Довбий Ирина Павловна. Регулирование риска и доходности операций кредитования

brief description

Довбий Ирина Павловна. Регулирование риска и доходности операций кредитования : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 : М., 2005 198 c. РГБ ОД, 61:05-8/3983

Содержание к диссертации

Введение
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КОМПЛЕКСНОГО
УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ 9
1.1. Комплексное управление рисками в условиях трансформации финансовых рынков 9
1.2. Основные характеристики рисков в деятельности коммерческого банка 19
1.3. Современные методы оценки кредитного риска в коммерческом банке 38
ГЛАВА 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ОПЕРАЦИЙ КРЕДИТОВАНИЯ ПО ПОКАЗАТЕЛЯМ «РИСК» И «ДОХОД» 52
2.1. Концепция построения методики регулирования риска и доходности операций кредитования и кредитного портфеля банка 52
2.1.1. Постановка цели и задач исследования 52
2.1.2. Разработка функциональной модели совершенствования операций кредитования 70
2.1.3. Регулирование параметров «риск» и «доход» кредитных операций в системе стратегического планирования и управления ресурсами банка 74
2.2. Формирование профессионального суждения о заемщике при проведении
операций кредитования юридических лиц 77
2.3. Совершенствование методов оценки кредитоспособности и отбора
заемщиков при кредитовании физических лиц 95
2.3.1. Потребительское кредитование 95
2.3.2. Ипотечное кредитование 100
ГЛАВА 3. МЕХАНИЗМ ОПТИМИЗАЦИИ И МОНИТОРИНГА РИСКА И ДОХОДНОСТИ
КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ БАНКА 108
3.1 Формирование оптимальной структуры кредитного портфеля коммерческого банка по параметрам «риск» и «доход» в соответствии с изменениями внешней среды 108
3.2. Практическая апробация модели формирования кредитного портфеля коммерческого банка 120
3.3. Мониторинг кредитного портфеля. Методика формирования кредитных
историй и определения уровня добросовестности заемщика 131
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 142
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 147
ПРИЛОЖЕНИЯ 167

