ФОРМУВАННЯ СТРАТЕГІЇ УПРАВЛІННЯ ФІНАНСОВИМИ РЕСУРСАМИ ПІДПРИЄМСТВА Автореферат

Актуальність теми дослідження. В останні десятиліття відбуваються процеси істотної трансформації фінансової системи, формування єдиного світового фінансового простору, суттєво ускладнюється взаємодія машинобудівних підприємств із зовнішнім фінансовим середовищем, змінюються передумови та можливості фінансової діяльності підприємств у стратегічному періоді, загострюються загальні проблеми розробки та реалізації стратегії управління фінансовими ресурсами. За умов конкуренції машинобудівні підприємства мають враховувати дані процеси у своїй фінансовій діяльності, націленій на перспективу. Свідома розробка та реалізація стратегії управління фінансовими ресурсами в умовах фінансової глобалізації може замінити поступовий рух до глобального бізнесу.

Виявлення основних глобалізаційних тенденцій руху та еволюції фінансових ресурсів у сучасній фінансовій системі, розуміння сутності стратегії управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств, дослідження сфер дії факторів зовнішнього фінансового середовища, напрямів удосконалення стратегії управління фінансовими ресурсами допомагають найбільш повно визначити особливості та можливі напрями стратегічного фінансового розвитку машинобудівних підприємств за умов глобалізації, обґрунтувати рекомендації до формування та реалізації стратегії управління їх фінансовими ресурсами.

Проблеми формування стратегії управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств є недостатньо дослідженими в науковій літературі з точки зору її розробки, моделювання вибору оптимального варіанту та реалізації за умов фінансової глобалізації. Саме тому на сучасному етапі розвитку дедалі вагомішого значення набувають питання дослідження і формування стратегії управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств.

У розробку проблем формування загальної стратегії підприємств значний вклад внесли фундаментальні роботи таких вчених, як: І. Ансоффа, О. Віханського, А. Градова, Б. Карлоффа, М. Круглова, О. Кузнєцової, М. Мескона, Е. Уткіна, Р. Фатхутдінова, Ф. Хедоурі та інших.

Фундаментальним дослідженням у галузі проблем управління фінансовими ресурсами присвятили свої праці такі вчені, як: І. Балабанов, І. Бланк, В. Бочаров, Р. Брейлі, Дж. Ван Хорн, Ю. Воробйов, Г. Кірейцев, В. Ковальов, Р. Квасницька, Н. Колчина, С. Майерс, В. Нижник, Ф. Модільяні, В. Опарін, А. Поддєрьогін, Є. Рясних, О. Стоянова, І. Ткачук, А. Чупіс, А. Шеремет та інші. Роботи цих науковців визначають теоретичну основу вивчення фінансової діяльності машинобудівних підприємств.

Разом з тим, у вітчизняній теорії та практиці недостатньо розвинуті теоретичні та методичні підходи у вирішенні завдань моделювання вибору оптимального варіанту стратегії управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств за умов сучасних глобалізаційних процесів. Актуальними при цьому стають такі дослідження: визначення основних глобалізаційних тенденцій руху та еволюції фінансових ресурсів в сучасній фінансовій системі, дослідження концепції стратегії управління фінансовими ресурсами, оцінка детермінант внутрішнього та зовнішнього фінансового середовища підприємств, пошук стратегічних моделей управління (оптимізації) формуванням фінансової стратегії, розробка системи формування стратегії управління фінансовими ресурсами, вибір оптимального варіанту вказаної стратегії. Актуальність поставлених питань обумовили вибір теми, формування мети і завдань дослідження.

Зв’язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертаційна робота виконана відповідно до тематики науково-дослідних робіт Хмельницького національного університету в межах тем “Розробка та удосконалення механізмів ефективного управління машинобудівними підприємствами в системі підвищення їх конкурентоспроможності та прибутковості на внутрішньому та зовнішньому ринках” (ДР 0110U002218), де автором розроблені елементи системи формування фінансової стратегії машинобудівних підприємств Хмельниччини, та “Фінансовий контроль і аналіз формування бюджету обласного рівня та його прогнозування” (ДР 0106U006216), в якій внесок автора полягає у дослідженні ефективності стратегії управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств за умов сучасних глобалізаційних процесів і розробці шляхів удосконалення механізму регулювання фінансової діяльності підприємств.

Мета і задачі дослідження. Метою дисертаційної роботи є обґрунтування теоретичних основ, пошук методичних підходів і прикладних рекомендацій щодо розробки стратегії управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств.

