СИСТЕМА РИЗИК-МЕНЕДЖМЕНТУ В ІНВЕСТИЦІЙНІЙ ДІЯЛЬНОСТІ БАНКУ

Краткое описание

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ, МОЛОДІ ТА СПОРТУ УКРАЇНИ
ТЕРНОПІЛЬСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

На правах рукопису

ТИМКІВ АНДРІЙ ОЛЕКСАНДРОВИЧ

УДК 330.131.7:336.71.322

СИСТЕМА РИЗИК-МЕНЕДЖМЕНТУ В ІНВЕСТИЦІЙНІЙ ДІЯЛЬНОСТІ БАНКУ

Спеціальність 08.00.08 – гроші, фінанси і кредит

ДИСЕРТАЦІЯ
на здобуття наукового ступеня
кандидата економічних наук

Науковий керівник:
доктор економічних наук, професор
Гуцал Ігор Степанович

ТЕРНОПІЛЬ – 2011

ЗМІСТ
ВСТУП 3
РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ПЕРЕДУМОВИ ФОРМУВАННЯ СИСТЕМИ РИЗИК-МЕНЕДЖМЕНТУ В ІНВЕСТИЦІЙНІЙ ДІЯЛЬНОСТІ БАНКУ 10
1.1. Сутність банківських ризиків та їх класифікація 10
1.2. Інвестиційні ризики банку: економічний зміст та особливості процесу управління 23
1.3. Інвестиційний ризик-менеджмент як складова у діяльності банківських установ 44
Висновки до розділу 1 61
РОЗДІЛ 2. СИСТЕМА МЕНЕДЖМЕНТУ ІНВЕСТИЦІЙНИХ РИЗИКІВ БАНКУ 62
2.1. Умови формування системи ризик-менеджменту в інвестиційній діяльності банків України 62
2.2. Інформаційно-аналітична складова інвестиційного ризик-менеджменту банку 82
2.3. Функціонування системи інвестиційного ризик-менеджменту у діяльності банківських установ 99
Висновки до розділу 2 126
РОЗДІЛ 3. ПРІОРИТЕТИ РОЗВИТКУ СИСТЕМИ ІНВЕСТИЦІЙНОГО РИЗИК-МЕНЕДЖМЕНТУ БАНКІВСЬКИХ УСТАНОВ
129
3.1. Вплив фінансової глобалізації на розвиток системи ризик-менеджменту банків та сфери банківських інвестицій
129
3.2. Інвестиційний ризик-менеджмент як складова у системі антикризового управління банком
146
3.3. Залучення системи інвестиційного ризик-менеджменту банку до аналізу та оцінки інвестиційно-інноваційного проекту 159
Висновки до розділу 3 177
ВИСНОВКИ 179
ДОДАТКИ 183
СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ 212

