УПРАВЛІННЯ КРЕДИТНИМ ПОРТФЕЛЕМ КОМЕРЦІЙНОГО БАНКУ В РИНКОВИХ УМОВАХ ГОСПОДАРЮВАННЯ :

Краткое описание

ЗМІСТ

ВСТУП ………………………….……………………………………………………….3

РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ ОРГАНІЗАЦІЇ КРЕДИТНИХ
ВІДНОСИН КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ З КЛІЄНТАМИ …..…….……………..13
1.1. Кредит і кредитні відносини в умовах ринкових перетворень
економічної системи: сутнісні риси та закономірності розвитку .……………13
1.2. Комерційні банки як інституційна основа організації кредитних
відносин в економіці ринкового типу ………………...………………….……..38
1.3. Поняття кредитного портфеля комерційного банку та
необхідність ефективного управління ним …..….………….……….…... ….…61
Висновки до розділу 1 …………………………………………………………....78

РОЗДІЛ 2. ОРГАНІЗАЦІЙНО-ЕКОНОМІЧНИЙ МЕХАНІЗМ
ФОРМУВАННЯ БАНКІВСЬКОГО КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ В
УМОВАХ РИНКОВОЇ ТРАНСФОРМАЦІЇ ЕКОНОМІКИ УКРАЇНИ ...............81
2.1. Реалізація стратегічних цілей кредитної політики як основа
концепції формування кредитного портфеля комерційних банків .....................81
2.2. Оцінка якості і структури кредитного портфеля як інструмент
забезпечення ефективності позичкових операцій банку. ……………………...102
2.3. Дохідність кредитних вкладень банківських установ та стратегія процентної політики ……………………………………………………………...122
Висновки до розділу 2. …………………………………………………………...145

РОЗДІЛ 3. ПЕРСПЕКТИВИ ОПТИМІЗАЦІЇ ПРОЦЕСУ УПРАВЛІННЯ КРЕДИТНИМ ПОРТФЕЛЕМ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ ……………………..149
3.1. Шляхи удосконалення сучасних методів управління банківським кредитним портфелем …………………………………………………………...149
3.2. Сек’юритизація як метод оптимізації управління ризиком
кредитного портфеля комерційних банків. …… ………… …… ……………...169
3.3. Використання кредитних деривативів як перспективний спосіб
управління кредитним портфелем банку ……………………………………….186
Висновки до розділу 3 ……………………………………………………………208

ВИСНОВКИ …………………………………………….…………………………212
ДОДАТКИ ……………………………………………………………………………..217
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ ………………………………………….237

ВСТУП
Актуальність теми дослідження. Сучасний етап становлення ринкових відносин в економіці України характеризується посиленням ролі банківської системи у стимулюванні економічного зростання, що визначається активізацією кредитних вкладень комерційних банків у реальний сектор господарства. Кредитування як фундаментальна складова діяльності банків є головним джерелом забезпечення потреб підприємств у грошових ресурсах, слугуючи основою для збільшення інвестицій, сприяючи неперервності і прискоренню відтворювального процесу та зміцнюючи економічний потенціал суб’єктів господарювання.
За умов недостатнього рівня розвитку такого важливого сегменту фінансового ринку як ринок цінних паперів саме кредитна активність комерційних банків визначає перспективи стабільного функціонування і розвитку підприємств усіх галузей вітчизняної економіки. У той же час успішність та ефективність банківських кредитних вкладень у різні сектори господарства багато в чому залежить від можливостей менеджменту банківських установ здійснювати оптимальне формування і управління кредитним портфелем, забезпечуючи належну ефективність банківської діяльності при мінімально можливому рівневі ризику. Адже зростання масштабів банківського кредитування без належного врахування ризиків, що при цьому виникають, та можливостей ефективно управляти сформованим кредитним портфелем несе в собі загрозу для ефективного функціонування як окремих комерційних банків, так і банківської системи України загалом.
Недостатнє обґрунтування теоретичних засад організації кредитних відносин комерційними банками, шляхів вирішення проблем оптимізації кредитних операцій із клієнтами послаблює вплив кредиту на поліпшення якісних і кількісних показників функціонування банківських установ. Саме тому комплексна розробка теоретичних і практичних питань формування кредитного портфеля банків і визначення напрямів підвищення ефективності управління ним на сьогодні слід вважати одним із пріоритетних завдань у загальній системі заходів щодо удосконалення функціонування комерційних банків.
Відтак глибоке, всебічне дослідження особливостей формування кредитного портфеля комерційних банків з урахуванням умов перебігу ринкових трансформаційних процесів в економіці України, її інтеграції у світове господарство, посилення конкуренції між банками, впровадження новітніх банківських технологій видається особливо актуальним для сучасної теорії і практики організації банківської справи в нашій країні.
Вивченню питань організації кредитної діяльності комерційних банків присвячено значну кількість праць вітчизняних і зарубіжних економістів, що характеризує важливе місце даної проблеми у числі пріоритетів банківської діяльності та обґрунтуванні шляхів її оптимізації. Суттєві надбання у дослідженні цих питань належать таким вітчизняним ученим як З.М.Васильченко, О.В.Васюренко, Н.І.Версаль, В.В.Вітлінський, С.П.Вожжов, А.С.Гальчинський, Д.Д.Гладких, І.С.Гуцал, О.В.Дзюблюк, О.Т.Євтух, Ю.А.Заруба, Б.С.Івасів, О.А.Кириченко, В.В.Корнєєв, В.Д.Лагутін, Б.Л.Луців, І.О.Лютий, В.І.Міщенко, А.М.Мороз, Л.О.Примостка, К.Є.Раєвський, С.К.Реверчук, М.І.Савлук, Р.І.Тиркало, Я.І.Чайковський та інші. Вагомий внесок у дослідження зазначених аспектів належить і таким зарубіжним економістам як Б.Бухвальд, Д.Д.Ван-Хуз, Р.Г. Габбард, Е.Дж.Долан, Б.Едвардс, Є.Ф.Жуков, Г.Г.Коробова, Т.Кох, О.І.Лаврушин, В.Лексіс, Ю.С.Маслєнченков, Р.Л.Міллер, Ф.С.Мішкін, Е.Морсман, Г.С.Панова, М.А.Пессель, Ж.Рівуар, П.Роуз, Дж.Сінкі, А.М.Тавасієв, В.М.Усоскін.
Відзначаючи безсумнівну цінність та значимість проведених наукових досліджень, потрібно вказати, що у більшості праць розглядаються окремі питання організації кредитних взаємин банків із індивідуальними позичальниками, тоді як важливо розглянути ті аспекти позичкових операцій, які стосуються формування концептуальних засад управління кредитним портфелем банку загалом. Це пов’язано із тим, що підхід до оцінки кредитних вкладень банку, при якому кожна позичкова операція розглядається окремо, без зв’язку із іншими кредитами, що входять до портфеля, часто призводить до невиправданих ризиків та проблем із платоспроможністю банківських установ. Саме тому фундаментальну, системну розробку механізму управління кредитним портфелем комерційного банку та його вдосконалення слід вважати важливим завданням для сучасної теорії банківської справи як наукової бази практичних перетворень. Зазначені моменти визначають актуальність теми дисертаційної роботи.
Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертаційна робота виконана відповідно до плану науково-дослідних робіт кафедри банківської справи Тернопільського національного економічного університету як складова частина теми «Банківська система України: становлення і розвиток в умовах глобалізації економічних процесів» (державний реєстраційний № 0106U011824) та теми «Розвиток банківської системи України як основа реалізації стратегії економічного зростання» (державний реєстраційний № 0108U002110). Роль автора у виконанні цих тем полягала у здійсненні ряду розробок, що включають обґрунтування напрямів оптимізації порядку формування кредитного портфеля комерційних банків та удосконалення управління пов’язаними із цим ризиками банківської діяльності.
