Бесплатное скачивание авторефератов |
СКИДКА НА ДОСТАВКУ РАБОТ! |
Авторские отчисления 70% |
Снижение цен на доставку работ 2002-2008 годов |
Акция - новый год вместе! |
Каталог / ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ / Вычислительные машины, системы и сети
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ, МОЛОДЕЖИ И СПОРТА УКРАИНЫ
НАЦИОНАЛЬНЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ «ХАРЬКОВСКИЙ ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ»
На правах рукописи
Захарова Татьяна Вячеславовна
УДК 004.89:519.816
МОДЕЛИ И ИНФОРМАЦИОННАЯ ТЕХНОЛОГИЯ ПОДДЕРЖКИ ПРИНЯТИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕШЕНИЙ
Специальность 05.13.06 - информационные технологии
Диссертация на соискание ученой степени кандидата
технических наук
З^лушлчшс.рн £ <-ИлллЛции іаціц іиАІуплиісалш
Научный руководитель Москаленко Валентина Владимировна, кандидат технических наук, доцент
Харьков - 2013
СОДЕРЖАНИЕ
ПЕРЕЧЕНЬ УСЛОВНЫХ ОБОЗНАЧЕНИЙ 4
РАЗДЕЛ 1 ПРОБЛЕМЫ ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ В ИНВЕСТИЦИОННОЙ КОМПАНИИ 11
1.1. Анализ инвестиционных задач и проблемы принятия инвестиционных решений 11
1.2. Анализ существующих моделей и методов решения инвестиционных задач 21
1.3. Анализ информационных технологий в инвестиционной сфере 33
РАЗДЕЛ 2 МОДЕЛИ И ТЕХНОЛОГИИ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ 45
2.1. Технология принятия инвестиционных решений в инвестиционной компании. 45
2.2. Анализ и синтез технологии определения ситуации на инвестиционном рынке 48
2.3. Модели и технологии определения и выбора инвестиционной политики 61
РАЗДЕЛ 3 МОДЕЛИ И ТЕХНОЛОГИЯ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ 82
3.1. Технология формирования множества проектов в рамках инвестиционной политики 82
3.1.1. Технология оценки инвестиционной привлекательности отраслей 87
3.1.2. Модели и технология оценки эффективности инвестиционных проектов 91
3.1.3. Модели и технология оценки риска инвестиционных проектов 98
3.1.4. Технология проведения анализа чувствительности проекта 100
3.2. Формирование портфеля инвестиционных проектов 103
3.2.1. Технология формирования статического портфеля проектов 103
3.2.2. Модель и процедура формирования динамического портфеля инвестиционных проектов 107
РАЗДЕЛ 4 ИНФОРМАЦИОННАЯ ТЕХНОЛОГИЯ В РАМКАХ СИСТЕМЫ ПОДДЕРЖКИ ПРИНЯТИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕШЕНИЙ 125
4.1. Логический уровень представления информационной технологии принятия инвестиционных решений 125
4.2. Физический уровень представления информационной технологии 129
4.3. Анализ результатов применения информационной технологии в инвестиционной компании. 139
4.3.1. Исходная информация для реализации информационной технологии 139
4.3.2. Определение ситуации на инвестиционном рынке 140
4.3.3. Формирование инвестиционной политики компании 145
4.3.4. Формирование множества проектов-претендентов на включение в инвестиционный портфель 150
4.3.5. Формирование портфелей инвестиционных проектов 153
4.3.6. Анализ эффективности внедрения информационной технологии принятия решений. 159
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 166
ПРИЛОЖЕНИЕ А Описание принятия инвестиционных решений в компании 181
2. Технологии финансового менеджмента / Быковский В.В., Мартынова Н.В., Минько Л.В. и др. – Тамбов: ТГТУ, 2008. – Ч. 1. – 80 с.
3. Тян Р.Б. Управління проектами / Тян Р.Б., Холод Б.І., Ткаченко В.А. – Київ: Центр навчальної літератури, 2003. – 224 с.
4. Бланк И.А. Управление активами и капиталом предприятия / Бланк И.А. – К.: Ника-Центр, Эльга, 2003. – 448 с.
5. Ченг Ф. Ли. Финансы корпораций: теория, методы, практика / Ченг Ф. Ли, Джозеф М. Финнерти. – М.: Инфра, 2000 – 780 с.
6. Фатхутдинов Р.А. Стратегический менеджмент / Фатхутдинов Р.А. – М.: Дело, 2005. – 448 с.
7. Фатхутдинов Р. А. Управленческие решения / Фатхутдинов Р.А. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 314 с.
8. Ансофф И. Стратегическое управление / Ансофф И. – М.: Экономика, 1989. – 303 c.
