Ахтариев Ильдар Анисович. Управление финансовыми активами негосударственного пенсионного фонда

brief description

Ахтариев Ильдар Анисович. Управление финансовыми активами негосударственного пенсионного фонда : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Ахтариев Ильдар Анисович; [Место защиты: Ур. гос. эконом. ун-т].- Екатеринбург, 2008.- 207 с.: ил. РГБ ОД, 61 09-8/521

Содержание к диссертации

Введение
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ НЕГОСУДАРСТВЕННОГО ПЕНСИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ
1.1. Сущность и содержание системы пенсионного обеспечения 11
1.2. Принципы деятельности системы негосударственного 30 пенсионного обеспечения
1.3. Особенности функций управления в деятельности 48 негосударственного пенсионного фонда
ГЛАВА 2. ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ АКТИВАМИ НЕГОСУДАРСТВЕННОГО ПЕНСИОННОГО ФОНДА В РОССИИ 62
2.1. Эволюция системы негосударственного пенсионного обеспечения 62
2.2. Финансово-экономическая деятельность негосударственных пенсионных фондов
2.3. Содержание процессов управления финансовыми активами в деятельности негосударственного пенсионного фонда
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ АКТИВАМИ НЕГОСУДАРСТВЕННОГО ПЕНСИОННОГО ФОНДА
3.1. Экономико-математические подходы к определению модели управления финансовыми активами негосударственного пенсионного фонда 112
3.2. Методический инструментарий модели управления финансовыми активами негосударственного пенсионного фонда
ЗАКЛЮЧЕНИЕ СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ ПРИЛОЖЕНИЯ

