Бухгалтерский учет производных финансовых инструментов (деривативов) в компаниях, не являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг

brief description

Год:

2011

Автор научной работы:

Ульянов, Василий Сергеевич

Ученая cтепень:

кандидат экономических наук

Место защиты диссертации:

Санкт-Петербург

Код cпециальности ВАК:

08.00.12

Специальность:

Бухгалтерский учет, статистика

Количество cтраниц:

169

Оглавление диссертациикандидат экономических наук Ульянов, Василий Сергеевич

ВВЕДЕНИЕ.
ГЛАВА I. ОРГАНИЗАЦИЯРЫНКАПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ И ИХ КЛАССИФИКАЦИЯ.
1.1. Организация рынкапроизводныхфинансовых инструментов.
1.2. Классификация производныхфинансовыхинструментов.
ГЛАВА II. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕБУХГАЛТЕРСКОГОУЧЕТА ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ.
2.1. Методика учетафьючерсов.
2.2. Методика учетаопционов.
2.3. Методика учетафорвардов.
2.4. Методика учетасвопов.
2.5. Организация аналитического учета производных финансовыхинструментов.
ГЛАВА III. РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ О ПРОИЗВОДНЫХ
ФИНАНСОВЫХИНСТРУМЕНТАХВ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ.
3.1. Концептуальные основы раскрытия информации о производных финансовых инструментах по российским и международным стандартам.
3.2. Отражение производных финансовых инструментов в финансовойотчетности.

Введение диссертации (часть автореферата)На тему "Бухгалтерский учет производных финансовых инструментов (деривативов) в компаниях, не являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг"

