ФОРМИРОВАНИЕ И УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМ ПОТЕНЦИАЛОМ РЕГИОНА В ЦЕЛЯХ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЕГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА

brief description

На правах рукописи
ГОЛОДОВА ЖАННА ГАВРИИЛОВНА
05201051427
ФОРМИРОВАНИЕ И УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМ ПОТЕНЦИАЛОМ РЕГИОНА В ЦЕЛЯХ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЕГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА
ДИССЕРТАЦИЯ
НА СОИСКАНИЕ УЧЕНОЙ СТЕПЕНИ ДОКТОРА ЭКОНОМИЧЕСКИХ НАУК
СПЕЦИАЛЬНОСТЬ: 08.00.10 - ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ
ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ
Научный консультант - д.э.н., проф.
БЫСТРЯКОВ А.Я.

Москва - 2010 г.

Введение........................................................................................... 3
Глава I. Теоретико-методологические основы формирования и оценки финансового потенциала региона............................................ 16
1.1. Предпосылки перехода от анализа факторов к потенциалу
экономического роста и развития...................................................... 16
1.2. Понятие финансового потенциала региона и его элементов 48
1.3. Модели и методики оценки финансового потенциала региона ... 79
Глава П. Концепция управления финансовым потенциалом региона 100
2.1. Место и роль финансового потенциала в обеспечении экономического роста и устойчивого развития региона................................................. 100
2.2. Концептуальные основы управления финансовым потенциалом региона 124
2.3. Институциональные подходы к управлению финансовым потенциалом региона 141
Глава III. Формирование финансового потенциала Российской Федерации и ее регионов.............................................................................. 154
3.1. Влияние современных тенденций мирового и национального развития на возможности формирования финансового потенциала страны и ее регионов............................................................................................ 154
3.2. Динамика финансового потенциала России....................................................... 174
3.3. Формирование финансового потенциала субъектов Уральского Федерального округа и оценка его элементов................................................. 196
Глава IV. Основные направления развития финансового потенциала региона.................................................................................... 225
4.1. Методы и формы повышения бюджетно-налогового потенциала региона 225
4.2. Модернизация и укрепление финансово-банковского сектора региона как условие повышения финансового потенциала............................ 241
4.3. Роль государства в повышении финансового потенциала региона в условиях экономической нестабильности............................................... 260
Заключение...................................................................................... 299
Список литературы......................................................................... 304
Приложения..................................................................................... 331

Актуальность темы исследования. Новый этап реформирования и модернизации российской экономики, ее интеграция в мировое хозяйство предопределили необходимость пересмотра подхода к выбору новых факторов инвестиционно-инновационного развития и создания условий для их использования. Однако достижение устойчивого роста на основе реальной реструктуризации экономики и повышения конкурентоспособности российских товаров сдерживается одним из важнейших ограничителей обеспечения экономического роста и развития - финансовыми ресурсами, роль которых постоянно возрастает. При этом в России отчетливо проявляется некая коллизия — сформирована финансово-банковская система, обеспечивающая финансовыми ресурсами государство и субъектов экономики, но при малейших проявлениях рисков и угроз данная система дестабилизируется, в результате чего происходит кризис ликвидности, переход к дефицитности бюджетов, отток средств из системы и страны, повышение уровня инфляции и др. Особенно остро нехватка финансовых ресурсов ощущается на региональном уровне, поскольку, с одной стороны, имели место негативные тенденции и проблемы развития большинства субъектов РФ в переходный период на фоне усиления экономических, социальных, демографических и экологических диспропорций. С другой стороны, регионы оказались втянутыми в конкурентную борьбу за привлечение финансовых ресурсов в виде бюджетных средств и средств финансовых рынков. В этой связи представляется целесообразным учитывать не только факторы роста экономики, но и условия, механизмы и инструменты, с помощью которых эти факторы могут быть комбинированы и наиболее эффективно использованы, т.е. следует учитывать потенциал роста и развития экономики, позволяющий обеспечить их в долгосрочном периоде.
Отсутствие в регионах комплексного подхода к формированию и использованию финансовых потоков обусловлено, прежде всего, отсутствием региональных разделов в большинстве государственных документов, где финансовые составляющие прописаны ограничено. Кроме того, имеет место

недоучет отдельных элементов финансового потенциала региона, поскольку в настоящее время основной акцент сделан на формировании и использовании бюджетно-налогового потенциала при полном игнорировании и, слабости потенциала кредитных и страховых организаций, инвестиционных фондов, населения. В результате разрабатываемые программы и стратегии развития регионов зачастую оказываются финансово необеспеченными.
Неустойчивость российской экономики и изменение ее структуры в условиях современного глобального кризиса (усугубляющаяся структурным кризисом) и возникающих новых финансовых рисков, обуславливаемых глобализацией экономики, кардинальным образом меняют характер и проявление денежных отношений. Однако возможности субъектов Федерации в формировании финансового потенциала различны в силу природно- климатических условий, сложившейся системы разделения труда и структуры экономики, уровня развития производства и т.д. Действующая практика «перевода» с федерального на региональный уровень большинства экономических проблем при отсутствии в регионах достаточных ресурсов финансирования их решения еще в большей степени усилила региональную дифференциацию, ослабив финансовые возможности экономического развития регионов. Важность корректировки подхода к формированию и использованию финансового потенциала состоит и в том, что на основе учета финансовых возможностей государства и всех субъектов экономики региона необходимо обеспечить повышение уровня его финансовой самодостаточности, а также преимущественное использование средств частных инвесторов. Такой подход предполагает выделение, разработку и учет при формировании и реализации государственной политики в отношении регионов таких аспектов как бюджетно-налоговая и банковская политика, политика по развитию страхового и фондового рынков и т.д., постоянное развитие которых приводит к деформации структуры и состава финансового потенциала, величина и роль которого недостаточно учитываются при разработке стратегии развития регионов.