ВСТУП

Актуальність теми. Елементом міжнародних стандартів банківського бізнесу та рекомендацій Базельського комітету є активне використання банками внутрішніх систем контролю за ризиками. Ефективний ризик-менеджмент є одним із головних напрямків наближення вітчизняних банків до якісно нового рівня у їх діяльності та отримання конкурентних переваг на ринку банківських послуг в умовах нестабільності у сфері глобальних фінансових відносин.
Ринкові умови сьогодення вимагають від учасників фінансової сфери нових підходів у їх діяльності, тобто підвищення якості послуг, забезпечення стійкості, ліквідності і, що найбільш важливо – надійності та стабільності. Основою надійності та стабільності для банку, як специфічного учасника фінансових відносин, є система управління банківськими ризиками.
Азіатсько-тихоокеанська фінансово-економічна криза кінця 90-х рр. ХХ ст. та системна економічна криза початку ХХІ ст. довели актуальність проблем формування ефективної системи ідентифікації, оцінки, аналізу, мінімізації та моніторингу банківських ризиків із різними причинами виникнення і неоднозначними наслідками.
Невизначеність результатів супроводжує фінансово-кредитні установи, незалежно від країни, часу та особливостей у їхній діяльності, а тому тематика ризику у міжнародній банківській теорії і практиці займає одне з провідних місць. Самі ж фінансові ринки являють собою складне, нестабільне і високотехнологічне середовище, у зв’язку з чим банківська справа є нерозривно пов’язаною із різноманітними фінансовими ризиками. Відповідно до даних всесвітнього банку, з кінця 70-х років ХХ століття відбулось 117 системних банківських криз у 93 країнах світу.
Незважаючи на зростання невизначеності на світових фінансових ринках, однією із вагомих статей доходів у діяльності сучасних банків є доходи від інвестиційної діяльності. Проблема підвищення якості інвестиційного менеджменту банку потребує комплексного і системного підходу. Суттєвим є вивчення причинно-наслідкового зв’язку невизначеності в інвестиційній сфері, проведення факторного аналізу ризиків за умови індивідуального підходу до кожного із чинників невизначеності.
Нині теорія і практика банківського менеджменту не дає чітких відповідей на питання щодо можливостей управління інвестиційними ризиками, та і, власне, що слід розуміти під поняттями “інвестиційні ризики банку”, “інвестиційний ризик-менеджмент банку”.
Значну увагу дослідженню проблеми ризиків в економічних відносинах приділено у працях багатьох зарубіжних вчених-економістів, зокрема таких як А. Сміт, Дж. М. Кейнс, Дж. Сінкі, Р. Кантильйон, А. Маршалл, Г. Мангольд та Й. Тюнен, а також, Дж. Нейман і О. Моргенштерн. Нині науковці працюють над вирішенням проблеми пошуку балансу проблему пошуку балансу у співвідношенні “дохід/ризик”. Вагомими є доробки у сфері управління банківськими ризиками таких дослідників: Грюнінга Х., Кабушкіна С., Чугунова А., Русанова Ю., Осіпенко Т., Лобанова А., Кулакова А., Проценко О., Цакаєва А., Гориніної Г., Єрмакової Н., Глущенко В. та багатьох інших.
Особливості управління окремими видами банківських ризиків, дослідження невизначеності інвестиційної діяльності та формування системи ризик-менеджменту розкрито у працях таких вітчизняних дослідників як Примостки Л., Панченка Є., Бланка І., Гуцала І., Старостіної А., Вітлінського В., Ілляшенка С., Бондаренка Л., Гончарова А., Уварова К., Наконечного С., Довгань Ж., Луціва Б., Крупки М., Набока Р. та багатьох інших.
Для української банківської системи проблема формування та функціонування системи ризик-менеджменту в інвестиційній діяльності є досить новою і тому доцільність дослідження шляхів її вирішення не викликає сумніву. Актуальність тематики дослідження посилюється наслідками глобальної фінансово-економічної кризи та нераціональною економічною політикою держави в умовах посилення дестабілізації фінансової сфери, набула проблема надійності, довіри та ефективності роботи банків. Хвиля банкрутств фінансово-кредитних установ порушили проблему надійності, довіри до банків та ефективності їхньої роботи.
Необхідність вирішення окремих проблем управління банківськими ризиками, недостатність теоретичних та практичних напрацювань у сфері формування та функціонування системи ризик-менеджменту в інвестиційній діяльності банку зумовили вибір теми дисертаційної роботи, її мету, завдання та напрями дослідження.
Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертаційна робота виконана згідно з планом науково-дослідних робіт Тернопільського національного економічного університету за темою “Дослідження потенціалу розвитку банків та їх вплив на економіку регіонів” (номер державної реєстрації 0107U012108). Автором розроблено пропозиції щодо: вдосконалення системи банківського менеджменту в забезпеченні фінансової стійкості банку; формування дієвої системи управління банківськими ризиками; підвищення ефективності інвестиційної діяльності банків.
Мета і завдання дослідження. Метою дисертаційної роботи є теоретичне обґрунтування та розробка практичних засад щодо формування і функціонування системи ризик-менеджменту в інвестиційній діяльності банку.
Досягнення визначеної мети дослідження передбачає виконання таких завдань:
 дослідити сутність інвестиційних ризиків банку та охарактеризувати причини їхнього виникнення;
 обґрунтувати необхідність управління ризиками в інвестиційній діяльності банку та виявити його особливості;
 проаналізувати становлення ризик-менеджменту в інвестиційній діяльності банків України;
 визначити основні напрямки розвитку підсистеми інформаційно-аналітичного забезпечення у практиці інвестиційного ризик-менеджменту банків;
 сформувати алгоритм функціонування системи ризик-менеджменту в інвестиційній діяльності банку;
 визначити проблеми розвитку ризик-менеджменту і сфери банківських інвестицій під впливом фінансової глобалізації;
 запропонувати напрямки оптимізації системи управління інвестиційними ризиками банківських установ, зокрема щодо інтеграції інвестиційного ризик-менеджменту в систему антикризового управління банку та використання можливостей системи менеджменту інвестиційних ризиків у реалізації інноваційно-інвестиційних проектів.
Об’єктом дослідження є управління банківськими ризиками.
Предмет дослідження – формування і функціонування системи ризик-менеджменту в інвестиційній діяльності банку.
Методи дослідження. Діалектичні методи пізнання економічних явищ, процесів та категорій взято за основу напрацювань у теоретичній частині дисертаційної роботи. Системний підхід застосовано для з’ясування сутності, визначення місця і ролі управління інвестиційними ризиками в системі менеджменту банку. При дослідженні окремих питань, що стосуються інвестиційних банківських ризиків та їхньої класифікації, використано індуктивні й дедуктивні методи дослідження, а також методи спостереження, аналізу, синтезу та абстракції.
