ЕКОНОМІКО-МАТЕМАТИЧНЕ МОДЕЛЮВАННЯ УПРАВЛІННЯ ФІНАНСОВИМИ ПОТОКАМИ КОМПАНІЙ ЗІ СТРАХУВАННЯ ЖИТТЯ В НЕУСТАЛЕНІЙ ГОСПОДАРСЬКІЙ СИСТЕМІ

brief description

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ, МОЛОДІ ТА СПОРТУ УКРАЇНИ
ЛЬВІВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ ІМЕНІ ІВАНА ФРАНКА

На правах рукопису

КАРЧЕВСЬКА ОЛЬГА ІГОРІВНА

УДК 330.4:658.14/.15:368.91](477)

ЕКОНОМІКО-МАТЕМАТИЧНЕ МОДЕЛЮВАННЯ УПРАВЛІННЯ ФІНАНСОВИМИ ПОТОКАМИ КОМПАНІЙ ЗІ СТРАХУВАННЯ ЖИТТЯ
В НЕУСТАЛЕНІЙ ГОСПОДАРСЬКІЙ СИСТЕМІ

Спеціальність 08.00.11 – математичні методи, моделі
та інформаційні технології в економіці

Дисертація на здобуття наукового ступеня
кандидата економічних наук

Науковий керівник
Приймак Василь Іванович,
доктор економічних наук,
професор

Львів – 2012

ЗМІСТ

ВСТУП 4
РОЗДІЛ І. ТЕОРЕТИЧНІ ЗАСАДИ УПРАВЛІННЯ ФІНАНСОВИМИ ПОТОКАМИ КОМПАНІЙ ЗІ СТРАХУВАННЯ ЖИТТЯ В НЕУСТАЛЕНІЙ ГОСПОДАРСЬКІЙ СИСТЕМІ 12
1.1. Теоретичні аспекти організації фінансово-економічної діяльності компаній зі страхування життя 12
1.2. Суть та складові управління фінансовими потоками компанії зі страхування життя з урахуванням неусталеного характеру економічної системи 26
1.3. Особливості вітчизняного ринку довгострокового страхування 39
Висновки до розділу І 54
РОЗДІЛ ІІ. МЕТОДОЛОГІЧНІ ОСНОВИ АНАЛІЗУ ТА ПРОГНОЗУВАННЯ ФІНАНСОВИХ ПОТОКІВ У ДОВГОСТРОКОВОМУ СТРАХУВАННІ 56
2.1. Сучасні підходи до застосування математичних моделей для управління фінансовими потоками компаній зі страхування життя 56
2.2. Загальна структура комплексу моделей управління фінансовими потоками компанії зі страхування життя 72
2.3. Моделі прогнозування дохідностей фінансових активів 83
2.4. Оцінювання обсягу ринку довгострокового страхування з урахуванням нестабільності економічного середовища 101
Висновки до розділу ІІ 117
РОЗДІЛ ІІІ. ОПТИМІЗАЦІЯ ПРОЦЕСІВ УПРАВЛІННЯ ФІНАНСОВИМИ ПОТОКАМИ КОМПАНІЇ ЗІ СТРАХУВАННЯ ЖИТТЯ 120
3.1. Імітаційна модель управління фінансовими потоками компанії зі страхування життя 120
3.2. Управління портфелем активів у інвестиційному страхуванні життя на основі методу динамічного хеджування 144
3.3. Динамічна модель управління фінансовими потоками компанії зі страхування життя 156
3.4. Моделювання тактичного управління фінансовими потоками компанії з убезпечення життя методами адаптації до мінливого економічного середовища 177
Висновки до розділу ІІІ 190
ВИСНОВКИ 193
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ 195
Додаток А 217
Додаток Б 219
Додаток В 221
Додаток Г 226
Додаток Д 227
Додаток Е 228
Додаток Ж 248
Додаток З 253
Додаток К 256
Додаток Л 257
Додаток М 262