Введение к работе

Актуальность темы. Формирование в России новых рыночных отношений, интеграция российских банков в международные финансовые рынки, формирование особого рынка инновационных банковских услуг в условиях снижения доходности и увеличения рискованности российского финансового рынка обусловливают необходимость совершенствования управления риском коммерческих банков.
В соответствии с рекомендациями Базельского комитета банковская система РФ осуществила переход на Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), что значительно повысило требования к уровню риск-менеджмента. Ряд документов Банка России, принятых в 2004 г., а именно Положения № 232-П и № 254-П предоставили аналитическим подразделениям банков свободу в разработке внутренних моделей оценки кредитных рисков, связанных с его клиентами и контрагентами. Таким образом, в перспективе будет достигнута цель, обсуждаемая в пакете документов по Новому Базельскому соглашению - заменить общий стандартизированный метод оценки рисков подходом, основанным на внутрибанковских моделях и методиках, применяемых для оценки и ограничения возможных убытков финансовой организации. Практиковавшийся ранее формальный контроль соблюдения четко прописанных правил заменен контролем, исходя из принципа «экономического содержания». При оценке реальных рисков деятельности коммерческого банка во главу угла теперь ставится мотивированное суждение относительно профиля и степени этих рисков. Практиковавшийся ранее формальный контроль соблюдения четко прописанных правил заменен контролем, исходя из принципа «экономического содержания». При оценке реальных рисков деятельности коммерческого банка во главу угла теперь ставится мотивированное суждение относительно профиля и степени этих рисков.
Растущие требования к управлению рисками на фоне снижения доходности банковских операций приводят к необходимости объединить управление рисками и рентабельностью, чтобы добиться оптимальной доходности капитала и обеспечить достаточную конкурентоспособность. Осуществление интегрального риск-менеджмента, базирующегося на моделях методологии VAR, применяемых в ряде крупных зарубежных банков, одновременно отвечающих требованиям Новых положений Базельского комитета, для российских банков сопряжено с рядом сложностей. Для многих
4 банков становится актуальным разумный баланс между рисками и системой контроля, поскольку стоимость содержания обслуживающих подразделений и процедур контроля может превысить доходность проводимых операций. Не менее важным является требование Базеля II по формированию массива данных по своим корпоративным и суверенным заемщикам. В соответствии с этим, банки должны оптимизировать свои системы, процессы и процедуры до такой степени, чтобы обеспечить: во-первых, осуществление оценки операции и ее правовой реализуемости в текущем режиме, во-вторых, идентификацию отдельных задач, которые решаются относительно независимо друг от друга, в-третьих, сведение воедино решения всех, отдельно поставленных задач.
Целесообразность заключения кредитной сделки определяется множеством факторов, и в первую очередь, кредитоспособностью заемщика, которая должна быть установлена на основе подсчета денежного потока на будущий период времени, соответствующий периоду кредитования. Необходимость разработки комплексного, научно-обоснованного подхода к проблеме учета рисков, возникающих при совершении кредитных операций, и формировании кредитного портфеля банка определила основные направления исследования.
Степень разработанности проблемы.Вопросами теории и практики функционирования банка в условиях неопределенной экономической среды и возрастающих финансовых рисков занимались зарубежные экономисты Кейнс Дж.М., Фридемен М., Шумпетер И., проблемы управления доходностью и кредитными рисками затрагивались в работах Дёрига Х.-У., Доллана Э.Дж., Коха Т.У., Маршалла А., МакНоттон Д., Морсмана Э., Пигу А., Роуза П.С., Рэдхэда К., Синки Дж. Ф. мл., Хьюса С. и др.
При изучении отечественного опыта использовались труды Алавердова А.Р., Балабанова И.Т., Батраковой Л.Г., Василишен Э.Н., Голубович А.Д., Жукова Е.Ф., Кро-ливецкой Л.П., Лаврушина О.И., Ларионовой И.В., Масленченкова Ю.С., Пановой Г.С., Песселя М.А., Помориной М.А., Радченко В.В., Савинской Н.А., Севрук В.Т., Соколинской Н.Э., Шапкина А.С., Шеремет А.Д., Ширинской Е.Б., Тавасиева A.M., Усоскина В.М., Уткина Э.А., Хандруева А.А., Ямпольского М.М. и других.
Анализ публикаций таких авторов, как Гамза В.А., Герасимова Е.Б., Данилова Т.Н., Диченко М.Б., Жованников В.Н., Захаров B.C., Максимов В.И., Симановский А.Ю, Седин А.И., Солянкин А.А., Е. Супрунович, Сушков А.И., посвященных этой
5 теме позволяет констатировать наличие значительных наработок по исследуемым вопросам.
Тем не менее, дальнейшего решения требуют вопросы совершенствования методов оценки кредитного риска, связанные с внедрением новых требований Базельского соглашения II, и исследования соотношения риска и доходности операций кредитования при формировании кредитного портфеля банка. Стандарты оценки риска в последние годы подверглись колоссальному давлению в связи с резкими и драматическими изменениями в банковской сфере. Произошли значительные изменения в банковской философии и кредитных стандартах во многих странах. Эти изменения явились ответом на технологическое развитие, появление новых финансовых концепций и инструментов, дерегулирование рынков и усиление конкуренции, уменьшение «спреда» между кредитными и депозитными ставками. По мнению ведущих экономистов, следующий банковский кризис может стать «кризисом плохих портфелей». Поиск универсальной методики определения степени риска конкретного займа притягивает к себе внимание теоретиков и практиков банковского дела, поскольку качество кредитного портфеля определяет устойчивость и надежность банка и банковской системы в целом.
В процессе целенаправленного формирования кредитного портфеля возникает необходимость решения двух взаимосвязанных проблем. Большую значимость и актуальность имеет формирование профессионального суждения об уровне риска для каждой конкретной операции кредитования. Другая рассматриваемая проблема - сбалансированность кредитного портфеля по различным критериям в целях поддержания его максимальной доходности при заданном уровне кредитного риска. Необходимость проведения специальных исследований и поиска новых путей решения проблемы, систематизации накопленного отечественного и зарубежного опыта управления кредитным риском предопределили выбор темы, цель и задачи исследования.