На протяжении двух десятилетий Россия является страной с рыночной экономикой. Несмотря на ускоренное развитие отечественного финансового рынка, отставание от рынков ведущих капиталистических стран остается значительным. Одна из причин отставания заключается в низкой инвестиционнойпривлекательностии, как следствие, в неспособностипривлеченияв российскую экономику крупных иностранныхкапиталов. Задачу улучшения инвестиционной привлекательности следует решать, в первую очередь, путем представления потенциальныминвесторамполной и понятной информации об объектахвложений. Основным источником такой информации служитбухгалтерскаяфинансовая отчетность.
Нельзя не согласиться с тем, что сближение российских положений побухгалтерскомуучету с МСФО, а такжепланируемоепостепенное принятие официальных переводовМСФОв качестве нормативных актов позволило бы не только упростить процедуру привлечения иностранныхинвестиций, но и привело бы к снижению затрат на ведение учета. В настоящее время, многие вопросы, учтенные в МСФО, не находят отражения в нормативном регулировании РФ: К таким вопросам можно отнести организацию учета и представление в финансовойотчетностиинформации о финансовых инструментах, значительная часть которых приходится на производные финансовыеинструменты(де-ривативы, ПФИ), которым посвящено настоящее исследование.
ПФИможно кратко охарактеризовать каксрочныйдоговор, стоимость которого зависит от цены на лежащий в его основе базовыйактив. Базовым активом могут являться:валюта, ценные бумаги, фондовые индексы,процентныеставки, сырье и товары. Мировой рынок ПФИ в его современном виде берет свое начало приблизительно с 70-х годов прошлого века. В современной России первыесделкис ПФИ были заключены в 1992 г. на Московскойтоварнойбирже. Стабильный рост объемов заключенных ПФИ можно наблюдать с 2000 г., а в 2005 г. объемыторговфьючерсами и опционами стали превосходить объемыбиржевыхторгов ценными бумагами, валютой итоварами. К 2010 г. объемы торговбиржевымидеривативами на российском рынке составляют приблизительно 70-80% от общеготорговогооборота бирж [96].
Сделки непосредственно набиржахимеют право заключать исключительно профессиональные участники рынкаценныхбумаг, имеющие соответствующие лицензииброкерови дилеров. К торгам биржевыми ПФИ может быть допущена и любая компания, не являющаяся профессиональным участником рынка ценныхбумаг, но заключившая соответствующий договор сброкером. В настоящее время требования иобязательствапо ПФИ отражаются вбухгалтерскомучете и финансовой отчетности таких компаний в составепрочейдебиторской и кредиторской задолженности.
Важнейшей особенностью ПФИ является то, что они заключают в себе потенциальную опасность, которая распространяется не только на их обладателя, но и намировуюэкономику в целом. По разным оценкам общая, сумма всех действующихфьючерсныхи опционных сделок составляет не-менее 500 трлн.долларовСША, что в несколько раз превышаетваловыйвнутренний продукт всех стран мира. Контроль над рынком ПФИ со стороны государств практически невозможен, а цены на базовыеактивымогут подвергаться существенным, изменениям за короткие промежутки времени. Это является основанием для отнесения ПФИ ксделкамс повышенным риском, информацию о которых следует отражать в бухгалтерском учете иобособленнораскрывать в финансовой отчетности.
Другая причина, по которой данные о ПФИ должны представляться в отчетности, заключается в том, что информация о данныхинструментахподразумевает величины и срокиденежныхпотоков будущих периодов. На наш взгляд, пользователю отчетности затруднительно осуществлять качественный анализ и прогнозирование деятельности компании без рассмотрения такой информации.
Отсутствие нормативного регулирования, произвольность признания и раскрытия, высокие риски по сделкам с ПФИ составляют научную проблему и обосновывают необходимость совершенствованиябухгалтерскогоучета и представления информации о такихсделкахв финансовой отчетности.
Предметом исследования является совокупность методических вопросов по организации бухгалтерского учета ПФИ и представлению информации о них в финансовой отчетности в компаниях, не являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг.
Объектом исследования являются организации, не являющиеся профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющие операции с ПФИ.
Цель диссертационного исследования заключается в разработке рекомендаций по совершенствованию бухгалтерского учета ПФИ и представлению информации о них в финансовой отчетности. Достижение поставленной цели, потребовало решения следующих задач:
- исследовать и дать авторскую оценку организации российского имировогорынков ПФИ;
- разработать классификацию ПФИ, предназначенную для соответствующейучетнойподсистемы;
- модифицировать определения видов ПФИ для целей их признания в бухгалтерском учете;
- исследовать способы бухгалтерского учета ПФИ, применяемые в российской учетной практике;
