Учет производственных инвестиций российскими нефтедобывающими компаниями в соответствии со стандартами бухгалтерского учета США

brief description

Год:

2007

Автор научной работы:

Маковей, Сергей Леонидович

Ученая cтепень:

кандидат экономических наук

Место защиты диссертации:

Москва

Код cпециальности ВАК:

08.00.12

Специальность:

Бухгалтерский учет, статистика

Количество cтраниц:

139

Оглавление диссертациикандидат экономических наук Маковей, Сергей Леонидович

ОГЛАВЛЕНИЕ.
ВВЕДЕНИЕ.
ГЛАВА 1. СПЕЦИФИКАНЕФТЕДОБЫВАЮЩЕЙДЕЯТЕЛЬНОСТИ И СУЩЕСТВУЮЩИЕ ПОДХОДЫ К УЧЕТУПРОИЗВОДСТВЕННЫХИНВЕСТИЦИЙ.
1.1. роль предприятий подобыченефти и газа в экономике россии.
1.2. Сложившиеся правилаучетапроизводственных инвестиций в российских компаниях всоответствиис российскими стандартами бухгалтерского учета.
1.3. Подход Международных Стандартов ФинансовойОтчетностик учету производственных инвестиций.
ГЛАВА 2. ТРЕБОВАНИЯ ОБЩЕПРИНЯТЫХ СТАНДАРТОВБУХГАЛТЕРСКОГОУЧЕТА США К ОТЧЕТНОСТИ НЕФТЯНЫХ КОМПАНИЙ.
2.1. Подход Общепринятых Стандартов Бухгалтерского Учета США к учетунефтегазодобывающейдеятельности.
2.2. Классификация затрат.
2.3. Учет производственныхинвестицийМетодом успешно завершенных изысканий.
2.4. Учет производственных инвестиций по Методу полных затрат.
2.5. Особенностиамортизациикапитализированных затрат.
2.6. Общие требования к отчетности, предъявляемыеГААПСША. Специфика раскрываемой информации.
ГЛАВА 3. СПЕЦИФИКА ПРИМЕНЕНИЯ ГААП СШАРОССИЙСКИМИНЕФТЯНЫМИ КОМПАНИЯМИ.
3.1. Классификациязапасовнефти и газа для целей ГААП США.
3.2. Вопросы трансформации отчетности.

Введение диссертации (часть автореферата)На тему "Учет производственных инвестиций российскими нефтедобывающими компаниями в соответствии со стандартами бухгалтерского учета США"

