Экономическая Безопасность предпринимательский рисков

brief description

Введение... 3

Глава 1. Предпринимательский риск: понятие, предпосылки существования и виды 12

1.1 .Предпринимательство и его функции в рыночной экономике 12

1.2.Предпринимательский риск и способы его оценки 26

Глава 2. Предпринимательские риски инвесторов и акционеров ... 48

2.1. Финансовые риски инвесторов и акционеров... 48

2.2. Налоговые риски инвесторов и акционеров... 92

Глава 3. Минимизация рисков и обеспечение их экономической безопасности 103

3.1. Механизм минимизации предпринимательских рисков 103

3.2. Основные направления обеспечения налоговой безопасности 121

Заключение... 131

Список использованной литературы... 139
Введение

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Существование неопределенности и риска является неотъемлемым компонентом предпринимательства и выступает фактором движения рыночной экономики как системы. Современная рыночная экономика функционирует так, что постоянно изменяются условия хозяйственной деятельности, рыночная конъюнктура, поведение субъектов рынка. В условиях рыночных отношений, при наличии конкуренции и возникновении порой непредсказуемых ситуаций предпринимательская деятельность невозможна без рисков. Однако и отсутствие риска, то есть опасности наступления непредсказуемых и нежелательных для субъекта предпринимательской деятельности последствий его действий, в определенной мере снижает ее динамичность и эффективность. Поэтому обеспечение конкурентоспособности требует достаточно полной и разнообразной «рисковой стратификации», позволяющей каждому субъекту выбрать соответствующую зону хозяйствования/Существование риска и неизбежные в ходе развития изменения его степени выступают постоянным фактором движения предпринимательской сферы экономики. Свойственное рыночной экономике наличие предпринимательских рисков делает необходимым обеспечение их экономической безопасности.

Проблема сущности, видов, оценки и минимизации риска имеет важное значение в теории и практики управления. Анализ экономического содержания неопределенности и риска продиктован необходимостью учета этих факторов при принятии решений в условиях рынка на всех уровнях экономики и, прежде всего на уровне хозяйствующих субъектов.

Наиболее сложным и трудоемким приемом управления риском являются мероприятия по снижению уровня рисковых событий и обеспечению их экономической безопасности. Снижение риска возможно за счет управления риском, которое предполагает его выявление и оцен-

4

ку, а также использование таких процедур и методов управления, которые бы обеспечивали бы экономическую безопасность рисков.

Переход России к рыночной экономике, возрождение предпринимательства породило актуальную научную проблему - выявление тенденций развития предпринимательских рисков, способов обеспечения их экономической безопасности. В связи с этим перед отечественной наукой возникла настоятельная потребность в исследовании таких теоретических проблем как сущность и виды предпринимательского риска, особенности его проявления и оценки в различных сферах хозяйствования, способы минимизации риска. Все это ставит анализ проблем, связанных с экономической безопасностью предпринимательских рисков в условиях современной российской экономики, в ряд наиболее актуальных.

Степень разработанности проблемы. Вопросы предпринимательского риска, способы его предвидения и оценки занимают существенное место в работах зарубежных ученых. Среди них надо выделить труды таких известных специалистов, как Д. Б ланд, Р. Кини, В. Маршалл, М.Х.. Мескон, Дж. Моудер, Н. Ордуэй, К Рэдхэд, О. Ренн, Ф. Хедоури, С.Хьюс, П. Фишберн, Д. Фридман, Дж. И. Финнерти, Ченг Ф. Ли, Шим Джей К., С. Элмаграби и др.

Изучение зарубежной экономической литературы позволяет сделать вывод, что предметом анализа являются многие проблемы. Среди них вопрос о видах рисков, их месте в системе экономических отношений в сфере предпринимательства, методах оценки, способах регулирования и др. По многим из них до сих пор ведутся острые научные дискуссии. Это вопросы о классификации, минимизации рисков, способах обеспечения их экономической безопасности и др.