недоучет отдельных элементов финансового потенциала региона, поскольку в настоящее время основной акцент сделан на формировании и использовании бюджетно-налогового потенциала при полном игнорировании и слабости потенциала кредитных и страховых организаций, инвестиционных фондов, населения. В результате разрабатываемые программы и стратегии развития регионов зачастую оказываются финансово необеспеченными.
Неустойчивость российской экономики и изменение ее структуры в условиях современного глобального кризиса (усугубляющаяся структурным кризисом) и возникающих новых финансовых рисков, обуславливаемых глобализацией экономики, кардинальным образом меняют характер и проявление денежных отношений. Однако возможности субъектов Федерации в формировании финансового потенциала различны в силу природно- климатических условий, сложившейся системы разделения труда и структуры экономики, уровня развития производства и т.д. Действующая практика «перевода» с федерального на региональный уровень большинства экономических проблем при отсутствии в регионах достаточных ресурсов финансирования их решения еще в большей степени усилила региональную дифференциацию, ослабив финансовые возможности экономического развития регионов. Важность корректировки подхода к формированию и использованию финансового потенциала состоит и в том, что на основе учета финансовых возможностей государства и всех субъектов экономики региона необходимо обеспечить повышение уровня его финансовой самодостаточности, а также преимущественное использование средств частных инвесторов. Такой подход предполагает выделение, разработку и учет при формировании и реализации государственной политики в отношении регионов таких аспектов как бюджетно-налоговая и банковская политика, политика по развитию страхового и фондового рынков и т.д., постоянное развитие которых приводит к деформации структуры и состава финансового потенциала, величина и роль которого недостаточно учитываются при разработке стратегии развития регионов.
Степень разработанности научной проблемы. Вопросы
экономического роста и факторов его обеспечения изучались многими отечественными и зарубежными учеными: А. Смитом, Дж.М. Кейнсом, Е. Домаром, В.И. Лениным, С. Кузнецом, К. Марксом, Дж. Робинсон, П. Ромером, У. Ростоу, П. Самуэльсоном, Р. Харродом, Й. Шумпетером и др.
Проблемам развития теоретических и практических аспектов экономического роста и устойчивости развития социально-экономических систем посвящены труды современных российских ученых Л.И. Абалкина, Е.Т.Гайдара, С.Ю. Глазьева, P.C. Гринберга, А.Н. Илларионова, Г.Б. Клейнера, В.А. May, В.К. Сенчагова, С.Н. Сильвестрова, Ф.Ф. Стерликова, Ю.В. Яковца, Е.Г. Ясина и т.д.
Существенный вклад в разработку концепции государственных, региональных и муниципальных финансов России внесли труды А.М. Бабича, В.П. Горегляда, Т.М. Ковалевой, А.Ф. Пенкина, О.И. Пилипенко, Г.Б. Поляка, Е.В. Пономаренко, С.В. Раевского, В.М. Родионовой, М.В. Романовского, А.Г. Силуанова, В.А. Слепова, И.П. Хоминич и др.
Важное значение для изучения финансового потенциала России и его элементов, а также реформирования методологии его формирования имеют публикации таких ученых и практических работников как B.C. Бард, Г.Н. Белоглазова, А.Я. Быстряков, И.В. Горский, А.Г. Грязнова, Л.А. Дробозина, Е.Ф. Жуков, Н.В. Журавлева, Н.И. Климова, В.В. Ковалев, Б.А. Колтынюк, Л.Н. Красавина, Л.П. Кроливецкая, О.И. Лаврушин, А.М. Марголин, Ф.С. Тумусов, В.Б. Христенко, Т.Ф. Юткина и др.
Оценка воздействия процессов глобализации на формирование финансовых ресурсов представлена в работах В.Г. Белолипецкого, М.И. Гельвановского, Н.П. Гусакова, A.A. Пороховского, Л.Н. Федякиной и др.
Однако многие проблемы формирования и даже само определение финансового потенциала остаются недостаточно исследованными, отсутствует целостная концепция управления финансовым потенциалом региона и его элементами. Изучение теории и методологии формирования потенциала

экономического роста и развития на фоне интернационализации банковской деятельности и финансовых рынков, финансовой глобализации, усиления конкуренции в условиях ограниченности ресурсов приобретают высокую научную и практическую значимость, в том числе, и в плане поиска возможностей обеспечения финансовой самодостаточности регионов страны.
Необходимость теоретического переосмысления роли финансовых аспектов экономического роста и устойчивого развития, систематизации накопленного опыта институционального реформирования финансовых институтов и механизмов в условиях глобализации и экономической нестабильности, а также практическая значимость теоретического и методологического обеспечения финансового потенциала России и ее регионов определили цели и задачи диссертационного исследования.
Основная гипотеза исследования состоит в том, что финансовый потенциал необходимо оценивать, а также управлять им через федеральные и региональные органы власти в целях разработки и реализации финансово обеспеченных стратегий устойчивого социально-экономического развития.
Цель исследования состоит в развитии теоретических основ и научно­методологических подходов к формированию, оценке и повышению эффективности использования финансового потенциала региона, определению концептуальных положений перспективной финансовой политики и рекомендаций по ее реализации, направленных на обеспечение экономического роста регионов России в долгосрочной перспективе.
