УПРАВЛІННЯ КРЕДИТНИМ РИЗИКОМ КОМЕРЦІЙНОГО БАНКУ

Краткое описание

ДЕРЖАВНИЙ ВИЩИЙ НАВЧАЛЬНИЙ ЗАКЛАД
«УКРАЇНСЬКА АКАДЕМІЯ БАНКІВСЬКОЇ СПРАВИ
НАЦІОНАЛЬНОГО БАНКУ УКРАЇНИ»

Д’ЯКОНОВ КИРИЛО МИКОЛАЙОВИЧ

На правах рукопису

УДК 336.713: [336.77:330.131.7](043.5)

УПРАВЛІННЯ КРЕДИТНИМ РИЗИКОМ
КОМЕРЦІЙНОГО БАНКУ

Спеціальність 08.00.08 – Гроші, фінанси і кредит

Дисертація на здобуття наукового ступеня
кандидата економічних наук

Науковий керівник
Єпіфанов Анатолій Олександрович
доктор економічних наук, професор,
заслужений економіст України

Суми – 2011
ЗМІСТ

ВСТУП ……………………………………………………………………. 4
РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ЗАСАДИ УПРАВЛІННЯ КРЕДИТНИМ РИ-ЗИКОМ БАНКІВСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ………………………………. 12
1.1 Узагальнення теоретичної бази дослідження економічних ри-зиків .…………………………………..……………………..… 12
1.2 Роль та місце кредитних ризиків в системі банківських ризиків 24
1.3 Аналіз сучасних науково-методичних підходів щодо управ-ління кредитним ризиком в банку ..................................... 42
1.4 Сучасні фінансово-економічні передумови управління креди-тним ризиком банків України ............................................ 63
Висновки до розділу 1 …………………………………………………….. 76
РОЗДІЛ 2. НАУКОВО-МЕТОДИЧНЕ ОБҐРУНТУВАННЯ ФОРМУ-ВАННЯ СИСТЕМИ УПРАВЛІННЯ КРЕДИТНИМ РИЗИКОМ В БА-НКУ…………………………………………………………………….... 81
2.1 Концептуальні засади удосконалення механізму управління кредитним ризиком в банку …………………………………… 81
2.2 Удосконалення методичних підходів щодо управління індиві-дуальним кредитним ризиком позичальників ………..……..
97
2.3 Удосконалення методичних підходів щодо управління порт-фельним кредитним ризиком банку ……………..……….....
111
Висновки до розділу 2 …………………………………………………….. 123
РОЗДІЛ 3. ВРАХУВАННЯ РЕГІОНАЛЬНИХ ТА ГАЛУЗЕВИХ АС-ПЕКТІВ ПРИ ФОРМУВАННІ ІНСТРУМЕНТАРІЮ УПРАВЛІННЯ КРЕДИТНИМ РИЗИКОМ БАНКУ …………………………..………… 129
3.1 Особливості функціонування системи управління кредитним ризиком АТ „ОТР Bank” в умовах фінансової кризи …...……. 129
3.2 Обґрунтування регіональної структури формування кредит-ного портфеля як складова системи управління кредитним ризиком банку ……………………………………………………

148
3.3 Використання модифікованих методів стратегічного портфе-льного аналізу в управлінні кредитним ризиком банку …….. 166
Висновки до розділу 3 …………………………………………………….. 177
ВИСНОВКИ ……………………………………………………………… 180
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ ………………………………… 188
ДОДАТКИ ………………………………………………………………... 211
Додаток А. Систематизація підходів до трактування поняття «ризик» 212
Додаток Б. Систематизація підходів до змісту етапів процесу управління ризиками 217
Додаток В. Систематизація гносеологічних підходів щодо оці-нки ризику 222
Додаток Д. Ліміти концетрації кредитів у одного позичальни-ка 225
Додаток Е. Результати оцінки кредитного ризику позичальни-ка 227
Додаток Ж. Регіональні аспекти оцінки кредитного ризику в банках України 233
Додаток З. Галузеві аспекти оцінки кредитного ризику в бан-ках України 240
Додаток К. Довідки про впровадження результатів дисертаційного дослідження 249

