РОЗВИТОК ЗАЛУЧЕННЯ ЗАОЩАДЖЕНЬ ДОМАШНІХ ГОСПОДАРСТВ В ЕКОНОМІКУ УКРАЇНИ

Краткое описание

МІНІСТЕРСТВО АГРАРНОЇ ПОЛІТИКИ ТА ПРОДОВОЛЬСТВА УКРАЇНИ
ДЕРЖАВНИЙ ВИЩИЙ НАВЧАЛЬНИЙ ЗАКЛАД
"ХЕРСОНСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ АГРАРНИЙ УНІВЕРСИТЕТ"

На правах рукопису

КОПИТІНА ІРИНА ВОЛОДИМИРІВНА

УДК: 336.72 : 64.031.4 : 33 (477)

РОЗВИТОК ЗАЛУЧЕННЯ ЗАОЩАДЖЕНЬ ДОМАШНІХ ГОСПОДАРСТВ В ЕКОНОМІКУ УКРАЇНИ

08.00.08 – гроші, фінанси і кредит

дисертація на здобуття наукового ступеня
кандидата економічних наук

Науковий керівник:
Танклевська Наталія Станіславівна,
доктор економічних наук, професор

Херсон – 2012

ЗМІСТ

ВСТУП 3
РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧНІ ЗАСАДИ ФОРМУВАННЯ ТА ВИКОРИСТАННЯ ЗАОЩАДЖЕНЬ ДОМОГОСПОДАРСТВ 12
1.1 Сутність і роль заощаджень домогосподарств у фінансовій системі 12
1.2 Інституціональні взаємозв’язки фінансів домогосподарств в економіці країни 29
1.3 Механізм утворення та використання заощаджень домогосподарств 42
Висновки з розділу 1 51
РОЗДІЛ 2. СУЧАСНИЙ СТАН І ЗАКОНОМІРНОСТІ ЗАЛУЧЕННЯ ЗАОЩАДЖЕНЬ ДОМОГОСПОДАРСТВ В ЕКОНОМІКУ УКРАЇНИ 54
2.1 Аналіз джерел і формування залучення заощаджень домогосподарств 54
2.2 Аналіз залучення заощаджень домогосподарств у банківську систему України 75
2.3 Тенденції залучення заощаджень домогосподарств у небанківську систему України 89
Висновки з розділу 2 118
РОЗДІЛ 3. УДОСКОНАЛЕННЯ ПРОЦЕСУ ЗАЛУЧЕННЯ ЗАОЩАДЖЕНЬ ДОМАШНІХ ГОСПОДАРСТВ В ЕКОНОМІКУ УКРАЇНИ 122
3.1 Механізм трансформації заощаджень домогосподарств в інвестиційні ресурси 122
3.2 Державне регулювання процесу інвестування заощаджень домогосподарств в економіку країни 153
3.3 Модель активізації залучень заощаджень домогосподарств в економіку країни 171
Висновки з розділу 3 192
ВИСНОВКИ 195
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ 199
ДОДАТКИ 217

