БАНКІВСЬКЕ КРЕДИТУВАННЯ НА ОСНОВІ ВРАХУВАННЯ ГАЛУЗЕВИХ ОСОБЛИВОСТЕЙ ПОЗИЧАЛЬНИКА

Краткое описание

Державний вищий навчальний заклад
„Українська академія банківської справи
Національного банку України”

На правах рукопису

ДУТЧЕНКО ОЛЕНА ОЛЕГІВНА

УДК 336.717.061

БАНКІВСЬКЕ КРЕДИТУВАННЯ НА ОСНОВІ ВРАХУВАННЯ ГАЛУЗЕВИХ ОСОБЛИВОСТЕЙ ПОЗИЧАЛЬНИКА

Спеціальність 08.00.08 – Гроші, фінанси і кредит

Дисертація на здобуття наукового ступеня
кандидата економічних наук

Науковий керівник:
доктор економічних наук, професор
Єпіфанов Анатолій Олександрович

Суми – 2011
ЗМІСТ

ВСТУП 4
РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ЗАСАДИ ОРГАНІЗАЦІЇ БАНКІВСЬКОГО КРЕДИТУВАННЯ ТА ЙОГО ГАЛУЗЕВИЙ ХАРАКТЕР 12
1.1. Сутність банківського кредитування та його роль в економіці 12
1.2. Аналіз основних моделей організації банківського кредитування 29
1.3. Галузевий фактор та його вплив на кредитоспроможність позичальника 48
Висновки до розділу 1 62
РОЗДІЛ 2. РОЗВИТОК БАНКІВСЬКОГО КРЕДИТУВАННЯ НА ОСНОВІ ВРАХУВАННЯ ГАЛУЗЕВОЇ СПЕЦИФІКИ ДІЯЛЬНОСТІ ПОЗИЧАЛЬНИКА 66
2.1. Дослідження банківської практики оцінки кредитоспроможності позичальника 66
2.2. Особливості визначення кредитного рейтингу позичальника з урахуванням галузевої специфіки діяльності 82
2.3. Посилення ролі забезпечення кредиту при проведенні банківського кредитування 103
Висновки до розділу 2 122
РОЗДІЛ 3. ПРАКТИЧНІ АСПЕКТИ ВРАХУВАННЯ ГАЛУЗЕВИХ ОСОБЛИВОСТЕЙ ПРИ БАНКІВСЬКОМУ КРЕДИТУВАННІ 126
3.1. Шляхи забезпечення ефективності проведення банківського кредитування 126
3.2. Модель врахування галузевих особливостей в процесі банківського кредитування 132
3.3. Практичне застосування підходу врахування галузевих особливостей позичальника при проведенні банківського
кредитування 146
Висновки до розділу 3 156
ВИСНОВКИ 159
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ 169
ДОДАТКИ 190