ВСТУП
Актуальність теми. Технічний прогрес за своєю сутністю має значний вплив на забезпечення надійності функціонування техніко-економічних та соціальних систем. В умовах мінливого економічного середовища важливе значення має здатність адаптуватися до цих змін та гарантувати добробут населення. У країнах з ринковою економікою провідна роль у забезпеченні нагромадження коштів для освіти дітей, купівлі житла, а також здійснення пенсійних виплат належить вже не державі, а компаніям зі страхування життя.
У період переходу економіки України до ринкових засад функціонування та пов’язаних із цим інфляційних процесів новоутворені компанії зі страхування життя, за відсутності продуманої стратегії функціонування, часто зазнавали банкрутства, що підірвало процес формування вітчизняного ринку довгострокового страхування. Тому становлення ринку страхування життя в нашій державі відзначається невеликою, порівняно із зарубіжними країнами, кількістю договорів, відсутністю у компаній сформованих страхових портфелів, неоднорідністю взятих на себе ризиків, незначною часткою премій зі страхування життя та пенсій від усіх премій на страховому ринку, недовірою населення до довгострокового страхування та значною залежністю кількості клієнтів від стану та стабільності функціонування економіки країни. За таких умов важливим та актуальним є дослідження питань активізації діяльності вітчизняних компаній зі страхування життя та гарантування їх платоспроможності.
Значний внесок у формування теоретичних основ та розвиток практичних напрацювань у сфері організації фінансово-економічної діяльності страхових компаній здійснено такими вітчизняними вченими як В. Д. Базилевич, К. С. Базилевич, А. В. Василенко, Н. М. Внукова, Л. М. Горбач, К. С. Грозава, О. М. Залєтов, О. Д. Заруба, М. С. Клапків, В. С. Комадовська, С. С. Осадець, Н. В. Ткаченко, О. О. Шевчук, Я. П. Шумелда та іншими. Серед зарубіжних вчених, які працюють у цьому напрямку, варто відзначити Н. Бауерса, Х. Гербера, А. Кейрнса, Дж. Сунга, К. Троубріджа, С. Хабермана, М. Харді, Дж. Хікмана, Ю. Троніна. Задачі економіко-математичного моделювання фінансової діяльності суб’єктів господарювання розглядали у своїх роботах І. С. Благун, В. В. Вітлінський, В. М. Вовк, В. М. Геєць, Т. С. Клебанова, Н. І. Костіна, І. Г. Лук’яненко, А. В. Матвійчук, В. М. Порохня, В. І. Приймак, І. С. Ткаченко, В. Є. Юринець та інші.
В той же час певні проблеми, що стосуються управління діяльністю вітчизняних компаній зі страхування життя, залишаються поки що невирішеними. Недостатність теоретико-методологічних розробок та практичних рекомендацій щодо управління фінансовими потоками вітчизняних компаній зі страхування життя, потреба подальшого дослідження економіко-математичних моделей у цій сфері та розробки рекомендацій щодо ефективного управління фінансовими потоками страхових компаній обґрунтовують актуальність вибраної теми дослідження. Наведені чинники також обумовили мету роботи, її завдання та структуру.
Зв’язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертаційну роботу виконано відповідно до плану наукових досліджень кафедри інформаційних систем у менеджменті Львівського національного університету імені Івана Франка в межах держбюджетної наукової теми “Математичні моделі та інформаційні технології в управлінні соціально-економічними процесами” (державний реєстраційний номер 0108U009545) [98], у межах якої дисертантом розроблено комплекс економіко-математичних моделей адаптивного управління фінансовими потоками компанії зі страхування життя.
Мета і завдання дослідження. Метою дисертаційної роботи є розробка комплексу економіко-математичних моделей управління фінансовими потоками компаній зі страхування життя з урахуванням дії як зовнішніх чинників, так і внутрішньої специфіки діяльності компанії, в умовах становлення ринку довгострокового страхування в Україні.
У відповідності до сформульованої мети дослідження поставлено та вирішено наступні завдання:
- визначити суть та складові процесу управління фінансовими потоками компаній зі страхування життя в неусталеній господарській системі;
- проаналізувати сучасні підходи до економіко-математичного моделювання управління фінансовими потоками компаній зі страхування життя;
- побудувати економіко-математичні моделі динаміки дохідностей основних інвестиційних інструментів, у котрі вкладають кошти компанії з убезпечення життя;
- здійснити оцінювання залежності обсягу ринку довгострокового страхування від впливу макроекономічних факторів з урахуванням неусталеності вітчизняної економічної системи;
- розробити імітаційну модель прогнозування та управління фінансовими потоками компанії зі страхування життя з урахуванням особливостей діяльності вітчизняних страховиків;
- сформулювати підходи до управління портфелем активів у разі здійснення інвестиційного страхування життя;
- побудувати динамічну модель управління фінансовими потоками компанії зі страхування життя, на основі якої виробити оптимальну стратегію розподілу коштів цієї компанії;
- розробити комплекс моделей управління фінансовими потоками компанії з убезпечення життя на короткостроковий період.
Об’єктом дослідження є процеси управління фінансовими потоками компаній зі страхування життя.
Предметом дослідження є економіко-математичні методи та моделі оптимального управління діяльністю компаній зі страхування життя в неусталеній господарській системі.
Методи дослідження. Теоретичною основою дослідження виступили сучасні методи та підходи до економіко-математичного моделювання діяльності фінансових інститутів. В процесі роботи над дисертаційним дослідженням використано методи аналізу та синтезу – для визначення суті та складових процесу управління рухом фінансових ресурсів страховиків, специфіки функціонування вітчизняного ринку довгострокового страхування, а також систематизації теоретичних та практичних досліджень за тематикою роботи; кластерного аналізу – для визначення основних груп страховиків на українському ринку; актуарної та фінансової математики, теорії ймовірностей, економіко-математичного моделювання – для розробки імітаційної моделі; багатовимірного статистичного аналізу – для визначення значимості вхідних факторів на результати імітаційного моделювання діяльності компанії; економетричні методи та методи аналізу часових рядів – для проведення оцінювання обсягу ринку страхування життя та побудови моделей динаміки дохідностей основних фінансових інструментів; методи динамічного програмування – для визначення оптимальної стратегії діяльності компанії зі страхування життя. В процесі роботи використано такі програмні продукти: EViews 3.1, Mathcad 2001i Professional, STATISTICA 6.0, MS Excel 2003. Програмну реалізацію окремих моделей здійснено у середовищі Borland Delphi 7.
Інформаційною базою дослідження є нормативно-правові акти, дослідження вітчизняних та зарубіжних вчених в галузі страхування, актуарної математики та економіко-математичного моделювання, статистичні матеріали Державного комітету статистики та Національного банку України, фінансова звітність страхових компаній.
Наукова новизна одержаних результатів. У дисертаційній роботі систематизовано теоретичні основи ведення фінансово-господарської діяльності компанією зі страхування життя та розроблено комплекс економіко-математичних моделей управління цією діяльністю. Наукову новизну містять наступні положення:
вперше:
- побудовано модель залежності попиту на поліси страхування життя та пенсій від показників, котрі характеризують промислову діяльність підприємств, купівельну спроможність населення та фінансовий ринок, очікуваних значень цих показників та стабільності їх динаміки, що дало можливість моделювати вплив як об’єктивних (наявний стан економіки) так і суб’єктивних (очікування майбутніх значень макроекономічних показників та рівень стабільності їх динаміки) чинників на обсяг ринку довгострокового страхування в нестабільному економічному середовищі (стор. 105-106, 107, 110-112);
- створено комплекс економіко-математичних моделей адаптивного управління фінансовими потоками компанії зі страхування життя, який складається з оптимізаційної моделі прийняття страховою компанією управлінського рішення щодо перестрахування і обсягів вкладень в інвестиційні активи та нейромережевої моделі економічного середовища, яка використовується для отримання прогнозних значень дохідностей фінансових активів. Це дало змогу враховувати неусталений характер показників фондового ринку для формування короткострокової стратегії страховика (стор. 179-183, 186-187);
удосконалено:
- структуру імітаційної моделі діяльності компанії зі страхування життя шляхом введення можливості укладення договорів перестрахування, врахування ризику коливань смертності та формування системи показників аналізу результатів імітаційного моделювання, що дало можливість забезпечити виконання законодавчих вимог та врахувати особливості функціонування вітчизняних компаній зі страхування життя в процесі прогнозування їх фінансових потоків (стор. 120-126);
- підхід до вибору величини волатильності індексного портфелю акцій, яку запропоновано визначати на основі імітаційного моделювання майбутніх фінансових потоків за договором для різних значень рівня волатильності, що дало змогу мінімізувати ціну гарантії мінімальної виплати у інвестиційному страхуванні життя (стор. 151-153);
- динамічну модель управління фінансовими потоками компанії зі страхування життя, у якій враховано можливість передачі частини ризику іншій страховій компанії, інвестування наявного капіталу у декілька активів та вибору цільової функції в залежності від мети компанії. Це дало змогу визначити стратегію розподілу коштів страхової компанії на довгостроковий період (стор. 157-163);
одержали подальший розвиток:
- методи вибору моделей для опису загальних властивостей часових рядів дохідностей фінансових активів у частині пропозиції обґрунтування процесу вибору найкращої моделі, котрий базується на перевірці часового ряду на стаціонарність та аналізі одержаних залишків на наявність гетероскедастичності. Це дозволило обґрунтувати вибір стохастичних процесів дохідностей активів для імітаційної моделі діяльності страхової компанії (стор. 83-84, 91-101).
Практичне значення одержаних результатів. Розроблені автором математичні моделі дають змогу покращити методологічну та інформаційно-аналітичну базу управління фінансовими потоками компаній зі страхування життя. Результати дисертаційного дослідження, зокрема імітаційну модель та модель оцінки обсягу ринку довгострокового страхування, котрі дозволяють прогнозувати фінансові потоки страхової компанії, а також динамічну модель управління фінансовими потоками компанії зі страхування життя та комплекс моделей прогнозування і оптимізації руху фінансових ресурсів страховика на короткостроковий період використано в організації діяльності ПАТ “КСЖ “Універсальна” (довідка № 15 від 15 вересня 2011р.).
Запропонований дисертантом комплекс моделей аналізу та управління фінансовими потоками компанії зі страхування життя використано в практичній роботі ТДВ “Страхова компанія “Іллічівська” (довідка № 32 від 14 лютого 2012 р.), зокрема впроваджено розроблені дисертантом імітаційну модель прогнозування фінансових потоків страхової компанії та динамічну модель управління фінансовими ресурсами.
Теоретичні результати дослідження дисертації використовуються у навчальному процесі Львівського національного університету імені Івана Франка у викладанні дисциплін “Системи підтримки прийняття рішень”, “Методи гнучкого прогнозування” та “Експертні системи” (довідка № 5432 Н від 13.10.2011 р.).
Особистий внесок здобувача. Дисертаційна робота є самостійно виконаною науковою працею, в якій викладено авторські підходи до економіко-математичного моделювання управління фінансовими потоками компаній зі страхування життя. З наукових праць, опублікованих у співавторстві, у дисертації використані лише ті ідеї та положення, які є результатом особистої роботи дисертанта.
Апробація результатів дисертації. Основні положення та результати дисертаційного дослідження обговорювалися та отримали позитивну оцінку на міжнародних та всеукраїнських конференціях: міжнародній науковій студентсько-аспірантській конференції “Філософія економіки Івана Франка й сучасні економічні проблеми” (Львів, 2006), X всеукраїнській (V міжнародній) студентській науковій конференції з прикладної математики та інформатики (Львів, 2007), міжнародній науковій студентсько-аспірантській конференції “Нові обрії економічної науки” (Львів, 2007), міжнародній науковій студентсько-аспірантській конференції “Стратегія формування відкритої господарської системи в Україні” (Львів, 2008), міжнародній науковій студентсько-аспірантській конференції “Економіка України в умовах посилення глобалізаційних процесів: виклики і перспективи” (Львів, 2009), міжнародній науково-практичній конференції “Фінансові механізми активізації підприємництва в Україні” (Львів, 2009), міжнародній науковій студентсько-аспірантській конференції “Світова економічна криза: причини, наслідки та перспективи подолання” (Львів, 2010), всеукраїнській науково-практичній конференції “Науково-практичний досвід – 2011” (Миколаїв, 2011), міжнародній науковій студентсько-аспірантській конференції “Актуальні проблеми розвитку національної економіки України” (Львів, 2011), всеукраїнській науково-практичній конференції “Система управління в контексті перезавантаження державних фінансів України” (Київ, 2011), міжнародній науково-практичній конференції “Якість економічного розвитку: глобальні та локальні аспекти” (Дніпропетровськ, 2011), звітних наукових семінарах кафедри інформаційних систем у менеджменті Львівського національного університету ім. І. Франка (2011).
Публікації. Основні положення і результати дослідження опубліковано у 18 наукових працях, з яких 7 статей у наукових фахових виданнях (обсягом 4,05 др. арк., з яких 3,41 др. арк. належить здобувачеві). Загальний обсяг публікацій становить 5,58 др. арк., з яких 4,77 др. арк. належить авторові.
Структура дисертації та її обсяг. Дисертація складається зі вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних джерел та додатків. Основний зміст роботи викладено на 194 сторінках. У роботі наведено 31 таблицю (з них 1 займає 2 повні сторінки), 34 рисунки (з яких 2 займають 2 повні сторінки), розміщено 11 додатків на 51 сторінці. Список використаних джерел налічує 222 найменування на 22 сторінках.