- предложить научно обоснованные методики отражения ПФИ в бухгалтерском учете;
- исследовать возможность применения МСФО в области ПФИ в российской практике;
- обосновать и представить методику раскрытия информации о ПФИ в финансовой отчетности.
Теоретической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых в области бухгалтерского учета ценных бумаг и ПФИ.
Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные документы, включающие Федеральные законы «О бухгалтерском учете» и «О рынке ценных бумаг», Положения и методические рекомендации по бухгалтерскому учету; МСФО;отчетныеи аналитические данные, а также другие материалы и разработки по теме исследования, представленные организаторами торгов ПФИ; публикации отечественных и зарубежных авторов по различным аспектам исследования; материалы научно-практических конференций и семинаров.
Значительный вклад в исследование проблем теории и практики организации бухгалтерского учета вложений на рынке ценных бумаг внесли такие ученые как: В. П.Астахов, Д. Л. Волков, Б. Т.Жарылгасова, А. П. Журавлев, А. Е.Суглобов, Е. В. Петренко, В. Я.Соколов, В. В. Тезикова, Л! 3.Шнейдман, В. А. Терехова, В. Г.Гетьман.
Теоретические и практические аспектысделокс ПФИ рассматриваются в трудах следующих ученых: А. А.Аюпова, Ю. В. Бородач, А. Н.Буренина, П. А. Вьюнова, В. А.Галанова, И. А. Дарушина, Е. В. Ивановой, М. В.Киселева, Л. В. Кошелевой, Н. С.Ноздрева, С. А. Руденко, В. В. Рудько-Силиванова, Т. Ю.Сафоновой, О. Л. Таубинской, Т. В: Твердохлебовой, Д. А.Федосеева, А. Б. Фельдмана, В. И.Ширяева, Д. Ю. Пискулова, М. Н. Темниченко, В:. Е. Мурзина, Ю. О.Денисова, С. Вайна, С. Дж. Грэя, Б. Е.Нидлза, Д. К. Халла. Работы названных авторов- посвящены исследованию финансовой природы- ПФИ и общих принципов функционированиясрочногорынка, в то время как внимание к исследованию научных и практических проблем бухгалтерского учета ПФИ практически отсутствует.
В процессе исследования были применены такие методы научно-теоретического обоснования как наблюдение, абстрагирование, индукция, дедукция, анализ, синтез, сравнения, группировки и моделирование. Были использованы системный и исторический подходы к изучению теоретического и практического материала, а также к обобщению результатов работы.
Основные результаты исследования изложены в трех главах диссертации. В первой главе «Организация рынка производных финансовыхинструментови их классификация» исследована организацияторговлина биржевом и внебиржевомсрочныхрынках; проведен анализ терминологической базы и представлены уточненные определения ПФИ; исследована и дополнена классификация ПФИ.
Во второй главе «Совершенствование бухгалтерского учета производных финансовых инструментов» исследованы существующие способы бухгалтерского учета ПФИ, на основании которых разработаны методики учетафьючерсов, опционов, форвардов и свопов; даны рекомендации по аналитическому учету ПФИ, в том числе инструментовхеджирования.
В третьей главе «Раскрытие информации о производных финансовых инструментах в финансовой отчетности» оценена возможность применения в российской практике норм МСФО, касающихся раскрытия информации о ПФИ; обоснован и разработан способ представления информации о требованиях,обязательствахи финансовых рисках, порождаемых ПФИ, в финансовой отчетности.
В результате исследования были получены следующие результаты, выносимые на защиту:
- выявлены особенности биржевых ивнебиржевыхПФИ, позволяющие разработать методику их бухгалтерского учета;
- уточнены определенияфьючерса, опциона, форварда и свопа, адаптированные к целям их бухгалтерского учета;
- теоретически обоснована и разработана классификация ПФИ, основанная на новых классификационных признаках и положенная в основуучетныхметодик;
- предложены рекомендации по организации аналитического учета ПФИ, в том числе инструментов хеджирования, с разработкой для них учетных регистров;
- научно обоснованы и предложены усовершенствованные методики бухгалтерского учета фьючерсов,опционов, форвардов и свопов;
- дана оценка возможности применения МСФО в области ПФИ в российской практике, на основании которой предложен научно обоснованный способ представления информации о ПФИ в финансовой отчетности.
Теоретические и методические положения, разработанные в диссертационном исследовании, открывают возможность совершенствования бухгалтерского учета и повышения качества информации, представляемой в финансовой отчетности. Практическая значимость результатов исследования заключается в возможности использования предложенных рекомендаций и разработанных методик при внесении изменений в действующие Положения по бухгалтерскому учету и при формировании новых нормативных актов. Полученные результаты могут быть применены при создании учетной политики компании, не являющейся профессиональным участником рынка ценных бумаг, использующей ПФИ в своей деятельности, а также в целях обучения, переподготовки и повышения квалификации кадров.