Мета і завдання дослідження. Метою дисертаційної роботи є обґрунтування теоретичних засад організації кредитних відносин банківських установ з клієнтами та визначення шляхів оптимізації процесу формування кредитного портфеля комерційних банків. Відповідно до поставленої мети в роботі передбачено вирішення таких основних завдань:
- уточнити сутність кредиту як економічної категорії та визначення змісту кредитних відносин;
- обґрунтувати основні сутнісні риси і закономірності розвитку кредитних відносин в умовах ринкової трансформації економічних процесів;
- дослідити сутність і функції комерційних банків як головних організаторів кредитних відносин;
- сформулювати чинники, що визначають роль і місце кредитних операцій у структурі активів комерційного банку;
- визначити поняття кредитного портфеля банку як окремої дефініції та обґрунтувати цілі банківської діяльності у процесі його формування;
- сформулювати фактори, що визначають необхідність ефективного управління кредитним портфелем з точки зору реалізації основних принципів та стратегічних цілей діяльності комерційного банку;
- визначити поняття організаційно-економічного механізму формування кредитного портфеля банку;
- на концептуальному рівні сформулювати порядок дій банківського персоналу щодо управління кредитним портфелем банку;
- визначити функції управління кредитним портфелем комерційного банку;
- виділити головні фактори впливу на можливості банку щодо оптимального формування кредитного портфеля;
- дослідити механізм забезпечення дохідності кредитних операцій банків шляхом формування концепції процентної політики та її складових;
- обґрунтувати суть управління кредитним ризиком банківського кредитного портфеля та його головні методи;
- визначити переваги сек’юритизації як сучасного методу управління кредитним портфелем банку;
- виявити перспективні напрями мінімізації ризиків у процесі управління кредитним портфелем шляхом використання кредитних деривативів.
Об’єктом дослідження є кредитні відносини комерційних банків із позичальниками у процесі ринкового реформування економіки України.
Предметом дослідження є механізм формування і управління кредитним портфелем комерційного банку.
Методи дослідження. У процесі дисертаційного дослідження були використані загальнонаукові прийоми і методи наукового пізнання. Серед них: метод групування, порівняння та узагальнення економічних показників для дослідження тенденцій і закономірностей організації кредитних операцій комерційних банків у різних секторах господарства; метод системної оцінки для з’ясування базових теоретичних аспектів кредитних відносин банків з позичальниками; метод теоретичного узагальнення і порівняння для розкриття основних сутнісних аспектів кредиту та ролі і місця кредитних операцій у структурі банківських активів; метод аналізу і синтезу для оцінки ролі комерційних банків на фінансовому ринку у процесі трансформації грошових ресурсів на кредитні вкладення; метод причинно-наслідкового зв’язку для обґрунтування особливостей дії факторів впливу на структуру і якість кредитного портфеля банку; абстрактно-логічний метод для визначення шляхів удосконалення механізму управління кредитним портфелем комерційного банку.
Інформаційну базу дослідження складають наукові праці вітчизняних і зарубіжних економістів з теорії і практики банківської справи і основ кредитування, законодавчі та нормативні акти, які регулюють діяльність комерційних банків, офіційні статистичні дані, інструктивні матеріали Національного банку України.
Наукова новизна одержаних результатів полягає в обґрунтуванні сукупності теоретичних підходів до організації діяльності комерційних банків, пов’язаної із формуванням і управлінням їхніми кредитними портфелями у контексті тенденцій і закономірностей розвитку вітчизняної економіки в період становлення ринкових відносин. У процесі дослідження були отримані такі найбільш суттєві наукові результати:
вперше:
- сформульовано поняття організаційно-економічного механізму формування кредитного портфеля банку як системи прийомів, методів, заходів, які визначають умови і порядок дій комерційного банку із організації та управління кредитною діяльністю, що на рівні сукупності виданих кредитів дозволяє забезпечити належну прибутковість і мінімізацію ризиків. Виокремлення даної дефініції дозволяє акцентувати увагу на управлінському аспекті організації кредитних операцій на рівні комерційного банку в цілому, вказуючи на необхідність розгляду усіх наданих банком кредитів у їх сукупності та тісному взаємозв’язку для забезпечення стратегічних цілей банківської діяльності;
- розроблено концепцію формування кредитного портфеля комерційного банку, що передбачає ряд послідовних етапів реалізації банківським менеджментом підготовчо-аналітичних і формувально-коригуючих заходів, які забезпечують реалізацію стратегічних цілей кредитної політики і управління кредитними операціями у такий спосіб, щоб досягти максимальної дохідності за прийнятного рівня ризику. Перевагою такого концептуального рівня управління кредитним портфелем банку є охоплення всіх аспектів кредитної діяльності на рівні банківської установи загалом, а не лише взаємин із окремо взятими позичальниками;
- визначено дві базові функції управління кредитним портфелем комерційного банку: 1) інформаційно-аналітичну, що відображає можливості банку при формуванні кредитного портфеля відбирати раціональні напрями застосування кредиту і прогнозувати їх розвиток на перспективу, і 2) оптимізаційну, що надає банку можливості постійно поліпшувати структуру кредитних вкладень, визначати рівень їх захищеності та оперативно розробляти необхідні заходи щодо мінімізації кредитного ризику. Дані функції є відображенням конкретних аспектів практичної реалізації організаційно-економічного механізму формування банківського кредитного портфеля.
удосконалено:
- визначення поняття кредитного портфеля, котрий пропонується розглядати як сукупність наданих банком позичок, сформовану з метою отримання прийнятного рівня доходу та забезпечення платоспроможності банку при мінімальному рівні кредитного ризику. На відміну від існуючих підходів, які розглядають або загальний портфель банківських інвестицій або просту сукупність наданих кредитів, дане визначення акцентує увагу на ролі кредитного портфеля як єдиного об’єкта управління зі своєю структурою, класифікованою за типами позичальників, напрямами вкладень, видами кредитів і умовами кредитування, а також із відповідним рівнем дохідності та кредитного ризику;
- формулювання функцій комерційного банку, серед яких в якості головної пропонується розглядати функцію організації кредитних відносин, що полягає у консолідації комерційними банками відтворювального потенціалу кредиту і подоланні інформаційної, просторової і часової асиметрії в процесі перерозподілу тимчасово вільних коштів в економіці на засадах повернення і платності. Обґрунтування цієї функції, на відміну від існуючих (посередництва в кредиті чи фінансового посередництва), дає можливість комплексно розглянути роль банківських установ не як пасивних посередників, а як ініціаторів кредитних відносин та їх інституційної основи;
- обґрунтування концепції процентної політики як стратегії реалізації цілісної системи заходів, що здійснюються у процесі управління кредитним портфелем банку і спрямовані на встановлення оптимальних ставок позичкового процента, здатних забезпечити належний рівень дохідності кредитної діяльності банку. На відміну від існуючих підходів, що обмежуються простим визначенням сукупності витрат на формування кредитних ресурсів із додаванням маржі, пропонована концепція відображає таку спрямованість процентної політики, котра б надавала можливість найкращим чином забезпечити прибутковість як кожної окремої позичкової операції, так і кредитного портфеля банку загалом;
- визначення кредитного ризику через поняття ризику портфеля банківських кредитів, під яким слід розуміти імовірність зниження вартості або втрат банківських активів, пов’язаних із кредитними операціями, що зумовлено нераціональною структурою сукупності кредитних вкладень банку. Дана дефініція, характеризуючи сукупний кредитний ризик, тобто ризик кредитного портфеля банку загалом, доповнює існуючі поняття кредитного ризику, що переважно стосуються взаємин банків з індивідуальними позичальниками;
дістали подальшого розвитку:
- формулювання поняття кредитних відносин, що, на відміну від існуючих підходів, котрі переважно ототожнюють кредитні відносини із власне кредитом, дозволило виділити їх сутнісні ознаки (безперервність, нееквівалентність руху вартості, єдність цілей суб’єктів) та визначити їх як економічні відносини, які виникають між кредитором і позичальником, забезпечуючи оптимальне поєднання їх інтересів з приводу передачі вартості у тимчасове користування і включають конкретні форми видачі і погашення позичок;
- підходи щодо визначення суті кредитної політики банку як розробки й реалізації системи заходів з управління кредитним процесом комерційного банку, тобто процесом, що охоплює усі основні етапи формування кредитного портфеля і має стратегічними цілями забезпечення дохідності кредитних операцій і зниження кредитного ризику. Перевагою такого підходу є більш чітка предметизація відповідного напряму діяльності банківської установи, кінцевим виразом чого є формування кредитного портфеля;
- визначення сутності управління кредитним ризиком банківського кредитного портфеля як сукупності системно організованих прийомів і методів, що дозволяють зменшити імовірність втрат банку внаслідок недосконалої структури кредитного портфеля, забезпечити дотримання принципів кредитування та досягнення стійких позицій банку на ринку. Дана дефініція відрізняється від існуючих підходів, що відображають більш загальні аспекти управління кредитним ризиком, не даючи уявлення про зміст відповідної роботи банку, направленої на оптимізацію саме його кредитного портфеля.