ВСТУП

Актуальність теми. На сучасному етапі розвитку національної економіки держава веде постійний пошук джерел фінансування для покриття фінансових потреб реального сектора економіки за рахунок залучення іноземного капіталу, банківського кредиту, бюджетних коштів. Проте залишається невикористаним для інвестування економіки наявний у країні реальний фінансовий потенціал, зосереджений у домогосподарствах – їх заощадження. Тому першочерговим завданням є обґрунтування та розробка механізму активізації залучення заощаджень домогосподарств через фінансові інститути в економіку країни.
Неінтенсивне залучення заощаджень домогосподарств у вітчизняну економіку багато в чому зумовлено відсутністю в Україні реальних фінансових інструментів, які відповідають за своїми характеристиками таким вимогам, як надійність збереження та конвертованість. Нецілеспрямована політика інституційних інвесторів – банків і фінансових установ, які працюють з коштами домогосподарств, не сприяє притоку заощаджень населення в реальний сектор, оскільки не може надати реальних гарантій щодо збереження та доходності вкладень, які б відповідали інтересам власників заощаджень. Дослідження, осмислення, методичне обґрунтування і визначення розміру наявних заощаджень домогосподарств і напрямів їх залучення в економіку країни потребує теоретико-методичного вирішення ряду принципових питань, спрямованих передусім на створення дієвої стратегії довгострокового розвитку і послідовної політики щодо формування, збереження та використання заощаджень домашніх господарств на фінансовому ринку України. Це призведе збільшення довіри населення до фінансових інститутів країни, а підвищення рівня фінансової грамотності населення сприятиме активному залученню заощаджень домогосподарств у національну економіку.
Теоретичне дослідження заощаджень домашніх господарств має давню історію. Проблемам залучення заощаджень присвячені праці відомих зарубіжних і вітчизняних учених. Найавторитетнішими зарубіжними дослідниками, які зробили вагомий внесок у розробку теорії розвитку заощаджень, є К. Вікселль [45], Є. Домар [61], Дж. Гобсон [29], Дж. Кейнс [62], Н. Калдора [61], Т. Мальтус [96;191;14], К. Маркс [99], А. Маршалл [100], Дж. Мілль [105], Ф. Модільяні [213], П. Самюельсон, А. Сміт [29], Н. Сеніор [218;14], Д. Рікардо [59], С. Фішер [211], М. Фрідмен [86], Р. Харрод [187;188]. У радянській економічній літературі до по¬чатку 1990-х рр. заощадження населення розглядались у працях таких ав¬торів, як М. Д. Алексієнко, Ю. М. Бєлугін, М. А. Балудянський [54;173], В. І. Вернадський [54;173], С. Ю. Десницький [54;173], Г. Ф. Єремєєва, Т. Ф. Степанов [54;173], Є. Є. Слуцький [170], М. І. Туган-Барановський [171], Т. Ф. Циба. Вивченню питання формування фінансових ресурсів за рахунок заощаджень та їх вплив на розвиток економіки країни присвятили свої наукові праці відомі вітчизняні та зарубіжні вчені: В. Д. Базилевич [5], О. І. Барановський [7;8], О. Д. Василик [166], О. З. Ватаманюк [23], О. Д. Вовчак [24], О. М. Залєтов [50;51], Б. Є. Кваснюк [61], Т. О. Кізима [64;65], О. І. Кірєєва [66], П. Р. Кругман [217], І. О. Лютий [91;92], В. І. Міщенко [109;110], А. М. Мороз, С. В. Мочерний [113;114], С. В. Науменков [117], В. М. Опарін [120], С. М. Панчишин [121], М. І. Савлук [152;153], Н. С. Танклевська [163;164;165], Г. М. Терещенко [169], Л. М. Худолій [192; 193;194;195], Н. П. Шульга [109] та ін. У їхніх працях розглянуто основні питання взаємовідносин держави та фінансових посередників щодо залучення вільних коштів населення. Однак, незважаючи на значні наукові та практичні розробки, питання про місце та роль заощаджень домогосподарств в економіці країни, вивчення мотивів їх формування та пропозицій щодо вдосконалення процесу залучення заощаджень домогосподарств потребують подальшого ґрунтовного дослідження.
У дисертаційній роботі на основі узагальнення накопичених вітчизняних і зарубіжних теоретичних знань і практичного досвіду поглиблені методичні засади та виявлені й оцінені сучасні тенденції і закономірності розвитку залучення заощаджень домогосподарств в економіку країни, ураховуючи особливості розвитку національної фінансової системи. А також визначені напрями вдосконалення державного регулювання процесів трансформації заощаджень домашніх господарств і створено наукове підґрунтя для вибору фінансових інструментів та організаційних форм їх реалізації. Окреслені питання, їх практичне значення й актуальність зумовили вибір теми дисертаційної роботи, дозволили визначити мету, об’єкт, предмет та основні завдання наукового дослідження.
Зв’язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертаційну роботу виконано відповідно до плану комплексної науково-дослідної теми ДВНЗ «Херсонський державний аграрний університет» «Розробка напрямів розвитку економічних та фінансово-кредитних відносин й обліково-аналітичного забезпечення функціонування підприємницьких структур» (номер державної реєстрації 0112U003575). У її межах здобувачем розроблені заходи щодо трансформації заощаджень домашніх господарств в інвестиційні ресурси країни.
Мета і задачі дослідження. Метою дисертаційної роботи є поглиблення теоретико-методичних засад і розробка практичних рекомендацій щодо розвитку залучення заощаджень домогосподарств в економіку країни.
Для досягнення цієї мети у роботі було поставлено такі задачі:
 розкрити сутність заощаджень домогосподарств і визначити їхню роль у фінансовій системі країни з метою поглиблення пізнання даної категорії;
 визначити специфіку інституціональних взаємозв’язків фінансів домогосподарств в економіці країни для пошуку ефективних напрямів залучення їхніх заощаджень на ринок з метою його активізації;
 удосконалити механізм утворення та використання заощаджень домогосподарств для визначення особливостей функціонування його складових;
 проаналізувати сучасний стан залучення заощаджень домогосподарств в економіку України з метою визначення тенденцій, проблем і закономірностей їх розвитку;
 виявити особливості трансформації заощаджень домогосподарств в інвестиційні ресурси як передумови зміцнення економіки країни;
 адаптувати зарубіжний досвід залучення заощаджень домогосподарств у національну економіку з метою удосконалення механізму їх акумуляції та використання;
 розробити Програму підвищення рівня фінансової грамотності домогосподарств Херсонської області для забезпечення високого рівня фінансової обізнаності населення та свідомого залучення заощаджень домогосподарств в економіку країни;
 визначити та обґрунтувати основні напрями активізації залучень заощаджень домогосподарств у національну економіку для забезпечення збільшення їх обсягів, доходності та підвищення динамічності розвитку фінансового ринку.
Об’єкт дослідження – фінансові процеси, які пов’язані з формуванням і реалізацією механізму залучення заощаджень домогосподарств у національну економіку.
Предмет дослідження – сукупність теоретичних, методичних і практичних засад розвитку залучення заощаджень домогосподарств в економіку країни.
Методи дослідження. Теоретико-методологічну основу дослідження становить діалектичний метод пізнання соціально-економічних явищ і процесів, системний підхід до вивчення основних фундаментальних положень економічної науки, праці провідних вітчизняних і зарубіжних учених з питань регламентації залучення заощаджень домогосподарств через фінансові інститути в економіку країни.
Для досягнення поставленої мети в дисертаційній роботі було використано такі методи: історичний і діалектичний – застосовано при пізнанні соціально-економічних явищ та вивченні еволюційних поглядів учених-економістів щодо визначення сутності заощаджень домогосподарств; монографічний, синтезу й аналізу – при вивченні наукових праць, законодавчих та нормативно-правових актів і практики формування й залучення заощаджень домогосподарств в економіку; абстрактно-логічний – при визначенні мети, завдань і формулюванні висновків дисертаційного дослідження; кореляційно-регресійний – для виявлення й оцінки екзогенних та ендогенних факторів, що впливають на ефективність активізації залучень заощаджень домогосподарств; економіко-статистичний, порівняльний і графічний – при вивченні, аналізі, оцінці, порівнянні, визначенні сучасного стану та встановленні закономірностей залучення заощаджень домогосподарств в економіку країни; розрахунково-конструктивний – при розробці механізму трансформації заощаджень домогосподарств в інвестиційні ресурси та нарощування потенціалу державної підтримки; опитування - при визначенні рівня фінансової грамотності домогосподарств Херсонської області; програмно-цільовий – при розробці практичних рекомендацій щодо виявлення напрямів активізації залучень заощаджень домогосподарств через Програму підвищення рівня фінансової грамотності домогосподарств Херсонської області й визначення заходів посилення державного регулювання цього процесу.
