Лобанов Алексей Анатольевич. Институциональные механизмы регулирования банковских рисков в переходной экономике России : Лобанов Олексій Анатолійович. Інституційні механізми регулювання банківських ризиків в перехідній економіці Росії

ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Бесплатное скачивание авторефератов
СКИДКА НА ДОСТАВКУ РАБОТ!
ВНИМАНИЕ АКЦИЯ! ДОСТАВКА ОТДЕЛЬНЫХ РАЗДЕЛОВ ДИССЕРТАЦИЙ!
Авторские отчисления 70%
Снижение цен на доставку работ 2002-2008 годов

 

ПОСЛЕДНИЕ ОТЗЫВЫ

Спасибо Сергей! Файлы получил. Отличная работа!!! Все быстро как всегда. Мне нравиться с Вами работать!!! Скоро снова буду обращаться.
Отличный сервис mydisser.com. Тут работают честные люди, быстро отвечают, и в случае ошибки, как это случилось со мной, возвращают деньги. В общем все четко и предельно просто. Если еще буду заказывать работы, то только на mydisser.com.
Мне рекомендовали этот сайт, теперь я также советую этот ресурс! Заказывала работу из каталога сайта, доставка осуществилась действительно оперативно, кроме того, ночью, менее чем через час после оплаты! Благодарю за честный профессионализм!
Здравствуйте! Благодарю за качественную и оперативную работу! Особенно поразило, что доставка работ из каталога сайта осуществляется даже в выходные дни. Рекомендую этот ресурс!
Сработали прекрасно, нервы железные. На хамство и угрозы отреагировали адекватно и с пониманием. Можете пользоваться услугами сайта.



  • Название:
  • Лобанов Алексей Анатольевич. Институциональные механизмы регулирования банковских рисков в переходной экономике России
  • Альтернативное название:
  • Лобанов Олексій Анатолійович. Інституційні механізми регулювання банківських ризиків в перехідній економіці Росії
  • Кол-во страниц:
  • 237
  • ВУЗ:
  • Москва
  • Год защиты:
  • 2007
  • Краткое описание:
  • Лобанов Алексей Анатольевич. Институциональные механизмы регулирования банковских рисков в переходной экономике России : дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 Москва, 2007 237 с. РГБ ОД, 61:07-8/2259

    Содержание к диссертации

    Введение
    Глава I. Институциональные механизмы регулирования банковских рисков:
    теоретические основания и зарубежный опыт 13
    1.1. Банковские риски: определение, классификация, способы управления 13
    1.2. Институциональный подход к анализу финансового посредничества
    и связанных с ним рисков 15
    1.2.1. Современные теории природы банка как финансового института 15
    1.2.2. Предлагаемая классификация институциональных механизмов регулирования банковских рисков 19
    1.3. Требования к достаточности банковского капитала 22
    1.3.1. Основные теоретические модели регулирования банковского капитала.24
    1.3.2. Модель общего равновесия Гортона-Уинтона: регулирование банковского капитала в условиях переходной экономики 31
    1.3.3. Современные практические подходы к регулированию достаточности банковского капитала 36
    1.3.4. Эмпирические исследования эффективности требований
    к достаточности банковского капитала за рубежом 44
    1.4. Обязательное страхование банковских вкладов 47
    1.4.1. Теоретические модели морального риска, связанного со страхованием вкладов 48
    1.4.2. Эмпирические исследования эффективности государственного страхования вкладов за рубежом 53
    1.5. Выводы 54
    Глава II. Анализ взаимосвязи эффективности и рисков банковской системы в переходной экономике (на примере России) 58
    2.1. Основные подходы к анализу банковских систем в переходной экономике 58
    2.1.1. Эмпирический подход 59
    2.1.2. Сравнительно-исторический подход 64
    2.2. Классификация состояний банковских систем
    в пространстве «стабильность - эффективность» 66
    2.3. Исследование особенностей развития банковского сектора России
    с точки зрения взаимосвязи эффективности и риска 75
    2.3.1. Постановка задачи исследования 75
    2.3.2. Исходные данные 80
    2.3.3. Анализ взаимосвязи между показателями эффективности и основных рисков банковского сектора России в докризисном периоде 83
    2.3.4. Анализ взаимосвязи между показателями эффективности и основных рисков банковского сектора России в посткризисном периоде 94
    2.4. Выводы 98
    Глава III. Рекомендации по совершенствованию механизмов регулирования банковских рисков в переходной экономике России 107
    3.1. Возможные сценарии развития российского банковского сектора 107
    3.2. Раскрытие информации о рисках как инструмент укрепления
    рыночной дисциплины ИЗ
    3.3. Нормативы достаточности банковского капитала 118
    3.4. Надзорная дисциплина и политика государства в отношении «проблемных» банков 130
    3.5. Система обязательного страхования банковских вкладов 137
    3.6. Анализ применимости подхода на основе внутренних моделей банков
    к определению размера капитала на покрытие рыночного риска 148
    3.7. Выводы 153
    Заключение 158
    Список литературы 165
    Приложение 1. Анализ динамики и статистической связи показателей
    эффективности и рисков банковского сектора России 179
    Приложение 2. Анализ применимости различных моделей расчета
    стоимостной меры риска (VaR) на российском рынке акций 218
    Приложение 3. Краткое описание модели Гортона-Уинтона
    регулирования банковского капитала в условиях переходной экономики 228