Для достижения цели были поставлены следующие задачи исследования:
• систематизировать факторы экономического роста и устойчивого развития регионов, предлагаемые различными экономическими теориями;
• обосновать приоритетность финансового потенциала региона в обеспечении экономического роста на современном этапе развития, предусматривающем реструктуризацию и модернизацию производства на основе расширенного воспроизводства, повышения конкурентоспособности экономических субъектов российских регионов;
• раскрыть экономическое содержание и структуру финансового
потенциала региона, уточнить классификацию финансового потенциала, а также выявить факторы, влияющие на его величину и уровень;
• разработать методику оценки показателей абсолютной величины и
уровня финансового потенциала региона как совокупности входящих в него элементов;
• разработать методологические подходы к исследованию процессов
формирования и оценки финансового потенциала региона в условиях глобализации;
• уточнить роль и значение элементов финансового потенциала региона в обеспечении его устойчивого развития в условиях экономической нестабильности;
• разработать концепцию управления формированием, использованием и наращиванием финансового потенциала региона;
• уточнить сущность и экономическое содержание важнейших аспектов финансовой политики государства и региона, обосновать необходимость выделения таких ее составляющих как банковская политика, политика по развитию фондового и страхового рынков;
• обосновать приоритетные направления развития и эффективного использования финансового потенциала регионов Уральского Федерального округа.
Объектом исследования являются финансовый потенциал региона (как субъекта Российской Федерации), его составляющие элементы, а также факторы, влияющие на его формирование, использование и наращивание в целях роста финансовой самодостаточности региона, повышения уровня и качества жизни граждан.
Предмет исследования - экономические, организационные и управленческие отношения, возникающие в процессе формирования и управления финансовым потенциалом региона в условиях экономической нестабильности.
Теоретико-методологической базой исследования послужили работы отечественных и зарубежных авторов в области макроэкономического регулирования, формирования финансового и инвестиционного потенциалов, глобализации финансовых рынков, а также законодательные и нормативные материалы Министерства финансов РФ и регионов Уральского Федерального округа (УФО), Банка России, Федеральной службы по финансовым рынкам, документы Базельского комитета по банковскому надзору, Мирового банка, Европейского центрального банка и др.
В процессе исследования использовались методы научного познания, системного анализа, диалектики, логики, сравнений и аналогий, экспертно­аналитический, статистического анализа и т.д.
Область исследования соответствует п. 1.6. Развитие региональной финансовой системы, ее отличительные особенности, проблемы интеграции в национальную и международную финансовые системы; п. 2.1. Система государственных финансов, ее структура и роль в формировании финансовых отношений и социально-экономического развития страны, п. 9.5 Проблемы адекватности становления и развития банковской системы РФ стратегии трансформации российской экономики и экономического роста Паспорта специальности ВАК России специальности 08.00.10 — Финансы, денежное обращение и кредит.
Научная новизна состоит в разработке целостной концепции формирования и управления финансовым потенциалом региона, предусматривая развитие теоретических основ и методологических подходов, в целях обеспечения экономического роста и устойчивого социально- экономического развития региона.
Наиболее существенные результаты, полученные лично соискателем и выносимые на защиту:
1. Расширено теоретическое содержание понятия «финансовый потенциал», роль которого возрастает по мере индустриализации экономики и который рассматривается как способность регионов обеспечить определенную

сумму финансовых ресурсов, формируемых субъектами экономики, необходимых для обеспечения простого или расширенного воспроизводства в целях повышения качества жизни, а также создания условий для оптимизации структуры и цены источников финансирования, роста эффективности их использования. Предложено рассматривать финансовый потенциал в широком (формируемый потенциал) и узком (используемый потенциал) смыслах. Финансовый потенциал региона в широком смысле может быть определен как совокупность максимально возможных финансовых ресурсов, а также условий их вовлечения, создаваемых государством, предприятиями и организациями, населением региона для формирования, распределения и накопления этих ресурсов с целью обеспечения роста и социально-экономического развития в долгосрочной перспективе, достижения определенных финансовых результатов. Причем в случае отсутствия необходимых условий реализации часть формируемого потенциала не удается использовать, в результате чего возникает скрытый финансовый потенциал. Под финансовым потенциалом региона в узком смысле предлагается понимать совокупность финансовых ресурсов, привлекаемых государством и субъектами экономики, необходимых для обеспечения простого воспроизводства и повышения качества жизни.
2. На основе обобщения подходов и концепций различных экономических теорий экономического роста дана авторская классификация факторов экономического роста и обосновано, что грамотная комбинация факторов и их интеграция при создании условий наиболее рационального использования способна обеспечить наращивание других элементов экономического потенциала. В этой связи в диссертации доказана необходимость перехода к учету и анализу не отдельных факторов роста и развития экономики, а потенциала роста и развития, который действует и может накапливаться в течение длительного периода времени; учитывает как факторы роста, так и условия их вовлечения и эффективного использования.
3. Обоснована концепция управления финансовым потенциалом региона, включающая в себя управление его формированием, использованием и

наращиванием, а также финансовыми отношениями, возникающими рисками и угрозами. Управление финансовым потенциалом понимается как система принципов и методов разработки, принятия и реализации управленческих решений, направленных на формирование финансового потенциала и повышение эффективности его использования всеми субъектами экономики — государством, регионами, отдельными предприятиями и организациями, домашними хозяйствами. С другой стороны, управление финансовым потенциалом представляет собой комплексное воздействие на его элементы, направленное на повышение величины и эффективности использования, достижение финансовой самодостаточности, экономической устойчивости и стабильности в стране и ее регионах, а также повышение благосостояния граждан и качества их жизни.
