ЗАКЛЮЧЕНИЕ БИРЖЕВЫХ СДЕЛОК НА ТОВАРНОЙ БИРЖЕ И ИХ ИСПОЛНЕНИЕ

Краткое описание

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ …………………………………………………………………. 3

РАЗДЕЛ 1. ПРАВОВАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА БИРЖЕВОЙ
СДЕЛКИ ……………………………………………………….. 13
1.1. Понятие и признаки биржевой сделки………………………........ 13
1.2. Виды биржевых сделок ……………………………………….…... 33
1.3. Правовая основа заключения и исполнения биржевых сделок… 48

Выводы по разделу 1 …………………………………………………... 63

РАЗДЕЛ 2. ЗАКЛЮЧЕНИЕ БИРЖЕВЫХ СДЕЛОК …………………. 67
2.1. Содержание и форма биржевых сделок …………………………. 67
2.2. Порядок заключения биржевых сделок на товарной бирже …… 92
2.3. Биржевые торги как способ заключения биржевых сделок …… 113
Выводы по разделу 2 ………………………………………………….. 134

РАЗДЕЛ 3. ИСПОЛНЕНИЕ БИРЖЕВЫХ СДЕЛОК ………………… 139
3.1. Требования к исполнению биржевой сделки …………………… 139
3.2. Способы обеспечения исполнения биржевых сделок……………. 163
Выводы по разделу 3 ………………………………………………….... 189

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ……………………………………………………………. 192
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ………………….. 199
ПРИЛОЖЕНИЯ …………………………………………………………… 220
ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы. При торговле сельскохозяйственной продукции, химической продукции, углем, сырьем и т.д. приобрели широкое распро-странение биржевые сделки, которые заключаются субъектами хозяйствования на товарных биржах Украины. Анализ практики деятельности таких товарных бирж как Украинская универсальная товарная биржа, Донецкая товарная биржа, Мариупольская товарная биржа, Одесская товарная биржа, Харьковская товарная биржа и др., указывает на то, что в последние годы отмечается тенденция увеличения количества таких сделок. Так, если в 2001 г. на товарных биржах Украины было заключено 5736 спотовых контрактов на сумму 3301,1 млн. грн., то в 2005 г. количество заключенных таких контрактов составило 7402 на общую сумму 6539,1 млн. грн. Одним из условий успешного развития биржевой торговли в Украине является обеспечение надлежащей правовой основы заключения биржевых сделок на товарной бирже и их исполнения.
Вместе с тем анализ биржевой торговли в Украине за последние годы свидетельствует о наличии ряда проблем при заключении и исполнении биржевых сделок, которые обусловлены состоянием законодательства относительно этих отношений. Прежде всего, это касается отсутствия необходимого правового обеспечения заключения таких биржевых сделок как фьючерсные и опционные. Так, сегодня количество заключенных фьючерсных сделок на товарных биржах Украины приблизительно равняется 1-2 процента от общего количества заключенных биржевых сделок, тогда как на ведущих товарных биржах западных стран Европы 96-98 процентов составляют именно фьючерсные сделки. Кроме того, каждый третий форвардный контракт, заключенный на товарных биржах Украины, был не исполнен. Среди указанных причин и других проблем заключения и исполнения биржевых сделок является отсутствие надлежащих гарантий исполнения биржевых сделок со стороны товарной биржи, как организатора биржевой торговли, и несовершенство правового обеспечения их исполнения.
Правовая основа заключения и исполнения биржевых сделок представлена, прежде всего, Законом Украины «О товарной бирже», принятом в 1991 г., однако сегодня он не отвечает современным потребностям участников биржевой торговли, поскольку предложенные подходы к понятию биржевой сделки, порядка их заключения и исполнения, обеспечения надлежащего исполнения таких сделок являются достаточно устаревшими. В определенной мере решить проблемы, связанные с регулированием заключения биржевых сделок на товарной бирже и их исполнение, позволило принятие в 2003 г. Хозяйственного кодекса Украины, в котором существенно развиты положения относительно хозяйственных договоров в целом, однако остается немало вопросов относительно биржевых сделок, которые требуют дальнейшей доработки на уровне законодательства.
К отдельным правовым проблемам заключения и исполнения биржевых сделок обращались ученые: Е.А. Беляневич, Т.В. Боднар, О.М. Винник, Е.Б. Дудорова, В.В. Луць, В.С. Милаш, Л.О. Панькова, Ю.В. Чижмарь, А.С. Чуркин, В.С. Щербина и др. Однако комплексного исследования вопросов заключения биржевых сделок на товарной бирже и их исполнения не проводилось.
Таким образом, вышеприведенное указывает на актуальность и целесообразность исследования темы диссертации.
Связь работы с научными программами, планами, темами. Избранное направление исследования связанно с планом госбюджетной научно-исследовательской работы Донецкого национального университета МОН Украины по теме «Хозяйственно-правовое обеспечение стабилизации и развития экономики Украины» (госрегистрация № Г-0101U0055732), в которой автор принимал участие как соисполнитель, и в рамках которой автором исследованы хозяйственно-правовые аспекты заключения биржевых сделок на товарной бирже и их исполнения, а также подготовлены соответствующие предложения по этим вопросам.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является обоснование направлений усовершенствования правовой основы заключения биржевых сделок на товарной бирже и их исполнения, подготовка предложений по усовершенствованию законодательства.
Для реализации указанной цели в диссертационной работе решались следующие задачи:
уточнение определения понятия биржевой сделки как вида хозяйствен-ного договора, особенностей и места биржевых сделок среди других видов хозяйственных договоров, анализ требований законодательства по содержанию и форме биржевых сделок и правовых последствий в случае их нарушения;
выявление особенностей биржевых торгов, а также порядка заключения биржевых сделок на товарной бирже;
уточнение правового статуса субъектов хозяйствования, которые имеют право на заключение биржевых сделок на товарной бирже;
исследование способов обеспечения надлежащего исполнения биржевых сделок, подготовка предложений по созданию соответствующей системы гарантий исполнения своих обязанностей сторонами таких сделок;
обобщение законодательного опыта других стран по организации и регулированию заключения биржевых сделок на товарной бирже и их исполнения, подготовка соответствующих изменений и дополнений в законодательство Украины.
Объектом исследования являются отношения, которые возникают в процессе заключения биржевых сделок на товарной бирже и их исполне-ния.
Предметом исследования является хозяйственно-правовые аспекты за-ключения биржевых сделок на товарной бирже и их исполнения.
Методы исследования. Исследование проведено с использованием комплекса общенаучных и специальных методов научного познания.
При написании работы применялись такие методы научного исследования: абстрагирование (уточнение основных определений относительно биржевых сделок); сравнительно-правовой (анализ отдельных положений нормативно-правовых актов Украины и некоторых других стран по заключению и исполнению биржевых сделок); системно-функциональный (уточнение правового статуса субъектов хозяйствования, которые заключают биржевые сделки, порядка и способов заключения и исполнения биржевых сделок, гарантий надлежащего обеспечения исполнения биржевых сделок); статистический (обобщение практики организации и осуществления заключения и исполнения биржевых сделок на товарных биржах Украины и других стран) и др.