Введение к работе

Актуальность темы исследования.Одним из основных вопросов современной социальной политики государства выступает вопрос пенсионного обеспечения граждан. Система пенсионных отношений относится к сфере социального обеспечения, ее основное назначение состоит в удовлетворении потребностей людей для поддержания их жизнедеятельности как членов общества при наступлении оснований для пенсионных выплат.
В нашей стране, в так называемый «советский период», система пенсионных отношений, как и экономика в целом, не зависела от действия рыночных механизмов. Стадии эволюции системы пенсионных отношений, которые поэтапно осуществлялись в развитых странах, в условиях постиндустриального развития общества оказались пропущенными на территории России.
В рыночных условиях в России особую остроту приобрела проблема реорганизации системы пенсионных отношений. Существовавшая ранее распределительная система, при которой выплата пенсий осуществлялась только за счет средств, отчисляемых из заработной платы работающих граждан, либо за счет заимствований из государственного бюджета, перестала справляться со своими задачами, из-за изменений демографической ситуации и, как следствие, снижения показателя, характеризующего отношение количества работающих к количеству пенсионеров. Такое положение дел привело к дисбалансу между работающими (плательщиками) и неработающими (получателями пенсии), а значит, и к серьезному увеличению пенсионной нагрузки на бюджетную систему, что потребовало перехода к новым системам пенсионного обеспечения.
В системе пенсионных отношений назрела острая необходимость в специализированном механизме, который обеспечивал бы приращение накопленных средств, путем специализированной деятельности по их доходному размещению. Наиболее полно этим требованиям отвечают механизмы функционирования негосударственных пенсионных фондов (НПФ), которые могут достаточно эффективно удовлетворять определенные потребности современного общества.
В Послании Федеральному Собранию 5 ноября 2008 г. Президент России Д.А. Медведев среди основных направлений развития общества обозначил следующее: «Государство будет выполнять свои обязательства перед людьми. Денежные сбережения граждан, уровень пенсионного обеспечения, все социальные гарантии должны быть предметом самого пристального внимания, повседневной работы и безусловной ответственности Правительства России».
Деятельность негосударственного пенсионного фонда, помимо удовлетворения потребности людей в накоплении и приращении пенсионных средств, позволяет увеличить совокупные национальные накопления и привести к наращиванию инвестиций и экономическому росту.
В этих условиях изучение вопросов функционирования негосударственных пенсионных фондов, и в частности управления финансовыми активами негосударственного пенсионного фонда, является особенно актуальным. Все вышесказанное обусловило выбор темы, постановку цели и задач данного диссертационного исследования.
Цель диссертационной работызаключается в развитии теоретических и методических подходов к системе управления финансовыми активами НПФ как особой формы инвестиционного фонда, способствующего повышению уровня жизни каждого члена общества.
Поставленная в диссертационной работе цель определила необходимость постановки и решения следующих основных задач:
исследовать сущность и содержание отечественной системы пенсионного обеспечения;
раскрыть принципы деятельности системы негосударственного пенсионного обеспечения;
изучить этапы эволюции системы негосударственного пенсионного обеспечения;
определить особенности финансово-экономической деятельности негосударственного пенсионного фонда;
выявить и оценить основные условия и предпосылки эффективности процессов управления финансовыми активами
в деятельности негосударственного пенсионного фонда;
разработать направления совершенствования системы управления финансовыми активами негосударственного пенсионного фонда.
Предметом диссертационного исследованияявляются особенности процессов управления финансовыми активами негосударственного пенсионного фонда, обусловленные социально-экономическими факторами, воздействующими на НПФ.
Объект диссертационного исследования— деятельность негосударственных пенсионных фондов в России.
Теоретико-методологическую основудиссертационного исследования составили положения и выводы, сформулированные в трудах отечественных и зарубежных специалистов в области социально-экономических и финансовых отношений системы пенсионного обеспечения, а также вопросы теории, методологии и практики страховых и актуарных расчетов, расчетов вероятности финансовыхиэкономических рисков.
При написании диссертационной работы автор опирался на труды эко номистов, исследовавших вопросы финансовой и социальной политики госу дарства, а именно на исследования следующих авторов: 3.3. Биктимировой, Ф.Д. Бурджалова,
Х.Н. Гизатуллина, Т.В. Емельяновой, Т.В. Зыряновой, А.А. Куклина, Е.И. Мельниковой, Е.В. Попова, Н.Г. Сычева, А.Н. Татаркина, К.И. Таксира pi др.
Теоретико-методологические положения, раскрывающие сущность финансов и финансового менеджмента, представлены в работах: A.M. Бабича, О.Б. Ве-ретенниковой, В.П. Иваницкого, А.Ю. Казака, М.С. Марамыгина, А.А. Огаркова, Л.Н. Павловой и др.
