Методы макроэкономического анализа и прогнозирования материально-финансовой сбалансированности российской экономики

brief description

Введение...3

Глава 1. Научно-теоретические основы и проблемы анализа материально-финансовой сбалансированности российской экономики ...9

1.1. Методологические основы анализа финансовых потоков и материально-финансовой сбалансированности в экономике...9

1.2. Обзор методов и моделей оценки материально-финансовой сбалансированности в экономике ...22

1.3. Проблемы формирования информационной базы исследований...35

Глава 2. Финансово-стоимостная межсекторальная модель экономики как инструмент комплексного анализа материально-финансовой сбалансированности...48

2.1. Методические подходы к построению финансово-стоимостной межсекторальной модели экономики ...48

2.2. Особенности построения и взаимосвязи отдельных блоков финансово-стоимостной межсекторальной модели экономики...57

2.3. Методика построения аналитических матриц межсекторальных финансовых потоков (АММФП) по результатам расчетов ФСММЭ ...73

2.4. Аналитические возможности модельного инструментария...82

Глава 3. Результаты ретроспективного анализа и краткосрочного прогноза финансовых пропорций экономики на базе ФСММЭ ...93

3.1. Изменения в структуре межсекторальных финансовых потоков

в 1996-2002 гг...93

3.2. Финансовые потоки в экономике и уровень финансовой обеспеченности секторов в 1996-2002 гг...111

3.3. Комплексная оценка влияния реализации сценарных вариантов экономического развития на финансово-стоимостные пропорции экономики (на примере 2003 года) ...141

Заключение...165

Приложение ...173

Литература...183

Введение

3 Введение

Актуальность исследования.

Финансовые ресурсы, которыми располагает экономика, входят, наряду с ресурсами труда и капитала, в состав основных факторов, обеспечивающих нормальный ход воспроизводственного процесса и определяющих его характер. Нарушение в течение достаточно длительного периода рациональных пропорций между материальными и финансовыми ресурсами в экономике чревато, как показывает российский опыт 90-х годов, развитием комплекса крайне негативных макроэкономических последствий. В частности, в их числе можно отметить низкую платежеспособность предприятий и ослабление кредитных возможностей финансовой системы, нарастание кредиторских (и, в том числе, просроченных) задолженностей, развитие "неденежных" форм расчетов, сужение инвестиционных возможностей отраслевых производителей.

Поддержание рациональных материально-финансовых пропорций, или материально-финансовой сбалансированности экономики, является одной из важнейших функций государственных органов управления. Для принятия решений, нацеленных на повышение уровня материально-финансовой сбалансированности и финансовой обеспеченности субъектов экономики, важно располагать по возможности более полной картиной, комплексно отражающей особенности формирования и распределения финансовых потоков в экономике. При этом на эффективность экономической политики существенным образом влияет точность оценок, характеризующих реакцию экономической системы на те или иные меры государственного воздействия в различных условиях хозяйствования.

Прогнозно-аналитические исследования в этой области предполагают использование соответствующего информационного и модельного обеспечения. При их формировании должны учитываться как ограниченность отчетной информационной базы и наличие методических проблем ее адаптации к потребностям исследования, так и сложность учета в структуре модельных инструментов таких особенностей современной российской экономики, как

4

задолженности, "неденежные" формы расчетов, скрытая оплата труда, теневой отток капитала.

Необходимость совершенствования инструментария для решения проблем системной увязки циркулирующих в экономике финансовых потоков, оценки влияния различных факторов на их динамические и структурные характеристики и на уровень материально-финансовой сбалансированности экономики определяет актуальность выбранной темы исследования.

Цель и задачи диссертационной работы. Цель работы заключается в совершенствовании инструментария анализа и прогнозирования финансовых потоков, финансовой обеспеченности секторов экономики и уровня материально-финансовой сбалансированности с учетом особенностей внутренних и внешних условий хозяйствования.

Реализация-указанной цели диссертационного исследования потребовала решения следующих задач.

1. Разработка методик для адаптации отчетной статистической информации к потребностям информационного обеспечения модельных расчетов.

2. Совершенствование методических подходов к балансовой увязке показателей формирования и использования финансовых ресурсов отдельных субъектов экономики с учетом особенностей функционирования российской экономики на современном этапе.