При подготовке диссертационной работы были использованы (кроме перечисленных выше) исследования известных ученых-юристов по вопросам общей теории обязательственного права, хозяйственного и других отраслей права, в частности: А.Г. Бобковой, С.Н. Бервено, В.П. Жушмана, Г.Л. Знаменского, И.Е. Замойского, Е.В. Зверевой, В.К. Мамутова, Г.В. Пронской, Н.А. Саниахметовой, А.Н. Стативки, В.В. Хахулина, А.А. Чувпило и др. В исследовании также использованы научные работы по заключению и исполнению биржевых сделок ученых-экономистов Б.В. Губского, Б.П. Дмитрука, Е.Н. Сохацкой, П.Т. Саблука, Т.Б. Кушнира и др.
В работе проведен анализ законодательства США, Великобритании, Германии, Франции, Японии, Болгарии, Российской Федерации, Республики Беларусь, Республики Азербайджан, Республики Молдова, Республики Армении, Республики Казахстан и других стран, которое регулирует заключение биржевых сделок на товарных биржах и их исполнение.
Научная новизна полученных результатов состоит в том, что проведено одно из первых после кодификации хозяйственного законодательства системное, комплексное исследование научных достижений, законодательства и практики его применения по заключению биржевых сделок на товарной бирже и их исполнения в Украине и других странах, на основе которого обоснованы новые научные положения и разработаны предложения по усовершенствованию соответствующего законодательства Украины.
Научная новизна результатов диссертационного исследования подтверждается следующими выводами, рекомендациями и предложениями.
Впервые:
обоснована целесообразность определения содержания договоров при заключении фьючерсных и опционных биржевых сделок на основе типового договора, разработанного товарной биржей, и утвержденного Государственной комиссией по биржевой торговле и товарным биржам, когда стороны не могут отступать от содержания типового договора, но имеют право конкретизировать его условия;
аргументирована необходимость определения содержания договоров при заключении спотовых и форвардных биржевых сделок на основе при-мерного договора, рекомендованного товарной биржей для использования членам биржи при заключении ими биржевых договоров, когда стороны имеют право по взаимному соглашению изменять отдельные условия, предусмотренные примерным договором, или дополнять его содержание;
обоснована целесообразность определения требований относительно порядка заключения биржевых сделок, организации и проведения биржевых торгов, содержания и формы биржевых сделок, состава участников биржевой торговли, видов обеспечения надлежащего исполнения и других вопросов правового регулирования биржевой тор-говли в отдельном разделе „Биржевая торговля”, которым необходимо дополнить Закон Украины «О товарной бирже” с одновременным изменением названия этого Закона на «О товарной бирже и биржевой торговле».
Усовершенствовано:
определение понятия „биржевого товара”, с уточнением, что таким то-варом является товар, который имеет родовые признаки, поддается стандартизации по количеству и качеству, а также допускается товарной биржей к биржевой торговле в соответствии с установленным порядком;
положения относительно процедуры регистрации биржевой сделки, в частности, предложено сократить срок регистрации, установив, что биржевая сделка подлежит регистрации товарной биржей не позднее дня проведения биржевых торгов;
вопросы рассмотрения споров, которые возникают в процессе заключения биржевых сделок, с обоснованием правила, согласно которому рассмотрение споров третейским судом товарной биржи является обязательной стадией досудебного урегулирования споров между участниками биржевой торговли, что должно быть предусмотрено Правилами биржевой торговли, а также другими документами товарной биржи.
Получили дальнейшее развитие:
определение понятия «биржевая сделка», с уточнением, что это хозяйственный договор, заключенный субъектами хозяйствования, которые являются членами товарной биржи, в процессе проведения биржевых торгов, и зарегистрированный биржей в соответствии с законодательством и Правилами биржевой торговли;
вопрос разграничения понятий «биржевая сделка» и «биржевая операция», с обоснованием необходимости замены в Законе Украины «О товарной бирже» термина «биржевые операции», который применяется к договорам, заключаемым на товарных биржах, на термин «биржевые сделки»;
положения относительно государственного контроля за соблюдением договорной дисциплины участниками биржевой торговли, а также деятельностью товарной биржи как организатора биржевых торгов, путем предоставления соответствующих полномочий такому государственному органу как Государственная комиссия по биржевой торговле и товарным биржам, который необходимо создать как орган государственной испол-нительной власти;
вопрос процедуры надлежащего исполнения биржевых сделок, с кон-кретизацией этапов исполнения, прав и обязанностей сторон биржевой сделки и клиринговой палаты как третьего лица, на которую может возлагаться исполнение биржевой сделки;
положения относительно порядка клирингового обслуживания расчетной палатой товарной биржи исполнения биржевых сделок путем уточнения применения таких способов исполнения биржевой сделки как взаимные расчеты и поставка реального товара;
классификация участников биржевой торговли, которые имеют право заключать биржевые сделки, а именно предлагается разделять участников биржевой торговли на такие категории как: полные члены, которые имеют право осуществлять биржевую торговлю всеми видами товаров, которые находятся в обороте на бирже; ассоциированные члены, которые имеют право торговать на бирже только отдельными, четко определенными группами или видами товаров;
определение круга биржевых посредников, с уточнением, что такими являются физические лица - брокеры и юридические лица – брокерские конторы, которые имеют право заключать биржевые сделки от имени и за счет других лиц, от собственного имени и за счет других лиц, или от сво-его имени и за свой счет, с целью дальнейшей перепродажи биржевого то-вара на бирже;
система способов обеспечения надлежащего исполнения биржевых сделок, которые предлагается дополнить такими видами обеспечения исполнения как гарантийные взносы в виде первичной и вариационной маржи;
определение понятия стандартных условий биржевых сделок, а именно конкретизировано, что такими являются условия, предварительно подготовленные биржей для дальнейшего многоразового использования в процессе заключения биржевых сделок без переговоров между сторо-нами;
перечень обязанностей товарной биржи как организатора биржевых торгов, с уточнением, что среди них должны быть: предоставление определенных гарантий надлежащего исполнения биржевых сделок, осуществление котировки цен, обеспечение качества биржевого товара, который реализуется на бирже установленным стандартам;
классификация видов биржевых сделок, с учетом таких критериев как: существенные условия биржевой сделки (предмет, цена, срок исполнения); использование стандартных условий, разработанных товарной биржей; способ исполнения биржевой сделки; виды обеспечения надлежащего исполнения;
деление биржевых сделок на спотовые, форвардные, фьючерсные и опционные сделки с обоснованием необходимости их определения в Законе Украины «О товарной бирже»;
положения относительно порядка заключения биржевых сделок с ис-пользованием электронных торговых систем товарной биржи, путем уточнения, что для гарантирования однозначности отображения электронного документа при помощи технических и программных средств, порядок заключения биржевых сделок, имеющих формат электронного документа, необходимо определять в локальных актах (Правилах биржевой торговли или Типовых правилах заключения биржевых сделок с использованием электронных торговых систем).
Практическое значение полученных результатов заключается в том, что разработанные в процессе исследования научные положения и предложения могут быть использованы в правотворческой деятельности, в частности, по усовершенствованию Закона Украины «О товарной бирже» и локальных нормативно-правовых актов товарных бирж (Правил биржевой торговли и др.). Результаты исследования могут использоваться также в практической деятельности товарных бирж и субъектов хозяйствования, которые являются участниками биржевой торговли.
Отдельные положения диссертационного исследования могут использоваться в научно-исследовательской деятельности во время проведения дальнейших исследований проблем биржевой торговли.