В отечественной экономической литературе вопросам предпринимательского риска уделяется внимание во многих работах по различным аспектам рыночной экономики. Это работы И.Т.Балабанова, И.А.Бланка, О.В.Врублевской, И.Н. Герчиковой, М.В.Грачевой, В.П.Грузинова,

5

Л.А.Дробозиной, А.Н.Елохина, А.Б.Идрисова, В.И.Колесникова, О.И.Лаврушина, М.А.Лимитовского, Е.А.Олейникова, В.М.Павлюченко, Б.Н. Порфирьева, Б.А.Райзберга, М.А.Рогова, М.В .Романовского, Ю.Б.Рубина, Б.М. Сабанти, Е.С.Стояновой, Ю.Н.Тронина, Л.Н.Тэпман, Т.А.Федоровой, А.А.Цыганова, В.В.Черкасова, В.Д.Шапиро, Р.Т.Юлдашева и др.

Надо отметить, что в России изучение теоретических вопросов предпринимательских рисков находится еще в стадии становления, и поэтому характеризуется недостаточной изученностью. Это объясняется тем, что категория предпринимательского риска долгое время не рассматривалась в качестве самостоятельного объекта теоретических исследований. С началом реформ в российской экономике положение начало меняться. Предпринимательские риски стали объектом изучения, как ученых, так и практиков. В частности, исследователями сделан определенный шаг в определении сущности понятия предпринимательский риск, но до сих пор его общепринятой трактовки не выработано. Имеется явный недостаток фундаментальных работ, раскрывающих различные аспекты предпринимательских рисков в конкретных сферах деятельности, отдельных субъектов экономики.

Многие вопросы все еще остаются за пределами экономического анализа. Это касается, в первую очередь методологических основ анализа предпринимательских рисков. Недостаточно изученной остается специфика управления предпринимательскими рисками отдельных субъектов экономики, в частности инвесторов и акционеров. В результате сдерживается развитие предпринимательской деятельности в российской экономике, не удается до сих пор обеспечить экономическую безопасность ее участников.

Итак, анализ научных исследований позволяет сделать вывод, что многие аспекты экономической безопасности предпринимательских рисков в современных российских условиях остаются недостаточно исследо-

6

ванными. Все это позволяет автору внести свой собственный вклад в разработку данной проблемы.

Цель и задачи исследования. Основная цель диссертационной работы заключается в обосновании сущности и раскрытии содержания экономической безопасности предпринимательских рисков в российских условиях.

Для достижения поставленной цели поставлены и решены взаимосвязанные задачи:

1. Осуществить систематизацию основных подходов к анализу рисков и на этой основе уточнить определение «предпринимательского риска».

2. Выявить и изучить отдельные фазы предпринимательского риска и определить свойственные им опасности, способы измерения, предвидения и минимизации.

3. Исследовать особенности предпринимательских рисков отдельных субъектов экономики (инвесторов и акционеров) и выработать рекомендации по обеспечению их экономической безопасности.

4. Выявить виды предпринимательских рисков и определить пути их уменьшения, возникающие в результате противоречий между экономическими интересами собственников и наемных менеджеров.

5. Провести анализ налоговых рисков и систематизировать механизмы обеспечения налоговой безопасности предпринимательских рисков.

Объектом исследования является теория и практика анализа и управления предпринимательскими рисками в рыночной экономике. Исследуя содержание, виды, способы оценки предпринимательских рисков, автор рассматривает совокупность факторов, позволяющих управлять ими и обеспечивать их экономическую безопасность в российских условиях.

Предметом исследования являются средства обеспечения экономической безопасности предпринимательских рисков в современной российской экономике.

7

Теоретическая и методологическая основа диссертационного исследования. В работе применяется системный подход к изучению предпринимательских рисков, базирующийся на общенаучных методах исследования: анализе и синтезе, обобщении, систематизации, классификации, сравнительном сопоставлении и др. В качестве основных инструментов исследования используются методы экономического и финансового анализа, исследования операций, системно-структурного и системно-функционального анализов. В ходе исследования использовались научные труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам предпринимательской деятельности, риск-менеджмента, страхования, экономической безопасности, материалы научных конференций по вопросам предпринимательства в российской экономике.