bibliography

ВИСНОВКИ
У дисертаційній роботі обґрунтовано теоретичні підходи до моделювання фінансових потоків компаній зі страхування життя та розроблено комплекс економіко-математичних моделей прогнозування та управління фінансовими потоками компаній зі страхування життя, котрі враховують як внутрішню організацію руху фінансових потоків компанії, так і стан її зовнішньоекономічного середовища.
Проведене дослідження дало підстави сформулювати такі висновки:
1. Аналіз теоретичних аспектів фінансової діяльності компаній зі страхування життя дозволив виділити такі основні складові процесу управління її фінансовими потоками: мета управління фінансовими потоками, чинники впливу на управління, інструменти управління, стратегія управління, показники ефективності управління, організаційно-функціональное забезпечення.
2. Розроблена на основі дослідження механізмів функціонування компанії з убезпечення життя схема комплексу економіко-математичних моделей аналізу та управління фінансовими потоками дозволила застосувати системний підхід до вирішення поставленої в роботі проблеми.
3. Дослідження показали, що загальні властивості динаміки часових рядів дохідностей основних інвестиційних інструментів можна моделювати стохастичними процесами. Для часових рядів середньорічних дохідностей підходять авторегресійні моделі першого порядку. У випадку щоквартальних, щомісячних та щоденних даних потрібно враховувати коливання волатильності в часі, тому для них проведено вибір та оцінювання відповідних моделей з умовною гетероскедастичністю та змінними режимами.
4. На підставі побудованої моделі оцінювання обсягу ринку довгострокового страхування виявлено, що попит на договори страхування життя та пенсій значною мірою залежить від макроекономічних показників, очікувань суб’єктів господарювання та рівня стабільності економічної ситуації. Особливістю моделі є використання розробленої автором функції оцінювання стабільності динаміки економічного показника.
5. В результаті здійснених експериментів показано, що розроблена імітаційна модель діяльності компанії зі страхування життя дозволяє здійснювати моделювання випадкового характеру фінансових потоків та адекватно оцінювати чутливість результатів діяльності компанії до змін керованих величин. В процесі апробації моделі виявлено, що на результати діяльності страхової компанії більший вплив має інвестиційний ризик, ніж страховий.
6. Виконані на основі імітаційного моделювання фінансових потоків за договором страхування розрахунки показали, що вибір рівня волатильності для визначення ціни гарантії мінімальної виплати в інвестиційному страхуванні життя варто проводити на основі табулювання функції ціни гарантії від нуля до такого рівня очікуваної волатильності, для якого умовне математичне сподівання майбутніх збитків є близьким до нуля. В такому випадку ціна гарантії покриває очікувані збитки страховика, а також є мінімальною, що враховує інтереси страхувальників.
7. Проведений аналіз засвідчив, що врахування довгострокового характеру діяльності компанії зі страхування життя можливе за допомогою запропонованої стохастичної моделі динамічного програмування. Відповідно до показників математичного сподівання та середньоквадратичного відхилення капіталу на кінець періоду планування, а також імовірності неплатоспроможності протягом цього періоду, доцільно використовувати стратегію, отриману шляхом мінімізації суми від’ємних відхилень реальних значень капіталу від актуарно розрахованих протягом періоду управління.
8. Дослідження показали, що з метою визначення короткострокової стратегії страхової компанії варто використовувати адаптивну модель управління фінансовими потоками. Прогнозні значення дохідностей фінансових інструментів для цієї моделі можна отримати на основі нейромережевої моделі економічного середовища. Вибір досить високого граничного значення розробленого автором показника надійності прогнозу мережі дозволяє одержати консервативнішу стратегію інвестування та перестрахування, що знижує інвестиційний ризик для страхової компанії.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Азаренкова Г. М. Менеджмент фінансових потоків економічних агентів : монографія / Г. М. Азаренкова. – К. : УБС НБУ, 2009. – 335 с.
2. Азаренкова Г. М. Фінансові потоки в системі економічних відносин : монографія / Г. М. Азаренкова. – Х. : ІНЖЕК, 2006. – 328 с.
3. Актуарная математика / [Н. Бауерс, Х. Гербер, Дж. Хикман, Д. Джонс и др.] ; пер. с англ. под ред. В. К. Малиновского. – М. : Янус-К, 2001. – 656 с.
4. Андриенко Е. А. Адаптивные стратегии управления инвестиционнфм портфелем при ограничениях на объемы торгрвых операций / Е. А. Андриенко, Д. В. Домбровский // Вестник Томского государственного университета. – 2008. – № 4(5). – С. 5-14.
5. Асаул А. Н. Организация предпринимательской деятельности : учеб. / А. Н. Асаул, М. П. Войнаренко, П. Ю. Ерофеев ; под ред. д.э.н., проф. А. Н. Асаула. – СПб. : Гуманистика, 2004. – 448 с.
6. Бабешко Л. О. Основы эконометрического анализа : учеб. пособ. / Л. О. Бабешко. – Изд. 2-е, испр. – М. : КомКнига, 2006. – 432 с.
7. Базилевич В. Д. Страхова справа / В. Д. Базилевич, К. С. Базилевич. – 5-е вид., стер. – К. : Знання, 2006. – 351 с.
8. Беллман Р. Прикладные задачи динамического программирования / Р. Беллман, С. Дрейфус ; пер. с англ. Н. М. Митрофановой, А. А. Первозванского, А. П. Хусу, О. В. Шалаевского ; под ред. А. А. Первозванского. – М. : Наука. – 1965. – 459 с.
9. Беллман Р. Процессы регулиррования с адаптацией / Ричард Беллман ; пер. с англ. Ю. П. Леонова, И. А. Литовченко, Э. Л. Наппельбаума, Т. И. Товстухи ; под ред. А. М. Летова. – М. : Наука, 1964. – 359 с.
10. Белоусов С. Моделирование волатильности со скачками: применение к российскому и американскому фондовым рынкам / Сергей Белоусов // Квантиль. – 2006. – № 1. – С. 101-110.
11. Берлін М. С. Моделі управління фінансовою стійкістю страхової компанії : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук : спец. 08.00.11 “Математичні методи, моделі та інформаційні технології в економіці” / Берлін Михайло Семенович. – Донецьк, 2008. – 20 с.
12. Бестенс Д. Э. Нейронные сети и финансовые рынки: принятие решений в торговых операциях / Д. Э. Бестенс, В. М. ван ден Берг, Д. Вуд. – М. : ТВП, 1997. – 236 с.
13. Білошицький О. В. Система моделей управління фінансовою стабільністю страхової компанії : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук : спец. 08.00.11 “Математичні методи, моделі та інформаційні технології в економіці” / Білошицький Олексій Володимирович – К., 2010. – 22 с.
14. Бірюк С. Інструменти пенсійних накопичень в Україні / С. Бірюк, О. Тарасенко // Ринок цінних паперів України. – 2007. – № 5-6. – С. 53-61.
