Територіальна організація ринку фінансових активів регіону

brief description

Вступ
I. Теоретико-методологічні основи територіальної організації ринку фінансових активів регіону
1.1. Економічна сутність ринку фінансових активів та його територіальної організації
1.2. Банківська складова ринку фінансових активів регіону та його просторової організації
1.3. Методичні підходи до оцінки ефективності діяльності суб’єктів регіонального ринку фінансових активів
Висновки до розділу 1
II. Стан та характер функціонування ринку фінансових активів регіону
2.1. Тенденції та економічна діагностика розвитку регіонального ринку фінансових активів Київської області
2.2. Державне регулювання фінансових ризиків на ринку цінних паперів регіону
2.3. Особливості управління ринком фінансових активів в системі регіонального менеджменту
Висновки до розділу 2
III. Перспективні напрями функціонування і територіальної організації ринку фінансових активів регіону
3.1. Шляхи підвищення ефективності діяльності та управління на регіональному ринку фінансових активів
3.2. Удосконалення інформаційного забезпечення суб’єктів ринку фінансових активів на регіональному рівні
3.3. Прогнозна модель розвитку та регулювання ризиків на регіональному ринку фінансових активів
Висновки до розділу 3
ВИСНОВКИ
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ
ДОДАТКИ

ВСТУП

Актуальність теми. Сучасні трансформаційні процеси в Україні та її інтеграція до світового економічного простору обумовлюють необхідність дослідження важливої складової розвитку економіки – регіональних фінансових ринків. Такі ринки стимулюють розширення в регіонах інфраструктури фінансово-кредитних установ, полегшують доступ до міжнародних фінансових ринків та сприяють вдосконаленню ринкових відносин. На сьогоднішній день головними пріоритетами формування ефективної фінансової політики на регіональному рівні мають бути виявлення та використання резервів економічного зростання, активізація існуючих фінансових механізмів та інструментів розвитку, тобто, своєчасна і комплексна оцінка ефективності діяльності на ринку фінансових активів та вироблення напрямів її підвищення. Вищезазначене обумовлює необхідність пошуку і вироблення нових підходів до дослідження фінансового ринку та окремих складових ринкової структури на всіх ієрархічних рівнях.
Перебудова організаційно-суспільного механізму виробництва, що передбачає докорінні зміни в ставленні до фінансового ринку як невід’ємної частини ринкової економіки держави та її регіонів, удосконалення територіальної організації ринку фінансових активів, спрямована на створення фінансового фундаменту розвитку продуктивних сил регіонів, стимулювання процесу реформування та регіоналізації фінансових відносин, реалізації регіональних програм, направлених на активізацію економічного, фінансового і соціального розвитку територій.
Теоретичні та прикладні питання розвитку і розміщення продуктивних сил, територіальної організації господарських систем в умовах реформування економіки досліджено у наукових працях багатьох вчених-економістів і практиків. Вагомий внесок у розвиток цієї проблематики зробили О.М. Алимов, С.І. Бандур, П.П. Борщевський, М.І. Долішній, Б.М. Данилишин, С.І. Дорогунцов, Л.В. Дейнеко, В.М. Геєць, Г.В. Задорожний, Т.А. Заєць, Т.М. Качала, В.І. Куценко, А.С. Лисецький, І.І. Лукінов, А.Ф. Мельник, С.В. Мочерний, О.М. Паламарчук, В.І. Пила, В.Н. Поповкін, О.П. Сологуб, М.Ф. Тимчук, М.І. Фащевський, Л.Г. Чернюк, М.Г. Чумаченко та ін.
Питанням формування та становлення фінансового ринку присвячені дослідження О.Ф. Балацького, М.О. Бурмаки, М.О. Гольцберга, В.С. Загорського, А.Б. Кондрашихіна, Т.І. Лозової, О.М. Мозгового, В.В. Оскольського, Ю.Є. Петруні, О.С. Поважного, О.Ю. Ромашка та ін.
Сучасні спеціальні дослідження вітчизняних і зарубіжних авторів з проблем організації та функціонування економічного механізму управління фінансовим ринком орієнтовані, головним чином, на статистичний облік окремих економічних показників і фондових індексів.
Умови, у яких сьогодні функціонує ринок фінансових активів і його учасники, не дають змоги достатньою мірою використовувати переваги ринку і його складових, стримують процес економічних перетворень, негативно впливають на інвестиційний імідж України. В сучасних умовах практично ігнорується роль і місце регіональних ринків цінних паперів, стримуються можливості та спроможність регіональних ринків до сталого розвитку. Все це потребує кардинальних змін в структурі управління фінансовим ринком, розробки методологічних та методичних підходів до дослідження процесів і явищ, впровадження механізмів активного впливу на всіх його ієрархічних рівнях, обґрунтування нової організаційно-економічної концепції управління, що передбачає, в першу чергу, активізацію ринків фінансових активів. Масштабність, складність та недостатня дослідженість цих проблем обумовили доцільність дисертаційної роботи.
Зв’язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Тема дисертації відповідає тематичному плану наукових досліджень Ради по вивченню продуктивних сил України Національної академії наук України. Положення дисертаційної роботи використані при виконанні теми 3.1.5.63: “Схема (прогноз) розвитку і розміщення продуктивних сил України та її регіонів (областей) на тривалу перспективу” (номер держреєстрації 0100U000657).
Участь автора у їх виконанні полягає в розробці концептуальних напрямів управління регіональними господарськими системами та підготовці пропозицій і рекомендацій стосовно удосконалення територіальної організації, формування нових ринкових утворень.
Тематика наукових досліджень відповідає Основним напрямкам розвитку фондового ринку України на 2006-2010 роки та Концепції державної регіональної політики. Окремі питання функціонування фінансового ринку регіональних активів досліджуються на прикладі Київської області і знайшли застосування в практичній діяльності по формуванню інвестиційно-фінансових утворень інших регіональних ринків стосовно налагодження взаємодії між різними типами учасників відносин.
Мета і задачі дослідження. Метою дисертаційного дослідження є розробка теоретико-методологічних засад територіальної організації регіонального ринку фінансових активів та практичних рекомендацій по удосконаленню його управління на всіх ієрархічних рівнях.