Конкретизацію наукового дослідження, а саме розробку напрямків формування і функціонування системи ризик-менеджменту в інвестиційній діяльності банку здійснено за допомогою методів моделювання, групування, узагальнення і порівняння. Візуальну інтерпретацію результатів дослідження виконано графічним методом.
Теоретичну та інформаційну базу дослідження становлять законодавчі й нормативні акти, що регулюють діяльність банківських установ, а також інструкції Національного банку України, монографії, публікації зарубіжних та вітчизняних дослідників, матеріали науково-практичних конференцій і семінарів з питань управління банківськими ризиками, статистичні дані Національного банку України, Кабінету Міністрів України та міжнародних фінансових організацій.
Наукова новизна одержаних результатів полягає у теоретичному обґрунтуванні і розробці практичних рекомендацій щодо вдосконалення процесу управління ризиками в інвестиційній діяльності банку.
Найважливішими результатами дисертаційної роботи, які містять її наукову новизну, є такі:
удосконалено:
 класифікацію банківських ризиків на основі застосування специфічних критеріїв групування (кількість елементів у системі ризику, взаємодія ризиків з макросередовищем, ієрархічність впливу факторів ризику), що розкриває сутність і дозволяє визначити напрямки управління інвестиційними банківськими ризиками;
 методику оптимізації чисельності персоналу та розподілу повноважень в управлінні інвестиційними ризиками банку на основі побудови матриці, використання якої посилює організаційну, мотиваційну та контролюючу функції менеджменту банку;
 оцінку та аналіз кореляції факторів інвестиційних ризиків та результатів інвестиційної діяльності через використання можливостей програми MatLab, з допомогою якої банківський ризик-менеджмент зможе передбачити несприятливі тенденції у часовому інтервалі інвестиційного циклу й екстраполювати результати для подальших досліджень інвестиційної сфери;
 механізм ідентифікації, аналізу та оцінки банківських ризиків через розробку сигнальних карт і реєстрів ризику, що дозволяють інтерпретувати ризики відповідно специфіки інвестиційної діяльності банку, а також описати причини їхнього виникнення, передбачити наслідки реалізації, підвищити ефективність регулювання та моніторингу інвестиційних банківських ризиків;
дістало подальший розвиток:
 визначення сутності поняття “банківський ризик” як системи, яка включає сукупність екзогенних об’єктивних та ендогенних суб’єктивних факторів, що, на відміну від існуючих трактувань, дозволяє сформувати підходи до управління інвестиційними банківськими ризиками, зокрема уможливлює ефективний вибір методів їхньої мінімізації;
 встановлення місця, ролі, принципів та функцій інвестиційного ризик-менеджменту як системи, що дозволяє менеджерам банку визначити індивідуальний підхід до її формування і функціонування;
 застосування інвестиційного ризик-менеджменту як складової у системі антикризового управління банком і використання його функціональних можливостей в реалізації інноваційних проектів з метою підвищення ефективності системи управління проектними ризиками та конкурентоздатності банків на інвестиційному ринку.
Практичне значення одержаних результатів. Застосування у практичній діяльності розроблених у дисертаційній роботі пропозицій забезпечує раціональність процесу формування системи ризик-менеджменту банку та ефективність управління інвестиційними банківськими ризиками. Рекомендації, подані у дисертації, прийняті та впроваджені у діяльність ПАТ “Плюс Банк” (довідка № 01-1156 від 23.06.2010 р.), АТ “БМ Банк” (довідка № 01/1123 від 18.06.2010 р.) та ВАТ “Банк Кіпру” (довідка № 06-23/10 від 23.06.2010 р.).
Матеріали дисертаційної роботи впроваджені у навчальний процес Тернопільського національного економічного університету (довідка № 126-38/1316 від 11.06.2010 р.).
Особистий внесок дисертанта. Дисертаційна робота є самостійно виконаним науковим дослідженням. З наукових праць, опублікованих у співавторстві, в дисертаційній роботі використано ідеї та положення, отримані автором особисто.
Апробація результатів дисертації. Обговорення результатів дисертації мало місце на всеукраїнських та міжнародних науково-практичних конференціях: “Наука и технологии: шаг в будущее – 2006”, (Белгород, 2006 г.); “Інвестиційні стратегії підприємств України на міжнародних товарних та фінансових ринках”, (Дніпропетровськ, 2006 р.); “Економічний і соціальний розвиток України у ХХІ столітті: національна ідентичність та тенденції глобалізації”, (Тернопіль, 2007 р.); “Стан та проблеми інноваційної розбудови України 2007”, (Дніпропетровськ, 2007 р.); “Проблеми глобалізації та моделі стійкого розвитку економіки”, (Луганськ, 2007 р.); Одинадцята наукова конференція Тернопільського державного технічного університету ім. І. Пулюя (Тернопіль, 2007 р.); “Соціум. Наука. Культура”, (Київ, 2008 р.); “Економічний і соціальний розвиток України в ХХІ столітті: національна ідентичність та тенденції глобалізації”, (Тернопіль, 2008 р.); “Соціально-економічні, політичні та культурні оцінки і прогнози на рубежі двох тисячоліть”, (Тернопіль, 2008 р.); Всеукраїнська науково-практична конференція до 30-ти річчя факультету банківського бізнесу Тернопільського національного економічного університету, (Тернопіль, 2008 р.); І Всеукраїнська науково-практична конференція студентів та молодих вчених (Хмельницький, 2008 р.); “Розвиток банківської системи України як основа реалізації стратегії економічного зростання”, (Тернопіль, 2008 р.); “Сучасні наукові досягнення – 2008”, (Миколаїв, 2008 р.); “Економічний і соціальний розвиток України в ХХІ столітті: національна ідентичність та тенденції глобалізації”, (Тернопіль: ТНЕУ, 2009 р.); “Теоретичні основи та сучасні моделі розвитку національної економіки в умовах інтеграційних процесів”, (Тернопіль, 2009 р.); “Фінанси України”, (Київ, 2010 р.).
Публікації. Основні положення дисертаційної роботи опубліковано у 29 наукових працях загальним обсягом 8,16 друк. арк., з яких 6,31 друк. арк. належать автору особисто. 12 статей опубліковано у наукових фахових виданнях загальним обсягом 6,67 друк. арк.
Структура та обсяг роботи. Дисертація складається з вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних джерел і додатків. Дисертаційна робота охоплює 225 сторінок друкованого тексту та містить 40 таблиць, 24 рисунки. У дисертації подано 19 додатків на 29 сторінках. Список використаних джерел налічує 203 найменування на 16 сторінках.