Значительный вклад в изучение финансового обеспечения системы пенсионного страхования и пенсионного обеспечения внесли: И.Г. Горловская, В.Н. Дубровский, Р.С. Екшембаев, Б.Ф. Малашевский, А.А. Новиков, В.А. Слепов, К.М. Тулепбаев и другие ученые.
Особенности функционирования и развития системы негосударственного пенсионного обеспечения отражены в работах: В.В. Батаева, СВ. Бровча-ка, И.Ю. Горюнова, Т.А. Клевцова, В.Ю. Михальчука, П.А. Орлова-Карбы, Д.Ю. Федотова и др.
Экономико-математическое обоснование процессов страхования жизни и трудоспособности пока не нашло широкого отражения в работах ученых. Поэтому можно выделить труды СЕ. Савича, Э.С Марковича, Е.М. Четры-кина, СР. Моисеева.
К настоящему времени назрела необходимость комплексного исследования факторов, способствующих приращению накопленных пенсионных средств. Недостаточно освещенными в экономической литературе остаются вопросы системы эффективного управления финансовыми активами пенсионных фондов. Поэтому особую актуальность имеют разработки, направленные на обоснование взаимосвязи процессов решения задач негосударственными пенсионными фондами по привлечению и приращению финансовых активов, а также снижению возможных рисков.
Информационнаябазадиссертационного исследованиясформирована из нескольких типов источников:
во-первых, базовые законодательные документы Российской Федерации: Конституция Российской Федерации, Бюджетный и Налоговый кодексы Российской Федерации; нормативные правовые документы Российской Федерации, устанавливающие правила действия на территории России коммерческих и некоммерческих организаций в целом и негосударственных пенсионных фондов в частности; нормативные правовые акты, определяющие порядок и условия функционирования организаций, осуществляющих инвестиционную деятельность, и др.;
во-вторых, ежегодно публикуемые материалы Федеральной службы государственной статистики, Федеральной службы по финансовым рынкам, Пенсионного фонда РФ;
в-третьих, данные, опубликованные в научных работах отечественных и зарубежных авторов, информация, представленная в научных периодических изданиях;
в-четвертых, результаты исследований, проведенных диссертантом.
Методологической основойисследования послужили положения и выводы, сформулированные в трудах отечественных и зарубежных ученых в области социально-экономических и финансовых отношений системы пенсионного обеспечения; теории, методологии и практики страховых и актуарных расчетов, а также расчетов вероятности финансовых и экономических рисков.
Исследование базируется на теории системного анализа совокупности социально-экономических отношений, формирующихся между объектами и субъектами пенсионной системы в целом и негосударственного пенсионного фонда в частности, структурного и функционального анализа процессов, происходящих в процессе деятельности негосударственного пенсионного фонда. В исследовании использовались методы: перехода от абстрактного к конкретному, от общего к частному; аналогии; системного, факторного и ситуационного анализа; функционального моделирования.
Научная новизна проведенного исследованиясостоит в постановке и разработке проблем управления финансовыми активами НПФ. В ходе исследования были получены значимые теоретические и практические результаты, составившие научную новизну и послужившие предметом защиты:
1. Предложена расширительная трактовка понятия «пенсия», уточнено определение понятия «негосударственное пенсионное обеспечение», базирующееся на критическом осмыслении взглядов российских и зарубежных ученых.
2. Расширены принципы системы негосударственного пенсионного обеспечения, основанные на анализе современных научных экономических концепций и теорий в целях развития теоретических подходов к изучению системы пенсионного обеспечения.
3. Изучены этапы эволюции системы негосударственного пенсионного обеспечения в Российской Федерации, базирующиеся на факторном анализе с использованием эволюционной теории экономических изменений, с целью определения особенностей управления финансовыми активами негосударственного пенсионного обеспечения на современном этапе.
4. Сформулированы концептуальные положения, касающиеся системы управления финансовыми активами негосударственного пенсионного фонда, основанной на равновесном сочетании процессов реализации целей фонда по привлечению денежных средств и максимизации доходности по размещениям своих финансовых активов при соблюдении минимального уровня риска потери доходности.
5. Спроектирована модель управления финансовыми активами негосударственного пенсионного фонда, включающая детализированные блоки управления на различных стадиях деятельности НПФ, в качестве инструментария к которым предложены методы оперативного прогнозирования и планирования количественных показателей деятельности НПФ.
Практическая значимость диссертационного исследованиязаключается в возможности применения российскими негосударственными пенсионными фондами полученных результатов - спроектированной модели управления финансовыми активами негосударственного пенсионного фонда, а также предложенных методов оперативного прогнозирования и планирования количественных показателей его деятельности, которые позволяют:
применять предложенный инструментарий модели управления финансовыми активами для определения количественных значений выделенных показателей и отражать взаимосвязи различных показателей деятельности негосударственного пенсионного фонда;
