Бечиев Шахруди Шагидович. Бюджетные инвестиции как фактор социально-экономического развития региона

brief description

Бечиев Шахруди Шагидович. Бюджетные инвестиции как фактор социально-экономического развития региона : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.04 : Курган, 2000 156 c. РГБ ОД, 61:00-8/1614-6

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1.Теоретико-методологические аспекты бюджетного инвестирования
1.1. Специфика инвестиционных процессов в экономике переходного периода 8
1.2. Содержание бюджетного инвестирования. 25
1.3. Методы оценки эффективности бюджетных инвестиций 41
Глава 2.Функционирование инвестиционной сферы региона в новых условиях хозяйствования
2.1. Особенности социально - экономического развития Курганской области 57
2.2. Региональные инвестиции 68
Глава 3.Направления совершенствования инвестиционной деятельности в регионе
3.1. Механизм разработки и реализации региональных инвестиционных программ 81
3.2. Формирование многоканальной системы финансирования инвестиций 93
3.3. Системный подход к оценке эффективности бюджетных инвестиции в экономике региона 109
Заключение 124
Список литературы 13 6
Приложения 150

Методы оценки эффективности бюджетных инвестиций
Особенности социально - экономического развития Курганской области
Формирование многоканальной системы финансирования инвестиций
Системный подход к оценке эффективности бюджетных инвестиции в экономике региона

Введение к работе

АКТУАЛЬНОСТЬ ТЕМЫ ИССЛЕДОВАНИЯ. В период перехода к рыночной системе хозяйствования в России складывается новая структура инвестиционной сферы, отличительной особенностью которой является утрата государством функции монополиста-инвестора. Происходит становление инвестиционного рынка, оформляются субъекты содействия инвестированию.
Важность вопросов инвестиционного обеспечения экономики обусловлена функцией инвестиций в воспроизводственных процессах. Обеспечивая воссоздание основного капитала, инвестиции определяют темпы развития отдельных регионов и страны в целом. Инвестиционной деятельностью во многом обусловлено формирование новой технико - технологической структуры производства.
Тема исследования актуальна потому, что изучению региональных особенностей инвестиций до недавнего времени уделялось мало внимания. В централизованной экономике региональные источники финансирования инвестиций совпадали с финансированием отраслевым, проходящим по линии министерств и ведомств. Роль региональных финансовых источников при том уровне централизации ресурсов была минимальной и сводилась к обеспечению потребностей в инвестициях хозяйств местного подчинения.
Трансформация инвестиционной сферы происходит сложно. В стране отмечается ухудшение всех основных показателей инвестиционной деятельности: сокращаются объемы инвестируемых средств, снижается их эффективность, ухудшается производственная структура инвестиций.
В существующих условиях, когда финансирование расширенного воспроизводства за счет средств предприятий оказалось заблокиро-
4 ванным кризисом неплатежей, возрастает значение региональных
бюджетов как источников финансирования инвестиций. Это обусловлено тем, что:
во-первых, при имеющем место самоустранении федерального центра от участия в инвестиционных процессах региональные бюджетные инвестиции становятся наиболее действенным инструментом структурных преобразований;
во-вторых, развитие федерализма привело к пересмотру сложившихся представлений о роли и месте регионов в процессах социально - экономического развития страны. Региональные аспекты реформ приобретают все большее значение и власти субъектов федерации оказываются перед необходимостью осуществления наиболее значимых социально-экономических и экологических программ.
ПРЕДМЕТОМ ИССЛЕДОВАНИЯ являются региональные бюджетные инвестиции, как целостный блок в структуре инвестиций, призванный обслуживать интересы долговременного роста экономики.
ОБЪЕКТОМ ИССЛЕДОВАНИЯ является инвестиционная сфера Курганской области, понимаемая как система экономических отношений, возникающих между субъектами хозяйственной деятельности по поводу реализации инвестиций.