ВСТУП

Трансформаційні процеси в економіці держави передусім позначилися на механізмі формування фінансових ресурсів для забезпечення функціонування суб’єктів господарювання. В умовах нестабільності економіки, кризи платежів, виникнення інфляційних процесів у підприємств різних форм власності все частіше виникає потреба у залученні додаткових коштів для здійснення господарської діяльності та отримання прибутку. Найбільш поширеною формою залучення коштів є отримання банківського кредиту за кредитним договором.
Банківське кредитування суб’єктів господарювання є дієвим способом виходу економіки з кризи. Економіка країни й досі перебуває в тому стані, коли її розвиток гальмується відсутністю чітко визначених, пріоритетних програм розвитку підприємництва та галузей економіки, у тому числі програм розвитку за допомогою кредиту. Посилення ролі кредитних відносин як засобу стимулювання розвитку виробництва проявляється в різних аспектах. Кредит є обов’язковою умовою розширеного відтворення, важливою складовою діяльності державних, акціонерних та приватних підприємств, надійним інструментом, який опосередковує процес виробництва та реалізації продукції. Кредит сприяє науково-технічному прогресу, є джерелом капітальних вкладень, виступає інструментом стимулювання виробництва.
Кредит сприяє зміцненню господарської діяльності підприємств, оскільки він є необхідною умовою кругообігу виробничих фондів і фондів обігу. В умовах розширеного відтворення кредит надає можливість безперервно здійснювати процес обігу та сприяє виробництву та реалізації продукції.
На даний момент у сфері банківського кредитування спостерігається збільшення обсягів неповернених позик. Відсутність швидкої реакції на зміни в економічних процесах та неврахування їх впливу на діяльність суб’єктів господарювання значно збільшує кредитний ризик.
У сучасних економічних умовах особливого значення набуває створення якісної та зрозумілої процедури кредитування. Оцінка фінансового стану позичальника та його кредитоспроможності є основним чинником визначення спроможності суб’єкта до кредитування. Кредитоспроможність підприємств – позичальників формується під впливом внутрішніх та зовнішніх факторів, найбільш вагомим з яких є галузева приналежність позичальника.
Все це обумовлює значимість врахування галузевих особливостей діяльності позичальника при проведенні банківського кредитування.
Питання щодо розвитку та функціонування кредитних відносин активно досліджуються у зарубіжній та вітчизняній науковій літературі.
Теоретико-методологічні основи банківського кредитування досліджуються у наукових працях таких вчених, як: Г. Азаренкова, А. Ачкасов, А. Єпіфанов, В. Ковальов, О. Лаврушин, В. Лагутін, А. Поддєрьогін, С. Салига, І. Сало, Е. Стоянова. Дослідженню окремих питань запобігання негативному впливу результатів кредитних операцій на сталість функціонування банку присвячено роботи О. Васюренка, С. Козьменка, А. Мещерякова, Р. Павлова. Питанням оцінки кредитоспроможності позичальників комерційних банків присвячено наукові праці В. Вітлінського, О. Дзюблюка, Т. Карапетяна, А. Мороза, О. Терещенка, Я. Чайковського та ін. Суттєвий внесок у дослідження проблеми заставного забезпечення по кредиту зробили такі вчені, як: В. Галасюк, В. Галасюк (мол.), Д. Петров, М. Помазанов, В. Рослов, Б. Семененко, Г. Харрісон тощо.
Високо оцінюючи їх вклад у вирішення теоретико-практичних проблем банківського кредитування, зауважимо, що на сьогоднішній день недостатньо розкритим залишається питання врахування галузевих особливостей діяльності позичальника саме при проведенні банківського кредитування. Подальшого дослідження потребують питання, пов’язані з формуванням комплексного підходу до врахування галузевих особливостей функціонування позичальників при визначенні його кредитного рейтингу та встановленні рівня заставного забезпечення по кредиту.
Усе вищевикладене й обумовило вибір об’єкта, теми, мети дослідження, її актуальність, сформувало структуру дисертаційної роботи.
Наукові результати, теоретичні положення і висновки дисертаційного дослідження були використані при виконанні науково-дослідних робіт ДВНЗ „Українська академія банківської справи Національного банку України”, зокрема „Сучасні технології фінансово-банківської діяльності” (номер державної реєстрації 0102U006965) та „Реформування фінансової системи України в умовах євроінтеграційних процесів” (номер державної реєстрації 0109U006782). До звітів за цією темою включено пропозиції автора щодо врахування галузевих особливостей діяльності позичальника в процесі банківського кредитування.
Метою дисертаційної роботи є розвиток науково-методичних підходів та розробка практичних рекомендацій щодо проведення банківського кредитування на основі врахування галузевих особливостей позичальника при оцінці кредитоспроможності та визначенні розміру забезпечення по кредиту.
Виходячи з цієї мети, були поставлені наступні задачі:
• дослідити науково-методичні підходи до визначення сутності банківського кредитування та його складових компонент;
• дослідити теоретичні основи організації банківського кредитування, узагальнити та систематизувати теоретико-методичні засади до визначення галузевого фактора та його врахування в процесі банківського кредитування суб’єктів господарювання;
• проаналізувати діючу практику банківського кредитування суб’єктів господарювання та удосконалити методичний підхід до визначення кредитного рейтингу позичальника;
• удосконалити методичний підхід до визначення розміру вартості застави по відношенню до суми кредиту;
• розробити підхід до комплексного врахування галузевих особливостей на стадіях оцінки кредитоспроможності та визначення ринкової вартості заставного майна позичальника;
• розробити напрямки удосконалення організації моніторингу кредитних операцій;
• дослідити можливості практичного застосування підходу до врахування галузевих особливостей діяльності позичальника в процесі банківського кредитування.
Об’єктом дослідження є процес банківського кредитування.
Предметом дослідження є теоретико-методичні та практичні аспекти банківського кредитування на основі врахуванням галузевих особливостей позичальника.