Під час виконання дисертаційної роботи узагальнено й опрацьовано такі джерела інформації: закони України; укази Президента України; нормативні акти Кабінету Міністрів України та міністерств і відомств; звітність Державної служби статистики України, Національного банку України, оперативні дані Національної комісії, що здійснює державне регулювання у сфері ринків фінансових послуг, дані річної і оперативної звітності фінансових установ, наукові публікації вітчизняних і зарубіжних дослідників, соціологічні опитування, особисті дослідження й аналітичні розробки автора. Дослідження охоплюють період з 1991 року по 2012 рік.
Наукова новизна одержаних результатів. Отримані в процесі дослідження теоретичні та практичні результати комплексно і системно вирішують важливу наукову проблему – активізацію розвитку залучення заощаджень домогосподарств у економіку України. Наукові положення дисертаційної роботи дозволили уточнити місце категорії заощаджень домогосподарств у системі фінансових відносин та впровадити методичні рекомендації, практична реалізація яких на рівні фінансових інститутів що сприятиме підвищенню ефективності залучення та використання заощаджень.
Основні результати дисертаційної роботи, що характеризуються науковою новизною і виносяться на захист:
вперше:
- розроблено модель активізації залучення заощаджень домашніх господарств в економіку країни, зокрема через механізм взаємодії інститутів фінансового ринку, враховуючи надійність збереження та конвертованість форм заощаджень, що дає змогу забезпечити стабільно високий приріст обсягів вкладання додаткових фінансових ресурсів у розвиток держави і зміцнення національної економіки;
удосконалено:
- механізм акумуляції і використання заощаджень домашніх господарств, зокрема у частині виокремлення мотиваційної структури за існуючих функціональної та інституційної, сегментації, що сприятиме підвищенню схильності домогосподарств до заощаджування, враховуючи виокремлення мотивів відпочинку та підприємництва, а також спрощує процес залучення і використання заощаджень домогосподарств банківськими та небанківськими установами;
- методичні підходи до посилення державного регулювання процесу залучення заощаджень домашніх господарств у реальний сектор економіки, які, на відміну від існуючих, мають ураховувати досвід країн ЄС у сфері іпотечного кредитування, розвитку недержавних пенсійних фондів, банківської діяльності та розвитку фондового ринку;
- механізм трансформації заощаджень домашніх господарств в інвестиційні ресурси, який відрізняється від існуючих підходів посиленням змісту та ієрархічною детермінованістю використання заощаджень, що залежить від доходу домогосподарств, мотивів утворення заощаджень і соціальної безпеки різних груп населення; запропоновано розглядати процес інвестування заощаджень домашніх господарств у реальний сектор економіки через зв'язок доходів, фінансової грамотності, мотивів утворення та безпеки заощаджень домашніх господарств, що за умови збільшення довіри до фінансових інститутів призведе до зміцнення економіки країни;
дістали подальший розвиток:
- розуміння фінансово-економічної сутності заощаджень домашніх господарств і визначення додаткових функцій та мотивів, запропоновано розглядати заощадження домогосподарств з точки зору фінансування придбання активів у результаті використання яких виникають фінансові потоки, що забезпечують збільшення доходів домогосподарств;
- методичні підходи до виявлення основних тенденцій розвитку залучення заощаджень домашніх господарств у банківську і небанківську систему шляхом окреслення проблем і розробки пропозицій щодо їх вирішення;
- адаптація зарубіжного досвіду залучення заощаджень домогосподарств в економіку країни у частині впровадження через посилення надійності фінансових інститутів шляхом: реалізації ефективного механізму страхування депозитів; використання широкого асортименту інструментів фондового ринку, що задовольнятиме потреби й можливості різних типів домогосподарств; стимулювання активної участі громадян у фінансуванні національної економіки через реформування страхової та пенсійної системи;
- розроблена Програма підвищення рівня фінансової грамотності домогосподарств, спрямована на активізацію заінтересованості населення щодо надійності збереження й зростання рівня доходності заощаджень, їх трансформацію в інвестиційні ресурси України шляхом розміщення накопичень на фінансовому ринку.
Практичне значення одержаних результатів полягає у тому, що більшість положень дисертаційної роботи доведено до рівня методичних рекомендацій, практична реалізація яких призведе до ефективного залучення заощаджень населення в економіку країни через збільшення ресурсної бази фінансово-кредитних установ.
Так, основні результати дисертаційної роботи щодо розробки та обґрунтування Програми підвищення рівня фінансової грамотності домогосподарств Херсонської області використані Херсонською обласною радою при підготовці Стратегії економічного та соціального розвитку Херсонщини до 2015 р. для формування стратегічної цілі 2 «Людський розвиток, підвищення якості життя населення» в частині підвищення рівня життя населення шляхом збереження та зростання доходності їх заощаджень (довідка № 48-174-00-144/002_02 від 13.07.2012 р.).
Наукові положення дисертаційної роботи рекомендовано до практичного застосування в діяльності фінансово-кредитних установ області. Так, знайшли схвалення та прийняті для використання пропозиції щодо зміни тактики активізації залучення заощаджень населення в банківську сферу, зокрема відділення «Херсонська регіональна дирекція» АТ «ЗЛАТОБАНК» (довідка № 76 від 18.05.2012 р.), дирекція в м. Херсон ПАТ «Діамантбанк» (довідка № 171/1 від 03.08.2012 р.), Херсонська дирекція ПАТ «Терра Банк» (довідка № 98/4 від 31.05.2012 р.), відділення м. Херсон АТ Банк «Фінанси та Кредит» (довідка № 97 від 29.05.2012 р.). Пропозиції щодо зміни процесу формування розвиненої інформаційної інфраструктури для моніторингу страхового поля рекомендовані для практичного застосування у Херсонське представництво АСК «ОМЕГА» (довідка № 052 від 21.05.2012 р.). Результати дисертаційного дослідження щодо вдосконалення механізму залучення заощаджень домогосподарств через кредитні спілки знайшли практичне застосування у діяльності Херсонської обласної КС «Благо» (довідка № 37 від 01.06.2012 р.).
Одержані автором результати наукового дослідження у вигляді теоретико-методичних розробок і рекомендацій використовуються в навчальному процесі ДВНЗ «Херсонський державний аграрний університет» у викладанні навчальних дисциплін «Страхування», «Фінансовий ринок», «Фінанси», «Фінанси, гроші та кредит» (довідка № 66-05/139 від 04.06.2012 р.) та у ПВНЗ «Херсонський економічно-правовий інститут» у викладанні навчальних дисциплін «Страхування», «Страхові послуги», «Соціальне страхування», «Банківські операції», «Фінанси», «Ринок фінансових послуг» (довідка № 76/1 від 28.05.2012 р.).
Особистий внесок здобувача. Дисертаційна робота є самостійно виконаною науковою працею, в якій обґрунтовані теоретико-методичні засади розвитку залучення заощаджень домогосподарств в економіку країни та запропоновані практичні рекомендації щодо їх активізації і трансформації в інвестиційні ресурси країни. Основні положення, висновки і пропозиції дисертації, які виносяться на захист, розроблені здобувачем особисто та відображені в опублікованих працях.
Апробація результатів дисертації. Основні положення дисертації пройшли апробацію на міжнародних і всеукраїнських наукових та науково-практичних конференціях: ХІІІ Міжнародній науково-практичній конференції «Фінанси України» (м. Дніпропетровськ, 10–11 квітня 2009 р.); ІІ Міжнародній науково-практичній конференції «Проблеми та шляхи вдосконалення економічного механізму підприємницької діяльності» (м. Жовті Води, 18–19 березня 2010 р.); ХІІІ Всеукраїнській науково-практичній конференції «Молодь, освіта, наука, культура і національна самосвідомість в умовах європейської інтеграції» (м. Київ, 13–14 травня 2010 р.); ІІ Всеукраїнській науково-практичній конференції «Фінансова система України: стан, проблеми, перспективи» (м. Херсон, ДВНЗ «Херсонський державний аграрний університет», 18–19 квітня 2012 р.).
Публікації. Результати дисертаційного дослідження опубліковано у 9 наукових працях загальним обсягом 2,44 друк. арк., у тому числі 6 статтях у наукових фахових виданнях загальним обсягом 1,84 друк. арк., 3 тезах доповідей на науково-практичних конференцій.