Актуальность темы исследования. В последние годы активизировался процесс реформ российских стандартовбухгалтерскогоучета (РСУ), так как существующая российская практика бухгалтерского учета в полной мере не отвечает потребностям внешних пользователей в раскрытии информации о деятельности компании. В результате компании подготавливают своюотчетность, используя бухгалтерские стандарты отдельных зарубежных стран или Международные стандарты финансовойотчетности(МСФО).
Особая ситуация сложилась в российской нефтяной отрасли, где стандартом отчетности фактически стали Общепринятыебухгалтерскиестандарты США (ГААП США). Необходимо отметить, что вСШАуже накоплен значительный опыт учета деятельности нефтяных компаний, существуют достаточно детальные стандарты для отрасли, тогда какМСФОтолько начинает разрабатывать специальные правила.
Набирающие популярность в России МСФО до последнего времени не содержали специфических требований к учету деятельностинефтегазодобывающейдеятельности. Однако, МСФО признают существование специфики, так как в ряде действующих стандартов есть специальные оговорки, ограничивающие применение стандартов для отрасли и ужевыпущенспециальный стандарт МСФО 6 «Разведка и оценка минеральных ресурсов».
Необходимость особых правил бухгалтерского учета производственныхинвестицийи специальных требований к отчетности обусловленавысокорискованнымхарактером деятельности нефтяных компаний, а так же специфическим видомактивовнефтяной компании -запасами нефти и газа. Значительная часть инвестиций вдобычупроизводится до определения наличия нефти на исследуемом участке.
Даже при обнаружениинефтегазовогоместорождения его запасов часто бывает недостаточно для покрытияпонесенныхрасходов. Риск возрастает по мере того, как падают цены на нефть или газ. Очень часто буровые работы не приводят к обнаружению нефти или газа. Таким образом, чтобы добитьсякоммерческогоуспеха, компания должна добыть достаточное количество нефти и газа, чтобыокупитькак капиталовложения в эти месторождения так и свои затраты на сухие скважины ипрочиенепродуктивные затраты.
Поскольку размер инвестиций в будущую добычу весьма значителен в масштабах деятельности нефтяной компании, порядок их учета сильно влияет на качество финансовой отчетности (достоверность, информативность,сопоставимость). Поэтому к отчетности компаний, занимающихся разведкой, разработкой идобычейнефти и газа, акции которых имеют обращение нафондовомрынке США, предъявляются повышенные требования. В эти требования входит обязательное следование разрешенному методу учета производственных инвестиций, а так же раскрытие информации озапасахместорождений, движении денежных средств и связанных снефтегазовойдеятельностью затратах. Предоставление этой информации делает финансовую отчетностьнефтегазовыхкомпаний максимально полезной для пользователя, так же достигается еесравнимостьи согласованность.
Традиционно в деятельности нефтяных компаний выделяют следующиесегменты:
Поиск, разведка идобычанефти и газа (нефтегазодобывающая деятельность),переработканефти и газа, транспортировка нефти и нефтепродуктов,продажанефти и нефтепродуктов.
В соответствии сГААПСША деятельность по поиску идобыченефти и газа (нефтегазодобывающая деятельность) определяется, как деятельность, связанная сприобретениемправ на полезные ископаемые, поисково-разведочная деятельность, обустройство месторождений и добыча нефти, включая конденсат и природный газ.
Учет деятельности по поиску и добыче нефти и газа (нефтегазодобывающаядеятельность) имеет свою ярко выраженную специфику, так как здесь бухгалтерские принципы вступают в противоречие, а применение экспертных трактовок приводит к многовариантности решений. Для наглядности деятельность по поиску и добыче нефти и газа можно разделить на две составляющие: инвестиционная и производственная. К инвестиционной деятельности относятсяприобретениеправ на полезные ископаемые, поиск и разведка полезных ископаемых, обустройство месторождений и т.д. К производственной деятельности - добыча нефти и газа, эксплуатация промысловогооборудованияи т.д.
ГААП США уделяет особенное внимание учету инвестиционной деятельности, так как принципы учета в силу размера инвестиций значительно влияют на финансовую отчетность. Учет производственных инвестиций нефтегазодобывающей деятельности в соответствии с ГААП США стал объектом данного диссертационного исследования.
Не смотря на широкое использование стандартов ГААП США российскими нефтяными компаниями, в российской литературе не был проанализирован и обобщен накопленный опыт. Актуальность темы диссертационного исследования обусловлена происходящим сближением российских стандартов учета с международной практикой, а так же со спецификой учета производственных инвестиций нефтяных компаний, которая пока не отражена в отечественных правилах учета и отчетности.
Объект и предмет исследования. Объектом исследования являлись российские нефтяные компании, подготавливающие отчетность в соответствии с ГААП США. Предметом исследования являлись теоретические, методологические и практические вопросы учета производственных инвестиций в соответствии с ГААП США в сравнении с МСФО иРСУ.
Теоретическая и методологическая основа исследования.
Теоретической и методологической базой исследования послужили научные труды отечественных ученых, специалистов в отдельных областях бухгалтерского учета,аудита, оценки, приведенные в списке литературы работы
В диссертации обобщены результаты научных исследований зарубежных специалистов
Теоретической основой исследования послужили также действующие нормативно-правовые акты в области бухгалтерского учета,налогообложенияи аудита, российские и международные стандарты учета, ГААП США. В процессе исследования автор опирался на опыт практической работы с организациями нефтегазовогосектора.
Цель и задачи исследования. Целью настоящего исследования являются анализ и обобщение опыта ГААП США в отношении учета производственных инвестиций нефтяных компаний, анализ опыта и тенденций в развитии МСФО и РСУ, а так же разработка практических рекомендаций по совершенствованию существующих российских стандартов в отношении учета и отчетности нефтяных компаний.
В соответствии с поставленными целями определены следующие задачи исследования: проанализироватьпреимуществаи недостатки применяемых российскими компаниями стандартов учета (РСУ, МСФО, ГААП США) определить основные направления в развитии РСУ и МСФО по отношению к добывающим отраслям, а так же подход в отношении учета инвестиционной деятельности нефтяных компаний, обобщить и критически проанализировать требования, предъявляемые ГААП США к учету и отчетности нефтяных компаний, изучить опыт трансформации отчетности в ГААП США российскими нефтяными компаниями, разработать практические рекомендации пореформированиюРСУ, используя опыт ГААП США.
Публикация результатов исследования. Основные результаты исследования отражены в трех публикациях:
1. Маковей. С.Л. Применение ГААП США в российскихнефтегазодобывающихкомпаниях. Журнал «Финансовые и бухгалтерские консультации» № 1,2004,
2.МаковейС.Л. Международная практика бухгалтерского учетадобычинефти и газа. СборникТатуровскихчтений, 2005,
3.МаковейС.Л. Отражение деятельности по добыче нефти и газа в отчетности российских нефтяных компаний. Журнал «Новые системы финансового учета» №3-4.
Структура работы. Совокупность изучаемых проблем, цель и задачи исследования определили структуру диссертационной работы, которая состоит из введения, трех глав и заключения.

