ОБГРУНТУВАННЯ НАПРЯМКІВ ІНВЕСТУВАННЯ НА ПРОМИСЛОВОМУ ПІДПРИЄМСТВІ

summary

ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА РОБОТИ

Актуальність теми. Останнім часом в Україні багато уваги приділяється інвестиційним процесам, без яких неможливо досягти помітних успіхів у розвитку економіки країни. В умовах трансформації соціально-економічних відносин, що переживає Україна сьогодні, інвестиційні можливості дещо зменшилися, що пов'язано, насамперед, зі зменшенням можливостей бюджету. Підприємства, зокрема машинобудівної галузі, сподіваються на іноземні інвестиції, але цей процес поки що гальмується складною податковою системою, нестабільністю політичних процесів. Тому розподіл коштів усередині підприємства, тобто фінансування підприємницької діяльності за рахунок власних коштів, стає все актуальнішим для підприємств України. Існуючий механізм інвестиційної діяльності поки ще неповний і не має достатньої методологічної основи. На сучасному рівні не зовсім відпрацьовані  такі напрямки, як механізм формування ресурсів і джерел інвестування на підприємстві, механізм визначення пріоритетності вкладення коштів та ін.

Теоретичні концепції різноманітних напрямків інвестиційної діяльності й практичних рекомендацій знайшли своє відбиття в роботах вітчизняних і зарубіжних вчених. Розробкою загальнотеоретичних аспектів  інвестиційної діяльності займалися такі зарубіжні вчені-економісти, як Г. Бірман, В. Беренс,     Х. Віссемо, Ш. Дукер, Л. Крушвіц, К. Рейлі, С. Шмідт та інші. Значний внесок у дослідження методології та практики інвестиційних рішень зробили такі відомі вітчизняні та російські науковці, як С.І. Абрамов, І.А. Бланк, А.Ф. Гойко, В.М. Гриньова, Д.А. Ендовицький, А.Г. Загородній, О.Б. Ідрісов, М.І. Ларка, П.А. Орлов, П.Г. Перерва, А.А. Пересада, В.В. Ковальов, І.П. Колот, Ю.Я. Кроль, Я.Д. Крупка, В.Г. Федоренко, В.М. Хобта, Д.М. Черваньов, З.Є. Шершньова, А.І. Яковлєв, О.М. Ястремська та ін.

У роботах вищевказаних вчених подано різні підходи до вирішення питань перебігу інвестиційних процесів, удосконалення організаційно-економічного механізму інвестиційної діяльності. Але, разом із тим, окремі проблеми прикладного характеру, пов’язані з організацією інвестиційної діяльності на рівні підприємства та використання матриць позиціювання як інструмента аналізу господарської діяльності підприємства, потребують подальшого дослідження. Щодо практичного аспекту напрямків інвестування на промислових підприємствах України, то в ряді випадків він ведеться підприємствами недостатньо обґрунтовано, без належного фундаментального теоретичного обґрунтування. Більшість матриць позиціювання носять статистичний характер, тобто відображають існуючий стан розвитку підприємства. Це не дозволяє оцінити динаміку процесів, що відбуваються; рекомендації матриць щодо напрямків господарської діяльності підприємства мають надто загальний характер і тому потребують уточнення. Пропонуючи можливі «стандартні» рішення, матричний аналіз не визначає напрямків їхньої реалізації.

Недостатня відпрацьованість зазначених проблем, об’єктивна необхідність пошуку шляхів їх розв’язання визначили актуальність та цільову спрямованість дисертаційної роботи.

         Зв’язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертаційну роботу виконано на кафедрі економіки і маркетингу Національного технічного університету “Харківський політехнічний інститут” у межах держбюджетної теми МОН України “Удосконалення теорії та методів проектного аналізу інноваційних проектів” (ДР № 0100U001667), у рамках якої здобувачем запропоновано методичний підхід до обґрунтування напрямків інвестування на підприємствах сільськогосподарського машинобудування.

Мета й завдання дослідження.   Мета дисертаційного дослідження полягає в об­ґрунтуванні теоретичних положень і методичних рекомендацій щодо напрямків інвестування на підприємствах сільськогосподарського машинобудування.