Методи дослідження. Методологічну основу дисертаційного дослідження складають фундаментальні положення економічної теорії, теорії кредиту, банківської справи, фінансів суб’єктів господарювання, а також дослідження вітчизняних та зарубіжних науковців. Вирішення обраного науково-практичного завдання базується на загальнонаукових принципах проведення комплексних наукових досліджень. У процесі дослідження використано ряд загальнонаукових методів, зокрема: аналізу, синтезу та наукової абстракції (для забезпечення узгодженості термінології в рамках системи банківського кредитування); статистичного аналізу (для дослідження тенденцій банківського кредитування в Україні); аналогії та логічного узагальнення (для дослідження проблем та перспектив розвитку банківського кредитування); системний аналіз (для вивчення організації процесу банківського кредитування); економіко-статистичні та економіко-математичні (для розрахунку показників фінансового стану галузі); формально-логічний (при побудові методичних підходів до врахування галузевого фактору в процесі банківського кредитування); зіставлення, групування, графічний (для побудови таблиць, графіків та діаграм).
Інформаційною базою дослідження є Закони України, постанови Правління Національного банку України, офіційні статистичні матеріали Державного комітету статистики України, Національного банку України та окремих банківських установ, наукові праці вітчизняних та зарубіжних вчених-економістів, інформаційні матеріали статистичних і періодичних видань України та світу, ресурси мережі Інтернет.
Наукова новизна проведеного дослідження полягає у теоретичному обґрунтуванні та практичному вирішенні питань, пов’язаних з удосконаленням процедури проведення банківського кредитування.
Найбільш значними науковими результатами дисертаційного дослідження є такі:
вперше:
• запропоновано науково-методичний підхід до комплексного врахування галузевих особливостей позичальника у процесі банківського кредитування. Зміст даного підходу полягає в авторському обґрунтуванні відповідного інструментарію врахування галузевих особливостей позичальника, що застосовуються банком на різних етапах кредитування, а також у визначенні необхідних складових інформаційного та організаційного забезпечення кредитного процесу;
удосконалено:
• науково-методичний підхід до визначення кредитного рейтингу позичальника на основі введення коригуючої поправки до бальної оцінки кредитоспроможності, який, на відміну від існуючих, дозволяє залежно від особливостей функціонування галузі оцінити спроможність позичальника обслуговувати свою заборгованість у довгостроковому періоді;
• науково-методичний підхід до визначення коефіцієнта заставного забезпечення кредиту на основі врахування відмінностей у рентабельності діяльності галузей. Це дозволяє мінімізувати ризик кредитора щодо ліквідаційної вартості заставного майна;
• науково-методичне забезпечення організації моніторингу кредитної операції при регулярній переоцінці фінансового стану позичальника шляхом врахування зміни середньогалузевих показників рентабельності діяльності, що дає змогу оперативного реагування на зміну стану розвитку галузі;
набули подальшого розвитку:
• уточнено набір складових системи банківського кредитування за рахунок узгодження діючих підходів до їх визначення, що дозволяє досягти збалансованості системно-функціонального зв’язку між кредитором та позичальником;
• теоретичний підхід до визначення економічного змісту галузевого фактора в процесі банківського кредитування за рахунок доповнення переліку відмінних характеристик галузі специфікою предмета застави.
Сформульовані в дисертаційній роботі теоретичні узагальнення та методичні рекомендації до врахування галузевих особливостей діяльності позичальника в процесі банківського кредитування спрямовані на підвищення якості та зрозумілості процедури кредитування з метою зменшення кредитних ризиків.
Обґрунтовані теоретичні висновки та розроблені практичні рекомендації, представлені у дисертаційному дослідженні, можуть бути використані в практичній діяльності банківських установ та в навчальному процесі у вищих навчальних закладах.
Запропонований автором підхід до врахування галузевих особливостей діяльності позичальника при оцінці кредитоспроможності та визначенні вартості заставного майна прийнятий до впровадження в діяльність ПАТ АБ „Столичний” (довідка про впровадження № 08-14/1690 від 02.12.2010р.).
Методичний підхід до визначення коефіцієнта заставного забезпечення по кредиту на основі врахування показника рентабельності галузі впроваджено у діяльність філії – Сумське обласне управління АТ „Державний ощадний банк України” (довідка про впровадження № 7302 від 28.12.2010р.).
Запропонований автором підхід до визначення кредитного рейтингу позичальника на основі введення коригуючої поправки до бальної оцінки його кредитоспроможності впроваджено у діяльність філії в м. Суми ПАТ „Державний експортно-імпортний банк України” (довідка про впровадження № 115/127 від 18.01.2011р.).
Результати наукових розробок використовуються у навчальному процесі ДВНЗ „Українська академія банківської справи Національного банку України” при викладанні дисциплін: „Банківські операції”, „Інвестиційне кредитування”, „Фінансовий аналіз”, „Фінанси підприємств” (акт від 10.05.2011).
Дисертаційна робота є самостійним завершеним дослідженням. Наукові положення, висновки та рекомендації, що виносяться на захист, одержані автором самостійно. З наукових праць, опублікованих у співавторстві, у дисертаційній роботі використано лише ті положення, які розроблені автором особисто.
Основні положення і результати виконаного наукового дослідження доповідались, обговорювались та одержали позитивну оцінку на науково-практичних конференціях, серед яких: Всеукраїнська науково-практична конференція „Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України” (м. Суми, 2006, 2010), Друга Всеукраїнська науково-практична конференція аспірантів та молодих учених „Розвиток фінансово-кредитної системи України” (м. Львів, 2006), Всеукраїнська науково-практична конференція студентів і молодих вчених „Реструктуризація розвитку фінансового ринку в Україні” (м. Київ, 2007), Міжнародна науково-практична конференція „Міжнародна банківська конкуренція: теорія і практика” (м. Суми, 2007, 2010), Науково-практична конференція Інституту „Економіки та менеджменту” СНАУ „Актуальні проблеми економіки та менеджменту” (м. Суми, 2009).
За темою дисертаційного дослідження опубліковано 16 наукових праць загальним обсягом 10,27 друк. арк., з яких особисто автору належить 3,66 друк. арк., у тому числі: 1 колективна монографія, 8 статті, опубліковані у фахових виданнях, 7 публікацій – у збірниках матеріалів конференцій.
Дисертація складається зі вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних джерел і додатків.
Повний обсяг дисертації – 205 сторінок, у тому числі на 60 сторінках розміщено 36 таблиць, 20 рисунків, 4 додатки і список використаної літератури зі 190 найменувань.