Відповідно до поставленої мети дослідження необхідно було вирішити такі завдання:

- здійснити аналіз основних глобалізаційних тенденцій руху та еволюції фінансових ресурсів в сучасній фінансовій системі, уточнити теоретичні аспекти стратегії управління фінансовими ресурсами та особливості організації фінансів корпоративних підприємств;

- обґрунтувати критерії та показники оцінки моделей управління фінансовими ресурсами підприємства;

- оцінити вплив детермінант зовнішнього і внутрішнього фінансового середовища машинобудівних підприємств;

- розробити комплексну систему деталізованого аналізу внутрішнього фінансового середовища машинобудівних підприємств і здійснити такий аналіз з метою вдосконалення управління ними на прикладі машинобудівних підприємств Вінниччини;

- удосконалити стратегічні моделі управління (оптимізації) формуванням фінансової стратегії підприємств;

- розробити систему формування стратегії управління фінансовими ресурсами машинобудівного підприємства;

- визначити складові елементи системи, їх взаємозв’язок, окреслити забезпечення необхідного функціонування розробленої системи;

- здійснити моделювання вибору оптимального варіанту стратегії управління фінансовими ресурсами підприємств за умов сучасних глобалізаційних процесів.

Предметом дослідження є теоретичні, методичні та практичні аспекти оптимізації стратегії управління фінансовими ресурсами підприємств на основі інструментальних змінних системи та змінних стану завдання оптимізації.

Об’єктом дослідження є процеси формування, функціонування стратегії та забезпечення вибору оптимального ефективного варіанту використання фінансових ресурсів машинобудівних підприємств.

Методи дослідження. У процесі дослідження вивчено і використано положення сучасної економічної теорії, мікроекономіки, менеджменту, наукові праці вітчизняних та зарубіжних вчених у контексті формування фінансових ресурсів і ефективності фінансування. В процесі дослідження джерелами нормативно-законодавчої інформації були Закони України, Укази Президента України, Постанови Верховної Ради України та Кабінету Міністрів України, які стосуються фінансової діяльності підприємств, статистичні дані Державного комітету статистики України, результати експертних оцінок, облікові, аналітичні і звітні дані окремих машинобудівних підприємств Вінниччини.

Досягнення поставленої мети відбулося завдяки використанню в роботі наступних методів: аналізу та синтезу, індуктивно-дедуктивного методу; конкретно-історичного методу, графічного методу, математичної статистики й логіки, економіко-математичного, а також методу порівняння та системного аналізу.

Наукова новизна одержаних результатів. Основні результати роботи, які містять наукову новизну та виносяться на захист, полягають у такому:

вперше:

– побудовано структурологічну модель змінних оптимізації фінансової стратегії машинобудівних підприємств у вигляді взаємозв’язку інструментальних змінних і змінних стану завдання оптимізації стратегії, що пов’язує показники фінансової діяльності в довгостроковому періоді з інструментами фінансової стратегії та розроблено матриці фінансових стратегій для здійснення стратегічного позиціювання машинобудівних підприємств, що дозволяє оптимізувати управління їх фінансовими ресурсами та вибір ключових напрямів розвитку;

удосконалено:

– визначення стратегії управління фінансовими ресурсами підприємств, як фінансової стратегії – одного з найважливіших видів функціональної стратегії, що забезпечує раціональне формування та використання фінансових ресурсів з врахуванням фінансової глобалізації та альтернативних прогнозів внутрішнього і зовнішнього фінансового середовища;

– концептуальну модель взаємозв’язку об’єктів стратегічного управління формуванням фінансової стратегії на рівні машинобудівного підприємства, яка визначається: здобуттям ресурсів із зовнішнього оточення; визначенням цілей та напрямів діяльності; виготовленням продукції; її передачею в зовнішнє середовище; а також забезпечує ефективну взаємодію учасників з метою ефективного регулювання фінансових потоків;

– схему, яка відображає взаємозв’язок ефектів моделі життєвого циклу в розробці стратегії управління фінансовими ресурсами підприємств і типів фінансових стратегій, котрі рекомендується застосовувати на кожному з них, у кореляції з первинними цілями;

– систему формування фінансової стратегії машинобудівного підприємства та розкрито її цілі, завдання, функції, принципи, складові елементи, якісні й кількісні характеристики дії, а також критерії оцінки ефективності розробленої фінансової стратегії;

дістали подальшого розвитку:

- систематизація детермінант зовнішнього фінансового середовища непрямого та безпосереднього впливу, які підлягають вивченню в процесі стратегічного аналізу управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств, що сприяє більш повному виявленню особливостей та можливих напрямів їх стратегічної фінансової діяльності за умов глобалізації;

- комплексна система деталізованого аналізу внутрішнього фінансового середовища машинобудівних підприємств, яка дає можливість робити відповідне порівняння з метою подальшої оцінки наслідків процесів формування, розміщення і використання фінансових ресурсів, істотно впливати на вказані процеси та виявляти резерви оптимізації цих ресурсів; а також побудувати матрицю сильних і слабких сторін фінансової діяльності машинобудівних підприємств Вінниччини;

– критерій оцінки сформованої фінансової стратегії машинобудівних підприємств – коефіцієнт варіації індексів різних ознак (інструментальних змінних і змінних стану завдання оптимізації фінансової стратегії), який дозволяє порівнювати варіацію цих ознак, показує відносне їх коливання та стійкість тенденцій, що дає змогу приймати важливі управлінські рішення на основі кількісних оцінок, а також отримувати найбільш бажані, необхідні результати.

Практичне значення одержаних результатів. Основні результати дослідження розвивають теоретико-методичні підходи та практику формування стратегії управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств. Результати дослідження, що мають прикладний характер, знайшли практичне застосування на машинобудівних підприємствах Вінницької області, що підтверджується відповідними довідками. Зокрема, методичні рекомендації щодо економічного обґрунтування, розробки і впровадження стратегії управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств регіону прийнято до використання в практичній діяльності ЗАТ “Вінницький агрегатний завод” (довідка № 184 від 15.12.2010 р.), ВАТ “Барський машинобудівний завод” (довідка № 112 від 20.12.2010 р.), ВАТ “МАЯК” (довідка № 158 від 25.12.2010 р.), ДП “Вінницятрансприлад” (довідка № 2 від 5.01.2011 р.), ВАТ “Могилів-Подільський машинобудівний завод ім. С. М. Кірова” (довідка № 11 від 6.01.2011 р.), ВАТ “Екологія, комунальне обладнання” АТЕКО (Турбівський машинобудівний завод) (довідка № 15 від 17.01.2010 р.).

Основні теоретичні положення наукових досліджень використовуються у навчальному процесі при викладанні курсу “Фінанси підприємств” та “Фінансовий менеджмент” за програмами підготовки спеціалістів у Вінницькому торговельно-економічному інституті Київського національного торговельно-економічного університету (довідка № 251 від 25 грудня 2010 р.).

Особистий внесок здобувача. Усі наукові результати, викладені в дисертаційній роботі, одержані автором особисто. З наукових праць, опублікованих у співавторстві, в дисертації використані лише ті ідеї та положення, що є результатом особистого доробку автора.

Апробація результатів дисертації. Основні положення та результати дослідження, що відповідають темі дисертаційної роботи, доповідалися та обговорювалися на Міжнародних і Всеукраїнських науково-практичних конференціях: “Економічний і соціальний розвиток України у ХХІ столітті: національна ідентичність і тенденції глобалізації” (21–23 лютого 2008 р., м. Тернопіль); “Українська наука ХХІ століття” (17–19 червня 2009 р., м. Київ); “Наукові дослідження – теорія та експеримент 2009” (18–20 травня 2009 р., м. Полтава); “Облік, контроль та аналіз на підприємствах: стан та перспективи розвитку” (20–21 жовтня 2010 р., м. Вінниця); “Сучасність. Наука. Час. Взаємодія та взаємовплив” (18–20 листопада 2010 р., м. Київ); “Efektivni nastroje mode
ich ved–2009” (25 березня–5 квітня 2009 р., м. Прага).

Публікації. Основний зміст роботи опубліковано у 16 наукових працях загальним обсягом 6 др. арк, з яких у фахових виданнях опубліковано 10 статей обсягом 4,4 др. арк. та 6 публікацій обсягом 1,6 др. арк. в інших наукових виданнях за результатами участі у роботі конференцій. З публікацій в інших фахових виданнях особисто автору належить 1,1 др. арк.

Структура та обсяг дисертації. Дисертація складається зі вступу, трьох розділів, висновків, додатків, списку використаних джерел. Робота викладена на 219 сторінках основного тексту, містить 23 таблиці, 8 з яких викладено на 8 повних сторінках та 18 рисунків, 5 з яких викладено на 5 повних сторінках, 10 додатків викладено на 17 сторінках, список використаних джерел містить 217 найменувань на 16 сторінках.