Результаты исследования использовались при подготовке учебного пособия «Биржевое право», рекомендованного Министерством образования и науки Украины для студентов юридических вузов. Положения диссертации могут быть использованы при подготовке соответствующих разделов в учебных пособиях для юристов и специалистов в области биржевой торговли (брокер, маклер, сотрудники товарной биржи и т.п.).
Отдельные положения результатов исследования используются в учебных курсах «Биржевое право» и «Хозяйственное право» (особенная часть), также выводы и материалы, обобщенные в диссертации использованы при разработке учебно-методического обеспечения этих учебных курсов на экономико-правовом факультете Донецкого на-ционального университета МОН Украины (справка № 1638/23-37/05 от 06.07.2006 г.). Основные выводы и положения диссертационной работы используются в процессе организации и проведения биржевых торгов, а также при заключении биржевых сделок в Донецком региональном отделении Аграрной биржи (справка № 7/09 от 25.09.2006 г.).
Личный вклад соискателя. В диссертации изложены научные результаты, которые получены лично автором во время научно-исследовательских работ на протяжении 1999-2006 гг. Диссертация выполнена автором самостоятельно. Личный вклад соискателя в работах, опубликованных в соавторстве, указан в перечне публикаций основных результатов работы.
Апробация результатов диссертации. Основные положения и выводы диссертации, которые получены в процессе исследования, докладывались и обсуждались на: научной конференции профессорско-преподавательского состава экономико-правового факультета Донецкого государственного университета (Донецк, 1999); круглом столе «Проблемы усовершенствования хозяйственного законодательства Украины» (Киев, 2001); международной научно-практической конференции «Государственное регулирование торговли в рыночных условиях» (Киев, 2001); итоговой научной конференции Донецкого национального университета за период 2001-2003 гг. (Донецк, 2003); VII международной научно-практической конференции «Наука и образование ‘2004» (Днепропетровск, 2004); итоговой научной конференции профессорско-преподавательского состава Донецкого национального университета за период 2003-2004 гг. (Донецк, 2005); научно-практической конференции «Реализация действующих Гражданского и Хозяйственного кодексов Украины: проблемы и перспективы» (Киев, 2006); на круглом столе «Рекомендации по внесению изменений в законодательство в связи с принятием Хозяйственного и Гражданского кодексов Украины (1 июля 2003 г.)» (Донецк, 2003); круглом столе «Субъекты хозяйствования и экономическая преступность: вопросы предупреждения» (Донецк, 2002); международной научно-практической конференции «Хозяйственное законодательство Украины: практика применения и перспективы развития в контексте европейского выбора» (Донецк, 2004).
Публикации. Основные результаты исследования опубликованы в 14 научных работах, из которых 4 – в профессиональных научных журналах и сборниках научных работ, общим объемом 6,7 п.л., из которых лично соискателю принадлежат 6,6 п.л.

Список литературы

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Развитие биржевой торговли во многих странах является одним из условий стабильного и гарантированного, торгового оборота, выступающего обязательной предпосылкой эффективного общественного производства. Основным инструментом биржевой торговли выступают биржевые торги, на которых заключаются биржевые сделки. Вместе с тем проведенный анализ заключения и исполнения таких сделок свидетельствует о множестве нерешенных правовых вопросов, что сдерживает практику, как проведения биржевых торгов, так и привлечения новых субъектов хозяйствования на такой организованный рынок.
Для решения проблемных правовых вопросов заключения биржевых сделок на товарных биржах и их исполнения в процессе исследования предложены следующие выводы и результаты:
1. Договоры, заключаемые на товарной бирже, законодательство Украины определяет как биржевые сделки. К особенностям биржевых сделок следует отнести:
- заключаются только во время биржевых торгов, проводимых в заранее определенном месте (торговый зал биржи), и в заранее определенное время (биржевая сессия);
- предметом является биржевой товар, допущенный к обороту на бирже;
- сторонами могут быть лица, имеющие статус участников биржевой торговли;
- подлежат регистрации биржей в порядке, установленном законода-тельством и внутренними документами биржи;
- имеют обезличенный и стандартный характер;
- порядок их заключения устанавливается нормативно-правовыми актами, которыми регулируется деятельность биржи и локальными актами конкретной товарной биржи.
С учетом вышеуказанных особенностей и принадлежности биржевых сделок к хозяйственным договорам предлагается следующее определение биржевой сделки – это хозяйственный договор, заключенный субъектами хозяйствования, являющимися членами товарной биржи в процессе проведения биржевых торгов, и зарегистрированный биржей в соответствии с законодательством и Правилами биржевой торговли.
2. В законодательстве и научной литературе встречается отождествление понятий «биржевая сделка» и «биржевая операция», которые опосредуют различные по природе отношения. В отличие от ранее указанного определения биржевой сделки, биржевая операция - это ряд действий, совершаемых участниками биржевой торговли и персоналом биржи в процессе биржевой торговли (сбор заявок, их обобщение и классификация, котировка и объявление курса на биржевой товар, сверка параметров сделки и т.д.).
Для разграничения указанных понятий необходимо заменить в соот-ветствующих нормативно-правовых актах, термин «биржевая операция», применяемый к биржевым договорам, заключаемым на товарной бирже, на термин «биржевая сделка».
4. Для уточнения вопросов заключения рассматриваемых биржевых сделок целесообразно разделить их на виды, что отсутствует в Законе Ук-раины «О товарной бирже». Для этого предлагается применение таких критериев как: существенные условия биржевой сделки (предмет, цена, срок исполнения); использование стандартных условий разработанных товарной биржей; способ исполнения биржевой сделки; виды обеспечения надлежащего исполнения. С учетом указанных критериев, представляется необходимым закрепить в Законе Украины «О товарной бирже» такие основные виды биржевых сделок, заключаемых на товарной бирже, как спотовые, форвардные, фьючерсные и опционные сделки, а также дать их определение.
5. Для совершенствования заключения биржевых сделок на товарной бирже и их исполнения, целесообразно урегулировать такие вопросы: организация и проведение биржевых торгов; порядок заключения и регистрации биржевых сделок; условия клирингового облуживания; состав участников биржевой торговли и требования, предъявляемые к ним; гарантии надлежащего исполнения биржевых сделок; особенности биржевой торговли с использование электронных торговых систем и др. Для этого необходимо дополнить Закон Украины «О товарной бирже» отдельным разделом «Биржевая торговля», и соответственно изменить название Закона Украины «О товарной бирже» на Закон Украины «О товарной бирже и биржевой торговле».
6. Из исследования вопроса о существенных условиях биржевой сделки следует вывод о необходимости уточнения понятия биржевого товара как товара, который обладает родовыми признаками, поддается стандартизации по количеству и качеству, а также допускается товарной биржей в установленном порядке к биржевой торговле. Также нуждается в уточнении понятие «котировочная цена», под которой предлагается понимать средневзвешенную цену на биржевой товар, которая рассчитывается на протяжении биржевого дня (торговой сессии) до момента, определяемого товарной биржей. Значимость котировочной цены при заключении биржевой сделки указывает на необходимость закрепления обязанности товарной биржи по установлению официальной котировки биржевых цен.
7. Повышению эффективности заключения биржевых сделок способст-вует использование сторонами стандартных условий, с учетом чего под стандартными условиями биржевой сделки предлагается понимать условия, предварительно подготовленные товарной биржей для дальнейшего многократного использования в процессе заключения биржевой сделки без переговоров между сторонами. Разработку и своевременное опубликование в установленном порядке стандартных условий биржевой сделки необходимо рассматривать как обязанность товарной биржи.