ВСТУП

Актуальність теми дослідження. Негативні наслідки світової фінан-сової кризи, що суттєво послабили вітчизняну банківську систему, виявили неготовність більшості банків до оперативного і адекватного коригування кредитної політики в напрямку пошуку оптимального співвідношення між потребами клієнтів у кредитних ресурсах, ризиками кредитування, вимогами до забезпечення ліквідності, вимогами до забезпеченння кредитних коштів суб’єктів господарювання реальними активами тощо. Процеси інтернаціона-лізації та глобалізації на фінансовому ринку, адаптація вітчизняного банків-ництва до умов турбулентності сучасних економічних відносин, асиметрія фінансової інформації тощо загострюють питання необхідності переоцінки ролі та місця управління кредитними ризиками банків в загальній системі забезпечення їх фінансової стійкості. Сьогодні кредитний ризик-менеджмент розглядається вже не тільки в системі координат “банк – клієнт”, а стає домінантним фактором регулювання співвідношення позичко-вого та промислового капіталів, значною мірою визначає результативність використання кредитних ресурсів в перерозподільних процесах і реальному секторі економіки. Це обумовлює необхідність переоцінки теоретичних під-ходів, організаційно-правових та інформаційно-аналітичних засад управління банківськими ризиками кредитних операцій для реалізації стратегічних і тактичних цілей забезпечення фінансової стійкості банківської системи.
Фундаментальні основи банківського ризик-менеджменту закладені Ф. Аленом, Х. Грюнінгом, Х. Димакосом, У. Деволдом, Г. Дрізом, Г. Кауф-маном, Г. Марковіцем, Н. Мерфі, П. Роузом, Дж. Сінкі та ін. Ґрунтовні до-слідження щодо управління кредитними ризиками банку здійснені російсь-кими та українськими науковцями та практиками, зокрема: В. Буряком, Т.Васильєвою, О. Васюренком, В. Вітлінським, П. Гармидаровим, В. Грушком, О. Дзюблюком, А. Єпіфановим, О. Лаврушиним, Р.Набоком, О. Пернарівським, Л. Примосткою, І.Салом, Н. Хохловим, А. Чугуновим та ін.
В той же час, не дивлячись на наукові здобутки та практичний досвід щодо кредитного ризик-менеджменту, низка питань все ще залишається не-вирішеною остаточно. Так, зокрема, подальшого розвитку вимагають мето-дологія диференційованої оцінки кредитного ризику позичальника, врахування регіональних аспектів при оцінці ризику кредитного портфеля банку, використання методів стратегічного портфельного аналізу в управ-лінні кредитним ризиком банку тощо. Об’єктивна потреба у розвитку си-стемних досліджень в цьому напрямку, актуальність даного питання та його практична значущість обумовлюють вибір теми, мети та завдань дисерта-ційного дослідження.
Зв’язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Наукові результати, отримані при підготовці дисертації, враховані при підготовці звітів за науково-дослідними роботами, що виконуються в ДВНЗ “Українська академія банківської справи Національного банку України”, в тому числі: за темою “Сучасні технології фінансово-банківської діяльності в Україні” (номер держ. реєстрації 0102U006965) – пропозиції щодо управління індивідуальним кредитним ризиком позичальників; за темою “Розвиток механізму функціонування банківської системи України під впливом іноземного капіталу” (номер держ. реєстрації 0107U012112) – пропозиції щодо управління портфельним кредитним ризиком банку; за темою “Реформування фінансової системи України в умовах євроінтеграційних процесів” (номер держ. реєстрації 0109U006782) – пропозиції щодо врахування регіональних аспектів при формуванні кредитного портфеля банку.
Мета і завдання дослідження. Метою дослідження є удосконалення науково-методичних засад управління кредитним ризиком в комерційних банках та ризиком кредитного портфеля з урахуванням регіональних і галу-зевих пріоритетів кредитної політики банку.
Поставлена мета зумовила необхідність вирішення таких наукових за-дач:
• систематизувати теоретичну базу дослідження економічних ри-зиків;
• виокремити місце кредитних ризиків в системі банківських ризи-ків;
• узагальнити методичну базу управління кредитним ризиком в банку;
• визначити фінансово-економічні передумови зростання ризико-вості кредитної діяльності банків України, проблеми та перспек-тивні напрямки практичної діяльності з управління ризиками кредитування у вітчизняних банках (на прикладі АТ “ОТП Банк”);
• обґрунтувати концептуальні основи формування системи управ-ління кредитним ризиком в банку;
• удосконалити наукові підходи до управління індивідуальним кредитним ризиком позичальників;
• розвинути методичне підґрунтя управління ризиком кредитного портфелю банку;
• розробити механізм врахування регіональних ризиків при фор-муванні кредитного портфеля банку;
• розвинути методичну базу використання стратегічного портфе-льного аналізу при формуванні галузевих пріоритетів щодо управління кредитним ризиком банку.
Об’єктом дослідження є економічні відносини, що виникають у про-цесі здійснення банками кредитної діяльності.
Предметом дослідження є науково-методичне забезпечення та прак-тичний інструментарій управління кредитними ризиками в комерційних бан-ках.
Методи дослідження. Методологічне підґрунтя дисертаційного до-слідження склали фундаментальні положення банківської справи, ризико-логії, теорії фінансового посередництва, сучасні концепції банківського ме-неджменту та ризик-менджменту, наукові здобутки вітчизняних та за-рубіжних дослідників. В процесі роботи використовувалися такі методи нау-кового дослідження: наукова абстракція та логічне узагальнення (в процесі розвитку категоріально-понятійного апарату дослідження); структурно-факторний та порівняльний аналізи (при класифікації та структуризації еле-ментів кредитного ризику банку); експертних оцінок і групувань (при розробці пропозицій щодо оптимізації регіональної структури кредитного портфеля банку); методи індукції та дедукції (при розробці структурно-логічної схеми функціонального наповнення етапів управління кредитним ризиком банку); методи кореляційно-регресійного аналізу (при розробці пропозицій щодо оптимізації кредитного портфеля банку) тощо.
Інформаційно-фактологічну основу дослідження склали: закони України, укази Президента України, нормативні акти Кабінету Міністрів України, аналітичні огляди та звітні дані Національного банку України, Дер-жавного комітету статистики України, Асоціації українських банків, наукові публікації вітчизняних та закордонних дослідників, присвячені управлінню ризиками банків.
Наукова новизна одержаних результатів полягає в удосконаленні науково-методичних підходів до управління кредитним ризиком в комерцій-них банках та ризиком кредитного портфеля з урахуванням регіональних та галузевих пріоритетів кредитної політики банку.
Найбільш вагомими науковими результатами дисертаційного до-слідження є такі:
вперше:
