МОДЕЛИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ КОРПОРАТИВНОГО БАНКА

Краткое описание

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ УКРАИНЫ
ДОНЕЦКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

На правах рукописи

Кулиманова Елена Вадимовна

УДК 519.63:336.131

МОДЕЛИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ КОРПОРАТИВНОГО БАНКА

Специальность
08.00.11 – математические методы, модели и информационные технологии в экономике

ДИССЕРТАЦИЯ
на соискание научной степени
кандидата экономических наук

Научный руководитель:
Руденский Роман Анатольевич
доктор экономических наук, доцент

Донецк - 2010
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
Раздел 1 ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ КОРПОРАТИВНОГО БАНКА 10
1.1. Современные проблемы корпоративного управления в Украине 10
1.2. Роль корпоративных банков в банковской системе Украины 23
1.3. Концепция моделирования корпоративного управления коммерческим банком 35
Выводы по 1 разделу 58
РАЗДЕЛ 2 МОДЕЛИРОВАНИЕ ПРОЦЕССОВ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ И УПРАВЛЕНИЯ В КОРПОРАТИВНОМ БАНКЕ 60
2.1. Методы управления ликвидностью корпоративного банка 60
2.2. Имитационная динамическая модель деятельности банка 80
2.3. Моделирование жизнеспособной системы процесса кредитования в корпоративном банке 94
Выводы по 2 разделу 112
Раздел 3 УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ КОРПОРАЦИИ ПОСРЕДСТВОМ ФИНАНСОВОГО АУТСОРСИНГА КОРПОРАТИВНОГО БАНКА 115
3.1. Анализ особенностей функционирования ПАО «КБ»Украинский Финансовый Мир» 115
3.2. Реализация экономико-математических моделей процессов функционирования и управления корпоративного банка на базе ПАО «КБ» Украинский Финансовый Мир» 131
3.3. Процессный подход к принятию управленческих решений по кредитованию в корпоративном банке 141
Выводы по 3 разделу 159
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 161
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 166
ПРИЛОЖЕНИЯ 177