Диссертационное исследование опирается на работы российских и зарубежных специалистов в области предпринимательства, управления рисками, инвестирования, страхования. Достоверность основных выводов и положений работы обеспечивается научной методологией исследования, использованием известных и апробированных положений теории и практики предпринимательства, последовательным подходом к решению поставленных задач, достоверной информационной базой и апробацией полученных результатов.

Научная новизна полученных диссертантом результатов исследования заключается в авторской разработке методологии предпринимательского риска, выявлении его особенностей на уровне отдельных субъектов экономики и выработке рекомендаций по обеспечению их экономической безопасности в российских условиях.

Предмет защиты составляют следующие положения и результаты, полученные лично соискателем и содержащие элементы научной новизны: 1. Выявлены и подробно исследованы взаимосвязанные фазы предпринимательского риска: риск решения и риск бизнеса участников сделки. Доказано, что выделенные фазы предпринимательского риска от-

8

личаются своими опасностями, способами измерения, предвидения и минимизации. Сделан вывод, что фазы предпринимательского риска, равно как и их зависимости между собой, должны представлять самостоятельные объекты анализа при выработке рекомендаций по обеспечению экономической безопасности предпринимательского риска.

2. Определены и изучены две составляющие части риска решения субъекта предпринимательской деятельности: психологическая (субъективная) и операционная (объективная). Показано, что риск решения с психологической точки зрения - это действие, направленное на определенную цель, достижение которой сопряжено с элементом опасности, угрозой потери и неуспеха. Риск решения с точки зрения исследования операций - характеристика решения, принимаемого в ситуации, когда возможны альтернативы, содержащие многие (более одного) исходы, существует неопределенность в отношении конкретного исхода и, по крайней мере, один из исходов опасен. Рекомендовано проводит анализ риска решения с использованием методологии теории принятия решений.

3. Осуществлен анализ рисков инвесторов (портфельных, реальных, кредитных, страховых) на основе предложенной концепции предпринимательского риска Показано, что первый вид рисков основной массы инвесторов сводятся к решению выбора инвестирования в качестве своего бизнеса. Второй вид рисков инвесторов связан с выбором специалистов, осуществляющих управление портфелем ценных бумаг, проектной компании, топ менеджеров и др.

4. Показано, что структура рисков акционеров определяется решениями, принимаемыми органами управления, которым они делегировали полномочия по управлению своим капиталом, и уровнем квалификации наемных менеджеров. Рекомендовано в качестве мер минимизации данных рисков использовать: выбор надежной консалтинговой

9

фирмы (эксперта); приобретение соответствующей доли акций; проведение аудиторских проверок; создание института советников-экспертов при совете директоров и др.

5. Обосновано, что противоречия, возникающие на основе разных экономических интересов собственников и наемных менеджеров компаний, приводят к появлению риска увеличения прямых и вмененных менеджерских издержек. Первые проявляются в таких формах как использование корпоративного имущества в собственных интересах; минимизация выплат акционерам; отклонение выгодных для собственников проектов и др. Вторые связанны с низкой квалификацией менеджеров. Показано, что наиболее эффективным путем снижения риска роста прямых менеджерских издержек, является мотивация менеджеров на конечные результаты их деятельности. Для этих целей рекомендуется использовать такой показатель как добавленная экономическая стоимость.

6. Исследованы преднамеренные и непреднамеренные налоговые риски, возникающие в процессе предпринимательской деятельности. Раскрыт механизм обеспечения налоговой безопасности, включающий: проведение заблаговременной аналитической и организационной работы; непосредственную готовность к налоговым проверкам; эффективную реакция на заключение по акту проверки. В качестве инструментов обеспечения налоговой безопасности могут быть использованы учетная и налоговая политика субъекта экономики.

7. Показано, что понятие «риск» имеет многоаспектный характер и поэтому должно использоваться с учетом конкретной сферы деятельности. Под предпринимательским риском предлагается понимать опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, рассчитанным на рациональное использование ресурсов в данном виде предпринимательской деятельности.