• обґрунтовано необхідність врахування при оцінці кредитного ризику та запропоновано науково-методичний підхід до оцінки ймовірності дефолту позичальника за основною сумою боргу (залежно від стану та достатності фінансових ресурсів позичальника) та за відсотками по кредиту (залежно від співвідношення між валовою рентабельністю активів позичальника та середньозваженою ставкою відсотка за позиковим капіталом після його поповнення за рахунок нового кредиту); розроблено інструментарій прогнозування можливості настання ризику неповернення відсотків за кредитом на основі врахування рівня запасу процентної кредитоспроможності позичальника;
удосконалено:
• методичні засади оцінки ринкової доходності кредитної операції банку, які, на відміну від існуючих, враховують річну ставку відсотків за кредитом, ймовірність та розмір втрат банку у випадку дефолту позичальника; обгрунтовано доцільність використання рівня середньорічних втрат ринкової доходності кредиту для банку як індивідуального за кожним кредитним договором страхового резерву, запропоновано методичний підхід до його оцінки;
• інструментарій врахування регіональних ризиків при формуванні кредитного портфеля банку, що, на відміну від існуючих підхо-дів, базується на порівнянні відносних рейтингових позицій регі-онів, обчислених за індексом концентрації проблемної (зокрема, простроченої) заборгованості банку та за рівнем територіальної концентрації його філіальної мережі. Це дозволяє банку більш обґрунтовано підходити до вибору регіональних пріоритетів у розвитку філіальної мережі, до регіональної диференціації при виборі стратегії управління кредитним ризиком;
• структурно-логічну схему процесу формування та оптимізації кредитного портфеля банку з урахуванням фактора ризику, яка, на відміну від існуючих підходів, враховує обов’язковість забез-печення його відповідності сформованій банком кредитній полі-тиці, передбачає ранжування кредитних заявок в порядку зни-ження коефіцієнта співвідношення ринкової доходності і потреби позичальника в кредиті, дозволяє формалізувати механізм та критерії коригування структури кредитного портфеля банку, виходячи з обмежень його ресурсних можливостей та вимог до доходності;
набули подальшого розвитку:
• теоретичні засади формування системи управління кредитним ризиком в банку шляхом впорядкування функціонального наван-таження підсистем інституційного, організаційного, методичного та процесно-функціонального забезпечення, обґрунтування змісту принципів управління кредитним ризиком банку та їх розподілу на загальні та специфічні;
• підхід до класифікації факторів формування кредитного ризику позичальника, який, на відміну від існуючих, передбачає їх іден-тифікацію на мікро- та макрорівнях з одночасним розподілом на фактори загальної дії (по всім складовим кредитного портфеля для усунення негативного впливу факторів загальної дії) та фак-тори, специфічні для певного позичальника (за країною його розташування; регіоном локалізації його бізнес-інтересів; видом його економічної діяльності; специфікою його бізнесу, продукту або послуги);
• напрямки використання стратегічного портфельного аналізу при формуванні галузевих пріоритетів кредитної діяльності банку в контексті забезпечення необхідної якості кредитного портфеля за критерієм сукупного кредитного ризику, що дозволило: розробити матрицю конкурентного позиціювання кредитних ризиків окремих видів економічної діяльності; виділити в ній зони консервативної стратегії безпечного кредитування, компромісної стратегії безпечного кредитування, компромісної стратегії ризикового кредитування, агресивної стратегії ризикового кредитування; розробити пропозиції щодо оптимізації галузевої структури кредитного ризику банку та адресного застосування заходів управлінського впливу.
Практичне значення одержаних результатів полягає в тому, що ос-новні наукові положення дисертаційної роботи доведено до рівня методич-них розробок, які можуть використовуватися на макрорівні – Національним банком України в контексті розвитку наукового підґрунтя регулювання та нагляду за банківською діяльністю; на мікрорівні – при розширенні банками організаційно-економічних форм та механізмів управління кредитним ризи-ком. Пропозиції дисертанта щодо впливу сформованої філіальної мережі на сукупний кредитний ризик портфеля кредитів банку використовуються в поточній діяльності Управління Національного банку Ураїни в Сумській області (довідка від 12.01.2011 № 12-016/160); пропозиці щодо застосування показників відносної рейтингової позиції при оптимізації регіональної структури кредитного портфеля банку – в діяльності Сумського управління ПАО “УкрСиббанк” (довідка від 24.09.2010 № 358/1-251); пропозиції щодо оцінки індивідуального кредитного ризику позичальників – в діяльності Сумського відділення ПАТ “Універсал Банк” (довідка від 20.10.2010 № 2/211-01); пропозиції щодо функціонального наповнення етапів управління кредитним ризком банку – в діяльності відділення АТ “ОТП Банк” в м. Суми (довідка від 24.12.2010 № СОО–01/285).
Результати наукового дослідження використовуються у навчальному процесі ДВНЗ “Українська академія банківської справи Національного банку України” при викладанні дисциплін “Ризик-менеджмент”, “Ризикологія”, “Фінансове посередництво”, “Проектне фінансування” (акт від 07.09.2010).
Особистий внесок здобувача. Дисертація є самостійною завер-шеною науковою працею, в якій використано лише ті положення, які є результатом особистих досліджень здобувача. Наукові положення, які виносяться на захист, одержані автором самостійно і відображені в опублікованих працях.
Апробація результатів дисертації. Основні наукові результати, отри-мані автором при роботі над дисертаційним дослідженням, доповідалися, обговорювалися й одержали позитивну оцінку на наукових і науково-практичних конференціях, зокрема: всеукраїнських науково-практичних конференціях “Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України” (м. Суми, 2007 р., 2008 р., 2010 р.); Шостій міжнародній науково-практичній конференції молодих вчених “Економічний і соціальний розвиток України в XXI столітті: національна ідентичність та тенденції глобалізації” (м. Тернопіль, 2009 р.); ІІ Міжнародній науково-практичній конференції “Международные и национальные особенности прикладной экономики” (м. Пенза, Росія, 2008 р.); I Міжнародній науково-практичній конференції “Проблеми формування нової економіки XXI століття” (м. Дніпропетровськ, 2008 р.); Міжнародній науково-практичній конференції “Vedecky industry evropskeho kontinentu” (м. Прага, Чехія, 2008 р.); ІІІ Всеукраїнській науково-практичній конференції аспірантів та молодих вче-них “Розвиток фінансово-кредитної системи України: здобутки, проблеми, перспективи” (м. Львів, 2007 р.).
Публікації. Отримані автором дисертаційного дослідження наукові результати знайшли відображення в 13 працях загальним обсягом 2,63 друк. арк., з яких особисто автору належать 2,27 друк. арк., у тому числі 5 статей у наукових фахових виданнях з економіки, 8 публікацій у збірниках матеріалів конференцій.