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы. На современном этапе развития мировой экономики корпорации занимают ведущие позиции. Как экономическое явление в Украине корпорации появились сравнительно недавно, но при этом на настоящий момент динамика их количества характеризуется высоким количественным ростом. На сегодняшний день в Украине функционирует больше 1,5 тыс. корпораций в разных отраслях экономики. Наибольший удельный вес составляют корпорации, которые функционируют в сфере операций с недвижимостью, – 21 %, а также торговые корпорации - 10%.
Даже принимая во внимание важность предпринимательства малых и средних форм, следует отметить, что крупные структуры, обладающие значительными финансовыми, информационными, человеческими ресурсами, а также имеющие возможность их привлечения, обеспечивают значительный рост экономики. Это обеспечивает тенденцию к образованию эффективных интегрированных корпоративных структур в экономике, что в свою очередь требует тщательного анализа причин неудач и факторов, которые препятствуют их эффективному развитию.
Основным ресурсом для развития корпораций является доступ к финансовым источникам. Для обеспечения конкурентоспособности корпорации необходимое наличие конкурентоспособного финансового капитала, как необходимой составляющей долгосрочного инвестирования. Инвестором в этом процессе могут выступать корпоративные банки, то есть банки, которые входят в состав корпорации. Таким образом, финансовый потенциал банка, а также производственный потенциал предприятий дают толчок для развития экономики страны.
Только с началом рыночных преобразований появилась тенденция к росту корпоративных структур различных форм. И при этом наиболее эффективные из них те, в состав которых обязательно входит банк.
Но при этом следует отметить, что зачастую банк, функционирующий в составе корпорации, может стимулировать развитие корпорации в ущерб собственным интересам, или же наоборот, именно неверная политика банка во внешней среде может нанести вред корпорации.
Существует масса научных разработок, посвященных проблематике корпоративного управления и корпоративного контроля, но при этом аспект участия банка в корпорациях мало изучен. Следует уделить большее внимание аспекту влияния корпоративных отношений на деятельность банка и ситуаций, в которых банку выгодно участвовать в корпорации.
Все вышеизложенное, а также недостаточность теоретической и методологической разработанности проблематики по отношению к корпоративным отношениям банка и их влияния на корпоративную интеграцию предприятий обеспечивают актуальность научных разработок.
Значительный вклад в формирование современного понимания развития корпоративных структур в Украине внесли такие отечественные и зарубежные ученые как С. Авдашев, М. Аоки, С. Архипов, А. Берли, М. Бредли, Ю. Винслав, Г. Вишня, О. Горбунов, В. Дементьев, М. Дженсен, Т. Дженкинсон, В. Евтушевский, Г. Ентов, Г. Козаченко, Р. Ла Порт, В. Меклинг, Г. Минз, О. Мовесян, М. Небава, Я. Паппе, Т. Пасечник, Г. Фитч, Г. Фридман, И. Храбров, Ю. Якутин, а также практики А. Блек, П. Райт. Проблемы моделирования деятельности банка в корпоративных условиях рассмотрены отечественными учеными Ю.Г. Лысенко, А.В. Матвийчуком, Р.А. Руденским, В.М. Тимохиным, И.В. Бобковым. Однако, невзирая на то, что существует большое количество научных разработок, посвященных проблематике корпоративного управления и корпоративного контроля, аспект участия банков в корпоративных структурах до сих пор мало исследован.
Таким образом, недостаточность теоретической и методологической разработанности проблематики относительно корпоративных банков и их влияния на интеграцию предприятий определяют необходимость инновационных разработок в этом направлении. Применение методов экономико-математического моделирования в условиях динамичного развития современной экономики Украины и банковской сферы, которые обеспечат поддержку принятия управленческих решений для осуществления эффективной деятельности корпоративного банка, является актуальным, что обусловило выбор темы, цель и задачи диссертационной работы.
Связь работы с научными программами, планами, темами. Диссертационное исследование проведено в рамках госбюджетных тем Донецкого национального университета МОН Украины Г-07/30 “Методология моделирования экономических систем”, номер государственной регистрации 0107U004648 (автором разработаны концепция моделирования системы управления корпоративного банка и модель жизнеспособной системы управления кредитованием в корпоративном банке) и «Количественные методы исследования сложных экономических систем», номер государственной регистрации 0107U004649 (автором разработаны имитационная динамическая модель деятельности корпоративного банка и оптимизационные модели управления ликвидностью корпоративного банка), где автор принимал участие как исполнитель.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является разработка инструментов обеспечения эффективности и устойчивости функционирования корпоративного банка на основе применения аппарата экономико-математического моделирования.
В соответствии с целью исследования были поставлены и решены следующие задачи:
исследованы современные проблемы корпоративного управления в Украине;
определенна роль и специфические черты корпоративного банка как элемента банковской системы Украины;
разработана концепция моделирования системы управления корпоративного банка;
усовершенствованы оптимизационные модели управления ликвидностью корпоративного банка;
разработана имитационная динамическая модель деятельности корпоративного банка;
разработана модель жизнеспособной системы управления кредитованием в корпоративном банке;
проведен параметрический анализ и апробация разработанных моделей на данных банка ПАО «КБ «Украинский Финансовый Мир» и разработаны рекомендации относительно повышения эффективности его деятельности.
Объектом исследования являются процессы функционирования и управления корпоративного банка.
Предметом исследования является экономико-математическое моделирование деятельности корпоративного банка.
Методы исследования. Теоретической и методологической основой исследования стали работы отечественных и зарубежных ученых в сфере управления финансами, законодательные акты, правительственные решения и постановления, отраслевые методические рекомендации (проведен анализ теоретических подходов к управлению и особенностям деятельности корпоративного банка, анализ функционирования банковской системы Украины), системный анализ и общая теория систем (разработана концепция моделирования корпоративного управления коммерческим банком), экономико-математическое моделирование и математическое программирование (разработана оптимизационная модель процесса управления активами банка), имитационное моделирование и системная динамика (разработаны динамическая имитационная модель деятельности корпоративного банка, проведен параметрический анализ и апробация разработанных моделей на реальных данных), моделирование на основе подхода жизнеспособных систем Стаффорда Бира (разработана модель жизнеспособной системы процесса кредитования в корпоративном банке).
Научная новизна полученных результатов заключается в следующем:
впервые:
разработана концепция моделирования системы управления корпоративного банка, основанная на идеях создания жизнеспособных систем С. Бира и методологии имитационного моделирования, позволяющая повысить эффективность управленческой деятельности корпоративного банка, за счет точного оперативного и стратегического планирования финансовых операций корпорации;
разработана имитационная динамическая модель деятельности корпоративного банка с учетом особенностей его функционирования, позволяющая планировать деятельность банка на стратегическом уровне и снизить уровень затрат на прогнозирование показателей деятельности корпоративного банка;
разработана жизнеспособная система управления кредитованием в корпоративном банке, основанная на идеях С. Бира, позволяющая усовершенствовать структуру бизнес-функций корпоративного банка и снизить уровень кредитного риска;
получил дальнейшее развитие:
комплекс моделей управления ликвидностью корпоративного банка, основанный на методах математического программирования, позволяющий оптимизировать уровень ликвидности банка с точки зрения модифицированного критерия Крамонова и обеспечить необходимый уровень ликвидности по отдельным видам активов банка.
Практическое значение. На основе предложенной концепции моделирования системы управления корпоративного банка в работе разработана имитационная динамическая модель деятельности корпоративного банка, модель жизнеспособной системы управления кредитованием, оптимизационные модели управления ликвидностью корпоративного банка, которые в совокупности позволяют исследовать влияние управленческих решений на показатели экономической результативности корпоративного банка в текущей и стратегической перспективе, обеспечить точность и обоснованность правленческих решений и повысить эффективность деятельности банка по операциями с каждым отдельным клиентом. Внедрение результатов исследования позволяет обеспечить рост эффективности деятельности корпоративного банка за счет увеличения уровня доходности, снижения расходов, на прогнозирование, минимизации риска и оптимизации информационных потоков. Основные результаты исследования использованы в ПАО «КБ «Украинской Финансовый Мир» (м. Донецк). Подтвержденный актом экономический эффект составил 280 тыс. грн.
Личный вклад аспиранта. Диссертация является самостоятельной завершенной работой. Из научных работ, изданных в соавторстве, использованы только те идеи, которые были получены в результате индивидуальных исследований.
Апробация результатов диссертации. Основные положения диссертационного исследования были представлены и обсуждались на IV Международной научно-практической конференции «Модели и информационные технологии в управлении социально-экономическими, экологическими и техническими системами» (24-26 апреля 2008 г., г. Луганск); XIII Всеукраинской научно-методической конференции «Проблемы экономической кибернетики» (2-4 октября 2008г., г. Алушта, пгт. Партенит); II Международной научно-практической конференции «Современные проблемы моделирования социально-экономических систем» (8-9 апреля 2010г., Харьков); ХV Всеукраинской научно-методической конференции «Проблемы экономической кибернетики» (4-8 мая 2010г., г. Евпатория); II Международной научно-практической конференции «Информационные технологии и моделирование в экономике» (19-21 мая 2010г., г. Черкассы); на научных семинарах кафедры «Экономическая кибернетика» Донецкого национального университета (2008-2010гг.).
Публикации. По материалам диссертации опубликовано 11 научных работ общим объемом 4,3 п.л., из которых автору принадлежит 3,8 п.л.
Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех разделов, заключения, списка литературы из 150 наименований и 2 приложений. Работа изложена на 165 страницах, материалы иллюстрируют 24 рисунка и 5 таблиц.