bibliography

Заключение диссертациипо теме "Бухгалтерский учет, статистика", Маковей, Сергей Леонидович

Заключение
Деятельность нефтяных компаний характеризуется наличием достаточно высокого риска, поэтомуинвесторили кредитор компании должен быть проинформирован о существующем положении дел в компании. В отрасли существует своя классификация затрат, имеются свойственные отрасли статьи затрат (например, расходы на геологические и геофизические исследования). Существуют сложности в оценкезапасов: количественная оценка нефтяных и газовыхрезервовможет изменяться со временем в результате, какприобретенияновых резервов, так и при пересмотре старых оценок.Бухгалтерскийучет производственных инвестиций нефтяных компаний имеет свою специфику. Для повышенияполезностифинансовой отчетности для пользователя необходимы специальные правила учета иотчетности.
Существующие российские стандарты учета не содержат специальных требований для нефтяных компаний и поэтому имеют ограниченное доверие уинвесторов, что подтверждает практика: компании используют иностранные стандарты для представленияинвесторам. Однако необходимо отметить, что отечественные стандарты находятся в стадииреформирования. За образец взяты Международные стандарты финансовой отчетности.
МСФОдо последнего времени не содержали специального стандарта для нефтяных компаний. Мнение профессионального сообщества и возрастающаяконкуренцияс ГААП США обусловили разработку отдельного стандарта для добывающих отраслей, который и былвыпущенв конце 2004 г. Этот стандарт на данный момент не содержит полноценных всеобъемлющих правил для нефтяных компаний, работа над которыми продолжается. Можно предположить, что опытГААПСША будет учтен в значительной мере.
Все это обуславливает необходимость тщательного изучения опыта ГААПСШАпо учету деятельности нефтяных компаний. Наиболее специфичная деятельность нефтяных компаний - поиск идобычанефти и газа - обусловили выработку специальныхбухгалтерскихстандартов. Принципы бухгалтерского учетанефтегазодобывающейдеятельности разработаны Советом по стандартам финансового учета (FASB). Компании, чьиакциикотируются на биржах, также должны удовлетворять требованиям, предъявляемым Комиссией поценнымбумагам и биржам (SEC).
ГААП США являются наиболее востребованными стандартами для подготовки отчетности нефтяными компаниями. Все крупные российские нефтяные компании подготавливаютотчетностьпо ГААП США. Среди причин, обуславливающих такое широкое распространение, можно выделить следующие: для участия на крупнейшеммировомрынке капиталов, фондовом рынке США, необходимопредоставлениеотчетности в соответствии со стандартами ГААП США, большинству инвесторов икредиторов, в том числе не из США, понятна отчетность, подготовленная в соответствии с ГААП США, в ГААП США очень подробно проработаны вопросы учета деятельности, связанной сдобычейнефти и газа с позиции полезности для внешнего пользователя.
Безусловно, свойства отчетности, делающие ее максимально полезной дляинвестораи кредитора, должны быть объектом пристального изучения. Автором были выделены следующие свойства ГААП США, позволяющие отразить специфику нефтегазодобывающей деятельности в учете и отчетности: существование особого видаактивов- нефтегазовых активов со своими правилами возникновения,амортизации, обесценения и т.д. унификация классификации затрат в нефтегазодобывающей деятельности, следование разрешенным методам учета производственныхинвестиций,, раскрытие дополнительной информации о деятельности подобыченефти и газа.
Ввиду специфики отрасли пользователь финансовой отчетности нуждается в дополнительном раскрытии информации о деятельности нефтяных компаний и их основныхактивах(нефтегазовые резервы). Стандарты ГААП США содержат требования к содержанию дополнительной информации. Эта информация включается в составгодовойотчетности компании, а так же в состав дополнительных форм, требуемых Комиссией по ценнымбумагами биржам. Данная информация не заверяетсяаудиторскимикомпаниями, проверяющими финансовую отчетность, хотяаудиторыи проводят ограниченные процедуры ее проверки. Достоверность необходимой дополнительной информации подтверждается при оценке резервов независимыми инженерными оценочными компаниями.
По мнению автора, ГААП США несколько избыточен в правилах для учета нефтегазодобывающей деятельности: существует два разрешенных метода учета производственных инвестиций: Метод успешно завершенных изысканий и Метод полных затрат. Так как идеология методов сильно различается, это создает определенные сложности длясопоставимостиотчетности компаний. Наиболее распространенным является Метод успешно завершенных изысканий,