bibliography

Заключение диссертациипо теме "Бухгалтерский учет, статистика", Ульянов, Василий Сергеевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Историямировогорынка ПФИ состоит из двух основных периодов, разделенных 1970 г. Для раннего периода было характерно заключениесрочныхсделок, в основе которых лежали исключительнотоварныеактивы, как правило, сельскохозяйственная продукция. Исходя из этого, более точно такиесделкиможно охарактеризовать как производные товарныеинструменты.
В первой половине 70-х годов было положено начало заключению срочныхконтрактовс акциями и валютой. На фоне всестороннего развития финансовых рынков постепенно расширялся и" круг возможных предметов срочныхсделок. В настоящее время в основуПФИмогут быть положены такие базовыеактивыкак: ценные бумаги, валюта,процентныеставки, фондовые индексы ипрочиепоказатели, а также права на заключения других ПФИ. При отражении срочных сделок вбухгалтерскомучете мы считаем целесообразным отождествить производные товарные и финансовые инструменты с обобщением в единую группу контрактов (ПФИ), так как экономическая природа и основные характеристики данных сделок совпадают.
Анализ законодательных и нормативных актов в области совершения срочных сделок позволяет сделать следующие выводы. Во-первых, существующее нормативное регулирование в области ПФИ направлено, в первую-очередь, на организаторовторгов, то есть на биржи. Во-вторых, термин «производный финансовыйинструмент» впервые отражен в российском законодательстве только в 2009 г. Положение о видах ПФИ вступило в силу в 2010 г., что говорит о самом начале пути в данной сфере. В-третьих, отсутствует нормативное регулированиебухгалтерскогоучета ПФИ и требования об их представлении в финансовойотчетности, так как ПБУ 19/02 «Учет финансовыхвложений» не распространяться на сделки с ПФИ в том виде, в котором данное Положение существует в настоящее время.
В процессе исследованиявнебиржевогои биржевого срочных рынков нами выявлены их следующие особенности, имеющиепервоочередноезначение для бухгалтерского учета.Внебиржевойрынок ПФИ представлен такимисрочнымиконтрактами как: форварды, свопы ивнебиржевыеопционы. С позиции бухгалтерского учета данные сделки следует интерпретировать как договоры, предусматривающие расчеты между сторонами либо в течение срока действияконтракта, либо по окончании договора, следовательно, возникающие повнебиржевымПФИ требования и обязательства, должны в обязательном порядке отражаться в бухгалтерском учете какдебиторскаяи кредиторская задолженность.
Для бухгалтерского учетабиржевыхПФИ ключевыми понятиями, на наш взгляд, являются:маржевойсчет, гарантийное обеспечение (ГО) и вариационнаямаржа(ВМ). Маржевой счет представляет собой специальныйбанковскийсчет, открываемый брокером для своегоклиента. Все финансовые операции, связанные с заключением биржевых ПФИ, осуществляются с использованием средств, располагаемых на данном счете. Заключение сделки сопровождаетсясписаниемс маржевого счета определенной суммы в качестве ГО, предназначенного для исполненияобязательствперед контрагентом. ГО подлежитпереоценкепо итогам каждой торговой сессии: возрастает - при фиксации положительной ВМ и убывает - при фиксации' отрицательной ВМ. При уменьшении ГО до определенного минимального уровня, называемого поддерживающеймаржой, брокер просит пополнить сумму ГО.
Обеспечение обязательств попоставочнымПФИ достигается путем резервированияпоставочноймаржи из средств ГО. В случае ненадлежащего исполнения обязанностей попоставкебазового актива поставочная маржа перечисляется пострадавшемуконтрагентув качестве неустойки. Именно в таком случае мы считаем оправданным отражение поставочноймаржив бухгалтерском учете.
Разработанная нами классификация содержит три новых классификационных признака. По финансовому назначению мы предлагаем разделить ПФИ на инструментыспекулятивногохарактера и инструменты хеджирования. Пообязательствувнесения ГО предлагается разделить ПФИ наконтракты: с обязательством у одной стороны, собязательствамиу обеих сторон и без внесения ГО. По способу оценки мы предлагаем разделять ПФИ на контракты, оцениваемые: побиржевомукурсу, по аналогичным биржевым ПФИ или на основе математических моделей.
Так как подавляющее большинство биржевых ПФИ заключаются на срок до 6 месяцев, то мы предлагаем классифицировать их по срокам исполнения на:краткосрочные(до 3 мес.), среднесрочные (от 3 до 6 мес.) идолгосрочные(от 6 мес.). р
Необходимым шагом на пути совершенствования бухгалтерского учета ПФИ является расширение терминологической базы. Связано это, в первую очередь, с невозможностью отнесения ПФИ кценнымбумагам ввиду существенных различий между этими двумя категориями. Основным отличием, не позволяющим отнести ПФИ к ценнымбумагам, является то, что ценнаябумагавсегда является активом компании, а ПФИ представляет собой договор, способный с течением времени принимать вид как требования, так иобязательства.
На базе определений ПФИ, представленных в Положении о видах производных финансовыхинструментов(утв. Приказом ФСФР РФ от 04.03.2010 № 10-13/пз-н), мы предлагаем модифицированные определенияфьючерса, опциона, форварда и свопа, которые могут применяться для целей признания ПФИ" в бухгалтерском учете. Определения, предложенные в указанном Положении, включаютсрочныесделки, которые, на наш взгляд, не следует признавать в бухгалтерском учете как ПФИ. К такимсделкамотносятся контракты, в основу которых положен не конкретный базовыйактив, изменение цены которого влияет на цену ПФИ, а наступление определенных событий. К наиболее распространенным формам данных сделок можно отнести погодные икредитныедеривативы. Для целей бухгалтерского учета мы предлагаем интерпретировать такие контракты как договорыстрахования, а не как ПФИ.