8. Наличие обязанностей товарной биржи по разработке и обеспечению использования стандартных условий биржевых сделок, указывает на целесообразность введения субсидиарной ответственности товарной биржи за несоответствие товара, реализуемого на биржевых торгах установленным стандартам, для чего предлагается закрепить такую ответственность на уровне Закона Украины «О товарной бирже» с указанием на то, что применяется она в порядке, предусмотренном Правилами биржевой торговли.
9. С учетом того, что заключение биржевой сделки в электронно-цифровой форме является разновидностью письменной формы, для гарантирования однозначности отображения электронного документа при помощи технических и программных средств, порядок заключения биржевой сделки, имеющей формат электронного документа, должен быть детально описан и закреплен в подзаконных нормативно-правовых актах. Представляется, что таким нормативно-правовым актом должны стать Правила биржевой торговли и Типовые правила заключения биржевых сделок с использованием электронных торговых систем, о чем необходимо указать в Законе Украины «О товарной бирже».
10. Недостаточный контроль и регулирование деятельности бирж со стороны государства приводит к нарушениям, как частных, так и общест-венных интересов при заключении и исполнении биржевых сделок (рост теневых операций, злоупотребление в сфере ценообразования, недобросовестная конкуренция, нарушения принципов гласности и публичности биржевой торговли и т.д.). С учетом этого предлагается создать компетентный государственный орган по контролю за деятельностью товарных бирж в целом, и складывающейся договорной практикой, в частности. Таким государственным органом может стать Государственная комиссия по биржевой торговле и товарным биржам.
11. При заключении биржевых сделок определение их содержания зависит как от их видов, так и от наличия типовых либо примерных договоров. С учетом этого предлагается определить, что при заключении фьючерсных и опционных сделок на основе типового договора, разработанного товарной биржей и утвержденного Государственной комиссией по биржевой торговле и товарным биржам, стороны не могут отступать от содержания типового договора, но имеют право конкретизировать его условия. При заключении спотовых и форвардных биржевых сделок на основе примерного договора, рекомендованного товарной биржей, стороны имеют право по взаимному соглашению изменять отдельные условия, предусмотренные примерным договором или дополнять его содержание.
12. Порядок заключения биржевой сделки необходимо усовершенствовать путем сокращения срока регистрации биржевой сделки товарной биржи т.к. это снижает риск отказа контрагента от оформления биржевой сделки и сокращает время заключения биржевой сделки. Целесообразно определить, что регистрацию биржевой сделки необходимо проводить в течение дня проведения биржевых торгов.
13. Повышению эффективности защиты прав участников биржевой торговли будет способствовать совершенствование порядка рассмотрения споров между участниками биржевой торговли. С этой целью целесообразно определить, что в случае возникновения преддоговорного спора обязательной стадией предшествующей обращению в хозяйственный суд, является рассмотрение спора в третейском суде товарной биржи. При этом обязательность обращения за устранением препятствий в заключении биржевых сделок должна следовать из текстов типовых и примерных договоров, Правил биржевой торговли, а также других документов товарной биржи.
14. Субъектами заключения биржевых сделок являются члены товарной биржи. Применяя такой критерий как право на заключение биржевых сделок, предлагается расширить круг участников биржевой торговли и выделять следующие виды членов товарной биржи: полные члены, наделенные правом осуществлять биржевую торговую деятельность всеми видами товаров, которые находятся в обращения на бирже; ассоциированные члены, имеющие право торговать на бирже отдельными, четко определенными группами или видами товаров. Такая классификация будет отвечать интересам практики, поскольку учитывает особенности заключения различных видов биржевых сделок и предполагает ограниченный доступ к рисковым видам биржевых сделок (фьючерсные и опционные сделки).
15. Требует конкретизации правовой статус биржевых посредников по заключению биржевых сделок. Предлагается в качестве биржевых посредников рассматривать брокерскую контору (член товарной биржи – юридическое лицо) и независимого брокера (член товарной биржи – физическое лицо) и закрепить в законодательстве, что биржевые посредники осуществляют заключение сделок от имени клиента и за его счет, от имени клиента за свой счет или от своего имени за счет клиента (брокерская деятельность) и/или от своего имени и за свой счет, с целью последующей перепродажи на товарной бирже (дилерская деятельность). Отношения между биржевыми посредниками и клиентами должны регулироваться соответствующим договором, а порядок и условия осуществления биржевого посредничества на товарной бирже – устанавливаться Правилами биржевой торговли.
16. Такой способ исполнения биржевых сделок как взаимные расчеты, предполагает обязанность товарной биржи по обеспечению расчетно-клирингового обслуживания расчетов участников биржевой торговли по биржевым сделкам. Целесообразно установить, что клирингорасчетное обслуживание осуществляется расчетной палатой (клиринговым центром) биржи, которая обеспечивает непосредственное осуществление клиринга и расчетов по биржевым сделкам. Расчетная палата может создаваться как подразделение товарной биржи или как юридическое лицо, в установленном законом порядке. Решение о создании расчетной палаты должно принимать общее собрание членов товарной биржи или уполномоченный им орган.
17. Надлежащему исполнению биржевых сделок способствует наличие способов обеспечения исполнения обязательств по биржевым сделкам, одним из которых является гарантийный взнос, который относится к категории дополнительных обеспечивающих средств, призванных стимулировать должника к надлежащему выполнению им своего обязательства, а в случае невыполнения им своего обязательства – служить средством удовлетворения законных требований кредитора. Разновидностями гарантийного взноса являются первоначальная и вариационная маржа. Особенности гарантийного взноса как вида обеспечения исполнения обязательств, требуют специальной правовой регламентации, как на уровне специального законодательства, так и Пра-вил биржевой торговли.
18. Обязанности товарной биржи целесообразно дополнить такой как предоставление гарантий надлежащего исполнения биржевых сделок, что существенно усилит эффективность защиты прав и интересов участников биржевой торговли. При этом товарная биржа как организатор биржевой торговли должна иметь право устанавливать размеры гарантийных взносов участников биржевой торговли и формировать гарантийный фонд для обеспечения гарантий исполнения обязательств по биржевым сделкам.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Щербина В.С. Господарське право України: Навч. посіб. – 2-е вид., перероб. і допов. – К.: Юрінком Інтер, 2001. – 384 с.
2. Беляневич О.А. Господарський договір та способи його укладання: Навч. посіб. – К.: Наук. думка, 2002. – 261 с.
3. Шершеневич Г.Ф. Курс торгового права. – Т. II: Товар. Торговые сделки. – М.: Статут, 2003. – 544 с.
4. Цитович П.П. Очерк основных понятий торгового права. – М.: АО «Центр ЮрИнфоР», 2001. – 448 с.
5. Коломойцев П.И. О биржах, биржевых уставлениях и мерах ограничения биржевых игр // С-Пб., 1921. – 110 с.
6. Крамаренко И.И. Биржевые операции. Популярное руководство // С-Пб., 1919. – 60 с.
7. Вінник О.М. Господарське право: Курс лекцій. – К.: Атіка, 2004. – 624 с.
8. Луць В.В. Контракти у підприємницькій діяльності: Навч. посіб. – 2-е вид., стер. – К.: Юрінком Інтер, 2001. – 560 с.
