Бухтин Михаил Александрович. Контроль финансовых рисков в коммерческом банке

Краткое описание

Бухтин Михаил Александрович. Контроль финансовых рисков в коммерческом банке : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 : Москва, 2003 232 c. РГБ ОД, 61:03-8/3080-5

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1 Современное состояние и проблемы функционирования систем контроля рисков в коммерческих банках 12
Глава 2. Общие принципы построения систем контроля рисков 20
2.1. Основные определения и терминология 20
2.1.1. Базовые определения» Объекты и источники риска 20
2.1.2. Классификация финансовых рисков 27
2.1.3. Понятие об оценке уровня рисков 33
2.1.4. Способы ограничения риска 35
2.1.5. Источники покрытия рисков 36
2.2. Основные организационные принципы контроля рисков 38
2.2.1. Процессный подход 38
2.2.2. Структура общебанковской системы контроля рисков 42
2.3. Основные методологические принципы системы контроля рисков 44
2.3.1. Методы расчета суммарной оценки уровня финансовых рисков банка. .45
2.3.2. Принцип покрытия сумарных (совокупных) рисков банка 47
2.3.3. Принципы расчета предельного лимита на отдельные категории рисков48
Глава 3. Система контроля за кредитным риском 50
3.1. Определения и основные методы оценки и контроля кредитного риска 50
3.1.1. Определения, объекты и источники кредитного риска 50
3.1.2. Подходы и современное состояние исследований в области контроля кредитного риска 52
3.2. Обзор методов оценки и контроля кредитными рисками 55
3.3. Расчет оценки кредитного риска 59
3.3.1. Оценка кредитного риска 59
3.3.1.1. Предлагаемый подход к оценке кредитного риска .59
3.3.1.2. Методика числовой оценки кредитного рейтинга заемщика/контрагента 63
3.3.1.3. Методика числовой оценки коэффициента надежности обеспечения/залога 69
3.3.1.4. Методика числовой оценки коэффициента внутреннего продуктового риска
3.3.1.5. Общая оценка кредитного риска отдельного продукта 73
3.3.2. Суммарная (портфельная) оценка кредитного риска 75
3.3.3. Взвешенная вероятность кредитного риска 81
3.3.4. Учет влияния кредитного риска на риск ликвидности 82
3.4. Способы контроля кредитного риска 84
3.4.1. Перечень способов контроля кредитного риска 84
3.4.2. Расчет объемных лимитов на кредитные портфели 87
3.5. Выводы и результаты по главе 3 89
Глава 4. Система контроля рыночных рисков 91
4.1. Объекты рыночного риска ;.: 91
4.1.1. Определения, объекты и источники рыночного риска 91
4.1.2. Современные модели оценки и контроля рыночных рисков 92
4.2. Расчет оценки рыночного риска 96
4.2.1. Предварительные определения и обозначения 96
4.2.2. Оценка рыночного риска по отдельному инструменту 105
4.2.3. Совокупная оценка рыночного риска портфеля инструментов 112
4.3. Ограничение рыночного риска (расчет лимитов) 117
4.4. Выводы и результаты по главе 4 119
Глава 5. Система контроля риска ликвидности 121
5.1. Понятие ликвидности и этапы ее исследования 121
5.2. Определения и основные подходы к контролю риска ликвидности 123
5.2.1. Объекты и источники риска ликвидности 124
5.2.2. Разновидности риска ликвидности 125
5.3. Классификация потоков платежей 126
5.3.1. Оценка риска ликвидности через характеристики платежных потоков. 126
5.3.2. Классификация потоков платежей 128
5.3.3. Группы платежей 130
5.3.4. Современные технологические требования к системе контроля риска ликвидности 133
5.3.5. Расчет платежной позиции по срокам 134
5.4. Процедуры контроля риска потери ликвидности 135
5.4.1. Составление прогнозных таблиц структуры потоков платежей 135
5.4.2. Моделирование альтернативных сценариев 136
5.5. Совокупная оценка риска ликвидности 141
5.6. Методика расчета лимитов на резервы ликвидности 144
5.6.1. Общее описание метода расчета лимитов 144
5.6.2. Лимит первичных резервов ликвидности 147
5.6.3. Лимитна вторичные резервы ликвидности 150
5.6.4. Планы мероприятий обеспечения ликвидности 155
5.7. Выводы и результаты по главе 5 156
Заключение 158
Библиографический список использованной литературы