3. Выявление наиболее устойчивых соотношений и функциональных связей между параметрами экономической политики и показателями, характеризующими процессы формирования и перераспределения финансовых ресурсов в экономике.

4. Совершенствование модельного инструментария для проведения краткосрочной комплексной оценки влияния сценарных условий экономического развития на финансово-стоимостные пропорции экономики.

5

Объектом исследования являются межсекторальные финансовые потоки, складывающиеся в процессе формирования и перераспределения финансовых ресурсов в экономике России.

Предметом исследования являются методические подходы к анализу и краткосрочному прогнозированию количественных, динамических и структурных характеристик наиболее значимых финансовых потоков в экономике и оценке влияния изменения этих характеристик на финансово-стоимостные пропорции экономики.

Теоретической и методологической базой исследования послужили: теоретические основы воспроизводственного процесса, труды ведущих зарубежных и отечественных экономистов (А.П. Рудановского, Л.И. Абалкина, СИ. Лушина, В.Д. Белкина, В.В. Ивантера, Б.Л. Исаева и других), посвященные методологическим проблемам единства материально-вещественных и финансово-стоимостных связей в экономике, сбалансированности материальных и финансовых потоков. При проведении исследований использовались методические материалы ООН 1993 года по составлению системы национальных счетов, методические материалы МВФ по составлению платежного баланса, методологические положения по статистике Госкомстата России, материалы бюджетного и налогового кодексов, методические материалы Банка России, публикации отечественных и зарубежных специалистов. При разработке модельного инструментария и информационного обеспечения использовались методы системного анализа, экономико-математические и статистические методы.

В качестве информационной базы исследования использованы статистические отчетные данные Федеральной службы государственной статистики России, Банка России, результаты разработок отдела макроэкономического прогнозирования ГУ ИМЭИ.

Научная новизна исследования состоит в разработке инструмента для анализа и прогнозирования межсекторальных финансовых потоков, оценки уровня материально-финансовой сбалансированности с учетом особенностей

6

экономики России (развитие "неденежных" форм оплаты реализованной продукции, нарушения внутренней и внешней платежно-расчетной дисциплины, теневой отток капитала).

Основные научные результаты, полученные автором в процессе исследования и выносимые на защиту, заключаются в следующем:

разработаны методические подходы к адаптации публикуемых отчетных данных и построению необходимых экспертных оценок для информационного обеспечения финансово-стоимостной межсекторальной модели экономики (ФСММЭ), сформированы системно организованные динамические ряды показателей, характеризующих особенности финансовых потоков в России, за период с 1996 по 2002 гг.;

выявлены значимые системные связи, определявшие особенности движения финансовых средств в экономике в период 1996-2002 гг., определена степень устойчивости их количественных характеристик;

разработана система индикаторов для оценки динамики уровня финансовой обеспеченности секторов экономики, уровня общей материально-финансовой сбалансированности, и ряда других характеристик эффективности функционирования хозяйственного комплекса России;

разработана и количественно определена система аналитических матриц межсекторальных финансовых потоков (АММФП), характеризующая трансформацию финансовых потоков из исходящих во входящие по секторам экономики, получены выводы о степени зависимости уровня доходов одного сектора экономики от расходов другого, интенсивности и направленности "чистых" межсекторальных финансовых потоков;

разработаны логическая схема проведения прогнозных расчетов по финансово-стоимостной межсекторальной модели экономики (ФСММЭ) с учетом сценарных условий развития и схема расчетов по блоку реального сектора экономики, позволяющая учесть влияние задолженностей, "неденежных" форм расчетов, параметров экономической политики и прочих условий на финансовую обеспеченность производителей;

7

разработаны методические рекомендации по формированию системы критериев для оценки сравнительной эффективности прогнозно-сценарных вариантов развития России и экономической политики с позиции рационализации структурных и динамических характеристик финансовых потоков в экономике;

представлены выводы по результатам экспериментальных модельных расчетов, характеризующие реакцию экономики на различные варианты экономической политики и изменение внешних условий (на примере 2003 года).

Практическая значимость выполненного исследования заключается в том, что предложенные в нем методические подходы позволяют проводить краткосрочную комплексную оценку влияния реализации сценарных вариантов экономического развития на финансово-стоимостные пропорции экономики. Результаты исследований использовались в Министерстве экономического развития и торговли РФ при разработке кратко- и среднесрочных прогнозов социально-экономического развития страны.