Список литературы

ВИСНОВКИ

Проблеми банківської системи призводять до виникнення труднощів у реальному секторі економіки. Найчастіше фінансова криза починає перевіряти стійкість економіки саме з банківської системи.
Наслідки фінансової кризи спричиняють погіршення фінансового стану і кредитоспроможності підприємств.
Рівновага бізнесу суб’єкту господарювання залежить від впливу факторів як внутрішнього так і зовнішнього середовища функціонування підприємства – позичальника.
Збільшення кількості збиткових підприємств та обсягів неповернених кредитів наштовхує на думку про недосконалість методик оцінки кредитоспроможності позичальників банків та неврахування ними реалій економічних процесів у країні.
Така неадаптованість методик оцінки кредитоспроможності позичальників українських банків та неврахування ними галузевих особливостей діяльності позичальника є причинами неадекватної оцінки кредитоспроможності позичальника.
Важливим інструментом розвитку економічних процесів є банківське кредитування, за допомогою якого здійснюється регулювання ринкових процесів розвитку суб’єктів господарювання, галузей та економіки в цілому, шляхом перерозподілу тимчасово вільної вартості на умовах строковості, платності, повернення та забезпечення.
Основною та необхідною умовою якісного функціонування всієї банківської системи, з огляду на те, що кредитування є найважливішим напрямком здійснення банком активних операцій, є зменшення кредитних ризиків. Тому, питання щодо удосконалення банківського кредитування залишається актуальним.
Розглядаючи банківське кредитування та його роль у формуванні економіки держави, можна виділити основні напрямки впливу на економіку держави:
1. забезпечення рівноваги ринкових структур економіки на конкурентних засадах;
2. сприяння розвитку соціально-економічного та інвестиційного клімату країни;
3. стабілізація ринкових процесів та допомога у подоланні кризових явищ в економіці.
На основі аналізу кредитного портфеля банківської системи виявлено, що впродовж 2004–2009 рр. спостерігається збільшення обсягів прострочених кредитів більше ніж у 10 разів. Виходячи з такої ситуації, в роботі обґрунтовано висновок щодо необхідності застосування раціональних методів зниження втрат за кредитними операціями шляхом врахування впливу на фінансово-економічну діяльність позичальника таких факторів зовнішнього середовища, як тенденції розвитку галузі та галузева специфіка майна, що надається у заставу.
В процесі дослідження автором систематизовано погляди науковців щодо проблем визначення галузевого фактора, що визначається рядом особливостей, які обумовлюють специфіку проведення фінансово-господарської діяльності суб’єкта господарювання. Визначальними при цьому є використання ресурсів, виробничий процес, специфіка готової продукції тощо. Обґрунтовано доцільність розширення переліку факторів, пов’язаних з певною галуззю, шляхом врахування специфіки майна, що надається у забезпечення кредиту.
В дисертаційній роботі проведено дослідження тенденцій розвитку галузей національної економіки на основі таксономічного аналізу кількісних показників, таких як: коефіцієнт покриття, коефіцієнт автономії, співвідношення короткострокових кредитів до власного капіталу, частка довгострокових зобов’язань у валюті балансу, знос основних засобів, коефіцієнт оборотності запасів, рентабельність власного капіталу, рентабельність діяльності, співвідношення кредиторської та дебіторської заборгованостей, співвідношення прибутку прибуткових підприємств до збитку збиткових підприємств, співвідношення кількості прибуткових підприємств до кількості збиткових.
На підставі проведеного аналізу динаміки коефіцієнта таксономії автором виявлено притаманність кожній галузі економіки своїх тенденцій розвитку та рівня чутливості до змін в економічних процесах держави.
Суб’єкт господарювання в процесі своєї діяльності зустрічається з чималою кількістю ризиків, що впливаючи на рівновагу його бізнесу збільшують кредитні ризики.
За цей період економістами було розроблена велика кількість методик прогнозування банкрутства підприємств, які можна поділити на кількісні моделі (моделі Е.Альтмана, Г.Спрінгейта, Ф.Ліса, У.Бівера, Р.Тафлера) та якісні (модель Аргенті).
Умовою попередження настання несприятливих подій для кредитора та зниження ступеню кредитного ризику є якісна та всебічна оцінка фінансово – економічного стану підприємства-позичальника та його кредитоспроможності.
На сьогоднішній день, підходів до трактування поняття кредитоспроможності безліч та не існує єдиних підходів до оцінки кредитоспроможності позичальника. Всі розглянуті визначення кредитоспроможності зводяться до наявності у позичальника передумов для одержання та погашення кредиту.
Для якісної оцінки кредитоспроможності позичальника необхідною умовою є аналіз зовнішнього середовища підприємства-позичальника, в тому числі аналіз галузевих особливостей його діяльності.
Так, стійкий фінансовий стан, ліквідне забезпечення, відмінна кредитна історія часто не є безумовною гарантією повернення кредиту. Саме внаслідок впливу зовнішніх факторів діяльності позичальника, неврахування галузевих особливостей діяльності підприємств різних галузей економіки значна частина кредитів може перетворитися на проблемні.
На сьогодні існує значна кількість методик оцінки фінансового стану позичальника та його надійності погашення боргу у встановлений банком строк. Тому, як наслідок, використовуються різні прийоми та методи щодо оцінки кредитоспроможності.
Кредитоспроможність є інтегральною характеристикою позичальника. Оцінка кредитоспроможності передбачає використання сукупності різноманітних методів збору та обробки необхідної інформації про позичальника. Для якісної оцінки кредитоспроможності позичальника та визначення можливості надання йому кредиту, необхідно враховувати всі можливі ризики, притаманні діяльності суб’єкта господарювання, що впливають на рівновагу його бізнесу та можуть стати причиною кредитного ризику.
Тому, важливим є проведення всебічного наукового аналізу з подальшою розробкою методичного підходу до врахування впливу галузевої приналежності суб’єкта господарювання на його кредитоспроможність з обґрунтуванням відповідних підходів та заходів, що дозволять досягти відповідний рівень кредитоспроможності позичальника.
Розробка та використання обґрунтованих методичних підходів врахування галузевої приналежності позичальника дозволить банку реально оцінюючи кредитоспроможність позичальника та визначати необхідну вартість застави, зменшити кредитні ризики та забезпечити рівновагу фінансово – економічного стану позичальника.
Аналіз теоретичних аспектів функціонування банківської системи показав, що система економічної оцінки вимагає ряду вдосконалень в теоретичній області, а саме:
- визначення підходу до комплексного врахування галузевих особливостей позичальника при проведенні банківського кредитування на етапах оцінки кредитоспроможності, визначення заставного забезпечення кредиту та моніторингу кредитної операції;
- удосконалення підходів до визначення кредитного рейтингу при проведенні банківського кредитування;
- удосконалення підходів до визначення розміру вартості застави у відношенні до суми кредиту;
- практичне застосування методів оцінки тенденцій розвитку галузей української економіки при проведенні банківського кредитування.