15. Бокс Дж., Анализ временных рядов. Прогноз и управление. Т. 1. / Бокс Дж., Дженкинс Г. – М. : Мир, 1974. – 408 с.
16. Василенко А. В. Інвестиційна стратегія страхових компаній : навч. посіб. / А. В. Василенко. – К. : Київ. нац. торг.- екон. ун-т, 2006. – 168 с.
17. Введение в перестрахование [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://symixins.narod.ru/aes19/index.htm. – Название с экрана.
18. Великий Ю. М. Управління фінансовими потоками підприємства : монографія / Ю. М. Великий, О. В. Майборода, І. П. Косарева. – Х. : ТОВ "Компанія СМІТ", 2010. – 274 с.
19. Верба І. І. Моделювання фінансової політики компанії зі страхування життя з урахуванням макроекономічних факторів / І. І. Верба, О. І. Карчевська // Фінансові механізми активізації підприємництва в Україні : матер. V міжнар. наук.-практ. конф., 29–30 жовтня 2009 р. – Львів : ЛДФА, 2009. – С. 199–203 (0,17 др. арк.). Особистий внесок дисертанта: побудовано модель управління фінансовими потоками компанії зі страхування життя та розроблено коефіцієнт надійності прогнозування мережі для оцінювання ризику інвестування у активи (0,08 др. арк.).
20. Вирбулевская Е. В. Специфика конкуренции страхового рынка Украины / Е. В. Вирбулевская // Економіка і регіон. – 2007. – № 1(16). – С. 107-110.
21. Вітлінський В. В. Аналіз, оцінка і моделювання економічного ризику / В. В. Вітлінський. – К. : ДЕМІУР, 1996. – 212 с.
22. Вітлінський В. В. Моделювання економіки : навч. посіб. / В. В. Вітлінський – К. : КНЕУ, 2003. – 408 с.
23. Вітлінський В. В. Система кількісних оцінок страхового ризику / Вітлінський В. В., Верченко П. І., Наконечний С. І., Компаниченко О. С. // Фінанcи України. – 1998. – № 2. – С. 98-103.
24. Власов М. П. Моделирование экономических процессов / М. П. Власов, П. Д. Шимко. – Ростов н/Д : Феникс, 2005. – 409 с.
25. Внукова Н. М. Оцінка активів страхових компаній / Внукова Н. М., Чернишов С. І., Сокіл С. В. // Фінанси України. – 2002. – № 4. – С. 126-132.
26. Вовк В. М. Інвестиції та їхні оптимізаційні моделі : навч. посіб. / В. М. Вовк, І. М. Паславська. – Львів : Вид. центр ЛНУ ім. І. Франка, 2009. – 286 с.
27. Вовк В. М. Математичне моделювання в управлінні фінансовою діяльністю підприємства / Вовк В. М., Левицька Г. І. // Фінанси України. – 2000. – № 1. – С. 88-92.
28. Гаманкова О. О. Облік і аудит у страхових організаціях : навч.-метод. посіб. [для самост. вивч. дисц] / О. О. Гаманкова. – К. : КНЕУ, 2005. – 183 с.
29. Гарматій Т. О. Облік та аудит в страхових компаніях : навч. посіб. для студ. вищ. навч. закл. / Т. О. Гарматій. – Тернопіль : Тернопільська академія народного господарства, 2004. – 180 с.
30. Гарматій Т. Аналіз стану, проблеми та перспективи формування фінансових ресурсів страхової компанії [Електронний ресурс] / Тетяна Гарматій // Наукові записки. – 2006. – № 15. – Режим доступу : http://www.library.tane.edu.ua/images/nauk_vydannya/WoAdSb.pdf. – Назва з екрану.
31. Гербер Х. Математика страхования жизни / Х. Гербер ; пер. с англ. В. В. Мишкина ; под ред. П. А. Бирюкова. – М. : Мир, 1995. – 156 с.
32. Глинський Я. М. Паскаль. Turbo Pascal і Delphi : навч. посіб. / Глинський Я. М., Анохін В. Є., Ряжська В. А. – Львів : Деол, 2001. – 144 с.
33. Гмурман В. Е. Теория вероятностей и математическая статистика : учеб. пособ. для вузов / В. Е. Гмурман. – 9-е изд., стер. – М. : Высш. шк., 2003. – 479 с.
34. Головко А. Т. Основи довгострокового страхування / А. Т. Головко, М. П. Денисенко, І. О. Ковтун, В. Г. Кабанов. – К. : Алерта, 2007. – 444 с.
35. Горбач Л. М. Страхова справа : навч. посіб. / Л. М. Горбач. – 2-е вид., випр. – К. : Кондор, 2003. – 252 с.
36. Господарський Кодекс // Відомості Верховної Ради України (ВВР). – 2003. – № 18. – С. 144.
37. Григорук П. М. Особливості прогнозування показників фінансового стану підприємства / П. М. Григорук // Вісник Хмельницького національного університету. – 2009. – № 6, Т. 2. – С. 122-127.
38. Грищенко А. Моделювання швидкого зростання банку із симуляцією процесного ризику методом Монте-Карло / Андрій Грищенко, Ігор Волошин // Вісник НБУ. – 2007. – № 1. – С. 32-35.
39. Грозава К. С. Моделювання кризовия явищ в діяльності страхових компаній України : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук : спец. 08.00.11 “Математичні методи, моделі та інформаційні технології в економіці” / Грозава Кіра Савівна. – К., 2009. – 23 с.
40. Грозава К. С. Експрес-діагностика фінансового стану страхових компаній на базі класичної дискримінантної моделі / К. С. Грозава // Університетські наукові записки : науковий часопис Хмельницького університету управління та права. – Хмельницький, 2008. – № 3 (27). – С. 470-476.
41. Грозава К. С. Інтегральна оцінка фінансового стану страхових компаній за допомогою регресійних моделей / К. С. Грозава // Науковий вісник Чернівецького торгівельно-економічного інституту КНТЕУ. – Чернівці : Книги. – ХХІ, 2008. – Вип. 3. Економічні науки. – С. 363 – 373.
42. Дарахвелидзе П. Г. Программирование в Delphi 7 / Петр Дарахвелидзе, Евгений Марков. – СПб. : БХВ-Петербург, 2003. – 784 с.
43. Добош Н. М. Управління фінансовою стійкістю страховика : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук : спец. 08.00.08 “Гроші, фінанси і кредит” / Добош Назар Миколайович. – Л., 2010. – 20 с.
44. Домарадзька Г. С. Прогнозування і макроекономічне планування / Домарадзька Г. С., Гладун Т. М., Фещур Р. В. – Л. : Магнолія, 2006. – 212 с.
45. Домбровский В. В. Динамическая сетевая модель управления портфелем ценных бумаг в непрерывном времени при квадратичной функции риска / В. В. Домбровский, Е. С. Герасимов // Вестник Томского государственного университета. – 2000. – № 269. – С. 71-74.
46. Дука О. С. Анализ доходности и волатильности финансовых активов с использованием моделей ARIMA-(E)GARCH и ARFIMA-FIGARCH [Електронний ресурс] / Дука О. С. – 2007. – Режим доступу : http://inmatrix.ru/pdf/analiz_dohodnosti.pdf. – Назва з екрану.
47. Дынкин Е. Б. Управляемые марковские процессы и их приложения / Дынкин Е. Б., Юшкевич А. А. – М. : Наука, 1975. – 338 с.
48. Економічна енциклопедія : у 3-х т., Т. 3 / Ред. С. В. Мочерний. – К. : Вид. центр "Академія", 2003. – 952 с.
49. Єлейко В. І. Основи економетрії. Ч. 1 / В. І. Єлейко. – Львів : ТзОВ "МАРКА Лтд", 1995. – 192 с.
50. Закон України “Про недержавне пенсійне забезпечення” // Відомості Верховної Ради (ВВР). – 2003. – № 47-48. – С. 372.
51. Закон України “Про страхування” // Відомості Верховної Ради. – 2002. – № 7. – С. 50.
52. Закон України “Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансових послуг” // Відомості Верховної Ради України. – 2002. – № 1. – С. 1.
53. Залетов А. Н. Страхование в Украине / А. Н. Залетов ; под ред. д.э.н О. А. Слюсаренко. – К. : Международная агенция "BeeZone", 2002. – 425 с.