Практичне значення одержаних результатів дослідження. Результатом вирішення комплексу поставлених у дисертації завдань є розробка сукупності пропозицій та рекомендацій практичного характеру стосовно удосконалення формування і управління кредитним портфелем комерційного банку, які включають наступні основні положення: 1) використання системи показників для оцінки якості кредитного портфеля; 2) удосконалення методики розрахунку і формування резервів для відшкодування можливих втрат за кредитними операціями банку; 3) пропозиції щодо забезпечення оптимального рівня дохідності кредитних вкладень і мінімізації процентного ризику при формуванні кредитного портфеля; 4) рекомендації із удосконалення основних методів управління кредитним портфелем банку з метою зниження рівня ризику; 5) пропозиції щодо структурної організації діяльності банку у процесі управління кредитним портфелем; 6) визначення основних шляхів використання сек’юритизації та кредитних деривативів як перспективних напрямів удосконалення управління кредитним портфелем банку.
Наукові результати та практичні рекомендації, сформульовані у дисертації, отримали схвальну оцінку та використовуються у практичній діяльності АТ «Індекс-Банк» (довідка №15-858 від 9.07.2008р.), ВАТ «Кредобанк» (довідка №1354 від 24.04.2008 р.), ВАТ АБ «Укргазбанк» (довідка №401/499 від 05.09.2008 р.).
Наукові результати дисертаційного дослідження безпосередньо використовуються у навчальному процесі в Тернопільському національному економічному університеті при розробці методичного забезпечення й викладанні навчальних дисциплін «Банківські операції», «Кредитування і контроль», «Управління кредитним процесом» (довідка №126-06/1426 від 02.09.2008 р.).
Особистий внесок здобувача. Усі наукові результати, які викладені у дисертації і виносяться на захист, висновки, рекомендації та пропозиції отримані автором самостійно та є його науковим доробком.
Апробація результатів дисертації. Окремі положення та результати дисертаційного дослідження обговорювалися на наукових семінарах кафедри банківської справи Тернопільського національного економічного університету, а також пройшли апробацію та отримали позитивну оцінку на наукових та науково-практичних конференціях: VIII Міжнародна науково-практична конференція «Наука і освіта» (Дніпропетровськ, 2005); Науково-практична конференція Чортківського інституту підприємництва і бізнесу. 2005р. (Чортків, 2005); Міжнародна науково-практична конференція «Сучасні проблеми інноваційного розвитку держави» (Дніпропетровськ, 2005); Міжнародна науково-практична конференція «Міжнародна банківська конкуренція: теорія і практика» (Суми, 2006); І Всеукраїнська науково-практична конференція «Теоретико-методологічні та практичні аспекти розвитку економіки України» (Чортків, 2006); Міжнародна науково-практична конференція «Наукова індустрія європейського простору – „2006” (Дніпропетровськ, 2006); Міжнародна науково-практична конференція «Фінансові ресурси регіону: організація і управління» - (Івано-Франківськ, 2006); ІІІ Міжнародна науково-практична конференція аспірантів і студентів «Проблеми розвитку фінансової системи України в умовах глобалізації» (Сімферополь, 2007); Всеукраїнська науково-практична конференція «Теоретичні та прикладні аспекти аналізу фінансових систем» (Львів, 2007).
Публікації. Основні положення та найважливіші результати дисертаційного дослідження викладено у 21 науковій праці загальним обсягом 6,1 др.арк. З них 11 публікацій – у наукових фахових виданнях обсягом 4,4 др.арк., 10 – в інших виданнях обсягом 1,7 др.арк.
Структура та обсяг дисертації. Дисертаційна робота складається із вступу, трьох розділів, висновків, додатків та списку використаних джерел. Основний зміст роботи викладено на 216 сторінках, що охоплюють 13 таблиць, 5 рисунків, 14 додатків. Список використаних джерел налічує 200 позицій на 16 сторінках.

Список литературы

ВСТУП
Актуальність теми дослідження. Сучасний етап становлення ринкових відносин в економіці України характеризується посиленням ролі банківської системи у стимулюванні економічного зростання, що визначається активізацією кредитних вкладень комерційних банків у реальний сектор господарства. Кредитування як фундаментальна складова діяльності банків є головним джерелом забезпечення потреб підприємств у грошових ресурсах, слугуючи основою для збільшення інвестицій, сприяючи неперервності і прискоренню відтворювального процесу та зміцнюючи економічний потенціал суб’єктів господарювання.
За умов недостатнього рівня розвитку такого важливого сегменту фінансового ринку як ринок цінних паперів саме кредитна активність комерційних банків визначає перспективи стабільного функціонування і розвитку підприємств усіх галузей вітчизняної економіки. У той же час успішність та ефективність банківських кредитних вкладень у різні сектори господарства багато в чому залежить від можливостей менеджменту банківських установ здійснювати оптимальне формування і управління кредитним портфелем, забезпечуючи належну ефективність банківської діяльності при мінімально можливому рівневі ризику. Адже зростання масштабів банківського кредитування без належного врахування ризиків, що при цьому виникають, та можливостей ефективно управляти сформованим кредитним портфелем несе в собі загрозу для ефективного функціонування як окремих комерційних банків, так і банківської системи України загалом.
Недостатнє обґрунтування теоретичних засад організації кредитних відносин комерційними банками, шляхів вирішення проблем оптимізації кредитних операцій із клієнтами послаблює вплив кредиту на поліпшення якісних і кількісних показників функціонування банківських установ. Саме тому комплексна розробка теоретичних і практичних питань формування кредитного портфеля банків і визначення напрямів підвищення ефективності управління ним на сьогодні слід вважати одним із пріоритетних завдань у загальній системі заходів щодо удосконалення функціонування комерційних банків.
Відтак глибоке, всебічне дослідження особливостей формування кредитного портфеля комерційних банків з урахуванням умов перебігу ринкових трансформаційних процесів в економіці України, її інтеграції у світове господарство, посилення конкуренції між банками, впровадження новітніх банківських технологій видається особливо актуальним для сучасної теорії і практики організації банківської справи в нашій країні.