Введение к работе

Актуальность диссертационного исследования. Создание интегрированной системы контроля уровня и ограничения принимаемых банком рисков является важнейшей задачей управления финансами коммерческого банка, успешное решение которой определяет его жизнеспособность. Риски органично присутствуют в самом характере деятельности банка как института, выполняющего функции финансового посредничества, состоящие в привлечении денежных средств физических и юридических лиц и размещении указанных средств от своего имени и на свой риск на условиях срочности, возвратности и платности для цели получения приемлемой для своих акционеров прибыли. При этом следует отметить, что хотя в научной литературе и практике уже разработаны методы измерения и контроля отдельных видов финансовых рисков (кредитного, ликвидности и рыночного), но они носят разрозненный локальный характер, не позволяющий контролировать все риски банка на консолидированной основе.
Финансовые кризисы 90-х годов со всей очевидностью показали, что современная финансовая система приобретает новую архитектуру, обусловленную глобализаций финансовых рынков, бурным ростом новых финансовых инструментов и развитием информационных технологий. Поэтому финансовые риски приобретают сложную взаимосвязанную форму, при которой трудно четко идентифицировать источник или фактор риска, явившийся причиной того или иного неблагоприятного финансового результата.
Для обеспечения своей жизнеспособности современному банку необходимо создать интегрированную систему управления и контроля рисков, способную выявлять риски, идентифицировать их источники и факторы, оценивать их уровень, обеспечивать мониторинг, содержать необходимые инструменты и процедуры реагирования на возникающие угрозы. Именно поэтому настоящая диссертация посвящена решению данных задач.
Неадекватность применяемых методов управления рисками в российских банках состоянию и уровню финансового рынка продемонстрировал кризис 1998г., результатом которого стала серия банкротств крупнейших банков. При
5 этом отдельные банки смогли практически без потерь преодолеть кризис, поскольку сумели создать адекватные системы контроля рисков. Поэтому главным позитивным результатом кризиса, стало, по мнению автора, осознание того, что контроль и ограничение уровня рисков банков только нормативами и предписаниями Банка России не способно само по себе предотвратить банковские кризисы, поскольку в самих банках могут отсутствовать действенные механизмы идентификации и контроля рисков, а вся система контроля рисков может сводится к ряду формальных процедур соблюдения нормативов и подготовки отчетности в органы надзора.
Современная экономическая наука исходит из того, что для эффективного управления рисками необходимо определить тот их уровень, который является приемлемым для конкретного банка. Однако даже поддержание показателей риска на некотором определенном уровне недостаточно для решения проблемы эффективности управления этими процессами, поскольку основной целью деятельности банка как коммерческой организации является получение прибыли. В этой связи банкам необходимы работающие механизмы минимизации рисков при необходимом уровне прибыльности.
Актуальность выбранной темы связана также с интеграцией российских банков в международные валютные рынки, с появлением новых финансовых инструментов при одновременном несовершенстве действующего банковского законодательства и отсутствии механизмов минимизации банковских рисков.
Степень разработанности проблемы. Начало научного изучения методов и способов ограничения банковских рисков связано с появлением самих банков. Проблему функционирования банка в условиях неопределенной экономической среды затрагивали в своих работах такие известные зарубежные экономисты, как Бем-Баверк Е., Шумпетер Й, Кейнс Дж.М. С развитием финансового рынка и появлением новых финансовых инструментов в 70-80-е годы XX в. проблемы управления финансовых рисков встали еще более остро. Изучению их посвящены работы таких известных экономистов, как Марковиц Г. [164, 165], Маккоули Ф. [163], Фишер Л. [156, 157], Вальравен К. [176], Джорион Ф.
[162], Шарп У.Ф. [65], Кох Т.У. [42], Роуз П.С. [58], Синки Дж. [60], ряда экспертов Банка международных расчетов и Международного валютного фонда.
Активное изучение проблем банковских рисков в современной российской литературе началось в начале 1990-х годов после децентрализации экономики и переходом к рыночным методам управления, созданием двухуровневой банковской системы. Автор отмечает, что в России разработка методологии управления и контроля банковскими рисками опиралась на достижения и выводы экономической науки в области анализа рисков финансовой деятельности предприятий, как промышленности, так и торговли, включая предприятия потребительской кооперации. Большой вклад в разработку системного подхода к управлению финансов, методологии анализа и способов ограничения финансовых рисков предприятий и банков внесли такие российские экономисты, как Бархатов А.П., Вахрин П.И., Гребнев А.И., Грязнова А.Г., Дашков Л.П., Доронин И.Г., Елагин В.И., Лазарев А.С, Панова Г.С., Петров А.В., Соколинская Н.Э., Тавасиев A.M., Ткач А.В., Шуляк П.Н..