Для досягнення визначеної мети в дослідженні поставлені й вирішені наступні основні завдання:
– розкрити економічну сутність, визначити роль територіальної організації ринку фінансових активів у суспільногосподарській структурі України, виявити закономірності та тенденції його розвитку;
– визначити структуру системи відносин на ринку фінансових активів регіону шляхом виокремлення економічних, правових, соціальних, моральних, інформаційних відносин та відносин власності;
– обґрунтувати принципи та виявити характер формування територіальної організації ринку фінансових активів в залежності від умов функціонування – правової бази, сукупності інвестиційно-емісійних інструментів ринку, факторів ризику;
– розробити шляхи раціоналізації організації та управління фінансовим ринком на регіональному рівні у сучасних умовах, у тому числі, з використанням активних методів впливу на учасників фінансових відносин;
– запропонувати основні напрями підвищення рівня ефективності функціонування окремих складових ринку фінансових активів;
– надати пропозиції щодо удосконалення інформаційного забезпечення суб’єктів ринку фінансових активів регіону та підвищення ефективності державного регулювання ризиків на регіональному ринку цінних паперів як основи залучення інвестиційних потоків в країну;
– розробити прогнозну модель регулювання ризиків на ринку фінансових активів регіону.
Об'єктом дослідження є територіальна організація та система відносин на регіональному ринку фінансових активів і процеси формування його територіальної структури.
Предметом дослідження є теоретико-методологічні основи функціонування територіальної організації ринку фінансових активів щодо удосконалення його регіональної структури в умовах трансформації економіки України.
Методи дослідження. Методологічною основою дисертаційної роботи є фундаментальні положення сучасних теорій економічного зростання, наукові праці відомих вітчизняних і зарубіжних вчених по регіональній економіці та фінансових ринках. У роботі використані сучасні методи дослідження, зокрема: діалектичний – для виявлення закономірностей, принципів та факторів територіальної організації фінансового ринку; економіко-статистичний, порівняльного та структурного аналізу – для визначення місця ринку фінансових активів у структурі продуктивних сил, аналізу рівня і перспектив розвитку регіональних ринків цінних паперів; аналітичний і логічний – для виявлення методичних проблем управління ринком фінансових активів; метод класифікації та експертних оцінок – для визначення факторів ризику інвесторів, способів підвищення ефективності функціонування регіонального ринку цінних паперів; проблемно-цільовий підхід і методи системного аналізу – для розробки концепції розвитку регіонального фінансового ринку; економіко-математичний аналіз – для розробки методу оцінки ефективності діяльності та пом’якшення ризиків на ринку фінансових активів; конкретно-історичний – для аналізу становлення ринку цінних паперів та відносин щодо цінних паперів; сценарного моделювання – для прогнозування розвитку ринку фінансових активів.
Інформаційну базу дослідження складають статистичні та звітні дані Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку, Фонду державного майна України, Міністерства економіки та з питань європейської інтеграції, інших міністерств і відомств, наукові доробки вітчизняних та зарубіжних вчених-економістів з проблем ринку цінних паперів.
Наукова новизна одержаних результатів. У дисертації сформульовані й обґрунтовані теоретико-методологічні та методичні засади, а також практичні рекомендації щодо удосконалення територіальної організації ринку фінансових активів, підвищення ефективності управління регіональними ринками цінних паперів України з урахуванням економічних трансформацій, що має істотне значення як для посилення інвестиційної привабливості ринку регіональних активів, так і для визначення перспектив соціально-економічного розвитку країни в цілому.
Наукова новизна одержаних результатів полягає в наступному:
вперше:
– визначено структуру системи відносин на ринку фінансових активів регіону, основу яких складають економічні, правові, соціальні, моральні, інформаційні компоненти та відносини власності, визначено вплив кожної з них на систему економічних відносин між суб’єктами господарської діяльності;
– розроблено прогнозну модель регулювання ризиків на ринку фінансових активів регіону, критеріальними ознаками якої є забезпечення фінансового результату операції учасників відносин фінансового ринку, що дає можливість визначати перспективи його розвитку;
удосконалено:
– понятійний апарат територіальної організації ринку фінансових активів в регіоні, що, порівняно з наявним, розкриває зміст і сутнісні ознаки поняття “відносини на ринку фінансових активів регіону”;
– методичні підходи функціонування ринку фінансових активів регіону та його значення в системі суспільногосподарського комплексу на основі використання методів системно-структурного і абстрактно-конструктивного аналізу, цільових установок і функцій в умовах ринкової трансформації;
дістали подальшого розвитку:
– теоретико-методологічні засади територіальної організації ринку фінансових активів регіону, визначено його характерні ознаки, закономірності та принципи формування, сутнісні ознаки елементів, що, на відміну від існуючих, враховують територіально-функціональні ознаки та наслідки економічних трансформаційних процесів;
– функції управління регіональним ринком цінних паперів у сучасних умовах господарювання, що дає змогу удосконалити напрями інформаційного забезпечення суб’єктів ринку фінансових активів, підвищити ефективність організації і державного регулювання ризиками як основних чинників залучення інвестиційних потоків у регіон;
– перспективні напрями територіальної організації та підвищення ефективності управління ринком фінансових активів, які враховують принципові важелі нової інноваційно-інвестиційної моделі розвитку економіки України.
Відмінність одержаних наукових результатів від існуючих полягає також в системному підході до управління процесами формування, розвитку та функціонування ринку фінансових активів у регіональних господарських системах в умовах соціально-економічних трансформацій; в оптимізації територіальної організації фінансового ринку на принципово новій науково-теоретичній і методологічній базі, яка враховує як сукупну систему загальнонаукових принципів розвитку продуктивних сил, так і їх регіональні особливості та специфіку використання на ринку фінансових активів.
Практичне значення одержаних результатів. Практичне значення одержаних результатів полягає в можливості їх використання органами законодавчої і виконавчої влади, місцевого самоврядування, емітентами цінних паперів та іншими учасниками відносин щодо цінних паперів, у тому числі іноземними інвесторами, у процесі управління й активізації ринку фінансових активів на мікро- та макрорівні. Крім того, розроблені в дисертації теоретичні положення і практичні рекомендації дають можливість: запропонувати стратегічні напрямки удосконалення управління та розвитку інвестиційно-фінансових утворень ринків фінансових активів; обґрунтувати методологію формування та функціонування ринку фінансових активів із розробкою системи принципів, цілей, функцій і методів управління на різних ієрархічних рівнях; здійснити розробку програми розвитку ринку фінансових активів та її поетапну реалізацію.