Основными составляющими концепции признаны такие блоки как: оценка финансового потенциала региона; мониторинг его использования; разработка механизма, стимулирующего развитие финансового потенциала региона; выявление и оценка возникающих в процессе формирования и использования рисков и угроз, снижающих в результате уровень регионального развития, а также разработка инструментов по их минимизации.
4. Для определения и прогнозирования величины финансового потенциала в качестве составляющих его элементов предложено выделять: бюджетно­налоговый, кредитных организаций, страховых компаний, предприятий и организаций, инвестиционных и пенсионных фондов, домашних хозяйств. Однако отдельные элементы потенциала (например, предприятий и организаций и домашних хозяйств) следует учитывать частично, поскольку он уже учитываются при расчете потенциала кредитных организаций, в которых данные субъекты размещают свои средства и сбережения.
5. В целях повышения эффективности механизма формирования и управления финансовым потенциалом региона предложена его расширенная классификация на основе таких критериев как территория формирования,
ю
степень вовлечения, источники формирования, сфера формирования, единицы измерения.
6. Разработана методика и показатели оценки бюджетно-налогового потенциала региона, потенциала банковских и страховых организаций, инвестиционных и пенсионных фондов, учитывающая их абсолютную и относительную величину. При расчете относительных показателей по каждому элементу был введен набо

bibliography

При разработке стратегии развития региона необходимо учитывать величину его инвестиционного и финансового потенциалов. При этом должны быть выделены такие этапы как идентификация региона; оценка состояния производственного, природно-ресурсного, трудового, инновационного потенциалов; выявление внешних и внутренних факторов рисков и угроз экономического роста; оценка финансового потенциала региона и подготовка отчета о его состоянии; анализ и оценка инвестиционных потребностей и инвестиционного климата региона; анализ результатов использования инвестиционного потенциала и оценка инвестиционного менеджмента в регионе, разработка стратегии развития региона, увязанной со стратегией развития страны.
Учитывая постоянные изменения внешней и внутренней среды необходимо разработать механизм управления финансовым потенциалом региона, предусматривающий управление его формированием, использованием и наращиванием, а управление финансовыми отношениями и возникающими рисками и угрозами. Оно должно базироваться на взаимосвязанных и взаимообусловленных принципах: синхронности развития макро-, мезо- и микроуровней; адаптации к изменениям внешней среды; стратегической гибкости; частно-государственного и социального партнерства; аккумуляции временно свободных финансовых ресурсов; экономической безопасности; стимулирования; транспарентности.
В качестве основных составляющих концепции управления финансовым потенциалом необходимо выделять такие блоки как: оценка финансового потенциала региона; мониторинг использования финансового потенциала; разработка механизма, стимулирующего развитие финансового потенциала региона; выявление и оценка возникающих в процессе формирования и использования финансового потенциала рисков и угроз, снижающих уровень регионального развития, а таюке разработка инструментов по их минимизации. При этом отмечено, что существующие формы финансовой и статистической отчетности не обеспечивают в полной мере органы государственной власти регионов, информацией, необходимой для оценки современного состояния и прогнозирования величины финансового потенциала. В этом направлении
зоо

необходимо предоставить органам государственной власти право получения информации от налоговых органов по совокупности показателей, позволяющих оценивать и прогнозировать величину налогового потенциала; от финансово-банковских регуляторов - по оценке потенциалов кредитных организаций и инвестиционных фондов.
Проведенный анализ показал, что в РФ и ее регионах сохраняются проблемы по формированию и использованию финансового потенциала. В частности, в сравнении с российскими параметрами, почти во всех регионах УФО имеет место недостаточный уровень потенциала банковского сектора, очень низкий уровень потенциала всех остальных элементов финансового потенциала - страховых организаций, инвестиционных и пенсионных фондов, а бюджетно-налоговый потенциал, существенно снизившийся в условиях современного кризиса, все в большей степени становится зависимым от межбюджетных трансфертов. Уровень банковского потенциала в анализируемых регионах увеличился при снижении остальных потенциалов, что еще раз подтверждает вывод о наличии противоречий и диспропорций в развитии сегментов финансово-банковской системы.
Для повышения финансового потенциала необходимы институциональные преобразования финансовой сферы, осуществляемые на всех уровнях. В частности, сохраняющаяся раздробленность регулирования финансового рынка, не только негативно влияющая на финансово-банковский сектор, но и усиливающая противоречия и диспропорции развития отдельных секторов экономики, обуславливает необходимость изменения подходов регулирования путем создания единого финансового мегарегулятора - Федеральной службы финансового контроля и надзора. Целесообразность перехода к единому органу регулирования связана не только с позитивными результатами его деятельности в отдельных странах, но и переходом к аналогичной практике и на уровне международного регулирования, а также отсутствием в РФ государственной системы мониторинга и управления рисками на финансовом рынке.
Нуждаются в совершенствовании законодательство в области регулирования финансово-банковской сферы и развития ее федеральных и региональных институтов, система межбюджетных отношений посредством расширения закрепленных статей доходов региональных бюджетов, сокращения неэффективных трансфертов, стимулирования заинтересованности регионов в увеличении собственных источников финансирования. Это позволит увязать мероприятия в финансово-банковской сфере с общеэкономическими приоритетами, а также гармонизировать финансовое регулирование.