Список литературы диссертационного исследованиякандидат экономических наук Маковей, Сергей Леонидович, 2007 год

1. Концепция развитиябухгалтерскогоучета и отчетности в Российской Федерации насреднесрочнуюперспективу. (Одобрена Приказом Министра финансов Российской Федерации от 1 июля 2004 г. № 180). «Российская Бизнес-газета», № 27,20.07.2004.
2. Международные стандарты финансовойотчетности: издание на русском языке -М.: Аскери-АССА 2004.
3. Меры по реализации в2001-2005 годах Программыреформированиябухгалтерского учета (одобрены письмом Правительства РФ от 13 апреля 2001 г. N КА-П13-06573). Правовая система «Гарант»
4. ПисьмоГосналогслужбыРФ от 5 июля 1993 г. N НП-4-01/97н "Об особенностях состава затрат, включаемых всебестоимостьгеологоразведочных работ". Правовая система «Гарант»
5. ПисьмоМНСРФ от 6 июня 2002 г. N ВГ-6-02/800 "О признании утратившими силу в связи с введением НК.". Правовая система «Гарант»
6. ПисьмоМинфинаРФ от 29 апреля 2002 г. N 16-00-13/03 "О применении нормативных документов, регулирующих вопросы учета затрат на производство икалькулированиясебестоимости продукции (работ, услуг)". Правовая система «Гарант»
7. Положение о составе и порядке возмещения затрат при реализации соглашений о разделе продукции (утв. постановлением Правительства РФ от 3 июля 1999 г. N 740). Правовая система «Гарант»
8. Положения побухгалтерскомуучету (ПБУ 1 20) М.: ИНФРА-М 2004.
9. Указания по отражению вбухгалтерскомучете и отчетности операций при исполнении соглашений о разделе продукции (утв. приказом Минфина РФ от 11 августа 1999 г. N 53н). Правовая система «Гарант»
10. Программа реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (утв. постановлением Правительства РФ от 6 марта 1998 г. N 283. Правовая система «Гарант»
11.Алдашкин, Ф.И.; Алиева, Л.Г. Бухгалтерский учет в нефтяной и газовойпромышленности: Учеб. для студентов вузов, обучающихся по спец. "Экономика и упр. в отраслях топлив.-энерг. комплекса". М.: Недра, 1990. - 4-е изд., перераб. и доп.
12.АлекперовВ.Ю. Вертикально-интегрированные нефтяные компании России М.: АУТОПАН, 1996.
13.АндриссенДаниел, Тиссен Рене. Невесомое богатство. Определите стоимость вашей компании в экономикенематериальныхактивов. М.: Олимп-Бизнес 2004 г.
14.БархатовА.П. Международный учет. Учебное пособие М. 2001.
15. Басби Ребекка JI. Природный газ. Серия «Для профессионалов и неспециалистов» Пер. с англ. — М.: Олимп—Бизнес, 2003.
16.БернстайнJI. Анализ финансовой отчетности. М.:Финансыи статистика, 1996
17. Блейк Д.,АматО. Европейский бухгалтерский учет М., 1997.
18. Буш Джеймс, Джонстон Даниел. Управлениефинансамив международной нефтяной компании. Пер. с англ. М.: Олимп—Бизнес, 2003.
19. Вильяме Ян. Справочник Miller GAAP с комментариями М., ИНФРА-М, 1998.
20. Выгон Г. Оценка налоговой нагрузки на российские нефтяные компании в 2000 году . М.: Институт финансовых исследований, 2002.
21.ГительманЛ.Д., Ратников Б.Е.Эффективная энергокомпания. Экономика.Менеджмент. Реформирование. М., Олимп-Бизнес, 2002.
