Баженова Олена Володимирівна Зовнішня стійкість еконо­міки України: теорія і практика моделювання

Краткое описание

Баженова Олена Володимирівна, доцент кафедри еко­номічної кібернетики Київського національного універси­тету імені Тараса Шевченка: «Зовнішня стійкість еконо­міки України: теорія і практика моделювання» (08.00.11 - математичні методи, моделі та інформаційні технології в економіці). Спецрада Д 26.001.48 у Київському національ­ному університеті імені Тараса Шевченка

КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ імені ТАРАСА ШЕВЧЕНКА
МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ і НАУКИ УКРАЇНИ
КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ імені ТАРАСА ШЕВЧЕНКА
МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ і НАУКИ УКРАЇНИ
Кваліфікаційна наукова
праця на правах рукопису
БАЖЕНОВА ОЛЕНА ВОЛОДИМИРІВНА
УДК 330.46+330.35](477):339(043.3)
ДИСЕРТАЦІЯ
ЗОВНІШНЯ СТІЙКІСТЬ ЕКОНОМІКИ УКРАЇНИ: ТЕОРІЯ І ПРАКТИКА
МОДЕЛЮВАННЯ
08.00.11 «Математичні методи, моделі та інформаційні технології в економіці»
Подається на здобуття наукового ступеня доктора економічних наук
Дисертація містить результати власних досліджень. Використання ідей,
результатів і текстів інших авторів мають посилання на відповідне джерело.
___________________________________О.В.Баженова
Науковий консультант Черняк Олександр Іванович,
доктор економічних наук, професор
Київ-2018

ЗМІСТ
АНОТАЦІЯ………………………………………………………………………….2
ВСТУП……………………………………………………………………………...19
Розділ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ЗАСАДИ ДОСЛІДЖЕННЯ ЕКОНОМІЧНОГО
ЗРОСТАННЯ ЯК ОСНОВИ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ЗОВНІШНЬОЇ
СТІЙКОСТІ ЕКОНОМІКИ
1.1. Генезис економічного зростання у світі та підходи до його
трактування…………………………………….……………...…..................32
1.2. Теоретичні засади дослідження стійкості економічних
систем…………………………………………….…………………………..58
1.3. Методичні основи моделювання економічного зростання……………….70
1.4. Чинники та моделі економічного зростання в Україні…………................91
Висновки до розділу 1…………………………………………………………...110
Розділ 2. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГІЧНІ ОСНОВИ МОДЕЛЮВАННЯ
ЗОВНІШНЬОЇ СТІЙКОСТІ ЕКОНОМІКИ
2.1. Сутність та чинники зовнішньої стійкості економіки……………..............113
2.2. Теоретичні аспекти дослідження зовнішніх шоків та особливості
їх прояву в Україні.…………….....................................................................125
2.3. Концептуальні основи оцінювання та моделювання зовнішньої стійкості
економіки…………………………………………………………………….134
2.4. Розробка індикативної системи зовнішньої стійкості економіки
України………….............................................................................................150
2.5. Теоретико-методичні підходи до аналізу та моделювання динаміки
рахунку поточних операцій платіжного балансу………………………….161
Висновки до розділу 2…………………………………………………………...183
17
Розділ 3. МОДЕЛЮВАННЯ ВПЛИВУ ЗОВНІШНІХ ЗБУРЕНЬ НА
ЕКОНОМІЧНЕ ЗРОСТАННЯ В УКРАЇНІ: ТОРГОВИЙ
ТРАНСМІСІЙНИЙ КАНАЛ
3.1. Визначення факторів динаміки економічного зростання країн з
сировинними економіками………..……………………………….............187
3.2. Моделювання впливу шоків умов торгівлі на економічне зростання в
Україні ...........................................................................................................200
3.3. Моделювання чутливості економічного зростання в Україні до
цінової кон’юнктури на світових аграрних ринках………………..…….214
3.4. Емпіричне дослідження впливу цінової кон’юнктури на
світовому ринку металопродукції на економічне зростання в
Україні………………………………………………………………………225
Висновки до розділу 3…………………………………………………………...241
Розділ 4. МОДЕЛЮВАННЯ ВПЛИВУ ЗОВНІШНІХ ЗБУРЕНЬ НА
ЕКОНОМІЧНЕ ЗРОСТАННЯ В УКРАЇНІ: ФІНАНСОВІ АСПЕКТИ
4.1. Оцінювання сучасних тенденцій глобальних дисбалансів у світовій
економіці………………………………..…....................................................243
4.2. Аналіз стійкості дефіциту рахунку поточних операцій платіжного
балансу України……………………………………………………………...263
4.3. Емпіричне дослідження впливу потоків фінансового капіталу на
волатильність реального ВВП України..……………………….………......279
4.4. Моделювання впливу збурень з боку системно значимих економік
світу на динаміку основних макроекономічних показників
України……………………………………………………………………….296
Висновки до розділу 4…………………………………………………………...309
18
Розділ 5. МОДЕЛЮВАННЯ ЗОВНІШНЬОЇ СТІЙКОСТІ ЕКОНОМІКИ
УКРАЇНИ НА ОСНОВІ ДИНАМІЧНОЇ СТОХАСТИЧНОЇ МОДЕЛІ
ЗАГАЛЬНОЇ РІВНОВАГИ
5.1. Особливості моделювання зовнішньої стійкості економіки
України за допомогою динамічної стохастичної моделі загальної
рівноваги……………………………………………………………………..313
5.2. Розробка динамічної стохастичної моделі загальної рівноваги
малої відкритої економіки (на прикладі України)……………………...…329
5.3 Лог-лінеаризація і калібрування параметрів динамічної стохастичної
моделі загальної рівноваги економіки України……………………………351
5.4 Особливості трансмісії зовнішніх збурень та пропозиції щодо
забезпечення зовнішньої стійкості економіки України ..………………....361
Висновки до розділу 5……………………………………………………...........372
ВИСНОВКИ………………………………………………………………………374
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ……………………………………...379
ДОДАТКИ………………………………………………………………………...421