Для сглаживания дифференциации уровня социально-экономического развития и повышения финансовой самодостаточности регионов считаем необходимым создание региональных финансово-банковских институтов, в том числе для финансирования региональных программ и проектов, функционирование Региональных банков развития (по одному во всех федеральных округах РФ и по два-три в гг. Москве и Санкт-Петербурге), на которые предложено распространять гарантии региональных органов власти, а также создание Опорных региональных банков, обслуживающих наиболее значимые организации. Такие банки будут более надежными и смогут привлекать неиспользуемые средства юридических и физических лиц на долгосрочной основе, и, как следствие, активно участвовать в кредитовании реального сектора и населения, а также финансировании инвестиционных программ и проектов.
Должна быть предусмотрена дифференцированная политика контролирующего органа по отношению к региональным коммерческим банкам (РБР и ОРБ), для которых должны быть введены пониженные нормативы обязательного резервирования, достаточности капитала, ликвидности и риска, а также льготные условия рефинансирования при определенном ограничении параметров их деятельности и др.
Нуждается в совершенствовании законодательство в области регулирования финансово-банковской сферы, развитие ее федеральных и региональных институтов, совершенствование межбюджетных отношений посредством расширения закрепленных статей доходов региональных бюджетов, сокращения неэффективных трансфертов, стимулирования заинтересованности регионов в увеличении собственных источников финансирования.
Предлагаемые меры по развитию бюджетных отношений, банковского сектора, фондового рынка и развитию межрегиональных инвестиций, привлечению средств домашних хозяйств и хозяйствующих субъектов позволят обеспечить формирование и повышение эффективности использования финансового потенциала региона. Однако для реализации этих мероприятий требуется совершенствование государственной политики в отношении регионов - выделение финансовой составляющей экономической политики, реформирование механизма закрепления налоговых платежей по бюджетам различных уровней, изменение подходов регулирования финансово-банковской системы др.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая от 30 ноября 1994 г. N 51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. N 14-ФЗ, и часть третья от 26 ноября 2001 г. N 146-ФЗ) (с изменениями от 3, 10 января, 2 февраля 2006 г.) //Система Гарант.
2. Бюджетный Кодекс Российской Федерации (БК РФ) 31.07.1998 N 145-ФЗ (редакция) //Консультант Плюс.
3. Налоговый Кодекс Российской Федерации. Комментарии к последним изменениям. М.: Абак, 2010. 672 с.
4. Федеральный Закон «О банках и банковской деятельности». М.: Проспект. - 2010. 48 с.
5. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». М.: Ось-89, 2008. 32 с.
6. Федеральный закон «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации». М.: Омега-Л, 2009. 48 с.
7. Федеральный закон № 308-ФЭ «О федеральном бюджете на 2010 год и на плановый период 2010 и 2011 годов» //Консультант Плюс.
8. Федеральный закон № 204-ФЗ «О федеральном бюджете на 2009 год и на плановый период 2011 и 2012 годов» //Консультант Плюс.
9. Абалкин Л.И. Россия. Поиск самоопределения. М.: Наука, 2005. 464 с. ІБЕШ 5-02-003811-7.
10. Абалкин Л.И., Гловацкая Н.Г. и др. Стратегический ответ России на вызовы нового века. М.: Экзамен, 2004. 608 с. І8ВК 5-94692-780-9.
11. Абдуллаев Ш. Роль пруденциального надзора в процессе страхования депозитов: формы и методы защиты банковских вкладов //Вопросы экономики. 2004. № 1.С. 98-106.
12. Аганбегян А.Г. Об особенностях современного мирового финансового кризиса и его последствий для России //Деньги и кредит. 2008. № 12. С. 3-10.
13. Акбердин Р.З., Львов Д.С. и др. Управление социально-экономическим развитием России: концепции, цели, механизмы. Учеб. пособие - М.: ГАУ,
2002. 702 с. ISBN 5-282-02118-8.
14. Акбердин Р.З. Экономика организации. М.: ГУУ, 2001. 151 с. ISBN 5-215- 01234-2.
15. Алексашенко С., Гавриленков E., Дворкович А., Ясин Е. Реализация либеральной стратегии при существующих ограничениях //Вопросы экономики. 2000. № 7. С. 4-20.
16. Алексашенко С.М. Иностранные банки в России: надежды и реальность //Вопросы экономики. 2007. № 7. С. 52-61.
17. Андрианов В.Д. Россия в мировой экономике. М.: Владос, 2002. 399 с. ISBN 5-691-00900-1.
18. Андрианов В.Д. Россия. Экономический потенциал. М.: ОАО «Изд-во «Экономика», 1999. 661 с. ISBN 5-282-01957-4.
19. Андрианов В.Д. Эволюция основных концепций регулирования экономики: от теории меркантилизма до теории саморегуляции. М.: Экономика, 2008. 325 с. ISBN 978-5-282-02840-9.
20. Аргументы и факты, № 33/1398 15-21 августа 2007 года.
21. Архипова А.И. Финансы. М.: Изд-во ТК Велби, 2008. 632 с. ISBN 978-5-469- 48201-201-7.
22. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Государственные и муниципальные финансы. М.: ЮНИТИ, 2002. 687 с. ISBN 5-238-00413-3.
23. Бабичева Ю.А., Мостовая Е.В. Российские банки. Проблема роста и регулирования. М.: Экономика, 2006. 277 с. ISBN 5-282-02615-5.
24. Балабанова A.B. Управление экономическим ростом: модели и стратегии. М.: Рос. акад. предпр-ва, 2004. 237 с. ISBN 5-902722-02-0.