Для обґрунтування необхідності врахування галузевої приналежності підприємства - позичальника при проведенні банківського кредитування було проведено аналіз діяльності підприємств за галузями економіки та досліджено розвиток галузей економіки окремо. Було проаналізовано методики оцінки кредитоспроможності позичальника дев'яти банківських установ.
В роботі було уточнено підхід до проведення банківського кредитування щодо врахування галузевих особливостей діяльності позичальника, шляхом:
- удосконалення методичних підходів до оцінки кредитоспроможності позичальника на основі проведення її коригування оцінки кредитоспроможності позичальника на ступінь розвитку галузі діяльності позичальника;
- розробки методичних підходів до визначення коефіцієнту заставного забезпечення;
- організація моніторингу кредитної операції при регулярній переоцінці фінансового стану позичальника.
Для цього було відібрано та проаналізовано п’ять ВЕД за період 2004 – 2009 рр.
Було розроблено методику рейтингування рівнів рентабельності ВЕД та позичальника з інтегральним значенням у 10 балів.
За результатами врахування стану розвитку галузі приналежності позичальника кредитний рейтинг позичальника може бути зменшений або збільшений на 10 балів.
Використання даного підходу надасть можливість максимально точно та об’єктивно оцінювати фінансовий стан позичальника та проводити кредитування його діяльності не порушуючи рівновагу його бізнесу. Окрім того, використання запропонованого підходу значно полегшить роботу кредитних експертів та дозволить оперативно враховувати стан розвитку галузей економіки країни.
Збільшення частки проблемних кредитів в кредитних портфелях банків змушує до перегляду підходів до визначення розміру забезпечення по кредиту.
Заставне забезпечення в сукупності з якісним аналізом кредитоспроможності дозволяє попередити втрати при дефолті у разі завищення оцінки застави та зменшення обсягів кредитування та недоотримання прибутків при заниженні оцінки застави
В роботі проаналізовано роль фактора забезпечення та ймовірність виникнення несприятливих подій для кредитора у разі неспроможності позичальника повернути кредит з об’єктивних чи суб’єктивних причин.
Аналіз діючої банківської практики засвідчив, що на сьогодні банки встановлюють фіксовані межі співвідношення вартості заставного майна та суми кредиту, які переважно визначаються вимогами НБУ щодо формування резервів під кредитні ризики.
Як базу для визначення коефіцієнта варіації автором запропоновано використовувати показник рентабельності діяльності галузі економіки.
Застосування даного підходу до врахування впливу галузевої приналежності суб’єктів господарювання дозволить, враховуючи відповідність між вартістю забезпечення та заборгованістю за кредитом, значно зменшувати ризики від проведення кредитних операцій банком та узгоджувати при цьому інтереси позичальника та кредитора.
Розроблений у роботі підхід до врахування галузевих особливостей діяльності позичальника при проведенні банківського кредитування являє собою сукупність прийомів, які використовуються для мінімізації кредитного ризику, його постійного контролю та оптимізації управління ризиком.
Запропонований підхід має вирішувати задачі підвищення якості оцінки кредитоспроможності позичальника, визначення співвідношення „кредит – застава”, здійснення моніторингу фінансового стану позичальника, стану забезпечення та рівня розвитку галузі при кредитуванні суб’єкта господарювання, визначення галузевої структури кредитного портфелю банку, зменшення кредитного ризику та підтримку рівноваги бізнесу позичальника.
В роботі обґрунтовано необхідність посилення ролі моніторингу кредитної операції, з метою попередження можливих ризиків неповернення кредиту, шляхом безперервного, послідовного та систематичного спостереження та аналізу діяльності учасників економічних відносин.
Узагальнено основні правила організації моніторингу кредитних операцій, а саме: дотримання принципів кредитування (строковості, повернення, платності, забезпеченості, цільового використання); аналіз змін фінансово-господарської діяльності позичальника; контроль за виконанням умов кредитного договору; контроль за виконанням договору забезпечення по кредиту та станом заставного майна; виконання інших умов кредитного договору.
Організація моніторингу передбачає наявність методичного забезпечення, збір та аналіз інформації, аналіз дотримання та виконання умов кредитного договору.
Метою розробленого підходу щодо врахування галузевого фактору є мінімізація потенційних втрат банку при проведенні активних операцій та дієвий контроль за виконанням зобов’язань позичальника.
Для досягнення зазначеної мети кредитний процес повинен включати ретельну оцінку можливості погашення та аналіз наміру потенційного позичальника, юридично грамотне оформлення кредитних угод у відповідності до встановлених лімітів, контроль за цільовим використанням кредитних коштів, моніторинг та управління окремим кредитом і всього кредитного портфелю у відповідності до встановленого банком порядку.
Галузевий фактор є ризиком, який може викликати особливі макроекономічні та фінансові зміни, що впливають на діяльність позичальника. Тобто, ризик галузі є змінною навколишнього середовища, що впливає на операції банку.
Узагальнюючи всі проведені дослідження в роботі була розроблена картка – характеристика позичальника, на базі якої проводяться розрахунки впливу галузевої приналежності позичальника.
Практична цінність запропонованого підходу до врахування галузевої приналежності позичальника при проведенні банківського кредитування була підтверджена шляхом її апробації на базі фінансової звітності підприємств галузей економіки та статистичних даних розвитку банківської системи України. Об’єктом виступило ВАТ „Сумське машинобудівне науково-виробниче об'єднання ім. М.В.Фрунзе”.
Згідно запропонованого в роботі підходу до врахування галузевому фактору було:
- відкориговано кредитний рейтинг позичальника;
- визначено співвідношення „кредит – застава”;
- розраховано можливі доходи (втрати) на рівні банківської системи України.
Роботу присвячено вдосконаленню системи банківського кредитування суб’єктів господарювання. Вона має забезпечити рівновагу ринкових структур економіки, сприяти розвитку соціально-економічного та інвестиційного клімату країни, допомагати у стабілізації ринкових процесів та подоланні кризових явищ в економіці та забезпечувати узгодження інтересів усіх учасників кредитних відносин.
У дисертаційній роботі наведено теоретичне узагальнення та нове вирішення наукової задачі, що полягає у необхідності удосконалення методичних підходів та розробці практичних рекомендацій щодо розвитку системи банківського кредитування.
В ході проведення дисертаційного дослідження отримано такі висновки та пропозиції:
1. На основі дослідження підходів до визначення сутності поняття “банківське кредитування„ встановлено, що у сучасних вчених відсутня єдина думка щодо елементів системи банківського кредитування. Аналіз існуючих підходів дозволив уточнити перелік її складових компонент, а саме: принципів кредитування, видів кредитів, кредитних відносин, суб’єктів та об’єктів кредитування, методів кредитування та механізмів надання, погашення, забезпечення кредиту та банківського контролю за виконанням зобов’язань.
2. Систематизація існуючих наукових підходів до визначення галузевого фактора дає можливість розширити перелік класифікаційних ознак, до якого запропоновано відносити галузеву специфіку предметів забезпечення. Врахування галузевого фактора з урахуванням запропонованих складових сприятиме вдосконаленню процесу банківського кредитування.