Список литературы

ВИСНОВКИ

У дисертації узагальнено теоретичні напрацювання і запропоновано шляхи вирішення наукової проблеми щодо удосконалення формування і функціонування системи ризик-менеджменту в інвестиційній діяльності банку. Проведені дослідження дали змогу зробити такі висновки:
1. За результатами ґрунтовного аналізу категорійного апарату у теорії ризику доведено неоднозначність інтерпретації поняття “банківського ризику” та визначено, що некоректним є трактування ризику як імовірності несприятливого результату, оскільки імовірність – це міра ризику, а не ризик як явище у діяльності суб’єкта господарювання. Доведено, також, що недоцільним є визначення ризику як відхилення від очікуваного результату, оскільки відхилення є не тільки негативним, але й позитивним, а позитивний результат у господарській діяльності не є ризиковою ситуацією.
Банківський ризик – це система взаємозалежних елементів, що прямо впливає на ефективність роботи банку (величину банківського доходу, рівень капіталізації, ліквідність тощо). Складовими ризику є об’єктивні та суб’єктивні фактори ризику, а також ймовірність виникнення цих факторів як кількісна міра ризику і канали взаємозв’язку між факторами ризику. Це дозволило удосконалити класифікацію банківських ризиків на основі введення таких критеріїв групування, як кількість елементів у системі ризику, взаємодія системи ризику з макросередовищем та особливості взаємозв’язку між факторами ризику. Відповідно до запропонованих ознак інвестиційні банківські ризики у визначено як складні відкриті ризики з нечітким факторним впливом. Основними причинами виникнення цих банківських ризиків є мінливість інвестиційного клімату, специфіка інвестиційних проектів та складність управління портфелем цінних паперів, що спричинена постійною модифікацією фінансових інструментів та негативними ціновими коливаннями на фондовому ринку.
2. Інвестування – це одна із найбільш ризикових сфер діяльності банківських установ, про що свідчать окреслені причини виникнення інвестиційних банківських ризиків. Доведено, що банк як повноцінний суб’єкт інвестиційного ринку повинен володіти системою, яка здатна ідентифікувати, аналізувати, оцінити, регулювати та контролювати інвестиційні ризики. Завдяки визначення управлінських завдань і принципів менеджменту інвестиційних ризиків, а також обґрунтування його особливостей обґрунтовано можливість індивідуального підходу до формування системи інвестиційного ризик-менеджменту банку та напрямів її функціонування.
Місце та роль управління інвестиційними ризиками банку визначено виходячи із функцій системи управління банківськими ризиками та специфіки структури системи менеджменту банку. Теоретичне обґрунтування особливостей управління інвестиційними ризиками дозволило виокремити основні функції системи інвестиційного ризик-менеджменту банку: інформаційна функція, організаційна функція, функція планування, функція регулювання та моніторингу. Ці функції відображають сутність та взаємозв’язок організаційної моделі інвестиційного менеджменту та системи управління інвестиційними ризиками банку
3. Оцінено вітчизняну банківську практику у сфері управління ризиками і доведено, що формування системи управління ризиками в банках України, у тому числі інвестиційними банківськими ризиками, є незавершеним процесом у якому виділено три основних етапи, а саме, зародження ідеї управління ризиками (початок 90 років ХХ ст.), розвиток ризик-менеджменту (1998 – початок 2008 року) та ризик-менеджмент в системі антикризового управління (розпочався у другій половині 2008 року і триває донині). Події останнього десятиліття, які впливали на розвиток вітчизняної економіки, відіграли позитивну роль в усвідомленні теоретиків і практиків банківської справи значимості ефективної системи менеджменту банківських ризиків та сприяли інтенсивним дослідженням даної проблематики.
4. Зовнішня та внутрішня інформація є основою підсистеми інформаційного забезпечення менеджменту банківських ризиків. Доведено, збір та обробка інформації відбувається в умовах можливих випадкових подій, котрі проявляють себе у збоях та порушенні якості інформаційних потоків і детермінуються поняттям “інформаційні ризики”. На противагу цьому, у міжнародній практиці діють стандарти інформаційної безпеки та відповідне програмне забезпечення моніторингу інформаційних ризиків. З огляду на це у процесі управління інвестиційними ризиками у банківських установах рекомендовано використати можливості програми MatLab, яка дозволяє менеджменту банку моделювати ризикові ситуації, прогнозувати перспективи і проводити стрес-тестування.
5. З’ясовано, що система ризик-менеджменту як сукупність структурних елементів охоплює об’єкт управління, процес управління і суб’єкт управління. Об’єктом управління в системі інвестиційного ризик-менеджменту банку є ризики в інвестиційній діяльності банку, а суб’єктами є ризик-менеджери банку. Разом з тим, виділено т. з. “очікувані ризики” та “неочікувані ризики”. Управління “очікуваними ризиками” – це фактичне управління збитками, що доцільно коли є статистично передбачувані, зрозумілі для менеджменту банку ризики, тобто, коли існує реальна можливість зібрати статистичну інформацію про те, як часто і з якими наслідками були реалізовані такого роду ризики.
У випадку виникнення т. з. “неочікуваних ризиків” або певної невизначеності, основна роль для покриття таких ризиків відводиться капіталу банку, тому запропоновано впливати на фактори виникнення ризиків, а не на результат – збитки.
Доведено, що у процесі управління інвестиційною діяльністю банку, ризик повинен розглядатися як складова, що обумовлює необхідність функціонування системи ризик-менеджменту на принципах фундаментальності аналізу, об’єктивності оцінки, комплексності використання та оперативності застосування методів регулювання ризиків. Результатами ідентифікації, аналізу та оцінки інвестиційних ризиків є деталізована карта (базується на системі фактичних відхилень) та реєстр ризиків (деталізований опис факторів ризику та наслідків їхнього прояву). Виявлено, що чітка фіксація відхилень від планових параметрів за допомогою карти та опис факторів ризику за допомогою реєстру сприяє вибору методів мінімізації та підвищує ефективність моніторингу інвестиційних ризиків банку.
Встановлено, що організаційною проблемою формування та функціонування системи ризик-менеджменту в інвестиційній діяльності банку є оптимізація чисельності персоналу та створення “кадрового ядра”. Одним із шляхів вирішення проблеми є формування матриці функціонального розподілу, яка враховує індивідуальні характеристики персоналу, долученого до управління інвестиційними ризиками банку і специфіку етапів управління банківськими ризиками в цілому.
6. Розвиток глобальної фінансової сфери останніх років змінив структуру світових заощаджень та їхнє співвідношення з глобальними інвестиціями. У проблемі трансформації заощаджень в інвестиції велике значення відіграють банківські установи. Доведено, що надмірна лібералізація економічних відносин у банківській сфері призвела до виникнення системних фінансових криз, а банківські ризики перейшли рамки національних економік. Як наслідок криза 2008 року у сфері банківських інвестицій спричинила банкрутство гігантів інвестиційного банківського бізнесу і похитнула довіру до банків як надійних партнерів на фінансовому ринку, а банківські ризики перейшли рамки національних економік. Тому, ефективність в системи антикризового управління банком залежить від впровадження ефективної системи передбачення, прогнозування, аналізу та моніторингу ризиків у діяльності банків – ризик-менеджменту.
7. Банківська установа зобов’язана володіти системою заходів, щодо уникнення кризових явищ та управління банком у випадку їхнього настання. Обґрунтовано, що ефективність системи антикризового управління банком залежить від впровадження дієвої системи передбачення, прогнозування, аналізу та моніторингу ризиків у діяльності банків, основою якої є ризик-менеджмент.
Поряд з цим, першочерговим завданням повинно стати формування активної інноваційної політики держави, оскільки, прагнення України до глибоких структурних перетворень власної економіки та інтеграційна орієнтація загального стратегічного курсу ставлять завданням розробку та оптимізацію окремих механізмів підвищення конкурентоздатності виробництва. Як засвідчує міжнародний досвід, науково-технологічний розробки та збалансована національна інноваційна система є найбільш прийнятним джерелом високих темпів економічного розвитку. Відтак, інноваційно-інвестиційні проекти мають суттєву перевагу щодо дохідності, а основний їхній недолік – це значна кількість ризиків. З огляду на це доведено, що для банку як інвестора у таких проектах важливо раціонально використати можливості системи інвестиційного ризик-менеджменту. Зокрема, прогнозування, аналіз та оцінка проектних ризиків повинні здійснюватися на кожному етапі реалізації проекту з урахуванням його особливостей.