25. Банковский надзор и аудит. Учебник. /Под ред. Мамоновой И.Д. М.: ИНФРА-М, 1995. 112 с. ISBN 5-862-25106-5.
26. Банковское дело. /Учебник под ред. Лаврушина О.И. М.: КНОРУС, 2008. 768 с. ISBN 5-279-02102-4.
27. Бард B.C. и др. Инвестиционный потенциал российской экономики. М.: Изд-во Экзамен, 2003. 320 с. ISBN 5-94692-533-4.
28. Бард B.C. Финансово-инвестиционный комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. М.: Финансы и статистика,
1998. 303 с. ISBN 5-279-02064-8.
29. Бартенев С.А. Экономические теории и школы. - М.: Изд-во Бек, 1996. 215 с. ISBN 5-85639-171-3.
30. Барулин С.В., Ковалева Т.М. Бюджет и бюджетная политика в Российской Федерации. М.: КноРус, 2006. 208 с. ISBN 5-85971-426-2.
31. Белоглазова Г.Н. и др. Банковское дело. М.: Финансы и статистика, 2007. 592 с. ISBN 5-279-02102-4.
32. Белолипецкий В.Г. Устойчивость развития национального хозяйства в условиях глобализации. В кн. Экономическая теория в XXI веке. М.: Экономиста, 2004. С. 38-48. ISBN 5-98118-111-7.
33. Беломестнов В.Г. Управление потенциалом социально-экономических систем региона: монография. СПб.: РОСТ, 2005. 226 с. ISBN 5-98217-020-8.
34. Бем-Баверк О. Критика теории Маркса. М.: Социум, 2002. 283 с. ISBN 5- 901-90108-8.
35. Богачева О.В. Бюджетные взаимоотношения федерального центра и субъектов РФ //Регион: экономика и социология. 1999. № 1. С. 38-59.
36. Богачева О.В. Становление российской модели бюджетного федерализма //Вопросы экономики. 1995. № 8. С. 30-40.
37. Богомолов О.Т. Анатомия глобальной экономики. М.: ИКЦ «Академкнига»,
2003. 216 с. ISBN 5-94628-173-9.
38. Большой экономический словарь /Под ред. А.Н.Азрилияна. М.: Институт Новой экономики, 2004. 1376 с. 5-89378-012-4.
39. Бочаров В.В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий. - М.: Финансы и статистика, 1998. 160 с. ГБВН 5-279-01715-9.
40. Бочаров В.В., Попова Р.Г. Финансово-кредитный механизм регулирования инвестиционной деятельности предприятия. — СПб.: ПФЭИ, 1991. 96 с. КВЫ 5- 7310-0231-2.
41. Братко А.Г. Банковское право в России (вопросы теории и практики) (в электронном формате). М.: Изд-ние Гарант, 2007. 290 с.
42. Буайе Р. Теория регуляции: Критический анализ. Пер. с франц. М.: Наука для общества, РГГУ, 1997. 212 с. ШВЫ 5-7281-0026-0.
43. Бурлачков В.К. Денежная теория и динамичная экономика: выводы для России. М.: Едиториал УРСС, 2003. 352 с. КВЫ 5-8360-0489-7.
44. Бусыгин М.А. Экономический рост и инвестиционная активность общества. М.: ДиС, 2002. 107 с. 18ВМ 5-9506-0028-2.
45. Быковский В.В. Инвестиционный потенциал: механизм формирования и использования. Монография. М.: Изд-во Машиностроение-1, 2002. 167 с. КВИ 5-94-275038-6.
46. Вачугов И.В. Налоги и налоговый потенциал региона. Нижн. Новгород: ИД Гладкова, 2007. 72 с. 18ВК 5-93530-063-Х.
47. Вебер М. Избранные произведения. М.: Юрист, 1994. 702 с. КВИ 5-7357- 0048-0.
48. Вебер М. Работы М.Вебера по социологии, религии и культуре. М.: ИНИОН, 1991. 301 с.
49. Веблен Т.Б. Теория праздного класса. М.: Прогресс, 1984. 202 с. ISBN 978- 5-397-01501-1.
50. Вешкин Ю.Г., Авагян Г.Л. Банковские системы зарубежных стран. Курс лекций. М.: Экономисгь, 2004. 400 с. ГвБИ 5-98118-072-2.
51. Волков А.М. Перспективное планирование финансовых ресурсов. /НИФИ. М.: Финансы, 1976. 174 с.
52. Вэриан X. Р. Микроэкономика. Промежуточный уровень. Современный подход. М.: ЮНИТИ, 1997. 767 с. 18ВМ 5-85173-072-2.
53. Гайдар Е.Т. Власть и собственность: Стимулы и институты. Государство и эволюция. СПб.: Норма, 2009. 336 с. 18ВК 978-5-87857-155-5.
54. Гайдар Е.Т. Долгое время. Россия в мире: очерки экономической истории. М.: Дело, 2005. 656 с. КВИ 5-7749-0389-3.
55. Гайдар Е.Т. Сочинения в 2-х томах. Т. 2. Экономические реформы и иерархические структуры. Аномалии экономического роста. М.: Евразия, 1997. 784 с. 18ВИ 5-88268-022-0.
56. Гельвановский М.И. Конкурентоспособность национальной экономики: проблемы статистического сопровождения //Вопросы статистики. 2004. № 7. С.
3- 15.