ЦЕЛЬ РАБОТЫ состояла в определении путей совершенствования бюджетного инвестирования для обеспечения устойчивого социально -экономического развития региона и создания благоприятной среды жизнедеятельности населения.
Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:
рассмотреть роль и место бюджетного инвестирования в изменившихся условиях хозяйствования, выявить факторы, обуславливающие региональную инвестиционную ситуацию;
систематизировать формы и методы реализации бюджетных инвестиций, дать характеристику источников их финансирования;
провести анализ инвестиционных процессов в экономике Курганской области;
уточнить методические подходы к комплексной оценке эффективности бюджетных инвестиций, на основе всестороннего учета со-цио-эколого-экономических последствий их реализации для целей регионального развития.
ТЕОРЕТИЧЕСКОЙ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКОЙ ОСНОВОЙ диссертационной работы является экономическая теория, разработанная в трудах ведущих отечественных и зарубежных экономистов.
Значению инвестиций, регулированию инвестиционной
деятельности много внимания уделено в трудах таких зарубежных и отечественных экономистов как Дж.М. Кейнс, Г.М. Маркович, П.Г. Масье, Ю.А. Матькин, В.В. Бочаров, А.П. Ермилов, М.А.
Лимитовский, Д.С. Львов, В.Ф. Дунаев, А.О. Шабалин.
Вопросы регионального развития в последнее время стали предметом внимания видных ученых нашей страны, таких как Э.Б. Алаев, Е.Г. Анимица, В.П. Степанов, М.Д. Шарыгин, О.Г Дмитриева, Т.И. Заславская, А.И. Татаркин. Многие аспекты инвестиционной и инновационной деятельности отражены в работах СБ. Лаврова, П.П. Лутови-нова, Т. Рыбаковой, В.Н. Лексина, А.Н. Швецова, Е.М. Бухвальд, И.Т. Павлова.
При выполнении исследования использованы методы факторного анализа, статистические и экономико-статистические, классификации и типизации явлений^ структурирования целей и другие.
ИНФОРМАЦИОННУЮ БАЗУ ИССЛЕДОВАНИЯ составили материалы Госкомстата России, Курганского областного комитета государственной статистики, финансового управления Администрации Курган-
ской области, данные института экономики Уральского отделения РАН, а также законодательные акты, постановления и решения исполнительных и законодательных органов власти и управления РФ и Курганской области, материалы научно-практических конференций по проблемам исследования.
НАУЧНАЯ НОВИЗНА ИССЛЕДОВАНИЯ отражена в следующих результатах, выносимых на защиту:
определена специфика региональных инвестиционных процессов через изучение динамики территориальной вариации количественных и качественных характеристик инвестиций;
выявлена степень взаимосвязи между объемом инвестиций в основной капитал и основными макроэкономическими параметрами, представлена экономическая интерпретация полученных результатов;
уточнено понятие «бюджетные инвестиции», проведена классификация форм и методов их реализации;
сформулированы пути совершенствования процедур разработки и реализации региональных инвестиционных программ;
предложен авторский подход к определению эффективности бюджетных инвестиций, основанный на комплексном анализе последствий их реализации для достижения целей регионального развития.
ПРАКТИЧЕСКАЯ ЗНАЧИМОСТЬ исследования заключается в том, что основные его положения направлены на решение острых для страны проблем, связанных с сокращением инвестиций в реальный сектор экономики. Разработанные рекомендации по повышению эффективности бюджетных инвестиций могут найти применение в деятельности органов власти субъектов федерации. Основные выводы и положения диссертации могут быть использованы региональными и муниципальными властями при разработке программ социально -
7 экономического развития , а также при реализации региональной экономической политики.
Материалы диссертационного исследования использовались в учебном процессе на кафедре экономической теории Курганского государственного университета.
АПРОБАЦИЯ РЕЗУЛЬТАТОВ ИССЛЕДОВАНИЯ. Основные положения и выводы прошли апробацию на Международных научных конференциях в Перми (1995 г.), Кургане (1996, 1997 гг.), Тюмени (1997, 1998 гг.); на Всероссийских научно - практических конференциях в Новосибирске (1997 г.), Кургане (1997, 1999 гг.).
В ходе исследования опубликовано 14 работ, из них 7 по теме диссертации.