Викладені в роботі наукові результати щодо теоретико-методологічних засад організації фінансового ринку на регіональному рівні, зокрема інвестиційного потенціалу установ банківської сфери, використані в роботі Головного управління Національного банку України по м. Києву та Київській області (довідка Головного управління Національного банку України по м. Києву та Київській області № 09-005/33240 від 26.12.2007 р.).
Основні наукові результати дисертаційного дослідження щодо формування та функціонування ринку фінансових активів використовуються в навчальному процесі Міжрегіональної Академії управління персоналом при підготовці навчальних планів і програм та організації навчального процесу зі спеціальностей „Фінанси”, „Облік і аудит” та спеціалізацій „Основи бюджетної системи”, „Місцеві фінанси” (довідка № 133 від 16.01.2008 р.).
Особистий внесок здобувача. Дисертаційна робота є самостійно виконаною науковою працею, в якій викладено авторські розробки щодо методологічних і практичних засад територіальної організації ринку фінансових активів, концептуальних підходів до формування його структури та перспектив регіонального розвитку, новітніх тенденцій у цій сфері суспільного виробництва. Усі викладені в дисертації наукові результати, які виносяться на захист, отримані автором особисто. З наукових праць, опублікованих у співавторстві, у роботі використані лише ті положення та ідеї, що є результатом особистої роботи здобувача.
Апробація результатів дослідження. Основні наукові результати дисертаційного дослідження апробовано на 6 українських і міжнародних науково-практичних конференціях, зокрема: „Стратегічні напрями розвитку Черкаської області” (Черкаси, 9 червня 2006), „Модернізація політики та управління в Німеччині та Україні у контексті євроінтеграції” (Черкаси, 17–20 серпня 2006), „Теорія і практика сучасної економіки” (Черкаси, 4−6 жовтня 2006), „Відтворення господарського комплексу регіону: методологія, механізми, інструментарій” (Чернівці, 22–23 лютого 2007), „Облік, контроль і аналіз в управлінні підприємницькою діяльністю” (Черкаси, 11–13 квітня 2007), „Міжнародна банківська конкуренція: теорія і практика” (Суми, 31 травня 2007).
Публікації. Основні результати дослідження викладені у 12 опублікованих працях загальним обсягом 4,8 др. арк., у тому числі 3,8 др. арк. належить особисто автору, з них 6 опубліковано у наукових фахових виданнях, 6 – в матеріалах наукових конференцій.
Структура та обсяг дисертації. Дисертація складається із вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних джерел та додатків. Повний обсяг дисертації становить 224 стор. комп’ютерного тексту, що містить 11 таблиць та 11 рисунків, з яких 5 займають всю площу сторінки; список використаних джерел, що включає 189 найменувань, викладено на 14 сторінках, 8 додатків на 13 сторінках.

bibliography

ВИСНОВКИ

Проблеми, що представлені в дисертаційному дослідженні в цілому вирішені. Результатом є розробка теоретико-методологічних засад і практичних рекомендацій територіальної організації ринку фінансових активів в умовах соціально-економічних трансформацій.
У досліджені були використані розробки вітчизняних та зарубіжних вчених, що дало можливість узагальнити досвід різних країн та адаптувати його до використання в нашій країні для подальшого розвитку її фінансової політики, ефективного використання фінансових ресурсів регіонів та комплексного аналізу наявних в регіоні фінансових можливостей. Отримані в роботі результати були адаптовані і практично втілені в Київському регіоні, що дозволило вдосконалити його фінансову забезпеченість.
Удосконалення територіальної організації ринку фінансових активів неможливо здійснити без наукового обґрунтування його сутності та особливостей в даному територіальному утворенні. Тому в роботі обґрунтовано методологічні та методичні засади формування ринку фінансових активів.
Отже, на основі дослідження територіальної організації ринку фінансових активів були одержані такі результати:
1. На основі аналізу та оцінки існуючих наукових підходів до визначення економічної сутності фінансового ринку регіонів було визначено, що територіальна організація ринку фінансових активів спрямована на створення фінансового фундаменту розвитку продуктивних сил регіонів, стимулювання процесу перебудови та регіоналізації фінансових відносин, реалізації фінансових програм. Визначення категорії «ринок фінансових активів регіону», як об’єктивно існуючого комплексу відносин між особами у зв’язку з випуском і обігом різноманітних фінансових активів в регіоні, дозволило з’ясувати економічну сутність його територіальної організації як комплексної системи ринкових відносин в межах певної території, що призводить до формування взаємозв’язків між матеріально-речовими елементами в межах певної території, встановлення певних матеріальних пропорцій між елементами задоволення потреб суб’єктів господарювання в інвестиційних ресурсах оптимального використання залучених активів та підтримання балансу як в системі відносин суб’єктів ринку фінансових активів так і в системах відносин в інших галузях суспільного виробництва. Доведено, що це досягається шляхом удосконалення розміщення окремих структурних елементів регіональних ринків та застосування ефективних методів управління.
2. Одним із чинників формування ефективного управління регіональними фінансовими активами є розробка і застосування методичних підходів до оцінки ефективності діяльності та пом’якшення ризиків на ринку фінансових активів. В роботі було визначено значущість кредитного ризику на цьому ринку, в тому числі і для регіональних банків, тому оцінці, аналізу, прогнозуванню і управлінню ним приділена підвищена увага.
3. Виходячи з визначення сутності ринку фінансових активів і механізму його розвитку сформовано та доповнено основні принципи побудови механізму його функціонування з урахуванням особливостей трансформаційної економіки та виходячи з нагальних потреб у фінансовій сфері. Визначені принципи екстраполюються на систему принципів територіальної організації різних галузей виробничо-господавських комплексів регіону (соціальної орієнтованості, приорітетності, збалансованого і пропорційного розвитку, сталого розвитку, оптимальності, комплексності розвитку, ефективності) та характеризують сучасний рівень територіальної організації фінансового ринку регіональних активів у системі регіональних господарських комплексів країни.