3. Результати дисертаційного дослідження дозволили встановити притаманність кожній галузі своїх тенденцій розвитку та рівня чутливості до змін в економічних процесах держави, що обумовлює необхідність їх врахування при проведенні банківського кредитування. Обґрунтовано необхідність врахування галузевого фактора та його визначення на основі показника рентабельності діяльності галузі як основної характеристики ефективного функціонування суб’єкта господарювання.
4. Аналіз діючої практики банківського кредитування засвідчив, що застосовувані підходи відрізняються між собою за переліком показників, їх нормативними значеннями та не враховують тенденцій розвитку галузі. Збільшення кількості збиткових підприємств та, як наслідок, зростання частки проблемних кредитів у кредитних портфелях банків визначає необхідність вдосконалення як підходів щодо визначення кредитного рейтингу позичальника, так і встановлення розміру заставного забезпечення по кредиту. Виходячи з цього, запропоновано комплексне врахування галузевих особливостей позичальника на етапах оцінки його кредитоспроможності, визначення розміру заставного забезпечення по кредиту та моніторингу кредитної операції при регулярній переоцінці фінансового стану позичальника.
5. З метою вирішення задачі проведення банківського кредитування на основі врахування галузевих особливостей позичальника пропонується застосування методичного підходу, заснованого на введенні коригуючої поправки, розрахованої на основі рейтингування рівнів рентабельності діяльності галузей економіки. Можливість застосування авторського підходу до коригування кредитного рейтингу позичальника обґрунтовано наявними тенденціями у розвитку галузей національної економіки.
6. Обґрунтовано необхідність підвищення ролі забезпечення при проведенні банківського кредитування. Вдосконалено підхід до визначення коефіцієнта заставного забезпечення, з урахуванням розвитку галузей економіки на основі врахування відмінностей рентабельності галузей.
7. За результатами проведеного в дисертаційній роботі дослідження обґрунтовано необхідність врахування при проведенні моніторингу кредитної операції зміни середньогалузевого показника рентабельності діяльності галузі. Реалізація запропонованого підходу дає змогу здійснювати контроль та у разі виявлення негативних змін – вчасно зреагувати на проблемну ситуацію.
8. Апробація запропонованого підходу до врахування галузевих особливостей діяльності позичальника при проведенні банківського кредитування, яка здійснювалась на основі фінансової звітності акціонерних товариств Сумської області та статистичних даних Держкомстату України за галузями економіки, показала, що використання запропонованого підходу може створити необхідні умови для підвищення ефективності банківського кредитування.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Азаренкова Г. М. Взаємозв’язок та взаємозалежність фінансових потоків (статистичні узагальнення) // Економіка розвитку. – 2006. – № 1 (37). – С. 54 – 56.
2. Азаренкова Г. М. Сучасні комерційні банки: персонал, розвиток, організація / Г. М. Азаренкова. – Харків: Видавничий дім „ІНЖЕК”, 2003. – 132 с.
3. Азаренкова Г. М. Час як ключова ознака в узагальненні понять „стабільність” та „стійкість”/ Г. М. Азаренкова, О. Г. Головко //Вісник Української академії банківської справи. - 2009. – № 1. - С. 87-91.
4. Аналіз банківської діяльності : Підручник / А.М. Герасимович, М.Д. Алексеєнко, І.М. Парасій-Вергуненко та ін..; За ред. А.М.Герасимовича. – Вид. 2-ге, без змін. – К.: КНЕУ, 2006. – 600с.
5. Антикризисное управление: Учебное пособие / [В.Г. Крыжановский, В.И. Лапенков, В.И. Лютер и др.]; под ред. Э.С. Минаева и В.П. Панагущина. – М.: Издательство ПРИОР, 1998. – 432 с.
6. Аранчій, В. Л. Фінанси підприємств : навчальний посібник / В. Л. Аранчій ; Мін-во освіти і науки України, Полтавська держ. аграрна академія. – К. : Професіонал, 2004. – 304 с. – ISBN 966-8556-29-1
7. Ачкасов А.И. Активные операции коммерческих банков / А.И.Ачкасов. – М.: Консалт-Банкир, 1994. – 46 с.
8. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И. Т. Балабанов ; – М. : Финансы и статистика, 2000. – 208 с.
9. Банківський маркетинг : підручник / І. О. Лютий, О. О. Солодка; Мін-во освіти і науки України, Київський нац. ун-т ім. Тараса Шевченка. – К.: ЦУЛ, 2009. – 776 с.
10. Банківські операції : підручник / за ред. д.е.н. проф. О.В. Дзюблюка. – Тернопіль: Вид-но ТНЕУ „Економічна думка”, 2009. – 696 с.
11. Банківські операції : підручник / За ред. Міщенка, Слав’янської. – К.: Знання, 2006. – 727 с.
12. Банковское дело / Под ред. О. И. Лаврушина, М.: Финансы и статистика. – 672 с.
13. Банковское дело: стратегическое руководство / ред. В. Платонова, М. Хиггинса. – М. : Консалтбанкир, 2001. – 181 с.
14. Березинская О. Риски кредитования отраслей промышленности / О. Березинская [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://www.bre.ru/risk/24869.html
15. Бєлова І. В. Врахування галузевого фактору при проведенні банківського кредитування / І. В. Бєлова, О. О. Дутченко // Економічний простір: Збірник наукових праць. – № 48/1. – Дніпропетровськ: ПДАБА, 2011. – С. 137 – 143.
16. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент: Учебный курс / И.А. Бланк. – К.: Эльга-Н, Ника – Центр, 2002. – 448 с.
17. Бланк И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия / И.А. Бланк. – К.: Ника–Центр, Эльга, 2003. – 496 с.
18. Бюлетень Національного банку України № 2/2005 (143) – С. 82. [Електронний ресурс]. – Режим доступу до документу: http://bank.gov.ua/Publication/econom/Buleten/2005/Bull-02_05.pdf
19. Бюлетень Національного банку України № 2/2006 (155) – С. 103. [Електронний ресурс]. – Режим доступу до документу: http://bank.gov.ua/Publication/econom/Buleten/2006/bull_02-06.pdf
20. Бюлетень Національного банку України № 2/2007 (167) – С. 122. [Електронний ресурс]. – Режим доступу до документу: [Електронний ресурс]. – Режим доступу до документу: http://bank.gov.ua/Publication/econom/Buleten/2007/bull_02-07.pdf
21. Бюлетень Національного банку України № 2/2008 (179) – С. 102. [Електронний ресурс]. – Режим доступу до документу: http://bank.gov.ua/Publication/econom/Buleten/2008/bull_02-08.pdf
22. Бюлетень Національного банку України № 2/2009 (191) – С. 91. [Електронний ресурс]. – Режим доступу до документу: http://bank.gov.ua/Publication/econom/Buleten/2009/bull_02-09.pdf
23. Бюлетень Національного банку України № 2/2010 (203) – С. 112. [Електронний ресурс]. – Режим доступу до документу: http://bank.gov.ua/Publication/econom/Buleten/2010/bull_02-10.pdf
24. Вальравен К. Д. Управление рисками в коммерческом банке / К. Д. Вальравен // Рабочие материалы Института экономического развития Мирового банка, 1997. – 319с.
25. Василенко Д.В. Визначення галузевої спрямованості та диверсифікації інвестиційної діяльності / Д.В. Василенко [Електронний ресурс]. – Режим доступу до документу : http://www.nbuv.gov.ua/portal/natural/Npkntu_e/2009_15/stat_09/26.pdf
26. Василенко Л.П. Фінанси підприємства у схемах і таблицях: навчально-наочний посібник / Л. П. Василенко, Л. В. Гут, О. П. Оксеєнко ; Київський нац. торговельно-економ. ун-т, Чернівецький торговельно-економ. ін-т. – К. : Дакор, 2006. – 344 с.
27. Васюренко О. В. Банківський менеджмент / О. В. Васюренко. – К. : Видавничий центр „Академія”, 2001. – 320 с.