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ
1. Александрова Н. В. Риски секьюритизации банковских активов и их снижение с помощью механизмов повышения надежности / Н. В. Александрова // Финансы и кредит. – 2007. – № 29. – С. 20–27.
2. Алексеева М. М. Планирование деятельности фирмы / М. М. Алексеева – М.: “Финансы и статистика”, 2000. – 248 с.
3. Альгин А. П. Риск и его роль в общественной жизни / А. П. Альгин – М.: “Мысль”, 1989. – 263 с.
4. Альтмана Z-модель – Режим доступу: http: // www.finrisk.ru /.
5. Аналіз банківської діяльності / [А. М. Герасимович, М. Д. Алексєєнко, І. М. Парасій-Вергуленко та ін.]; за ред. А. М. Герасимовича. – К.: КНЕУ, 2004. – 599 с.
6. Андриевская И. К. Стресс-тестирование: обзор методологий / И. К. Андриевская // Государственный университет – Высшая школа экономики. Апрель 2007. Научный фонд ГУ – ВШЭ – Режим доступу: http: // www.new. hse.ru /.
7. Байновский Ф. Информационный аудит / Ф. Байновский // Риск-менеджмент. – 2008. – № 5 – 6 – Режим доступу до журн.: http: // www.cfin.ru /.
8. Банки и банковские операции / Под ред. проф. Е. Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи “Юнити”, 1997. – 578 с.
9. Банківський менеджмент. Підручник / за ред. О. А. Кириченка, В. І. Міщенка. – К.: Знання, 2005. – 831 с.
10. Банківський менеджмент: Навчальний посібник / [О. А. Кириченко, І. В. Гіленко, С. Л. Роголь та інші]; за ред. О. А. Кириченка. – [3-тє вид.] – К.: “Знання”-Прес, 2002. – 438 с.
11. Банковское дело: учебник / [О. И. Лаврушин, И. Д. Мамонова, Н. И. Валенцева]; под. ред. О. И. Лаврушина – [5-е изд., стер.] – М.: КНОРУС, 2007. – 768 с.
12. Барановський О. І. Предтечі фінансових криз / О. І. Барановський // Фінанси України. – 2009. – № 3. – С. 3–22.
13. Батракова Л. Г. Анализ процентной политики комерческого банка / Л. Г. Батракова – М.: “Логос”, 2002. – 152 с.
14. Білоросюк Н. Розвиток в Україні новітніх форм реалізації інноваційних ідей / Неля Білоросюк, Андрій Тимків // Світ фінансів. – 2007. – №1. – С. 85–91.
15. Бланк И. А. Управление финансовыми рисками / И. А. Бланк – К.: Ника-Центр, 2006. – 448 с.
16. Бланк І. О. Інвестиційний менеджмент / І. О. Бланк, Н. М. Гуляєва – К.: КНЕУ, 2003. – 398 с.
17. Бобиль В. Становлення сучасної системи ризик-менеджменту в кредитних установах / В. Бобиль // Банківська справа. – 2007. – № 3. – С. 65–76.
18. Бобиль В. Сучасний ризик-менеджмент у банківській діяльності: теоретичний аспект / В. Бобиль // Вісник НБУ. – 2008. – № 11. – С. 28–32.
19. Бодров В. И. Разработка технологических процессов изготовления аппаратуры / В. И. Бодров – М.: “Радио”, 1972. – 584 с.
20. Большой экономический словарь / Под ред. А. Н. Азрилияна – [7-е изд. доп.] – М.: ИНЭ, 2007. – 1472 с.
21. Бочан І. О. Глобальна економіка / І. О. Бочан, І. Р. Михасюк – К.: “Знання”, 2007. – 403 с.
22. Бюлетень національного банку України – 2005. – № 3. – 160 с. – Режим доступу: http: // www.bank.gov.ua /.
23. Бюлетень національного банку України – 2006. – № 3. – 164 с. – Режим доступу: http: // www.bank.gov.ua /.
24. Бюлетень національного банку України – 2007. – № 3. – 172 с. – Режим доступу: http: // www.bank.gov.ua /.
25. Бюлетень національного банку України – 2008. – № 3. – 186 с. – Режим доступу: http: // www.bank.gov.ua /.
26. Бюлетень національного банку України – 2009. – № 3. – 196 с. – Режим доступу: http: // www.bank.gov.ua /.
27. Бюлетень національного банку України – 2009. – № 4. – 194 с. – Режим доступу: http: // www.bank.gov.ua /.
28. Бюлетень національного банку України – 2010. – № 2. – 198 с. – Режим доступу: http: // www.bank.gov.ua /.
29. Вашкурова Л. С. Управление инвестиционной деятельностью / Л. С. Вашкурова – М.: КНОРУС, 2005. – 384 с.
30. Вітлінський В. Кредитний ризик комерційного банку: Навч. посіб. / В. Вітлінський – К.: “Знання”, 2000. – 251 с.
31. Гагарский В. Оптимизация численности персонала / В. Гагарский // Банковский менеджмент – 2008. – № 7. – С. 48–53.
32. Гладій І. Й. Глобалізація світового ринку: євро інтеграційний аспект: Монографія / І. Й. Гладій – Тернопіль: “Економічна думка”, 2006. – 544 с.
33. Глущенко В. В. Риски инновационной и инвестиционной деятельности в условиях глобализации / В. В. Глущенко – г. Железнодорожный, Московская обл.: ОООНПЦ “Крылья”, 2006. – 230 с.
34. Глущенко В. В. Финансовоя кризисология: наука о механизме финансовых кризисов и финансовом антикризисном управлении / В. В. Глущенко // Финансы и кредит. – 2008. – № 48. – С. 10–17.
35. Глущенко С. В. Інвестиційні послуги банків: зарубіжна практика та українські перспективи / С. В. Глущенко // Фінанси України. – 2007. – № 5. – С. 96–104.
36. Головко А. Т. Система банківського менеджменту / А. Т. Головко, В. І. Грушко, М. П. Денисенко – К.: “Знання”, 2004. – 480 с.
37. Готовец К. Управленческий учет: практические советы / К. Готовец // Банковский менеджмент – 2008. – № 7 – С. 25–27.
38. Гриньова В. М. Тлумачний словник економічних термінів / В. М. Гриньова, В. О. Коюда – Харків: “Інжек”, 2003. – 184 с.
39. Грюнинг Х. ван. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском / Х. ван Грюнинг, Братанович С. Брайович – [Пер. с англ. К. Р. Тагирбекова] – М.: Изд. “Весь мир”, 2003. – 304 с.
40. Гуцал І. С. Проблеми формування підходів до визначення сутності ризику як економічної категорії / І. С. Гуцал, А. О. Тимків // Українська наука: минуле, сучасне, майбутнє. – Тернопіль: “Економічна думка”, 2007. – С. 77–87.
41. Гуцал І. С. Проблеми адаптації Базельської угоди ІІ в банківській системі України / І. С. Гуцал, А. О. Тимків // Збірник статей та доповідей І Всеукраїнської науково-практичної конференції студентів та молодих вчених (Хмельницький, 15-16 травня 2008р) – С. 144–146.
42. Гуцал І. С. Проблеми й перспективи функціонування інвестиційних банків / І. С. Гуцал, А. О. Тимків// Фінанси України. – № 11. – 2009. – С. 78 – 87.
43. Довгань Ж. М. Фінансовий менеджмент у банку: Навчальний посібник / Ж. М. Довгань – Тернопіль: “Економічна думка”, 2006. – 306 с.
44. Дутка А. Б. Совершенствование системы финансового планирования и риск-менеджмента кредитных организаций / А. Б. Дутка // Финансы и кредит. – 2008. – № 34. – С. 48–54.
45. Дьяконов В. П. MatLab. Анализ, идентификация и моделирование систем. Специальный справочник / В. П. Дьяконов, В. В. Круглов – СПб: “Питер”, 2002. – 448 с.
46. Економічний аналіз / [М. А. Болюх, В. З. Бурчевський, М. І. Горбатюк та ін.]; за ред. акад. НАНУ, проф. М. Г. Чумаченка. – [вид. 2-ге, перероб. і доп.]. – К.: КНЕУ, 2003. – 556 с.
47. Емельянов С. В. США: государственная политика стабилизирования инновационной конкурентоспособности американских производителей / С. В. Емельянов // Менеджмент в России и за рубежом. – 2002. – № 3. – С. 24–29.
48. Енциклопедія банківської справи / редкол.: В. С. Стельмах та ін. – К.: “Молодь”, “Ін Юре”, 2001. – 680 с.
49. Єрмошенко М. М. Аналіз та оцінка інвестиційних проектів / М. М. Єрмошенко, І. О. Плужников – [2-ге вид.] – К.: НАУ, 2006. – 156 с.
50. Жарковская Е. П. Антикризисное управление: Учебник / Е. П. Жарковская, Б. Е. Бродский – М.: “Омега-Л”, 2008. – 284 с.
51. Жарковская Е. П. Банковское дело / Е. П. Жарковская – М.: “Омега”-Л, 2005. – 440 с.
52. Загородній А. Т. Фінансовий словник / А. Т. Загородній, Г. Л. Вознюк, Т. С. Смовженко – [2-ге вид., вип. та доп.] – Львів, 1997. – 337 с.