Цель исследованиясостоит в развитии научно-методического подхода к проблеме управления кредитным риском и разработке на его основе методики регулирования риска и доходности операций кредитования и кредитного портфеля банка.
Достижения цели потребовало решения следующих задач: - выявления причин усиления рисков на мировом финансовом рынке в условиях глобализации, их влияния на состояние и перспективы развития банковского сек-
тора, а также обоснования необходимости реализации процесса управления рисками в рамках стратегии коммерческого банка;
определения и выявлений воздействия внешних и внутренних условий банковской деятельности на способность банка управлять рисками;
проведения анализа современных методов оценки кредитного риска и возможность их использования в отечественной банковской практике;
обоснования выбора факторов риска, учитываемых в методике регулирования операций кредитования и выработки концепции построения модели;
анализа, выбора и на этом основании подбора методик оценки кредитоспособности заемщика и расчета текущих значений параметров операций кредитования, а также обоснования возможности их использования в общей системе обоснованного отбора заказов на кредиты;
исследования теоретических и практических основ формирования и мониторинга кредитного портфеля.
Предметом исследованияявляются процессы и методы регулирования риска и доходности операций кредитования и кредитного портфеля коммерческого банка.
Объект исследования- операции кредитования и формирование кредитного портфеля коммерческого банка.
Научная новизнадиссертационной работы заключается в новом подходе к формированию кредитного портфеля, отличающегося большей зависимостью от динамики макроэкономических и финансово-ценовых факторов. Для этого разработана двухуровневая соподчиненная модель, ориентированная на достижение стратегических целей при постоянном поддержании сбалансированности текущих операций кредитования, путем оперативной корректировки состава и структуры кредитного портфеля в режиме реального времени. В этих целях:
- предложена концепция построения аналитической финансовой модели на основе современных технологий структурного моделирования бизнес-процессов по международным стандартам IDEF, отличающаяся динамичным подходом к определению финансового состояния корпоративного клиента, при котором будущие денежные потоки «cash flow» заемщика моделируются в зависимости от основных показателей, характеризующих изменение состояния рынка (уровень инфляции, изменение курса валют, изменение ставки рефинансирования ЦБ РФ и др.);
в рамках концепции осуществлена интеграция различных методик по формированию профессионального суждения о заемщиках (оценки кредитоспособности заемщика, имитационного моделирования денежных потоков и финансового состояния заемщика, оценки заложенного имущества, оценки добросовестности заемщика и др.) в единый комплекс регулирования риска и доходности операций кредитования и кредитного портфеля;
разработана методика формирования кредитного портфеля, позволяющая, во-первых, обеспечить максимизацию дохода при заданном уровне риска кредитного портфеля и ограничениях на величину и структуру кредитного портфеля, во-вторых, осуществлять прямую и обратную связь между стратегическими и тактическими задачами кредитования;
усовершенствована методика определения текущего класса кредитоспособности заемщика и его возможного изменения, с учетом особенностей текущего и инвестиционного кредитования юридических и физических лиц;
предложена методика оценки качества обслуживания долга (уровня добросовестности заемщика) на основе мониторинга кредитных операций, а также обобщения и анализа информации о причинах невозврата (несвоевременного возврата) кредита.
Практическая ценностьработы состоит том, что ее положения и выводы носят типовой характер, что позволяет использовать их при решении тактических и стратегических задач в рамках осуществления банком кредитной деятельности. Использование методики регулирования риска и доходности операций кредитования позволит повысить качество кредитного портфеля и минимизировать риски. Практическим результатом реализации методики является формирование оптимального кредитного портфеля, плана кредитования клиентов (график выдачи и погашения кредита по каждому заемщику) и плана потребности в финансовых ресурсах для кредитования (график потребности ресурсов кредитного отдела).
Теоретическую и информационную базуисследования составили: законодательство РФ о банках и банковской деятельности, инструктивные материалы Банка России, документы Базельского комитета по банковскому надзору, экономическая и правовая литература, публикации в отечественной и зарубежной печати, данные, размещенные в сети Интернет на официальных сайтах Банка России.
Диссертационное исследование построено на системном и диалектическом подходе к изучению предмета научного поиска и исходит из того, что регулирование риска и доходности кредитных операций является частью общего процесса развития банковской системы и требует дальнейшего совершенствования с учетом международного опыта и новых задач, стоящих перед экономикой страны. В процессе работы применялись общенаучные методы и приемы: анализ от общего к частному, синтез, группировки, экономико-математические методы.
Апробация и внедрение результатов.Результаты исследования были апробированы и внедрены в работу ОАО «Челябинвестбанк». Отдельные положения работы обсуждались на международных и всероссийских научно-практических конференциях. Материалы и положения диссертационной работы используются в учебном процессе на Международном факультете ЮУрГУ по курсам «Банковское дело», «Антикризисное управление кредитными организациями», «Банковский менеджмент», «Стратегическое планирование и управление ресурсами коммерческого банка».
Публикации.По теме диссертационного исследования было опубликовано 16 работ общим объемом более 4 п.л.
Структура диссертационного исследования.Структура работы определена целью и поставленными задачами. Диссертационное исследование состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, приложений.
class1ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КОМПЛЕКСНОГО
УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ РИСКОМclass1