В нормативном регулировании учетаценныхбумаг и ПФИ мы предлагаем, объединить данные категории под общим термином «финансовые инструменты», как это предусмотрено в Федеральном законе «О рынке ценныхбумаг». Этим термином, на наш взгляд, целесообразно заменить существующее понятие «финансовыевложения», так как, согласно приведенным вПБУ19/02 «Учет финансовых вложений» требованиям, к финансовымвложениямв настоящее время могут быть отнесены толькоценныебумаги. Таким образом, мы предлагаем расширить область применения указанного ПБУ путем включения в него раздела, посвященного учету ПФИ.
Экономическая природа ПФИ не позволяет учитывать их аналогично ценным бумагам, отражаемым на счете 58 «Финансовые вложения», или-на счетахзабалансовогоучета. В настоящее время компании отражают требования и обязательства по ПФИ насубсчетах, открываемых к счету 76 «Расчеты с разнымидебиторамии кредиторами». Мы полагаем, что данный счет не вполне корректно использовать для учета ПФИ по следующим причинам. Во-первых, необходимо учитывать различия в финансовых рисках, возникающих по ПФИ и'прочимтребованиям (обязательствам) компании. Во-вторых, важную роль играет специфика срочных сделок и значительное увеличение объемов биржевых ПФИ, заключаемых в России. В-третьих, в бухгалтерском учете многих компаний счет 76 «Расчеты с разными дебиторами икредиторами» перегружен хозяйственными операциями различной экономической природы, в которых «тонут» требования и обязательства по ПФИ. Построение качественной системы учета ПФИ, на наш взгляд, требует обязательного введения нескольких уровней аналитических счетов, что не является удобным при использовании счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».
Мы предлагаем способы бухгалтерского учетафьючерсов, опционов, форвардов и свопов, учитывающие специфические особенности данных финансовых инструментов. В разработанной нами методике бухгалтерского учета ПФИ предполагается системное отражение расчетов на отдельном бухгалтерском счете синтетического учета 65 «Расчеты по производным финансовыминструментам».
Информацию об обыкновенных имаржируемыхопционах, валютных и процентныхсвопах, инструментах хеджирования и инструментах спекулятивного характера мы предлагаемобособленноаккумулировать в системе текущего бухгалтерского учета на счетах аналитического учета.
Система аналитического учета ПФИ должна обеспечивать возможность получения информации по каждому ПФИ, заключенному компанией. Формируемые в аналитическом учете данные целесообразно группировать в хронологической последовательности, дающей возможность восстановить и проанализировать каждыйсрочныйконтракт. Предлагаемая нами система аналитических счетов для учета ПФИ позволяет получить данные, необходимые для анализа финансового состояния компании, принятияуправленческихрешений, и планирования деятельности насрочномрынке.
Помимо системы аналитических счетов нами разработаны ведомости аналитического учета, применение-которых позволяет обобщить информацию, необходимую для достоверного отражения* каждого вида- ПФИ. Такая информация включает: коды контрактов (номера договоров), наименования-бирж или компаний-контрагентов, даты заключения и исполнения контрактов, единицы измерения- и количество базовыхактивов, типы срочных операций;-(покупка илипродажабазовых активов), цены поконтрактами текущие рыночные цены на базовые активы, величины ГО, положительной и отрицательной ВМ побиржевымсделкам, а также текущие финансовые результаты. Ведомость посвопамдолжна содержать также: периодичность расчетов, наименованиявалютпокупки и продажи, текущиевалютныекурсы и курсы, указанные в договоре, фиксированные и плавающиеставкив процентных свопах, размеры базовых сумм.
ПФИ, признанныеинструментамихеджирования, мы предлагаем отражать в учете обособленно от сделок спекулятивного характера, так как финансовый результат по ним следует признавать только при исполнении статьихеджирования. В качестве инструментов хеджирования могут признаваться не все ПФИ. В первую очередь, это касается некоторых формопционныхсделок, таких как, проданныеопционы, подразумевающие ограниченность требований продавца величиной полученнойпремии, и опционы «вне денег», обладатели которых, вероятнее всего, откажутся их исполнять. Что касается признаниясвоповв качестве инструментов хеджирования, то сторона,уплачивающаяпо договору процентного свопа фиксированныеплатежи, по нашему мнению, всегда вправе признавать такойконтракткак инструмент хеджирования.
Формирование единого финансового результата поинструментуи статье хеджирования отличает данный тип.сделок отспекулятивныхопераций. Учет хеджирования следует вести таким образом, чтобы пользовательучетнойинформации имел возможность оперативно сопоставить финансовый результат по инструменту и соответствующей ему статье хеджирования. В связи с тем, что доходы и расходы по инструменту хеджирования корректируют финансовый результат по статье хеджирования, мы считаем обоснованным учитывать их на счетах доходов и расходов будущих периодов. Для целей аналитического учета ПФИ, признанных инструментами хеджирования или спекулятивного характера, мы предлагаем открывать в рамках каждого аналитического счета позиции: «Инструмент хеджирования» или «Инструмент спекулятивного характера».
При досрочном прекращении признания ПФИ в качествеинструментахеджирования финансовый результат, сформированный на дату прекращения признания, мы предлагаем отражать на счетах доходов (расходов) будущих периодов с последующим отнесением на результаты по статье хеджирования. После прекращения признания ПФИ в качестве инструмента хеджирования его следует признать в учете как инструмент спекулятивного характера.