    Введение к работе

    Актуальность темы диссертации.В процессе эволюции любой банковской системы прослеживается влияние двух разнонаправленных тенденций: стремления к наибольшей эффективности (со стороны владельцев коммерческих банков) и стремления к наибольшей стабильности (со стороны общества в целом в лице государства). Стабильность функционирования, понимаемая как отсутствие кризисов, является едва ли не главным требованием, предъявляемым обществом к банковской системе, что отличает ее от любой другой отрасли экономики. Дорогостоящее регулирование банковского сектора со стороны государства обусловлено не только значительными отрицательными последствиями, которые банковские кризисы несут для экономики и социальной стабильности, но и спецификой банковского дела, связанного с производством особого рода услуг. Регулирование банковских рисков с целью поддержания стабильности финансового сектора рассматривается как важная составляющая экономической безопасности государства.
    Механизмы регулирования рисков банковской деятельности весьма разнообразны и включают в себя как формальные институты, так и неформальные правила и соглашения между кредитными организациями, которые со временем могут подвергаться институционализации и приобретать статус формальных институтов. Одновременно с ними действуют и неинституциональные механизмы регулирования рисков, к которым можно отнести, в частности, рыночную дисциплину, конфликт интересов между владельцами и управляющими банков и стоимость банковской лицензии. Все эти механизмы могут оказывать воздействие на финансовую устойчивость отдельного банка и банковского сектора в целом как напрямую, так и косвенно, влияя на мотивы, которые могут побудить его владельцев или управляющих к принятию избыточного риска. Важнейшими институциональными механизмами регулирования банковских рисков, составляющих основу «сети безопасности» банковских систем во многих странах мира, являются минимальные требования к достаточности капитала и страхование вкладов населения.
    Общей тенденцией последних десятилетий является постепенный отход от прямых («директивных») подходов к регулированию в пользу косвенных («стиму-
    лирующих») подходов, которые предоставляют банкам возможности самостоятельного выбора и экономические стимулы к совершенствованию применяемых методик и технологий оценки и управления рисками. Движущей силой этой тенденции является деятельность различных профессиональных ассоциаций и международных организаций, в частности, Базельского комитета по банковскому надзору, усилиями которого в конце 80-х гг. прошлого столетия были разработаны и внедрены в свыше ста странах мира (в том числе в России) общие стандарты в области банковского надзора и регулирования, важнейшим из которых являются требования к достаточности банковского капитала с учетом риска.
    В большинстве теоретических и эмпирических исследований зарубежных авторов проблема выбора оптимальной политики регулирования банковских рисков рассматривается в институциональном контексте, характерном для стран с развитой рыночной экономикой, в которых высокая эффективность банковских систем сочетается с достаточно высокой стабильностью их функционирования. В отличие от них, в России, как и в других странах с переходной экономикой, практически все основополагающие институты рыночной экономики, включая коммерческий банковский сектор, создавались практически заново в короткое по историческим меркам время в условиях всеобъемлющего трансформационного кризиса конца 80-х - начала 90-х гг. Взаимообусловленные проблемы неразвитости и нестабильности банковских систем в странах с переходной экономикой ставят под сомнение действенность традиционных мер государственного регулирования рисков банковской деятельности и даже саму целесообразность их применения.
    Для некоторых стран Центральной и Восточной Европы и бывшего СССР переходный период завершился с установлением практически полного доминирования иностранного капитала в финансовом секторе и вступлением в Евросоюз, который распространил на них общие стандарты и механизмы регулирования банковской деятельности, применявшиеся ранее только в странах Запада. Однако для остальных бывших социалистических стран, сохранивших национальные банковские системы и ставящих целью их развитие в будущем, проблема выбора действенных механизмов регулирования рисков, которые бы поддерживали стабильность банковских систем на приемлемом для общества уровне и в то же время не