57. Гельвановский М.И., Рожков К.Л., Скрябина Н.И. Конкурентоспособность национальной экономики: проблемы статистического сопровождения. Поиск методологической адекватности. М.: НИЦ «Статистика России», 2009. 300 с. 18ВЫ 978-5-902339-56-4.
58. Герасименко В.В. Теория переходной экономики. В 2-х т. М.: Теис, 1997. Т. 1.317 с. КВЫ 5-721-8084-4.
59. Геращенко В.В. О денежно-кредитной политике и ходе реструктуризации банковской системы //Деньги и кредит. 2000. № 6. С. 5-13.
60. Глазьев С. О стратегии экономического развития России //Вопросы экономики. 2007. № 5. С. 30-52.
61. Глазьев С. Перспективы развития российской экономики в условиях глобальной конкуренции //Российский экономический журнал. 2007. № 1-2. С.
4- 26.
62. Глазьев С.Ю. Теория долгосрочного технико-экономического развития. М.: ВлаДар, 1993. 310 с. 18ВЫ 5-86209-003-7.
63. Годин А.М., Горегляд В.П. Бюджетная система России. М.: Дашков и К, 2008. 628 с. 18ВЫ 978-5-91131-705-8.
64. Голубицкая М. Социально-экономическое положение регионов России. //Обозреватель/ - Observer вестник. 1999. № 12. С. 20-21.
65. Горбунова О.Н., Жуков Е.Ф. и др. Финансовое право. М.: ЮНИТИ-Дана, 2002. 444 с. ISBN 5-238-02230-0.
66. Горегляд В.П. Симптом — кризис ликвидности, диагноз — кризис доверия //Банковское дело. 2009. № 2. С. 6-9.
67. Горский И.В. Налоговый потенциал в механизме межбюджетных отношений //Финансы. 1999. № 6. С. 27-30.
68. Горский И.В., Малис Н.И. и др. Налоговая политика России: Проблемы и перспективы. М.: Финансы и статистика, 2003. 288 с. ISBN 5-279-02663-8.
69. Государство и экономика: Факторы роста. /А.Г.Зельднер, Г.В.Баткилина и др. М.: Наука, 2003. - 214 с. ISBN 5-02-032770-0.
70. Гранберг А.Г. и др. Стратегия и проблемы, устойчивого развития России в XXI веке. М.: Экономика, 2002. 414 с. ISBN 5-282-02180-3.
71. Гринберг P.C. Проблемы и перспективы экономики России. В кн. Проблемы модернизации экономики и экономической политики России. М.: Научный эксперт, 2008. 1080 с. ISBN 978-5-469-91290-010-5.
72. Грозовский Б. Главный собственник страны //Ведомости. 2007. 13 февраля.
73. Грязнова А.Г., Курочкина В.В. и др. Финансы. М.: Финансы и статистика, 2007. 504 с. ISBN 5-279-02999-8.
74. Грязнова А.Г., Новикова В.М. и др. Реструктуризация кредитных организаций в зарубежных странах. М.: Финансы и статистика, 2000. 416 с. ISBN 5-279- 02197-0.
75. Гусаков М. Формирование потенциала инвестиционного развития //Экономист. 1999. № 2. С. 3-38.
76. Гусаков Н.П., Зотова H.A. Национальные интересы и внешнеэкономическая безопасность России. М.: Евраз. Регион, 1998. 270 с. ISBN 5-86217-111-8.
77. Гэлбрейт Д. Новое индустриальное общество. М.: ACT, 2004. 608 с. ISBN 5- 17-024777-Х.
78. Гэлбрейт Дж.К. Экономические теории и цели общества. - М.: Прогресс, 1979. 230 с. ISBN 876796.
79. Давтян М.А. Формирование денежно-кредитной системы ЕС и перспективы развития интеграционных связей с Россией /Вестник Финансовой Академии.
2004. №3(31). С. 12-20.
80. Денисон Э. Исследование различий в темпах экономического роста. М.: Прогресс, 1971. 645 с.
81. Долгосрочная финансовая политика: Учеб. пособие. /Под ред. Ф.Л. Шарова. М.: МИЭП, 2005. 71 с. ISBN 978-5-8461-0139-5.
82. Долматова Н.И. Инвестиционный потенциал и его взаимодействие с инфляционным потенциалом в экономике России. Воронеж: Истоки, 2006. 141 с. ISBN 5-88242-487-9.
83. Дорошенко Ю.А. Экономический потенциал территории. СПб.: Химия: СПб отделение, 1997. 237 с. ISBN 5-7245-1112-6.
84. Друкер П. Посткапиталистическое общество //Новая постиндустриальная волна на Западе: Антология. Под ред. B.JI. Иноземцева М.: Academia. 1990. 348 с. ISBN 5-87444-067-4.
85. Дробышевский С.М., Гловацкая Н.Г. Факторы экономического роста в регионах РФ. М.: МАКС Пресс, 2006. 277 с. ISBN 5-93255-178-Х.
86. Ерохина Е.А. Парадигматические явления в экономическом развитии. Томск: Изд-во Томского гос. Университета, 2006. 166 с. ISBN 5-7511-2018-8.
87. Есипов В.Е. и др. Экономическая оценка инвестиций. СПб.: Вектор, 2006. 288 с. 5-9684-0203-2.
88. Жигайло В.В. Концептуальные основы теории экономического развития. СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 2005. 18 с. ISBN 70.
89. Жуков Е.Ф. Банковский менеджмент. М.: ЮНИТИ, 2009. 255 с. ISBN 978-5- 238-01273-5.