Список литературы

ВИСНОВКИ
Виникнення фінансової кризи в банківській системі України та світовій фінансовій системі актуалізувало проблему ефективного управління кредитним ризиком банків. Результати дисертаційного дослідження дозволяють зробити висновки теоретичного, аналітичного та практичного спрямування.
1. Актуалізація проблеми управління кредитними ризиками для банків України в сучасних умовах пов’язана, насамперед, із ослабленням банківської системи країни через посилення негативного впливу світової фінансової кризи. Проведений ретроспективний аналіз розвитку кредитної активності банків України у відповідних умовах дозволив виявити загальні фінансово-економічні тенденції та фактори зміни якості банківських активів в контексті динаміки кредитного ризику, а саме: погіршення якості кредитних портфелів банківських установ через зростання частки прострочених і сумнівних кредитів, втрату об’єктами застави частини вартості, збільшення частки пролонгованих кредитів; зниження прибутковості діяльності банків, у т. ч. через необхідність нарощення обсягів резервів для відшкодування можливих втрат за кредитними операціями банків та списання безнадійної заборгованості банківськими установами, що посилює ризик збиткової діяльності для кредиторів, які проводили ризикову кредитну політику; подальше обмеження ресурсної бази, а отже й уповільнення темпів кредитування через високий відсоток проблемних кредитів, досить обережне ставлення зовнішніх кредиторів до ненадійних вітчизняних позичальників.
2. Узагальнення теоретичної бази дослідження економічних ризиків дозволило систематизувати науково-теоретичні погляди на трактування сутності ризику як економічної категорії, здійснити періодизацію ретроспективи процесу розвитку неокласичних трактувань поняття "ризик" та виділити «результатний» і «процесний» напрями в сучасних підходах щодо розгляду цього питання, які розвиваються в межах некласичної економічної школи.
3. На основі порівняльного аналізу класичних та неокласичних поглядів на сутність категорії ризик встановлено механізм виникнення причинно-наслідкового зв’язку між непевністю та ризиком, в якому невизначеність і незнання обумовлюють появу об’єктивної непевності, що сприймається суб’єктами діяльності як стан відчуття небезпеки. З врахуванням цього ризиком є тільки суб’єктивно усвідомлена небезпека, відповідно невпевненість або небезпека можуть бути визначені лише для певного різновиду процесу діяльності та з погляду відповідного суб’єкту і об’єктів управління.
4. На основі критичного аналізу наявних в літературних джерелах підходів щодо трактування поняття "банківський ризик" нами сформульовано його удосконалене визначення, згідно з яким це – кількісно оцінена можливість невідповідності об’ємних, просторових та часових параметрів фінансових потоків банку очікуваним в результаті цілеспрямованої дії або бездіяльності зацікавлених суб’єктів економічних відносин, що відбивається на зміні його фінансового стану та динаміки розвитку. У даному визначені використано узагальнюючий підхід щодо об’єкту та прояву банківських ризиків, сформульований з врахуванням сутнісних аспектів як економічних ризиків в цілому, так і специфічних для банківської сфери. В ході дослідження встановлено, що відміну від економічних ризиків в цілому, у якості основної сутнісної ознаки банківського ризику необхідно виділяти специфічний характер механізму його виникнення – через зміну об’ємних, просторових та часових характеристик руху грошових коштів в фінансових потоках банківської системи.
На підставі гіпотези про існування кореляційної суперпозиції окремих різновидів банківських ризиків нами запропонована дворівнева їх класифікація – на ризики-фактори, які виявляються у відхиленні фактичних фінансових потоків від очікуваних з відповідною зміною фінансових результатів банку та обсягів активів і пасивів, та ризики-результати, які виникають в наслідок зміни співвідношення вартості активів та пасивів банку. В ході дослідження обґрунтовано особливе значення кредитного ризику у складі ризик-факторів в ризиковому полі банків.
5. Нами проведено узагальнення специфічних елементів сутності "кредитного ризику" як різновиду банківських ризиків, а саме об’єкту, причин виникнення, характеру дії, результату та функцій. При цьому в ході досліджень доведено, що об’єктом кредитного ризику є весь процес кредитування, причинами виникнення – порушення будь-яких умов кредитної умови щодо порядку визначення суми боргу та здійснення платежів, характер дії – зміна об’ємних, просторових та часових характеристик грошових потоків банку, в результаті якої відбувається виникнення фінансових втрат, зниження ліквідності та зменшення фінансової стійкості банку. В роботі нами обґрунтовується, що єдиною функцією кредитного ризику є регулятивна, яка в цілому спрямована на подолання негативних наслідків дії такого ризику і, відповідно, має виключно конструктивну форму прояву. Ефективна реалізація цієї функції досягається за рахунок поступового використання її підфункцій – конструктивної, захисної, аналітичної.
Відповідно, кредитний ризик, на нашу думку, – це кількісно оцінена можливість невідповідності очікуванням об’ємних, просторових та часових параметрів фінансових потоків, пов’язаних з поверненням тіла кредитів та відсотків за ними позичальниками, в результаті цілеспрямованого або стихійного порушення порядку здійснення процесу банківського кредитування, яка призводить до зміни якості фінансового стану та динаміки розвитку банку.
6. Економічна мотивація банку в процесі управління кредитним ризиком знаходиться в рамках максимізації прибутку при мінімально можливому ризику, що відбиває подвійну природу економічного ризику в цілому. Саме раціональний управлінський вплив на фактори формування кредитного ризику забезпечує можливість його оптимізації, відповідно рівень такого ризику безпосередньо пов’язаний із ефективністю системи управління процесом банківського кредитування. В цілях підвищення ефективності управління кредитним ризиком банку, на нашу думку, найбільш доцільно будувати систему управління ним на основі ідентифікації різновидів кредитного ризику за етапами процесу кредитування з наступною диференціацією їх за характером впливу на прямі (пов’язані з втратою тіла кредиту та відсотків) та непрямі.
7. В роботі обґрунтовано, що управління кредитним ризиком банку має ґрунтуватися на адаптивному підході, який передбачає формування гнучкої системи дієвих інституціональних та методичних компонентів, інтеграційна взаємодія яких дозволить отримувати управлінську інформацію належної якості, необхідну для прийняття адекватних рішень, пов’язаних з ризиком, адаптованих до поточної стадії економічного циклу.
8. Розроблено концепцію удосконалення механізму управління кредитним ризиком банків з метою обґрунтування найбільш ефективних методів, інструментів та важелів здійснення функцій аналізу, планування, регулювання та контролю в процесі управління кредитними ризиками банку, які сприяють отриманню оптимального рівня доходності від кредитної діяльності банка при мінімальному ризику неповернення основної суми боргу та відсотків за кредитами.. Визначено систему загальних та специфічних принципів удосконалення та функціонування такого механізму, основними з яких є: наукова обґрунтованість, комплексний підхід, системність, непереривність, забезпечення надійності та стійкості банку, оптимізація співвідношення доходності та ризиковості кредитних операцій банку, максимальне врахування дії всієї системи чинників на формування кредитного ризику (як мікроекономічної, так макроекономічної природи). Розроблено рекомендації щодо розвитку організаційно-інституційної та економічної підсистем механізму управління кредитним ризиком банків в Україні.