Вивченню питань організації кредитної діяльності комерційних банків присвячено значну кількість праць вітчизняних і зарубіжних економістів, що характеризує важливе місце даної проблеми у числі пріоритетів банківської діяльності та обґрунтуванні шляхів її оптимізації. Суттєві надбання у дослідженні цих питань належать таким вітчизняним ученим як З.М.Васильченко, О.В.Васюренко, Н.І.Версаль, В.В.Вітлінський, С.П.Вожжов, А.С.Гальчинський, Д.Д.Гладких, І.С.Гуцал, О.В.Дзюблюк, О.Т.Євтух, Ю.А.Заруба, Б.С.Івасів, О.А.Кириченко, В.В.Корнєєв, В.Д.Лагутін, Б.Л.Луців, І.О.Лютий, В.І.Міщенко, А.М.Мороз, Л.О.Примостка, К.Є.Раєвський, С.К.Реверчук, М.І.Савлук, Р.І.Тиркало, Я.І.Чайковський та інші. Вагомий внесок у дослідження зазначених аспектів належить і таким зарубіжним економістам як Б.Бухвальд, Д.Д.Ван-Хуз, Р.Г. Габбард, Е.Дж.Долан, Б.Едвардс, Є.Ф.Жуков, Г.Г.Коробова, Т.Кох, О.І.Лаврушин, В.Лексіс, Ю.С.Маслєнченков, Р.Л.Міллер, Ф.С.Мішкін, Е.Морсман, Г.С.Панова, М.А.Пессель, Ж.Рівуар, П.Роуз, Дж.Сінкі, А.М.Тавасієв, В.М.Усоскін.
Відзначаючи безсумнівну цінність та значимість проведених наукових досліджень, потрібно вказати, що у більшості праць розглядаються окремі питання організації кредитних взаємин банків із індивідуальними позичальниками, тоді як важливо розглянути ті аспекти позичкових операцій, які стосуються формування концептуальних засад управління кредитним портфелем банку загалом. Це пов’язано із тим, що підхід до оцінки кредитних вкладень банку, при якому кожна позичкова операція розглядається окремо, без зв’язку із іншими кредитами, що входять до портфеля, часто призводить до невиправданих ризиків та проблем із платоспроможністю банківських установ. Саме тому фундаментальну, системну розробку механізму управління кредитним портфелем комерційного банку та його вдосконалення слід вважати важливим завданням для сучасної теорії банківської справи як наукової бази практичних перетворень. Зазначені моменти визначають актуальність теми дисертаційної роботи.
Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертаційна робота виконана відповідно до плану науково-дослідних робіт кафедри банківської справи Тернопільського національного економічного університету як складова частина теми «Банківська система України: становлення і розвиток в умовах глобалізації економічних процесів» (державний реєстраційний № 0106U011824) та теми «Розвиток банківської системи України як основа реалізації стратегії економічного зростання» (державний реєстраційний № 0108U002110). Роль автора у виконанні цих тем полягала у здійсненні ряду розробок, що включають обґрунтування напрямів оптимізації порядку формування кредитного портфеля комерційних банків та удосконалення управління пов’язаними із цим ризиками банківської діяльності.
Мета і завдання дослідження. Метою дисертаційної роботи є обґрунтування теоретичних засад організації кредитних відносин банківських установ з клієнтами та визначення шляхів оптимізації процесу формування кредитного портфеля комерційних банків. Відповідно до поставленої мети в роботі передбачено вирішення таких основних завдань:
- уточнити сутність кредиту як економічної категорії та визначення змісту кредитних відносин;
- обґрунтувати основні сутнісні риси і закономірності розвитку кредитних відносин в умовах ринкової трансформації економічних процесів;
- дослідити сутність і функції комерційних банків як головних організаторів кредитних відносин;
- сформулювати чинники, що визначають роль і місце кредитних операцій у структурі активів комерційного банку;
- визначити поняття кредитного портфеля банку як окремої дефініції та обґрунтувати цілі банківської діяльності у процесі його формування;
- сформулювати фактори, що визначають необхідність ефективного управління кредитним портфелем з точки зору реалізації основних принципів та стратегічних цілей діяльності комерційного банку;
- визначити поняття організаційно-економічного механізму формування кредитного портфеля банку;
- на концептуальному рівні сформулювати порядок дій банківського персоналу щодо управління кредитним портфелем банку;
- визначити функції управління кредитним портфелем комерційного банку;
- виділити головні фактори впливу на можливості банку щодо оптимального формування кредитного портфеля;
- дослідити механізм забезпечення дохідності кредитних операцій банків шляхом формування концепції процентної політики та її складових;
- обґрунтувати суть управління кредитним ризиком банківського кредитного портфеля та його головні методи;
- визначити переваги сек’юритизації як сучасного методу управління кредитним портфелем банку;
- виявити перспективні напрями мінімізації ризиків у процесі управління кредитним портфелем шляхом використання кредитних деривативів.
Об’єктом дослідження є кредитні відносини комерційних банків із позичальниками у процесі ринкового реформування економіки України.
Предметом дослідження є механізм формування і управління кредитним портфелем комерційного банку.
Методи дослідження. У процесі дисертаційного дослідження були використані загальнонаукові прийоми і методи наукового пізнання. Серед них: метод групування, порівняння та узагальнення економічних показників для дослідження тенденцій і закономірностей організації кредитних операцій комерційних банків у різних секторах господарства; метод системної оцінки для з’ясування базових теоретичних аспектів кредитних відносин банків з позичальниками; метод теоретичного узагальнення і порівняння для розкриття основних сутнісних аспектів кредиту та ролі і місця кредитних операцій у структурі банківських активів; метод аналізу і синтезу для оцінки ролі комерційних банків на фінансовому ринку у процесі трансформації грошових ресурсів на кредитні вкладення; метод причинно-наслідкового зв’язку для обґрунтування особливостей дії факторів впливу на структуру і якість кредитного портфеля банку; абстрактно-логічний метод для визначення шляхів удосконалення механізму управління кредитним портфелем комерційного банку.
Інформаційну базу дослідження складають наукові праці вітчизняних і зарубіжних економістів з теорії і практики банківської справи і основ кредитування, законодавчі та нормативні акти, які регулюють діяльність комерційних банків, офіційні статистичні дані, інструктивні матеріали Національного банку України.
Наукова новизна одержаних результатів полягає в обґрунтуванні сукупності теоретичних підходів до організації діяльності комерційних банків, пов’язаної із формуванням і управлінням їхніми кредитними портфелями у контексті тенденцій і закономірностей розвитку вітчизняної економіки в період становлення ринкових відносин. У процесі дослідження були отримані такі найбільш суттєві наукові результати:
вперше:
- сформульовано поняття організаційно-економічного механізму формування кредитного портфеля банку як системи прийомів, методів, заходів, які визначають умови і порядок дій комерційного банку із організації та управління кредитною діяльністю, що на рівні сукупності виданих кредитів дозволяє забезпечити належну прибутковість і мінімізацію ризиків. Виокремлення даної дефініції дозволяє акцентувати увагу на управлінському аспекті організації кредитних операцій на рівні комерційного банку в цілому, вказуючи на необхідність розгляду усіх наданих банком кредитів у їх сукупності та тісному взаємозв’язку для забезпечення стратегічних цілей банківської діяльності;
- розроблено концепцію формування кредитного портфеля комерційного банку, що передбачає ряд послідовних етапів реалізації банківським менеджментом підготовчо-аналітичних і формувально-коригуючих заходів, які забезпечують реалізацію стратегічних цілей кредитної політики і управління кредитними операціями у такий спосіб, щоб досягти максимальної дохідності за прийнятного рівня ризику. Перевагою такого концептуального рівня управління кредитним портфелем банку є охоплення всіх аспектів кредитної діяльності на рівні банківської установи загалом, а не лише взаємин із окремо взятими позичальниками;
- визначено дві базові функції управління кредитним портфелем комерційного банку: 1) інформаційно-аналітичну, що відображає можливості банку при формуванні кредитного портфеля відбирати раціональні напрями застосування кредиту і прогнозувати їх розвиток на перспективу, і 2) оптимізаційну, що надає банку можливості постійно поліпшувати структуру кредитних вкладень, визначати рівень їх захищеності та оперативно розробляти необхідні заходи щодо мінімізації кредитного ризику. Дані функції є відображенням конкретних аспектів практичної реалізації організаційно-економічного механізму формування банківського кредитного портфеля.