90. Журавлева Н.В. Кредитование и расчетные операции в России. М.: Экзамен, 2006. 288 с. ISBN 5-472-01568-5.

91. Замковой С. Устойчивость банковской системы России. Некоторые тенденции и проблемы //Банковское дело в Москве. 2005. № 2. С. 17-18.
92. Зенченко С.В., Пащенко М.П. Финансовый потенциал региона и его экономическое содержание //Вестник Самарского государственного экономического университета. 2008. № 2 (40). С. 42-48.
93. Зенченко С.В., Пащенко М.П. Теоретико-методологические аспекты регионального потенциала. Ставрополь: Изд-во СевКавГТУ, 2007. 211 с. ISBN 978-5-91698-003-5.
94. Зиберт X. Эффект кобры: Как избежать заблуждений в экономической политике. М.: Новое издательство, 2005. 270 с. ISBN 5-98379-035-8.
95. Игнатьева Е.Д. Социально-экономический потенциал региона: проблемы оценки, использования и управления. Екатеринбург: Ин-т экономики, 1997. 205 с. ISBN 5-7691-0700-6.
96. Илларионов А. Как был организован российский финансовый кризис //Вопросы экономики. 1998. № 12. С. 12-31.
97. Илларионов А. Как Россия потеряла XX столетие //Вопросы экономики.
2000. № 1. С. 4-26.
98. Иноземцев В. Теория постиндустриального общества как методологическая парадигма российского обществоведения //Вопросы философии. 1997. № 10. С. 29-44.
99. История экономических учений: Учебное пособие /Под ред. А.Г. Худокормова. М.: ИНФРА-М, 2007. 732 с. ISBN 978-5-86255-756-4.
100. История экономических учений: Учебное пособие. /Под ред.
В.Автономова и др. М.: ИНФРА-М, 2009. 783 с. ISBN 978-5-16-002550-6.
101. Кадочников П. А. Межбюджетные отношения и суб национальные финансы. //Российская экономика в 2008 году. Тенденции и перспективы. Вып.
30. М.: ИЭПП, 2009. 655 с.
102. Казанцев С. 2008 год: некоторые экономические результаты //Регион: экономика и социология. 2009. № 2. С. 227-235.
зи
103. Казанцев C. 2008 год: экономический спад в регионах России //Экономика и управление. 2009. № 3. С. 28-37.
104. Казанцев С. Неравномерное развитие регионов России //Экономика и управление. 2008. № 2. С. 43-51.
105. Казарян A.A. Что нам ждать от Базеля-П? //Деньги и кредит. 2006. № 8. С. 10-13.
106. Калинникова И.О. Управление социально-экономическим потенциалом региона. СПб.: Питер, 2009. 240 с. ISBN 978-5-469-00574-8.
107. Калинникова И.О. Социально-экономический потенциал региона и его оценка. М.: Изд-во Центр ГУУ, 2005. 121 с. ISBN 5-215-01733-6.
108. Кастельс М. Информационная эпоха: экономика общества и культура. - М.: ГУ-ВШЭ, 2000. 608 с. ISBN 5-7598-0069-8.
109. Кастельс М. Становление общества и сетевых структур. //Новая постиндустриальная волна на Западе: Антология. Под ред. B.JI. Иноземцева. М.: Academia, 1990. 640 с. ISBN 5-8744-067-4.
110. Кейнс Дж.М. Избранные произведения. М.: Экономика, 1993. 543 с. ISBN 5-282-01544-7.
111. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Эксмо,
2007. 957 с. ISBN 978-5-469-699-20989-7.
112. Кенэ Ф. Физиократы. Избранные экономические произведения. М.: Эксмо, 2008. 1198 с. ISBN 978-5-699-18767-6.
113. Килясханов И.Ш. Банковское право. М.: ЮНИТИ-Дана, 2008. 335 с. ISBN 978-5-238-01356-5.
114. Клейнер Г.Б. Мезоэкономические проблемы российской экономики //Экономический вестник Ростовского государственного университета. 2003. Т.1. №2. С. 11-18.
115. Клейнер Г.Б. Институциональные факторы долговременного экономического роста //Экономическая наука современной России, 2000. № 1. С. 5-20.
116. Клейнер Г.Б. и др. Национальная безопасность России. М.: Прима-Пресс- М, 2005. 260 с. ISBN 5-93310-070-6.
117. Климова Н.И. Инвестиционный потенциал региона. Екатеринбург: УрО РАН, 2003. 276 с. 5-7691-0939-4.
118. Ковалев В.В. и др. Инвестиции. М.: ТК «Велби», 2003. 440 с. ISBN 5- 98032-089-Х.
119. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 2000. 144 с. ISBN 5-279-01871-6.
120. Ковалева Т.М. Бюджетная политика и бюджетное планирование в Российской Федерации. М.: КноРус, 2009. 128 с. ISBN 978-5-469-390-00192-9.
121. Козлов A.A. Вопросы реализации Банковских рекомендаций в области банковского надзора в России //Деньги и кредит. 2006. № 6. С. 5-9.
122. Козловский В.В. Мировая экономика: социально-ориентированный подход. Минск: ИВЦ Минфина, 2005. 352 с. ISBN 985-469-6648-97-1.
123. Колесникова H.A. Финансовый и имущественный потенциал региона: опыт регионального менеджмента. М.: Финансы и статистика, 2000. 240 с. ISBN 5-279-02083-4.
124. Коломиец A.JL, Мельник А.Д. О понятиях налогового и финансового потенциалов региона //Налоговый вестник. 2000. № 1. С. 3-5.