Список литературы

ВИСНОВКИ

У дисертаційному дослідженні обґрунтовано теоретико-методичні підходи та визначено науково-практичні засади розвитку залучення заощаджень домогосподарств в економіку країни, запропоновано нові напрями щодо вдосконалення цього процесу.
1. Розкрито сутність заощаджень домогосподарств як економічної категорії, яку характеризують як частину доходу населення, що залишається після сплати податків, мита, єдиного соціального внеску та витрат, пов’язаних зі споживанням, з урахуванням впливу на них внутрішніх і зовнішніх факторів при виборі мотивів заощадження. При цьому набуло подальшого розвитку розуміння фінансово-економічного змісту заощаджень домашніх господарств, що знайшло своє вираження у визначенні їх функцій, виділенні особливостей, а також принципів здійснення. Запропоновано розглядати заощадження домашніх господарств з точки зору фінансування придбання активів, у результаті використання яких виникають фінансові потоки, що забезпечують збільшення доходів домашніх господарств.
2. У процесі дослідження визначено специфіку інституціональних взаємозв’язків фінансів домогосподарств в економіці країни та виявлено особливості взаємодії фінансів домогосподарств і фінансового ринку через заощаджувальну поведінку населення. Поглиблено теоретико-методичні засади заощаджувальної поведінки як визначальної складової фінансів домашніх господарств, що зумовлюють побудову ієрархії цілей та засобів стратегії розвитку домогосподарств і забезпечення стійкості їх фінансів в умовах посилення волатильності фінансового ринку.
3. Доведено, що організаційно-економічний механізм утворення та використання заощаджень домогосподарств включає в себе фактори, принципи, завдання та функції, урахування яких під час функціонування цього механізму забезпечить зростання економіки. При цьому вдосконалено сутність фінансового механізму використання заощаджень домашніх господарств шляхом розмежування форм, засобів і напрямів інвестиційного спрямування ресурсів домогосподарств. Удосконалено механізм використання заощаджень домашніх господарств у частині розмежування його інституційної, функціональної та мотиваційної структур з урахуванням уточнення класифікації мотивів при формуванні заощаджень домогосподарств шляхом додаткового виокремлення мотивів відпочинку та підприємництва.
4. На підставі комплексного аналізу залучення заощаджень домогосподарств у банківську систему України виявлено стійкі позитивні тенденції щодо залучення заощаджень домогосподарств в економіку України. Так, їхні обсяги за останні три роки збільшились на 146 млрд грн, або 46 %, і досягли 462,9 млрд гривень. Найбільшу питому вагу в структурі залучення заощаджень домогосподарств мають банківські депозити – 67,1 %, а найменшу – недержавні пенсійні фонди та ФОН, відповідно, 0,05 і 0,01 %. При цьому, встановлено, що сьогодні домашні господарства надають перевагу збереженню коштів на банківських рахунках саме у національній валюті, а накопичує заощадження поза фінансовими установами – в іноземній валюті. Також, визначено закономірності залучення заощаджень населення у систему страхування з урахуванням відмінності страхових компаній від інших учасників фінансового ринку та набула подальшого розвитку система запровадження обов’язкового накопичувального пенсійного страхування з урахуванням перспектив реалізації пенсійної реформи в Україні, що вимагає підвищення ефективності управління фінансовими ресурсами.
5. За даними фінансових аналітиків, на сьогоднішній день загальний обсяг неактивних грошових ресурсів становить 200 млн грн та 70 млрд дол. США, за даними Асоціації українських банків, на руках у домогосподарств знаходиться більше 50 млрд дол. США, що становить близько 43 % всього ВВП, тому їх залучення є стратегічно важливим для України. Усвідомлення і наукове осмислення проблем удосконалення процесу залучення заощаджень домогосподарств в економіку країни дозволило визначити, що пріоритетним завданням є трансформація заощаджень в інвестиційні ресурси, яка вимагає посилення змісту та ієрархічної детермінованості використання заощаджень, урахування сучасних ринкових умов господарювання, оскільки виступає вагомим стимулюючим фактором для економічного зростання держави. Окрім цього, вважаємо за необхідне на законодавчому рівні запровадити обов'язкову атестацію працівників фінансових установ і регулярне підвищення їх кваліфікації, а також підтримуємо ініціативу прийняття законопроекту «Про фонд гарантування інвестицій в Україні», що забезпечить підвищення рівня довіри до фінансових установ і належний рівень захисту інвестицій.
6. На підставі комплексного аналізу зарубіжного досвіду залучення заощаджень домогосподарств доведено, що індивідуальні інвестори є надійним джерелом фінансових ресурсів країни. Розроблений механізм безпеки залучення заощаджень домогосподарств дає змогу збільшити фінансові вливання в економіку країни шляхом: посилення рівня довіри до фінансових інститутів через реалізацію ефективного механізму страхування депозитів, що ґрунтується на міжнародних принципах їх побудови; використання широкого асортименту інструментів ринку цінних паперів, який задовольнятиме потреби й можливості різних типів домогосподарств, забезпечуючи інформаційну доступність до функціонування даного ринку; стимулювання активної участі громадян у фінансуванні національної економіки шляхом реформування існуючої страхової і пенсійної систем.
7. Встановлено, що на процес залучення заощаджень впливає рівень фінансової грамотності домогосподарств, який виступає ендогенним фактором стимулювання притоку заощаджень населення на фінансовий ринок країни. Розроблена «Програма підвищення рівня фінансової грамотності домогосподарств Херсонської області» за умови її впровадження забезпечить належний рівень фінансової обізнаності та довіри до фінансових інститутів населення області, зацікавленість домогосподарств у зростанні рівня заощаджень і їх капіталізації шляхом розміщення через надійних і дієвих фінансових посередників на фінансовому ринку України.
8. У дисертаційній роботі визначені та обґрунтовані основні напрями активізації залучень заощаджень домогосподарств у національну економіку з метою забезпечення збільшення їх обсягів та доходності, а також динамічного розвитку фінансового ринку. Так, розроблена модель активізації залучення заощаджень домогосподарств в економіку країни, ураховуючи різноманітні заощаджувальні мотиви, існуючі ендогенні та екзогенні фактори, сприяє збільшенню обсягів інвестиційних ресурсів через купівлю нерухомості, інвестування у фінансові інструменти страхового, валютного ринків і ринку дорогоцінних металів, а також активне використання послуг банківської системи, спеціалізованих кредитних інститутів. Обґрунтовано та запропоновано напрями вдосконалення державного регулювання процесу залучення заощаджень домогосподарств в економіку країни шляхом доведення необхідності розробки та реалізації стратегії розвитку українського ринку фінансових послуг, що дозволить створити умови раціонального їх використання та забезпечить прибутковість.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Агеев Ш. Р. Страхование: теория, практика и зарубежный опыт / Ш. Р. Агеев, Н. М. Васильев, С. Н. Катырин. – М.: Экспертное бюро, 1998. – 274 с.
2. Алексеєнко М. Д. Капітал банку: Питання теорії і практики; [Монографія] / М. Д. Алексеєнко. – К.: КНЕУ, 2002. – 276 с.
3. Андриевский Е. П. Договорное страхование жизни: Часть І / Е. П. Андриевский. – М.: Мысль, 2005. – 425 с.
4. Бабірад М. М. Особливості інвестиційної діяльності недержавних пенсійних фондів в Україні / М. М. Бабірад // Науковий вісник НЛТУ України. – 2009. – Вип. 19 (3) – С. 157-163.
5. Базилевич В. Д. Іпотечний ринок: Наукове видання / В. Д. Базилевич, Н. П. Погорєльцева. – К.: Знання, 2008. – 717 с.