Список литературы

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Экономика Украины на современном этапе развивается по пути интеграции хозяйствующих субъектов. Основными направлениями интеграции являются, во-первых, образование все большего количества корпораций как организаций, зарегистрированных в форме акционерных обществ; во-вторых, концентрация производства за счет укрупнения корпораций в различных отраслях экономики.
Образование интегрированных корпоративных структур имеет большое макроэкономическое значение.
Главной целью создания такой структуры является объединение материальных, нематериальных активов и финансовых ресурсов ее участников для повышения конкурентоспособности и эффективности производства, создания рациональных технологических и кооперационных связей, увеличения экспортного потенциала, ускорения научно-технического прогресса и привлечения инвестиций.
Корпоративные производственно-финансовые системы базируются на принципах финансовой самостоятельности, децентрализации управления, диверсификации функций, экономической заинтересованности элементов в результатах деятельности.
В условиях реализации этих принципов остро стоит проблема согласования экономических интересов в процессе взаимодействий между элементами различных корпораций, решение которой оказывает определяющее влияние на результативность финансово-хозяйственной деятельности корпораций в целом.
Эта проблема является следствием основного противоречия современных крупных экономических систем – противоречия между необходимостью расширения состава участников системы и требованием сохранения согласованности действий разнообразных юридических лиц в соответствии с общей стратегией системы.
Вхождение в корпоративную структуру может стать одним из путей достижения относительно стабильного функционирования банка. Поэтому банки активно ищут возможности стать финансовым институтом какой-либо корпорации.
Статус корпоративного банка создает предпосылки для получения достаточно высокого эффекта, в том числе и экономического, от прямого взаимодействия финансовых, производственных и торговых структур.
Большинство из известных методов управления финансовыми ресурсами банка не имеют строго научного (математического) обоснования, т.е. носят неформализованный, преимущественно эвристический характер, поэтому сформулировать достаточно строгую постановку задачи для них не всегда возможно.
Все предлагаемые в современной литературе подходы к управлению финансовыми ресурсами - пассивами и активами - банка можно условно разделить на две группы: 1) управление балансом и 2)управление финансовыми потоками.
Однако на сегодняшний день рассматриваются методы имитационного моделирования параметров финансовой деятельности банка. Они являются значительным шагом вперед в вопросах обеспечения процессов управления финансовыми ресурсами банка.
Имитационные модели являются неотъемлемым элементом современного банковского менеджмента. Управление пассивами и активами, планирование крупномасштабных операций требуют надежных аналитических методик.
Идея имитационных моделей относительно очевидна. Она отвечает основным принципам работы коммерческого банка, функции которого в самом общем виде заключаются в “преобразованиии” потока привлеченных капиталов в поток активных операций.
В соответствии с этим общим планом строятся и наиболее доступные и очевидные имитационные модели банков. Эти модели относятся к разряду “потоковых”(flow мodels).
Деятельность банка в рамках корпорации имеет ряд отличительных особенностей и соответственно не характерных для деятельности коммерческого банка проблем. Динамично развивающаяся внешняя среда на современном этапе отличается неустойчивостью.
Это оказывает влияние в качестве возмущающих воздействий на банк, что представляет угрозу для жизнеспособности банка. Изменения внешней среды могут быть проявлены как в качестве непосредственных влияний на деятельность, так и в качестве слабых сигналов. Таким образом, проблема анализа деятельности корпоративного банка приобретает особую актуальность.
В работе исследованы особенности деятельности банка как финансового посредника в экономической деятельности, а также особенности банка, функционирующего в рамках корпорации. Определено разделение клиентов банка на две категории: клиентов корпорации – инсайдеров и клиентов внешних – аутсайдеров.
В работе определены особенности взаимоотношений банка с различными категориями клиентов в его кредитной и депозитной деятельности. Обоснована необходимость прогнозирования деятельности банка, оценки ликвидности его активов и анализа кредитной деятельности корпоративного банка.
Для выполнения данного анализа предложены модели, основанные на принципах экономико-математического моделирования для оценки стратегической и тактической деятельности корпоративного банка.
Разработана концептуальная схема моделирования системы управления корпоративного банка, основанная на применении системного анализа, экономико-математического моделирования, информационных технологий, обеспечивающая реализацию новых подходов к развитию этой сферы.
Применение имитационного моделирования позволяет использовать метод сценариев для оценки эффективности деятельности банка, оценить возможные риски по отдельным операциям и осуществить принятие решения в управлении корпоративным банком.
Разработанная имитационная динамическая модель деятельности корпоративного банка использует методы имитационного моделирования и метод системной динамики. Использование этой модели позволяет получить оптимальную структуру депозитного и кредитного портфелей банка, анализировать стратегические показатели деятельности банка, управлять расходами банка и их структурой, выявлять факторы, влияющие на размер доходов банка, оценить работу банка с клиентами инсайдерами и аутсайдерами.
В работе получили дальнейшее развитие оптимизационные модели управления ликвидностью корпоративного банка, которые позволяют принимать управленческие решения для оценки ликвидности активов банка.
Моделирование такой схемы позволяет рассчитывать необходимый уровень ликвидности банковских средств. Также модель позволяет оценивать изменение уровня средств инсайдеров и аутсайдеров и наблюдать изменения в депозитной и кредитной стратегии банка.
В работе также разработана жизнеспособная система управления кредитованием в корпоративном банке. Процесс кредитования в корпоративном банке при наличии разделения клиентов на две категории имеет ряд особенностей при анализе.
Распределение средств банка на две группы клиентов, установление процентных ставок и условий кредитования вызывает трудности и требует принятия решений банком. Определение приоритетного направления кредитования дает возможность сохранения жизнеспособности банка и уменьшения влияния внешних изменений среды.
При этом функционируя в рамках корпорации банк осуществляет политику уступок по отношению к предприятиям корпорации, что негативно сказывается на получении прибыли банком и требует активной политики взаимоотношения с внешними клиентами.
Таким образом, в диссертационной работе поставлена и решена новая актуальная задача разработки инструментов эффективного управления корпоративными банками на основе применения аппарата экономико-математического моделирования, позволяющая учесть существенные особенности данного класса экономических объектов, а также современные условия экономики Украины.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Авдашев С.Б. Конкуренция и антимонопольное регулировании/ С.Б. Авдашев, В.А. Аронин. - М.: Логос, 1999. - 368 с.
2. Амелин И.Э. Методика и технология расчета финансового плана на основе динамической модели банка. [Электронный ресурс] / И.Э. Амелин, В.А. Царьков. – Режим доступа: http://bankclub.ru/seminar-article.htm?seminar_id =4&article_id=79
3. Андрейчиков К.Н. Модели и методы в экономике/ Андрейчиков К.Н. - М.:Наука, 1991.-590с.
4. Аоки М. Введение в методы оптимизации/ Аоки М. – М.: ФИЗМАТЛИТ, 1971. – 424с.
5. Архипов С.И. Пути развития собственности / Архипов С. И. // Российский юридический журнал. - 2009. - № 6. - С. 7-23.
6. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка/Батракова Л.Г. – М.: Логос, 1998. - 343 с.
7. Белоглазова Г.Н. Банковское дело/Белоглазова Г.Н. – СПб: Питер, 2004. – 384с.
8. Беляков А. В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования/Беляков А. В. – М.:Издательская группа «БДЦ – пресс», 2003. – 256с.
9. Бир С. Мозг фирмы/ Бир С. - М: Издательство "Едиториал УРСС", 2005. - 560с.
10. Бобков И.В. Банковский консалтинг: принятие решений о использовании финансового посредничества/ Бобков И.В. // Новое в экономической кибернетике. – Донецк: ДонНУ, 2009. - №1. – С. 39-51.
11. Бобков И.В. К вопросу о классификации финансовых посредников / Бобков И.В.// Матеріали наукової конференції професорсько-викладацького складу, наукових співробітників і аспірантів ДонНУ за підсумками науково-дослідної роботи за період 2007-2008 р.р. – Донецьк: Цифрова типографія. – 2009. Т.2 – С.299-300
12. Бобков И.В. Методология моделирования жизнеспособных систем в экономике: Монография/ Лысенко Ю.Г., Тимохин В.Н., Руденский Р.А. и др. - Донецк: ООО «Юго-Восток, ЛТД», 2008 – 338с.
13. Бондаренко В. Аутсорсинг: внешние ресурсы для ваших потребностей [Электронный ресурс] / Бондаренко В.// Бизнес для всех. - №2 – Режим доступа: http://www.outsourcing.ru/content/rus/184/1849-art