9. Мілаш В.С. Підприємницький (комерційний) договір: поняття та правові особливості. – Полтава: АСМІ, 2004. – 148 с.
10. Хозяйственное право: Учебник / В.К. Мамутов, Г.Л.Знаменский, В.В. Хахулин и др.; Под ред. В.К. Мамутова. – К.: Юринком Интер, 2002. – 912 с.
11. Дудорова К.Б. Цивільно-правове регулювання діяльності товарних бірж в Україні: Автореф. дис... канд. юрид. наук: 12.00.03 / Київський націонал. ун-т ім. Т.Г. Шевченко. – К., 1995. – 22 с.
12. Чуркин А. Общая характеристика биржевых сделок // Підприємництво, господарство і право. – 2002. – № 12. – С. 30-34.
13. Чижмарь Ю.В. Правове регулювання укладання форвардних угод на товарних біржах: Автореф. дис. ... канд. юрид. наук: 12.00.03 / Ін-т держави і права ім. В.М. Корецького, – К, 2000. – 19 с.
14. Панькова Л.О. Правове регулювання діяльності аграрних бірж в Україні: Автореф. дис. ... канд. юрид. наук: 12.00.06. / Ін-т держави і права ім. В.М. Корецького, – К, 2005. – 20 с.
15. Сохацька О.М. Ф’ючерсні ринки. Історія, сучасність, перспективи становлення в Україні. – Тернопіль: Економічна думка, 1999. – 120 с.
16. Кушнир Т.Б. Економіка і організація біржової торгівлі: Навч. посіб. – Харків: ХДУХТ, Консул, 2003. – 216 с.
17. Саблук П.Т. Товарні біржі в Україні: аналіз діяльності, законодавче поле, перспективи розвитку. – К.: Віпол, 1997. – 424 с.
18. Беляневич О.А. Господарське договірне право України (теоретичні аспекти): Монографія. – К.: Юрінком Інтер, 2006. – 592 с.
19. Бервено С.М. Проблеми договірного права України: Монографія. – К.: Юрінком Інтер, 2006. – 392 с.
20. Закон України „Про товарну біржу” від 10 грудня 1991 р. № 1956 // Відомості Верховної Ради України. – 1992. – № 10. – Ст. 139; 1993. – № 11. – Ст. 83; 2002. ”№ 16. – Ст. 114; 2002. – № 29. – Ст. 194.
21. Господарський кодекс України від 16 січня 2003 р. № 436 // Відомості Верховної Ради України. – 2003. – № 18, 19-20, 21-22. – Ст. 144.
22. Об утверждении Типовых правил биржевой торговли сельскохозяйственной продукцией: Приказ Министерства сельского хозяйства и продовольствия Украины, Министерства экономики Украины, Министерства финансов Украины от 3 апреля 1996 г. № 103/44/62 // Бизнес. – 1996. – 23 апр.
23. Проект Закону України „Про товарну біржу” від 6 лютого 2004 р. № 5096 (авт. М.Л. Сятиня) // www. rada. gov.ua.
24. Проект Закону України „Про внесення змін та доповнень до Закону України „Про товарну біржу” (щодо покращення функціонування біржового товарного ринку) від 03 вересня 2004 р. № 5096-1 (авт. Терьохін С. А.) // www. rada. gov.ua.
25. Штиллих О. Биржа и ее деятельность: Пер. с нем. – СПб: ”Братство”, 1992. – 304 с.
26. Дмитрук Б.П. Організація біржової діяльності в агропромисловому комплексі : Навч. посіб. – К.: Либідь, 2001. – 337 с.
27. Губський Б. Біржові технології ринку. – К.: Нора – прінт, 1997. – 295 с.
28. Моісєєв Ю.О. Поняття та ознаки біржових угод, які укладаються на товарних біржах // Вісник Донецького університету. Серія В. Економіка і право. – 1999. – № 3. – С. 42-46.
29. Рішення Державної комісії з цінних паперів і фондового ринку „Про затвердження „Положення про державну реєстрацію фондових бірж та торговельно-інформаційних систем” від 4 вересня 2003 р. № 364 // Офіційний вісник України. – 2003. – № 49. – Ст. 258
30. Проблемні питання у застосуванні Цивільного і Господарського кодексів України / Під ред. А.Г. Яреми, В.Г. Ротаня. – К.: Реферат, 2005. – 336 с.
31. Проект Закону „Про товарну біржу” від 26 грудня 2002 р. № 2582 (авт. В.Ф. Янукович) // www. rada. gov.ua.
32. Висновок Головного експертного управління при Адміністрації Президента України на проект Закону України „Про товарну біржу” (реєстр № 2582) ) // www. rada. gov.ua.
33. Закон Российской Федерации «О товарных биржах и биржевой торговле» от 18 марта 1992 г. № 2231 // Ведомости Верховного Совета Российской Федерации. – 1992. – № 18. – Ст. 961.
34. Закон Республики Беларусь «О товарной бирже» от 12 октября 1994 № 1765 // pravo.bv.ru
35. Закон Республики Узбекистан «О биржах и биржевой деятельности» от 2 июля 1992 г. № 8716 // Ведомости Верховного Совета Республики Узбекистан. – 1992. – № 10. – Ст. 394.
36. Закон Азербайджанской республики «О товарной бирже» от 25 мая 1994 г. № 4211 // www. consulting.minimaks.az.
37. Юридична енциклопедія: В 6 т. / Редкол. Ю.С. Шемшученко (відп. ред.) та ін. – К.: Укр. енцикл., 1998. – Т. 1: А-Г. – 672 с.
38. Шеленкова Н.Б. Правовые институты, связанные с биржевой деятельностью // Российская юстиция. – 1997. – № 12. – С. 42-44.
39. Петросян Э.С. Понятие и классификация биржевых сделок // Право и экономика. – 2003. – № 8. – С. 35-40.
40. Закон України „Про цінні папери та фондовий ринок” від 23 лютого 2006 р. № 3480 // Відомості Верховної Ради України. – 2006. - № 31. – Ст. 268
41. Саніахметова Н.О. Підприємницьке право. Навч. посіб. – 3-є вид., перероб. і доп. – К.: А.С.К., 2005. – 912 с.
42. Рясенцев В.В. Виды биржевых сделок // Российская юстиция. – 1998. – № 3-4. – С. 7-9.
43. Мамутов В.К. К вопросу о понятии и видах хозяйственного договора // Экономика и право: Сб. науч. тр. – К.: Юринком Интер. – 2003. – С. 423-432.
44. Бобкова А.Г. Правовое обеспечение рекреационной деятельности: Монография. – Донецк: Юго-Восток, 2000. – 308 с.
45. Жушман В.П. Роль договору в профілактиці господарських правопорушень при поставці продукції за прямими тривалими господарськими зв’язками . – К.: Знання, 1991. – 79 с.
46. Моисеев Ю.А. Сторона биржевой сделки, заключаемой на товарной бирже // Материалы итоговой науч. конф. Донецкого национального университета за период 2003-2004 гг.: Правоведение (г. Донецк, апрель 2005 г.). – Донецк: ДонНУ. – 2005. – С. 152-154.
47. Бєляєва А. Свобода вибору форми та оформлення зовнішньоекономічного контракту // Підприємництво, господарство і право. – 2003. – № 7. – С. 33-36.
48. Луць А.В. Свобода договору в цивільному праві України: Навч. посіб. – К.: Школа, 2004. – 160 с.