9. Кинг У. Стратегическое планирование и хозяйственная политика Кинг У.,Клиланд Д.; пер. с англ. Г.Б. Кочеткова. – М.: Прогресс, 1982. – 399 с.
10. Лимитовский М.А. Инвестиционные проекты и реальные опционы на развивающихся рынках / Лимитовский М.А. – М.: Юрайт, 2008. – 464 с.
11. Northcott Deryl Capital Investment Decision Making / Northcott D. – Cengage Learning EMEA, 1992. – 192 p.
12. Gotze Uwe Investment Appraisal: Methods and Models / Gotze U., Northcott D., Schuster P. – Springer, 2007. – 407 p.
13. Herbst A.F. Capital Asset Investment. Strategy, Tactics & Tools / Herbst A.F. – John Wiley & Sons Ltd., 2002. – 336 p.
14. Mohamed S. Modelling project investment decisions under uncertainty using possibility theory / S. Mohamed, A.K. McCowan // International Journal Project Management. – 2001. – #19. – P. 231-241.
15.Ибрагимов Р. Стратегия финансирования и управление стоимостью компании / Р. Ибрагимов // Управление компанией. – 2003. – №3. – С. 24-36.
16.Линьков А.В. Внешнее финансирование в системе финансовых потоков компании / А.В. Линьков // Финансист. – 2000. – №9. – С. 38-40.
17.Андрианов А.В. Учет структуры капитала при оценке эффективности проектов [Электронный ресурс] / А.В. Андрианов // Корпоративный менеджмент. – Режим доступа к статье: http://www.cfin.ru/finanalysis-/invest/capital_in_invanal.shtml.
18. Бланк И.А. Управление использованием капитала / Бланк И.А. – К.: Эльга, 2002. – 656 с.
19. Кудрицька Н.В. Розробка багатофакторних моделей оптимізації інвестиційної діяльності на транспорті / Н.В. Кудрицька // Інвестиції: практика та досвід. – 2008. – №1. – С. 18-21.
20. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент / Бланк И.А. – К.: Эльга – Н, Ника-Центр, 2001. – 448 с.
21. Пересада А.А. Управління інвестиційним процесом / Пересада А.А. – К.: Либра, 2002. – 472 с.
22. Носова О.В. Инвестиционная привлекательность страны / О.В. Носова // Вісник Харківського національного університету ім. В.Н.Каразіна. – 2009. – № 851. – С. 34-38 .
23. Носова О.В. Інвестиційна привабливість підприємства / О.В. Носова // Стратегічні пріоритети. – 2007. – № 1 (12). – С. 120-126.
24. Пилитяк А. Инвестиционная привлекательность регионов Украины: социально-демографический аспект / А. Пилитяк // Экономика Украины. – 2004. – № 8. – С. 82-85.
25. Балацький О.Ф. Управління інвестиціями / Балацький О.Ф., Теліженко О.М., Соколов М.О. – Суми: ВТД «Університетська книга», 2004. – 232 с.
26. Самогородская М.И. Рекомендации по проведению экспертизы инвестиционных проектов, претендующих на включение в региональную инвестиционную программу / М.И. Самогородская // Менеджмент в России и за рубежом. – 2001. – №1. – С. 128-135
27. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов / Ковалев В.В. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 144 с.
28.Лившиц В.Н. Оптимизация при перспективном планировании и проектировании / Лившиц В.Н. – М.: Экономика, 1984. – 224 с.
29. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности / Шеремет А.Д. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 416 с.
30. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Шеремет А.Д. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 367 с.
31. Лудченко Я.О. Оценка экономической эффективности инвестиционных проектов / Лудченко Я.О. – К.: Эльга, Ника-Центр, 2004. – 208 с.
32. Г. Бирман Экономический анализ инвестиционных проектов/ Бирман Г., Шмидт С.; пер. с англ. Л.П. Белых. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. – 631 с.
33. Щукин Б.М. Анализ инвестиционных проектов / Щукин Б.М. – К.: МАУП, 2002. – 128 с.
34. Богданов Ю.В. Инвестиционный анализ / Богданов Ю.В., Швандар В.А. – М.: Юнити, 2000. – 350 c.
35. Мелкумов Я.С. Экономическая оценка инвестиций и финансирование инвестиционных проектов / Мелкумов Я.С. – М.: ДИС, 1997. – 420 c.
36. Савчук В.П. Анализ и разработка инвестиционных проектов / Савчук В.П., Прилипко С.И., Величко Е.Г. – Киев: Абсолют-В, Эльга, 1999. – 304 с.
37. Староверова Г.С. Экономическая оценка инвестиций / Староверова Г.С., Медведев А.Ю., Сорокина И.В. – М.: КНОРУС, 2009. – 312 с.