22.ГрюнингХенни ван, Коэн Мариус. Международные стандарты финансовой отчетности. Практическое руководство. М. Весь Мир, 2004.
23. Горбатова JI.B., Учет по Международным стандартам. М.: ИД «Бухгалтерскийучет», 2003.
24. Джонстон Дэниел. Международный нефтянойбизнес: Налоговые системы и соглашения о разделе продукции / Пер. с англ. М., Олимп-Бизнес, 2000.
25.ДипиазаСэмюэл А.,.Экклз Роберт Дж. Будущеекорпоративнойотчетности: Как вернуть доверие общества. М.:АльпинаПаблишер, 2003.
26.ДуэльИ.И. Дела ЮКОСа. На ближних и дальних промыслах. М., Олимп-Бизнес, 2004.
27.КамышановП.И., И.В. Барсуков, И.М.Густяков. Бухгалтерский учет: отечественная система и международные стандарты. М. ИД ФБК-Пресс, 2002.
28. Лефтвич Ричард, Мастерство: Финансы. М., Олимп-Бизнес, 1998.
29. Леффлер Уильям.Переработканефти / Пер. с англ. М., Олимп-Бизнес, 1999.
30.ЛисинЮ.А. Платежи и расчетынефтегазовыхкомпаний. М.: ДеНово, Институтнефтегазовогобизнеса, 2001.
31. Матвеев, A.A.;Суйц, В.П. Консолидированная отчетность : Методика и практика : Учеб.-практ. пособие. М.: ФБК-ПРЕСС, 2001.
32.МеренковН.Л., Веселов Т.Н. Международные стандарты бухгалтерского учета, финансовой отчетности иаудитав российских компаниях. Учебное пособие.-М.Едиториал УРСС, 2003.
33.ПалийВ.Ф. Международные стандарты учета и финансовой отчетности: учебник. М.Инфра-М, 2003.
34.ПанковД.А. Бухгалтерский учет и анализ за рубежом. М. Новое знание, 2003.
35.ПерераМ.Х.Б., Мэтьюс М.Р. Теория бухгалтерского учета М.ЮНИТИ, 1999.
36.ПоляковаС.И., Соловьева О.В., Старовойтова Е.В. Бухгалтерский учет Учеб. Пособие. ML: ИНФРА-М 2004.
37.СоколоваЕ.С. Теория бухгалтерского учета. Учебное пособие. М.: ФБК-ПРЕСС, 2002.
38.СоловьеваО.В. МСФО и ГААП: учет иотчетность. М. ИД ФБК-Пресс, 2003.
39.СоловьеваО.В. Международная практика учета и отчетности Учебник (Серия "Учебники экономического факультетаМГУим. М.В. Ломоносова"), М.: ИНФРА-М 2004.
40. Форест Грей.Добычанефти / Пер. с англ. М.:, Олимп-Бизнес, 2003.
41. Хайн Норман Дж. Геология, разведка, бурение и добыча нефти (Серия «Для профессионалов и неспециалистов») / Пер. с англ. - М.: Олимп-Бизнес, 2004
42.ХартуковЕ. Англо-русский словарь по нефтяномубизнесуМ.: Олимп-Бизнес, 2004.
43.ХахоноваH.H., Реформирование бухгалтерского учета М.: ИД Бухгалтерский учет, 2003.
44.ЧувашииЕ.П. Бюджет и финансы нефтегазовых компаний. М.: ДеНово, 2000.
45. Шагиев Р.Интегрированныенефтегазовые компании / Под ред. и авт. предисл. А.Г.Аганбегяна. -М.: Наука, 1996.
46.Шеремет. А.Д. Управленческий учет. Учебное пособие. М. ИД ФБК-ПРЕСС, 2004.
47.ШишковаТ.В., Николаева O.E. Управленческий учет. М., 1997;
48.ШнейдманЛ.З., Как пользоваться МСФО М.: ИД «Бухгалтерский учет», 2003
49.ЭйсенПетер Дж. GAAP. Курс лекций и практическое пособие. М.: Институт промышленного развития Министерства экономики Российской Федерации, 1999.
50.ЭкклзРоберт Дж., Герц Роберт X.,КиганЭ. Мэри, Дейвид М.Х. Филлипс // Революция в корпоративной отчетности , М., Олимп-Бизнес, 2002 г.