49. Закон України «Про оподаткування прибутку підприємств» від 28 грудня 1994 р. № 334 // Відомості Верховної Ради України. – 1995. – № 4. – Ст. 28.
50. Постанова Кабінету Міністрів України „Про затвердження Положення про вимоги до стандартної (типової) форми деривативів” від 19 квітня 1999 р. № 632 // Офіційний вісник України. – 1999. – № 16. – Ст. 648.
51. Експрес-доповідь Головного управління статистики у Донецькій області № 06/3-205/05 від 20.12.2005 р. // Архів Головного управління статистики у Донецькій області за 2005 р.
52. Обсяги угод укладених на акредитованих товарних біржах України // Біржовий Вісник. – 2005. – 15 листопада (№45).
53. Stein J. The Simultantrous Determination of Spot and Futures Prises, American Economic Reviw, 51 (5). – p. 223-225.
54. Масленников В.В. Биржевое дело: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2000. – 304 с.
55. Дегтярева О.И., Кандинская О.А. Биржевое дело. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. – 504 с.
56. Крамаренко В.І. Біржова діяльність: Навч. посіб. – К.: ЦУЛ, 2003. – 264 с.
57. Сафонова Т.Ю. Биржевая торговля производными инструментами: Учеб.-практ. пособие. – М.: Дело, 2000. – 544 с.
58. Зобов’язальне право: теорія і практика. Навч. посіб. для студентів юрид. вузів і фак. ун-тів / О.В. Дзера, Н.С. Кузнєцова, В.В. Луць та ін.; За ред. О.В. Дзери. – К.: Юрінком Інтер, 1998. – 912 с.
59. Петросян Э.С. Фьючерсные договоры в классификации гражданско-правовых договоров // Юрист. – 2003. – № 6. – С. 31-37.
60. Дудорова К.Б. Біржові операції як різновиди алеаторних договорів // Підприємництво, господарство і право. – 2002. – № 4. – С.7-10.
61. Брагинский М. Форвардные договоры // Хозяйство и право. – 2004. – № 5. – С. 20-23.
62. Суханов Е.А. О судебной защите форвардных контрактов // Законодательство. – 1998. – № 11. – С. 8-10.
63. Губин Е.П., Шерстобитова А.Е. Расчетный форвардный контракт: теория и практика // Законодательство. – 1998. – № 10. – С. 15-18.
64. Миронов И.В. Проблемы алеаторных правоотношений в российском праве: Автореф. дис… канд. юрид. наук: М., 1998. – 22 с.
65. Тімуш І. Ризик у договорі на різницю // Підприємництво, господарство і право. – 2004. – № 4. – С. 65-66.
66. Иванова Е. Расчетные производные финансовые деривативы в практике арбитражных судов РФ // Хозяйство и право. – 2004. – № 3. – С. 23-30.
67. Матвєєв П. Правова природа валютного форварду: натуральне чи цивільне зобов’язання? // Юридична Україна. – 2005. – № 6. – С. 38-42.
68. Моисеев Ю.А. Виды биржевых сделок, заключаемых на товарных биржах // Материалы науч. конф. профессорско-преподавательского состава экономико-правового факультета Донецкого государственного университета: Правоведение (г. Донецк, апр. 1999 г.). – Донецк: ДонГУ. – 1999. – С. 60-63.
69. Знаменский Г.Л. Хозяйственное законодательство Украины: формирование и перспективы развития / К., Наукова думка. – 1996. – 62 с.
70. Чижмарь Ю. Правове регулювання торгових операцій на товарних біржах України: аналіз нормативно-правової бази // Право України. – 1999. – № 12. – С. 49-50.
71. Закон України від „Про захист економічної конкуренції” від 1 листопада 2001 р. № 2210 // Відомості Верховної Ради України. – 2001. – № 12. – Ст. 260.
72. Закон України „Про зерно та ринок зерна в Україні” від 25 серпня 2002 р. № 37 // Відомості Верховної Ради України. – 2002. – № 35. – Ст. 258.
73. Закон України „Про державну підтримку сільського господарства України” від 24 серпня 2004 р. № 1877 // Відомості Верховної Ради України. – 2004. – № 49. – Ст. 527.
74. Закон України «Про зовнішньоекономічну діяльність» від 16 квітня 1991 р. № 959 // Відомості Верховної Ради УРСР. – 1991. – № 29. – Ст. 377.
75. Закон України „Про стандартизацію” від 17 травня 2001 р. № 2408 // Відомості Верховної Ради України. – 2001. – № 31. – Ст. 145.
76. Закон України «Про закупівлю товарів, робіт і послуг за державні кошти» від 22 лютого 2000 р. № 1490 // Відомості Верховної Ради України. – 2000. – № 20. – Ст. 148.
77. Закон України „Про міжнародне приватне право” від 1 вересня 2005 р. № 2709 // Відомості Верховної Ради України. – 2005. - № 32. – Ст. 422.
78. Цивільний кодекс України від 16 січня 2003 р. № 435 // Відомості Верховної Ради України. – 2003. – № 40-44. – Ст. 356.
79. Мамутов В.К. Развитие хозяйственного законодательства и хозяйственно-правовой мысли в суверенной Украине // Хозяйственное законодательство Украины: практика применения и перспективы развития в контексте европейского выбора: Сб. науч. тр. / НАН Украины. Ин-т экономико-правовых исследований. – Донецк: Юго-Восток, ЛТД. – 2005. – С. 68-71.
80. Постанова Кабінету Міністрів України „Про активізацію діяльності біржового ринку продукції агропромислового комплексу та необхідних для його потреб матеріально-технічних ресурсів” від 19 жовтня 1999 р. № 1928 // Офіційний вісник України. – 1999. – № 42. – Ст. 2103.
81. Наказ Міністерства аграрної політики України, Міністерства економіки України, Міністерства фінансів України „Про затвердження Положення про порядок здійснення через біржовий товарний ринок контрактів зустрічних поставок сільськогосподарської продукції та продовольства та матеріально-технічних ресурсів” від 26 квітня 2000 р. № 52/63/90/22 // Офіційний вісник України. – 2000. – № 26. – Ст. 1101.
82. Постанова Кабінету Міністрів України „Про затвердження Положення про механізм розрахунків під час закупівлі сільськогосподарської продукції і продовольства для державних потреб та їх реалізації з державних ресурсів через біржовий товарний ринок” від 17 серпня 1998 р. № 1288 // Офіційний вісник України. – 1998. – № 33. – Ст. 1234.
83. Постанова Кабінету Міністрів України „Про затвердження Порядку стягнення коштів та продажу інших активів платника податків, які перебувають у податковій заставі” від 15 квітня 2002 р. № 538 // Офіційний вісник України. – 2002. – № 16. – Ст. 871.
84. Постанова Кабінету Міністрів України „Про запровадження аукціонів з продажу нафти, газового конденсату, скрапленого газу та вугілля” від 4 квітня 2000 р. № 599 // Офіційний вісник України. – 2000. – № 14. – Ст. 567.
85. Постанова Кабінету Міністрів України „Про активізацію діяльності біржового ринку продукції агропромислового комплексу та необхідних для його потреб матеріально-технічних ресурсів” від 19 жовтня 1999 р. № 1928 // Офіційний вісник України. – 1999. – № 42. – Ст. 154.
86. Указ Президента України „Про внесення змін до п.4 Положення про Державну комісію з регулювання ринків фінансових послуг України” від 12 вересня 2005 р. № 231 // Офіційний вісник України. – 2005. – № 37. – Ст. 2264.