6. Барановский О. І. Фінансові кризи: передумови, наслідки і шляхи запобігання: [монографія] / О. І. Барановский. – К.: Київський національний торговельно-економічний університет, 2009. – 754 с.
7. Барановський О. І. Актуальні проблеми функціонування валютних ринків / О. І. Барановський // Фінанси України. – 2009. – №4. – С.15-19.
8. Барановський О. І. Стійкість фінансових ринків України та механізми її забезпечення / О. І. Барановський, В. Г. Барановська, Є. О. Бублик та ін.; [за редакцією Барановського О. І.]. – К.: НАН України, Інститут економіки та прогнозування. – 2010. – 492 с.
9. Бироваш М. Удержать любой ценой / М. Бироваш // Корреспондент. – №19 (507) – 2012 г. – С. 24-26.
10. Бланк И. А. Инвестиционный менеджмент: учеб. курс / И. А. Бланк. – К.: Ника-Центр, 2002. – 448 с.
11. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента в 2 т. / И. А. Бланк. – К.: Ника-Центр, 1999. – С. 185-259.
12. Блауг М. Економічна теорія в ретроспективі; [Пер. з англ.] / М. Блауг. – К.: Вид-во Соломії Павличко «Основи», 2001. – 670 с.
13. Блауг М. Экономическая мисль в ретроспективе; [4-е изд.; пер. с англ.] / М. Блауг. – М.: Дело Лтд, 1994. – 158 с.
14. Блэк Дж. Экономика: Толковый словарь: Англо-рус. / Дж. Блэк. – М.: ИНФРА «Весь мир», 2000. – 840 с.
15. Боди З. Финансы: учеб. пособие; [пер. с англ.] / З. Боди, Р. Мертон. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2000. – 262 с.
16. Борисов А. Б. Большой экономический словарь / А. Б. Борисов. – М.: Книж.мир, 1999. – 895 с.
17. Борисов В. А. Демография: Учебник для вузов. / В. А. Борисов – М.: Нота Бене Медиа Трейд Компания. – 2003. – 121 с.
18. Бурда М. Макроекономіка: Європейський контекст; [Пер. з англ.] / М. Бурда, Ч. Виплош. – К.: Основи, 1998. – 682 с.
19. Бюлетень Національного банку України: Грудень 2011 року; [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.bank.gov.ua.
20. Бюлетень Національного банку України; [Електронний ресурс] / 2009 р. – №3. – Режим доступу: http://www.bank.gov.ua.
21. Василик О. Д. Теорія фінансів: Підручник / О. Д. Василик. – К.: НІОС; 2000. – 416 с.
22. Васильченко С. М. Теоретичні основи інвестування / С. М. Васильченко // Фінанси України. – 2001. – №1. – С. 93-98.
23. Ватаманюк О. З. Заощадження в економіці України: макроекономічний аналіз: [Монографія] / О. З. Ватаманюк. – Львів: Видавничий центр Львівського національного університету імені Івана Франка, 2007. – 536 с.
24. Вовчак О. Д. Вклади населення як важливе зовнішнє джерело фінансування банківської інвестиційної діяльності в Україні / О. Д. Вовчак // Науковий вісник: Львівська КА, – 2007. – Вип. № 17.5 – С. 138-141.
25. Воскобойников В. Б. Негосударственное пенсионое обеспечение (Перспективы закона) / В. Б. Воскобойников // Финансовый директор. – 2003. – № 1. – С. 76-81; [Електронний ресурс]. – Режим доступу: www.kareta.com.ua.
26. Гаманкова О. О. Ринок страхових послуг України: Теорія, методологія, практика; [Монографія] / О. О. Гаманкова. – К.: КНЕУ, 2009. – 283 с.
27. Гаманкова О. О. Роль страхування життя у сучасній ринковій економіці / О. О. Гаманкова // Фінанси України. – 2000. – № 9. – С. 93- 98.
28. Гаманкова О. О. Страхування життя в Україні: Нормативно-правове забезпечення / О. О. Гаманкова // Національна безпека і оборона. – 2000. – № 4. – С. 52–58.
29. Гобсон Д. Развитие современного капитализма / Д. Гобсон. – М.-Л.: Госиздат. 1926. – 267 с.
30. Говорушко Т. А. Про розвиток депозитного страхування в Україні / Т. А. Говорушко, А. Тимченко // Економіст. – 2001. – № 7–8. – С. 46-47.
31. Говорушко Т. А. Страхові послуги: Навчальний посібник / Т. А. Говорушко. – К.: Центр навчальної літератури, 2005. – 400 с.
32. Гребенщиков Э. С. Мировая индустрия страхования: Грозные испытания и вызовы / Э. С. Гребенщиков // Бюллетень Комитета по международным делам Всероссийского союза страховщиков. – 2003. – № 6. – С.12-16.
33. Гриценко Е.А. Рынок недвижимости: закономерности становления и функционирования: Дис. д-ра экон. наук: 08.01.01 / Гриценко Елена Аврамовна. – Х., 2003. – 407 с.
34. Дазаян В. С. Деталізований кількісний аналіз життєвого циклу / В. С. Дазаян // Экономика: макроверсия. – Дубна, 1996. – С. 104-114.
35. Данилов А. Д. Финансовые инструменты социально-экономического развития государства и регионов; [Монография] / А. Д. Данилов // под ред. к.е.н., проф.. А. Д. Данилова. – К.: «Компьютер пресс», 2009. – 288 с.
36. Делавинья С. Психология и экономика: результаты эмпирических исследований. Часть I. Нестандартные предпочтения / пер. с англ. А. Маловой; пердисловие С. Пястолова /С. Делавинья // Вопросы економики. – 2011. – № 4 – С. 47-77.
37. Державна служба статистики України; [Електронний ресурс]. – Режим доступу: www.ukrstat.gov.ua.
38. ДКЦПФР схвалила програму розвитку фондового ринку до 2015 р.; [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.rbc.ua.
39. Добромыслов К. В. Совершенствование механизма инвестирования пенсионных накоплений / К. В. Добромыслов // Финансы. – 2007. – № 12 – С.56-59.
40. Донцова Л. В. Система регулирования инвестиционных процессов в развитых странах / Л. В. Донцова // Менеджмент в России и за рубежом. – 1999. – № 4. – С. 91-98.
41. Дорнбуш Р. Макроекономіка / Р. Дорнбуш, С. Фішер. – К.: Основи. – 1996. – 261 с.
42. Економічна енциклопедія: У 3-х т. Т. 1; [Відпов. ред. М. Мочерний]. – К.: ВЦ Академія, 2000. – С. 236-237.
43. Енциклопедія бізнесмена, економіста, менеджера / За ред. Р. Дяківа. – К.: Міжнародна економічна фундація, ТзОВ «Книгодрук», 2000. – 704 с.
44. Єщенко А. С. Недержавне пенсійне забезпечення / А. С. Єщенко // Юрист України. – 2004. – №1 (1(3)). – С. 8-12.
45. Жамс Э. История экономической мысли ХХ века; Пер. с фр. / Э. Жамс. – М.: Изд-во иностр. литер., 1959. – 52 с.
46. Жданов В. П. Ипотечное жилищное кредитование: региональный аспект / В. П. Жданов, В В. Тимофеев. – Калининград: Янтарный сказ, 2001. – 131 с.
47. Загородній А. Г. Фінансовий словник / А. Г. Загородній, Г. Л. Вознюк, Т. С. Смовженко. – К.: Т-во «Знання», КОО, 2000. – 587 с.
48. Загородній А. Г. Фінансово-економічний словник / А. Г. Загородній, Г. Л. Вознюк. –К.: Знання, 2007. – 1072 c.
49. Законодавство України; [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://zakon.rada.gov.ua.
50. Залетов А. Н. Филонюк А. Ф. Страховая индустрия Украины: стратегия развития; [Монография] / А. Н. Залетов, А. Ф/ Филонюк . – К. : Международная агенция “Бизон”, 2008. – 448 с.
51. Залєтов О. М. Убезпечення життя; [Монографія] / О. М. Залєтов. – К.: Міжнародна агенція «БІЗОН», 2006. – 688 с.
52. Звіт про конкурентоспроможність України / Всесвітній Економічний Форум «Назустріч економічному зростанню та процвітанню», 2010; [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.feg.org.ua.
53. Зимовець В. В. Фінансове посередництво: Навч. посібник / В В. Зимовець, С. П. Зубик. – К.: КНЕУ, 2004. – 288 с.
54. Злупко С. М. Історія економічної теорії: підручник / С. М. Злупко – К.: Знання, 2005. – 719 с.
55. Интерфакс-Украина информационное агентство [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.interfax.com.ua.
56. Інструкція про порядок регулювання діяльності банків в Україні: Затв. Постановою Правління НБУ № 368 від 28 серпня 2001 р.; [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://zakon.rada.gov.ua.
57. Інформаційний портал фінансових та комерційних послуг "Новий час"; [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://new-time.kherson.ua.
58. Інформаційно-аналітичний портал Українського агентства фінансового розвитку "Україна фінансова"; [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.ufin.com.ua.
59. Історія економічних вчень: Підручник / За ред. В. Д. Базилевича. – К.: Знання, 2004. – 1300 с. (Класичний університетський підручник).
60. Історія економічних учень: Підручник / Л. Я. Корнійчук, Н. О. Татаренко, А. М. Поручник та ін.; [За ред. Л. Я. Корнійчук, Н. О. Татаренко] – К.: КНЕУ, 1999. – 564 с.
61. Кваснюк Б. Є. Національні заощадження та економічне зростання: Монографія / Б. Є. Кваснюк. – К.: МП «Леся», 2000. – 304 с.
62. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег / Дж. М. Кейнс. – М.: Гелиос АРВ, 1999. – 196 с.
63. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег / Дж. М. Кейнс. – М.: Эконов-Ключ, 1992. – 102 с.
64. Кізима Т. О. Прагматика та перспективи трансформації заощаджень домогосподарств в інвестиційні ресурси / Т. О. Кізима // Економіка. Фінанси. Право. – 2010. – Вип. 10. – С. 22-26.
65. Кізима Т. О. Фінанси домогосподарств / Т. О. Кізима. – К.: Знання, 2010. – 63 с.
66. Кірєєв О. І. Відновлення грошових заощаджень громадян / О. І. Кірєєв // Урядовий кур’єр. – 2003. – 30 травня. – С. 8-9.
67. Ковалюк О. М. Сімейні господарства України: Принципи, механізм, перспективи: Навч. посіб. / О. М. Ковалюк, Г. А. Лех, С. К. Реверчук. – К.: Атіка, 2002. – 176 с.
68. Конституція України; [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://zakon1.rada.gov.ua.
69. Корнєєв В. В. Модифікація форм фінансового посередництва в Україні / В. В. Корнєєв // Фінанси України. –2008. – №1– С. 79-82.
70. Корнєєв В. В. Фінансові посередники як інструменти розвитку: Монографія / В. В. Корнєєв. – К.: Основа, 2007. – 103 с.
71. Котляр Д. Недержавне пенсійне забезпечення в ЄС: Корисний досвід та можливі висновки для України / Д. Котляр // Часопис «Парламент». – 2002. – № 4. – С. 18-22.
72. Кравченко І. С. Криза та регулювання фінансової системи: Уроки і перспективи / І. С. Кравченко, Г. Багратян // Вісник НБУ. – 2009. – №1. – С. 19.
73. Кручок С. І. ІПОТЕЧНЕ КРЕДИТУВАННЯ: ЄРОПЕЙСЬКА ПРАКТИКА ТА ПЕРСПЕКТИВИ РОЗВИТКУ В УКРАЇНІ / С. І. Кручок. – К.: УРОЖАЙ, 2003. – С. 14.
74. Крюков В. П. Очерки по страховому праву. Систематическое изложение и критика юридических норм страхового дела / В. П. Крюков. – Саратов: Книгоиздательство В.З. Аксакова, 1925. – 600 с.
75. Кузів (Копитіна) І. В. Вплив рівня фінансової грамотності домогосподарств на інвестиційний потенціал країни / І. В. Кузів (Копитіна) // Бізнес-навігатор : Науково-виробничий журнал : Міжнародного університету бізнесу і права. – 2012. – №1 (27). – С. 143–146.
76. Кузів (Копитіна) І. В. Генезис наукових поглядів на заощадження домогосподарств / І. В. Кузів (Копитіна) // Таврійський науковий вісник : ДВНЗ “Херсонський державний аграрний університет” Міністерства аграрної політики України. – 2012. – Вип. 81. – С. 385-389.
77. Кузів (Копитіна) І. В. Пріоритетні напрямки інвестування заощаджень домашніх господарств в Україні / І. В. Кузів (Копитіна) // Формування ринкових відносин в Україні : Збірник наукових праць : Науково-дослідного економічного інституту. – 2007. – Вип. 10 (77). – С. 68–72.
78. Кузів (Копитіна) І. В. Страхування як форма використання заощаджень домашніх господарств / І. В. Кузів (Копитіна) // Економічний простір : Збірник наукових праць : Придністровської державної академії будівництва і архітектури. – 2008. – №14. – С. 67–74.
79. Кузів (Копитіна) І. В. Привабливість інструментів фондового ринку України для домогосподарств / І. В. Кузів (Копитіна) // Економічний аналіз : Збірник наукових праць : Тернопільського національного економічного університету. – 2012. – Вип. 10. – Ч.2. – С. 410–413.
80. Кузів (Копитіна) І. В. Страхування життя: недоліки та перспективи розвитку в Україні / І. В. Кузів (Копитіна) // Экономика Крыма : Науково-практичний журнал Таврійського національного університету імені В.І. Вернадського. – 2012. – №. 1 (38). – С. 17–22.
81. Кузнєцова А. Я. Місце і роль недержавних пенсійних фондів на фондовому ринку України / А. Я. Кузнєцова // Вісник української академії банківської справи. – 2009. – № 2.: [Електронний ресурс].– Режим доступу: http://www.nbuv.gov.ua/portal/Soc_Gum/VUABS/2009_ 2/27.1.02.pdf.
82. Кульчицька Р. Б. Мотиви і фактори формування заощаджень домашніми господарствами / Р. Б. Кульчицька // Фінанси України. − № 11. – 1998. – С. 28.
83. Куриляк В. Довіра у валютно-фінансових відносинах на світовому і національному ринках / В. Куриляк // Світ фінансів. – 2009. – № 4 (21). – С. 147-155.
84. Кэри Г. Ч. Руководство к социальной науке / Г. Ч. Кэри. – СПб.: 1869. – 507 с.
85. Лагутін В. Д. Кредитування: теорія і практика: Навч. Посібник; [4-те вид., переробл. і доповн.] / В. Д. Лагутін. – К.: Знання, 2004. – 215 с. (Вища освіта ХХI століття).
86. Леонтьев В. Экономические эссе: Теории, исследования, факты и політика; [Пер. с англ.] / В. Леонтьев. – М.: Политиздат, 1990. – 415 с.
87. Ліга страхових організацій України «Страхування в Україні»; [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://uainsur.com.
88. Луцишин О. Механізм трансформації заощаджень в інвестиції процесі реалізації депозитних послуг кредитними спілками / Олег Луцишин. // Світ фінансів. – 2010. – №3. – С. 117-129.
89. Лушкин С. А. Некоторые аспекты инвестирования строительства жилья на долевой основе / С. А. Лушкин // Экономика строительства. – 2001. – № 7. – С. 18-21.
90. Люблін Ю. Пенсійна реформа в Україні: Коментарі іноземних фахівців / Ю. Люблін, Г. Гендрікс, І. Найков // Страхова справа. – 2008. – № 3 (31). – С. 41-46.
91. Лютий І. О. Іпотека [Текст]: Навч. посібник / І. О. Лютий, В. І. Савич, О. М. Калівошко. – Івано-Франківськ: ПВНЗ "Галицька академія", 2009. – 612 с.
92. Лютий І. О. Вплив фінансового сектору на функціонування економічної системи / І. О. Лютий, С. В. Міщенко // Фінанси України. – 2007. – № 3. – С.16-19.
93. Майбурд Е. М. Введение в историю экономической мысли. От пророков до профессоров / Е. М. Майбурд. – М.: Дело, 2000. – Гл. 15, 16.
94. Макконелл К. Экономикс / К. Макконелл, С. Брю. – М.: Республика, 1992. – 599 с.
95. Мальтус Т. Р. Опыт о законе народонаселення / Т. Р. Мальтус // Антология экономической класики: В 2т. – М.: МП "Эконов", 1993. – Т. 2. – С. 14-18.
96. Мальтус Т. Р. Дослідження закону народонаселення; [Пер. з англ. В.Шовкун] / Т. Р. Малтус. – К.: Основи, 1998. – 94 с.
97. Манків Н. Г. Макроекономіка: Підручник для України; [пер. з англ.; наук. ред. пер. С. Панчишин] / Н. Г. Манків. – К.: Основи, 2000. – 589 с.
98. Марена Т. В. Сучасні тенденції депозит¬ної та кредитної доларизації економіки України / Т. В. Марена // Вісник Донецького національного університе¬ту. – 2009. – № 2. – С. 229-234.
99. Маркс К. Економічно-філософські рукописи 1844 року / К. Маркс, Ф. Енгельс // Твори. Т. 42. – К.: 1980. – С. 41-174.
100. Маршалл А. Принципы политической экономии: В 3 т. Т.1; [пер. с англ.] / А. Маршалл. – М.: Прогресс, 1983. – 86 с.
101. Матюгина Э. Г. О рынке жилья / Э. Г. Матюгина // Жилищное строительство. – 2001. – № 1. – С. 8-10.
102. Мелешко О. В. Проблеми недержавних пенсійних фондів розвинутих країн як наслідок світової економічної кризи / О. В. Мелешко // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України. Збірник наукових праць. – 2010. – № 28. – С. 40-49.
103. Мельник А. Ф. Державне регулювання економіки переходного періоду (світовий досвід і проблеми України) / А. Ф. Мельник. – Тернопіль: Збруч, 1995. – С. 102-106.
104. Мельник Т. Г. Сучасний стан та тенденції розвитку недержавного пенсійного забезпечення в Україні / Т. Г. Мельник / Збірник наукових праць Національного університету державної податкової служби України – 2010. – № 1. – С. 211 –214.
105. Милль Дж. С. Основы политической экономии Т.1. / Дж. С. Милль. – М.: Прогресс, 1980. – 495 с.
106. Михальський В. В. Роль фінансового ринку в економічному розвитку реального сектора вітчизняної економіки / В. В. Михальський. – К.: Ніке-Центр, 2005. – 296 с.
107. Мишкін Ф. С. Економіка грошей, банківської справи і фінансових ринків / Ф. С. Мишкін. – К.: Основи, 1998. – 963 с.
108. Міністерство фінансів України; [Електронний ресурс].– Режим доступу: http://minfin.gov.ua.
109. Міщенко В. І. Інституційні засади державної підтримки банківського сектору в період кризи / В. І. Міщенко, С. Шульга // Вісник НБУ. – 2009. – № 8. – С. 12-20.