54. Залєтов О. М. Державна політика на страховому ринку України / Залєтов О. М. // Фінанси України. – 2001. – № 11. – С. 119-126.
55. Залєтов О. М. Убезпечення життя : монографія / Залєтов О. М. – К. : Міжнародна агенція "БІЗОН", 2006. – 688 с.
56. Заруба О. Д. Страхова справа : підр. / Олександр Заруба. – К. : Товариство "Знання", КОО. – 1998. – 321 с.
57. Індекс KINBOND [Електронний ресурс]. – 2011. – Режим доступу : http://www.kinto.com/research/marketupdate/kinbond/t_bondex/0/0/1970/17/10/2011.html. – Назва з екрану.
58. Індекс ПФТС [Електронний ресурс]. – 2011. – Режим доступу : http://www.kinto.com/research/marketupdate/pftsindex/t_itrade_pfts/0/0/1970/7/12/2011.html. – Назва з екрану.
59. Калихман И. Л. Динамическое программирование в примерах и задачах : учеб. пособ. / И. Л. Калихман, М. А. Войтенко. – М. : Высш. школа, 1979. – 125 с.
60. Канторович Г. Г. Анализ временных рядов / Канторович Г. Г. // Экономический журнал ВШЭ. – 2002. – № 2. – С. 251-273.
61. Канторович Г. Г. Анализ временных рядов / Канторович Г. Г. // Экономический журнал ВШЭ. – 2002. – № 3. – С. 379-401.
62. Карчевська О. І. Використання нечіткої логіки для визначення страхових тарифів / О. І. Карчевська // Філософія економіки Івана Франка й сучасні економічні проблеми : матер. міжн. наук. студ.-асп. конф., 5–6 травня 2006р. – Львів : ЛНУ ім. І. Франка, 2006. – С. 89–90 (0,12 др. арк.).
63. Карчевська О. І. Динамічне управління фінансовими активами в пенсійному страхуванні / О. І. Карчевська // Стратегія формування відкритої господарської системи в Україні : матер. міжнар. наук. студ.-асп. конф., 16–17 травня 2008 р. – Львів : ЛНУ ім. І. Франка, 2008. – С. 420–421 (0,12 др. арк.).
64. Карчевська О. І. Економіко-математичне моделювання динаміки обсягу попиту на ринку довгострокового страхування в Україні / О. І. Карчевська // Світова економічна криза: причини, наслідки та перспективи подолання : матер. міжнар. наук. студ.-асп. конф., 14–15 травня 2010 р. – Львів : ЛНУ ім. І. Франка, 2010. – С. 222–223 (0,16 др. арк.).
65. Карчевська О. І. Економіко-математичне моделювання дохідності банківських депозитів / О. І. Карчевська // Економіка України в умовах посилення глобалізаційних процесів : виклики і перспективи : матер. міжнар. наук. студ.-асп. конф., 15-16 травня 2009 р. – Львів : ЛНУ ім. І. Франка, 2009. – С. 184–185 (0,11 др. арк.).
66. Карчевська О. І. Економіко-математичне моделювання механізмів формування попиту на послуги довгострокового страхування в Україні / О. Карчевська // Вісник Львівського університету. Серія економічна. – 2010. – Вип. 43. – С. 313–324 (0,60 др. арк.).
67. Карчевська О. І. Імітаційна модель оцінки ризику банкрутства страхової компанії / О. І. Карчевська // Нові обрії економічної науки : матер. міжнар. студ.-асп. наук. конф., 11-12 травня 2007 р. – Львів : ЛНУ ім. І. Франка, 2007. – С. 98–99 (0,10 др. арк.).
68. Карчевська О. І. Концептуальна модель системи імітаційного моделювання фінансових потоків компанії зі страхування життя / О. І. Карчевська // Актуальні проблеми розвитку національної економіки України : матер. міжн. наук. студ.-асп. конф., 13–14 травня 2011 р. – Львів : ЛНУ ім. І. Франка, 2011. – С. 221–223 (0,22 др. арк.).
69. Карчевська О. І. Механізми гарантування виплат в інвестиційному страхуванні життя / О. І. Карчевська // Система управління в контексті перезавантаження державних фінансів України : збір. тез всеукр. наук.-практ. конф. студ., асп. та молод. вчених, 20 травня 2011 р. – К. : Освіта України, 2011. – С. 102–105 (0,15 др. арк.).
70. Карчевська О. І. Моделювання динаміки відсоткової ставки за депозитами з використанням векторної авторегресії / О. І. Карчевська // Вісник Львівського університету. Серія економічна. – 2009. – Вип. 41. – С. 224–235 (0,59 др. арк.).
71. Карчевська О. І. Моделювання довгострокової та короткострокової динаміки дохідності акцій / О. І. Карчевська // Вісник Чернігівського державного технологічного університету. – 2011. – № 3. – С. 309–317 (0,56 др. арк.).
72. Карчевська О. І. Моделювання оптимальної поведінки страхової компанії / О. І. Карчевська // Десята Всеукраїнська (П’ята міжнародна) студ. наук. конф. з прикладної математики та інформатики, 25–27 квітня 2007 р. – Львів : ФОП Сорока С.В., 2007. – С. 86–87 (0,07 др. арк.).
73. Карчевська О. І. Нейродинамічний підхід до моделювання фінансових потоків компанії зі страхування життя / О. І. Карчевська // Вісник Львівської державної фінансової академії. – Львів : ЛДФА, 2009. – № 17. – С. 234–244 (0,50 др. арк.).
74. Карчевська О. І. Стан та перспективи розвитку світового та вітчизняного ринків довгострокового страхування / О. І. Карчевська // Науково-практичний досвід – 2011 : зб. матер. всеукр. наук.-практ. конф., 17 травня 2011 р. – Миколаїв : Барви України, 2011. – С. 23–25 (0,15 др. арк.).
75. Карчевська О. І. Оцінка вартості гарантії мінімальної виплати в інвестиційному страхуванні життя / О. І. Карчевська // Актуальні проблеми розвитку економіки регіону : науковий збірник. – Івано-Франківськ : Вид-во Прикарпатського національного ун-ту ім. В. Стефаника, 2010. – Вип. VI, т. 1. – С. 203–209 (0,52 др. арк.).
76. Кисляк Н. В. Эконометрика : курс лекций / Н. В. Кисляк. – Екатеринбург : ИОНЦ "Бизнес-информатика", 2007. – 154 с.
77. Клапків М. С. Зарубіжна практика застосування теорії ризику в страховому підприємництві / Клапків М. С., Ткаченко І. С. // Фінанси України. – 1997. – № 11. – С. 103-110.
78. Клебанова Т. С. Моделювання податкового навантаження підприємства в умовах трансформацйної економіки / Т. С. Клебанова, Г. С. Яструбова. – Х. : ІНЖЕК, 2009. – 267 с.
79. Ковальова Ю. М. Співпраці банків, стпрхових компаній і пенсійних фондів у рамках фінансового кластера / Ю. М. Ковальова // Актуальні проблеми економіки. – 2008. – № 9(87). – С. 166-172.
80. Ковальчук В. Дослідження ринку страхових послуг: сегмент фізичної особи / Віталіна Ковальчук, Володимир Бастричев, Євген Забурмеха // Маркетинг в Україні. – 2008. – Вип. 1 (47). – С. 39-44.
81. Комадовська В. С. Класифікація у страхуванні життя / В. С. Комадовська. // Наука молода. – 2007. – № 8. – С. 93-102.
82. Комадовська В. Особливості управління портфелем договорів страхування життя / Валентина Комадовська // Світ фінансів. – 2010. – № 3. – С. 105-116.
83. Комадовська В. С. Удосконалення перестрахувальних операцій та поліпшення управління ними при страхуванні життя / В. С. Комадовська // Наука й економіка. – 2010. – № 3 (19). – С. 47-56.
84. Комадовська В. С. Управління страховими та перестраховими операціями при страхуванні життя : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук : спец. 08.00.08 “Гроші, фінанси і кредит” / Комадовська Валентина Сергіївна. – К., 2012. – 19 с.
