin/papers/0505/0505024.pdf.
141. Longin F. From Vaue-at-Risk to Stress Testing: The Extreme Value Approach / F. Longin // Ceressee Working Paper. – 1997. – №5. – Р. 17–21.
142. Mausser H. Beyond VaR: from measuring risk to managing risk / H. Mausser, D. Rosen // Algo Research Quarterly. – 1998. – Vol. 1. – № 5. – Р. 5.
143. Mittnik S., Yener T. Estimating Operational Risk Capital for Correlated, Rare Events / S. Mittnik, T. Yener. – Munich: University of Munich. – 2009. – 28 p. – [Електронний ресурс] // Center for Quantitative Risk Analysis. - 2012. - Режим доступу: http://www.cequra.uni-muenchen.de/download/cequra_wp_01.pdf.
144. Mrak M. Implementation of the New Basel Capital Accord in emerging market economies – problems and alternatives / M. Mrak // Banka Slovenije. – 2006. – 61 p.
145. Operational risk. Supporting document to the New Basel Capital Accord. Consultative document: January, 2001. / Bank for International Settlements. Basel Committee on Banking Supervision [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.fsa.go.jp/inter/bis/bj_20010117_1/1q.pdf.
146. Pagget T. Top down or bottom up? / T. Pagget, J. Karow, J. Duncan // Risk Professional. – New York: Informa Business Publishing, 2000. – № 5. – P. 9–23.
147. Performance of Models-Based Capital Charges for Market Risk: 1 July – 31 December 1998 / Bank for International Settlements. Basel Committee on Banking Supervision [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.bis.org/publ/bcbs57.htm.
148. Pickands J. Statistical inference using extreme order statistics / J. Pickands // Annals of Statistics. – 1975. – № 3. – P. 119–131.
149. Pyle H. Bank risk management: theory / H. Pyle // Conference on risk management and regulation in banking. – Jerusalem, 1997. – 16 p.
150. Raftery A. One long run with diagnostics: Implementation strategies for Markov chain Monte Carlo / A. Raftery, S. Lewis // Statistical Science. – 1992. – № 7. – P. 493–497.
151. Ramamurthy S. Operational risk and probabilistic networks – An application to corporate actions processing [Електронний ресурс] / S. Ramamurthy, H. Arora, A. Ghosh. – Bangalore: Infosys, 2005. – 7 p. – Режим доступу: http://www.infosys.com/industries/financial-services/white-papers/documents/operational-risk-probabilistic-networks.pdf.
152. RiskMetrics – Technical Document [Електронний ресурс]. New York: RiskMetrics Group, 1995. – 102 p. – Режим доступу: http://www.phy.pmf.unizg.hr/~bp/TD4ePt_2.pdf.
153. Schevchenko P. The structural modelling of operational risk via Bayesian inference: Combining loss data with expert opinions [Електронний ресурс] / P. Schevchenko, M. Wuthrich // Journal of Operational Risk. – 2006. – Vol.1, № 3. – Р. 3–26. – Режим доступу: http://www.risk.net/digital_assets/4686/jop_v1n3a1.pdf.
154. Sound Practices for the Management and Supervision of Operational Risk: Working paper №96, February, 2003. / Bank for International Settlements. Basel Committee on Banking Supervision [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.bis.org/publ/bcbs96.htm.
155. Spiegelhalter D. Bayesian Measures of Model Complexity and Fit / D.Spiegelhalter, G. Best, B. Carlin // Statistic Society. – 2002. – № 62. – P. 583–639.
156. Stancu I. The Basel II Accord on measuring and managing a bank’s risks / I. Stancu, A. Tinca // Theoretical and Applied Economics. – 2006. – № 3. – P. 3–14.
157. Supervisory Framework for The Use of «Backtesting» in Conjunction with The Internal Models Approach to Market Risk Capital Requirements: January, 2006 / Bank for International Settlements. Basel Committee on Banking Supervision [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.bis.org/publ/bcbs22.htm.
158. The New Basel Capital Accord. Consultative document: April, 2003 / Bank for International Settlements. Basel Committee on Banking Supervision [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.bis.org/publ/bcbsca03.pdf.
159. Ursulenko A. Credit risk modeling with incomplete information / A.Ursulenko // Nauka i studia. – 2012. – №2 (47). – Р. 12–16.
160. Ursulenko A. Using Bayesian Approach for Modelling Operational Risk / A. Ursulenko // Всероссийский журнал научных публикаций. – 2011. – Август. – С. 34–35.
161. Wray L. Can Basel II enhance financial stability: a pessimistic view / L. Wray // Public Policy Brief. – 2006. – № 84. – 31 р.