Апробация работы. Результаты представленной диссертационной работы вошли в состав научных докладов ГУ ИМЭИ, направленных в Министерство экономического развития и торговли Российской Федерации по следующим темам, в разработке которых автор принимал непосредственное участие:

"Разработка финансово-стоимостной модели межотраслевого баланса в системе национальных счетов. Финансово-стоимостная модель межотраслевого баланса в СНС, результаты ее экспериментальной апробации" в рамках Комплексного проекта "Разработка методологии и информационной инфраструктуры проведения расчетов в системе национальных счетов" (1997 г.);

"Разработка методических принципов формирования взаимосвязанной системы показателей реального и финансового секторов экономики" (1998 г.);

"Предложения по совершенствованию методологии макроэкономического прогнозирования на основе финансово-стоимостной модели экономики и динамического МОБа" (1999 г.);

8

"Анализ связи между динамикой процессов, происходящих в сфере производства и внешнеэкономической деятельности, формирования и распределения финансовых ресурсов субъектов национальной экономики" (2000 г.);

"Анализ и прогноз изменения объемов и структуры межсекторальных финансовых потоков (элементов доходов и расходов секторов экономики) на базе использования финансово-стоимостной модели экономики" (2001 г.);

"Изменения в структуре межсекторальных финансовых потоков и уровне материально-финансовой сбалансированности экономики (анализ за 2001-2002 гг. и прогноз на 2003 г.)" (2002 г.);

"Тенденции в динамике межсекторальных финансовых потоков и изменении уровня материально-финансовой сбалансированности экономики (с выделением сектора естественных монополий)" (2003 г.);

"Факторный анализ и прогноз межсекторальных финансовых потоков на базе расчетов финансовой макромодели экономики (ФММЭ). Совершенствование модели (выделение блока отраслей естественных монополий)" (2004 г.);

"Кратко- и среднесрочный прогноз изменений в межсекторальных финансовых потоках, формировании и распределении финансовых ресурсов экономики (с выделением важнейших отраслевых блоков) с учетом заданных сценарных условий развития" (2005 г.).

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, приложения и списка использованной литературы.

Публикации. По теме диссертации было опубликовано три научных работы общим объемом 8,9 п.л., из них лично автора- 1,8 п.л.

9 Глава 1. Научно-теоретические основы и проблемы анализа

материально-финансовой сбалансированности российской экономики

1.1. Методологические основы анализа финансовых потоков и материально-финансовой сбалансированности экономики

В числе факторов, обеспечивающих нормальный ход воспроизводственного процесса, одну из ключевых ролей играет соблюдение рациональных пропорций между создаваемой массой материально-вещественного продукта и денежной массой в экономике в условиях сложившегося уровня внутренних цен. Как в плановой экономике, так и в рыночных системах хозяйствования функции по регулированию денежной массы и поддержанию указанных рациональных пропорций, или материально-финансовой сбалансированности экономики, включаются в число важнейших функций государственных органов управления.

Основой принятия государственных регулирующих решений, нацеленных на повышение общего уровня материально-финансовой сбалансированности и рационализации структуры циркулирующих в экономике финансовых потоков, должны служить результаты комплексного анализа явлений, наблюдаемых в воспроизводственном процессе и финансовой сфере экономики. При проведении исследований в этой области следует опираться как на систему общих базовых понятий теории воспроизводственного процесса, товарного производства и денежного обращения, так и на теоретико-методологические положения национального счетоводства.

Предваряя дальнейшее изложение, представляется целесообразным остановиться на некоторых содержательных аспектах понятия "материально-финансовая сбалансированность экономики". При том, что данный термин давно и достаточно широко используется в научной литературе, его применение в контексте решаемых задач требует специальных пояснений.

Сбалансированность (в классической трактовке этого понятия) является непременным условием функционирования любой экономической системы.

10

Однако поддержание подобного баланса может проходить различными путями. В некоторых случаях достижение сбалансированности экономической системы сопровождается нарушением значимых пропорций и соотношений между ее элементами, т.е. развитием структурных диспропорций в экономике.