110. Міщенко В. І. Організація залучення заощаджень населення на основі випуску казначейських зобов’язань України / В. І. Міщенко, В. В. Жупанин // Фінанси України. – 2008. – № 2 – С. 47-51.
111. Мних М. В. Страхування та його роль у забезпеченні соціального захисту населення / М. В. Мних // Фінанси України. – 2007. – № 6. – С. 39-43.
112. Мозговий О. Урок державного масштабу. Регулювання. Знання підводних рифів фінансових послуг – найкращий захист для їх споживачів / О. Мозговий // Урядовий кур'єр. – 2011. – № 4. – С. 8.
113. Мочерний С. В. Економічна теорія: Навчальний посібник; [вид. 3-є, доп. і перероб.] / С. В. Мочерний. – К.: Академія, 2008. – 640 с.
114. Мочерний С. В. Історія економічних вчень: навч. посіб. / С. В Мочерний, М. В. Довбенко. – 3-тє вид., стереотип.- Львів: Новий Світ-2000, 2007. – 488 с. (Сучасна економічна думка).
115. Мюррей В. Вопросы регулирования жизни и пенсий / В. Мюррей, М. Тодорович, Д. Флудас // ТАСИС. Консультационные услуги в области страхования ІІ., 2003; [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.ins-union.ru/U_FILE/MS_DOC/Recomendations%20with%20EU %20standards_rus1.doc.
116. Науменкова С. В. Інституційний розвиток фінансового сектору України / С. В.Науменкова, С. В. Міщенко // Фінанси України. – 2008. – № 7. – С. 87-93.
117. Науменкова С. В. Сучасна модель фінансової системи: порівняльний аналіз основних підходів / С. В. Науменкова, С. В. Міщенко // Фінанси України. – 2006. – № 6. – С. 47-50.
118. Національний банк України; [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.bank.gov.ua.
119. Національна комісія, що здійснює державне регулювання у сфері ринків фінансових послуг; [Електронний ресурс]. – Режим доступу: www.dfp.gov.ua.
120. Опарін В. М. Фінансова система України (Теоретико-методологічні аспекти): [монографія] / В. М. Опарін. – К.: КНЕУ, 2005. – 240 с.
121. Панчишин С. М. Доходи та заощадження в перехідній економіці України / За ред. С. М. Панчишина та М. Савлука. – Львів: ЛНУ ім. І. Франка, 2003. – 406 с.
122. Панчишин С. М. Макроекономіка: навч. посіб.; [Вид. 3-тє, стер.] / С М. Панчишин. –– К.: Либідь, 2005. – 614 с.
123. Партин Г. О. Пенсійні фонди як учасники фінансового ринку / Г. О. Партин, О. І. Тивончук // Фінанси України. – 2002. – № 9 – С. 143-149.
124. Пастухов Б. И. Долгосрочное страхование жизни в системе пенсионной реформы / Б. И. Пастухов // Финансы. – 2007. – № 9. – С. 38-41.
125. Пенсійний фонд України; [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://pfu.gov.ua.
126. Пересада А. А. Основы инвестиционной деятельности / А. А. Пересада. – К.: Либра, 1994. – С. 16-18.
127. Пересада А. Л. ІНВЕСТИЦІЙНЕ КРЕДИТУВАННЯ: НАВЧ. ПОСІБ. / А. Л. Пересада, Т. В. Майорова. – К.: КНЕУ, 2002. – С. 95-96.
128. Петров B. C. Гарантия прав вкладчиков — залог стабильности финансовой системи страны: Окончание / B. C. Петров // Деловой экспресс. Мы – инвесторы. – 1998. – № 19. – С. 31-37.
129. Пешко А. В. Інвестиції: їх значення, види та форми / А. В. Пешко // Інвестиції: практика та досвід. – 2007. – № 1. – С. 32-36.
130. Підсумки розвитку системи недержавного пенсійного забезпечення у 2009 році; [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.dfp.gov.ua.
131. Підсумки розвитку системи недержавного пенсійного забезпечення у 2010 році; [Електронний ресурс]. – Режим доступу: www.dfp.gov.ua.
132. Податковий кодекс України; [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://zakon1.rada.gov.ua.
133. Поляченко В. А Світова іпотечна криза / В. А. Поляченко, К. В. Поливода, П. І. Гайдуцький. – К.: Бібліографія, 2008. – 428 с.
134. Попов М. Словарь иностраных слов, вошедших в употребление в руський язык; изд. 4-е. / М. Попов. – М.: издания И.Д.Сыткина, 1908. – С.103-106.
135. Прентис Д. Формирование инвестиционных ресурсов по операциям страхования жизни; [Електронний ресурс] / Д. Прентис. – Режим доступу: http://www.insurance-company.ru/1377.html.
136. Про банки і банківську діяльність; [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://zakon1.rada.gov.ua.
137. Про економіку та державні фінанси / Інформаційний портал; [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://ecofin.org.ua.
138. Про затвердження Класифікації інституційних секторів економіки України. Наказ Державного комітету статистики України, Департаменту макроекономічної статистики, Департаменту планування та організації статистичних спостережень № 96 від 18.04.2005 р.; [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://zakon.nau.ua /doc/?uid=1157.597.3&nobreak=1.
139. Про Національний банк України; [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://zakon1.rada.gov.ua.
140. Про пенсійне забезпечення; [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://zakon1.rada.gov.ua.
141. Про страхування: закон України; [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://zakon1.rada.gov.ua.
142. Про Фонд гарантування вкладів фізичних осіб; [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://zakon1.rada.gov.ua.
143. Професійна юридична система; [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://zakon.nau.ua.
144. Рахман И. А. Зарубежный опыт регулирования инвестиционно-строительной деятельности / И. А. Рахман // Экономика строительства. – 2001. – № 6. – С. 48-52.
145. Рахман И. А. Инвестирование жилищного строительства: зарубежный опыт / И. А. Рахман // Строительный бизнес. – 2008. – № 2. – С. 13-18.
146. Рахман И. А. Инвестиционно-строительная деятельность: зарубежный опит / И. А. Рахман // Строительный бизнес. – 2002. – № 2. – С. 3-6.
147. Рахман И. А. Развитие рынка недвижимости в России: теория, проблемы, практика / И. А.Рахман. – М.: Экономика, 2000. – 294 с.
148. Рикардо Д. Начала политической экономии. / В. Пети, А. Смит, Д. Риккардо, Дж. Кейнс, М. Фридмен. – М.: Эксмо-Пресс, 2000. – 424 с. (Классика экономической мысли).
149. Річний звіт НБУ за 2010 рік; [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.bank.gov.ua.
150. Розанова Н. С. Развивающие рынки капитала: чему учит мировой опыт / Н. С. Розанова // Мировая экономика и международные отношения. – 2007. – № 2. – С. 24-31.
151. Ротова Т. А. Страхування: Навч. посібник; 2-ге вид. переробл. та доповн. / Т.А. Ротова. – К.: Київ. нац. торг.-екон. ун-т, 2006. – 400 с.
152. Савлук М. І. Вплив монетарних чинників на заощадження населення як передумова економічного зростання / М. І. Савлук // Стратегія монетарної політики: проблеми вибору та застосування. Матеріали науково-практичної конференції. – К.: 2002. – С. 61- 64.
153. Савлук М. І. Макроекономічні цілі та наслідки формування заощаджень населення / М. І. Савлук // Доходи та заощадження в перехідній економіці України. – Львів: ЛНУ імені Івана Франка, 2003. –209 с.
154. Сальников Т. Пенсійне забезпечення: світовий досвід / Т. Сальников // Вісник пенсійного фонду України. – 2010. – № 7. – С. 2-26.
155. Серебровский В. И. Страхование / В. И. Серебровский. – М.: Финансовое издательство НКФ СССР, 1927. – 144 с.
156. Сивак С. М. Організаційно правові основи недержавного пенсійного забезпечення / С. М. Сивак // Право України. – 1999. – № 1. – С. 119-121.
157. Скулимовский М. М. Сокращение сроков реализации инвестиционно-строительных проектов: Новые подходы / М. М. Скулимовский // Экономика строительства. – 2002. – № 5. – С. 14-16.
158. Смагін В. Л. Формування та розвиток фінансового ринку в умовах трансформаційної економіки: [монографія] / В. Л. Смагін. – К.: КНЕУ, 2008. – 232 с.
159. Смирнова О. С. Институциональные аспекты механизма трансформации сбережений населения в инвестиции; [Электронный ресурс]: дис. канд. экон. наук: 08.00.01 / О. С. Смирнова. – М.: РГБ, 2005. (Из фондов Российской государственной библиотеки).
160. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов / А. Смит. – М.: Соцекгиз, 1962. – С. 289-290.
161. Статистичний бюлетень НБУ: січень 2012 р.; [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.bank.gov.ua.