38. Управленческий консалтинг и IT-консалтинг по автоматизации управления бизнесом [Электронный ресурс]. – Режим доступа к статье: http://www.innology.ru/consulting/ policy.html, 20.12.2010.
39. Дюков И.И. Стратегия развития бизнеса / Дюков И.И. – СПб.: Питер, 2008. – 352 с.
40. Шарп У. Инвестиции / Шарп У., Александер Г., Бейли Дж.; пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 1028 с.
41. Крушвиц Л. Финансирование и инвестиции / Крушвиц Л., Шеффер Д., Шваке М. – СПб.: Питер, 2001. – 574 с.
42. Мусатов В.Т. Фондовый рынок: Инструменты и механизмы / Мусатов В.Т. – М.: Международные отношения, 1991. – 410 c.
43. Боди З. Финансы / Боди З., Мертен Р.К.; пер с англ. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2007. – 592 с.
44. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / Ковалев В.В. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 512 с.
45. Гвозденко А. SWOT-анализ: методики проведения и возможности применения на российских предприятиях / А. Гвозденко // Маркетинг и маркетинговые исследования. – 2006. – № 46. – С. 23-30.
46. Della-Piana V. The Business Strategy Audit / Della-Piana V., Low M., Lyman K. – Axminster: Cambridge Strategy Publications, 2005. – 124 p.
47. Недосекин А.О. Оценка риска инвестиций по NPV произвольно-нечеткой формы / Недосекин А.О. – СПб.: Питер, 2004. – 88 с.
48. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика / Ендовицкий Д.А. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 400 с.
49. Ендовицкий Д.А. Практикум по инвестиционному анализу / Ендовицкий Д.А., Коробейникова Л.С., Сысоева Е.Ф. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 240 с.
50. Бень Т. До визначення економічної ефективності / Т. Бень // Економіка України. – 2007. – №4. – С. 12-19.
51. Василик Д.О. Оцінка ефективності інвестициійних проектів / Д.О. Василик // Фінанси України. – 2005. – №6. – C. 96-102.
52. Довбня С.Б. Новий підхід до оцінки економічної ефективності інвестициійних проектів / С.Б. Довбня, К.А. Ковзель // Фінанси України. – 2007. – №7. – С. 62-71.
53. Хотомлянский А.Л. Совершенствование методики определения экономической эффективности капитальных вложений / А.Л. Хотомлянский, П.А. Знахуренко // Актуальные проблемы экономики. – 2007. – № 3(69). – С. 155-161.
54. Чилій О.В. Обгрунтування норми дисконту в оцінці інвестиційних проектів / О.В. Чилій // Фінанси України. – 2001. – № 8. – С. 112-116.
55. Катеринич М.Б. Аналіз та оцінка інвестиційних проектів / М.Б. Катеринич // Інвестиції: практика та досвід. – 2007. – №16. – С. 11-17.
56. Стецюк П.А. Дискусійні питання методології інвестиційного аналізу / П.А. Стецюк // АгроІнКом. – 2006. – №2. – С. 57-63.
57. Орлов П.А. Визначення ефективності реальних інвестицій / П.А. Орлов // Фінанси України. – 2006. – № 1. – С. 51-57.
58. Липсиц И.В. Экономический анализ реальных инвестиций / Липсиц И.В., Коссов В.В. – М.: Экономист, 2003. – 347 с.
59. Бидик А.Г. Основні методичні аспекти оцінки інноваційних інвестицій / А.Г. Бидик // Економіка АПК. – 2007. – №4. – С. 68-71.
60. Матвеев А.А. Модели и методы управления портфелями проектов / Матвеев А.А., Новиков Д.А., Цветков А.В. – М.: ПМСОФТ, 2005. – 206 с.
61. Модели управления портфелем проектов в условиях неопределенности / В.М. Аньшин, И.В. Демкин, И.М. Никонов, И.Н. Царьков. – М.: МАТИ, 2007. – 117 с.
62. Marco D. IT Portfolio Management [Электронный ресурс] / D. Marco // Decision Support Systems Resources. – Режим доступа к статье: http://dssresources.com/papers/features-/marco04252003.html.
63. Cooper Robert G. New problems, new solutions: making portfolio management more effective / Robert G. Cooper // Research-Technology Management. – 2007. – №43. – P. 76-82.
64. Edgett Scott J. Portfolio management for new product development: results of an industry practices study / Scott J. Edgett // R&D Management. – 2001. – №13. – P. 90-120.
65. Dickinson M. Technology Portfolio Management: Optimizing Interdependent Projects Over Multiple Time Periods / M. Dickinson // IEEE Transactions on Engineering Management. – 2001. – № 4. – P. 12-25.
66. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент / Балабанов И.Т. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 192 с.