Методы оценки эффективности бюджетных инвестиций

В 1991-1993 гг. в динамике инвестиций проявлялась характерная для всех регионов тенденция к резкому сокращению объема капиталовложений в основной капитал. В 1991 году среднее значение спада инвестиций по регионам составило 15%. Наиболее глубокий спад отмечался в Северном (20%), Северо - Западном и Центрально - Черноземном экономических районах - 19%. На Урале и в Поволжье отмечались наименьшие темпы спада (10 и 12% соответственно). Размах вариации показателя составил в 1991 году 10%. Среднее взвешенное значение объемов инвестиций в промышленность по регионам равнялось 41%, вариация по данному показателю была значительно шире - 37,1%.
Материализация инвестируемых средств в 1991 году составляла 63%. Низкое значение данного показателя было характерно еще инвестиционной сфере экономики советского периода. Размах вариации по территориям не очень значителен - 14 пунктов.
В следующем, 1992 году, по всем экономическим районам среднее значение спада составило 29%. Объем инвестиций в Дальневосточном и Поволжском районах составил соответственно 60 и 64% к прошлому году - это максимальный уровень спада. Менее всего отразился кризис инвестиций на воспроизводственной сфере Урала, здесь снижение составило 15%. Разница между наихудшими и наилучшими показателями равнялась 24%.
Сократился также общий объем инвестиций в промышленность и сельское хозяйство. Это дает возможность говорить о начале характерной для всех районов тенденции к снижению объемов капиталовложений в производственную сферу. Одновременно снижаются показатели эффективности инвестиций - материализация их снизилась на 10% в год.
В 1993 году тенденция на снижение объемов вложений продолжала проявляться во всех регионах, различия в динамике инвестиционных процессов накапливались. Глубже всего спад инвестиций был в Поволжье, Волго-Вятском районе и на Дальнем Востоке, менее всего кризис продолжал сказываться на инвестиционной сфере Урала.
В этом же году начинают нарастать темпы сокращения инвестиций в промышленность, в среднем по всем районам на 5%. Процесс этот был характерен для всех территорий страны и являлся проявлением общей тенденции на сокращение вложений в производственную сферу. В сельском хозяйстве негативные процессы протекали более интенсивно. Последнее можно объяснить сложившейся неблагоприятной конъюнктурой цен на продукцию отрасли, неэквивалентными условиями обмена продукции и рядом других причин, характерных для всей страны. В том же году отмечался минимальный процент материализации средств. Удорожание строительно - монтажных работ, в совокупности с рядом других негативных факторов, привело к тому, что каждый рубль инвестиций обеспечивал прирост стоимости основного капитала только на сумму 47 копеек. Изучение региональной динамики объема инвестиций на начальном периоде реформ, в 1991 - 1993 гг., позволяет сформулировать следующую закономерность - причины, по которым сворачивалась инвестиционная деятельность в это время, были едины для всей страны, действуя универсально на всей ее территории. Региональные различия не являлись фактором настолько значительным, чтобы противостоять общехозяйственной ситуации. Положение в инвестиционной сфере стало меняться с середины 90-х годов. К началу 1994 года размах вариации по многим изучаемым показателям, в разрезе территорий, достиг максимальных или близких к нему значений. Специфика территорий начинает проявляться также и в новом качестве происходящих процессов. В 1995 году при 15 - 17% спаде в одних районах, в других отмечался рост объемов инвестиций, т.е. различия начинают приобретать разнонаправленный характер. В секторной ориентации инвестиций промышленная их направленность характерна для регионов Западной и Восточной Сибири, Северного района. Размах вариации по данному показателю к 1997 году достиг своего максимума, составив 41,1%. Наибольшее пре вышение над средним значением промышленной направленности капи таловложений характерно для Западной Сибири - 23,3%. Максимальное превышение среднероссийского объема инвестиций в сельское хозяйство (3%) к 1997 году отмечалось в Центрально- Черно земном и Северо-Кавказском районах. Различия по этому показателю продолжали сглаживаться - размах вариации снизился до 4,4%. Значительное влияние на формирование региональной инвестиционной ситуации оказывают структурные факторы. Характерны в этом плане, для страны в целом и для экономических районов в частности, тенденции к повышению доли капиталовложений в непроизводственную сферу. Доля вложений в эти отрасли варьируется от 63 и 60% в Центральном и Северо-Кавказском районах до 24% в Западной Сибири, при 44% в среднем по стране Вложения в промышленность сократились во всех крупных экономических районах России со среднего значения 41% в 1991 году до 36% в 1997. Существеннее снизились объемы финансирования сельского хозяйства - с 13 до 3%. (107, 108) Анализ причин, определяющих различия в динамике инвестиционных процессов в территориальном аспекте, показывает, что начиная с середины 90-х годов региональная инвестиционная ситуация стала определяться прежде всего рыночными факторами. При сходности основных тенденций темпы капиталовложений по регионам стали значительно варьироваться. (72) Условия инвестирования в центральных и западных регионах стали значительно отличаться от условий существующих в Сибири и на Дальнем Востоке. В крупных экономических районах России за период реформ в целом наметилось ухудшение инвестиционной ситуации по мере удаления с запада страны на восток. С точки зрения формирования эффективной региональной инвестиционной политики особый интерес представляют причины, в силу которых отдельные субъекты РФ добиваются стабилизации и роста объема инвестиций.
Для выявления взаимозависимости инвестиционных процессов с рядом макроэкономических показателей автором было проведено исследование с использованием методов корреляционного анализа. Этот метод относится к математико-статистическим и применяется для определения взаимосвязи между явлениями или процессами. (62)
Определение корреляционной зависимости достаточно трудоемкий процесс. Для этих целей разработано несколько компьютерных программ статистического анализа и обработки данных (например: пакет STATISTICA фирмы StatSoft, Microsoft Excel и ряд других). Описание методов можно найти в книге: Драйпер Н., Смит Г. Прикладной регрессионный анализ. - М., 1987.