Відповідно до зазначеної мети, у роботі поставлені та розв’язані такі наукові та практичні завдання:

- узагальнення та систематизація теоретико-методологічних підходів до сутності категорії інвестицій, уточнення класифікації інвестицій;

- аналіз джерел фінансування інвестиційного процесу на машинобудівному підприємстві за умови акумуляції інвестиційних ресурсів з метою підвищення ефективності їх використання;

- аналіз сучасного стану та існуючих особливостей виробничо-господарської діяльності, фінансування та розвитку підприємств машинобудування, у тому числі підприємств сільськогосподарського машинобудування;

- розробка методичного підходу щодо напрямків фінансування розвитку машинобудівних підприємств на прикладі сільськогосподарського машинобудування;

- кластерізація показників якості сільськогосподарської техніки щодо виявлення показників, які мають найбільший вплив на рівень конкурентоспроможності продукції підприємств сільськогосподарського машинобудування;

- модифікування матриці позиціювання до трьохвимірного стану з урахуванням пріоритетності напрямків інвестування для вирішення першочерговості вкладення коштів щодо підвищення виробничого потенціалу промислового підприємства.

Об’єкт дослідження – інвестиційні процеси на підприємствах сільськогосподарського машинобудування.

Предмет дослідження – теоретичні та методичні засади обґрунтування напрямків інвестування на підприємствах машинобудування в умовах обмеженості власних фінансових ресурсів.

Методи дослідження. Теоретичною основою та методичною базою дисертаційного дослідження виступають фундаментальні положення сучасної економічної теорії, теорії інвестування, наукові праці вітчизняних і зарубіжних фахівців з проблем інвестиційної діяльності. При вирішенні поставлених у роботі завдань використовувались загальнонаукові та спеціальні методи, а саме: узагальнення – для вивчення тенденцій розвитку інвестиційної діяльності підприємств й уточнення окремих понять; статистичний – для аналізу й узагальнення статистичної інформації; графічний – для представлення статистичної інформації у вигляді графіків і діаграм; методи кластерного аналізу та k-середніх – для класифікації основних груп показників техніко-експлуатаційних й економіко-маркетингових параметрів використання сільськогосподарської техніки;  методи матричного аналізу та багатомірних просторів – для позиціювання підприємств і обґрунтування вибору напрямків інвестування; візуального проектування BORLAND DELPHI версії 7.0 і мови OBJECT PASCAL – для побудови багатофакторної моделі; абстрактно-логічний підхід – для теоретичного узагальнення та формування висновків.

Інформаційну основу дисертаційного дослідження становлять законодавчі та нормативні акти Кабінету Міністрів України, статистичні матеріали Державного комітету статистики України, дані вітчизняних і зарубіжних видань про поточну роботу підприємств сільськогосподарського машинобудування України та країн СНД, матеріали наукових конференцій, дані періодичних фахових видань.

Наукова новизна одержаних результатів полягає у такому:

вперше:

- запропоновано теоретико-методичний підхід та розроблено тривимірну параметричну матрицю позиціювання для вибору оптимального напрямку інвестиційної діяльності підприємства, що, на відміну від існуючих підходів, надає можливість точніше позиціювати товарні одиниці на ринковому полі та візуально порівнювати можливі інвестиційні рішення з метою більш раціонального використання власних інвестиційних коштів;

удосконалено:

- класифікацію інвестицій завдяки введенню нових класифікаційних ознак: за суб’єктами інвестиційного процесу – держава, виробничо-господарські угруповання, фінансові установи, підприємства за різними організаційно-правовими формами господарювання, домогосподарства; за напрямком інвестування – країна, галузь, підприємство, показник якості продукції, що буде сприяти удосконаленню, аналізу та плануванню інвестицій на мікрорівні підприємств сільськогосподарського машинобудування;

- методичний підхід обґрунтування напрямків фінансування розвитку підприємств сільськогосподарського машинобудування з урахуванням реальних можливостей підприємства-виробника, що сприятиме більш ефективному управлінню інвестиціями на рівні підприємства;