162. Страхування в Україні Аналітичний звіт: 2005 р., 2006 р., 2007 р., 2008 р., 2009 р., 2010, 2011 р.; [Електронний ресурс]. – Режим доступу: www.dfp.gov.ua.
163. Танклевська Н. С. Зарубіжний досвід функціонування систем страхування депозитів / Н. С. Танклевська // Таврійський науковий вісник. – Вип. 80. – С. 344-353.
164. Танклевська Н. С. Фінансова політика сталого розвитку аграрних підприємств України: теорія, методологія, практика; [Монографія] / Н. С. Танклевська. – Херсон: Айлант, 2010. – 376 с.
165. Танклевська Н. С. Удосконалення державної фінансової політики / Н. С. Танклевська // Науково-теоретичний економічний журнал «Продуктивні сили України». – 2009. – №1 (005). – С. 56-61.
166. Теорія фінансів: навч. посіб. / П. М. Леоненко, В. Л. Осецький, П. І. Юхименко та ін.; [за заг. ред. О. Д. Василик]. – К.: Центр навчальної л-ри, 2005. – 480 c.
167. Теорія фінансів: підручник / С. В. Бойко, Л. П. Гацька та ін.; [під заг. ред. В. М. Федосов, С. І. Юрій]. – К.: Центр учбової літератури, 2010. – 574 c.
168. Теорія фінансів: Підручник / П .І. Юхименко, В. М. Федосов, Л. Л. Лазебник та ін..; [За ред. проф. В. М. Федосова, С. І. Юрія]. – К.: Центр учбової літератури, 2010. – 576 с.
169. Терещенко Г. М. Проблеми розвитку недержавного пенсійного страхування в Україні / Г. М. Терещенко, Т. А. Мусатова // Фінанси України. – 2008. – № 12. – С.87-91.
170. Туган-Барановський М. И. Очерки из новейшей истории политической экономии и социолизма / М. И. Туган-Барановський. – СПб., 1905. – 292 с.
171. Туган-Барановський М. І. Основи політичної економії / М І. Туган-Барановський; [науковий редактор, автор передумови і вступної статті С. М. Злупко]. – Львів: Видавничий центр ЛНУ імені Івана Франка, 2003. – 618 с.
172. Тютюникова С. В. Домохозяйства как субьект рыночного периода / С. В. Тютюникова, Н. В. Можайхино. – Полтава: СКАЙТЕК, 2010. –157 с.
173. Українська економічна думка: Хрестоматія; [Упор., наук. ред. пер., авт. вступ, розд. і бібліограф. довід. С. М. Злупко]. – К.: Знання, 1998. – 694 с.
174. Український банківський портал; [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://banker.ua.
175. Урядовий портал єдиний веб-портал виконавчої влади України [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.kmu.gov.ua.
176. Федоренко А. В. Інвестування пенсійних активів: проблеми державного регулювання / А. В. Федоренко, Д. Леонов, Н. Ковальов // Ринок цінних паперів України. – 2002. – № 11-12. – С. 59-68.
177. Федоренко А. В. Механізми запровадження накопичувальної системи загальнообов’язкового державного пенсійного страхування / А. В. Федоренко // Світ фінансів. – 2008. – № 4 (17). – С. 114-115.
178. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. М. В. Романовского, О. В. Врублевской, Б. М. Сабанти. – М.: Перспектива; Юрайт, 2000. – 520 с.
179. Фінанси: підручник; [за ред.: С. І. Юрій; В. М. Федосов; авт. кол.: С. І. Юрій; Л. М. Алексеєнко та ін.]. – К.: Знання, 2008. – 616 c.
180. Фінанси: вишкіл студії: Навчальний посібник; [За ред. д.е.н., проф. С. І. Юрія]. – Теропіль: Карт-бланш, 2002. − 357 с.
181. Фінанси: курс для фінансистів: Навч. посібник; [за ред. В. І. Оспіщева]. − К.: Знання, 2008. − 567 с.
182. Фінансово-монітарні важелі економічного розвитку: в 3т.. Т.2; [За ред., чл.-кор. НАН України А. І. Даниленка]. – К.: Фенікс, 2008. – 442 с.
183. Фориншурер / Интернет-журнал о страховании; [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.forinsurer.com/ratings/life.
184. Фредерік С. Економіка грошей, банківської справи і фінансових ринків; [Пер. з англ. С. Панчишин, А. Стасишин, Г. Стеблій] / Керівник проекту В. Андрушків та З. Ватаманюк; Науковий редактор перекладу Степан Панчишин. – К.: Основи, 1998. – 936 с.
185. Фурман В. М. Страхові послуги для населення / В. М. Фурман // Фінанси України. – 2005. – № 4 – С. 141-146.
186. Фурман В. М. Страхування: теоретичні засади та стратегія розвитку / В. М. Фурман. – К.: КНЕУ, 2005. – С. 59-60.
187. Хансен Э. Классики кейнсианства: В 2-х т. / Т. ІІ: Экономические циклы и национальный доход. // Э. Хансен; [сост. А. Г. Худокормов]. – М.: Экономика, 1997. – 848 с.
188. Харрод Р. Ф. К теории экономической динамики / Р. Ф. Харрод. – М.: Изд-во иностр. литер., 1959. – 126 с.
189. Хмыз О. В. Инвестиции пенсионных средств на финансовом рынке / О. В. Хмыз // Финансы. – 2004. – № 10. – С. 56-59.
190. Ходанчик Г. Э. Страхование депозитов: зарубежный опыт и возможности его применения в России; [Електронний ресурс]. – Режим доступа: http://www.insur-info.ru/press/60816.
191. Худокормов А. Г. Классики кейсеанства: в 2-х т. / Т.1.: Экономические циклы и национальный доход. Ч ІІI–IV; [сост. А. Г. Худокормов] // Э. Хансен. – М.: Экономика, 1997. – с. 45-49.
192. Худолій Л. М. Управління фінансовими ресурсами сучасної банківської утанови. Монографія. / Л. М. Худолій, М. П. Денисенко, В. М. Домрачев, І. В. Новикова, В. Г. Кабанов, Р. А. Могильницький – К. : Вид-во Європ. ун-ту, 2009. – 296 с.
193. Худолій Л. М. Вплив заощаджень домогосподарств на інвестиційний потенціал економіки країни / Л. М. Худолій // Аграрний вісник Причорномор’я. – 2012. – № 65. – С. 191-193.
194. Худолій Л. М. Напрями залучення заощаджень населення на фінансовий ринок. / Л. М. Худолій // Таврійський науковий вісник. – Вип. 80. – С. 359-364.
195. Худолій Л. М. Теорія фінансів: навч. метод. посіб. / Л. М. Худолій. – К.: Вид-во Європ. ун-ту, 2003. – 167 с.
196. Цылина Г. А. Жилищное финансирование и ипотечное кредитование / Г. А. Цылина // Жилищное строительство. – 2000. – № 2. – С. 3-6.
197. Цылина Г. А. Институциональная структура современного рынка ипотечного кредита и ее тенденции / Г. А. Цылина // Жилищное строительство. – 2000. – № 11. – С. 21-24.
198. Цылина Г. А. Ипотечное кредитование и риски / Г. А. Цылина // Жилищное строительство. – 2001. – № 5. – С. 5-7.
199. Чечелюк О. А. Концептуальні засади розвитку іпотеки в Україні / О. А. Чечелюк // Іпотечний ринок в Україні: Міжнар. наук.-практ. конф. «Проблеми розвитку іпотечного ринку та шляхи їх розвязання» (Київ, 7–8 грудня 2001 р.). – К.: 2001. – С. 55.
200. Шумелда Я. П. Страхування: навчальний посібник для студентів економічних спеціальностей / Я. П. Шумелда. – Тернопіль: Джура, 2006. – 249 с.
201. Эклунд К. Эффективная экономика – шведская модель; [Пер. со швед.] / К. Эклунд. – М.: Экономика, 1991. – 348 с.
202. Юрій С. І. Фінанси домогосподарств: теоретичні підходи до трактування сутності / С. Ш. Юрій, Т. О. Кізима // Фінанси України. – 2008. – № 8. – С. 3–11.
203. Юркевич О. М. Місце та роль кредитних компаній на фінансовому ринку України / О. М. Юркевич // Фінанси України. – 2009. – № 11. – С.90-94.
204. Юхименко П. І. Історія економічних учень: Навчальний посібник. / П. І. Юхименко, П. М. Леоненко. – К.: Знання-Прес, 2000. – 514 с. – (Віща освіта ХХІ століття).
205. Canada savings bonds. The way to save guaranteed; [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.csb.gc.ca.
206. Finanse Publiczne. Zadłużenie sektora finansów publicznych; [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http: // www.mf.gov.pl.
207. Investments of pension funds in CEE countries. Research Report [Text] / FI-AD Financial Advisory Ltd. – Budapest, 2003. – Р. 125.
208. Legacy TreasuryDirect; [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.treasurydirect.gov/indiv/myaccount/myaccount_legacytd.htm.
209. Malthus T. R. Principles of Political Economy. – Pickering, 1836. – 314 р.
210. Markowitz H. M. Portfolio Selection. Journal of Finance. – 1952. – p. 77-91.
211. Marossy A., Yermo J. Pension fund governance; [Електронний ресурс]: Organisation for Economic Cooperation and Development. – Режим доступу: www.oecd.org/dataoecd/18/29/41013956.pdf.
212. Mishkin F. SYMPOSIUM ON THE MONETARY TRANSMISSION MECHANISM // JOURNAL OF ECONOMIC PERSPECTIVES. – 1995. – VOL. 9. – № 4. – P. 4.
213. Modigliani F. Life Cycle, Individual Th