Особенности социально - экономического развития Курганской области

Курганская область как самостоятельная административно -территориальная единица была образована 6 февраля 1943 г. за счет разукрупнения Челябинской и Омской областей. Территория области составляет 71,5 тыс. кв. км., административным центром области является город Курган. Область, как индустриально - аграрный комплекс, входит в состав Уральского экономического района ( УЭР ), занимая 8,6% его территории. Численность населения области на 1 января 1998 г. составила 1103,3 тыс. человек, из которых 92,6 % - русские. Другими относительно крупными этническими группами являются: татары (2,0%), башкиры (1,6%), казахи (1,4%), украинцы (1,3%), белорусы (0,5%). (121)
В городах проживает чуть больше половины населения - 613,4 тыс. человек, что составляет 55,4%, в сельской местности - 489,9 тыс. человек, или 44,6% - самая высокая доля в регионах Урала.
В структуре трудовых ресурсов в области за последние несколько лет произошли существенные качественные изменения: сократилась общая численность занятых в экономике - с 551,7 тыс. человек в 1990 г. до 418 тыс. в 1998 году . Это самый низкий уровень занятости в 90 - х годах. Низким был уровень занятости в 1995 году - 441,1 тыс. человек. В следующем году численность занятых несколько повысилась (460,5 тыс.), в 1997 снова снизилась на 11,7 тыс. человек, в следующем еще на 30 тысяч. Темпы снижения численности занятых в экономике Курганской области самые высокие в УЭР (67, 89, 90); происходят изменения в структуре занятости - сокращается доля занятых в сельском хозяйстве и строительстве, заметно повышается доля сфер, связанных с социальной инфраструктурой. Эта тенденция характерна для всей России и для Урала, но в Курганской области темпы этой переориентации значительно выше (119, 133); начиная с 1992 г. Курганская область имеет отрицательные показатели по естественному приросту населения. В области, несмотря на существенную иммиграцию из соседних республик бывшего Советского Союза, все явственнее прослеживается тенденция к абсолютному уменьшению населения области. Естественный прирост в расчете на 1000 человек населения составил в 1998 году «-» 2,3%. (81) Хозяйственный комплекс Курганской области имеет выраженную отраслевую специализацию. Долгое время развитие экономики области определялось воздействием транспортно-географического положения. На структуру хозяйства, уровень и перспективы дальнейшего развития области существенно влияет степень обеспечения энергоресурсами. Курганская область среди республик и областей Урала выделяется отсутствием данного вида ресурсов - 85% всей электроэнергии поставляется из соседних областей. Развитие промышленности, строительства, транспорта и связи было прежде всего ориентировано на потребности других территорий при игнорировании интересов местного населения. Отсутствие энергетической и сырьевой базы для машиностроения стала важным фактором, снижающим его конкурентоспособность даже на внутреннем рынке, т.к. цены на сырьё, полуфабрикаты, электроэнергию значительно опережают цены на готовую продукцию. Предприятия, производящие конечный продукт, столкнулись с ограниченным спросом населения, что уменьшило предложение. Тем не менее, промышленность составляет основу народно-хозяйственного комплекса с долей в 60% совокупного валового продукта. Основными отраслями промышленности, дающими 83,7% объёма продукции, является машиностроение (50,6%), пищевая (16,6%), электроэнергетика (16,5%). (29, 66) Структура основных фондов представлена на рисунке 2. Из указанного рисунка видно, что большая часть основных фондов в области концентрируется в сельском хозяйстве. Основная же часть объема валового регионального продукта (в стоимостном выражении) приходится на промышленное производство. В 1998 г. его объем составил 9,7 млрд. руб. (в рыночных ценах). В индустриальном комплексе области ведущими отраслями промышленности являются машиностроительный комплекс и пищевая промышленность. Значительная доля энергетики, несмотря на то, что область производит только около 15% потребляемой электроэнергии, связана с проводимой ценовой политикой в отношении т.н. естественных монополистов. Как и для всей индустрии России, для промышленности области за последние несколько лет характерен глубокий спад производства. Наиболее глубокий спад промышленного производства наблюдается в таких отраслях как промышленность строительных материалов (если брать за базовый 1990 год = 100, то в 1998 г. индекс составил 18,2), машиностроение и металлообработка (26,8) пищевая промышленность (28,3), а также лесная (29,9), деревообрабатывающая и лесозаготовительная промышленности - 36 и 38,5 соответственно.

Формирование многоканальной системы финансирования инвестиций

При схожести основных тенденций, протекающих в инвестиционной сфере страны, в региональном аспекте отмечаются существенные различия. Они обусловлены территориальной спецификой условий хозяйствования, индивидуальным для каждого региона набором факторов инвестиционного климата. Эти различия проявляются не только при сравнении крупных экономических районов. По субъектам федерации, внутри районов, они также довольно значительны.
Представление о различиях инвестиционной ситуации в территориальном аспекте можно получить по рейтингам инвестиционной привлекательности регионов. Национальные рейтинги, являющиеся важным источником информации для потенциальных инвесторов, периодически публикуются такими известными экспертными агентствами как Moodus, Standart end Poor, IBCA и др. В последнее время они стали появ