сочетать реализацию целей фонда по привлечению участников и застрахованных лиц с максимизацией дохода от размещения резервов и инвестирования накоплений при соблюдении минимального уровня риска потери доходности;
принимать эффективные решения по управлению финансовыми активами фонда, обеспечивающие сохранение равновесного сочетания источников формирования и объемов потребления негосударственного пенсионного фонда.
Апробация результатов диссертационного исследования.Основные результаты работы докладывались и обсуждались на международных, все-
российских конференциях в Уфе (2003-2008 гг.), Пензе (2007 г.), Екатеринбурге (2008 г.).
Результаты диссертационного исследования включены в преподаваемые в ГОУ ВПО «Уфимский государственный авиационный технический университет» учебные курсы «Финансовый менеджмент», «Налоги и налогообложение».
Спроектированная модель управления финансовыми активами негосударственного пенсионного фонда, предложенные методы оперативного прогнозирования и планирования количественных показателей деятельности негосударственного пенсионного фонда апробированы в деятельности филиала некоммерческой организации негосударственный пенсионный фонд «Семейный» «Уфа-Гарант».
Результаты работы в части спроектированной модели управления, предложенных методов по прогнозированию и планированию количественных показателей деятельности применены в процессе организации социальной и экономической работы в системе органов внутренних дел Республики Башкортостан. По результатам исследований разработаны и направлены для практического применения в деятельности финансовых служб горрайорганов внутренних дел методические рекомендации по вопросам, касающимся порядка прогнозирования и планирования эффективности страховых взносов, учтенных в накопительной части индивидуальных счетов работников подразделений МВД Республики Башкирия.
Внедрение результатов работы подтверждено соответствующими документами.
Публикации.По теме диссертации опубликовано 9 работ общим объемом 2,54 п.л., из которых 2,17 п.л. авторские, в том числе одна статья - в издании, рекомендованном экспертным советом ВАК.
Объем и структура диссертации.Цель и задачи диссертационного исследования определили структуру работы. Диссертация изложена на 160 страницах основного текста, состоит из введения, трех глав, включая 14 таблиц и 22 рисунка, заключения, списка использованной литературы из 148 наименований и 18 приложений.
Содержание диссертационного исследования раскрывается в следующей последовательности.
Во введенииобоснована актуальность рассматриваемой проблемы, определены цель, задачи, предмет, объект исследования, раскрыта его теоретическая и информационная база, раскрыта научная новизна, теоретическая и практическая значимость работы, представлена характеристика практического внедрения результатов проведенного исследования.
Впервой главе«Теоретические положения функционирования системы негосударственного пенсионного обеспечения» рассмотрены сущность и содержание системы пенсионного обеспечения, выделены особенности системы негосударственного пенсионного обеспечения, рассмотрены ее принципы, выявлены функциональные особенности управления, проявляющиеся, в частности, в деятельности негосударственного пенсионного фонда.
Вовторой главе«Особенности управления финансовыми активами негосударственного пенсионного фонда в России» рассмотрена эволюция системы негосударственного пенсионного обеспечения, проанализирована финансово-экономическая деятельность негосударственных пенсионных фондов, рассмотрено содержание процессов управления финансовыми активами в деятельности негосударственных пенсионных фондов.
В третьей главе«Направления совершенствования системы управления финансовыми активами негосударственного пенсионного фонда» сформулированы экономико-математичес-кие подходы к определению модели управления финансовыми активами негосударственного пенсионного фонда, предложен методический инструментарий модели управления его финансовыми активами.
Взаключенииприводятся основные выводы и рекомендации по результатам выполненного диссертационного исследования.
Приложенияк диссертационной работе содержат вспомогательные аналитические материалы, статистические данные, иллюстрирующие и дополняющие отдельные положения исследования.

Сущность и содержание системы пенсионного обеспечения

Конституция РФ - гарант пенсионного обеспечения населения. Социальная политика государства является наиболее важной частью внутренней политики в целом. Именно обстановка, складывающаяся в социальном секторе, указывает на уровень развития общества и грамотность проведения демографической политики государства.
Согласно ст. 7 Конституции РФ, Российская Федерация - социальное государство, политика которого направлена на создание условий, обеспечивающих достойную жизнь и свободное развитие человека. В Российской Федерации охраняются труд и здоровье людей, устанавливается гарантированный минимальный размер оплаты труда, обеспечивается государственная поддержка семьи, материнства, отцовства и детства, инвалидов и пожилых граждан, развивается система социальных служб, устанавливаются государственные пенсии, пособия и иные гарантии социальной защиты1.