9. На основі узагальнення існуючих в науковій літературі фінансово-економічного профілю підходів запропоновано авторське бачення структурно-логічної схеми управління кредитним ризиком банку, спрямоване на максимальне врахування всієї системи факторів (як мікроекономічної, так макроекономічної природи), системна дія яких спричиняє виникнення і дифузійно-мультиплікативне розповсюдження кредитних ризиків в банківській діяльності.
10. Систематизовано класифікацію чинників кредитного ризику позичальника, в якій, на відміну від існуючих, рекомендовано диференціювати чинників виникнення такого ризику на мікро- та макрорівнях в розрізі факторів загальної дії та факторів, специфічних для певного позичальника. Такий підхід дозволяє більш ефективно здійснювати заходи щодо мінімізації кредитного ризику, оскільки передбачає підвищення оперативності прийняття управлінських рішень за рахунок формування двох рівневої системи інструментарію та методів зниження кредитного ризику – загальної по всім складовим кредитного портфеля (для усунення негативного впливу факторів загальної дії) та спеціальної (для певного позичальника).
11. Подано авторську методику оцінки кредитного ризику позичальника, засновану на оцінці впливу дефолту позичальника та ймовірності його настання на доходність кредитної операції. При цьому з метою підвищення якості оцінки індивідуального ризику позичальників запропоновано виділяти два види дефолту позичальника: дефолт за основною сумою боргу та дефолт за відсотками, які, залежно від конкретної ситуації можуть виникати як окремо, так і одночасно, що характеризується певною ймовірністю настання. Встановлено, що ймовірність настання дефолту позичальник за відсотками залежить від співвідношення між валовою рентабельністю його активів і середньозваженої ставки відсотка за позиковим капіталом після його поповнення за рахунок нового кредиту.
12. Запропоновано авторський науково-методичний підхід щодо оцінки ймовірності дефолту позичальника за відсотками, заснований на оцінках вперше введених в науковий вжиток показників, таких як запас процентної кредитоспроможності та рівень запасу процентної кредитоспроможності. Рівень запасу процентної кредитоспроможності – це співвідношення диференціалу фінансового важелю та валової рентабельності активів, а запас процентної кредитоспроможності – різниця між фактичною валовою рентабельністю активів позичальника та середньозваженою ставкою відсотку за позиковим капіталом цього позичальника після його можливого поповнення за рахунок нового кредиту.
13. В роботі наведено пропозиції щодо удосконалення типового механізму формування кредитного портфеля банку на основі використання авторського науково-методичного підходу щодо оцінки індивідуального кредитного ризику позичальників з виділенням двох видів дефолту (за основною сумою боргу та за відсотками), ранжування кредитних заявок в порядку зниження індивідуальних коефіцієнтів співвідношення ринкової доходності і обсягів потреби позичальника в кредиті та удосконаленої автором моделі оптимізації кредитного портфеля.
14. В роботі запропоновано та апробовано науково-методичний підхід щодо оптимізації регіональної структури кредитного ризику портфеля наданих кредитів банку як перспективний напрям удосконалення системи управління кредитним ризиком банку. Він заснований на порівняльних оцінках територіальної концентрації філіальної мережі (або кредитної активності) та кредитних ризиків банку. Розроблено структурно-логічну модель оптимізації структури кредитного ризику портфеля наданих кредитів банку, в якій узагальнено авторський підхід щодо складу показників, послідовності розрахунків та їх оцінювання і інтерпретації.
На відміну від існуючих розроблений науково-методичний підхід передбачає порівняння рейтингу регіональної привабливості для активізації кредитної діяльності з рейтингом територіальної концентрації філіальної мережі на основі показників відносної рейтингової позиції.
На основі використання авторських розробок щодо оптимізації регіональної структури кредитного ризику портфеля проведено структурування кредитного портфеля АТ "OTP bank" за стратегіями розвитку кредитної діяльності.
15. Розроблені рекомендації щодо впровадження оцінювання відносний рівень прийняття територіальних кредитних ризиків банком на основі розрахунку системи індивідуальних регіональних індексів концентрації проблемної заборгованості.
16. Визначено рейтинг та проведено групування регіонів України з точки зору привабливості активізації кредитної діяльності банків в розрізі трьох цільових груп: регіони найбільш сприятливі активізації кредитної діяльності, які мають низький рівень концентрації на їх території кредитних ризиків; проблемні регіони, на території яких сконцентровано значний обсяг простроченої заборгованості і, відповідно, потенційно існує високий рівень кредитного ризику; регіони з проміжним рівнем концентрації кредитних ризиків на їх території. Ці результати та методика їх отримання може бути корисною банкам у якості додаткового інформаційного забезпечення прийняття рішень щодо надання кредитів та формування кредитного портфеля, оскільки вони враховують регіональну диференціацію концентрації проблемної заборгованості. Врахування цієї диференціації в процесі прийняття рішень щодо розвитку мережі представництв та філіалів банку, а також формування регіональної структури кредитного портфеля дозволить забезпечити зниження та оптимізацію сукупного кредитного ризику.
17. Для комплексної оцінки якості впливу сформованої філіальної мережі на сукупний кредитний ризик портфеля наданих кредитів банку пропонується використовувати коефіцієнт, який характеризує рівень врахування в територіальній концентрації філіалів та представництв регіональних показників концентрації проблемної заборгованості. В роботі подано авторське бачення методики розрахунку та інтерпретації такого коефіцієнта, проведено їх апробацію за показниками діяльності АТ "OTP bank".
18. Обґрунтовано доцільність використання модифікованих методів стратегічного портфельного аналізу, а саме матричного підходу, в управлінні кредитним ризиком банку. При цьому запропоновано розглядати стратегічний портфельний аналіз як це інструмент, за допомогою якого менеджмент банку виявляє та оцінює перспективи розвитку кредитної діяльність з метою чіткого визначення галузевих пріоритетів надання кредитів, додержання яких забезпечить необхідну якість кредитного портфеля щодо сукупного кредитного ризику.
19. Розроблено матрицю конкурентного позиціювання кредитних ризиків окремих видів економічної діяльності, в якій узагальнено дані щодо варіації проблемної заборгованості та динаміки кредитування. Виділення чотирьох зон матриці конкурентного позиціювання кредитних ризиків (консервативної стратегії безпечного кредитування, компромісної стратегії безпечного кредитування, компромісної стратегії ризикованого кредитування, агресивної стратегії ризикового кредитування) дозволило структурувати необхідні стратегії та відповідні їм заходи щодо управління кредитним ризиком портфеля.
20. За допомогою модифікованого матричного підходу побудовано матрицю конкурентного позиціювання кредитних ризиків окремих видів економічної діяльності в Україні, використання якої дозволить приймати обґрунтовані управлінські рішення щодо оптимізації галузевої структури кредитного ризику портфеля банку.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ
1. 2009 Annual Global Corporate Default Study And Rating Transitions [Електронний ресурс] / Default Studies Standard & Poor’s. – Режим доступу : // http://www.standardandpoors.com/servlet/BlobServer?blobheadername3=MDT-Type&blobcol=urldata&blobtable=MungoBlobs&blobheadervalue2=inline%3B+filename%3D2009_Corp_Default_Study.pdf&blobheadername2=Content-=application%2Fpdf&blobkey=id&blobheadername1==1243673827535&blobheadervalue3=UTF-8. – 10.06.2010 р. – Назва з екрану.
2. Адамова Н. Принятие проектных решений через управление рисками [Електронний ресурс] / Адамова Н. ; Управление проектами в России. – Режим доступа : http://www.projectmanagement.ru/mup.asp?mupid=38 – 15.11.2009 р. – Назва з екрану.
3. Адамчук Н. Управление риском на предприятии и страхование / Н. Адамчук // Управление риском. – 2001. – № 1. – С. 32–39.
4. Азаренкова Г. М. Фінансові потоки в системі економічних відносин / Г. М. Азаренкова – Х. : ВД «ІНЖЕК», 2006. – 328 с.
5. Альгин А. П. Риск и его роль в общественной жизни / А. П. Альгин. – М.: Дело, 1989. – 187 с.
6. Арсанукаева А. С. Кредитный мониторинг как система управления кредитным риском / А. С. Арсанукаева // Финансовый менеджмент. – 2008. – № 1. – C. 85-91.
7. Артеменко В. Б. Комплексная оценка инновационного риска / В. Б. Артеменко, Ю. В. Журавлев // Управление риском. – 2003. – №1. – С. 5–9.
8. Асамбаев Н. Оценка, анализ, измерение и управление рисками / Н. Асамбаев // Управление риском. – 2002. – №1. – С. 9–18.
9. Балабанов И. Т. Риск-менеджмент / И. Т. Балабанов – М. : Финансы и статистика, 1996. – 192 с.
10. Балашова Н. Е. Построение системы риск-менеджмента в финансовой компании / Н. Е. Балашова // Менеджмент в России и за рубежом. – 2002. – № 4. – С. 104–111.
11. Балика С. Моделирование и прогнозирование хозяйственного риска / С. Балика // Бизнес-информ. – 1997. – № 22. – С. 53–59.
12. Бачкаи Т. Хозяйственный риск и методы его измерения / Т. Бачкаи, Д. Мессена – М. : Экономика, 1979. – 256 с.
13. Беликова, А. Методика оценки кредитного риска: зарубежный опыт и российская практика / А. Беликова // Рынок ценных бумаг. – 2006. – № 5. – C. 42-48.
14. Беляков, А. В. Кредитный риск: оценка, анализ, управление [Текст] / А. В. Беляков, Е. В. Ломакина // Финансы и кредит. – 2000. – № 9. – C. 20-28.
15. Благодир Я. Я. Управління кредитними ризиками на основі удосконалення їх оцінки : автореф. дис. на здоб. наук. ступ. к.е.н. : спец 08.04.01 «Фінанси, грошовий обіг і кредит» / Я. Я. Благодир – Львів: ЛНУ, 2006 – 24 с.
16. Бланк И. А. Управление денежными потоками / И. А. Бланк – К. : Ника-Центр, Эльга, 2002. – 736 с.
17. Блудова Т. До питання управління відсотковим ризиком / Т. Блудова, П. Гармидаров // Вісник НБУ. – 2004. – № 10. – С. 34–35.
18. Бобиль В. Становлення сучасної системи ризик-менеджменту в кредитних установах / В. Бобиль // Банківська справа. – 2007. – № 3. – С. 65–76.
19. Боди Э. Финансы / Э. Боди, К. Р. Мертон – М. : Издательский дом «Вильяме», 2003. – 592 с.
20. Боков В. В. Предпринимательские риски и хеджирование в отечественной и зарубежной экономике / В. В. Боков, П. В.Забелин, В. Г. Федутов ; Академия русских предпринимателей. – М. : ПРИОР, 1999 – 128 с.
21. Бондаренко Л. А. Ризик-менеджмент кредитної діяльності комерційного банку : автореф. дис. на здоб. наук. ступ. к.е.н. : спец 08.00.08 «Гроші, фінанси і кредит» / Л. А. Бондаренко. – К. : КНЕУ, 2007. – 23 с.
22. Буздалин А. В. Кредитный риск как мера субъективной уверенности [Електронний ресурс] / А. В. Буздалин. – Режим доступу: http://www.buzdalin.ru/text/Credit_Risk.pdf – 15.11.2009 р. – Назва з екрану.
23. Бузько С. Совершенствование управления экономическим риском на предприятии / С. Бузько // Бизнес Информ. – 1998. – № 6. – С. 83–85.
24. Буряк В. Економічні межі кредиту в забезпеченні ефективності кредитної діяльності банку / В. Буряк, В. Волохов // Банківська справа. – 2002. – № 6 (48). – С. 50–56.
25. Бычко, Ю. П. Построение эффективной системы управления кредитными рисками / Ю. П. Бычко // Финансы и кредит. – 2007. – № 26. – C. 31-38.
26. Васюренко О. В. Банківський менеджмент / О. В. Васюренко. – К. : Видавничий центр «Академія», 2001. – 320 с.
27. Васюренко О. В. Збалансованість структури зобов’язань банку як фактор забезпечення ефективності кредитних операцій / О. В. Васюренко, О. М.Христофорова // Банківська справа. – 2004. – № 3. – С. 3 – 10.
28. Васюренко О. В. Менеджмент кредитних операцій у комерційних банках / О. В. Васюренко. – Харків : РВП «Оригінал», 1998. – 72 с.
29. Васюренко О. В. Современные методы управления банковскими ресурсами / О. В. Васюренко. – Харьков : «Гриф», 1997. – 392 с.
30. Васюренко О. Ціна кредитних ресурсів як ключова складова системи управління кредитним ризиком / О. Васюренко, В. Подчесова // Банківська справа. – 2008. – № 1. – С. 28–34.
31. Вітлинський В. В. Кредитний ризик комерційного банку / В. В. Вітлинський – К. : Знання, 2000. – 251 с.
32. Вітлінський В. В. Концептуальні засади ризикології у фінансовій діяльності / В. В. Вітлінський // Фінанси України. – 2003. – № 3. – С. 3-9.
33. Вітлінський В. В. Ризикологія в економіці та підприємництві : монографія / В. В. Вітлінський, Г. І. Великоіваненко. – К. : КНЕУ, 2004. – 480 с.
34. Вітлінський В. Кредитний ризик та його врахування при обчисленні ставки відсотка / В. Вітлінський, О. Пернарівський // Банківська справа. – 1997. – № 5. – С.63–66.
35. Вітлінський В. Поглиблений кількісний аналіз кредитоспроможності позичальника як засіб зниження кредитного ризику / В. Вітлінський, Г. Великоіваненко, Я. Наконечний, О. Пернарівський // Банківська справа. – 1998.– № 6. – С. 45–49.
36. Волик Н. Г. Удосконалення управління кредитним ризиком банку / Н. Г. Волик // Держава та регіони. Серія: Економіка та підприємництво. – 2005. – № 4. – С. 41–43.
37. Волошин И. В. Оценка банковских рисков: новые подходы [Текст] / И. В. Волошин. – К. : Ника-Центр : Эльга, 2004. – 216 с.
38. Вплив світової кризи ліквідності на Україну та шлях до економічного відновлення : позиційний документ Міжнародного фонду Блейзера [Електронний ресурс] / Міжнародний фонд Блейзера – Режим доступу: http://www.sigmableyzer.com/File/economic/Вплив%20світової%20кризи%20ліквідності%20на%20Україну%20та%20шлях%20до%20економічного%20відновлення.pdf – 15.11.2009 р. – Назва з екрану.
39. Габровски Радослав. Корпоративен риск мениджмент / Габровски Радослав, Илиев Боян. – Свищов : Академичное издательство “Ценов”, 2000. – 279 с.
40. Галапун, Н. Д. Кредитний ризик: вдосконалення методів мінімізації в Україні / Н. Д. Галапун // Банківська система України: теорія і практика становлення: В 2 т. – Т.2. – C. 568-574.
41. Гаряга, Л. О. Кредитний ризик: ідентифікація, класифікація та методи оцінки / Л. О. Гаряга // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України. – Т. 17. – C. 318-329.
42. Глущенко В. В. Управление финансовыми рисками в коммерческих банках Украины / В. В. Глущенко, В. А. Фурсова. – Харків : ХНУ, 2007. – 275 с.
43. Глущенко В. В. Фінансові ризики комерційного банку / В. В. Глущенко, А. І. Граділь. – Харків : ХНУ, 2007. – 202 с.
44. Граділь А. І. Фінансові ризики у банківській діяльності : автореф. дис. на здоб. наук. ступ. к.е.н. : спец 08.04.01 «Фінанси, грошовий обіг і кредит» / А. І. Граділь. – Харків: ХНУ, 2006. – 20 с.
45. Гранатуров В. М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения / В. М. Гранатуров – М. : Дело и сервис, 1999. – 112 с.
46. Грачева М. В. Анализ проектних рисков / М. В. Грачева – М. : Финстатинформ, 1999.
47. Григорьева И. Л. Оценка экономического риска / И. Л. Григорьева, Л. А. Филлипов // Управление риском. – 2001. – № 3. – С. 6–9.