67. Оптимизационные модели распределения инвестиций на предприятии по видам деятельности / Баркалов С.А., Бакунец О.Н., Гуреева И.В. и др. – М.: ИПУРАН, 2002. – 68 с.
68. Бурков В.Н. Теория активных систем: состояние и перспективы / Бурков В.Н., Новиков Д.А. – М.: Синтег, 1999. – 128 с.
69. Бурков В.Н. Введение в теорию управления организационными системами / Бурков В.Н., Коргин Н.А., Новиков Д.А. – М.: Либроком, 2009. – 264 с.
70. Шикин Е.В. Математические методы и модели управления / Шикин Е.В., Чхатришвили А.Г. – М.: Дело, 2002 – 440 с.
71. Жиров В.С. Решение игровой задачи распределения дискретных ресурсов / В.С. Жиров // Автоматика и телемеханика. – 1981. – №6. – С. 109-114.
72. Строцев А.А. Построение смешанного расширения матричных игр "неклассического" типа / А.А. Строцев // Теория и системы управления. – 1998. – № 3. – С. 119-124.
73. Норткотт Д. Принятие инвестиционных решений / Норткотт Д.; пер. с англ. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. – 247 с.
74. Орлов А.И. Экспертные оценки / Орлов А.И. – М.: Экзамен, 2002. – 31 с.
75. Литвак Б.Г. Экспертные оценки и принятие решений / Литвак Б.Г. – М.: Патент,1996. – 271 с.
76. Тинякова В.И. Методы обработки экспертной информации / Тинякова В.И. – Воронеж: Государственный университет, 2006. – 69 с.
77. Саати Т. Аналитическое планирование. Организация систем / Саати Т., Кернс К. – М.: Радио и связь, 1991. – 224 с.
78. Орловский С.А. Проблемы принятия решений при нечеткой исходной информации / Орловский С.А. – М.: Радио и связь, 1981. – 286 с.
79. Ларичев О.И. Теория и методы принятия решений / Ларичев О.И. – М.: Логос, 2002. – 392 с.
80. Борисов А.Н. Принятие решений на основе нечетких моделей: Примеры использования / Борисов А.Н. – Рига: Зинатне, 1990. – 184 c.
81. Беллман Р. Принятие решений в расплывчатых условиях / Р. Беллман, Л. Заде // Вопросы анализа и процедуры принятия решений. – М.: Мир, 1976. – С. 172-191.
82. Поспелов Д.А. Нечеткие множества в моделях управления и искусственного интеллекта / Поспелов Д.А. – М.: Наука, 1986. – 311 с.
83. Kuchta D. Fuzzy capital budgeting / D. Kuchta // Fuzzy Sets and Systems. – 2000. – #111. – P. 367-385.
84. Buckley J.J. The fuzzy mathematics of finance / J.J. Buckley // Fuzzy Sets and Systems. – 1987. – #21. – P. 257-273.
85. Рутковская Д. Нейронные сети, генетические алгоритмы и нечеткие системы / Рутковская Д., Пилиньский М., Рутковский Л.; пер. с польск. И.Д. Рудинского. – М.: Горячая линия-Телеком, 2007. – 452 с.
86. Gearing up European Growth for Global Benefits: World Investment Conference Scoping paper, 2011. – 9 p.
87. CFA Institute A global, nonprofit organization of investment professionals from over 100 countries worldwide [Электронный ресурс]. – Режим доступа к статье: https://www.cfainstitute.org
88. CFA Society Ukraine [Электронный ресурс]. – Режим доступа к статье: http://www.cfasociety.org/ukraine
89. Ernst and Young Україна [Электронный ресурс]. – Режим доступа к статье: http://www.ey.com/UA/uk
90. Комплексная система автоматизации деятельности инвестиционной компании Vista Back Office [Электронный ресурс]. – Режим доступа к статье: http://www.vista.ru/1vista22.htm 21.01.2009
91. КМ-ИНВЕСТОР [Электронный ресурс]. – Режим доступа к статье: http://km-investor.specialist.ua/ 15.09.2010
92. КМ-ЛАБ Лаборатория комплексного моделирования [Электронный ресурс]. – Режим доступа к статье: http://www.kmlab.com.ua/, 20.01.2011
93. OLAP-Эксперт: система поддержки принятия решений для высших должностных лиц [Электронный ресурс]. – Режим доступа к статье: http://www.upself.ru/contest/60798/project/85371, 20.01.2011
94. Приложение СППР МАИ [Электронный ресурс]. – Режим доступа к статье: http://www.ewrikasmc.ru/content/page/sspr, 20.01.2011
95. ExpertChoice. Set Priorities and Move your Organization Forward [Электронный ресурс]. – Режим доступа к статье: http://www.expertchoice.com/, 30.12.2010