удосконалено:
- визначення поняття кредитного портфеля, котрий пропонується розглядати як сукупність наданих банком позичок, сформовану з метою отримання прийнятного рівня доходу та забезпечення платоспроможності банку при мінімальному рівні кредитного ризику. На відміну від існуючих підходів, які розглядають або загальний портфель банківських інвестицій або просту сукупність наданих кредитів, дане визначення акцентує увагу на ролі кредитного портфеля як єдиного об’єкта управління зі своєю структурою, класифікованою за типами позичальників, напрямами вкладень, видами кредитів і умовами кредитування, а також із відповідним рівнем дохідності та кредитного ризику;
- формулювання функцій комерційного банку, серед яких в якості головної пропонується розглядати функцію організації кредитних відносин, що полягає у консолідації комерційними банками відтворювального потенціалу кредиту і подоланні інформаційної, просторової і часової асиметрії в процесі перерозподілу тимчасово вільних коштів в економіці на засадах повернення і платності. Обґрунтування цієї функції, на відміну від існуючих (посередництва в кредиті чи фінансового посередництва), дає можливість комплексно розглянути роль банківських установ не як пасивних посередників, а як ініціаторів кредитних відносин та їх інституційної основи;
- обґрунтування концепції процентної політики як стратегії реалізації цілісної системи заходів, що здійснюються у процесі управління кредитним портфелем банку і спрямовані на встановлення оптимальних ставок позичкового процента, здатних забезпечити належний рівень дохідності кредитної діяльності банку. На відміну від існуючих підходів, що обмежуються простим визначенням сукупності витрат на формування кредитних ресурсів із додаванням маржі, пропонована концепція відображає таку спрямованість процентної політики, котра б надавала можливість найкращим чином забезпечити прибутковість як кожної окремої позичкової операції, так і кредитного портфеля банку загалом;
- визначення кредитного ризику через поняття ризику портфеля банківських кредитів, під яким слід розуміти імовірність зниження вартості або втрат банківських активів, пов’язаних із кредитними операціями, що зумовлено нераціональною структурою сукупності кредитних вкладень банку. Дана дефініція, характеризуючи сукупний кредитний ризик, тобто ризик кредитного портфеля банку загалом, доповнює існуючі поняття кредитного ризику, що переважно стосуються взаємин банків з індивідуальними позичальниками;
дістали подальшого розвитку:
- формулювання поняття кредитних відносин, що, на відміну від існуючих підходів, котрі переважно ототожнюють кредитні відносини із власне кредитом, дозволило виділити їх сутнісні ознаки (безперервність, нееквівалентність руху вартості, єдність цілей суб’єктів) та визначити їх як економічні відносини, які виникають між кредитором і позичальником, забезпечуючи оптимальне поєднання їх інтересів з приводу передачі вартості у тимчасове користування і включають конкретні форми видачі і погашення позичок;
- підходи щодо визначення суті кредитної політики банку як розробки й реалізації системи заходів з управління кредитним процесом комерційного банку, тобто процесом, що охоплює усі основні етапи формування кредитного портфеля і має стратегічними цілями забезпечення дохідності кредитних операцій і зниження кредитного ризику. Перевагою такого підходу є більш чітка предметизація відповідного напряму діяльності банківської установи, кінцевим виразом чого є формування кредитного портфеля;
- визначення сутності управління кредитним ризиком банківського кредитного портфеля як сукупності системно організованих прийомів і методів, що дозволяють зменшити імовірність втрат банку внаслідок недосконалої структури кредитного портфеля, забезпечити дотримання принципів кредитування та досягнення стійких позицій банку на ринку. Дана дефініція відрізняється від існуючих підходів, що відображають більш загальні аспекти управління кредитним ризиком, не даючи уявлення про зміст відповідної роботи банку, направленої на оптимізацію саме його кредитного портфеля.
Практичне значення одержаних результатів дослідження. Результатом вирішення комплексу поставлених у дисертації завдань є розробка сукупності пропозицій та рекомендацій практичного характеру стосовно удосконалення формування і управління кредитним портфелем комерційного банку, які включають наступні основні положення: 1) використання системи показників для оцінки якості кредитного портфеля; 2) удосконалення методики розрахунку і формування резервів для відшкодування можливих втрат за кредитними операціями банку; 3) пропозиції щодо забезпечення оптимального рівня дохідності кредитних вкладень і мінімізації процентного ризику при формуванні кредитного портфеля; 4) рекомендації із удосконалення основних методів управління кредитним портфелем банку з метою зниження рівня ризику; 5) пропозиції щодо структурної організації діяльності банку у процесі управління кредитним портфелем; 6) визначення основних шляхів використання сек’юритизації та кредитних деривативів як перспективних напрямів удосконалення управління кредитним портфелем банку.
Наукові результати та практичні рекомендації, сформульовані у дисертації, отримали схвальну оцінку та використовуються у практичній діяльності АТ «Індекс-Банк» (довідка №15-858 від 9.07.2008р.), ВАТ «Кредобанк» (довідка №1354 від 24.04.2008 р.), ВАТ АБ «Укргазбанк» (довідка №401/499 від 05.09.2008 р.).
Наукові результати дисертаційного дослідження безпосередньо використовуються у навчальному процесі в Тернопільському національному економічному університеті при розробці методичного забезпечення й викладанні навчальних дисциплін «Банківські операції», «Кредитування і контроль», «Управління кредитним процесом» (довідка №126-06/1426 від 02.09.2008 р.).
Особистий внесок здобувача. Усі наукові результати, які викладені у дисертації і виносяться на захист, висновки, рекомендації та пропозиції отримані автором самостійно та є його науковим доробком.
Апробація результатів дисертації. Окремі положення та результати дисертаційного дослідження обговорювалися на наукових семінарах кафедри банківської справи Тернопільського національного економічного університету, а також пройшли апробацію та отримали позитивну оцінку на наукових та науково-практичних конференціях: VIII Міжнародна науково-практична конференція «Наука і освіта» (Дніпропетровськ, 2005); Науково-практична конференція Чортківського інституту підприємництва і бізнесу. 2005р. (Чортків, 2005); Міжнародна науково-практична конференція «Сучасні проблеми інноваційного розвитку держави» (Дніпропетровськ, 2005); Міжнародна науково-практична конференція «Міжнародна банківська конкуренція: теорія і практика» (Суми, 2006); І Всеукраїнська науково-практична конференція «Теоретико-методологічні та практичні аспекти розвитку економіки України» (Чортків, 2006); Міжнародна науково-практична конференція «Наукова індустрія європейського простору – „2006” (Дніпропетровськ, 2006); Міжнародна науково-практична конференція «Фінансові ресурси регіону: організація і управління» - (Івано-Франківськ, 2006); ІІІ Міжнародна науково-практична конференція аспірантів і студентів «Проблеми розвитку фінансової системи України в умовах глобалізації» (Сімферополь, 2007); Всеукраїнська науково-практична конференція «Теоретичні та прикладні аспекти аналізу фінансових систем» (Львів, 2007).
Публікації. Основні положення та найважливіші результати дисертаційного дослідження викладено у 21 науковій праці загальним обсягом 6,1 др.арк. З них 11 публікацій – у наукових фахових виданнях обсягом 4,4 др.арк., 10 – в інших виданнях обсягом 1,7 др.арк.