Так, превышение спроса над предложением может привести как к росту цен, так и к увеличению импортных поставок. Превышение объемов производства над спросом сопровождается, как правило, увеличением нереализованных запасов продукции. Если объем денежной массы, обслуживающей товаро- и услугообменные операции, недостаточен для выполнения этих функций, возникает потребность в использовании "неденежных" форм расчетов за отгруженную продукцию, оказанные услуги проведенные работы (оплата векселями, взаимозачет требований, прямой товарообмен и пр.), увеличивается доля просроченной задолженности в активах кредиторов и так далее. Длительное нарушение рациональных пропорций в экономике препятствует нормальному протеканию воспроизводственного процесса и тормозит экономический рост. Учитывая сказанное, представляется более корректным говорить не о проблеме сбалансированности экономической системы, а о проблеме рациональности ее структурных соотношений.

Тем не менее, использование термина "материально-финансовая сбалансированность" в данной работе представляется вполне оправданным, поскольку в контексте исследований он характеризует соответствие стоимостной величины производимой и обращающейся в экономике товарной массы объему денежных средств, обслуживающих товарообменные операции в ходе воспроизводственного процесса.

Двойственная природа товара как экономической категории обуславливает тот факт, что на определенных этапах кругооборота движение стоимости утрачивает непосредственную связь с движением его материально-вещественного эквивалента. Например, авансирование расходов на создание продукта опережает формирование его материальной формы, при этом полная оплата созданной стоимости может осуществляться после того, как

11

материальный продукт перешел от производителя к потребителю. Таким образом, движение финансовых средств как эквивалента стоимости товара, хотя и определяется движением его материальной формы, происходит по особой схеме, соответствующей сложившемуся порядку проведения финансовых операций.

Глубокие систематические нарушения установленного порядка проведения финансовых операций приводят к еще большему отрыву движения материальной субстанции товара от движения его стоимостной формы. Складывающиеся в экономике "лаги" между созданием материальной формы продукта и ее стоимостным воплощением оказывают существенное влияние на формирование конечных доходов всех категорий потребителей и обуславливают особенности процесса реализации продукции и развития спроса.

Анализ процессов, происходящих на различных этапах движения стоимости, позволяет понять механизм установления соответствия между материальными и финансовыми пропорциями в экономике. Анализ факторов, обуславливающих нарушение порядка проведения финансовых операций, а также причин, определяющих стратегию потребителей в части использования доходов, позволяет разработать адекватные меры воздействия для купирования негативных последствий нарушения рациональных материально-финансовых пропорций в экономике.

Макроэкономический анализ процесса воспроизводства, охватывающего кругооборот товаров и услуг в материально-вещественном и финансово-стоимостном аспектах, предполагает использование соответствующих экономических категорий, позволяющих адекватно описывать товарообменные и перераспределительные процессы в экономике, К таким категориям относятся экономические единицы, экономические операции, экономические потоки и запасы.

Под экономическими единицами понимаются субъекты, осуществляющие экономическую деятельность, владеющие экономическими активами и способные принимать на себя определенные обязательства. В зависимости от

12

своих основных функций, поведения и целей такие единицы могут группироваться определенным образом, формируя так называемые сектора. Экономические активы (материальные и финансовые), находящиеся в распоряжении рассматриваемых единиц (и секторов) определяются как запасы, а процессы передачи активов от одних единиц (секторов) другим и приема на себя соответствующих обязательств - как экономические операции, ведущие к изменению запасов.

Величина, характеризующая объемы активов, передаваемых одними единицами (секторами) другим (и соответствующее изменение обязательств), определяется как экономический поток. В зависимости от содержания экономического потока он может рассматриваться как материальный (передача материальных ценностей, оказание услуг) либо финансовый (передача денежных средств, принятие финансовых обязательств). Всем материальным потокам в экономике, как правило, соответствуют финансовые потоки, имеющие ту же величину и противоположную направленность (оплата одним контрагентом товаров и услуг, предоставленных другим контрагентом в ходе экономической операции).

В то же время часть экономических операций является трансфертными, т.е. операциями, в результате которых одна экономическая единица (сектор) предоставляет другой единице товар, услугу, актив или права собственности, не получая взамен какого-либо эквивалента. Таким образом, часть материальных и финансовых потоков могут быть односторонними, т.е. не иметь соответствующего финансового или материально-вещественного аналога.