При заключениифьючерсныхконтрактов стороны перечисляют суммы ГО, которые мы предлагаем отражать, наравне с суммами положительной и отрицательной ВМ, насубсчете65/1 «Расчеты по фьючерсам». При завершении сделки ГО,скорректированноена суммы ВМ, подлежитзачислениюс данного субсчета на счет по учетуденежныхсредств.
Отражение в бухгалтерском учете купленных обыкновенныхопционовнами предлагается осуществлять способом, подразумевающимсписаниеуплаченной премии за выпускопционана прочие расходы компании в день, когда был заключен контракт. На наш взгляд, такой подход является единственно верным, посколькупокупательконтракта не может знать, будет исполненопционили нет. По этой же причине нецелесообразно отражать на предлагаемом нами счете 65 «Расчеты по производным финансовым инструментам»проданныевнебиржевые опционы, по которым не предусмотрены расчеты в течение срока действия контракта.
Так как суммыпремийподлежат списанию на финансовые результаты, то для повышения качества аналитического учета мы предлагаем отражать их на аналитических счетах, открываемых к счету 91 «Прочие доходы и расходы». Ксубсчету91/1 «Прочие доходы» мы предлагаем открыть аналитический счет «Премии, полученные завыпускопционов». А к субсчету 91/2 «Прочие расходы» - аналитический счет «Премии,уплаченныеза выпуск опционов».
В учете опционов, предполагающих расчеты между сторонами в течение срока действия контракта, мы предлагаем использовать счета забалансового учета 008 «Обеспечения обязательств иплатежейполученные» и 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные». Необходимость применения данных счетов обусловлена особенностью опциона предоставлять право, а не обязанность совершитьсделку. Когда опцион находится «внеденег», возникает ситуация, при которой суммы ВМ, на наш взгляд, будет некорректно отражать набалансеорганизации. В таких случаях целесообразным является использование указанныхзабалансовыхсчетов.
Суммы положительной ВМ, превышающие ГО (то есть суммы, которые не могут быть полученыпродавцомв связи с отказомпокупателяот исполнения опциона), мы предлагаем отражать назабалансовомсчете 008 «Обеспечения обязательств и платежей полученные», аналитический счет «Вариационная маржа по обыкновеннымопционам».
Если у покупателямаржируемогоопциона сформируется отрицательная ВМ, то соответствующая сумма, по сути, будет перечислена на маржевой счетпродавцаконтракта, как часть премии за выпуск опциона. Максимальная сумма отрицательной ВМ, которая может бытьсписанасо счета покупателя, равна премиипродавцу. Поэтому суммы отрицательной ВМ, которые превысили размер премии, мы предлагаем отражать в учете покупателя на забалансовом счете 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные», аналитический счет «Вариационная маржа по маржируемым опционам».
Если же у покупателя образуется положительная ВМ, то на соответствующие суммы должна уменьшатьсязадолженностьпокупателя перед продавцом по премии. Однако в учете покупателя положительная ВМ, которая превысит сумму начального ГО, не отражается, так как опцион, в конечном итоге, предполагает не перечисление финансового результата, а открытие нового контракта по цене, указанной вопционе. Положительная ВМ по опциону нафьючерсбудет автоматически учтена при открытиифьючерсногоконтракта. Следовательно, ее нельзя отражать вбалансовомучете самого маржируемого опциона. Мы предлагаем учитывать такие суммы положительной ВМ, превышающие размер ГО покупателя, на забалансовом счете 008 «Обеспечения обязательств и платежей полученные», аналитический счет «Вариационная маржа по маржируемым опционам».
Форвардыотличаются от фьючерсных сделок тем, что большинство таких сделок заключаются навнебиржевомрынке и, соответственно, могут содержать индивидуальные условия, о которых договариваютсяконтрагенты. Учет форвардных сделок мы предлагаем осуществлять на субсчете 65/3 «Расчеты пофорвардам». В работе обоснована необходимость раздельного учетафорвардовна покупку и напродажубазового актива. Требования и обязательства по контрактам напокупкупредлагается учитывать на аналитических счетах «Требования по поставке базовогоактива» и «Обязательства по оплате базового актива». Расчеты по форвардам на продажу предлагается учитывать на аналитических счетах «Требования пооплатебазового актива» и «Обязательства по поставке базового актива».
Свопыпредставляют обширную группу финансовых инструментов, которые можно условно разделить на: процентные, валютные идефолтные. Для целей бухгалтерского учета в качестве ПФИ мы предлагаем признавать только две первые разновидности свопов. Поддефолтнымсвопом подразумевается договор, исполнение которого происходит только в случае наступления определенных в договоре событий. Исходя из этого, данные сделки, на наш взгляд, целесообразно признавать для целей бухгалтерского учета не как ПФИ, а аналогично договорам страхования.
Для целей бухгалтерского учета мы предлагаем интерпретироватьсвопкак взаимосвязанную последовательность форвардов. Отражениевалютныхи процентных свопов в учете мы предлагаем осуществлять на аналитических счетах, открытых к субсчету 65/4 «Расчеты по свопам».
В бухгалтерском учете следует отражать сделки поприобретениюили продаже неисполненных ПФИ. Требования по неисполненнымпроданнымПФИ мы предлагаем отражать покредитусчета 65 «Расчеты по производным финансовым инструментам» в корреспонденции со счетом по-учету денежных; средств в сумме, полученной от покупателя. Если величина требований превышает размер полученных отпродажисредств, то образовавшуюся разницу следуетсписыватьна прочие расходы компании. Сумму, полученную от покупателя, которая превышает величинусписанныхтребований, следует признать прочим доходом.
