Іващенко Алла Іванівна Фінансово-інвестиційний механізм розвитку малого та середнього бізнесу

Краткое описание

Іващенко Алла Іванівна, доцент кафедри корпоративних фінансів і контролінгу Державного вищого навчального закладу «Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана». Назва дисертації: «Фінансово-інвестиційний механізм розвитку малого та середнього бізнесу». Шифр та назва спеціальностей 08.00.03 економіка та управління національним господарством, 08.00.08 гроші, фінанси і кредит. Спецрада Д79.051.04 Національного університету «Чернігівська політехніка»

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ
НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ «ЧЕРНІГІВСЬКА ПОЛІТЕХНІКА»

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ
НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ «ЧЕРНІГІВСЬКА ПОЛІТЕХНІКА»

Кваліфікаційна наукова
Праця на правах рукопису

ІВАЩЕНКО Алла Іванівна

УДК 330.32-043.86:334.012.61-022.51-022.55](043.3)

ДИСЕРТАЦІЯ
ФІНАНСОВО-ІНВЕСТИЦІЙНИЙ МЕХАНІЗМ РОЗВИТКУ
МАЛОГО І СЕРЕДНЬОГО БІЗНЕСУ

Спеціальності: 08.00.08 – гроші, фінанси і кредит
08.00.03 – економіка та управління національним господарством

Подається на здобуття наукового ступеня доктора економічних наук. Дисертація містить результати власних досліджень. Використання ідей, результатів і текстів інших авторів мають посилання на відповідне джерело. _______________________ А. І. Іващенко

Науковий консультант: Поліщук Євгенія Анатоліївна, доктор економічних наук, професор.

Чернігів – 2021

ЗМІСТ ВСТУП 29
РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ЗАСАДИ ФІНАНСОВО-ІНВЕСТИЦІЙНОГО МЕХАНІЗМУ РОЗВИТКУ МАЛОГО ТА СЕРЕДНЬОГО БІЗНЕСУ 42
1.1. Економічна сутність фінансово-інвестиційного механізму розвитку МСБ 42
1.2. Структура фінансово-інвестиційного механізму МСБ 56
1.3. Значення фінансово-інвестиційного механізму в розвитку малого та середнього бізнесу 72
1.4. Нормативно-правове забезпечення реалізації фінансово-інвестиційного
механізму функціонування МСБ 78
Висновки до розділу 1 84
Список використаної літератури до розділу 1 87
РОЗДІЛ 2. МЕТОДОЛОГІЧНИЙ КОНЦЕПТ ДОСЛІДЖЕННЯ ФІНАНСОВО-ІНВЕСТИЦІЙНОГО МЕХАНІЗМУ РОЗВИТКУ МАЛОГО ТА СЕРЕДНЬОГО БІЗНЕСУ 96
2.1. Традиційні та альтернативні види підтримки МСБ в умовах
непереборної сили 96
2.2. Смартспеціалізація як підхід до стимулювання розвитку малого та середнього бізнесу 119
2.3. Invest relations як інструмент зміцнення співпраці МСБ та інших стейкхолдерів 133
2.4. Концепція застосування FinTech у фінансуванні розвитку МСБ 149
Висновки до розділу 2 166
Список використаної літератури до розділу 2 169
РОЗДІЛ 3. СУЧАСНИЙ СТАН ПІДТРИМКИ ТА СТИМУЛЮВАННЯ РОЗВИТКУ МСБ В УКРАЇНІ ТА ЄС 180
3.1. Державні фінансово-інвестиційні механізми підтримки МСБ в Україні та ЄС 180
3.2. Національні інноваційні агенції як драйвери розвитку МСБ 188
3.3. Смартспеціалізація регіону як інструмент зміцнення економічного та інноваційного потенціалу МСБ 220
3.4. Взаємодія МСБ та інших стейкхолдерів у контексті розбудови інноваційної екосистеми 241
Висновки до розділу 3 256
Cписок використаної літератури до розділу 3 259
РОЗДІЛ 4. ОЦІНКА ФІНАНСОВО-ІНВЕСТИЦІЙНОГО ПОТЕНЦІАЛУ МАЛОГО ТА СЕРЕДНЬОГО БІЗНЕСУ 264
4.1. Галузеві аспекти фінансово-інвестиційного потенціалу малого та середнього бізнесу в Україні 264
4.2. Аналіз фінансово-інвестиційного потенціалу малого та середнього бізнесу: європейські практики 275
4.3. Моделювання впливу фінансово-інвестиційної спроможності підприємств малого та середнього бізнесу на додану вартість бізнесу 293
4.4. FinTech як сучасна форма фінансування МСБ 310
Висновки до розділу 4 321
Список використаної літератури до розділу 4 324
РОЗДІЛ 5. НАПРЯМИ УДОСКОНАЛЕННЯ ФІНАНСОВО-ІНВЕСТИЦІЙНОГО МЕХАНІЗМУ РОЗВИТКУ МАЛОГО ТА СЕРЕДНЬОГО БІЗНЕСУ 328
5.1. Напрями підвищення ефективності застосування FinTech підприємствами малого та середнього бізнесу на основі крос-культурного аналізу 328
5.2. Удосконалення векторів державної підтримки МСБ в умовах СOVID-19: європейські та українські реалії 342
5.3. Адаптація методики JRC щодо визначення напрямів смартспеціалізації 367
5.4. Концептуальні підходи до удосконалення фінансово-інвестиційного механізму розвитку МСБ на основі кращих європейських практик 375
Висновки до розділу 5 387
Список використаної літератури до розділу 5 389
ВИСНОВКИ 406
ДОДАТКИ 412