28. Вітлінський, В. В. Аналіз, моделювання та управління економічним ризиком : Навч.-метод. посібник для самост. вивч. дисципліни / В.В. Вітлінський, П.І. Верченко. - К. : КНЕУ, 2000. - 292 с.
29. Вожжов А. П. Банківський капітал в економіці України / А. П. Вожжов, О. І. Клименко // Фінанси України. – 2003. – №. 8. – С. 88–98.
30. Галасюк В. В. Незалежна експертна оцінка як засіб забезпечення необхідного рівня ліквідності об’єктів застави (практичні аспекти) / В. В. Галасюк, В. В. Галасюк // Вісник НБУ. – 1998. – № 7. – С. 51-54.
31. Галасюк В. В. Оцінка кредитоспроможності позичальників: що оцінюємо? / В. В. Галасюк, В. В. Галасюк //Вісник НБУ. – 2001. – № 5. – С.54 – 56.
32. Галасюк В. О необходимости использования понятия „условный денежный поток” / В. Галасюк // Финансовые риски. – 2000. – № 1. –С. 125–128.
33. Галасюк В.В. Визначення розміру кредиту, що надається під заставу / В.В. Галасюк, Є.І. Ревонюк, І. О. Ліпська, В.В. Галасюк // Вісник НБУ. – 2000. – № 1. – С.45 – 46.
34. Галасюк В.В. Об определении понятия „ликвидационная стоимость” / В.В. Галасюк // Финансовые услуги. – 1999. – № 1 – 2. – C.58 – 60.
35. Галасюк В.В. Про нижню межу значень ліквідаційної вартості об'єкта оцінки / В.В. Галасюк, В.В. Галасюк // Державний інформаційний бюлетень про приватизацію. – 2000. – № 3. – С.51-53.
36. Геєць В. Макроекономічна оцінка грошово-кредитної та валютно-курсової політики України до і під час фінансової кризи / В. Геєць // Економіка України. – 2009. – № 2 (257). – с. 5 – 23.
37. Господарський кодекс України від 16 січня 2003 року № 436-IV [Електронний ресурс] / Верховна Рада України. – Режим доступу : http://www.uapravo.net/data2008/base52/ukr52413/page12.htm
38. Гриньова В.М. Фінанси підприємств : Навч. посіб / В.М. Гриньова, В.О. Коюда. – 3-те вид., стер. – К. : Знання-Прес, 2006. – 423 с.
39. Гроші та кредит : Підручник. – 3-тє вид., перероб. і доп. / [М.І. Савлук, А.М. Мороз, М.Ф. Пуховкіна та ін.]; За заг. ред. М.І. Савлука. – К.: КНЕУ, 2002. – 598 с. – ISBN 966-574-369-4
40. Гроші та кредит: Навч.-метод. посіб. / В. М. Кочетков, Д. Г. Сироцинський, Н. Б. Андрушко. – 2-ге вид. – К.: Вид-во Європейського університету, 2002. – 84 с.
41. Гроші та кредит: Підручник /За ред. проф. Б. С. Івасіва. – К : КНЕУ, 1999. – 404 с.
42. Данілов О. Д. Інвестування : Навчальний посібник / О. Д. Данілов. – К. : Видавничий Дім „Комп’ютер прес”, 2001. – 364с.
43. Демківський А. В. Гроші та кредит : Навчальний посібник / А. В. Демківський. – К.: Дакор, 2003. – 528 с.
44. Дубров А. М. Стан кредитоспроможності галузей національної економіки / А. М. Дубров [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://www.nbuv.gov.ua/portal/soc_gum/Tiru/2009_28_1/5.pdf
45. Дутченко О. О. Врахування галузевого фактору при визначенні кредитного рейтингу позичальника / О. О.Дутченко // Економічний простір: Збірник наукових праць. – № 45. – Дніпропетровськ: ПДАБА, 2011. – С. 148 – 154.
46. Дутченко О. О. Вплив залученого іноземного капіталу на розвиток підприємств в галузевому та регіональному розрізі / О. О. Дутченко // Економічний простір: збірник наукових праць. – № 37. – Дніпропетровськ: ПДАБА, 2010. – С. 45 – 54.
47. Дутченко О. О. Вплив різноманітних факторів на кредитоспроможність підприємства / О. О. Дутченко // Матеріали науково-практичної конференції Інституту „Економіки та менеджменту” СНАУ „Актуальні проблеми економіки та менеджменту” (11-12 грудня 2009 р.) – Суми : „Довкілля”, 2009. – 408 с. – С. 367.
48. Дутченко О. О. Галузеві аспекти управління фінансовими ресурсами підприємства / О. О. Дутченко // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України : Збірник тез доповідей ІХ Всеукраїнської науково-практичної конференції (9-10 листопада 2006 р.) – Суми : УАБС НБУ, 2006. – С.161 – 163.
49. Дутченко О. О. Методичні підходи до удосконалення системи банківського кредитування / О. О. Дутченко // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України : Збірник тез доповідей ХІІІ Всеукраїнської науково-практичної конференції (28 – 29 жовтня 2010 р.) : у 2 т. / Державний вищий навчальний заклад „Українська академія банківської справи Національного банку України”. – Суми : ДВНЗ „УАБС НБУ”, 2010. – Т 2. – 233 с. – С.70 – 71.
50. Дутченко О. О. Напрямки вдосконалення оцінки кредитоспроможності позичальника банку / О. О. Дутченко // Вісник Сумського національного аграрного університету, серія „Економіка та менеджмент”. Випуск 5/1 (39). – 2010. – С. 113 – 120.
51. Дутченко О. О. Напрямки удосконалення банківського кредитування з урахуванням галузевих особливостей / О. О. Дутченко // Міжнародна банківська конкуренція: теорія і практика : Збірник тез доповідей ІІ Міжнародної науково-практичної конференції (31 травня – 1 червня 2007 р.) – Суми : УАБС НБУ, 2007. – С.91 – 92.
52. Дутченко О. О. Основні пріоритети інвестиційного процесу в Україні / О. О. Дутченко // Міжнародна банківська конкуренція: теорія і практика : Збірник тез доповідей V Міжнародної науково-практичної конференції (27 – 28 травня 2010 р.) : у 2 т. / Державний вищий навчальний заклад „Українська академія банківської справи Національного банку України”. – Суми : ДВНЗ „УАБС НБУ”, 2010. – Т 2. – 185 с. – С.74 – 76.
53. Дутченко О. О. Проблеми використання методик оцінки кредитоспро-можності позичальника з урахуванням галузевих особливостей / О. О. Дутченко // Реструктуризація розвитку фінансового ринку в Україні: філософія, стратегія, тактика : Тези доповідей Всеукраїнської науково – практичної конференції студентів і молодих вчених (20 – 22 березня 2007р.) – Київ : Київський національний торговельно – економічний університет, 2007. – С. 114 – 115.
54. Дутченко О. О. Проблеми використання методик оцінки фінансового стану підприємств / О. О.Дутченко // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України : зб. наук. пр. Т. 17. – Суми : УАБС НБУ, 2006. – С. 260 – 264.
55. Дутченко О. О. Проблеми використання методик оцінки фінансового стану підприємств / О. О. Дутченко // Розвиток фінансово – кредитної системи України: здобутки, проблеми, перспективи : Тези доповідей Другої Всеукраїнської науково-практичної конференції аспірантів та молодих учених (27 – 29 вересня 2006 р.) – Львів : ЛБІ НБУ, 2006. – С.66 – 68.
56. Дутченко О. О. Розробка підходу до визначення оптимального співвідношення „кредит – застава” / О. О. Дутченко // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України: Збірник наукових праць. – 2010. – № 30. – С. 113 – 120.
57. Дутченко О. О. Розробка підходу до врахування галузевого фактора діяльності позичальника при проведенні банківського кредитування / О. О. Дутченко // Вісник Тернопільського національного економічного університету. Випуск 1. – 2011. – С. 86 – 92.
58. Дутченко О. О. Удосконалення критеріальної бази оцінки кредитоспро-можності потенційного позичальника банку з урахуванням галузевих особливостей / О. О. Дутченко // Актуальні проблеми розвитку економіки регіону : науковий збірник / За ред. І.Г. Ткачук. – Івано-Франківськ : Прикарпатський національний університет ім. Василя Стефаника, 2009. – Випуск V. – Т. 2 – С. 208 – 212.
59. Едронова В. Н., Модели анализа кредитоспособности заемщиков / В. Н. Ендронова, С. Ю. Хасянова // Финансы и кредит. – 2002. – № 6 (96). – С. 9–15.
60. Економічна енциклопедія: у трьох томах, Т.2. / ред. С. В. Мочерний [та ін.]. – К. : Академія, 2000 – 864 с.
61. Експертна думка фахівців незалежного рейтингового агентства „Кредит-Рейтинг” [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.creditrating.com.ua/ru/AnalyticsNews.html