Кроме того, достаточно большой временной разрыв между различными этапами экономической операции (например, несвоевременная оплата за предоставленные товары и услуги) может привести к нарушению баланса между материальными и финансовыми потоками и появлению задолженностей, что находит отражение в изменении финансовых активов и обязательств экономических единиц. Следует также учитывать возможность прямого обмена материальными ценностями и услугами между экономическими единицами, так

13

называемых бартерных операций, когда прямому материальному потоку соответствует не финансовый, а материальный обратный поток. Наличие подобных процессов в массовом масштабе приводит к нарушению общей материально-финансовой сбалансированности в экономике.

Макроэкономический анализ материально-вещественных и финансово-стоимостных пропорций в их взаимосвязи и взаимозависимости предполагает возможно более полный учет финансовых потоков, связывающих основные сектора экономики. Следует учитывать также и внутреннюю структуру финансовых потоков, поскольку изменение внешних и внутренних условий хозяйствования может оказывать различное влияние на отдельные составляющие этих потоков.

Практически идеальным инструментом для анализа особенностей движения стоимости и формирования межсекторальных финансовых потоков является полная система национальных счетов институциональных секторов экономики, дополненная межотраслевым и платежным балансами. Разработка модели, построенной на основе данного инструмента и ориентированной на учет изменений внешних и внутренних условий хозяйствования, позволила бы серьезно продвинуться в данном направлении прогнозно-аналитических исследований.

Не вдаваясь в детальное методическое описание показателей, используемых при построении системы национальных счетов, сконцентрируем внимание на следующих принципиальных положениях.

Теория национального счетоводства ставит пред собой цель представления, с одной стороны, глобальных, а с другой стороны, достаточно детализированных количественных результатов происходящих в стране экономических процессов. Построенная на основе этой теории система национальных счетов (СНС) является сложной макростатистической системой взаимоувязанных показателей, применяемой для описания и анализа макроэкономических процессов более чем в 150 странах с рыночной экономикой. СНС была разработана в наиболее развитых в экономическом

14 отношении странах в связи с потребностью в информации, необходимой для

анализа состояния экономики, формирования экономической политики и принятия мер по регулированию рыночной экономики. Она гармонизирована в отношении основных методологических положений с платежным балансом и рядом других разделов макроэкономической статистики.

Суть СНС сводится к формированию обобщающих показателей развития экономики на различных стадиях процесса воспроизводства и взаимной увязке этих показателей между собой. Каждой стадии воспроизводства (стадии производства, первичного распределения доходов, вторичного распределения доходов, использования на конечное потребление и накопление и пр.) соответствует специальный счет или группа счетов.

Счета СНС являются счетами потоков, т.е. в них отражается движение товаров, услуг и доходов на различных стадиях процесса воспроизводства, а также изменение нефинансовых активов и финансовых активов и обязательств. При этом в рассмотрение включаются экономические операции с товарами и услугами (по производству и использованию товаров и услуг), экономические операции с доходами (по распределению и перераспределению доходов), экономические операции с финансовыми инструментами (по приобретению финансовых активов и принятию финансовых обязательств).

В соответствии с принципами национального счетоводства в систему национальных счетов страны должны входить следующие:

счет товаров и услуг;

счет производства;

счет образования доходов;

счет распределения первичных доходов;

счет вторичного распределения доходов;

счет использования располагаемого дохода;

счет операций с капиталом;

финансовый счет.

15

Каждый из указанных счетов состоит из двух частей — ресурсы и их использование — и отражает экономические операции, проходящие в рамках соответствующих экономических процессов. При этом последовательность построения счетов является достаточно жесткой, поскольку итоговый показатель правой части каждого счета ("использование") является основным элементом, формирующим левую часть ("ресурсы") следующего счета.

Согласно рекомендациям международных статистических организаций полный набор национальных счетов должен составляться не только для экономики в целом (консолидированные счета), но и для отдельных ее секторов. В СНС применяется группировка экономических единиц по институциональным секторам. Сектор представляет собой совокупность институциональных (экономических) единиц, имеющих сходные цели, однородных с точки зрения выполняемых функций и источников финансирования, что обуславливает их сходное экономическое поведение.