10

Отмеченные результаты соответствуют пункту 10.9 «Хозяйственный риск в предпринимательской деятельности (сущность, виды, риск-менеджмент); основные направления формирования системы риск-менеджмента в сфере предпринимательства» Паспорта специальности 08.00.05 — «Экономика и управление народным хозяйством (предпринимательство)».

Теоретическая и практическая значимость работы. Основные положения работы представляют собой определенный вклад в теорию предпринимательского риска в части исследования его экономической сущности и видов, а также основным направлениям обеспечения его экономической безопасности.

Самостоятельное практическое значение имеют:

• методика минимизации прямых и вмененных менеджерских издержек, позволяющая уменьшить риск инвесторов и акционеров;

• рекомендации по обеспечению налоговой безопасности предпринимательских рисков;

• алгоритм использования страхования в качестве важнейшей предпосылки обеспечения экономической безопасности предпринимательских рисков.

Положения диссертации о фазах предпринимательского риска, специфики управления рисками отдельными хозяйствующими субъектами могут быть использованы в учебном процессе российских высших учебных заведений при подготовки бакалавров, дипломированных специалистов и магистров по специальности «Антикризисное управление», «Менеджмент организаций», «Финансы и кредит».

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения диссертации докладывались, обсуждались и получили положительную оценку на заседаниях кафедры институциональной экономики и антикризисного управления МЭСИ.

ю

11

Основные результаты исследования нашли практическое применение в деятельности ОАО «Русский Страховой Центр» (г. Москва), ОАО «Российское лесопромышленное перестраховочное общество» (г. Москва) при разработке стратегии обеспечения минимизации предпринимательских рисков.

Некоторые положения используются в учебном процессе МЭСИ в рамках дисциплины «Теория антикризисного управления предприятием».

Публикации. Основные положения диссертации опубликованы в шести работах общим объемом 2,7 п.л. (из которых лично автору принадлежат 2,7 п.л.)

Структура диссертационной работы отражает существо, логическую взаимосвязь, порядок поставки и решения задач, направленных на достижение цели предпринятого исследования и состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка литературы, включающего 130 источников. Количество печатных машинописных страниц в диссертации 132, в том числе 7 схем, графиков и диаграмм, 2 таблицы.

п

12

ГЛАВА 1. ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЙ РИСК: ПОНЯТИЕ, ПРЕДПОСЫЛКИ СУЩЕСТВОВАНИЯ И ВИДЫ

1.1. Предпринимательство и его функции в рыночной экономике

Предпринимательство является основой рыночной экономики, ее неотъемлемым элементом. Мировая практика показывает, что элементы предпринимательства существуют и в иных экономических системах, однако там они играют второстепенный характер и не оказывают существенного влияния на общественное воспроизводство.

Для стран с традиционной экономикой в основном характерно существование форм хозяйствования, основанных на общинной собственности. Здесь ключевые экономические решения принимаются в основном небольшой группой лиц (совет старейшин) или одним человеком (глава рода, племени). Вместе с тем в рамках традиционной экономики также ведет хозяйство и мелкой частной собственности. Крестьяне, ремесленники, работающие на базе мелкой частной собственности, осуществляют экономические решения самостоятельно, и ориентируется на превышение доходов над расходами. Однако размеры такого превышения не так значительны, поскольку хозяйство функционирует на отсталой технике, господстве ручного труда. По этим причинам предпринимательство носит второстепенный характер и не занимает господствующего положения в экономике.

В условиях плановой экономики, когда экономические ресурсы составляют государственную собственность, а направление и координация экономической деятельности осуществляются посредством централизованного планирования, управления и контроля, основные экономические решения принимаются соответствующими органами государственной власти (министерствами, комитетами, комиссиями).

В рамках плановой экономики и особенно такой ее формы как командная плановая экономика экономическое поведение субъектов экономики определяется "сверху" в приказном порядке в виде набора правил и

12

13

норм. В результате непосредственные производители ограничены в принятии экономических решений. Они не имеют возможности выбирать поставщиков сырья, оборудования, а также самостоятельно осуществлять сбыт продукции. Непосредственные исполнители не имеют материальной заинтересованности в конечных результатах своего труда. Таким образом, данная экономическая система не обеспечивает объективных условий, способствующих становлению и развитию предпринимательства. Оно существует в основном только в «теневой экономике».