Структура та обсяг дисертації. Дисертаційна робота складається із вступу, трьох розділів, висновків, додатків та списку використаних джерел. Основний зміст роботи викладено на 216 сторінках, що охоплюють 13 таблиць, 5 рисунків, 14 додатків. Список використаних джерел налічує 200 позицій на 16 сторінках.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Аванесова І. А. Ефективність регулювання кредитної діяльності банку / І. А. Аванесова // Актуальные проблемы и перспективы развития экономики Украины (в контексте глобализации) : материалы Всеукр. науч.-практ. конф., Алушта, 29 сент. – 1 окт. 2004 г. – науч. ред. А. Онуфриев. – Симферополь : Новый мир, 2004. – С. 49–50.
2. Амосов С. Кредитные деривативы в операциях хеджирования / С. Амосов, Л. Гаврилова // Рынок ценных бумаг. – 2000. – № 3. – С. 5–8; № 7. – С. 10–12.
3. Антонов Н. Г. Денежное обращение, кредит и банки / Н. Г. Антонов, М. А. Пессель. – М. : Финстатинформ, 1995. – 272 с.
4. Бабич А. М. Финансы. Денежное обращение. Кредит : учеб. / А. М. Бабич, Л. Н. Павлова. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2000. – 687 с.
5. Балабанов И. Т. Деньги и финансовые институты / И. Т. Балабанов, О. В. Гончарук, Н. А. Савинская. – СПб. : Питер, 2000. – 224 с.
6. Банки и банковские операции : учеб. для вузов / [под ред. проф. Е. Ф. Жукова]. – М. : Банки и биржи : ЮНИТИ, 1997. – 471 с.
7. Банківська енциклопедія / [під ред. проф. А. М. Мороза]. – К. : Ельтон, 1993. – 328 с.
8. Банківський менеджмент : підруч. / [ за ред. О. А. Кириченка. В. І. Міщенка]. – К. : Знання, 2005. – 831 с.
9. Банківські операції : підруч. / [за заг. ред. А. М. Мороза]. – К. : КНЕУ, 2008. – 608 с.
10. Банківські операції : підруч. / [за ред. В. І. Міщенка. Н. Г. Слав’янської]. – К. : Знання, 2006. – 727 с.
11. Банківські операції : підруч. / [за ред. проф. А. М. Мороза]. – К. : КНЕУ, 2002. – 476 с.
12. Банковский менеджмент : учеб. пособ. / [под ред. А. А. Кириченко]. – К. : Випол, 1998. – 697 с.
13. Банковское дело / [под ред. О. И. Лаврушина]. – М. : Банков. и биржев. науч. –консульт. центр : ЭКОС, 1992. – 428 с.
14. Банковское дело и финансирование инвестиций : в 2 т. / [под ред. Н. Брука]. – Вашингтон : Ин-т экон. развития Всемир. банка, 1995.
Т. ІІ : Политика и стратегия. – 1995. – Ч. 1. – 380 с.
15. Банковское дело : управление и технологии / [ под ред. проф. А. М. Тавасиева]. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 863 с.
16. Банковское дело : учеб. / [под ред. Г. Г. Коробовой]. – М. : Юристъ, 2002. – 751 с.
17. Банковское дело : учеб. / [под ред. Г. Н. Белоглазовой Л. П. Кроливецкой]. – М. : Финансы и статистика, 2005. – 592 с.
18. Банковское дело : учеб. / [под ред. О. И. Лаврушина]. – М. : Финансы и статистика, 1998. – 576 с.
19. Банковское право США / общ. ред. Я. А. Куника ; [пер. с англ. Я. Тлеманіва]. – М. : Прогресс, 1992. – 768 с.
20. Барейша И. Секьюритизация: причины успеха / И. Барейша // Рынок ценных бумаг. – 2004. – № 4. – С. 57–61.
21. Бицька Н. Проблеми формування та використання банківських ресурсів / Н. Бицька // Банківська справа. – 2000. – № 5. – С. 50–56.
22. Богомолов С. М. Процент за кредит / С. М. Богомолов. – М. : Финансы и статистика, – 1990. – 110 с.
23. Большой экономический словарь / [под ред. А. Н. Азрилияна]. – М. : Ин–т нов. экономики, 1997. – 864 с.
24. Бор М. З. Менеджмент банков: организация, стратегия, планирование / М. З. Бор, В. В. Пятенко. – М. : ДИС, 1997. – 288 с.
25. Борисов А. Б. Большой экономический словарь / А. Б. Борисов. – М. : Книжн. мир, 1999. – 895 с.
26. Бугель Ю. В. Проблеми оптимізації кредитного портфеля кредитного банку / Ю. В. Бугель // Наукові записки Тернопільського державного педагогічного університету імені Володимира Гнатюка. – Серія : економіка. – 2002. – № 10. – С. 128 – 130.
27. Бугель Ю. В. Суть та значення кредиту в умовах ринкового реформування економіки / Ю. В. Бугель // Українська наука: минуле, сучасне, майбутнє : зб. наук. праць. – Тернопіль : Екон. думка, 2005. – Вип. 10. – С. 65–71.
28. Бугель Ю. В. Основні засади організації та напрями вдосконалення кредитних відносин комерційних банків з клієнтами / Ю. В. Бугель // Наукові записки Тернопільського національного педагогічного університету імені Володимира Гнатюка. – Серія: економіка.– 2005. – № 18. – С. 143–146.
29. Бугель Ю. В. Оптимізація кредитних відносин за умов ринкової трансформації економіки / Ю. В. Бугель // Вісник Тернопільської академії народного господарства. – 2005. – Вип. 4. – С. 19–26.
30. Бугель Ю. В. Комерційні банки у системі кредитних відносин в економіці перехідного періоду / Ю. В. Бугель // Тези доповідей VIII Міжнародної науково-практичної конференції „Наука і освіта – 2005”. – Дніпропетровськ: Наука і освіта, 2005. – С. 19–20.
31. Бугель Ю. В. Організація кредитного процесу комерційних банків в Україні / Ю. В. Бугель // Економіка: проблеми теорії та практики: зб. наук. праць. Випуск 207, т. II. – Дніпропетровськ : ДНУ, 2005. – С. 473–478.
32. Бугель Ю. В. Проблеми організації банківського кредитування в Україні / Ю. В. Бугель // Матеріали Міжнародної науково-практичної конференції „Сучасні проблеми інноваційного розвитку держави”. Т. 2. – Дніпропетровськ : Наука і освіта, 2005. – С. 31–33.
33. Бугель Ю. В. Основні аспекти розвитку кредитного ринку України в умовах ринкового реформування економіки / Ю. В. Бугель // Збірник наукових праць кафедри управління трудовими ресурсами і розміщення продуктивних сил Тернопільського державного економічного університету. – Вип. 10. – Тернопіль : Екон. думка, 2005. – С. 224–226.
34. Бугель Ю. В. Основні проблеми та шляхи розвитку кредитного ринку України / Ю. В. Бугель // Тези доповідей науково-практичної конференції Чортківського інституту підприємництва і бізнесу. – Чортків : Поліграфіст, 2005. – С. 11–14.
35. Бугель Ю. В. Проблеми і перспективи удосконалення процесу управління кредитним портфелем комерційних банків / Ю. В. Бугель // Збірник тез доповідей І Міжнародної науково-практичної конференції „Міжнародна банківська конкуренція: теорія і практика”. – Суми : УАБС НБУ, 2006. – С. 96–98.
36. Бугель Ю. В. Аналіз якості структури кредитного портфеля комерційних банків в ринкових умовах господарювання / Ю. В. Бугель // Українська наука: минуле, сучасне, майбутнє : зб. наук. праць. – Тернопіль : Екон. думка, 2006. – Вип. 11. – С. 51–57.