53. Закон України “Про банки і банківську діяльність” від 07. 12. 2000 р. – № 2121. – Режим доступу: http: // www.rada.gov.ua /.
54. Закон України “Про інвестиційну діяльність” від 18. 09. 1991 р. – № 1561-12. – Режим доступу: http: // www.portal.rada.gov.ua /.
55. Закон України “Про інформацію” від 02. 10. 1992 р. – № 2657. – Режим доступу: http: // www.zakon1.rada.gov.ua /.
56. Закон України “Про іпотеку” від 05. 06. 2003 р. № 898 – VI. – Режим доступу: http: // www.rada.gov.ua /.
57. Закон України “Про організацію формування та обігу кредитних історій” від 23. 06. 2005 р. – Режим доступу: http: //www.zakon1.rada.gov.ua /.
58. Злупко С. М. Історія економічної теорії : навч. посіб. / С. М. Злупко – К.: “Знання”, 2005. – 719 с.
59. Інвестиційний менеджмент / [В. М. Гриньова, В. О. Коюда, Т. І. Лепейко, О. П. Коюда, Ю. М. Великий.]; під заг. ред. д-ра екон. наук, проф. В. М. Гриньової. – Харків: ВД “Інжек”, 2004. – 368 с.
60. Індекс споживчих цін та цін виробників // Бюлетень НБУ – 2010. – №2. – 198 с.
61. Ильин А. И. Планирование на предприятии / А. И. Ильин – [4-ое издание.] – Минск: “Новое знание”, 2003. – 239 с.
62. Индекс инфляции в Украине. – Режим доступу: http: // www.uabanker.net /.
63. Интернет аукцыон Украины. Припой ПОС 61 D – 8 м – Режим доступу: http: // www.uatorg.com.ua /.
64. Ілляшенко С. М. Економічний ризик / С. М. Ілляшенко – К.: Центр навчальної літератури, 2004. – 220 с.
65. Іпотека. Емісія облігацій. – Режим доступу: http: // www.arkada.kiev.ua /.
66. Кабушкин С. Н. Управление банковским кредитным риском / С. Н. Кабушкин – М.: “Новое знание”, 2004. – 336 с.
67. Калайтан Т. В. Контролінг. Навчальний посібник / Т. В. Калайтан – Львів: “Новий світ”, 2008. – 252 с.
68. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег / Дж. М. Кейнс – М.: Гелиос АДБ, 1999. – 352 с.
69. Кириченко О. Банківський менеджмент: Навч. посібник / О. Кириченко, І. Гіленко, А. Ятченко – К.: “Основи”, 1999. – 671 с.
70. Кириченко О. А. Інвестування / О. А. Кириченко, С. А. Єрохін – К.: “Знання”, 2009. – 573 с.
71. Кльоба Л. Г. Принципи, функції і методи управління банківською інвестиційною діяльністю / Л. Г. Кльоба // Інвестиції: практика та досвід. – 2007. – № 9. – С. 11–16.
72. Коваленко В. В. Банківська криза та інструменти антикризового управління / В. В. Коваленко, О. Г. Коренєва, О. В. Крухмаль // Актуальні проблеми економіки. – 2009. – № 2. – С. 144–150.
73. Коваленко Л. М. Фінансовий менеджмент / Л. М. Коваленко, Л. М. Ремньова – К.: “Знания”, 2005. – 485 с.
74. Ковальов П. Банківський ризик-менеджмент у ракурсі фінансової кризи / П. Ковальов // Інформаційно-аналітичний портал українського агентства фінансового розвитку. – Режим доступу: http: // ufin.com.ua/ analit_mat/.
75. Корнєєв В. Бюро кредитних історій: послуги, функції та організація діяльності / В. Корнєєв // Інформаційно-аналітичний портал українського агентства фінансового розвитку. – Режим доступу: http: // ufin.com.ua/ analit_mat/.
76. Кондратьева Е. А. Институциональные эффекты: теневые экономические процессы в условиях глобализации / Е. А. Кондратьева // Финансы, деньги, инвестиции. – 2008. – № 1. – С. 35–37.
77. Коптелов А. Особенности управления процессами в банке / А. Коптелов, О. Оситняков // Банковские технологии. – 2008. – № 3. – С. 30–33.
78. Костюченко В. Огляд іпотеки. Україна та ЄС / В. Костюченко, Р. Набок // Вісник НБУ. – 2005. – № 5. – С. 40–44.
79. Кредити надані домашнім господарствам за цільовим спрямуванням у розрізі валют. – Режим доступу: http: // www.bank.gov.ua /.
80. Кризис на рынке недвижимости США. – Режим доступу: http: // www.rway.ru /.
81. Кузьмін О. Еволюція поглядів на ризик в економічній науці / О. Кузьмін, В. Глібчук // Вісник ТНЕУ. – 2008. – №4. – С. 92–101.
82. Куриленко Т. П. Проектне фінансування: Підручник / Т. П. Куриленко – К.: Кондор, 2006. – 208 с.
83. Лаврушин О. И. Система управления банковскими рисками / О. М. Лаврушин // Элитариум: Центр дистанционного образования. – Режим доступу: http: // elitarium.ru / 2007 / 06 / 13 print_page 2 /.
84. Лепешкина М. Н. Методологические аспекты оценки рисков / М. Н. Лепешкина // Менеджмент в России и за рубежом. – 2001. – № 6. – С. 33–39.
85. Лиховцев С. Эволюция системы контроля / С. Лиховцев // Банковский менеджмент – 2006. – № 6. – С. 2–8.
86. Ломакин В. К. Мировая экономика / В. К. Ломакин – [3-е изд., перераб. и доп.]. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 671 с.
87. Луців Б. Л. Банківська діяльність у сфері інвестицій / Б. Л. Луців – Тернопіль: “Економічна думка”, “Карт-бланш”, 2001. – 320 с.
88. Луців Б. Л. Інвестиційний банківський портфель / Б. Л. Луців – К.: Лібра, 2002. – 192 с.
89. Магазин електроники Com Port. Припои и флюсы. – Режим доступу: http: // www.comport.su/.
90. Максимова В. Ф. Инвестирование / В. Ф. Максимова – М.: ММИЭИФП, 2003. – 84 с.
91. Малинина Е. В. Мировые валютно-финансовые кризисы и их последствия / Е. В. Малинина // Финансы и кредит. – 2008. – № 48. – С. 18–19.
92. Маршал А. Основы экономической науки / А. Маршал – М.: “Эксмо”, 2008. – 832 с.
93. Межгосударственный стандарт ГОСТ 14.004 – 83 “Технологическая подготовка производства. Термины и определения основных понятий”. – Режим доступу: http: // www.best-stroy.ru /.
94. Международная конвергенция расчетов собственного капитала и тренований к собственному капиталу // Бизнес и банки. – 2005. – № 12. – С. 33–40.
95. Мексиканский банковский сектор на этапе восстановления // Банковская практика зарубежом. – 2004. – № 4. – С. 82–85.
96. Методичні вказівки щодо організації та функціонування системи ризик-менеджменту в банках України від 29. 01. 2004 р. – № 42-311 / 382. – Режим доступу: http: // www.uazakon.com /
97. Методы повышения кредитной безопасности // Банковская практика за рубежом – 2005. – № 6. – С. 36–41.
98. Модель Чессера надзора за ссудами // Центр финансовых и управленческих технологий. – Режим доступу: http: // www.cfmt.ru /.
99. Мочерний С. В. Економічний енциклопедичний словник / [С. В. Мочерний, Я. С. Ларіна, О. А. Устенко, С. І. Юрій]; за ред. С. В. Мочерного – Львів: “Світ”, 2005. – 616 с.
100. Мушик Э., Мюллер П. Методы принятия технических решений / Э. Мушик, П. Мюллер – [пер. с англ.]. – М.: Мир, 1990. – 208 с.
101. Найт Ф. Риск, неопредельонность и прибыль / Ф. Найт – М.: И-во “Дело”, 2003. – 360 с.
102. Науменкова С. В. Проблеми подолання негативного впливу глобальних диспропорцій та формування нового геофінансового механізму / С. В. Науменкова, С. В. Міщенко // Фінанси України. – 2009. – № 3. – С. 23–36.
103. Никифоров А. Національна інноваційна система: вибір України / А. Никифоров // Економіст. – 2005. – № 12. – С. 35–41.
104. Обзор конъюнктуры мировых финансовых рынков (июль-декабрь 2008 год) // Деньги и кредит. – 2009. – № 2. – С. 8–30.
105. Ольхова Р. Г. Риск-менеджмент в системе управления коммерческим банком / Р. Г. Ольхова // Бизнес и банки. – 2006. – № 6. – С. 23–28.
106. Офіційний сайт Міністерства статистики України. – Режим доступу: http: // www.ukrstat.gov.ua /.
107. Офіційний сайт Національного банку України. – Режим доступу: http: // www.bank.gov.ua /.
108. Офіційний сайт обласного управління статистики у Тернопільській області. – Режим доступу: http: // www.ternstat.tim.net.ua /.