4. Аналіз функціонування фінансового ринку активів Київського регіону на протязі 2003-2006 року дав можливість зробити наступні висновки: відбувається поглиблення територіального поділу праці та спеціалізації, а також створення структур, які відповідали умовам регіону і критеріям оцінки сучасного комплексного розвитку та регіонального ринку. Рівень віддачі фінансових активів, що знаходяться в обігу залежить від ефективності використання фінансово-кредитного механізму, який впливає на комплексний розвиток регіону. Основними проблемами розвитку регіонального фінансового ринку є наявність суттєвих диспропорцій в банківській системі України. Вони визначаються як у значній диференціації кількості банків, так і у вартості їх активів у розрізі окремих регіонів. Позитивною є тенденція розміщення строкових коштів на ринку активів Київської області, і вона є сталою. Зберігається тенденція до зростання кредитно-інвестиційного портфеля, що вказує на розвиток банківської системи Київського регіону.
5. Дослідження процесів управління відносинами на ринку цінних паперів з боку держави вимагає застосування наукових підходів у діалектичному взаємозв’язку з потребами соціально-економічного розвитку регіону для прийняття узгоджених управлінських рішень. З’ясовано теоретико-методичні засади державного регулювання ризиків на ринку цінних паперів регіону та виявлено становлення системи державного впливу на ризикованість взаємодії банків з підприємствами на ринку цінних паперів регіону. Стабільність ринку цінних паперів регіону залежить від мінімізації впливу зовнішнього середовища на інвестиційні банки і підприємства, що може забезпечити регулюванням ризиків держава.
6. Запропоновано з метою оперативного управління ресурсами регіону в сучасних умовах розподіляти загальний обсяг фінансових ресурсів на здійснення поточних заходів та виконання завдань розвитку, тобто, нові підходи до управління регіону з використанням сучасного фінансового менеджменту дають можливість здійснити заходи щодо пошуку додаткових джерел залучення коштів та зосередити увагу на управлінні регіональними ризиками на ринку регіональних активів повязаними з упровадженням нових технологій обслуговування клієнтів і розвитком міжбанківських комунікацій.
7. Дослідивши методи впливу на суб’єктів ринкових відносин з позиції регіонів можна запропонувати шляхи ефективного управління та напрями розвитку ринку цінних паперів. Акцентована увага на зростання впливу фактору ризиків в інвестиційній діяльності регіону та доведено, що зниження вартості фінансового регіонального активу впливає на темпи інвестування та набуває ризикового характеру, тому необхідна оцінка властивостей фінансового активу в регіоні. Саме тому суб’єкти відносин регіонального ринку, які ведуть облік прав власності на фінансові активи повинні концентрувати навколо себе фінансові утворення територіальної структури фінансового ринку регіональних активів.
8. На основі моделювання та схематизації економічних процесів доведена необхідність удосконалення інформаційного забезпечення форм організації ринку фінансових активів. Регулювання ризиків взаємодії регіональних банків і підприємств в регіоні за рахунок вдосконалення інформаційного забезпечення форм організації банківської діяльності дозволить застосовувати необхідні інструментарії та механізми регулювання ризиків в процесі взаємодії держави, підприємств і банків із зовнішнім та внутрішнім середовищем банківського кредитування й інвестування у виробництво в регіоні.
9. На основі правильної оцінки об’єктів потенційної небезпеки та обґрунтування дотримання принципів універсального характеру до діяльності будь-яких фінансових посередників та інвесторів побудовано прогнозну модель регулювання ризиків на ринку регіональних активів, що змусить банківську систему бути адаптованою до змінюючи умов зовнішнього середовища і корегувати свою стратегію залежно від кардинальних зрушень макроекономічних умов функціонування.
10. Обґрунтовано розробку і впровадження нових методів управління, удосконалення територіальної організації ринку фінансових активів на базі науково-дослідних підходів, узагальнення практики функціонування як умову для переходу до активних методів його розвитку. Визначено, що територіальний розвиток фінансового ринку регіональних активів України та удосконалення його структури є надзвичайно складним і наукомістким завданням, для вирішення якого потрібні нові підходи, всебічне узагальнення накопиченого досвіду і практики функціонування в умовах економічних трансформацій.

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ДЖЕРЕЛ

1. Анеліна О. В. Методика розрахунку амортизації дисконту та премії для боргових цінних паперів // Економічні науки. – Кіровоград : КНТУ, 2006. – Вип. 10, ч. ІІ. – 386 с.
2. Антипова О. Н. Международные стандарты банковского надзора. – М. : ЦПП ЦБ РФ, 1997.
3. Антипова О. Н. Система банковского надзора и инспектирования за рубежом. – М. : ЦПП ЦБ РФ, 1995.
4. Аукуционек С. П. Підприємства і кредити // АЧ. – 1997. – № 6. – С. 68–71.
5. Аукуционек С. П. Предприятия и кредиты // ЭКО. – 1997. – № 6. – С. 72.
6. Бабак В. Ф., Новгородов А. А. Финансирование и кредитование инвестиций коммерческими банками // ЭКО. – 1995. – № 4. – С. 44.
7. Бакстер Н. и др. Банковское дело: стратегическое руководство [под ред. В. Платонова, М. Хиггинса]. – М. : Консалтбанкир, 2001.
8. Балабанов И. Т. Банки и банковское дело. – СПб. : Питер, 2001. – С. 25–59.
9. Банковские системы в реформирующихся экономиках : [сборник]. – СПб. : Дмитрий Буланин, 2001.
10. Барановський О. І. Фінансова безпека : монографія / Інститут економічного прогнозування. – К. : Фенікс, 1999. – 338 с.
11. Барнз В., Ледебур Л. Нові регіональні економіки : [пер. з англ. А. Пехник]. – Львів : Літопис, 2003. – 196 с.
12. Білоус О. А. Операції комерційних банків на ринку цінних паперів // Фінанси України. – 2005. – № 9. – С. 93–98.
13. Білошапка В. Банки України на фондовому ринку: пошуки власної „ніші” // www.oodri.narod.ru
14. Бондарев А. Б. Управление рисками финансовой деятельности предприятия. – М. : МАТИ – РГТУ, 2000. – С. 67.
15. Брігхем Є. Ф. Основи фінансового менеджменту: [пер. з англ.]. – К. : Молодь, 1997.