Для изучения процессов экономического воспроизводства в СНС выделяются шесть секторов, пять из которых - для описания этих процессов внутри страны (сектора внутренней экономики), и один - для описания внешнеэкономических связей.

В составе внутренней экономики выделяются следующие сектора.

1. Сектор нефинансовых предприятий, включающий институциональные единицы, основной функцией которых является производство товаров и нефинансовых услуг с целью продажи их на рынке и получения прибыли. При этом затраты на производство возмещаются из выручки от реализации.

2. Сектор финансовых учреждений, включающий коммерческие кредитные и страховые учреждения, оказывающие услуги финансового посредничества и операции по страхованию.

3. Сектор государственных учреждений, в состав которого входят институциональные единицы, выполняющие функции государственного управления, перераспределения доходов и национального богатства,

16

финансируемые за счет средств бюджета и государственных внебюджетных фондов.

4. Сектор домашних хозяйств, представляющий собой совокупность домашних хозяйств, основными функциями которого являются потребление товаров и услуг, а также производство товаров и услуг для реализации и собственного использования.

5. Сектор некоммерческих организаций, обслуживающих домашние хозяйства, объединяющий нерыночные некоммерческие организации (общественные организации, политические партии и т.п.), финансируемые за счет добровольных взносов и пожертвований домашних хозяйств.

Для отражения взаимосвязей с другими странами образован сектор остальной мир, объединяющий институциональные единицы-нерезиденты, вступающие в экономические отношения с единицами-резидентами.

Остановимся подробнее на последовательности отражения экономических операций в консолидированных национальных счетах.

Счет товаров и услуг представляет собой своеобразную сводную таблицу. В части "ресурсы" показываются выпуск продукции в рыночных ценах и импорт товаров и услуг; в части "использование" - расходы на промежуточное и конечное потребление, накопление основного и оборотного капитала, экспорт.

Исходным для построения цепочки консолидированных счетов является счет производства. В этом счете в части "ресурсы" показывается выпуск продукции в рыночных ценах (выпуск в основных ценах, налоги на продукты за вычетом субсидий на продукты); в части "использование" - расходы на промежуточное потребление и валовой внутренний продукт в рыночных ценах.

В счете образования доходов в части "ресурсы" отражается валовой внутренний продукт в рыночных ценах; в части "использование" — оплата труда наемных работников (в том числе скрытая оплата труда); налоги на производство и импорт, включающие налоги на продукты и другие налоги на производство, за вычетом субсидий на производство и импорт, включающих

17 субсидии на продукты и другие субсидии на производство; валовая прибыль

экономики и валовые смешанные доходы.

В счете распределения первичных доходов в части "ресурсы" показываются валовая прибыль экономики и валовые смешанные доходы, налоги на производство и импорт за вычетом субсидий на производство и импорт, доходы от собственности, полученные от "остального мира"; в части "использование" - доходы от собственности, переданные "остальному миру", и валовой национальный доход.

В счете вторичного распределения доходов в части "ресурсы" отражаются валовой национальный доход и текущие трансферты, полученные от "остального мира"; в части "использование" - текущие трансферты, переданные "остальному миру", и валовой располагаемый доход.

В счете использования располагаемого дохода "ресурсы" представлены валовым располагаемым доходом, а "использование" - расходами на конечное потребление (в том числе домашних хозяйств, государственных учреждений, некоммерческих организаций, обслуживающих домашние хозяйства) и валовым сбережением.

В счете операций с капиталом в части "ресурсы" отражаются валовое сбережение и капитальные трансферты, полученные от "остального мира", за вычетом капитальных трансфертов, переданных "остальному миру"; в части "использование" - валовое накопление основного капитала (включая чистое приобретение ценностей); изменение запасов материальных оборотных средств; чистое кредитование (в случае положительного значения показателя) либо чистое заимствование (в случае отрицательного значения).

Финансовый счет является завершающим и балансирующим всю систему национальных счетов. Он отражает формирование объемов чистого кредитования и чистого заимствования в ходе проведения экономических операций с финансовыми активами - изменение объемов наличной национальной и иностранной валюты, кредитов и ссуд, средств на счетах банков, различных видов задолженности и т.д.

Список литературы