    становились препятствием для роста их общественной эффективности, остается весьма актуальной и в настоящее время.
    Степень разработанности темы.Обширная зарубежная литература, посвященная регулированию банковских рисков, базируется на фундаментальных работах таких представителей институционального направления в экономической теории, как Дж. Акерлоф, Дж. Бойд, С. Гринбаум, Д. Даймонд, М. Деватрипонт, П. Дыбвиг, Д. Пайл, Э. Прескотт, Р. Рамакришнан, Ж.-Ш. Роше, А. Такор, Ж. Тироль, К. Фрейшас и др., которые теоретически обосновали целесообразность управления рисками на уровне самих банков, а также отчасти и необходимость внешнего регулирования рисков их деятельности со стороны государства.
    В теоретической литературе наблюдается значительное расхождение мнений о характере взаимосвязи между уровнем капитала банка, стимулами к принятию «морального риска» его владельцами и управляющими и результирующим уровнем риска его банкротства. Значительный прогресс в изучении этих вопросов был достигнут благодаря работам таких зарубежных ученых, как А. Бергер, Р. Демзец, К. Калем, М. Кили, Д. Ким, М. Коэн, А. Маркус, Р. Мертон, А. Милн, Д. Петерсон, Р. Роб, Э. Сантомеро, Л. Уолл, Ф. Ферлонг, Р. Херринг и др. Они показали, что воздействие повышения требований к капиталу на риск банковских портфелей, вероятно, будет зависеть от того, как соотносятся фактически располагаемый банком уровень капитала и требуемый минимум.
    Страхование вкладов как механизм предотвращения банковских кризисов исследуется в теоретических и эмпирических работах зарубежных авторов, в том числе Дж. О'Брайена, А. Вермы, А. Демиргюч-Кунта, Э. Детрагич, Э. Кейна, Т. Корделлы, П. Кыопика, Э. Леви-Йеятти, Э. Ронна, Ю. Уайта, Э. Ховаркимяна и др. В них убедительно показано, что страхование вкладов может оказывать неоднозначное влияние на стабильность банковского сектора, так как оно подрывает рыночную дисциплину и может усиливать моральный риск.
    Проблемы регулирования рисков банковской деятельности в странах с переходной и развивающейся экономикой изучены значительно меньше. Теоретические исследования целей и методов регулирования банковских рисков в типичных условиях переходной экономики практически отсутствуют; значимое исключение со-
    ставляет модель общего равновесия в переходной экономике, предложенная Г. Гортоном и Э. Уинтоном. В ней делается попытка доказать, что нестабильность банковской системы является неизбежной платой за рост ее экономической эффективности в будущем.
    Скудность статистических данных и основанных на них исследований, а также значительные отличия в начальных условиях и особенностях перехода к рыночной экономике в странах Восточной Европы, СНГ и Юго-Восточной Азии затрудняет выработку общих для всех этих стран рекомендаций, основанных на эмпирическом опыте. В России существенный вклад в изучение эволюции банковского сектора РФ, банковских кризисов и проблем регулирования банковских рисков внесли такие отечественные экономисты, как С. А. Андрюшин, С. В. Замковой, Д. В. Лепетиков, М. Ю. Матовников, Г. С. Панова, О. Л. Рогова, В. К. Сенчагов, Н. Э. Соколинская, В. М. Усоскин, А. А. Хандруев, В. К. Шпрингель, Р. М. Энтов и др.
    Как показывает проведенный в диссертации анализ, даже применительно к развитым странам отсутствует целостная и всеобъемлющая теория, которая бы убедительно доказывала необходимость специального регулирования рисков финансового посредничества со стороны государства, объясняла воздействие механизмов регулирования на поведение банков и позволила бы определить их оптимальный состав и структуру. Таким образом, проблема заключается в отсутствии должного (в том числе эмпирического) обоснования 1) целесообразности поддержания стабильности банковского сектора в переходной экономике как необходимого условия повышения его эффективности и 2) применимости механизмов регулирования банковских рисков, используемых в развитых странах, к российскому банковскому сектору.
    Цель диссертационной работызаключается в разработке предложений и рекомендаций по совершенствованию институциональных механизмов государственного регулирования рисков банковской деятельности в условиях переходной экономики России, которые бы способствовали повышению общественной эффективности банковского сектора при поддержании достаточного высокого уровня его стабильности. Цель работы достигается решением следующих задач:
    1. анализ теоретических оснований и результатов применения на практике основополагающих институциональных механизмов регулирования банковских рисков в развитых странах, в частности, минимальных нормативов достаточности капитала и страхования вкладов населения в коммерческих банках;
    2. анализ особенностей банковских систем в странах с переходной экономикой и их эволюции в пространстве показателей «стабильность - эффективность»;
    3. выбор показателей для оценки общественной и частной эффективности и основных финансовых рисков банковского сектора;
    4. оценка взаимосвязи между риском и эффективностью банковского сектора России на основе анализа динамики соответствующих показателей и корреляционных взаимосвязей между ними для докризисного и посткризисного периодов;
    5. выработка рекомендаций для отечественных органов надзора по совершенствованию уже применяемых и внедрению новых для России институтов регулирования банковских рисков.
    Объектом исследования в диссертации являются банковский сектор России (в период с 1994 по середину 2006 гг.) как страны с переходной экономикой и присущие ему финансовые риски.Предметом исследованияявляется взаимосвязь эффективности и стабильности функционирования российского банковского сектора и институциональные механизмы государственного регулирования рисков банковской деятельности в России.
    Методы исследования. Постановка и решение основных задач диссертационной работы были выполнены в соответствии с системным и историческим подходом и с использованием как общенаучных методов формально-логического, структурного и сравнительно-исторического анализа, так и статистических методов (корреляционного анализа).
    Информационной базой исследованияпослужили теоретические и эмпирические работы зарубежных и отечественных экономистов, законы Российской Федерации, документы Правительства РФ и Банка России, документы Базельского комитета по банковскому надзору. В качестве статистической базы использовались материалы Федеральной службы государственной статистики РФ, Банка России,
    государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» и НП «Фондовая биржа «Российская Торговая Система».
    Научная новизна диссертационной работы заключается в следующем.
    1. Разработана иерархическая классификация механизмов регулирования и управления банковскими рисками по уровням их институционализации (уровень законодательных органов, регулирующих органов и отдельного банка), позволяющая системно исследовать их взаимовлияние и вклад в обеспечение стабильности банковского сектора.
    2. На основе проведенного сравнительного анализа и обобщения современных теорий и опыта применения в развитых странах минимальных требований к достаточности капитала и страхования вкладов определены условия и ограничения применения этих базовых механизмов регулирования риска банкротства банка.
    3. Разработана классификация состояний банковских систем в пространстве показателей стабильности и общественной эффективности, позволяющая определять стратегические цели политики государственного регулирования банковских рисков. Качественно определено положение банковского сектора России и возможные сценарии его дальнейшей эволюции в данном пространстве.
    4. На основе результатов исследования динамики и корреляционных связей между показателями общественной и частной эффективности банковского сектора РФ и его подверженности основным финансовым рискам в период с 1994 г. по середину 2006 г. (раздельно для периодов до и после кризиса августа 1998 г.) проведена эмпирическая проверка выводов из модели взаимосвязи стабильности и эффективности банковской системы в переходной экономике, предложенной Горто-ном и Уинтоном (1998 г.), и доказано, что нестабильность банковской системы не является достаточным или необходимым условием повышения ее общественной эффективности. Определены существенные недостатки данной модели применительно к реальным условиям развития банковского сектора России.
    5. 
  • Список литературы:
  • -
  • Стоимость доставки:
  • 250.00 руб


ПОИСК ДИССЕРТАЦИИ, АВТОРЕФЕРАТА ИЛИ СТАТЬИ


Доставка любой диссертации из России и Украины