51. Экономидес Майкл,ОлиниРональд. Цвет нефти. Крупнейший мировой бизнес: история,деньги. Пер. с англ. М.: Олимп-Бизнес, 2004.
52. Эррера Стивен, Браун Стюарт Л.Торговляфьючерсами и опционами на рынкеэнергоносителей. М.: Олимп-Бизнес, 2003
53.Сводноеизложение вопросов: добывающие отрасли. Подготовлено с целью получения комментариев Координационным комитетомКМСФОпо добывающим отраслям
54.АлафиновС. Нефтяной бизнес интеграционные процессы вчера, сегодня, завтра - Журнал «Нефть иКапитал» №11-1995
55. Алекперов В. Вертикальнаяинтеграцияи конкуренция на рынке нефти и нефтепродуктов Журнал «Нефть и бизнес» №2-1997
56. Алекперов В. «Заглядывая в будущее» Журнал «Нефть России» №2-1998
57. Алекперов В. «Основные тенденции в нефтяномбизнесе» М.,1998.
58. Алиев, В. Учет затрат на производство икалькулированиесебестоимости продукции в нефтеперерабатывающей промышленности : Автореф. дис. канд.экон. наук / Ленингр. фин.-экон. ин-т им. H.A. Вознесенского.
59. Арбатов А. Камо грядеши? «Нефть России» №8-1996
60. Антонян Бакур, Подводные камни бухгалтерского учета. «Нефть России», август 2002.
61.БаевВ.А. Моделирование сложных вертикально-интегрированных производственных систем внефтегазовойотрасли. Аудит и финансовый анализ №4 2000
62. Бакаев. А. Реформа бухгалтерского учета 5 лет реализации правительственной программы, «Финансовая газета» № 28 июль 2003 г.
63.ВанюшинА. П. Аудит классификации и оценки затрат в отчетности нефтяной компании, подготовленной по международным стандартам. Журнал "Международный бухгалтерский учет" № 11,2003
64.ВолковН. Г. Учет результатов деятельностинефтедобывающихорганизаций Журнал «Бухгалтерский учёт» № 11 1999
65. Выгон Г, "Какая классификациязапасовнефти и газа нужна России?" / Институт финансовых исследований, опубликовано на www.opec.ru
66. Гасымов, Р. Учет производственных затрат и калькулированиесебестоимостиморской нефтедобычи : Автореф. дис. канд. экон. наук / Санкт-Петербург, унт экономики и финансов. СПб., 1992.
67.ЕфремоваA.A., Кузьмин Ю.В. Учет расходов на освоение природных ресурсов в соответствии с требованиями US GAAP и IAS. Журнал «Финансовые ибухгалтерскиеконсультации» № 7,8 2003.
68.КовалевВ. В. Бухгалтерский учет: новая реальность и перспективы развития. Журнал "Бухгалтерский учёт" № 9 2003 г.
69. Кабыш, A.B. Особенности бухгалтерского учетакапитальныхвложений в нефтедобывающие отрасли // Соврем, аспекты экономики. СПб., 2003.
70.КолядовJL, Комарова JL, Епифанова Н. «Структура управления нефтяными компаниями» М.,1997.
71. Колядов Л., Епифанова Н. «Структурная перестройка внефтегазовомкомплексе страны»/. М.,1997
72. Кокшаров А. Нефть и политика: смутное время позади. Журнал Русскийпредприниматель.№10 2002 г.
73.КушнирО.П. Организация и методика аудитаиздержекобращения на предприятиях нефтепродуктообеспечения. М.: Компания Спутник+ , 2002
74.ЛитвинцевИ. П. Анализ уровнякорпоративногоуправления в отечественных нефтяных компаниях Сборник научных трудов «Условия повышения эффективности экономики России» http://www.cfin.ru/bandurin/article/sbrn03/