48. Грунин О. А. Экономическая безопасность оранизации / О. А. Грунин, С. О. Грунин – СПб. : Питер, 2002. – 144 с.
49. Грушко В. І. Управління фінансовими ризиками / В. І. Грушко, О. І. Пилипченко, Р. В. Пікус. – Київ : Інститут економіки та права «Крок», 2000. – 168 с.
50. Грюнинг Хенни ван. Управление кредитными рисками [Текст] / Х. ван Грюнинг, С. Брайович-Братанович // Банковский менеджмент. – 2008. – № 1. – C. 34-44.
51. Дамодаран А. Инвестиционная оценка. Инструменты и техника оценки любых активов / А. Дамодаран. – М. : Альпина Бизнес Букс, 2004. – 1342 с.
52. Даниленко А. І. Грошово-кредитний ринок України: кризові уроки та короткострокові перспективи / А. І. Даниленко, Н. М. Шелудько // Економіка і прогнозування. – 2010. – № 1. – С. 9-20.
53. Десятнюк О. Дефініція ризику податкової системи / О. Десятнюк // Світ фінансів. – 2007. – №. 4 (13). – С. 24 – 34.
54. Дзюблюк О. Механізм забезпечення якості кредитного портфеля й управління кредитним ризиком банку в період кризових явищ в економіці [Teкст] / О. Дзюблюк // Журнал європейської економіки. – 2010. – № 1. – С. 108-125.
55. Додаткові статистичні дані до Статистичного бюлетеня (електронне видання) [Електронний ресурс] / Національний банк України – Режим доступу: http://www.bank.gov.ua/Statist/elbul_dod.htm – 20.12.2009 р. – Назва з екрану.
56. Дугін І. М. Концептуальні основи управління портфельними кредитними ризиками банків під час роботи з роздрібними позичальниками / І. М. Дугін // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України. – Т. 16. – C. 135-143.
57. Евсюков В. В. Комплексный подход к формированию кредитного портфеля банка / В. В. Евсюков, А. А. Кочетыгов, Д. Н. Трутнев // Банковское дело. – 2005. – № 7. – C. 62-66.
58. Егорова Е. Е. Еще раз о сущности риска и системном подходе / Е. Е. Егорова // Управление риском. – № 2. – 2002. – С. 9–12.
59. Ендовицкий Д. Систематизация методов анализа и оценка инвестиционного риска / Д. Ендовицкий, С. Коменденко // Инвестиции в России. – 2001. – № 3. – С. 39–46.
60. Ермасова, Н. Б. Управление кредитными рисками в банковской сфере / Н. Б. Ермасова // Финансы и кредит. – 2004. – № 4. – С. 16-20.
61. Євтух О. Типові ризики іпотечного капіталу та управління ними / О. Євтух // Вісник НБУ. – 2001. – № 11 – С. 42–45.
62. Єпіфанов, А. О. Операції комерційних банків / А. О. Єпіфанов, Н. Г. Маслак, І. В. Сало. – Суми : “Університетська книга”, 2007. – 523 с.
63. Жоваников В. Н. Риск-менеджмент в коммерческом банке в условиях переходной экономики / В. Н. Жоваников // Деньги и кредит. – 2002. – № 5. – С. 60–65.
64. Зинкевич В. А. Инструментарий для управления кредитными рисками с учетом макроэкономических факторов / В. А. Зинкевич // Банковское кредитование. – 2009. – № 4. – С. 58 – 68.
65. Ибраимова А. Управление кредитным риском коммерческого банка в современных условиях / А. Ибраимова // Проблемы материальной культуры. – С. 43 – 46.– Серія «Экономические науки».
66. Ивасенко А. Г. Банковские риски / А. Г. Ивасенко– М. : «Вузовская книга», 1998. – 104 с.
67. Ильчсов С. М. Качество кредитного портфеля и кредитные риски / С. М. Ильчсов, А. А. Гаджиев, Г. И. Магомедов // Банковское дело. – 2008. – № 3. – C. 80-86.
68. Ілляшенко С. М. Економічний ризик : навчальний посібник / С. М. Ілляшенко. – 2-ге вид., доп. перероб. – К. : Центр навчальної літератури, 2004. – 220 с.
69. Іщук С. І. Методи суспільно-географічних досліджень промислових агломерацій / С. І. Іщук, О. В. Гладкий // Наукові записки Вінницького державного педагогічного університету імені Михайла Коцюбинського. – 2008. – № 17. – Серія : Географія. – С. 23-36.
70. Кабушкин, С. Н. Управление банковским кредитным риском / С. Н. Кабушкин. – М. : Новое издание, 2004. – 336 с.
71. Кадыров, А. Н. Методика определения категории риска заемщика для управления уровнем риска кредитного портфеля банка / А. Н. Кадыров // Финансы и кредит. – 2002. – № 7. – C. 46-52.
72. Камінський А. Б. Економіко-математичне моделювання фінансових ризиків: автореф. дис. на здоб. наук. ступ. д.е.н. : спец 08.00.11 «Математичні методи, моделі та інформаційні технології в економіці» / А. Б. Камінський. – К. : КНУ, 2007. – 25 с.
73. Кандеева А. Угроза финансовой стабильности? / А. Кандеева // Банковская практика за рубежом. – 2006. – № 10. – C. 51-56.
74. Кейнс Дж. М.. Избранные произведения : пер. с англ. / [Кейнс Дж. М.] ; предисл., коммент., сост. А. Г. Худокормов. – М. : Экономика, 1993. – 543 с.
75. Кинев Ю.Ю. Оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятий на этапе принятия решения / Ю. Ю. Кинев // Менеджмент в России и за рубежом. – 2000. –№ 5. – С. 73–83.
76. Кігель В. Про визначення оптимального кредитного портфеля банку в умовах ризику неповернення коштів позичальникам / В. Кігель // Вісник Національного банку України. – 2003. – № 1. – C. 15-17.
77. Клапків М. С. Питання етимології економічного ризику / М. С. Клапків // Фінанси України. – 2001. – № 4. – С. 14–20.
78. Клапків М. С. Страхування фінансових ризиків : монографія / М. С. Клапків. – Тернопіль : Економічна думка, Карт-бланш. – 2002. – 570 с.
79. Клейнер Г. Риски промышленных предприятий (как их уменьшить и компенсировать) / Г. Клейнер // Российский экономический журнал. – 1994. – №5–6. – С. 85–92.
80. Ковалев П. П. Концептуальные випросы управления кредитными рисками / П. П. Ковалев // Управление финансовыми рисками. – 2005. – № 4. – С. 12 – 21.
81. Ковалев П. П. Управление рисками кредитного портфеля при разграничении кредитных полномочий и установлении лимитов концентрации / П. П. Ковалев // Управление финансовыми рисками. – 2006. – № 2. – С. 50 – 60.
82. Ковалев, А. П. Безопасность кредитного портфеля: вопросы лимитирования / А. П. Ковалев // Банковская практика за рубежом. – 2006. – № 12. – C. 69-84.
83. Коваль Світлана. Базель ІІ : аналіз основних положень та можливостей їх впровадження в Україні / С. Коваль // Світ Фінансів. – 2008. – № 4. – С. 104–111.
84. Ковальов О. Стратегічне управління кредитними ризиками / О. Ковальов // Актуальні проблеми економіки. – 2006. – № 5. – С. 21–30.
85. Ковальов, О. П. Класифікація банківських ризиків. Фактори, що впливають на кредитні ризики, і підходи до їх класифікації / О. П. Ковальов // Формування ринкових відносин в Україні. – 2006. – № 2. – C. 63-70.
86. Ковальов, П. П. Ліміт активних операцій на одного позичальника як інструмент управління кредитним ризиком / П. П. Ковальов // Формування ринкових відносин в Україні. – 2005. – № 3. – C. 127-130.
87. Козьменко С. М. Стратегічний менеджмент банку / С. М. Козьменко, Ф. І. Шпиг, І. В. Волошко – Суми : ВТД «Університетська книга», 2003. – 734 с.
88. Копбаева, Г. Ш. Управление кредитными рисками / Г. Ш. Копбаева // Деньги и кредит. – 2002. – № 1. – C. 48-51.
89. Корнилов, Ю. А. Некоторые вопросы управления кредитным риском / Ю. А. Корнилов, А. Н. Боткин // Деньги и кредит. – 2007. – № 5. – C. 33-38
90. Кредитный риск // Банковский аудитор. – 2008. – N 8. – C. 5-9.
91. Кредитный риск // Банковский аудитор. – 2008. – № 5. – C. 8-14.
92. Кредитный риск // Банковский аудитор. – 2008. – № 6. – C. 5-8.
93. Кривов В. Проблема рисков при принятии управленческих решений / В. Кривов // Управление риском. – 2000. – № 4. – С. 15–17.
94. Криклій О. А. Управління кредитним ризиком банку : монографія / О. А. Криклій, Н. Г. Маслак. – Суми : ДВНЗ “УАБС НБУ”, 2008. – 86 с.
95. Кудрявцев П. М. Управління кредитними ризиками комерційних банків / П. М. Кудрявцев // Держава та регіони. Серія: Економіка та підприємництво. – 2006. – № 2. – С. 321–325.
96. Лапуста М. Г. Риски в предпринимательской деятельности / М. Г. Лапуста, Л. Г. Шаршукова. – М. : Инфра-М, 1998. – 224 c.