109. Панченко Є. Г. Міжнародний інвестиційний ризик-менеджмент: крос-культурні аспекти / Є. Г. Панченко, М. В. Дамаскіна // Інвестиції: практика та досвід. – 2008. – № 16. – С. 6–9.
110. Пересада А. А. Інвестиційне кредитування: Навч. посібник. / А. А. Пересада, Т. В. Майорова – К.: КНЕУ, 2002. – 271 с.
111. Пересада А. А. Управління банківськими інвестиціями: Моногр. / А. А. Пересада, Т. В. Майорова – К.: КНЕУ, 2005. – 388 с.
112. Показники діяльності банків України. – Режим доступу: http: // www.aub.com.ua /.
113. Портфельне інвестування: Навч. посібник / [А. А. Пересада, О. Г. Шевченко, Ю. М. Коваленко, С. В. Урванцева] – К.: КНЕУ, 2004. – 408 с.
114. Примостка Л. О. Фінансовий менеджмент банку: Підручник / Л. О. Примостка – [2-ге вид., доп. і перероб.] – К.: КНЕУ, 2004. – 468 с.
115. Пульс цен. Торговая площадка. Лак ЭП – 730. – Режим доступу: http: // www.pulscen.ru /.
116. Разумова И. А. Ипотечное кредитование / И. А. Разумова – Питер: СПб, 2005. – 208 с.
117. Річний консолідований звіт ПАТ “Форум”. – Режим доступу: http: // www.forum.ua /.
118. Річний консолідований звіт ПАТ “Брокбізнесбанк”. – Режим доступу: http: // www.brokbisnesbank.ua /.
119. Річний звіт ПАТ “Райффайзен Банк Аваль”. – Режим доступу: http: // www.aval.com.ua /.
120. Річний звіт ПАТ “Приватбанк”. – Режим доступу: http: // www.privatbank.ua /.
121. Річний звіт ПАТ “Український експортно-імпортний банк”. – Режим доступу: http: // www.eximbank.ua /.
122. Рижиков В. С. Проектний аналіз: Навчальний посібник / В. С. Рижиков, М. М. Яковенко, О. В. Лапишева, Ю. В. Дегтярьова, А. Л. Щелокова, О. О. Коваленко – К.: ЦУЛ, 2007. – 384 с.
123. Риск-менеджмент инвестиционного проекта: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Под ред. М. В. Грачевой, А. Б. Секерина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 544 с.
124. Русанов Ю. Ю. Эволюция терминологии банковского риск-менеджмента / Ю. Ю. Русанов // Банковское дело. – 2004. – № 2. – С. 29–33.
125. Савчук В. П. Оценки комплексных показателей эфэктивности инвестиций / В. П. Савчук // Менеджмент: методологія та практика. – Режим доступу: http: // www.management.com.ua /.
126. Савчук В. Оптимізація фондового портфелю / В. Савчук, В. Дудка – Режим доступу: http: // www.management.com.ua / finance / fin 013. html /.
127. Сас Б. Б. Організаційне забезпечення інвестиційного ризик-менеджменту банку / Б. Б. Сас, А. О. Тимків // Фінанси України – 2008. – № 12. – С. 97–106.
128. Синки Дж. Управление финансами в коммерческих банках / Дж. Синки / [Пер. с англ. под ред. Р. Я. Левиты, Б. С. Пинкера] – М.: Catallaxy, 1994. – 820 с.
129. Сировина і матеріали промислового значення. Торгова площадка. Ціни. – Режим доступу: http: // www.panorama.lviv.net /.
130. Смит А. Исследование о природе и причинах багатства народов / А. Смит – М., 1962. – 420 с.
131. Старостіна А. О. Ризик-менеджмент: теорія і практика / А. О. Старостіна, В. А. Кравченко – К.: ІВЦ “Видавництво “Політехніка””, 2004. – 200 с.
132. Степаненко Б. Інтернаціоналізація банківського сектору України / Б. Степаненко // Економіст. – 2010. – №1. – С. 12–16.
133. Строганова Е. В. Стресс-тестирование кредитных организаций и финансовой системы / Е. В. Строганова // Управление финансовыми рисками. – 2005. – № 4. – С. 70–81.
134. Структура активів банків України за станом на 01.01.2010 (у розрізі банків) // Вісник НБУ. – 2010. – №3. – С. 82–84.
135. Сухарський В. С. Економічний словник-довідник / В. С. Сухарський – Тернопіль: “Навчальна книга-Богдан”, 2002. – 328 с.
136. Суэтин А. А. Финансовые рынки в условиях кризиса: альфа и бета в управлении активами / А. А. Суэтин // Финансы и кредит. – 2008. – № 22. – С. 57–64.
137. Тепляков А. Моделируя жизнь / А. Тепляков // Hard’n Soft – 2001. – № 7. – С. 35–40.
138. Технологии корпоративного управления. – Режим доступу: http: // www.iteam.ru /.
139. Тимків А. О. Аспекти значущості функціонування системи ризик-менеджменту в банках України / А. О. Тимків // “Наука молода”: Збірник наукових праць молодих вчених Тернопільського національного економічного університету. – 2007. – № 7. – С. 72–75.
140. Тимків А. О. Банківський менеджмент в умовах кризи / А. О. Тимків // Зб. матеріалів конф. [«Теоретичні основи та сучасні моделі розвитку національної економіки в умовах інтеграційних процесів»], (Тернопіль, 2009 р.). – С. 39–40.
141. Тимків А. О. Довгострокове банківське кредитування: проблеми та перспективи розвитку в Україні / А. О. Тимків // Тези доповідей VI Міжнар. науково-теорет. конф. студентів, аспірантів і молодих вчених [«Соціально-економічні, політичні та культурні оцінки і прогнози на рубежі двох тисячоліть»], (Тернопіль, 2008 р.) – С. 447– 449.
142. Тимків А. О. Доцільність математичної формалізації економічних процесів / А. О. Тимків // Матеріали третьої всеукр. науково-практ. інтернет-конф.[«Соціум. Наука. Культура.»], (Київ, 2008 р.). – С. 53–55.
143. Тимків А. О. Інформаційна складова інвестиційного проекту / А. О. Тимків // Зб. тез доповідей за матеріалами П’ятої ювілейної міжнар. науково-практ. конф. молодих вчених [«Економічний і соціальний розвиток України в ХХІ столітті: національна ідентичність та тенденції глобалізації»], (Тернопіль, 2008 р.). – С. 319–320.
144. Тимків А. О. Міжнародний досвід у програмному забезпеченні аудиту інформаційних ризиків / А. О. Тимків // Зб. матеріалів всеукр. науково-практ. конф. [«Сучасні наукові досягнення – 2008»], (Миколаїв: НУК, 2008 р.). – С. 111–114.
145. Тимків А. О. Окремі аспекти проблеми кадрового забезпечення ризик-менеджменту банку / А. О. Тимків // Зб. тез доповідей четвертої міжнар. науково-практ. конф. молодих вчених [«Економічний і соціальний розвиток України у ХХІ столітті: національна ідентичність та тенденції глобалізації»], (Тернопіль, лютий 2007 р.) – Тернопіль: Терн. нац. екон. ун-т, 2007. – С. 279¬–281.
146. Тимків А. О. Основні передумови ефективної ідентифікації банківських ризиків / А. Тимків, М. Синюк // Зб. тез доповідей Всеукр. науково-практ. конф. до 30-ти річчя факультету банківського бізнесу Тернопільського національного економічного університету, (Тернопіль: Астон, 2008 р.). – С. 83–86.
147. Тимків А. О. Основні чинники глобалізації банківського ризику / А. О. Тимків // Матеріали І Міжнар. науково-практ. конф. студентів аспірантів та молодих вчених [«Розвиток банківської системи України як основа реалізації стратегії економічного зростання»], (Тернопіль, 2008 р.). – С. 172–176.
148. Тимків А. О. Особливості ризик-менеджменту інноваційних проектів / А. О. Тимків // Матеріали Всеукр. науково-практ. конф. [«Інвестиційні стратегії підприємств України на міжнародних товарних та фінансових ринках»], (Дніпропетровськ, лютий 2006 р.). – С. 108–111.
149. Тимків А. О. Особливості фінансування та кредитування венчурних підприємств / А. О. Тимків, Н. Ф. Білоросюк, Т. Б. Стечишин // Економічний аналіз: зб. наук. праць кафедри економічного аналізу ТНЕУ, Тернопіль, 2007. – №1 (17). – С. 140–145.
150. Тимків А. О. Передумови та сутність ідентифікації банківських ризиків / А. О. Тимків // Світ фінансів. – 2008. – № 2. – С. 90–95.