14. Бор М. З. Менеджмент банков: Организация, стратегия, планирование/Бор М. З., Пятенко В. В. - М.: ИКЦ ДИС, 1997. - 288 с.
15. Бочаров В. В. Корпоративные финансы/ В. В. Бочаров, В.Е. Леонтьев. — СПб.: Питер, 2004. — 592 с.
16. Брейли Р. Принципы корпоративных финансов/Р. Брейли, М. Стюарт. - М.: ЗАО "Олимп - Бизнес", 1997. - 1120 с.
17. Бригхэм Ю. Ф. Финансовый менеджмент/Бригхэм Ю. Ф., Эрхардт М. С. - СПб.:ПИТЕР, 2009. - 960с.
18. Бурьяк А. Эффективный банк с точки зрения аналитика. [Электронный ресурс]/ Бурьяк А. – Режим доступа: http://www.it2b.ru/it2b8. view2.page44.html
19. Васюренко О.В. Ресурсний потенціал комерційного банку/Васюренко О.В., Федосік І.П. // Банківська справа.- 2002.-№1.- С.58 –64
20. Винслав Ю. Становление отечественного корпоративного управления: теория, практика, подходы к решению ключевых проблем/ Винслав Ю. // Российский экономический журнал. – 2001. - № 2. – С. 15-28.
21. Волгин Л.Н. Финансовые аспекты моделирования банковской деятельности/Волгин Л.Н. // Экономика и жизнь. – 2000. - № 45. – С. 35-39
22. Волошин И.В. Оценка риска и рейтинга ликвидности банков/ Волошин И.В.// Корпоративные системы. - 2007. - №7. -С.13-18.
23. Галь В.М. Бюлетень Національного банку України : щомісячне аналітично-статистичне видання Національного банку України/Галь В.М., Майборода Л.О., Андрійчук В.М. -2007. - №9(174) – 190 с.
24. Гераськин М.И. Согласование экономических интересов в корпоративных структурах/ Гераськин М.И. - М.: ИПУ РАН. Изд-во «Анко», 2005. - 293 с.
25. Гитман Л.Дж. Основы инвестирования/Гитман Л.Дж., Джонк М.Д.- М.: Дело, 1997. — 1008 с.
26. Голикова В. Инсайдеры, аутсайдеры и хорошее корпоративное управление: российский опыт [Электронный ресурс] / Голикова В., Долгопятова Т., Симачев Ю., Яковлев А. – Режим доступа: www.ttpp.info.
27. Головач А.В. Статистика банківської діяльності/А.В. Головач. В.Б. Заходай, К.С. Базилевич. - К.: МАУП, 1999. - 176 с.
28. Горбунов А.Р. Имитационные модели в банковском деле: новые технологии планирования и управления. [Электронный ресурс] / Горбунов А.Р. – Режим доступа: http://www.tora-centre.ru/library/reing/imbkart.htm
29. Государственый комитета статистики Украины [Электронный ресурс]. – Режим доступа:http:// www.ukrstat.gov.ua
30. Грачева М. Особенности корпоративного управления в банках. [Электронный ресурс] / Грачева М. – Режим доступа: http://www.rhr.ru/index/sovet/missija/8304,0.html