Приобретениедействующего ПФИ мы предлагаем, отражать подебетусчета • 65 «Расчеты по производным финансовым инструментам» в корреспонденции со счетом по учету денежных средств. Если уплаченная-за ПФИ сумма превышает величину сформированного по нему требования, то образовавшуюся разницу мы предлагаем списывать на прочие расходы компании. ' 1 *
Наибольший интерес для компаний, деятельность которых связана с финансовыми инструментами, представляет введение нового стандарта IFRS 9 «Финансовые инструменты» (IFRS 9). Стимулом к принятию IFRS 9 послужили многочисленные жалобы со стороны мирового финансового сообщества на чрезмерную сложность стандарта IAS 39 «Финансовые инструменты — признание и оценка» (IAS 39). Многие требования по признанию и оценке финансовых инструментов в новом стандарте упразднены. Особая важность в IFRS 9 уделена профессиональным качествам, таким как соблюдение объективности и непредвзятости при отражении операций с финансовыми инструментами. В сложившейся российской учетной практикебухгалтерпрактически не применяет профессиональное суждение в процессе учета. Поэтому, с точки зрения возможности примененияМСФОв России, а также сближенияРПБУи МСФО, IFRS 9 представляется нам более сложным стандартом, нежели IAS 39.
К сторонам нового стандарта, которые можно интерпретировать как шаги к сближению РПБУ и МСФО, на наш взгляд, могут быть отнесены следующие:
- упразднение категорий финансовых инструментов: «удерживаемые допогашения», «займы и дебиторская задолженность», «имеющиеся для продажи»; отсутствие необходимости раскрывать информацию окредитномриске;
- оценку инструмента и статьи хеджирования рекомендовано производить по общей методике;
- финансовый результат похеджированиюподлежит признанию в составепрочегосовокупного дохода, а не в составекапитала.
Задолженность по ПФИ и другим финансовым инструментам, согласно требованиям МСФО, следует отражать в составе активов и обязательств, оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой относятся наприбыли(убытки). Ввиду существенных различий между ПФИ иценнымибумагами, а также в связи с причинами, приведенными на стр. 131, мы считаем целесообразным представлять информацию о ПФИ в финансовой отчетности обособленно.
Суммы требований и обязательств, сформированных наотчетнуюдату по ПФИ, мы предлагаем раскрывать в бухгалтерском балансе. Величину ГО по биржевым ПФИ, требования по форвардам и требования по свопам мы предлагает представлять отдельными статьями в числедебиторскойзадолженности. В отдельных статьяхкраткосрочнойкредиторской задолженности мы предлагаем раскрывать обязательства по форвардам и обязательства по свопам.
Детальное раскрытие информации о ПФИ мы предлагаем осуществлять в пояснительной записке к финансовой отчетности, в рамках которой данным сделкам целесообразно уделить отдельный параграф. Мы предлагаем начать представление данных о ПФИ в пояснительной* записке с подробной информации о требованиях иобязательствахпо ПФИ.
Информацию о количестве заключенных сделок, требованиях и обязательствах на начало и конецотчетногопериода предлагается группировать по видам контрактов и базовых активов. Такие данные также позволяют оценить влияние отдельных видов ПФИ на финансовое положение компании.
Достоверное суждение о роли ПФИ для компании, а также размерах и сроках денежных потоков будущих периодов поможет сформировать информация о сроках исполнения контрактов. Мы предлагаем раскрывать в пояснительной записке сгруппированные данные пократкосрочным(до 3 мес.), среднесрочным (от 3 до 6 мес.) идолгосрочным(от б мес.) ПФИ.
Информацию о ПФИ, признанных инструментами хеджирования, мы также предлагаем раскрывать в пояснительной записке. С нашей точки зрения, такие инструменты следует представлять по видам ПФИ и их базовымактивам. Такая группировка позволит наглядно представить информацию об операциях хеджирования без изменений ее репрезентативности. Разработанная нами форма отчета предполагает раскрытие количества заключенных контрактов на начало и конец периода, а также представление финансовых результатов, полученных на отчетную дату по инструментам и статьям хеджирования. Помимо этого, мы включили в данную форму информацию об эффективности хеджирования, позволяющую сделать вывод о справедливости признания ПФИ в качестве инструмента хеджирования.
Чем активнее деятельность компании на рынке ПФИ, тем в большей степени компания подвергается финансовым рискам. Для целей представления информации в финансовой отчетности финансовые риски посрочнымсделкам, согласно МСФО, следует разделять на: рыночные, кредитные и рискиликвидности.
СтандартШЯБ9 позволяет не раскрывать данные окредитныхрисках, но, так как данным рискам подвержены практически все внебиржевые ПФИ, мы полагаем, что такая информация важна для пользователей отчетности. Мы предлагаем оценивать кредитные риски на основаниикредитногорейтинга контрагента, подразумевающего, что компания классифицируетконтрагентовпо степени их платежеспособности.
Говоря о риске ликвидности, стоит заметить, что весь внебиржевой рынок ПФИ обладает невысокойликвидностью, в связи с чем, отсутствует необходимость в подробном описании такого риска. Оценку этого риска мы предлагаем производить на базе общего количествавнебиржевыхПФИ, сумм заключенных сделок, а также количества потенциальныхпокупателейПФИ.
Наиболее существенным рыночным риском по сделкам с ПФИ, на наш взгляд, является риск неблагоприятного изменения цен, наличие которого предполагает, что цена на базовый актив окажется вубыточнойдля контракта зоне. В разработанной нами форме отчета о таком риске предлагается раскрывать влияние гипотетического изменениярисковойпеременной на финансовые результаты компании.