151. Тимків А. О. Проблеми організаційного забезпечення ризик-менеджменту банку / А. О. Тимків // зб. тез доповідей за матеріалами Шостої Міжнар. науково-практ. конф. молодих вчених [«Економічний і соціальний розвиток України в ХХІ столітті: національна ідентичність та тенденції глобалізації»], (Тернопіль: ТНЕУ, 2009 р.). – С. 194–196.
152. Тимків А. О. Ризики іпотечного кредитування / А. О. Тимків // Науковий вісник Буковинської державної фінансової академії: Збірник наукових праць. – Вип. 1(10): “Економічні науки”. – Чернівці, 2008. – С. 302–312.
153. Тимків А. О. Ризик-менеджмент у системі антикризового управління банком / А. О. Тимків // Матеріали ІХ Міжнар. науково-практ. конф. [“Фінанси України”], (Київ, 26–28 липня 2010 р.). – С. 60–62.
154. Тимків А. О. Світові тенденції розвитку банківських інновацій / А. О. Тимків // Матеріали V всеукр. науково-практ. конф. [«Стан та проблеми інноваційної розбудови України 2007»], (Дніпропетровськ, 2007 р.). – С. 77–79.
155. Тимків А. О. Сек’юритизація активів банку: зарубіжний досвід та вітчизняна практика / А. О. Тимків // Соціально-економічні дослідження в перехідний період. Фінансово економічні системи: трансформація та євро інтеграція (збірник наукових праць). – Львів, 2007. – Вип. 1 (63) – С. 364–371.
156. Тимків А. О. Суттєві проблеми глобалізації банківського капіталу: іноземні банки в українській банківській системі / А. О. Тимків // Матеріали ІІІ всеукр. науково-практ. конф. студентів, аспірантів та молодих вчених [«Проблеми глобалізації та моделі стійкого розвитку економіки»], (Луганськ, 2007 р.). – С. 111–113.
157. Тимків А. О. Тенденції розвитку довгострокового кредитування в Україні / А. О. Тимків, В. Д. Юхимчук // Економіка: проблеми теорії та практики: зб. наук. праць. – Дніпропетровськ: ДНУ, 2008. – С. 806–817.
158. Тимків А. О. Теоретичні аспекти інвестиційного менеджменту банку / А. О. Тимків // Матеріали одинадцятої наук. конф. Терноп. держ. техн. ун-ту ім. І. Пулюя (Тернопіль, 16-17 травня 2007 р.) – Тернопіль: ТДТУ, 2007. – С. 262.
159. Тимків А. О. Теоретичні засади інноваційного менеджменту банку / А. О. Тимків, І. З. Сапужак // Інвестиції: практика та досвід. – 2007. – № 10. – С. 20–25.
160. Тимків А. О. Фактори глобалізації банківського ризику / А. О. Тимків // “Наука молода”: Збірник наукових праць молодих вчених Тернопільського національного економічного університету. – 2009. – № 11. – С. 131–136.
161. Тимків А. О. Формування інфраструктури системи ризик-менеджменту банку / А. О. Тимків // Материалы І Междунар. научно-практ. конф. [«Наука и технологии: шаг в будущее – 2006»], (Белгород, март 2006 г.). – С. 39–42.
162. Тимків А. О. Функції ризик-менеджменту банку / А. О. Тимків // Актуальні проблеми економіки. – 2008. – № 11. – С. 224–233.
163. Тиркало Р. І. Банківські операції з цінними паперами: Монографія / Р. І. Тиркало, І. С. Кравчук – Тернопіль: “Карт-бланш”, 2004. – 211 с.
164. Управление риском в рыночной экономике / [В. Н. Всякин, В. А. Гамза, Ю. Ю. Екатеринославский, Дж. Дж. Хэмптон]. – М.: ЗАО “Издательство “Экономика””, 2002. – 195 с.
165. Финансовый анализ. Информационный онлайн справочник. – Режим доступу: http: // www.financial-analysis.ru /.
166. Філіпенко А. С. Глобальні форми економічного розвитку: історія і сучасність / А. С. Філіпенко – К.: “Знання”, 2007. – 670 с.
167. Фінансова криза і банківська система. – Режим доступу: http: // www.niur.gov.ua /.
168. Хмыз О. В. Глобализация банковского сектора мировой экономики / О. В. Хмыз // Банковское дело. – 2007. – № 12. – С. 49–55.
169. Цивільний процесуальний кодекс України від 18. 03. 2004 р. – № 1618. – Режим доступу: http: // www.rada.gov.ua/.
170. Черных С. Управление банковскими рисками / С. Черных // Вопросы экономики. – 2004. – № 8. – С. 120–134.
171. Чернявский А. Д. Антикризисное управление: учеб. пособ. / А. Д. Чернявский – К.: МАУП, 2000. – 208 с.
172. Шапран В. С. Инвестиционный банковский бизнес в странах ЄС: технологии и тенденции / В. С. Шапран // Инвестиционный банкинг. – 2006. – № 2. – С. 120–125.
173. Шапран В. С. Японский опыт: инвестиционные стратегии самураев / В. С. Шапран // Инвестиционный банкинг. – 2006. – № 3. – С. 120–123.
174. Шинкаренко О. М. Методи кількісного аналізу економічних ризиків / О. М. Шинкаренко // Інвестиції: практика та досвід. – 2008. – № 15 – С. 10–14.
175. Якимин В. Н. Как толковать ипотечный кризис в США / В. Н. Якимин // Банковское дело. – 2007. – № 11. – С. 17–21.
176. Якимин В. Н. Крах инвестиционного банкинга в США / В. Н. Якимин, А. С. Бузик // Банковское дело. – 2008. – № 11. – С. 56–58.
177. Якісні методи збирання інформації. – Режим доступу: http: // www.koznev.kiev.ua / met_13. html /.
178. About Risk Matrix. – Режим доступу: http: // www.mitre.org /.
179. Bear Stearns пошла на спекулятивный процент. – Режим доступу: http: // www.vedomosti.ru /.
180. Blaschke W. Stress Testing of Financial Systems: An Overview of Issues, Methodologies and FSAP Experience / Blaschke W., Jones T., Majnoni G., Peria S-M. – IMF: Working Paper, 2001.
181. BS ISO / IEC 17799:2005. – Режим доступу: http: // www.bsi-global.com /.
182. COBRA Module Manager. – Режим доступу: http: // www.security-risk-analysis.com /.
183. Compilation Guide on Financial Soudness Indicators. IMF. 2004. July. – Режим доступу: http: // www.imf.org /.
184. CRAMM. – Режим доступу: http: // www.cramm.com /.
185. Delphi Method. – Режим доступу: http: // www.12manage.com /.
186. First credit crunch traced back to Roman republic. Friday 28 November 2008. – Режим доступу: http: // www.guardian.co.uk /
187. Group of Thirty Global Derivatives Study Group (1993). Derivatives: practices and principles. Washington. D. C. [G – 30 report]
188. History of Lehman Brothers. – Режим доступу: http: // www.library.hbs /.
189. International monetary found. – Режим доступу: http: // www.imf.org/.
190. Improved ISO / IEC 17799 makes information assents even more secure. – Режим доступу: http: // www.iso.org /
191. Information Security. – Режим доступу: http: // www.countermeasures.com /
192. Insinght Consulting Limited. – Режим доступу: http: // www.insightcoach.com /
193. ISO / IEC 27001:2005. Information technology – Security techniques – Specification for an Information Security Management System. – Режим доступу: http: // www.iso27001security.com /
194. Keynes J. M. The General Teory of Employment, Interest and Money. – 1936.
195. Laplace Pierre Simon. A Philosophical Essay on Probabilities / translated from the 6 th French edition by F. W. Trascott, F. L. Emory (New York, 1951).
196. NIST SP 800 – 30 Risk Management Guide for Information Technology Systems. – Режим доступу: http: // www.nist.org /.
197. People Republic. – Режим доступу: http: // www.p-r.com.ua /.
198. Risk Watch for Information Systems. – Режим доступу: http: // www.riskwatch.com /.
199. Security Risk Analysis & Assessment. – Режим доступу: http: // www.riskworld.net /.
200. Stress Testing by large financial institutions: practice and aggregation issues, BIS, 2005. – Режим доступу: http: // www.bis.org / publ / cgfs 24. htm.
201. The Goldman Sachs Business Continuity Program for Disaster Recovery: Overview. – Режим доступу: http: // www.goldmansachs.com /.
202. What is CRAMM ? // http: // www.gammassl.co.uk /.
203. World Economic Outlook. April 2010. Summary of Sourses and Uses of World Saving. – Режим доступу: http: // www.imf.org /.