97. Лобанов А. Риск-менеджмент / А. Лобанов, С. Филин, А. Чугунов // Ресурсы. Информация. Снабжение. Конкуренция. – № 5–6. – 1999. – С. 45–56.
98. Лобода Д. Л. Анализ зарубежных методик расчета портфельных кредитных рисков / Д. Л. Лобода // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України. – Т. 9. – C. 240-242.
99. Лобода Д. Л. Новые методы оценки рисков кредитного портфеля / Д. Л. Лобода // Вісник Української академії банківської справи. – 2003. – № 2. – C. 48-54.
100. Лобода, Д. Л. Сек`юритизація як спосіб зниження ризиків кредитного портфеля банку / Д. Л. Лобода // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України. – Вип. 21. – C. 320-328.
101. Масленчиков Ю.С. Системное и ситуационное управление банковской деятельностью / Ю.С.Масленчиков, Ю. Н. Тронин // Бизнес и банки. – 1998. – № 3. – С. 2–5.
102. Милль Дж. С. Основы политической экономии с некоторыми приложениями к социальной философии / Дж. С. Милль – М. : ЭКСМО.– 2007. – 1040 с.
103. Михайлюк, О. Н. Мониторинг эффективности кредитования юридических лиц / О. Н. Михайлюк // Финансы и кредит. – 2007. – № 32. – C. 30-39.
104. Мищенко, А. В. Методология управления кредитным риском и оптимальное формирование кредитного портфеля / А. В. Мищенко, А. С. Чижова // Финансовый менеджмент. – 2008. – № 1. – C. 91-105.
105. Мілай, А. О. Кредитний ризик та його хеджування за допомогою деривативів / А. О. Мілай // Формування ринкових відносин в Україні. – 2007. – № 2. – C. 95-100.
106. Набок Р. Концептуальна схема рейтингування банків України / Р. Набок, О. Набок // Вісник НБУ. – 2006. – № 8. – С. 20–25.
107. Найт Ф. Х. Риск, неопределенность и прибыль / Ф. Х. Найт. – М. : Дело. – 2003. – 360 с.
108. Осадець С. С. Страхування / С. С. Осадець. – 2-ге вид. – К : КНЕУ, 2002. – 599 с.
109. Павлюк С. Кредитні ризики та управління ними / С. Павлюк // Фінанси України. – 2003. – № 11. – С. 105–111.
110. Пернарівський О. Аналіз та оцінка ризику ліквідності банку / О. Пернарівський // Вісник НБУ. – 2006. – № 10. – С. 26–29.
111. Пернарівський О. Аналіз, оцінка та способи зниження банківських ризиків / О. Пернарівський // Вісник НБУ. – 2004. – № 4. – С. 44–48.
112. Погайдак О. Управління банківськими ризиками та адміністративним контролем у системі банківсько-кредитних відносин як фактор впливу на успішність конкурентної боротьби (економічні основи взаємозв’язку) / О. Погайдак // Конкуренція. – 2003. –№ 3(6). – С. 21–23.
113. Подольчак Н. Ю. Класифікація ризиків та методи їх зниження / Н. Ю. Подольчак // Вісник Національного університету «Львів. політехніка». – 2002. – № 457. – С. 23–32.
114. Подчесова В. Ю. Кредитний ризик як різновид банківського ризику та його основні класифікаційні ознаки / В. Ю. Подчесова // Вісник Української академії банківської справи. – 2008. – № 2. – С. 70-76.
115. Подчесова В. Ю. Управління кредитними ризиками та шляхи їх мінімізації / В. Ю. Подчесова // Економіка: проблеми теорії та практики: зб. наук. праць. – Дніпропетровськ : ДНУ, 2005. – Вип. 205. – Т. 4. – С. 967–972.
116. Потійко Ю. Теорія та практика управління різними видами ризиків у комерційних банках / Ю. Потійко // Вісник НБУ. – 2004. – № 4. – С. 58–60.
117. Прасолова С. Проблеми оцінки та управління процентним ризиком комерційних банків: актуальні аспекти / С. Прасолова // Вісник НБУ. – 2007. – № 9. – С. 36–39.
118. Примостка Л. О. Кредитний ризик банку: проблеми оцінювання та управління / Л. О. Примостка // Фінанси України. – 2004. – № 8. – С. 118–125.
119. Притоманова О. М. Моделювання кредитного ризику комерційного банку на основі нейронечітких технологій: автореф. дис. на здоб. наук. ступ. к.е.н.: спец 08.03.02 «Економіко-математичне моделювання» / О. М. Притаманова. – Дніпропетровськ : ДНУ, 2004. – 20 с.
120. Про банки і банківську діяльність : закон України [із змінами та доповненнями] [Електронний ресурс] / Верховна Рада Украини – Режим доступу: http://zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=2121-14&p=1258284687440561 – 15.11.2009 р. – Назва з екрану.
121. Про порядок формування і використання резерву для відшкодування можливих втрат за кредитними операціями банків [Електронний ресурс] / Положення, затверджене постановою Правління НБУ від 06.07.2000 № 279. – Режим доступу : http://www.rada.kiev.ua. – 15.11.2009 р. – Назва з екрану.
122. Пустовалова Т. А. Теория и практика управления кредитным риском коммерческого банка / Т. А. Пустовалова // Вестник СПбГУ. – Сер. 5. – 1998. – вып. 4 (№ 26). – С. 127 – 131.
123. Раєвська Т. Практичні підходи до оцінки ризиків у діяльності банків / Т. Раєвська // Вісник НБУ. – 2005. – № 8. – С. 9–14.
124. Риск-анализ инвестиционного проекта : учебник для вузов / Под ред. М. В. Грачевой. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 351 с.
125. Риск-менеджмент инноваций : монография : наукове видання. / С. Н. Козьменко, А. А. Епифанов, Т. А. Васильева и др. – Сумы : Деловые перспективы, 2005. – 260 c.
126. Річний звіт [Електронний ресурс] / Національний банк України – Режим доступу: http://www.bank.gov.ua/Publication/an_rep.htm – 15.07.2010 р. – Назва з екрану.
127. Річний звіт АТ "ОТП Банк" за 2007 рік згідно Українських стандартів бухгалтерської звітності [Електронний ресурс] / otpbank – Режим доступу: http://www.otpbank.com.ua/uab/pdf/annual/annual_report_2007.zip – 04.07.2010 р. – Назва з екрану.
128. Річний звіт АТ "ОТП Банк" за 2008 рік згідно локальних стандартів бухгалтерської звітності [Електронний ресурс] / otpbank – Режим доступу: http://www.otpbank.com.ua/uab/pdf/annual/2008.zip – 04.07.2010 р. – Назва з екрану.
129. Річний звіт АТ "ОТП Банк" за 2009 рік [Електронний ресурс] / otpbank – Режим доступу: http://www.otpbank.com.ua/uab/pdf/annual/annual_report_2009_ukr.pdf – 04.07.2010 р. – Назва з екрану.
130. Річний звіт за 2008 рік АТ "ОТП Банк" згідно міжнародних стандартів бухгалтерської звітності [Електронний ресурс] / otpbank – Режим доступу: http://www.otpbank.com.ua/uab/pdf/annual/annual-report2008_ukr.pdf – 04.07.2010 р. – Назва з екрану.
131. Річний фінансовий звіт (консолідований) за 2009 рік [Електронний ресурс] / otpbank – Режим доступу: http://www.otpbank.com.ua/uab/pdf/annual/consolidated-annual-report-2009.pdf – 04.07.2010 р. – Назва з екрану.
132. Річний фінансовий звіт за 2009 рік АТ "ОТП Банк" [Електронний ресурс] / otpbank – Режим доступу: http://www.otpbank.com.ua/uab/pdf/annual/annual-report-2009.pdf – 04.07.2010 р. – Назва з екрану.
133. Романов В. Понятие рисков и их классификация / В. Романов // Финансовый бизнес. – № 1. – 2001. – С. 40–43.
134. Романов В. С. Классификация рисков: принципы и критерии [Електронний ресурс] / В. С. Романов. – Режим доступу: http://www.alllinks.ru/articles/business/66/. – 12.11.09 р. – Назва з екрану.
135. Романченко О. В. До питання теорії економічного ризику / О. В. Романченко // Фінанси України. – 1997. –№ 7. – С. 113–117.
136. Сало, І. В. Фінансовий менеджмент банку / І. В. Сало, О. А. Криклій. – Суми : “Університетська книга”, 2007. – 314 с.
137. Селигмен Б. Основные течения современной экономической мысли / Б. Селигмен. – М. : 1968. – 600 с.
138. Сердюкова И. Д. Методы анализа финансовых рисков / И. Д. Сердюкова // Бухгалтерский учет. – 1996. – № 6. – С. 54–57.
139. Сердюкова И. Д. Управление финансовыми рисками / И. Д. Сердюкова // Финансы. – 1995. – № 12. – С. 6–9.
140. Серебрякова Е. А. Управление кредитными рисками коммерческого банка / Е. А. Серебрякова // Вестник СевКавГТУ. – 2003.– № 3 (11). – С. 110–114. – Серия «Экономика».
141. Серегин Е. В. Предпринимательские риски / Е. В. С