16. Брус С. І. Діяльність банків як зберігачів і реєстраторів на фондовому ринку України // Економіка і прогнозування. – 2006. – № 2. – С. 117–127.
17. Буренин А. Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов : [учеб. пособие] – М. : 1 Федеративная Книготорговая Компания, 1998. – 352 с.
18. Бутов В. И. Основы региональной экономики / Бутов В. И., Игнатов В. Г., Кетова Н. П. – Ростов-на-Дону, 2000. – 156 с.
19. Бюджетний Кодекс України // Відом. Верховної Ради України. – 2001. – № 37 –38. – Ст. 189.
20. Бюджетний кодекс України : закон, засади, коментар [за ред. О. В. Турчинова і Ц. Г. Огня]. – К. : Парламентське видавництво, 2002. – 320 с.
21. Бюлетень Національного банку України.  2005.  Лютий.
22. Вальравен К. Д. Управление рисками в коммерческом банке. – М. : Дело, 1997.
23. Варич А. П. Фондовий ринок України та пропозиції щодо його реформування : [зб. наук. праць Черкаського державного технологічного університету. Серія : Економічні науки]. – Черкаси : ЧДТУ, 2005. – Вип. 15. – С. 230–233.
24. Василик О. Д. Теорія фінансів : [підручник]. – К. : Вид-во НІОС, 2000.
25. Вільченко З. М. Комерційні банки : реструктуризація та реорганізація. – К. : Кондор, 2004. – 526 с.
26. Гальчинський А. С. Теорія грошей : [навч. посібник]. – К.: Вид-во Соломії Павличко “Основи”, 2001. – 411 с.
27. Гамза В. А. Meтодологические основы системной классификации банковских рисков // Банковское дело. – 2001. – № 6. – С. 23–26.
28. Гевель В. В. Роль фінансового ринку у структурі продуктивних сил країни : [зб. наук. праць Черкаського державного технологічного університету. Серія : Економічні науки].– Черкаси : ЧДТУ, 2006. – Вип. 16. – С. 310–313.
29. Гевель В. В. Сучасні аспекти територіальної організації ринку регіональних активів : [зб. наук. праць Вінницького державного аграрного університету]. – Вінниця : ВДАУ, 2006. – № 30. – С. 33–39.
30. Гевель В. В., Наумик О. А. Первинний і вторинний ринок регіональних активів, шляхи вдосконалення їх роботи [зб. наук. праць Дон ДУУ : Механізми підвищення ефективності управління функціонуванням економіки : Серія „Економіка”]. – Донецьк : ДонДУУ. – 2007. – Т. VІІІ. Вип. 78. – С. 48–54.
31. Герасимчук З. Комплексна оцінка рівня сталого розвитку регіонів України // Економіка України. – 2000. – № 11. – С. 34–42.
32. Герасимчук З. В., Вахович І. М., Камінська І. М. Управління фінансовими ресурсами регіону. – Луцьк : Надстир’я, 2005. – 176 с.
33. Гецько В. Полiтика бюджетного регулювання та соцiально–економiчний розвиток регiонiв // Економiчний часопис. – 1999. – № 11–12. – C. 32–34.
34. Гладій М., Долішній М., Писаренко С., Янків М. Регіональний менеджмент і моніторинг. – Львів, 1998. – 35 с.
35. Головин Ю. В. Банки и банковские услуги в России : вопросы теории и практики. – М. : Финансы и статистика, 1999.
36. Государственное регулирование экономики переходного периода [Карпов В. А., Кучеренко В. Р. и др.] – Севастополь : Просвита, 2000. – 184 с.
37. Гражданский кодекс Украины. – К. : Центр економічної освіти, 2004. – 450 с.
38. Данилишин Б. М. Соціально-економічні проблеми розвитку регіонів : методологія і практика / Данилишин Б. М., Чернюк Л. Г., Фащевський М. І. ; НАН України ; Рада по вивченню продуктивних сил України. – Черкаси : ЧДТУ, 2006. – 315 с.
39. Деньги. Кредит. Банки. [под ред. Е. Ф. Жукова] – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 1999.
40. Державне регулювання економіки : підручник. для студ. екон. спец. вузів [за ред. І. Р. Михасюка]. – К. : Атіка : Ельга-Н, 2000. – 592 с.
41. Долан Э. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Долан Э., Кэмпбелл К., Кэмпбелл Р. – М.-Л. : Профико, 1991.
42. Долішній М. Проблеми та перспективи підтримки банками розвитку регіонів України / М. Долішній, О. Другов // Економіка України. – 2005. – № 9. – С. 4–11.
43. Долішній М. І. Соціоекологічна функція регіональної економіки / М. І. Долішній, Л. М. Гринів // Вісник НАН України. – 2000. – № 3. – С. 23–25.
44. Долішній М. І. Основи регіоналізації : концептуальний підхід / М. І. Долішній, С. М. Злупко // Регіональна економіка. – 2003. – № 3. – С. 7–17.
45. Долішня М. М. Проблеми розвитку ринку цінних паперів в Україні. // Регіональна економіка. – 2006. – № 4. – С. 180–196.
46. Дорогунцов С. І. Продуктивні сили України : прогноз розвитку і розміщення на період до 2010 року : в 2 т. / Дорогунцов С. І., Борщевський П. П., Данилишин Б. М. ; РВПС України. – К. : РВПС, 2000. – Т. 2. – 252 с.
47. Соціально-економічні системи продуктивних сил регіонів України / [Дорогунцов С. І., Чернюк Л. Г., Борщевський П. П. та ін.]. – К. : Вид-во „Нічлава”, 2002. – 690 с.
48. Економічна енциклопедія: у 3 т. / [відп. ред. С. В. Мочерний]. – К. : Видавничий центр „Академія”, 2000. – Т. 1. – 864 с., Т. 2. – 848 с.
49. Економічний словник-довідник / [за ред. д. е. н. С. В. Мочерного]. – К.: Феміна, 1995. – 368 с.
50. Економічні есе. Рейтинг інвестиційної привабливості регіонів України у І-му півріччі 2000 року / М. Дацишин, Б. Засадний, О. Олійник ; за ред. В. Пинзеника. – К. : Інститут реформ, 2000. – 45 с.
51. Економічні райони України: посібник / за ред. І. О. Горленко, Л. Л. Тарангул. – К., 1999. – 205 с.