Комплексное управление рисками в условиях трансформации финансовых рынков

Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации предусматривает последовательное решение принципиальных вопросов развития банковского сектора без революционных потрясений. Развитие банков имеет целью мобилизацию их потенциала путем повышения использования имеющихся ресурсов, улучшения качества методик корпоративного управления, реального внедрения процедур риск-менеджмента в текущую деятельность коммерческого банка и введения специальных критериев для оценки качества управленческих технологий, а также применение более строгих мер пруденциального надзора вплоть до приостановки прав акционеров [211]. Важным моментом является уровень гармоничности отношений между банком и рыночной средой, слаженность и согласованность организационной структуры, эффективность системы управления рисками.
В качестве одного из направлений развития определено построение банковского надзора в России на основе оценки перспектив развития бизнеса. Оценка перспектив бизнеса конкретного банка для государственного органа, каким бы профессиональным он ни был, представляется архисложной. Скорее всего, это задача профессионалов и собственников бизнеса, поскольку, по мнению Дж. Сороса, «те, кто регулирует процессы, хуже разбираются в регулируемом ими бизнесе, чем те, кто занимается этим бизнесом. Чем более сложным и новаторским является этот бизнес, тем менее вероятно, что контрольные органы могут компетентно выполнять свою работу» [208, с. 150]. Потенциал управленческих методик, основанных на оценке валовых показателей, полностью исчерпал себя, область допустимых ошибок при принятии управленческих решений постоянно сужается, а повышение эффективности возможно только путем модернизации бизнес-процессов [30]. Все это выдвигает на первый план систему управления рисками, позволяющую осуществлять исследование риска, сопутствующего процессу потенциального развития. Молодой российский финансовый рынок еще не вобрал в себя те черты, которые присущи финансовым рынкам развитых стран. Вхождение России в мировое экономическое сообщество приведет к тому, что тенденции развития мировой финансовой системы непременно окажут свое влияние на отечественный финансовый рынок. По замечанию лауреата Нобелевской премии по экономике Роберта Мертона, в процессе эволюции изменяется институциональная структура финансовой системы, в то время как ее функции остаются во времени и в пространстве неизменны [284].
Классический финансовый рынок характеризуется наличием на нем значительного числа финансовых посредников (выпускающих свои собственные долговые обязательства и обменивающих их на обязательства других контрагентов), которые приводят свои активы и пассивы в соответствие с запросами потребителей, регулируя соотношение интересов инвесторов и заемщиков. Сделки между кредиторами и заемщиками осуществляются также брокерами и дилерами. Коммерческие и сберегательные банки, финансовые и инвестиционные компании, кредитные союзы и взаимные фонды денежного рынка, пенсионные фонды осуществляют посредническую деятельность, конкурируя между собой. Однако основным финансовым посредником является банковский сектор.
За последнюю четверть XX века классический финансовый рынок подвергся значительной трансформации [46, 52, 56, 57, 80, 89, 100, 202, 136, 139, 144, 160, 183, 185,214, 219, 220, 227, 231, 270, 271, 278, 279, 284-286, 295]. Основными факторами этого процесса стали: новые технологии, глобализация финансовых рынков, усиление конкуренции, демографические изменения и, наконец, формирование новых рынков в странах, принимающих рыночную ориентацию [278]. На рубеже нового тысячелетия мировые финансы обретают новое качество. Глубокие изменения коснулись также и мирового банковского дела: самого характера деятельности банков, системы их взаимоотношений, методов управления и организации, форм обслуживания клиентов. Автором был проведен анализ трансформации финансовых рынков и влияние феномена «новой экономики» на развитие банковского дела, который позволил сделать следующие выводы [92].
1. Глобализация и «новая экономика» породили совершенно новый механизм принятия финансовых решений «с принципиально более сложным потоком информации, которая подлежит переработке, с новым составом участников и с совершенно новым раскладом обязанностей и ответственности» [100, с. 249], а также изменили «динамику фондового рынка с сопутствующими изменениями в структуре богатства и доходов юридических и физических лиц» [100, с.252]. Все это обеспечивает немедленный доступ к максимальному объему информации, предоставление в режиме «on line» глобальному рынку всех видов услуг от инвестиционных до консультационных, а также практически мгновенные транснациональные перетоки капитала.
2. Банковский сектор уступает свои позиции фондовому рынку, который становится благодаря технологическим возможностям более дешевым, удобным и доступным как для институциональных инвесторов, так и для населения.
3. Возможность банков радикально изменять структуру портфелей ограничена законодательством и внутренними требованиями к надежности вложений. Банки не могут обеспечивать уровень до