85. Коньшин О. Опционное моделирование и управление рисками / Олег Коньшин, Александр Барынин, Антон Разворотнев // Рынок ценных бумаг. – 2006. – № 14 (317). – С. 900-904.
86. Костина Н. И. Финансовое прогнозирование в экономических системах / Н. И. Костина, А. А. Алексеев – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 285 с.
87. Костіна Н. І. Імітаційне моделювання фондового ринку України / Н. І. Костіна, К. С. Марахов // Актуальні проблеми економіки. – 2003. – № 11 (29). – С. 55-62.
88. Котлобовский И. Б. Рисковый подход к оценке платежеспособности страховой компании / И. Б. Котлобовский, А. Е. Сметанин // Финансы. – 2007. – № 6. – С. 39-43.
89. Кошкин Г. М. Основы страховой математики : учеб. пособ. / Г. М. Кошкин. – Томск: Томский государственный университет, 2002. – 116 с.
90. Кривцун І. М. Аналіз показників фінансового стану регіональних страхових компаній / І. М. Кривцун // Вісник Національного університету “Львівська політехніка”. – 2004. – № 507. – С. 188-190.
91. Лельчук А. Л. Долгосрочный и краткосрочный взгляды на инвестирование пенсионных накоплений [Електронний ресурс] / А. Л. Лельчук, Е. А. Яненко. – 2006. – Режим доступу : www.actuar-al.ru/dta/h036.pdf. – Назва з екрану.
92. Лондар Л. П. Можливості підвищення ефективності галузі страхування жит-тя в сфері недержавного пенсійного забезпечення в Україні / Л. П. Лондар // Вісник Дніпропетровської державної академії : економічні науки. – 2010. – № 1. – С. 153-163.
93. Лоу А. Имитационное моделирование. Классика CS / Аверилл М. Лоу, В. Дэвид Кельтон. – 3-е изд. – СПб. : Питер, 2004. – 847 с.
94. Лук'яненко І. Г. Сучасні економетричні методи у фінансах : навч. посіб. / Ірина Лук'яненко, Юрій Городніченко. – К. : Літера ЛТД, 2002. – 352 с.
95. Марецька Е. Математичні моделі страхування життя / Е. Марецька // Вісник Львівського університету. Сер. прикл. матем. інформ. – 2002. – Вип. 5. – С. 112-117.
96. Матвійчук А. В. Моделювання економічних процесів із застосуванням мето-дів нечіткої логіки : монографія. / А. В. Матвійчук. – К. : КНЕУ, 2007. – 264с.
97. Математические модели трансформационной економики : учеб. пособ. / [Клебанова Т. С., Раевнева Е. В., Стрижиченко К. А. и др.]. – Х. : ИНЖЕК, 2004. – 280 с.
98. Математичні моделі та інформаційні технології в управлінні соціально-економічними процесами : звіт про науково-дослідну роботу / Кафедра інформаційних систем у менеджменті ЛНУ ім. І. Франка. – № ДР 0108U009545. – Львів, 2011. – 26 с.
99. Мельніков С. А. Розвиток системи пенсійного страхування Україні в контексті інформаційної економіки / С. А. Мельніков // Актуальні проблеми економіки. – 2008. – № 5(83). – С. 231-237.
100. Меркулова В. В. Методические аспекты оценки емкости страхового рынка [Електронний ресурс] // Сибирская Финансовая Школа. – 2007. – №2. – С. 105. – Режим доступу: http://www.sifbd.ru/magazine/article/. – Назва з екрану.
101. Мних М. В. Перестрахування : підруч. для студ. вузів / М. В. Мних. – К. : Знання України, 2004. – 95 с.
102. Мних М. В. Страхування в Україні: сучасна теорія і практика : підруч. / М. В. Мних. – К. : Знання України, 2006. – 283 с.
103. Моделі і методи соціально-економічного прогнозування / [Геєць В. М., Клебанова Т. С., Черняк О. І. та ін.]. – Харків : ВД ІНЖЕК. – 2005. – 396 с.
104. Момот Т. В. Фінансовий менеджмент : навч. посіб. / Момот Т. В., Безугла В. О., Тараруєв В. О. ; за ред. Момот Т. В. – К. : Центр учбової літератури, 2001. – 384 с.
105. Никульчев Е. В. Модели хаоса для процессов изменения курса акций / Е. В. Никульчев, М. Е. Волович // Математика в приложениях. – 2003. – № 1 (1). – С. 49-52.
106. Новиков В. В. Лекция 3. Показатели качества работы страховой компании [Електронний ресурс] / В. В. Новиков. – 2000. – Режим доступу : www.12potok.ru/doc/1_modul_last_year/strahovanie3.doc. – Назва з екрану.
107. Новиков В. В. Лекция 5. Перестрахование [Електронний ресурс] / В. В. Новиков. – 2000. – Режим доступу : www.12potok.ru/doc/1_modul_last_year/strahovanie5.doc. – Назва з екрану.
108. Ольховська О. Л. Економіко-математична модель діагностики банкрутства страхової компанії на основі нечіткої логіки / О. Л. Ольховська // Моделювання та інформаційні системи в економіці : зб. наук. праць. – 2010. – № 81. – С. 68-77.
109. Опарін В. М. Фінанси (Загальна теорія) : навч. посіб. / В. М. Опарін. – 2-е вид., доп. і перероб. – К. : КНЕУ, 2001. – 240 с.
110. Офутін О. Тенденції розвитку продуктів unit-linked в Європі в умовах фінансової кризи / Олександр Офутін // Страхова справа. – 2009. – № 1 (33). – С. 34-37.
111. Підсумки діяльності страхових компаній за І півріччя 2011 року [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://www.forinsurer.com/files/file00390.pdf
112. Плиса В. Й. Страхування : підруч. / В. Й. Плиса. – К.: Каравела, 2010. – 472 с.
113. Полшков Ю. Н. Особенности методов стохастической оптимизации в соціиально-экономических системах / Ю. Н. Полшков // Вісник Донецького національного університету, сер. В : економіка і право. – 2009. – Вип. 2. – С. 37-44.
114. Порохня В. М. Оптимальное управление портфелем ценных бумаг / Порохня В. М. // Економічна кібернетика. – 2001. – № 5-6. – С. 23-30.
115. Порохня В. М. Моделювання фінансових потоків : монографія / В. М. Порохня. – Запоріжжя : Вид-во ЗДІА, 2002. – 336 с.
116. Постанова Кабінету міністрів України № 124 від 4 лютого 2004 р. “Про затвердження Порядку та вимог щодо здійснення перестрахування у страховика (перестраховика) нерезидента”
117. Приймак В. І. Кластерний аналіз ринку страхування життя України / В. І. Приймак, О. І. Карчевська // Якість економічного розвитку : глобальні та локальні аспекти : матер. ІІІ міжнар. наук.-практ. конф., 28–29 червня 2011 р. – Т. 2. – Дніпропетровськ : Біла К. О., 2011. – С. 54–56 (0,15 др. арк.). Особистий внесок дисертанта: проведено групування страхових компанії за показниками їх діяльності (0,07 др. арк.).
118. Приймак В. І. Математичні методи економічного аналізу : навч. посіб. [для студ. вищ. навч. закл.] / В. І. Приймак. – К. : Центр учбової літератури, 2009. – 296 с.
119. Приймак В. І. Динамічне управління фінансовими потоками компанії зі страхування життя / В. І. Приймак, О. І. Карчевська // Фінанси України. – 2008. – № 8. – С. 113–124 (0,65 др. арк.). Особистий внесок дисертанта: розроблено оптимізаційну модель визначення стратегії діяльності компанії зі страхування життя (0,32 др. арк.).
120. Приймак В. І. Прогнозування фінансових потоків компанії зі страхування життя на основі методів імітаційного моделювання / В. І. Приймак, О. І. Карчевська // Фінанси України. – 2011. – № 9. – С. 82–94 (0,65 др. арк.). Особистий внесок дисертанта: розроблено імітаційну модель діяльності компанії зі страхування життя (0,32 др. арк.).