62. Енциклопедія банківської справи України / Редкол.: В.С. Стельмах (голова) та ін. – К. : Молодь – Ін Юре, 2001. – 680 с.
63. Ефременко И. Н. Влияние глобальных финансовых кризисов на формирование нового контура мировой финансовой архитектуры / И.Н. Ефременко [Електронний ресурс] / Вестник Северо-Кавказского государственного технического университета. 2009. № 3 (20). – Режим доступу : science.ncstu.ru/articles/vak/2009-03-20/.../007.../file_download
64. Єпіфанов А. О. Роль банківської системи України у становленні та розвитку електронного бізнесу / А. О. Єпіфанов, В. І. Міщенко, Г. В. Юрчук // Вісник Української академії банківської справи. – 2002. – № 1. – C. 3–13.
65. Єпіфанов А.О. Операції комерційних банків: Навчальний посібник / Єпіфанов А.О., Маслак Н.Г., Сало І.В. – Суми : ВТД „Університетська книга”, 2007. – 523 с.
66. Єрмошенко М. М. Нова парадигма економічної науки в контексті розвитку в умовах України інформаційної економіки / М. М. Єрмошенко // Актуальні проблеми економіки. – 2009. – № 1(91). – с. 14 – 20.
67. Казакова И.И. О методах оценки кредитоспособности заемщика / И. И. Казакова // Деньги и кредит. – 2007. – № 6. – с. 40 – 45.
68. Карапетян Т. Оцінка кредитоспроможності позичальника / Т. Карапетян // Економіка України. – 1999. – № 7. – С. 82-84.
69. Карасьова, З. М. Місце кредитного моніторингу в процесі кредитування / З. М. Карасьова // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України : зб. наук. праць / Державний вищий навчальний заклад „Українська академія банківської справи Національного банку України”. - Суми, 2004. - Т. 9. - C. 257-263.
70. Класифікація видів економічної діяльності (КВЕД). Затверджено наказом Держспоживстандарту України від 26.12.2005 № 375. [Електронний ресурс]. – Режим доступу до документу : http://search.ligazakon.ua/l_doc2.nsf/link1/FIN19567.html
71. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент / В.В. Ковалев. – М. : Финансы и статистика, 2000. – 768с.
72. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 560 с.
73. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 432 с.
74. Козьменко С. М. Консолідація капіталу в банківській системі України: проблеми та перспективи / С. М. Козьменко // Міжнародна банківська конкуренція : теорія і практика: збірник тез доповідей V Міжнародної науково-практичної конференції (27 – 28 травня 2010 р.) : у 2-х т./ Держ. вищий навчальний заклад „УАБС НБУ”. – Суми: ДВНЗ „УАБС НБУ”, 2010. – Т.1. – С. 35-37.
75. Концепція створення системи рейтингової оцінки регіонів, галузей національної економіки, суб'єктів господарювання [Електронний ресурс] : розпорядження Кабінету Міністрів України від 1 квіт. 2004 р. № 208-р. – Режим доступу до документу: http://zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=208-2004-%F0.
76. Кредит. Позика. Банківський вклад / Л.М.Горбунова, С.В.Богачов, І.Ф.Іванчук, Д.С.Йора; М-во юстиції України. – К.: ТОВ “Поліграф- Експрес”, 2006. – 41 с.
77. Кредитний ризик комерційного банку: Навч. посібник / В. В. Вітлінський, О. В. Пернарівський, Я. С. Наконечний, Г. І. Великоіваненко / За ред. В.В. Вітлінського. – К.: Т-во „Знання”, КОО, 2000. – 251с.
78. Криклій, О. А. Управління кредитним ризиком банку : монографія / О. А. Криклій, Н. Г. Маслак. – Суми : ДВНЗ “УАБС НБУ”, 2008. – 86 с.
79. Кумурчук, Д.И. Оценка кредитоспособности заемщика, кредитные риски в украинских банках / Д.И. Кумурчук // Культура народов Причерноморья. – 2007. – №97. – С. 65–70.
80. Лагутін, В. Д. Кредитування: теорія і практика : навчальний посібник / В. Д. Лагутін – К. : Знання; КОО, 2000. – 215 c.
81. Лібералізація руху капіталу в ході євро інтеграції: досвід країн Центральної Європи : монографія / [А. О. Єпіфанов, С. М. Козьменко, М. І. Макаренко, Ф. І. Шпиг та ін.] ; під ред. А. О. Єпіфанова. – Суми : УАБС НБУ, 2007. – 109 с.
82. Лігоненко Л.О. Антикризове управління підприємством: теоретико–методологічні засади та практичний інструментарій / Л. О. Лігоненко. – К.: Київ. Нац. Торг. Екон. Ун–т, 2001. – 580 с.
83. Лукашевич И.В. Залог и его оценка в условиях кризиса / И. В. Лукашевич, Т. А. Пустовалова // Журнал „Корпоративные финансы”. – 2009 – №2(10) – С. 70 – 82.
84. Мельник Т. М. Кількісний аналіз оцінки ризику / Т. М. Мельник // Фінанси України (укр.).– 2000.– № 9. – C.63-68.
85. Методика інтегральної оцінки фінансового стану позичальників – юридичних осіб [Електронний ресурс] / Український кредитно-банківський союз. – Режим доступу до документу : http://www.kbs.org.ua/files/897546123456.pdf.
86. Методика проведення поглибленого аналізу фінансово–господарського стану неплатоспроможних підприємств та організацій: Затв. наказом Агентства з питань банкрутства підприємств та організацій від 27.06.1997 р. № 81 [Електронний ресурс] / Режим доступу до документу: http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=z0288-97
87. Методика розрахунку інтегральних регіональних індексів економічного розвитку Державний комітет статистики України / Наказ № 114 від 15 квітня 2003. – [Електронний ресурс] / Режим доступу до документу : http://uazakon.com/documents/date_1a/pg_ibcnog/index.htm
88. Михайлюк О. Як читати і аналізувати фінансову звітність / О. Михайлюк. – Міжнародна фінансова корпорація. – 2004. – 108 с.
89. Міщенко В.І. Моніторинг позичок у сучасній банківській практиці України / В.І. Міщенко, В.Л. Пластун // Вісник Національного банку України. – 2002. – № 8. – С. 9-14.
90. Наказ Агентства з питань запобігання банкрутству підприємств та організацій „Про затвердження методики інтегральної оцінки інвестиційної привабливості підприємств та організацій” від 23.02.98 № 22 [Електронний ресурс] / Режим доступу до документу : http://zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=z0214-98
91. Наказ Міністерства економіки України „Про затвердження Методичних рекомендації щодо виявлення ознак неплатоспроможності підприємства та ознак дій з приховування банкрутства, фіктивного банкрутства чи доведення до банкрутства” від 19 січня 2006 р. № 14 [Електронний ресурс] / Режим доступу до документу : http://search.ligazakon.ua/l_doc2.nsf/link1/ME06025.html
92. Науменкова С.В. Оцінка впливу галузевої приналежності на рівень перспективної платоспроможності позичальника / С.В. Науменкова // Вісник Національного банку України. – 2005. – № 7. – C. 14–21.
93. Національний стандарт № 1 „Загальні засади оцінки майна і майнових прав” : постанова Кабінету міністрів України від 10 вересня 2003 року № 1440 [Електронний ресурс] / Відомості Верховної Ради. – Режим доступу : http://uazakon.com/document/spart27/inx27714.htm
94. Національний стандарт № 2 „Оцінка нерухомого майна” : постанова Кабінету міністрів України від 28 листопада 2004 р. № 1442 [Електронний ресурс] / Кабінет Міністрів України. – Режим доступу до документу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=1442-2004-%EF&p=1224441383697059
95. Національний стандарт № 3 „Оцінка цілісних майнових комплексів” : постанова Кабінету міністрів України від 29 листопада 2006 р. № 1655 [Електронний ресурс] / Кабінет Міністрів України. – Режим доступу до документу : http://www.uapravo.net/data/base03/ukr03415.htm
96. Николаева Л.А. Економическая теорія / Л.А. Николаева, И.П. Черная [Електронний ресурс]. – Режим доступу до документу : http://exsolver.narod.ru/Books/Econom/Nikolaeva/index.html
97. Нужна І. Особливості аналізу показників ліквід