87. Постанова Кабінету Міністрів України „Про Концепцію розвитку біржового ринку сільськогосподарської продукції від 5 серпня 1997 р. № 848 // Офіційний вісник України. – 1997. – № 44. – Ст. 16.
88. Постанова Кабінету Міністрів України „Про затвердження Основних напрямків урядової політики в економіці та соціальній сфері на 2006 рік” від 20 січня 2006 р. № 42 // Офіційний вісник України. – 2006. – № 3. – Ст. 97.
89. Постанова Кабінету Міністрів України „Про створення Аграрної біржі” від 26 грудня 2005 р. № 1285 // Офіційний вісник України. – 2005. – № 52. – Ст. 3321.
90. Указ Президента України „Про невідкладні заходи щодо прискорення реформування аграрного сектора економіки” від 3 грудня 1999 р. № 1529 // Офіційний вісник України. – 1999. – № 49. – Ст. 11.
91. Указ Президента України „Про невідкладні заходи щодо стимулювання виробництва та розвитку ринку зерна” від 29 серпня 2000 р. № 2314 // Офіційний вісник України. – 2000. – № 26. – Ст. 1090.
92. Наказ Міністерства аграрної політики України „Про реєстрацію на акредитованих товарних біржах експортних та імпортних контрактів” від 16 грудня 2003 р. № 37/19/27 // Офіційний вісник України. – 2003. – № 29. – Ст. 234.
93. Наказ Державної податкової адміністрації України „Про затвердження Положення про умови і порядок проведення конкурсів з визначення уповноважених бірж по продажу активів, які знаходяться в податковій заставі” від 24 березня 2005 р. № 120 // Офіційний вісник України. – 2005. – № 21. – Ст. 1168.
94. Постанова Кабінету Міністрів України № 735 від 16 травня 2003 р. „Про затвердження Порядку зарахування вартості поставленої сільськогосподарської продукції в рахунок погашення простроченої заборгованості перед державою за кредитами, залученими державою або під державні гарантії” // Офіційний вісник України. - 2003. - № 6. - Ст. 307.
95. Рішення Державної комісії по цінних паперах та фондовій біржі України „Про затвердження Правил випуску та обігу фондових деривативів” від 24 червня 1997 р. № 13 // Офіційний вісник України. – 1997. – № 12. – Ст. 110.
96. Проценко І. Що таке звичай ділового обороту за законодавством Німеччини та України // Юридичний журнал. – 2003. – № 6 (12). – С. 32-36.
97. Гражданское и торговое право капиталистических государств: Учебник / Под ред. Е.А. Васильева. – М.: Международные отношения, 1993. – 560 с.
98. Кулагин М.И. Предпринимательство и право: опыт Запада. – М.: Дело, 1992. – 144 с.
99. Бошно С.В. Санкционирование обычаев государством: содержание и классификация // Юрист. – 2004. – № 3. – С. 11-14.
100. Моисеев Ю.А. Правовой обычай как источник регулирования торгово-биржевой деятельности // Проблеми вдосконалення господарського законодавства України: Тези виступів учасників Круглого столу (17-18 квіт. 2001 р.). – К.: ВАТ „Книжкова друкарня наукової книги”. – 2001. – С. 97-100.
101. Ole Lando and Beale. Prinsipal of Eropean Contract Law. Part and 2. Kliwer Law Internasional. The Hogue. – London-Boston, 2000. – P. 178-179.
102. Принципы международных коммерческих договоров / М.: Междунар. отношения, 2003. – 288 с.
103. Моісєєв Ю.О. Деякі питання правового регулювання торгово-біржової діяльності // Правничий часопис Донецького університету. − № 1 (2). −1998. −С.70-72.
104. Васильев Г.А. Каменева Н.П. Товарные биржи: Практическое пособие. – М.: Высшая школа, 1991. – 112 с.
105. Шаповалов Є.А. Сучасні тенденції розвитку ринку опціонів в країнах Центральної та Східної Європи // Збірник наукових праць. – К.: ІСЕМБ НАН України. – 2001. – Вип. 29. – С. 23-29.
106. Ситар В. Товарный фьючерс как инструмент биржевого рынка // Рынок ценных бумаг. – 1994. – № 16. – С. 17-19.
107. Ашурков О.О. Договір купівлі-продажу в зовнішньому і внутрішньому господарському обороті // Правничий часопис Донецького університету. – 1998. – № 1(2). – С. 18-22.
108. Витрянский В.В. Существенные условия договора // Хозяйство и право. – 1998. – № 7. – С. 3-8.
109. Красавчиков О.А. Гражданско-правовой договор: понятие, содержание и функции // Антология уральской цивилистики. 1925-1989 г.г.: Сборник статей. – М.: „Статут”, 2001. – С. 156-182.
110. Лаптев В.В. Экономика и право (Теория и практика регулирования хозяйственных отношений). – М.: «Экономика», 1981. – 216 с.
111. Луць В.В. Заключение и исполнение хозяйственных договоров. – М.: Юрид. лит., 1978. – 144 с.
112. Мартемьянов В.С. Хозяйственное право. Том I. Общие положения. Курс лекций. – М.: Издательство БЕК, 1994. – 314 с.
113. Новицкий И.Б. Курс советского гражданского права. Сделки. Исковая давность. – М.: Государственное издательство юридической литературы, 1954. – 247 с.
114. Пронська Г.В. Новели в правовому регулюванні господарсько-договірних відносин // Сучасні проблеми держави та права. – К.: Либідь, 1990. – С. 52-54.
115. Статівка А.М. Договори в системі агропромислового комплексу України в умовах ринкових відносин: Автореф. дис. д-ра юрид. наук: 12.00.06. / Нац. юридич. академія. – Харьків, 1998. – 32 с.
116. Халфина Р.О. Значение и сущность договора в советском социалистическом гражданском праве. – М.: Изд – во АН СССР, 1954. – 238 с.
117. Мамутов В.К., Чувпило О.О. Господарче право зарубіжних країн: Підручник для студентів юридичних спеціальностей вищих навчальних закладів. – К.: Ділова Україна, 1999. – 321 с.
118. Тімуш І.С. Цивільно-правове регулювання ризикових (алеаторних) договорів: Автореф. дис. ... канд. юрид. наук: 12.00.03 / Київський національний університет ім. Т.Г. Шевченко. – К., 2004. – 22 с.
119. Вахнин И. Виды условий договора с учетом нормативно-правового регулирования // Экономика и право. – 2003. – № 4. – С. 41-43.
120. Брагинский М.И., Витрянский В.В. Договорное право. – Кн. 1: Общие положения. – Изд. 4-е, стереотип. – М.: Статут, 2001. – 842 с.
121. Господарське право: Практикум / В.С. Щербина, Г.В. Пронська, О.М. Вінник та ін.; За заг. ред. В.С. Щербини. – К.: Юрінком Інтер, 2001. – 260 с.
122. Рохін Е. Дещо про нерухомість, біржі й... Конституцію // Юридичний вісник України. – 2002. – 16-22 листоп.
123. Справа №16/247 // Архів господарського суду Донецькій області за 2005 р.
124. Чижмарь Ю.В. Товар як предмет біржових форвардних договорів // Актуальні проблеми міжнародних відносин. – К.: Ін-т міжнар. відносин Київ. наці. ун-ту. – 2000. – Вип. 17. – Ч. 1. – С. 120-125.