121. Редько В. Г. Модели адаптивного поведения и проблема происхождения интеллекта / Редько В. Г. // Математическая биология и биоинформатика. – 2007. – Т. 2, № 1. – С.160-180.
122. Рейтинг компаний страхования жизни [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://forinsurer.com/ratings/life/. – Назва з екрану.
123. Рибальченко Л. В. Моделювання розвитку страхового ринку в Україні : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук : спец. 08.00.11 “Математичні методи, моделі та інформаційні технології в економіці” / Рибальченко Людмила Володимирівна. – Запоріжжя, 2010. – 23 с.
124. Розпорядження Державної комісії з регулювання ринків фінансових послуг № 24 від 27.01.2004 "Про затвердження Методики формування резервів із страхування життя".
125. Розпорядження Державної комісії з регулювання ринків фінансових послуг № 2875 від 26.11.2004 "Про затвердження Правил розміщення страхових резервів із страхування життя".
126. Розпорядження Державної комісії з регулювання ринків фінансових послуг № 39 від 03.02.2004 “Про затвердження Порядку складання звітних даних страховиків”.
127. Ромащенко О. Проблеми інвестування страхових резервів на ринку цінних паперів / Олексій Ромащенко // Ринок цінних паперів України. – 2002. – № 9-10. – С. 71-78.
128. Ротарь В. И., Шоломицкий А. Г. Об оценивании риска в страховой деятельности // Математика и математические методы. – 1996. – Т. 32, Вып. 1. – С. 96-105.
129. Ротова Т. А. Страхування : навч. посіб. / Т. А. Ротова, Л. С. Руденко. – К. : Київ. нац. торг.-екон. ун-т, 2001. – 400 с.
130. Румянцев М. І. Імітаційне моделювання діяльності фінансово-кредитної установи засобами системної динаміки / М. І. Румянцев // Актуальні проблеми економіки. – 2008. – № 8(86). – С. 230-239.
131. Сакунова І. С. Імітаційне моделювання в задачах дослідження матеріальних потоків логістичних систем / І. С. Сакунова // Збірник наукових праць МННЦ ІТіС. – 2009. – Вип. 14. – С. 91-114.
132. Самойловський А. Зарядка для страхових умів, або обличчям до страхувальника / Андрій Самойловський // Страховий ринок України. – 2002. – С. 96-100.
133. Система автоматизації страхування життя LІSA [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://www.csltd.com.ua/uk/products-ua/for-insurance/lisa.html. – Назва з екрану.
134. Системи страхування життя [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://www.atlas.ua/ukr/life-insur.html. – Назва з екрану.
135. Скляров Ю. С. Эконометрика. Краткий курс : учеб. пособ. / Ю. С. Скляров. – 2-е изд., испр. – СПб. : ГУАП, 2007. – 140 с.
136. Содерлинд П. Прогнозирование доходностей акций / Пол Содерлинд // Квантиль. – № 1. – С. 27-38.
137. Соколовська З. М. Моделювання фінансових потоків страхових компаній / З. М. Соколовська, О. А. Клепікова // Актуальні проблеми економіки. – 2010. – № 5(83). – С. 238-245.
138. Статистика : Реальний сектор [Електронний ресурс]. – Режим доступу : www.bank.gov.ua/control/uk/publish/category?cat_id=57896. – Назва з екрану.
139. Статистика : страхування життя [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://uainsur.com/stats/life/. – Назва з екрану.
140. Статистика : Фінансовий сектор [Електронний ресурс]. – Режим доступу : www.bank.gov.ua/control/uk/publish/category?cat_id=44580. – Назва з екрану.
141. Страхование : учебн. / Под ред. Т. А. Федоровой. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : Экономисть. – 875 с.
142. Страхование жизни [Електронний ресурс] / [пер. с. англ. Лельчук А. Л.]. – М., 2006. – Режим доступу: www/actual-al.ru/dta/302/. – Назва з екрану.
143. Страхування : підруч. / Керівник авт. кол. і наук. ред. Осадець С. С. – К. : КНЕУ, 1998. – 528 c.
144. Страхування: теорія і практика : навч. посіб. / [Внукова Н. М., Успаленко В. І., Временко Л. В. та ін.] ; за заг. ред. проф. Внукової Н. М.. – Харків : Бурун Книга, 2004. – 376 с.
145. Суворовський О. Л. Оптимізаційна модель інвестиційної діяльності страхових компаній / О. Л. Суворовський, О. С. Світлична // Економіка і регіон. – 2008. – № 1 (16). – С. 96-99.
146. Сухонос С. Л. Використання імітаційно-автоматного методу моделювання у страхуванні / С. Л. Сухонос // Актуальні проблеми економіки. – 2010. – № 8(110). – С. 301-306.
147. Татаріна Т. В. Ринок страхування життя в Україні: проблеми та перспективи / Т. В. Татаріна // Наука й економіка. – 2009. – № 2. – С. 93-99.
148. Терехов С. А. Нейро-динамическое программирование автономных агентов / Сергей А. Терехов // Научная сессия МИФИ-2004. VI Всерос. науч.-техн. конф. “Нейроинформатика-2004” : лекции по нейроинформатике. Ч. 2. – М. : МИФИ, 2004. – C. 111-138.
149. Ткаченко І. С. Ентропійний аналіз гармонійності складових бюджету (на прикладі Донецької області) [Електронний ресурс] / І. С. Ткаченко, О. О. Сухіна, М. І. Ткаченко // Ефективна економіка. – 2011. – № 2. – 11 c. – Режим доступу до журналу : http://www.economy.nayka.com.ua
150. Ткаченко І. С. Імітаційне моделювання логістики технологічних операцій у виробничо-економічних системах [Електронний ресурс] / Ткаченко І. С., Терновий Р. М. // Ефективна економіка. – 2010. – № 12. – 11 с. – Режим доступу : http://www.economy.nayka.com.ua
151. Ткаченко І. С. Методологічні засади оцінки розвитку малого та середнього бізнесу регіону : монографія / Ткаченко І. С., Мороз О. М. – Вінниця : Теза, 2006. – 204 с.
152. Ткаченко І. С. Регіональна економіка: аспекти математичного моделювання : монографія / Ткаченко І. С., Лисюк О. М. – Вінниця : ГЛОБУС-ПРЕС, 2006. – 160 с.
153. Ткаченко Н. В. Забезпечення фінансової стійкості страхових компаній: теорія, методологія, практика : монографія / Н. В. Ткаченко; Нац. банк України, Ун-т банк. справи. – Черкаси : Черкаський ЦНТЕІ, 2009. – 570 с.
154. Ткаченко Н. В. Ризики діяльності страхових компаній: теоретичний аспект / Ткаченко Н. В. // Фінанси України. – 2010. – № 7. – С. 84-92.
155. Ткаченко Н. В. Фінансова стійкість страхових компаній: теоретичні підходи / Ткаченко Н. В. // Фінанси України. – 2009. – № 6. – С. 104-121.
156. Ткаченко Н. Оптимізація параметрів перестрахування / Наталія Ткаченко // Вісник Тернопільського національного університету. – 2007. – № 4. – С. 52-64.
157. Ткаченко Н. В. Фінансова стійкість страхових компаній в умовах глобалізації / Ткаченко Н. В. // Фінанси України. – 2010. – № 3. – С. 82-91.
158. Томпсон А. Стратегический менеджмент: концепции и ситуации для анализа / А. А. Томпсон, А. Дж. Стрикленд ; пер. с англ. – Изд. 12-е. – М. : Издательский дом "Вильямс", 2006. – 928 с.
159. Тронин Ю. Н. Основы страхового бизнеса / Ю. Н. Тронин. – М. : Альфа-Пресс, 2006. – 472 с.
160. Турбина Е. К. Теория и практика страхования : учеб. пособ. / К. Е. Турбина. – М. : Анкил, 2003. – 704 c.