В рыночной экономике, функционирующей на основе частной формы собственности на экономические ресурсы, свободной конкуренции производителей и потребителей, основные экономические решения принимаются самостоятельно производителями и потребителями. Первые на свой страх и риск принимают решения о том, какие товары и услуги производить, в каком количестве, посредством какой техники и для кого. Вторые самостоятельно делают выбор, какую продукцию приобретать и у каких производителей. Выбор осуществляется под воздействием ряда факторов (цена, качество и т. п.). Такие известные зарубежные экономисты как Р.Хайлбронер и Л.Тароу следующим образом характеризуют рыночную экономику: «Побуждаемый мотивами, свойственными рынку, каждый его участник исполняет свою экономическую функцию, не нуждаясь в постоянном надсмотре со стороны властей. В противоположность члену авторитарного общества, которого вечно стимулируют, уговаривают или пугают, дабы он делал то, что не соответствует его собственным интересам, - классический член рыночной системы повинуется ее велениям, проявляя одновременно и свою собственную экономическую свободу»1.

Как известно, макроэкономическое равновесие в рыночной экономике достигается посредством особого механизма, основными элементами которого являются спрос и предложение. С учетом их соответствия формируются цены на товары и услуги, являющиеся основным сигналом для

13

14

увеличения или сокращения их производства. Рыночная экономика неразрывно связана с экономической самостоятельностью производителей, конкуренцией, развитием предпринимательства. В рыночной среде процессы производства, распределения, обмена, потребления продукции происходят при наличии неопределенности и риска.

В рыночной экономике предприниматель представляет важнейший экономический ресурс, который наряду с трудовыми и инвестиционными ресурсами определяет экономический рост, уровень и качество жизни населения.

Существуют различные определения предпринимательства, отражающие те или иные его аспекты. Так, например, Э.Дж. Доллан, Д.Е.Линдсей в работе «Рынок: микроэкономическая модель» отмечают, что предпринимательство это процесс поиска новых возможностей, использования новых технологий и новых сфер вложения капитала, преодоления старых стереотипов и границ. Предпринимательство, по их мнению, это, прежде всего, процесс поиска наилучшего способа соединения трех основных факторов производства2.

Известный специалист в области предпринимательства Й. Шумпетер считает, что предпринимательство сводится к реформированию и революционизированию способа производства путем внедрения изобретений, использования новых технологических возможностей для производства новых товаров или прежних товаров, но новым методом, открытию нового источника сырья или нового рынка готовой продукции — вплоть до реорганизации прежней и создания новой отрасли промышленности3.

Возникновение предпринимательства как оформившегося устойчивого явления относят к XVII веку. Можно сказать, что его основы зародились вместе со становлением рыночных отношений. Необходимо подчерк-

'.Хайлбронер Р.,Тароу Л. Экономика для всех. - М., 1991. — с.301.

2.Доллан Э.Дж,.Линдсей Д.Е. Рынок: микроэкономическая модель. - Санкт-Петербург, 1992. -С. 14-15.

3 Shumpeter J. Can Capitalismsurvive? - NewYork: Harper& Row, 1952. - P.72

14

15

нуть, что по мере развития рыночных отношений трансформировались соответственно виды и формы предпринимательства, в сферу его отношений вовлекались все новые сферы экономической деятельности.

В России в течение более семи десятилетий существовала советская модель командной плановой экономики. На рубеже 80—90-х годов XX века начался переход к рыночной экономике. В отличие от ряда восточноевропейских постсоциалистических стран Россия была наименее подготовлена к такой трансформации. Это объясняется действием таких факторов как отсутствие частной собственности, легального частного сектора, чрезмерная роль государства в экономике, потеря духа предпринимательской инициативы у населения, неэффективная структура экономики, низкое качество многих видов отечественной продукции, негативное отношение большей части населения к рыночным отношениям, неподготовленность людей к существованию в условиях рыночной экономики.