125. Експрес-доповідь Головного управління статистики у Донецькій області № 08/2-205/06 від 15.11.2004 р. // Архів Головного управління статистики у Донецькій області за 2004 р.
126. Козлова В.С., Сургучная Н.А. Руководство по биржевому делу: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 1999. – 231 с.
127. Правила биржевой торговли Украинской универсальной товарной биржи // w.w.w. uutb.com.ua.
128. Правила биржевой торговли Днепропетровской товарной биржи // www. birja. com.ua.
129. Brealey R.A. Myers S.C. Prinsiples of corporate finance: Irwin McGaw-Hill. –Boston, London, Madrid…- 2000. – 1093 p.
130. Панькова Л. Правове становище аграрних бірж у контексті аграрного права // Підприємництво, господарство і право. – 2004. – № 6. – С. 18-21.
131. Декрет Кабінету Міністрів України „Про стандартизацію та сертифікацію” від 10 травня 1992 р. № 42 // Відомості Верховної Ради України. – 1992. - № 27. – Ст. 289.
132. Мамутов В.К. Вопросы ассортимента, качества и комплектности поставляемой продукции в советском праве // Экономика и право: Сб. науч. тр. – К.: Юринком Интер. – 2003. – С. 292-299.
133. Указ Президента Республики Казахстан „О товарных биржах” от 7 апреля 1995 г. № 325 // www zakon. kz.
134. Закон Республики Молдова „О товарных биржах” от 26 февраля 1997 г. № 3321 // Monitorul Oficial al Republicii Moldova. – 1998. – 16 апр. (№ 32).
135. Зверева Е.В. Договор как средство обеспечения качества товаров // Хозяйственное законодательство Украины: практика применения и перспективы развития в контексте европейского выбора: Сб. науч. тр. / НАН Украины. Ин-т экономико-правовых исследований; Редкол.: В.К. Мамутов и др. – Донецк: ООО „Юго-Восток, Лтд”. – 2005. – С. 489-493.
136. Закон Української РСР „Про ціни та ціноутворення” від 3 грудня 1990 р. № 507 // Відомості Верховної Ради УРСР. – 1990. – № 52. – Ст. 651.
137. Джумальгельдиева Г.Д. Правове регулювання цін і ціноутворення Автореф. дис. ... канд. юрид. наук: 12.00.04 / НАН Украины. Ин-т экономико-прав. исслед. – Донецьк, 2004. – 23 с.
138. Эрлих А. Технический анализ товарных и финансовых рынков. – М.:ИНФРА-М, 1996. – 210 с.
139. Сохацька О.М. Процедура поставки за ф’ючерсними та опціонними контрактами на зарубіжних біржових ринках // Вісник Тернопільської академії народного господарства. – 1999. – Вип. 6. – С. 213-223.
140. Клочков А.А. Стандартные условия в коммерческом обороте зарубежных стран: понятие, включение в договор, толкование // Юрист. – 2000. – № 5. – С. 59-69.
141. Чучковська А. Форма господарських договорів, що вчиняються через мережі електрозв’язку, зокрема через Інтернет // Підприємництво, господарство і право. – 2003. – № 12. – С.8-11.
142. Дутов М.М. Правове забезпечення розвитку електронної комерції Автореф. дис. ... канд. юрид. наук: 12.00.04 / НАН Украины. Ин-т экономико-прав. исслед. – Донецьк, 2003. – 22 с.
143. Pouzin J. Bourse: Comment passer lete // Nouv. Econ. – 1991/ - №807. – p.48
144. Моісєєв Ю.О. Деякі питання державного регулювання біржової торгівлі // Матеріали міжнародної науково-практичної конференції „Державне регулювання торгівлі у ринкових умовах” (24-26 жовтня 2001 року, Київ). − К., 2001. − С.212-215.
145. Вавулин Д. О Комиссии по товарным биржам при Федеральной службе по финансовым рынкам // Право и экономика. – 2005. - № 4. – С. 34-36.
146. Моисеев Ю.А. Формы государственного регулирования деятельности товарных бирж в Украине // Субъекты хозяйствования и экономическая преступность: вопросы предупреждения: Сб. матер. «Круглого стола» (Донецк, 1 нояб. 2001 г.). – Донецк: ИЭПИ НАН Украины. – 2002. – С. 26-29.
147. Цивільне право України: Академічний курс: Підруч.: У двох томах / За заг. ред. Я.М. Шевченко. – Т.1. Загальна частина. – К.: Концерн „Видавничий Дім „Ін Юре”, 2003. – 520 с.
148. Гуйван П. Стандартный договор и его место в регулировании договорных отношений // Підприємництво, господарство і право. – 2003. – № 9. – С. 10-14.
149. Петросян Э.С. Порядок заключения и исполнения фьючерсного договора // Право и экономика. – 2003. – № 9. – С. 13-20.
150. Бородовський С.О. Укладання, зміна та розірвання договору у цивільному праві України: Автореф. дис. … канд.. юрид. наук: 12.00.03./ Київський національний університет ім. Т.Г. Шевченко. – К., 2005 – 24 с.
151. Науково-практичний коментар Господарського кодексу України / Кол. авт.: Г.Л. Знаменський, В.В. Хахулін, В.С. Щербина та ін.; За заг. ред. В.К. Мамутова. – К.: Юрінком Інтер, 2004. – 688 с.
152. Олюха В. Істотні умови цивільно-правового договору // Українське право. – 2000. – № 1. – С. 71-75.
153. Мілаш В.С. Підприємницькі комерційні договори в господарській діяльності: Монографія. – Полтава: АСМІ, 2005. – 450 с.
154. Правила биржевой торговли Черноморской товарной биржи // www. zerno. com.ua.
155. Правила биржевой торговли Одесской товарной биржи // www. goki.od.ua.
156. Ларін М. Товар. Ринок. Біржа // Юридичний Вісник України. -2005. - № 32. – С.45-47.
157. Сохацька О.М. Міжнародні ф’ючерсні ринки: теоретико-методо-логічні аспекти. – Тернопіль: Карт-бланш, 2002. – 454 с.
158. Правила биржевой торговли Московской товарной биржи // www. rtb-t.ru
159. Моисеев Ю.А. Заключение биржевых сделок на товарной бирже // Хозяйственное законодательство Украины: практика применения и перспективы развития в контексте европейского выбора: Сб. науч. тр. / НАН Украины. Ин-т экономико-правовых исследований.- Донецк: ООО „Юго-Восток, ЛТД”, 2005. − С. 564-567.
160. Победоносцев К.П. Курс гражданского права: В трех томах. – Т. 3 / Под ред. В.А. Томсинова. – М.: Зерцало, 2003. – 608 с.
161. Азамат Жанэ. Заключение гражданско-правового договора // Право и экономика. – № 9. – С. 25-28.
162. 192. Большой юридический словарь / Под ред. А.Я. Сухарева, В.Д. Зорькина, В.Е. Крутских. – М.: ИНФРА-М, 1997. – 790 с.
163. Егоров Ю. Законодательные требования к совершению сделок // Право и экономика. – 2004. - № 6. – С. 28 – 32.
164. Правила биржевой торговли Украинской аграрной биржи // www. uame.com. ua.
165. Моісєєв Ю.О. Про порядок реєстрації біржових угод на товарній біржі в Україні // Материалы итоговой