161. Турбина Е. К. Финансовые потоки страховой организации / К. Е. Турбина // Материалы колсантинг-семинара "Формирование финансовых результатов, налогообложение и аудит страховой организации". – СпБ. : Страховая компания "СТЕК". – 1998. – С. 4-10.
162. Фурман В. М. Основні напрямки організації стратегічного управління в страхових компаніях / Фурман В. М. // Економіка і прогнозування. – 2004. – № 4. – С. 49-60.
163. Ховард Р. А. Динамическое программирование и марковские процессы / Р. А. Ховард. – М. : Наука, 1964. – 252 с.
164. Хрущ Н. А. Стратегії компанії: механізми формування й адаптації в сучасному інвестиційному середовищі / Н. А. Хрущ // Фінанси України. – 2008. – № 8. – С. 45-52.
165. Цыплаков А. Введение в прогнозирование в классических моделях временных рядов / Александр Цыплаков // Квантиль. – 2006. – № 1. – С. 3-19.
166. Швагер Дж. Маги фондового рынка. Интервью с ведущими трейдерами рынка акций. / Джек Д. Швагер ; пер с англ. – М. : Альпина Бизнес Букс, 2004. – 462 с.
167. Шевчук О. О. Концептуальна модель функціонування страхової компанії / О. О. Шевчук // Вісник НУЛП. – 2004. – № 507. – С. 170-178.
168. Шевчук О. О. Економіко¬математичне моделювання діяльності страхових компаній : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук : спец. 08.03.02 “Економіко-математичне моделювання” / Шевчук Олександра Остапівна. – Л., 2003. – 19 с.
169. Шевчук О. О. Стохастичне моделювання процесу надходження страхових премій / О. О. Шевчук // Актуальні проблеми економіки. – 2005. – № 3(45). – С. 132-143.
170. Шеннон Р. Имитационное моделирование систем – искусство и наука / Р. Шеннон ; пер. с анг. под ред. Е. К. Масловского. – М. : Мир, 1978. – 420 с.
171. Шматко О. Ю. Моделювання оптимальної стратегії страхової компанії при впровадженні нових видів страхування : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук : спец. 08.03.02 “Економіко-математичне моделювання” / Шматко Олексій Юрійович. – Донецьк, 2003. – 21 с.
172. Шоломицкий А. Г. Финансирование накопительных пенсий: актуарные методы и динамические модели / Шоломицкий А. Г. // Обозрение прикладной и промышленной математики. – 2002. – Т. 9, № 2. – С. 544-577.
173. Шумелда Я. П. Страхування : навч. посіб. / Ярослав Шумелда. – Вид. 2-е, розшир. – К. : Міжнародна агенція “БІЗОН”, 2007. – 384 с.
174. Шумелда Я. Організаційні схеми та економічні механізми страхування життя / Ярослав Шумелда // Страхова справа. – 2007. – № 3(27). – С. 52-61.
175. Щербина О. А. Методологические аспекты динамического программмирова-ния / О. А. Щербина // Динамические системы. – 2007. – Вып. 22. – С. 21-36.
176. Экономическая кибернетика = Economic cybernetics : учеб. для студ. вузов, обуч. по спец. "Экон. кибернетика". Т. 1 / В. М. Геец, Ю. Г. Лысенко, В. М. Вовк, И. С. Благун, В. В. Витлинский. – Донецк : ООО “Юго-Восток, Лтд”, 2005. – 500 с.
177. Электронный учебник по статистике [Электронный ресурс] / StatSoft, Inc. – М. : StatSoft. – 2001. – Режим доступу : http://www.statsoft.ru/home/textbook/default.htm.
178. Юринець В. Є. Автоматизовані інформаційні системи у фінансах / В. Є. Юринець, М. І. Крупка, З. В. Юринець – Львів : Вид. центр Львівського національного університету ім. Івана Франка, 2004. – 329 с.
179. Яворська Т. В. Страхові послуги : навч. посіб. / Т. В. Яворська ; за заг. ред. д.е.н., проф. Реверчука С. К. – К. : Знання, 2008. – 350 с.
180. Якимів А. І. Формування і розвиток системи пенсійного забезпечення в Україні / Андрій Якимів. – Львів : Афіша, 2003. – 448 с.
181. A general asset-liability management model for the efficient simulation of portfolios of life insurance policies / [Thomas Gerstner, Michael Griebel, Markus Holtz et al.] // Insurance: Mathematics & Ecomonics. – 2008. – № 42(2). – P. 704-716.
182. ADVISE® – Advanced Stochastic Modeling [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://www.dfa.com/us/Products/ADVISE-Advanced-Stochastic-Modeling. – Назва з екрану.
183. Armstrong J. Long-range forecasting: from crystal ball to computer / J. Scott Armstrong. – 2-nd edition. – New York : John Wiley & Sons, Inc., 1985. – 689 p.
184. Basdevant O. Learning process and rational expectations: an analysis using a small macroeconomic model for New Zealand / Olivier Basdevant // Discussion Paper Series, Reserve Bank of New Zealand. – 2003. – № 3. – 23 p.
185. Behncke H. Insurance mathematics. A European model [Електронний ресурс] / Horst Behncke. – 2000. – 254 с. – Режим доступу: http://gen.lib.rus.ec/get?md5=23c094dafd0359ff571a4f159ee38eab.
186. Bodén M. A guide to recurrent neural networks and backpropagation [Електронний ресурс] / Mikael Bodén. – Department of Computer Science, University of Skövde, 13.11.2001. – 10 p. – Режим доступу до документу : www.itee.uq.edu.au/~mikeel/papers/rn_dallas.pdf.
187. Cairns A. Some Notes on The Dynamic and optimal Control of Stochastic Pension Fund Models in Continuous Time / Andrew Cairns // Astin Bulletin. – 2000. – Vol 30, № 1. – Р. 19-55.
188. Chang S.-C. Pension Fund Management Using the Markov Chain Approximation / Shinh-Chien Chang, Chang-Ye Tu, Chengsien Tsai // Asia pacific Management Review. – 2005. – № 10(4). – P. 259-266.
189. Cornuejols G. Optimization Methods in Finance / Gerard Cornuejols, Reha Tutuncu. – Pittsburgh : Carnegie Mellon University, 2006. – 349 p.
190. Ecyclopedia of actuarial science / editors-in-chief Jozef Teugels, Bjørn Sundt. – London : John Wiley & Sons Ltd., 2004. – 4209 p. – ISBN: 978-0-470-84676-6.
191. Elman J. L. Finding Structure in Time / Jeffrey L. Elman // Cognitive Science. – 1990. – № 14. – P. 179-211.
192. European Insurance in Figures [Електронний ресурс] : November 2010. – Режим доступу : http://ww.cea.eu/uploads/Modules/Publications/1290503264_european-insurance-in-figures.pdf. – Назва з екрану.
193. Evans G. Expectations and Learning in Macroecomomics / George W. Evans, Seppo Honkapohja. – Princeton : Princeton University Press, – 2001. – 397 p.
194. Fabozzi F. Financial Modeling of the Equity Market / Frank J. Fabozzi, Sergio M. Focardi, Petter N. Kolm. – New Jersey : John Wiley & Sons, Inc., 2006. – 651 p.
195. Gerstner T. Efficient deterministic numerical simulation of stochastic asset-liability management models in life insurance / Thomas Gerstner, Michael Griebel, Markus Holtz // Insurance: Mathematics and Economics. – 2009. – № 44. – P. 434-446.
196. Gosavi A. Simulation-based Optimization: Parametric Optimization Techniques and Reinforcement Learning / A. Gosavi. – Boston : Kluwer Academic Press, 2003. – 584 p.
197. Haberman S. Pension Funding and Stochastic Investment Returns [Електронний ресурс] / Steven Haberman. – Society of Actuaries, 1994. – Режим доступу : http://www.actua