52. Єпіфанов А. О. Регіональна економіка : навч. посібник / А. О. Єпіфанов, І. В. Сало. – 2-ге вид. – К. : Наук. думка, 2000. – 344 с.
53. Живагов В. Н. Повышение устойчивости функционирования коммерческих банков. – М. : РАТС, 1997.
54. Живагов В. Н. Финансовая система России. Эффективность и устойчивость коммерческих банков. – М. : Экономика, 1999.
55. Жоваников В. Н. Риск-менеджмент в коммерческом банке в условиях переходной экономики // Деньги и кредит – 2002. – № 5. – С. 34.
56. Жуков Е. Ф. Менеджмент и маркетинг в банках. – М. : Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.
57. Закон України «Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом» № 784 – XIV від 30.06.99 // Українська Інвестиційна Газета. – 1999. – Тематичний випуск від 14 вересня 1999 року. – С. 1–15.
58. Закон України «Про фінансові послуги та державне регулювання ринку фінансових послуг» // Урядовий кур’єр. – 2001. – 154. – С. 8–16.
59. Закон України «Про банки і банківську діяльність» // Бухгалтерія. Бізнес. – 2001. – № 6. – С. 10–47.
60. Закон України «Про лізинг» // Урядовий кур′єр. – 2001. – № 154. – С. 17–25.
61. Закон України «Про страхування» // Відомості Верховної Ради. – 1996. – № 18.
62. Закон України «Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансових послуг» // Урядовий кур′єр. – 2001. – №154. – С. 8–16.
63. Закон України «Про цінні папери і фондову біржу».
64. Закон України «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні» від 30.10.1996 р.
65. Закон України «Про цінні папери та фондову біржу» // Державний інформаційний бюлетень приватизації. – 1993. – № 8. – С. 21.
66. Звіт Державної комісії з регулювання ринків фінансових послуг України за 2003 рік // Инвест-Газета. Финансово-экономический еженедельник. Нормативна база. – 2004. – № 22. – С. 1–16.
67. Звіт Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку // Цінні папери України. – 2002. – № 26–33 / 2005. – № 37.
68. Звітна доповідь Президента Асоціації українських банків Олександра Сугоняка // www.aub.com.ua/
69. Зубець I. Регiональна полiтика : час дiй // Україна i свiт сьогоднi. – 1999. – № 40. – C. 6.
70. Кандинская О. А. Управление финансовыми рисками : поиск оптимальной стратегии. – М. : Консалтбанкир, 2000.
71. Кастодіальні послуги комерційного банку // Цінні папери України – 2002. – № 36 // www.securities.org.ua
72. Качала Т. М. Територіальна організація житлово-комунального господарства України : методологія, практика та механізм регулювання : дис. ... доктора екон. наук : 08.10.01. – К., 2002. – 555 с.
73. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент. – М. : Финансы и статистика, 1999.
74. Коваленко В. На черноморском перекрестке : учеб. пособие / В. Коваленко, Е Алтабаева. – 3-е изд., перераб. и доп. – Севастополь, 2003. – 264 с.
75. Комплексна оцінка соціально-економічного розвитку регіонів / Зрібняк А., Гродський В., Демченко Ю. / за ред. П. Гайдуцького. – К.: АПУ Головне управління з питань економічної політики. – 28 с.
76. Кондрашихін А. Б. Територіальна організація ринку цінних паперів : методологія і практика : дис. ... доктора екон. наук : 08.10.01 / РВПС України НАН України. – К., 2004. – 406 с.
77. Конституція України // Відом. Верховної Ради України. – 1996. – № 30. – С. 141.
78. Концептуальні засади науково-технічного розвитку. – Донецьк: Ін-т. економіки промисловості НАН України, 2002. – 172 с.
79. Концепція і стратегія розвитку та розміщення продуктивних сил України / [Дорогунцов С. І., Данилишин Б. М., Чернюк Л. Г. та ін.] – К. : РВПС України НАН України, 2003. – 284 с.
80. Корецький Л. М. Географія промисловості Української РСР. / Л. М. Корецький, М. М. Паламарчук – К. : Наукова думка, 1967. – 327 с.
81. Кох Т. У. Управление банком. Часть II. – Уфа : Спектр, 1993.
82. Кравченко В. Місцеві фінанси України. – К. : Знання, 1999.
83. Кузнецова Н. С. Ринок цінних паперів в України : правові основи формування та функціонування. / Н. С. Кузнецова, І. Р. Назарчук – К. : Юрінком інтер, 1998. – 526 с.
84. Куценко В. І. Соціальна сфера регіону (стан та перспективи розвитку) / Куценко В. І., Богуш Л. Г., Опалєва І. В. – К. : РВПС України НАН України, 1997. – 35 с.
85. Лаврушин О. И. Банковские операции. Части I и П. – М. : Инфра-М, 1995, 1996.
86. Масленченков Ю. С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. Фундаментальный анализ. – М. : Перспектива, 1996.
87. Масленченков Ю. С. Технология и организация работы банка : теория и практика. – М. : ИКК «ДеКА», 1998.
88. Мельник В. А. Ринок цінних паперів. – К. : А.Л.Д., ВІРА-Р, 1998. – Гл. 1.
89. Методичні рекомендації по розробці схеми (прогнозу) розвитку і розміщення продуктивних сил України та її регіонів (областей) на тривалу перспективу / Наук. кер. С. І. Дорогунцов, П. П. Борщевський. – К. : РВПС України НАН України, 2001. – 330 с.
90. Международные стандарты оценки. / [Микерин Г. И., Недужий М. И. и др.] – М. : Консалтбанкир, 2000.
91. Миллер Роджер Л. Современные деньги и банковское дело / Роджер Л. Миллер, Дэвид Д. Ван-Хуз. – М. : ИНФРА-М, 2000.
92. Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. – М. : Аспект Пресс, 1999.
93. Місцеві фінанси : навч.-метод. посіб. / за ред. М. А. Гапонька та ін. – К. : КНЕУ, 2002. – 184 с.
94. Мозговий О. М. Фондовий ринок : навч. посіб. – К. : КНЕУ, 1999.
95. Мозговий О. М. Цінні папери : навч. посіб – К. : УАННП, 1997
96. Мошенець О. С. Регіональна економіка і міжбюджетні відносини // Регіональна економіка. – 2003. – № 1. – С. 185–189.