ВСТУП

Актуальність теми дослідження. Діяльність малого та середнього бізнесу (надалі-МСБ) є ключовим драйвером економічного поступу країни та визначає її конкурентоздатність у глобальному економічному просторі. Розвиток МСБ відіграє важливу роль у досягненні цілей сталого розвитку, індустріалізації, інноватизації народного господарства, розбудові соціальноорієнтованої держави, здатної забезпечити високий рівень зайнятості населення та гідне інклюзивне працевлаштування тощо. Проте, активізація розвитку МСБ можлива лише за умови доступності широкого переліку фінансових та інвестиційних джерел забезпечення відтворювальних процесів у даному секторі економіки. Сучасний етап розвитку МСБ в Україні характеризується низкою проблем, пов’язаних із пошуком достатніх обсягів фінансових та інвестиційних ресурсів для забезпечення його безперебійної та ефективної фінансово-господарської діяльності. Це уповільнює темпи та масштаби поширення інновацій, створює нерівні конкурентні можливості у порівнянні з великим бізнесом, підвищує ризиковість фінансово-господарської діяльності суб’єктів малого та середнього підприємництва, що веде до звуження їх економічної активності. Державні інструменти підтримки в Україні зосереджені на механізмах, які тільки збільшують боргові зобов’язання МСБ (пряме кредитування, надання гарантій), мають фрагментарний характер, тому є доцільним переорієнтація на новітні форми фінансування. Банківські кредити є найпоширенішим джерелом фінансування діяльності МСБ, проте, як показує практика, вони не підходять для інноваційних швидкозростаючих компаній, які мають високоризиковий профіль. Важливості набувають і негрошові форми підтримки МСБ, які мають непрямий вплив на ефективність МСБ (вихід на нові ринки, спрощений пошук замовників, ефективніші канали збуту, оптимізація бізнес-процесів).

Список литературы

ВИСНОВКИ

У дисертації запропоновано нове вирішення важливої науковопрактичної проблеми щодо розробки теоретико-методологічних та науковометодичних засад формування фінансово-інвестиційного механізму розвитку МСБ та обґрунтування практичних рекомендацій щодо його удосконалення, що сприятиме підвищенню результативності функціонування малих і середніх форм господарювання в Україні.
Основні висновки і результати, одержані в процесі дослідження, полягають у такому.
1. За результатами узагальнення наукових поглядів на трактування змістовних характеристик фінансового та інвестиційного механізмів, встановлено, що їх розглядають як: 1) сукупність форм, методів та важелів; 2) систему управління фінансовими ресурсами або відносинами; 3) вплив фінансових важелів на економічний розвиток; 4) складову господарського механізму. Висвітлені підходи до формування авторської позиції щодо розгортання змістовно-функціонального наповнення фінансово-
інвестиційного механізму через сукупність інструментів та важелів впливу фінансового та інвестиційного характеру, а також негрошових інструментів як форм підтримки, на основі яких реалізується державна політика стимулювання розвитку МСБ із застосуванням методів планування, формування, розподілу та використання грошових фондів на національному, регіональному, місцевому рівнях з метою забезпечення подальшого розвитку МСБ.
2. Ґрунтуючись на вихідних положеннях системного підходу, здійснено теоретичну концептуалізацію розбудови фінансово-інвестиційного механізму розвитку МСБ, яка передбачає, що він: функціонує на державному та регіональному рівні на основі використання інструментів ринкового та державного регулювання; містить сукупність інструментів та важелів фінансово-економічного та неекономічного характеру; реалізується на основі нормативно-правового, адміністративно-організаційного, інформаційнокомунікаційного та ресурсно-майнового забезпечення; формується під впливом факторів макро- та мікросередовища. Дія вказаного механізму націлена на формування необхідного фінансового підґрунтя (через забезпечення широкого переліку та доступності фінансово-інвестиційних інструментів) для розвитку МСБ.
3. Дослідження вітчизняної практики правового забезпечення розвитку МСБ як важливої складової фінансово-інвестиційного механізму засвідчило його недосконалість, недостатню ефективність та невпорядкованість критеріїв віднесення підприємницьких структур до МСБ у Господарському кодексі України та Законі України «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні». Щодо стратегічних програм підтримки МСБ, то аналіз їх змісту та практичної реалізації дозволив зробити висновки про низький рівень виконання Стратегії розвитку малого і середнього підприємництва в Україні на період до 2020 року (менше ніж на 50 %) та відсутність практичної реалізації заходів, націлених на забезпечення доступу до джерел фінансування малим та середнім формам підприємництва, які передбачені напрямом вказаної стратегії «Розширення доступу МСБ до фінансування». Показано, що виявлені проблеми можуть бути еліміновані шляхом впровадження концепції фінансово-інвестиційного механізму розвитку МСБ.