37. Бугель Ю. В. Удосконалення управління кредитним ризиком у процесі формування кредитного портфеля банку / Ю. В. Бугель // Науковий вісник Волинського державного університету ім. Лесі Українки. – 2006. – С.125–132.
38. Бугель Ю. В. Основні шляхи вдосконалення методів управління кредитним ризиком в Україні / Ю. В. Бугель // Тези доповідей І Всеукраїнської науково-практичної конференції „Теоретико-методологічні та практичні аспекти розвитку економіки України”. – Тернопіль : Терно– граф, 2006. – С. 374–376.
39. Бугель Ю. В. До питання управління кредитними ризиками комерційних банків / Ю. В. Бугель // Материалы І Международной научно-практической конференции „Научная индустрия европейского континента – 2006”, (Днепропетровск, 1 – 15 декаб. 2006 г.). – Днепропетровск : Наука і освіта, 2006. – С.20–21.
40. Бугель Ю. В. Шляхи вдосконалення практики кредитування суб’єктів ринку в Україні / Ю. В. Бугель // Труды ІІІ Международной научно-практической конференции аспирантов и студентов „Проблемы развития финансовой системы Украины в условиях глобализации” (Симферополь 21–23 марта 2007 г.). – Симферополь: Центр стабилизации, 2007. – С. 22–23.
41. Бугель Ю. В. Основні шляхи вдосконалення методів управління кредитним ризиком в Україні / Ю. В. Бугель // Актуальні проблеми розвитку економіки регіону : зб. наук. праць. – Івано-Франківськ : ВДВ ЦІТ Прикарпат. нац. ун-ту ім. В. Стефаника, 2007. – Вип. ІІІ. – Т. 2. – С. 105–110.
42. Бугель Ю. В. Оптимізація шляхів визначення кредитоспроможності позичальника / Ю. В. Бугель // Матеріали Міжнародної науково-практичної конференції „Фінансові ресурси регіону: організація і управління». – Івано-Франківськ : ПП Курилюк, 2007. – С. 117–119.
43. Бугель Ю. В. Удосконалення управління кредитним ризиком у процесі формування кредитного портфеля банку / Ю. В. Бугель // Науковий вісник Волинського державного університету ім. Лесі Українки. – 2006. – № 7. – С. 125–132.
44. Бугель Ю. В. Перспективи оптимізації механізму управління кредитним портфелем комерційних банків / Ю. В. Бугель // Фінанси, облік і аудит: зб. наук. праць Київ. нац. екон. ун–ту ім. В. Гетьмана. – Київ: Формат, 2006. – Вип. 7. – С. 27– 35.
45. Бугель Ю. В. Оптимізація сучасних методів оцінки кредитоспроможності позичальника / Ю. В. Бугель // Матеріали Всеукраїнської науково-практичної конференції „Теоретичні та прикладні аспекти аналізу фінансових систем”. – Львів: Поліграфіст, 2007. – С. 268–272.
46. Бугель Ю. В. Основні шляхи вдосконалення сучасних методів оцінки кредитоспроможності позичальника / Ю. В. Бугель // Банківська справа. – 2007. –№ 4. – С. 54–59.
47. Бугель Ю. В. Напрямки удосконалення системи банківського кредитування позичальників / Ю. В. Бугель // Світ фінансів. – 2008. – № 2. – С. 132–136.
48. Бурда М. Макроекономіка: європейський контекст / М. Бурда, Ч. Виплош ; [пер. з англ. І. Потапенко].– К. : Основи, 1998. – 682 с.
49. Бухвальд Б. Техника банковского дела : справоч. книга и рук–во к изучению банков. и биржев. операций / Б. Бухвальд; [пер. с нем. К. Дроздова].– М. : ДИС, 1993. – 234 с.
50. Бушуєва І. Алгоритм диверсифікації кредитів комерційного банку / І. Бушуєва, В. Демяненко // Банківська справа. – 2002. – № 2. – С. 11.
51. Вайн С. Кредитные деривативы в России / С. Вайн // Рынок ценных бумаг. – 2000. – № 7. – С. 12 – 25.
52. Васюренко О. В. Банківський менеджмент : посіб. / О. В. Васюренко. – К. : Академія, 2001. – 320 с.
53. Васюренко О. Збалансованість структури зобов’язань банку як фактор забезпечення ефективності кредитних операцій / О. Васюренко, О. Христофорова // Банківська справа. – 2004. – № 3. – С. 3-10.
54. Версаль Н. І. Теорія кредиту : навч. посіб. / Н. І. Версаль, Т. В. Дорошенко. – К. : Києво-Могилянська академія, 2007. – 483 с.
55. Вимоги банків за кредитами, наданими в економіку України // Бюлетень Національного банку України. – 2008. –.№ 2. – С. 87.
56. Вітлінський В. В. Концептуальні засади ризикології у фінансовій діяльності / В. В. Вітлінський // Фінанси України. – 2003. – № 3. – С. 3–9.
57. Вітлінський В. В. Кредитний ризик комерційного банку / В. В. Вітлінський, О. В. Пернарівська. – К. : Тов “Знання” : КОО, 2000. – 66 с.
58. Вітлінський В. Концепція стратегії кредитного ризику / В. Вітлінський, Г. Великоіваненко, Я. Наконечний, О. Пернарівський // Банківська справа. – 2000. – № 1. – С. 39–42.
59. Вожжов С. П. О влиянии случайных отклонений финансовых потоков на ликвидность банков / С. П. Вожжов // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України. – 2007. – Вип. 21. - С. 103 -110.
60. Волынский В. С. Кредит в условиях современного капитализма: моногр. / В. С. Волынский. – М. : Финансы и статистика, 1991. – 176 с.
61. Габбард Р. Г. Гроші, фінансова система та економіка / Р. Г. Габбард; [пер. з англ. М. Кожевіна].– К. : КНЕУ, 2004. – 889 с.
62. Гальчинський А. С. Основи економічної теорії : підруч. / А. С. Гальчинський, П. С. Єщенко, Ю. І. Палкін. – К. : Вищ. шк., 1995. – 471 с.
63. Гальчинський А. С. Теорія грошей : навч.-метод. посіб. / А. С. Гальчинський. – К. : Основи, 1998. – 413 с.
64. Гладких Д. Основні тенденції розвитку кредитного ринку в Україні, або колективний портрет українського позичальника / Д. Гладких // Вісник Національного банку України. – 2001. – № 10. – С. 49–53.
65. Гладких Д. Структура банківських кредитів і залучених коштів як дзеркало економічного здоров’я держави / Д. Гладких // Вісник Національного банку України. – 2005. – № 11. – С. 26–33.
66. Глущенко А. В. Заем, кредит и ссуда – категориальный анализ / А. В. Глущенко, А. П. Слепова // Финансы и кредит. – 2003. – № 5. – С.18–21.
67. Гордон В. Б. Роль деривативів на ринках, що розвиваються / В. Б. Гордон // Фінанси України. – 2005. – № 1. – С. 70–76.
68. Головин Ю. В. Банки и банковские услуги в России: вопросы теории и практики / Ю. В. Головин. – М. : Финансы и статистика, 1999. – 416 с.
69. Государственное регулирование рыночной экономики : учеб./ [под ред. Кушлина В. И., Волгина Н. А.]. – М. : Экономика, 2001. – 735 с.
70. Гриньова В. М. Гроші та кредит : навч. посіб. / В. М. Гриньова, О. Ю. Проскура. – Харків : Інжек, 2003. – 208 с.
71. Гриценко Р. Національні незалежні рейтингові агентства: концепція створення та функціонування / Р. Гриценко // Вісник Національного банку України. – 2003. – № 6. – С. 22–24.