Отдельным методам оценки, анализа контроля и ограничения финансовых рисков посвящены работы таких современных авторов, как Балацкий Е., Беляков А.В., Бухтин М.А., Волошин И.В., Виниченко И.Н., Диченко М.Б., Екушов А.И., Жованников В.Н., Иванов В.В., Лобанов А.А., Ляльков М.И., Масленчен-ков Ю.С, Мелкумов Я.С., Меньшиков И.С., Мехряков В.Д., Мещеряков Г.Ю., Нестеренко Е.А., Поморина М.А., Порох А., Супрунович Е., Тоцкий М.Н., Тютюнник А.В., Шелагин Д.А., Ямпольский М.М. и др.
Вместе с тем используемые принципы и методы построения общебанковской системы контроля рисков во многом продолжают базироваться на эмпирических подходах, а соответствующее направление экономической мысли в целом пока не получило надлежащего развития и требует проведения широких и углубленных специальных исследований.
Актуальность и недостаточная научная разработанность проблемы контроля банками уровня финансовых рисков предопределили выбор темы, цель и задачи настоящего диссертационного исследования.
7Цель диссертационного исследованиясостоит в том, чтобы разработать основные организационные и методологические принципы построения интегрированной системы контроля рисков, разработать соответствующие инструменты и методы, и практические рекомендации по их внедрению, используя которые отечественные коммерческие банки могли бы эффективно контролировать и снижать принимаемые на себя риски при заданном уровне рентабельности.Для достижения поставленной цели требуется решить следующие задачи:
проанализировать современную теорию и практику и предложить единый подход к классификации финансовых рисков банка, позволяющий идентифицировать объекты, источники и факторы видов рисков;
изучить взаимосвязь и взаимодействие отдельных видов рисков;
разработать организационные принципы построения общебанковской системы контроля рисков на основе процессного подхода разделения между подразделениями функций предварительного, текущего и последующего контроля за уровнем принимаемых рисков;
рассмотреть и оценить существующие теории и методики оценки, контроля и снижения уровня основных видов финансовых рисков коммерческого банка (кредитного, рыночного и потери ликвидности);
разработать современный инструментарий и способы контроля и ограничения уровня основных рисков (кредитного, рыночного и ликвидности) для коммерческого банка на консолидированной основе.
Предметом настоящего диссертационного исследованияявляются организационные и методологические вопросы построения общебанковской системы управления и контроля рисков и формирования инструментария измерения и минимизации уровня принимаемых рисков.
Объектом исследованияявляются современные коммерческие банки России как особые многофункциональные институты финансового рынка, сложившаяся в них практика управления рисками.
Методологическую основуработы составили общенаучные методы: сравнительного и логического анализа, структурного, функционального и сие-
8 темного подходов, а также экономико-математические и статистические методы. Использование методов формальной логики позволило обобщить вопросы теории и банковскую практику применения организационных и методологических принципов оценки, контроля и ограничения рисков, изучить особенности организации работы коммерческих банков по управлению рисками, а также обеспечить достоверность анализа и обоснованность выводов. Системный подход в работе проявился в определении места и роли различных способов и инструментов, применяемых для снижения уровня риска в процессе управления основными видами рисков в коммерческом банке. Исторический метод позволил определить этапы развития принципов и инструментов контроля и ограничения рисков.
Информационную основуисследования составили законодательные и нормативные акты государственных органов России, работы российских и зарубежных ученых в области финансового и риск-менеджмента и банковского дела, материалы Банка России, Базельского Комитета, Банка международных расчетов, Международного валютного фонда, публикации в периодической печати, экспертные оценки экономистов.
Эмпирической базойисследования послужили статистические данные Банка России, Банка международных расчетов, Международного валютного фонда, Центра развития, информационная база агентств «Рейтер» и «Интерфакс», результаты практической деятельности автора в ОАО Братском акционерном народном коммерческом банке, КБ «Гагаринский», Внешторгбанке РФ, ОАО «Банк Петрокоммерц» и др. коммерческих банков.
В работе были использованы законодательные и норм