97. Мроз А. М. Банківська енциклопедія. – К. : Ельтон, 1993.
98. Наливайский В. Ю. и др. Финансовый рынок и промышленное развитие : монография. – Ростов-на-Дону : РИНХ, 2004. – 200 с.
99. Наливайский В. Ю. Операции коммерческих банков с ценными бумагами : учеб. пособие / Наливайский В. Ю., Владыка М. В., Гончаренко Т. В. – Белгород : Белгор. гос. ун-т, 2005 – 195 с.
100. Нормативне забезпечення реєстраторської діяльності. Положення про порядок ведення реєстрів власників іменних цінних паперів (із змінами та доповненнями) : метод. посібник. – К. : ПП ”УФД”, 2001. – 76 с.
101. Оскольський В. В. Ринок цінних паперів України : проблеми функціонування і розвитку. – К. : КСУ, 1996.
102. Основы банковской деятельности (Банковское дело) / [под ред. К. Р. Тагирбекова] – М. : ИНФРА-М, 2001.
103. Офіційний сайт Державного комітету статистики : http://www.ukrstat.gov.ua/
104. Офіційний сайт Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку : http://www.ssmsc.gov.ua/
105. Панова Г. С. Кредитная политика коммерческого банка. – М. : ИКЦ «ДИС», 1998.
106. Пепа Т. В. Формування та використання експортного потенціалу харчової промисловості України : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук : спец. 08.10.01 / Рада по вивченню продуктивних сил України НАН України / Т. В. Пепа. – К., 2001. – 26 с.
107. Перспективи українських кампаній на ринках перспективних публічних розміщень // Міжнародний ІРО-Форум : зб. доповідей та презентацій. – К. : IFC, 2005. –230 c
108. Положення про державну комісію з цінних паперів та фондового ринку : затв. Указом Президента України від 12 червня 1995 р. № 446/95 // ДІБП. – 1995.
109. Про Концепцію державної регіональної політики. Указ Президента України від 25 трав. 2001 р. № 341/2001 // http://www.rada.gov.ua.
110. Продуктивні сили економічних районів України / [під ред. Б. М. Данилишина]. – К. : ЗАТ "Нічлава", 2000. – 520 с.
111. Рєпіна Е. А. Механізм маркетингової діяльності на ринку цінних паперів : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук : спец. 08.06.01 / Е. А. Рєпіна ; Донец. держ. ун-т економіки і торгівлі ім. М. Туган-Барановського. – Донецьк, 2004. – 18 с. : рис. – укp.
112. Рогов М. А. Риск-менеджмент. – М. : Финансы и статистика, 2001.
113. Розміщення продуктивних сил : навч.-метод. посібник для самостійного вивчення дисципліни / Дорогунцов С. І., Пітюренко Ю. І., Оліник Я. Б.та ін. – К. : КНЕУ, 2000. – 364 с.
114. Роуз П. Банковский менеджмент : [пер. с англ.]. – М. : Дело ЛТД, 1995. – С. 142.
115. Рыночные риски кредитных организаций (Обзор семинара, проведенного в ЦПП ЦБ РФ 19-21 февраля 2001 г.). – М. : ЦПП ЦБ РФ, 2002.
116. Самбірський М. М. Цінні папери ділових підприємств в умовах ринкової трансформації економіки України : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук : спец. 08.01.01 [Електронний ресурс] / М. М. Самбірський ; Львів. нац. ун-т ім. І. Франка. – Л., 2003. – 20 с. : рис., табл. – укp.
117. Самуэльсон П. Экономика. – М. : Прогресс, 1964.
118. Севрук В. Т. Банковские риски. – М. : Дело-ЛТД, 1994.
119. Симановский А. Ю. Финансово-банковский сектор экономики : вопросы формирования и функционирования. – М. : СОМИНТЭК, 1995.
120. Соколинская Н. Э. Учет и анализ краткосрочных и долгосрочных кредитов. – М. : Консалтбанкир, 1997.
121. Статистичний огляд „Банківська система та економіка регіону” за 2004 рік [Eлектронний ресурс].
122. Статистичний огляд „Банківська система та економіка регіону” за 2005 рік [Eлектронний ресурс].
123. Статистичний огляд „Банківська система та економіка регіону” за 2006 рік [Eлектронний ресурс].
124. Статистичний огляд „Банківська система та економіка регіону” станом на 01.01.2007 року [Eлектронний ресурс].
125. Статистичний збірник «Регіони України» за 2006 р. / Держкомстат України. – К. : Консультант. – 2006. – 577 с.
126. Статистичний щорічник України 2004. – К. : Консультант, 2005. – 632 с.
127. Статистичний щорічник України за 2004 рік. / Держкомстат України. – К.: Консультант, 2005. – 598 с.
128. Статистичний щорічник України за 2005 рік. / Держкомстат України. – К.: Консультант, 2006. – 698 с.
129. Статистичний щорічник Київської області за 2003 рік / Державний комітет статистики України, Головне управління статистики у Київській області. – 2006. – С. 169.
130. Статистичний щорічник Київської області за 2004 рік / Державний комітет статистики України, Головне управління статистики у Київській області. – 2006. – С. 169.
131. Статистичний щорічник Київської області за 2005 рік / Державний комітет статистики України, Головне управління статистики у Київській області. – 2006. – С. 169.
132. Статистичний щорічник Київської області за 2006 рік / Державний комітет статистики України, Головне управління статистики у Київській області. – 2006. – С. 169.
133. Статистичні матеріали головних Управлінь статистики у Центральних областях України. – 1998. – № 5.
134. Стеченко Д. М. Розміщення продуктивних сил і регіоналістика : навч. посіб. – К. : Вікар, 2001. – 377 с.
135. Супрунович Е. Б. Основы управления рисками // Банковское дело. – 2001. – № 12. – С. 12.
136. Терещенко Г. М. Регулювання ринку цінних паперів : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук : спец. 08.04.01 [Електронний ресурс] / Г. М. Терещенко ; Н.-д. фінан. ін-т при М-ві фінансів України. – К., 2005. – 18 с. – укp.
137. Управление социально-экономическими системами на рынке ценных бумаг / [Данилишин Б. М., Кондрашихин А. Б., Орлов В. Н., Пепа Т. В.] – Севастополь : Изд-во ГП «Стрижак-пресc», 2005. – 304 с.