72. Гроші та кредит : підруч. / [за заг. ред. М. І.Савлука].– К. : КНЕУ, 2006. – 744 с.
73. Денежное обращение и кредит при капитализме : учеб. / [под ред. Л. Н. Красавиной]. – М. : Финансы и статистика, 1989. – 365 с.
74. Деньги и кредит в социалистическом обществе : учеб. / [под ред. О. И. Лаврушина]. – М. : Финансы и статистика, 1990. – 263 с.
75. Деньги, кредит, банки : учеб. / [под ред. Г. Н.Белоглазовой]. – М. : Юрайт-Издат, 2005. – 620 с.
76. Деньги, кредит, банки : учеб. / [под ред. О. И. Лаврушина]. – М. : Финансы и статистика, 1998. – 448 с.
77. Дзюблюк О. В. Організація грошово-кредитних відносин суспільства в умовах ринкового реформування економіки : моногр. / О. В. Дзюблюк. – К. : Поліграфкнига, 2000. – 512 с.
78. Дзюблюк О. В. Проблеми підвищення ефективності кредитних операцій комерційного банку / О. В. Дзюблюк // Вісник Національного банку України. – 1998. – № 9. – С. 55.
79. Дмитренко М. Г. Кредитування і контроль : навч. посіб. / М. Г. Дмитренко, В. С. Потланюк. – К. : Кондор, 2005. – 296 с.
80. Економічна енциклопедія : у 3 т. / [редкол.: С. В.Мочерний (голова) та ін.]. – К. :
Академія, 2000.
Т. 1. – 2000. – 864 с.
81. Економічна енциклопедія : у 3 т. / [редкол.: С. В.Мочерний (голова) та ін.]. – К. :
Академія, 2001.
Т. 2. – 2001. – 848 с.
82. Енциклопедія банківської справи України / [редкол. В. С.Стельмах (голова) та ін.]. – К. : Молодь: Ін Юре, 2001. – 680 с.
83. Жарковская Е. П. Банковское дело : учеб. / Е. П. Жарковская. – М. : Омега-Л: Высш. шк., 2003. – 440 с.
84. Загородній А. Г. Фінансовий словник / А. Г. Загородній, Г.Л. Вознюк, Т.С. Смовженко. – К. : Знання, 2000. – 587 с.
85. Загородній А. С. Словник банківських термінів: банківська справа / А. С. Загородній [та ін.]. – К. : Аконіт, 2000. – 608 с.
86. Закон України «Про банки і банківську діяльність» № 2121-ІІІ від 7.12.2000 р. // Відомості Верховної Ради України. – 2001. – № 5. – С. 5 – 12.
87. Закон України «Про банки і банківську діяльність» № 872-ХІІ від 20.03.1991 р. // Відомості Верховної Ради УРСР. – 1991. – № 25. – С. 15 – 19.
88. Закон України “Про засади державної регуляторної політики у сфері господарської діяльності ” № 1160-IV від 11.09. 2003 р. [Електронний ресурс] / Верхов. Рада України. – Режим доступу : http: // www.rada.gov.ua.
89. Закон України “Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансових послуг ” № 2664-ІІІ від 12.07.2001 [Електронний ресурс] / Верхов. Рада України. – Режим доступу : http: // www.rada.gov.ua.
90. Закон України “Про Національний банк України” (з наступними змінами і доповненнями) № 679 від 20.05.99 р. [Електронний ресурс] / Верхов. Рада України. – Режим доступу : http://www.rada.gov.ua.
91. Закон України “Про іпотеку” № 898-IV від 05.06.2003 [Електронний ресурс] / Верхов.Рада України. – Режим доступу : http://www.rada.gov.ua.
92. Івасів Б. С. Гроші та кредит : підруч. / Б. С. Івасів. – Тернопіль : Карт-бланш, 2005. – 528 с.
93. Ілляшенко С. Кредитні ризики та створення резервів для їх покриття / С. Ілляшенко // Вісник Національного банку України. – 1997. – № 7. – С. 39–41.
94. Індекси споживчих цін і цін виробників промислової продукції // Бюлетень Національного банку України. – 2008. – № 3. – С. 82.
95. Інструкція про порядок регулювання діяльності банків в Україні: затв. Постановою Правл. Нац. банку України № 368 від 28.08.2001 р.
96. Кавкин А. В. Рынок кредитных деривативов / А. В. Кавкин. – М. : Экзамен, 2001. – 256 с.
97. Кидуэлл Д. С. Финансовые институты, рынки и деньги / Д. С. Кидуэлл, Р. Л. Петерсон, Д. У. Блэкуэлл. – СПб. : Питер, 2000. – 752 с.
98. Ковалев А. П. Кредитный риск-менеджмент : моногр. / А. П. Ковалев. – К. : Сузір’я, 2007. – 406 с.
99. Корнєєв В. В. Фінансові посередники як інститути розвитку: моногр. / В. В. Корнєєв. – К. : Основа, 2007. – 192 с.
100. Кочетков В. М. Організація управління фінансовою стійкістю банку в ринкових умовах: моногр. / В. М. Кочетков. – К. : Вид–во Європ. ун–ту, 2003. – 300 с.
101. Кредитний ризик комерційного банку : навч. посіб. / [за ред. В. В. Вітлінського]. – К. : Знання, 2000. – 251 с.
102. Крупка С. М. Стратегія управління процесами кредитування реального сектору економіки / С. М. Крупка, О. І. Сказко // Фінанси України. – 2003. – № 7. – С. 108–112.
103. Кузнецова Е. И. Деньги, кредит, банки : учеб. пособ. / Е. И. Кузнецова. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 527 с.
104. Курс экономики : учеб. / [под ред. Б. А. Райзберга]. – М. : ИНФРА-М, 1997. – 720 с.
105. Лаврушин О. И. Банковское дело: современная система кредитования / О. И. Лаврушин. – М. : КНОРУС, 2005. – 256 с.
106. Лаврушин О. И. Кредит как стоимостная категория социалистического воспроизводства / О. И. Лаврушин. – М. : Финансы и статистика, 1989. – 175 с.
107. Лагутін В. Д. Кредитування: теорія і практика : навч. посіб. / В. Д. Лагутін. – К. : Знання, 2000. – 215 с.
108. Лексис В. Кредит и банки / В. Лексис; [пер. с нем. В. Толканова]. – М. : Перспектива, 1994. – 120 с.
109. Луців Б. Грошово - кредитна політика держави та інвестиційна діяльність банків / Б. Луців // Економіка України. – 2001. – № 10. – С. 20–24.
110. Маркова О. М. Коммерческие банки и их операции : учеб. пособ. / О. М. Маркова, Л. С. Сахарова, В. Н. Сидоров. – М. : Банки и биржи: ЮНИТИ, 1998. – 288 с.
111. Маслов Д. Секьюритизация ипотечных кредитов: реалии и перспективы / Д. Маслов, Н. Либкинд // Рынок ценных бумаг. – 2004. – № 23. – С. 19–21.
112. Миллер Р. Д. Современные деньги и банковское дело / Р. Д. Миллер, Д. Д. Ван-Хуз; [пер. с англ. А. Потапова]. – М. : ИНФРА-М, 2000. – 856 с.
113. Мішкін Ф. С. Економіка грошей, банківської справи і фінансових ринків / Ф. С. Мішкін; [пер. з англ. К. Остапенка]. – К. : Основи, 1998. – 963 с.
114. Мочерний С. Кредит і кредитні відносини в контексті економічної власності / С. Мочерний, О. Устенко // Банківська справа. – 2000. – № 5. – С. 3–6.
115. Нечволод Л. І. Сучасний словник іншомовних слів / Л. І. Нечволод. – Харків : Торсі