Список литературы

ВИСНОВКИ
У дисертації здійснено вирішення важливої для економіки України
наукової проблеми, що полягає у розробці теоретичних і методологічних засад
дослідження та побудові комплексу економіко-математичних моделей
зовнішньої стійкості економіки, що обумовлюють наступні висновки.
1. На основі дослідження проблем економічного зростання як у світі,
так і в Україні розкрито його теоретичні засади як основи забезпечення
зовнішньої стійкості економіки; це дало змогу довести наявність зовнішнього
характеру економічного зростання в Україні, що спричиняє підвищення його
волатильності у відповідь на зовнішньоекономічні збурення та залежність
розвитку національної економіки від конкурентоспроможності на зовнішніх
ринках.
2. За результатами узагальнення теоретико-методологічних засад
зовнішньої стійкості економіки доведено, що на сучасному етапі розвитку
світової економіки актуалізується проблема забезпечення зовнішньої стійкості
національної економіки як здатності економічної системи повертатися у стан
довгострокової рівноваги внаслідок відхилення від неї під впливом
несприятливих зовнішньоекономічних збурень, обґрунтовано необхідність
забезпечення збалансованості рахунку поточних операцій платіжного балансу та
стаціонарності відношень валового зовнішнього боргу та зовнішнього
державного і гарантованого державного боргу до окремих макроекономічних
показників для досягнення зовнішньої стійкості економіки в довгостроковому
періоді та визначено її основні чинники.
3. Запропонована концепція моделювання зовнішньої стійкості
економіки України грунтується на вивченні особливостей впливу
зовнішньоекономічних шоків, що обумовлені зміною динаміки розвитку світової
економіки і цінової кон’юнктури на світових сировинних ринках, та передбачає
використання економетричних моделей, які дають змогу дослідити особливості
передачі зовнішніх збурень через трансмісійні канали, та динамічної
375
стохастичної моделі загальної рівноваги, яка дозволяє оцінити вплив
зовнішньоекономічних шоків на основні показники функціонування
національної економіки.
4. Для оцінювання зовнішньої стійкості економіки сформовано
систему її індикаторів та запропоновано теоретико-методичний підхід, що
полягає у статистичному аналізі даної системи індикаторів, визначенні їх
порогових персентилей, властивих національній економіці, розрахунку
ймовірності нестійкості та ймовірнісному оцінюванні динаміки індикаторів в
результаті впливу шоків, на основі чого визначено, що більшість індикаторів
зовнішньої стійкості економіки України є волатильними відносно своїх середніх
значень, слабко корелюють з темпом зростання валового внутрішнього продукту
та мають високі значення ймовірностей настання нестійкої ситуації.
5. Для визначення основних факторів економічного зростання в країнах
з відкритою економікою, основну частку експорту та імпорту яких складає
продукція з низьким ступенем переробки, розроблено панельну структурну
векторну модель авторегресії, за результатами якої доведено, що шок попиту та
номінальний шок спричиняють прискорення зростання валового національного
доходу на одну особу, шок пропозиції призводить до його падіння, а шоки умов
торгівлі та пропозиції впливають на варіативність (при цьому шок умов торгівлі
здійснює тимчасовий вплив на темп зростання валового національного доходу
на одну особу).
6. Для дослідження впливу кількісного і цінового індексів умов торгівлі
та їх компонент (перманентної та тимчасової) на темп зростання рахунку
поточних операцій і валового внутрішнього продукту в Україні розроблено
комплекс динамічних економіко-математичних моделей, за результатами якого
доведено, що ефект Харбергера-Лаурсена-Метцлера підтверджується в Україні в
моделях із урахуванням кількісного індексу умов торгівлі та його тимчасової
компоненти, а ціновий індекс умов торгівлі здійснює суттєвий вплив на
волатильність темпу зростання валового внутрішнього продукту.
376
7. Для визначення чутливості реального ВВП та сальдо рахунку
поточних операцій України до зміни світових цін на сировину розроблено
комплекс динамічних економіко-математичних моделей, на основі використання
якого доведено залежність вітчизняної економіки від цінової кон’юнктури на
світових ринках сировини; визначено, що підвищення ціни на соняшникову олію
спричиняє найбільший вплив на темп зростання реального ВВП України, ціни на