31. Грачева М.В. Моделирование экономических процессов/Грачева М.В. - М.: ЮНИИ-ДАНА, 2005. - 351с.
32. Грузинов В.П. Экономика предприятия/ Грузинов В.П.-М.:Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999.-535с.
33. Грюнинг X. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском / Грюнинг Х. - М: Издательство «Весь Мир», 2007. - 304 с.
34. Дементьев В.Е. Инвестиционные и инновационные достоинства финансово - промышленных групп / Дементьев В.Е. // Экономика и математические методы. – 1996. - №2. – С. 76-89.
35. Демьянов В.М. Имитационное моделирование деятельности коммерческого банка./Демьянов В.М., Инденбаум Ф.Б. // Модели управления в рыночной экономике (Сб. науч. тр.) Общ. ред. и предис. Ю.Г. Лысенко; Донецкий нац. ун-т. – Донецк: ДонНУ, 2004. – Вып. 7 – С. 454 – 456.
36. Дженсен М. Теория фирмы: поведение менеджеров, агентские издержки и структура собственности/ М. Дженсен, У. Меклинг // Вестник С.-Петербургского ун-та. Серия Менеджмент. — 2004. — №4. — С. 118-191.
37. Дума Р.В. Имитационное моделирование экономических процессов/Дума Р.В. - М.:Финансы и статистика, 2009. - 416с.
38. Емельянов А.А. Имитационное моделирование экономических процессов/ Емельянов А.А., Власова Е.А., Дума Р.В. - М.: Финансы и статистика, 2002. -368 с
39. Емельянов В.В. Имитационное моделирование систем/Емельянов В.В. - М.:Издательство МГТУ им.Баумана, 2009. - 583с.
40. Заруба О.Д. Банкiвський менеджмент та аудит/Заруба О.Д. - К.: Лiбра, 1996. - 218с.
41. Зимовець В.В. Фінансове посередництво/Зимовець В.В., Зубик С.П. – К.: КНЕУ, 2004. – 288 с.
42. Иванов В.В. Анализ надежности банка/ Иванов В.В. – М.: РДЛ, 1996. - 320 с.
43. Иванов Ю.В. Слияния, поглощения и разделение компаний: стратегия и тактика трансформации бизнеса/ Иванов Ю.В. — М.: Альпина Паблишер, 2001. - 19с.
44. Иванова Т.Б. Основы экономической теории и практики/Алексеенко В.Б., Аширов Ф.Х., Иванова Т.Б. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 322с.
45. Карапетян Т. Кредитоспроможність позичальника та методи її оцінки/Карапетян Т.//"Вісник НБУ" 1999р.-№4.-с. 20-21.
46. Карпов Ю. Имитационное моделирование систем. Введение в моделирование с AnyLogic 5/ Карпов Ю. – СПб.: БХВ – Петербург, 2005. – 400 с.
47. Киселев В. В. Управление коммерческим банком в переходный период/ Киселев В.В. - М.: Финансы и статистика, 1997. - 144 с.
48. Клебанова Т.С. Инвестиционный портфель коммерческого банка/Клебанова Т.С., Решетняк Е.И. – Х.: Бизнес Информ, 2000. – 146 стр.
49. Кныш М.И. Стратегическое управление корпорациями/ Кныш М.И., Пучков В.В., Тютиков Ю.П. – СПб.: КультИнформПресс, 2002, С. 30
50. Ковбасюк М.Р. Економічний аналіз діяльності комерційних банків і підприємств / Ковбасюк М.Р. - К.: Видавничій дім «Скарби», 2001. - 336 с.
51. Козаченко Г.В. Управление затратами предприятия/ Козаченко Г.В., Погорелов Ю.С., Хлапенов Л.Ю., Макухин Г.А. . – К.: ЛИБРА, 2007. – 320с.
52. Конюховский П. В. Микроэкономическое моделирование банковской деятельности/ Конюховский П.В. — СПб:Питер, 2001. — 224 с.
53. Конюховский П.В. Коммерческие банки: модели и информационные технологии в процедурах принятия решений/ Конюховский П.В. — М.: Едиториал УРСС, 2002. — 400 с.
54. Конюховский П.В. Микроэкономическое моделирование банковской деятельности/Конюховский П.В. – СПб.: Питер, 2001. – 224 с.
55. Костіна Н.І. Фінанси: система моделей і прогнозів/Костіна Н.І., Алексєєв А.А., Василик О.Д. – К.: Четверта хвиля, 1998. – 304 с.
56. Кочетков В.Н. Анализ банковской деятельности: теоретико-прикладной аспект / Кочетков В.Н. - К.: МАУП, 1999. - 189 с.
57. Кочнев А. Как построить финансовую структуру? [Электронный ресурс] / Кочнев А.– Режим доступа: http://www.iteam.ru/publications/ finances/section_43 / article_3440/