Список литературы диссертационного исследованиякандидат экономических наук Ульянов, Василий Сергеевич, 2011 год

1. Обухгалтерскомучете Электронный ресурс. : федеральный закон : [принят ГД РФ 21.11.96 № 129-ФЗ] //СПС«Консультант Плюс»: Законодательство.
2. О рынкеценныхбумаг Электронный ресурс. : федеральный закон : [принят ГД РФ 22.04.96 № 39-Ф3] // СПС «КонсультантПлюс»: Законодательство.I
3. Положение о Федеральной службе по финансовым рынкам Электронный ресурс. : постановление правительства : [утверждено Постановлением Правительства РФ от 30.06.04 № 317] // СПС «Консультант Плюс»: Законодательство.
4. Положение по ведениюбухгалтерскогоучета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации Электронный ресурс. : приказ : [утверждено ПриказомМинфинаРФ'от 29.07.98 № 34н] // СПС «Консультант Плюс»: Законодательство.
5. Положение побухгалтерскомуучету «Учетная- политика организации» (ПБУ1/2008) Электронный ресурс. : приказ : [утверждено Приказом МингфинаРФ от 06.10.08] // СПС «Консультант Плюс»: Законодательство.
6. Положение по бухгалтерскому учету «Учетактивови обязательств, стоимость которых выражена в иностраннойвалюте» (ПБУ 3/2006) Электронный ресурс. : приказ : [утверждено Приказом Минфина РФ от 27.11.06] // СПС «Консультант Плюс»: Законодательство.
7. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерскаяотчетность организации» (ПБУ 4/99) Электронный ресурс. : приказ : [утверждено Приказом-Минфина РФ от 06.07.99] // СПС «Консультант Плюс»: Законодательство.
8. Положение по бухгалтерскому учету «События послеотчетнойдаты» (ПБУ 7/98) Электронный ресурс. : приказ : [утверждено Приказом Минфина РФ от 25.11.98] // СПС «Консультант Плюс»: Законодательство.
9. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99) Электронный ресурс. : приказ : [утверждено Приказом Минфина РФ от 06.05.99] // СПС «Консультант Плюс»: Законодательство.
10. Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовыхвложений» (ПБУ 19/02) Электронный ресурс. : приказ : [утверждено Приказом Минфина РФ от 10.12.02] //СПС «КонсультантПлюс»: Законодательство.
11. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкция по его применению Электронный ресурс. : приказ : [утверждено Приказом Минфина РФ от 31.10.00 № 94н] // СПС «Консультант Плюс»: Законодательство.
12. Положение о видах производных финансовыхинструментовЭлектронный ресурс. : приказ : [утверждено ПриказомФСФРРФ от 04.03.10 № 10-13/пз-н] // СПС «Консультант Плюс»: Законодательство.
13. Положение о деятельности по организацииторговлина рынке ценных бумаг Электронный ресурс.,: приказ : [утверждено Приказом ФСФР РФ от 09.10.07 № 07-102/пз-н] // СПС «Консультант Плюс»: Законодательство.
14. Положение о внутреннем контроле профессионального участника рынка ценныхбумагЭлектронный ресурс. : приказ : [утверждено Приказом ФСФР РФ от 21.03.06 № 06-29/пз-н] // СПС «Консультант Плюс»: Законодательство.
15. Порядоклицензированиявидов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Электронный ресурс. : приказ : [утверждено Приказом ФСФР РФ от 06.03.07 № 07-21/пз-н] // СПС «Консультант Плюс»: Законодательство.
16.МСФО(IAS 32) «Финансовые инструменты — представление» Текст. : пер. с англ. / подготовлен Аскери-АССА. — М.: Аскери-АССА, 2009.
17. МСФО (IAS 39) «Финансовыеинструменты— признание и оценка» Текст. : пер. с англ. / подготовлен Аскери-АССА. М. : Аскери-АССА, 2009.
18. МСФО (IFRS 7) «Финансовые инструменты раскрытие» Текст. : пер. с англ. / подготовлен Аскери-АССА. - М.: Аскери-АССА, 2009.
19. Астахов, В. П.Бухгалтерский(финансовый) учет Текст. / В. П. Астахов. — Ростов-на-Дону : Феникс, 2007. 891 с.
20. Аюпов, А. А. Производные финансовые инструменты Текст. / А. А. Аю-пов. Тольятти :ТГУ, 2008. - 113 с.
21. Бабушкин, Д.Срочныйрынок глазами участника Текст. / Д. Бабушкин // Рынок ценных бумаг. 2008. — № 7. — С. 36-38.
22. Баталова, И. Законодательное обеспечениесрочныхсделок Текст. / И. Баталова // Рынок ценных бумаг. 2008. - № 20. - С. 12-13.
23. Бородач, Ю. В. Производные финансовые инструменты Текст. / Ю. В. Бородач. Тюмень : Изд-во Тюменского Государственного Университета, 2007.-327 с.
24. Брацило, А. Н.Налогообложениеопераций хеджирования Текст. / А. Н. Брацило // Бухгалтерский учет. 2009. — № 9. — С. 31—34.
25. Буренин, А. Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов Текст. / А. Н. Буренин. М. : Научно-техническое общество имени академика С. И.Вавилова, 2009. — 418 с.
26. Буренин, А. Н.Форварды, фьючерсы, опционы, экзотические и погодные производные Текст. / А. Н. Буренин. — М. : Научно-техническое общество имени академика С. И.Вавилова, 2008. — 512 с.
27. Вайн, С.Опционы. Полный курс для профессионалов Текст. / С. Вайн. — М. :АльпинаБизнес Букс, 2008. 466 с.
28. Васильев, М. Проблемы развития рынка производных финансовых инструментов в России Текст. / М. .Васильев, И. Косаговский // Рынок ценных бумаг. 2008. - № 7. - С. 19-20.
29. Верхоланцев, А.Биржевыеконтракты основа долгосрочных финансовых планов Текст. / А. Верхоланцев // Рынок ценных бумаг. — 2008. — № 181 — С. 33-34.
30. Волков, Д. Л. Финансовый учет: Теория, практика,отчетностьорганизации Текст. : учеб. пособие для вузов / Д. Л. Волков. — СПб. : СПбГУ, 2006. — 640 с.
31. Вьюнов, П. А. Производные финансовые инструменты: сущность,ценообразование, торговые стратегии Текст. / П. А. Вьюнов. Красноярск : КрасГУ, 2003. - 92 с.
32. Галанов, В. А. Производные инструментысрочногорынка: фьючерсы, опционы, свопы Текст. / В. А. Галанов. — М. :Финансыи статистика, 2002. — 462 с.
33. Ганкин, Г.Валютныедеривативы биржевого рынка. Стратегии использования,преимуществаи пути развития Текст. / Г. Ганкин, П. Соловьев // Рынок ценных бумаг. 2008. - № 7. - С. 42-46.
34. Ганкин, Г. Особенности организацииклирингана биржевом рынке производных инструментов Текст. / Г. Ганкин, П. Соловьев // Рынок ценных бумаг. 2008. - № 20. - С. 58-65.
35. Грэй, С. Дж. Финансовый учет. Глобальный подход Текст. / С. Дж. Грэй, Б. Е.Нидлз. М. : ВолтерсКлувер, 2006. - 594 с.
36.Гуккаев, В. Б. Бухгалтерский учет и особенностиналогообложенияфинансовых вложений Текст. / В. Б. Гуккаев // Консультантбухгалтера. — 2007. — № 7. С. 37-57.
37. Даниевич, Е. Срочный рынок: по пути усложнения Текст. / Е. Даниевич // Рынок ценных бумаг. 2008. - № 7. - С. 27-28.
38. Данные об объемахторговна бирже NYSE Euronext Электронный ресурс. // Режим доступа: http://www.euronext.com/editorial/wide/editorial-7341-EN.html (20.01.2011).
39.Дарушин, И. А. Финансовые инструменты срочного рынка в управленииценовымирисками, дис. .канд. экон. наук : 08.00.10 / И. А. Дарушин Санкт-Петербургский государственный университет. — СПб., 2003. 174 с. — 1 эл. опт. диск (CD-ROM). - Загл. с экрана.
40. Денисов, Ю. О: Перспективы российского рынкадеривативовс точки зрения Внешторгбанка Электронный ресурс. // Режим доступа: http://www.derex.ru/Upload/633177770837031250/conf14092005vtb.pdf (19.10.2008).
41. Димитров, Д. Eurex — Международнаябиржапо торговле деривативами Текст. / Д. Димитров // Рынок ценных бумаг. 2009. - № 7. - С. 45.
42. Дорошенко, О. М.Ценныебумаги: учет и отражение вотчетностиТекст. / О. М. Дорошенко // Бухгалтерский учет. — 2007. С. 27—32.
43. Eurex Market statistics online Электронный ресурс. // Режим доступа: http://www.eurexchange.com/market/statistics (20.01.2011).
44.Жарылгасова, Б. Т. Бухгалтерский финансовый учет Текст. / Б. Т.Жарылгасова, А. Е. Суглобов. — М. :Экономиста, 2008. — 351 с.