пшеницю – найменший; з’ясовано, що вплив світових цін на металопродукцію
на зростання реального ВВП України є суттєвим, має короткостроковий ефект та
характеризується швидкою реакцією вітчизняної економіки на їх коливання, а
зміна індексу цін на сировину призводить до повільнішої реакції з боку темпу
зростання реального ВВП та сальдо рахунку поточних операцій.
8. Проведений аналіз тенденцій світової економіки в розрізі глобальних
дисбалансів засвідчив зменшення концентрації дефіцитів поточного рахунку у
світі та коливання стійкості їх позицій (зокрема, спостерігалося розширення
сальдо рахунку поточних операцій у світі, зменшення негативного сальдо
поточного рахунку у США, скорочення позитивного сальдо поточного рахунку
в країнах-експортерах нафти, його зростання в зоні євро та коливання у Китаї),
інтенсифікацію потоків фінансового капіталу у світі, починаючи з 2000-х рр., та
контрастність позицій США та Китаю.
9. Для дослідження поведінки рахунку поточних операцій платіжного
балансу України запропоновано теоретико-методичний підхід, що грунтується
на аналізі його динаміки, джерел фінансування дефіциту та оцінюванні впливу
чинників на сальдо рахунку поточних операцій України за допомогою розробки
економетричної моделі з марківським перемиканням режимів, за результатами
якого аргументовано стійкість дисбалансів сальдо поточного рахунку та
утвердження експортної моделі економіки України. Доведено залежність
валових інвестицій від заощаджень в Україні, що дало змогу обґрунтувати
положення про неможливість використання кредитування закордоном в якості
довгострокового джерела фінансування економіки.
377
10. Для дослідження залежності волатильності реального валового
внутрішнього продукту в Україні від припливу потоків фінансового капіталу
розроблено логіт-моделі, за результатами яких визначено наявність суттєвої
залежності коливань реального ВВП від припливу іноземного капіталу в
банківський сектор, що спровокувало значний спад внаслідок «раптової
зупинки» припливу капіталу, й темпу зростання ВВП країн Європейського
Союзу, звідки спостерігався цей приплив, та відсутність істотного впливу
прямих іноземних інвестицій на коливання ВВП в Україні.
11. Для дослідження впливу показників результатів функціонування
системно значимих економік світу на основні макроекономічні індикатори в
Україні розроблено динамічні економетричні моделі за допомогою застосування
інструментарію векторних моделей авторегресії, на основі яких доведено
залежність індексу реального валового внутрішнього продукту України від
економічного розвитку країн групи EDA та індексу споживчих цін країн групи
АЕ, що підтверджує факт впливу імпорту інфляції з боку країн АЕ та країн EDA
на кон’юнктуру ринків традиційного українського експорту.
12. Для визначення реакції основних показників функціонування
національної економіки на дію основних зовнішньоекономічних шоків
розроблено неокейнсіанську динамічну стохастичну модель загальної рівноваги
України як малої відкритої економіки, до якої включено внутрішній (домашні
господарства, вітчизняні фірми-виробники й фірми-імпортери, уряд,
національний банк) та зовнішній сектори, на основі використання результатів
якої доведено, що найбільший позитивний вплив на економіку країни має
зростання світового випуску через підвищення попиту на продукцію
вітчизняного експорту, що викликає розширення попиту на фактори
виробництва та відповідно зростання їх споживання.
13. Розроблено пропозиції щодо забезпечення зовнішньої стійкості
економіки України на засадах трансформації економічної моделі України від
експортоорієнтованої до зовнішньостійкої економіки, що є основою для
прийняття обґрунтованих управлінських рішень для забезпечення стійкості
378
економічного зростання, розвитку внутрішнього ринку, підвищення рівня
інвестиційної активності, нарощення виробництва високотехнологічної
продукції, здатної конкурувати на зовнішніх ринках, та зростання добробуту
населення.
14. Основні теоретичні та практичні результати дослідження, які
полягають у використанні комплексу економіко-математичних моделей для
підвищення ефективності управлінських рішень в процесі реалізації економічної
політики щодо забезпечення зовнішньої стійкості економіки України,
впроваджено у практичну діяльність, що підтверджено відповідними довідками.