58. Кудрявцева М.И. Оценка рисков кредитования с использованием метода анализа иерархий/Кудрявцева М.И.// Банковское дело – 2005.-№12-с.36-42.
59. Кулиманова Е.В. Анализ трансакционных издержек и ассиметрии информации при моделировании процесса финансовго посредничества/ Кулиманова Е.В.// Тези доповідей. IV Міжнародна науково-практична конференція «Моделі та інформаційні технології в управлінні соціально-економічними, екологічними та технічними системами». 24-26 квітня 2008р. м. Луганськ. – Луганськ: СНУ ім.В.Даля. – 2008. – С.39-41.
60. Кулиманова Е.В. Банк как участник финансового аутсорсинга в вопросах консалтинга/Кулиманова Е.В.// Новое в экономической кибернетике. Консультирование. – Донецк: ДонНУ, 2009. - №1. – С. 35-39
61. Кулиманова Е.В. Концептуальная схема моделирования корпоративного управления коммерческим банком/ Кулиманова Е.В.// Информационные технологии и моделирование в экономике. Материалы ІІ Межнародной научно-практической конференціи. 19-21 мая . г. Черкасы. – 2010. – С.172-174.
62. Кулиманова Е.В. Корпоративный аспект банковского риска/ Кулиманова Е.В.//Матеріали наукової конференції професорсько-викладацького складу, наукових співробітників і аспірантів ДонНУ за підсумком науково-дослідної роботи за період 2007-2008 рр. Т.2 – Суспільно-гуманітарні науки/ Під ред. В.П.Шевченка, С.В. Беспалової. – Донецьк: Цифрова типографія, 2009 – С. 300-301.
63. Кулиманова Е.В. Моделирование деятельности корпоративного банка на основе имитационного подхода/Кулиманова Е.В.// Модели управления в рыночной экономике. – Донецк: ДонНУ, 2009. - С.48-52.
64. Кулиманова Е.В. Моделирование жизнеспособной структуры управления кредитованием в корпоративном банке / Кулиманова Е.В.// Материалы XV-ой всеукраинской научно-методической конференции «Проблемы экономической кибернетики» 4-8 мая. г.Евпатория. – 2010. – С.65-67
65. Кулиманова Е.В. Моделирование жизнеспособной структуры управления кредитованием в корпоративном банке/ В.Н. Тимохин, Е.В. Кулиманова// Вісник Східноукраїнського національного університету іменя Володимира Даля. – Луганськ: СНУ ім.В.Даля, 2010. – №8(150). – С. 290-295
66. Кулиманова Е.В. Моделирование оценки взаимодействия экономических агентов в процессе инвестиционной деятельности / Е.А. Виноградская, Е.В. Кулиманова // Модели управления в рыночной экономике: Сб. науч. тр. – Донецк: ДонНУ, 2008. – Спец. вып. – С.39-45
67. Кулиманова Е.В. Модель банка как жизнеспособной системы/ Лысенко Ю.Г., Андриенко В.Н., Кулиманова Е.В. [и др.]// Монография/ Под общ. Ред. Проф. Ю.Г. Лысенко, В.Н. Андриенко. Донецк: Юго-Восток, 2009. – С.327-349
68. Кулиманова Е.В. Оптимизация процесса управления активами банка/ В.Н. Тимохин, Е.В. Кулиманова // Бизнес информ. – 2010. - №4(1). – С.113-115
69. Кулиманова Е.В. Теоретические аспекты моделирования системы корпоративного управления коммерческим банком/ Кулиманова Е.В.// Тези доповідей. XIII Всеукраїнська науково-методична конференція «Проблеми економічної кібернетики». 2-4 жовтня 2008р. м.Алушта, смт. Партеніт. – Донецьк:ТОВ «Юго-Восток, Лтд». – 2008. – С.132-133.
70. Куссерг С. Новые подходы к теории финансового посредничества и банковская стратегия. [Электронный ресурс] /Куссерг С. - Режим доступа: http://www.vestnik.fa.ru/ 1(17)2001/4.html
71. Лаврушин О.И. Банковские риски/ О.И. Лаврушин, Н.И. Валенцева. - М.: КНОРУС, 2007. - 232 с.
72. Лаптырев Д.А. Система управления финансовыми ресурсами банка: Процессы - задачи - модели - методы/ Лаптырев Д.А. - М.: "БДЦ-пресс", 2005. - 235с.
73. Лаптырев Д.А. Формирование оптимального банковского портфеля с требуемыми параметрами риска, доходности. [Электронный ресурс] /Лаптырев Д.А. – Режим доступа: http://bankclub.ru/seminar-article.htm?seminar_id=1&article_id=45
74. Лапыгин Ю.Н. Слияния, поглощения и присоединения в корпоративном управлении организациями/ Лапыгин Ю.Н.//Экономика Региона. - 2007. - №18. – Режим доступа: http://journal.vlsu.ru/index.php?id=683