138. Управління портфелем цінних паперів комерційного банку. // Регіональна економіка. – 2006. – № 3. – С. 191–200.
139. Фельдман А. Б Основы рынка производственных ценных бумаг. – М., 1996.
140. Философский энциклопедический словарь / [гл. ред. Л. Ф. Ильичев, П. Н. Федосеев, С. М. Ковалёв, В. Г. Панов]. – М. : Сов. Энциклопедия, 1983. – 840 с.
141. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / [колл. авторов; под общ. ред. А. Г. Грязновой]. – М. : Финансы и статистика, 2002. – 1168 с.
142. Фінанси (теоретичні основи) : підручник / [Грідіна М. В., Захожай В. Б., Осіпчук Л. Л.та ін.; під кер-вом і за наук. ред. М. В. Грідіної, В. Б. Захожая]. – К. : МАУП, 2002. – 280 с.
143. Фондовий ринок України : навч. посіб. / [керівник авт. кол. В. В. Оскольський] – К. : Українська фондова біржа – Вид-во “Скарбниця”, 1994. – 512 с.
144. Ходаківська В. П. Територіальна організація фінансового ринку в Україні : дис. ... канд. екон. наук : 08.10.01 / РВПС України НАН України. – К., 2000. – 237 с.
145. Хохлов Н. В. Управление риском : учеб. пособие. – М. : Юнити-Дана, 1999. – 239 с.
146. Чернюк Л. Г. Територіальна організація фінансового ринку України /Чернюк Л. Г., Кондрашихін А. Б., Качала Т. М.. – Черкаси : Вертикаль, 2006. – 255 с.
147. Чернюк Л. Г. Проблеми територіальної організації продуктивних сил і зайнятості населення на нинішньому етапі розвитку виробничих відносин / Чернюк Л. Г., Фащевський М. І., Білоконь І. В. // Зайнятість та ринок праці : [зб. наук. праць]. – К. : РВПС України, 2000. – Вип. 12. – С. 3–12.
148. Шарп Уильям Ф. Инвестиции. / Шарп Уильям Ф., Александер Гордон Дж., Бэйли Джеффри В. : [пер. с англ.] – М. : ИНФРА-М, 1997. – 367 с.
149. Экономическая энциклопедия. Политическая экономия : в 4 т. / [гл. ред. А. М. Румянцев]. – М. : Сов.энциклопедия, 1972. – Т. 4. – 560 с.
150. Юридична енциклопедія : у 6 т. / [за ред. Ю. С. Шемшученко]. – К.: Українська енциклопедія, 1998.
151. Юрин И. Л. Макроэкономические проблемы кредитной политики в условиях рыночной трансформации. – Ростов-на-Дону : Экспертное бюро, 2000. – 264 с.
152. Agmon T. Political economy and risk in world financial markets. – Lexington, Mass. : Lexington Books, 1985. – P. 94.
153. Boritz J. E. Approaches to dealing with risk and uncertainty. – Toronto, Canada : CICA, 1990. – P. 132.
154. Bowman M. J. Expectations, uncertainty, and business behavior : a conference held at Carnegie Institute of Technology, NY, U.S.A., October 27–29, 1995 – C.I.T. Press, 1995. – P. 202.
155. Carter J. M. Commercial Bank Liquidity Management. Discretionary Reserve Behavior and Allocation of Credit. – New York & London : Garland Publishing Inc., 1992.
156. Chicken J. C. The philosophy of risk. – London : Thomas Telford, 1998. – P. 194.
157. Cowen T. Risk and business cycles : new and old Austrian perspectives. – New York : Routledge, 1997. – P. 173.
158. Friedman M. Monetary history of the United States. – LA : University of LA Press. 1990 – Р. 132.
159. Friedman D. H. Money & banking. – Washington : American. Bankers Association, 1989. – Р. 611.
160. Hagen O., Wenstup F. Progress in utility and risk theory. – Dordrecht, Holland, Boston, U.S.A. : Kluwer Academic Publishers, 1984. – Р. 279.
161. Maisel S. J. Risk and capital adequacy in commercial banks. – Chicago : University of Chicago Press, 1981. – Р. 436.
162. Rescher N. Risk : a philosophical introduction to the theory of risk evaluation and management. – Washington, D.C. : University Press of America, 1983. – Р. 208.
163. Risk, return, and equilibrium ; a general single-period theory of asset selection and capital-market equilibrium. – Cambridge, Mass. : MIT Press, 1970. – Р. 150.
164. Soler J. A. Financial risk management : a practical approach for emerging markets. – Washington, D.C. : Inter-American Development Bank, Johns Hopkins University Press, 2000. – Р. 392.
165. Sprent P. Taking risks : the science of uncertainty. – London, England ; New York, N.Y., USA : Penguin Books, 1988. – Р. 264.
166. Woo C. Y. Path analysis of the relationship between market share, business-level, conduct and risk. – West Lafayette, Ind. : Institute for Research in the Behavioral, Economic and Management Sciences, Krannert Graduate School of Management, Purdue University, 1984. – Р. 113.
167. http://ostriv.in.ua/index.php?option=com_content&task=view&id=1880&Itemid=670
168. http://www.rbc.ua/newsline/2006/03/23/48820.shtml
169. http://www.rbc.ua/newsline/2006/03/23/48820.shtml
170. http://www.smida.gov.ua/emitents/zvit_menu.php?kod=20064500&year=2004&forma=BUS_TEXT&zvit_type=vat194
171. http://www.ssmsc.gov.ua
172. http://www.ssmsc.gov.ua
173. http://www.ssmsc.gov.ua/4/1996/inform.php
174. http://www.usfa.org.ua/publ/Foros_Investpolicy.htm
175. www.ais.vis.ru
176. www.bank.gov.ua
177. www.budgetrf.ru
178. www.cepra.ru
179. www.econweb.ru
180. www.gfu.ru
181. www.minfin.gov.ua
182. www.nasledie.ru
183. www.nbuv.gov.ua
184. www.niss.gov.ua
185. www.niurr.gov.ua
186. www.rada.gov.ua
187. www.rseu.ru
188. www.ukrstat.gov.ua
189. www.vatandash.bashedu.ru