В настоящее время в России в результате осуществления коренных институциональных преобразований сформирован частный сектор экономики, создана рыночная инфраструктура. Все это позволяет говорить о том, что российская экономика все больше носит рыночный характер, в которой существенные позиции занимает предпринимательская деятельность.

В настоящее время в соответствии с Гражданским Кодексом РФ (ГК РФ) под предпринимательской деятельностью понимается самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имущества, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном законом порядке4. Проанализируем данное определение предпринимательской деятельности более подробно.

"ГК РФ,ч.1., ст. 2

15

16

Как следует из приведенного выше определения, одним из характерных признаков предпринимательской деятельности является ведение деятельности с целью получения прибыли. Вместе с тем возникает вопрос: прибыль от какой деятельности считается полученной от предпринимательства? Его объектом согласно ГК РФ является пользование имуществом, продажа товаров, выполнение работ или оказание услуг.

Действительно одним из основных источников получения прибыли от предпринимательской деятельности является реализация товаров и услуг. Однако на практике возможны случаи, когда гражданин реализует бывшие в употреблении и даже новые товары, ранее приобретённые для личного потребления (без цели перепродажи), в связи с отпадением надобности в них (например, излишки строительных материалов при сооружении индивидуального жилого дома). Такая продажа может осуществляться достаточно длительный период или по частям, что можно рассматривать как систематичность. Поскольку при продаже гражданин преследует цель получить доход (прибыль), то его можно счесть нарушителем закона, так как он не зарегистрировался в качестве предпринимателя.

Несколько сложнее определить понятие «прибыль от пользования имуществом». Если рассматривать его в соответствии с нормами ГК РФ (часть 2), то договоры займа, подряда, на выполнение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ, перевозки, транспортной экспедиции, банковского вклада, банковского счёта, хранения, поручения, комиссии, доверительного управления имуществом и некоторые другие договоры с элементом прибыли не вправе заключать гражданин, не зарегистрированный в качестве предпринимателя. Особенно ярко это проявляется в таких договорах, как заём, договорное управление имуществом и договор банковского вклада. Любой гражданин может самостоятельно, на свой риск, на определенный отрезок времени передать другой стороне имущество или деньги в целях получения прибыли (процентов, дивидендов), но формально подпадает под необходимость

16

17

регистрации в качестве предпринимателя. Таким образом, миллионы российских граждан - владельцы счетов в банках, держатели акций (даже одной акции) нарушают норму ст. 2 ГК РФ. Это подтверждает несоответствие данной нормы реальности.

Многие граждане периодически производят мелкие работы по договорам подряда или поручения за плату. Из-за законодательной неопределённости по данному вопросу налоговые инспекции на практике не могут объяснить, почему к «арендодателям» имущества предъявляют требования о государственной регистрации в качестве предпринимателей, а к «подрядчикам» - нет, хотя по признакам предпринимательства, указанным в ст. 2 ГК, их деятельность часто совпадает.

Ряд граждан также часто заключают в год несколько гражданско-правовых сделок с элементом прибыли. Как правило, доход выражается в незначительных суммах, которые один гражданин (организация) выплачивает другому сразу по окончании работ наличными. Если требования о регистрации понимать буквально, то необходимо значительную часть населения зарегистрировать как предпринимателей и обязать вести учёт.

Проведенный анализ такого признака предпринимательской деятельности как получение прибыли показывает, что с одной стороны, теряется смысл понятия «предприниматель», отождествляемого в ряде случаев с гражданином (или наоборот), а с другой стороны, норма закона не обеспечивается практической возможностью её реализации. Гражданину нет смысла терять ради небольшого дохода время и средства на регистрацию и поэтому огромное большинство мелких доходов граждан, особенно по договорам между собой (устным сделкам в особенности), остается неучтёнными. Таким образом, первый признак предпринимательской деятельности не позволяет достаточно четко определить соответствующий круг лиц.

Другим признаком предпринимательской деятельности является систематичность её осуществления. Надо отметить, что в настоящее время нет однозначного понимания систематичности. Можно выделить два противо-

17

Список литературы