75. Лещенко Л. Среда корпоративного управления в Украине и ее влияние на деятельность и финансы корпораций. [Электронный ресурс] / Лещенко Л. – Режим доступа: http://www.oecd.org/dataoecd/5/63/1930640.pdf.
76. Лоу А.М. Имитационное моделирование. Классика CS/ А.М. Лоу, В.Д. Кельтон. – СПб.: Питер, 2004. - 340с.
77. Лукасевич И.Я. Имитационное моделирование инвестиционных рисков/Лукасевич И.Я. - М.:Наука, 2006 - 451с.
78. Лунин В.Г. Комплексная система управления банком/ Лунин В.Г. // Банковское дело. - 2001. - №7. - С.6.
79. Лысенко Ю.Г. Поиск эффективных решений в экономических задачах/Лысенко Ю.Г., Минц А.Ю., Стасюк В.П. – Донецк: ДонНУ, 2002. – 101 с.
80. Лысенко Ю.Г. Экономическая кибернетика/ Лысенко Ю.Г., Егоров П.В., Овечко Г.С., Тимохин В.Н. – Донецк: ООО «Юго-Восток, Лтд», 2004. – 516 с.
81. Лычкина Н.Н. Имитационное моделирование экономических процессов/ Лычкина Н.Н.. – Москва: Финансы и статистика, 2005. – 164 с.
82. Лычкина Н.Н. Современные тенденции в имитационном моделировании/ Лычкина Н.Н.//Вестник университета. - 2000. - №2. - С.123-126
83. Лычкина Н.Н. Современные технологии имитационного моделирования и их применение в информационных бизнес-системах. [Электронный ресурс] / Лычкина Н.Н. – Режим доступа: http://nit.miem.edu.ru/2006/sb/section0/9.htm
84. Лютий I.О. Грошово-кредитна полiтика в умовах перехiдної економiки/Лютий I.О. - К.: Атiка, 2000. - 240 с.
85. Майерс Джон Дж. Рекламный менеджмент/Батра Раджив, Майерс Джон Дж., Аакер Дэвид А. - М.:Вильямс, 2004. - 784с.
86. Масленченков Ю.С. Мониторинг финансовой деятельности банка на основе моделирования его баланса и идентификации традиционных банковских рисков/ Масленчиков Ю.С.// Банковское дело. - 1997. - №8. - С. 24-29
87. Матвийчук А. В. Диагностика банкротства предприятий в условиях трансформационной экономики/Матвийчук А. В. // Экономическая наука современной России.– 2008.– № 4 (40).– С. 90-104.
88. Матвійчук А. В. Аналіз і управління економічним ризиком/Матвійчук А. В./ МОН.– К.: Центр навчальної літератури, 2005.– 224 с.
89. Матвійчук А. В. Економічні ризики в інвестиційній діяльності/Матвійчук А. В.– Вінниця: УНІВЕРСУМ-Вінниця, 2005.– 205 с.
90. Махов С.А. Математическое моделирование мировой динамики и устойчивого развития на примере модели Форрестера/Махов С.А. - М.:ИПМ, 2005. - 125с.
91. Минз Г. Деньги и власть. История бизнеса./ Минз Г. – М.: ИК Аналитика, 2002. – 560с.
92. Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков/ Мишкин Ф. – М.: Аспект, 1999 – 820 с.
93. Мороз А. Н. Основы банковского дела/Мороз А. Н. - К.:МП «Либра», 1994-330с.
94. Новашина Т.С. Управление затратами банка. Методическое пособие/ Т.С. Новашина, Т.В. Карасева. - М.:"БДЦ-пресс", 2005. - 210с.
95. Оперативное управление денежными потоками [Электронный ресурс] / – Режим доступа: http://www.iteam.ru/publications/finances/ section_30/article_3640/

96. Орехов С. А. Диверсифицированные корпоративные объединения: проблемы статистического анализа / Орехов С.А. – М.: Буквица, 2001. - 320с.
97. Орехов С.А. Теория корпоративного управления/ С.А. Орехов, В.А. Селезнев – М.: Московский государственный университет экономики, статистики и информатики, 2002. - 121с.
98. Остапець А. I. Банківська система України: стан i проблеми розвитку/Остапець А. I., Остапець А. В.//Фінанси України 2000.-с. 114-117.
99. Остапишин Т.П. Основи банкiвської справи/ Остапишин Т.П. – К.: МАУП, 1999. - 112 с.
100. Павловский Ю.Н. Имитационное моделирование/Павловский Ю.Н., Белотелов Н.В., Бродский Ю.И. - Москва : Академия, 2008. - 236с.
101. Павловский Ю.Н. Имитационные модели и системы/Павловский Ю.Н. М.: Фазис, 2003-131с.
102. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка/Панова Г.С. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 272 с.
103. Пашкус В.Ю. Банковское совершенство: проблемы, критерии, подходы [Электронный ресурс] / Пашкус В.Ю., Пашкус Н.А., Хоменкова С.А. – Режим доступа: http://www.cased.ru/doc_y5_296_cased.html
104. Пенкина И. Банки: Диверсификация рисков [Электронный ресурс] / Пенкина И. – Режим доступа: http://www.vedomosti.ru/newspaper/ article.shtml?2004/01/21/71299
105. Печалова М.Ю. Организация риск-менеджмента в коммерческом банке [Электронный ресурс] / Печалова М.Ю.// Менеджмент в России и за рубежом. - 2001. - № 1 – Режим доступа: http://www.dis.ru/manag/arhiv/2001/1/9.html

106. Полфреман Д. Основы банковского дела / Полфреман Д. – М.: ИНФРА-М, 1996. - 624 с.
107. Потійко Ю. А. Аналіз кредитоспроможності підприємств в умовах ринкових відносин/Потійко Ю. А.// "Фінанси України"2001р.-№1.-С. 118-123.
108. Премудрости финансового аутсорсинга. [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.w3.org/TR
109. Примостка Л.О. Фiнансовий менеджмент банку / Примостка Л.О. – К.: КНЕУ, 1999. - 280 с.
110. Росс С. Основы корпоративных финансов/Росс С., Вестерфилд Р., Джордан Б. - М.: Лаборатория базовых знаний, 2001. -704 с.
111. Роуз П.С. Банковский менеджмент: Предоставление финансовых услуг / Роуз П.С. - М.: Дело, 1997. - 744 с.
112. Русанов Ю.Ю. Эволюция терминологии банковского риск-менеджмента/Русанов Ю.Ю.// Банковское дело – 2004.-№2.-С.29-30.
113. Рябова Н.И. Операции в банке с ценными бумагами/Рябова Н.И. - М.: Ассоциация Российских Издателей Экономической Ли-тературы, 1995.-654с.
114. Сабиров М. К вопросу о роли кредитного рейтинга заемщиков коммерческого банка/Сабиров М.//«Аудитор» 1999.-№10.-с.27-32.
115. Савлук М.I. Банкiвськi операцiї/ Мороз А.М., М.I. Савлук М.I., Пуховкiна М.Ф. та iн. - К.: КНЕУ, 2000. - 384 с.
116. Сарчев А.М. Ведущие коммерческие банки в мировой экономике/Сарчев А.М. - М.: Финансы и статистика, 1992. - 175 с.
117. Севриновский В. Перспективы использования российскими банками технологий анализа разрывов. [Электронный ресурс] / Севриновский В.. – Режим доступа: http://www.riskmanage.ru/riskmanagement/385800/

118. Севрук В.Т. Банковский маркетинг/Севрук В.Т. – М. : Дело ЛТД, 1994. - 128с.
119. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами/ Семенкова Е.В. - М.:Дело АНХ, 2009. - 488с.
120. Сергеев А. Организация как жизнеспособная система. Экономика и финансы. [Электронный ресурс] /Сергеев А. – Режим доступа: http://www.econfin.ru/rus/library/libmanage/management/index.php?3214

121. Сергєєва Л. Моделювання й аналіз структури діяльності банку/ Сергєєва Л., Блаженкова Т.// Банківська справа.- 2003.- №5.- С. 17-24
122. Системно-динамическое моделирование в среде PowerSim Studio 2005 [Электронный ресурс].-Режим доступа к статье.: http://it.metalinfo.ru/2006/prezent/ibs/tech/5.pdf
123. Слав’янська Н. Капіталізація комерційних банків України: стан і перспективи/Слав’янська Н.// Банківська справа.- 2002.-№4.- С.35 –475
124. Столпирова Л.М. Конкурентная позиция коммерческого банка [Электронный ресурс] /Л.М. Столпирова, М.Б. Андреянова. – Режим доступа: http://tisbi.ru/science/vestnik/2005/issue1/econom11.html
125. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика/Стоянова Е.С. - М.: "Перспектива", 1998. - 527 с.
126. Строгалев В. П. Имитационное моделирование/Строгалев В. П., Толкачева И. О. — М.:МГТУ им. Баумана, 2008. — С. 697-737.
127. Терюхов В.Е. Актуальность и практика риск-менеджмента при оценке бизнеса и платежеспособности заемщика/Терюхов В.Е.// Менеджмент в России и зарубежом – 2003.- №10.-С.43-45.
128. Трошин А.Н. Финансы, денежное обращение и кредиты/ Трошин А.Н., Фомкина В.И. - М.:Финансы и статистика, 2000. - 237с.
129. Украинский финансовый сервер [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.ufs.com.ua/ports/stock.php.
130. Управление финансовыми потоками. Перераспределение средств в рамках холдинга: как не потерять на налогах и избежать претензий инспекторов [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.iteam.ru/publications/finances/section_43/article_3454/
131. Федоров М.В. Валюта, валютные системы и валютные курсы/Федоров М.В. - М: ПАИМС, 1995. – 191 с.
132. Форрестер Дж.. Основы кибернетики предприятия/ Форрестер Дж. – М.:ПРОГРЕСС, 1971. - 670с.
133. Хиценко В.Е. Самоорганизация: становление теории и перспективы социальных приложений. [Электронный ресурс] / Хиценко В.Е. – Режим доступа: http://www.synergetic.ru/society/index.php?article=hc03
134. Хмыз О.В. Финансовая либерализация и кризисное состояние экономики/Хмыз О.В.// Экономическая наука современной России. 2002. № 2. С. 79-93.
135. Ходаківська В.П. Ринок фінансових послуг/Ходаківська В.П., Данілов О.Д. – Ірпінь: Академія ДПС України, 2001. – 501 с.
136. Царьков В.А. Моделирование экономической динамики предприятия/ Царьков В.А. // Аудит и финансовый анализ. - 2004. - №4.- С.186-190.
137. Царьков В.А. Прогноз рисков прибыли с ис¬пользованием динамической модели банка/ Царьков В.А.// Труды «Международного ноябрьского семинара Клуба банковских аналитиков», - 2003. - С.26-32
138. Чеботарев В. Опыт моделирования кредитно-депозитных операций коммерческого банка. Аудит и финансовый анализ. [Электронный ресурс] / Чеботарев В. – Режим доступа: http://www.cfin.ru/press/afa/2000-4/62_cheb.shtml

139. Черкасов В. Е. Финансовый анализ в коммерческом банке/Черкасов В. Е. - М.: ИНФРА-М, 1995. - 272с.
140. Ческидов Б.М. Развитие банковских операций с ценными бумагами /Ческидов Б.М. - М.: Финансы и статистика, 1997. - 336 с.
141. Шакиров Н.Ш. Корпоративные системы интеграции производства в рыночной экономике [Электронный ресурс] /Н.Ш.Шакиров, И.Н.Шакиров. – Режим доступа: http://tisbi.ru/science/vestnik/2005/issue4/Econom13.html

142. Шеннон Р. Имитационное моделирование систем - искусство и наука/Шеннон Р. - М.: Мир, 1978. - 347с.
143. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт/Ширинская Е.Б. - М., "Финансы и статистика", 1993. - 571с.
144. Шматалюк А. Моделирование бизнеса. Методология ARIS/Шматалюк А. - М.: Весть-Метатехнология, 2001 - 327с.
145. Шмелев В.В. Коллективные валюты - от счетных единиц к международным деньгам/Шмелев В.В. - М.: Финансы и статистика, 1990.-216 с.
146. Элдер А. Основы биржевой игры/Элдер А. - М: Светочъ, 1996. – 186 с.
147. Эсамбаев С.А. Интеграция финансовых структур, производства и науки [Электронный ресурс] / С.А. Эсамбаев// Деловая слава России. - 2006. - №3. – Режим доступа: чhttp://esambaev.ru/news.php?id=27&page=5

148. Ярыгина И.З. Информация в банковской деятельности/Ярыгина И.З. – М. : Консалтбанкир, 1998. - 104 с.
149. Ястремський А.И. Стохастические модели математической экономики/ Ястремський А.И. - К.: Вища школа. Головное изд-во, 1983. - 127с.
150. Ястремський О. I. Моделювання економiчного ризику/ Ястремський О. I. - К.:Либiдь, 1992.- 176 с.