Карелин Олег Владиславович. Регулирование международных кредитных отношений России

brief description

Карелин Олег Владиславович. Регулирование международных кредитных отношений России : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 : Москва, 2000 213 c. РГБ ОД, 61:00-8/1729-0

Содержание к диссертации

Введение
ГЛАВА I Проблемы международных кредитных отношений России в условиях формирования рыночной экономики.
1.1 Тенденции развития международных кредитных отношений России в условиях перехода к рыночной экономике.
1.2 Причины кризиса платежеспособности России, проблема структуры международных кредитных отношений.
1.3 Финансовый кризис 1997-1998 гг. и его влияние на международные кредитные отношения России.
1.4 Роль негосударственных организаций в регулировании международных кредитных отношений России (1994-1998 гг.).
ГЛАВА II Регулирование международных финансовых требований России.
2.1 Россия - международный кредитор.
2.2 Регулирование международных финансовых требований России в связи с проблемой их использования.
2.3 Мировой опыт регулирования международных обязательств. Структура взаимоотношений России со странами-должниками.
ГЛАВА III Пути совершенствования регулирования международных кредитных отношений России.
3.1 Управление внешним долгом России.
3.2 Кризис платежеспособности развивающихся стран и обострение проблемы международной валютной ликвидности России.
3.3 Формирование стратегии управления и механизмов регулирования внешней задолженности и зарубежных финансовых активов России.
Заключение.
Список использованной литературы.
Приложения.

Введение к работе

Переход России к рыночной экономике и интеграция страны во всемирное хозяйство вызвали новые явления в ее международных кредитных отношениях После распада Советского Союза правительство России решило принять на себя внешний долг и активы бывшего СССР. Сумма государственного внешнего долга на начало 1992 г. по оценке составляла 67,5 млрд. долл.,1финансовые активы, пс данным МИД России, -150 млрд. долл. в пересчете по официальному курсу рубля -64 копейки за 1 долл. Исходя из соотношения долг-активы страна получила формальный статус нетто-кредитора. Однако Россия резко увеличила внешние заимствования в 1992-1998 гг. и оказалась не в состоянии своевременно их обслуживать и погашать.
Несмотря на кризисное состояние экономики, Россия продолжает не только привлекать, но и предоставлять новые международные кредиты развивающимся странам, странам Восточной Европы, бывшим республикам СССР. При этом наибольшая активность России, как и бывших союзных республик, на мировом кредитном рынке отмечалась в периоды политической нестабильности и экономических потрясений 1989-1993 гг. и 1997-98гг. Это объясняется не только высокой потребностью в финансовых ресурсах, но и снижением ответственности, а также контроля за процессом привлечения и предоставления международных кредитов со стороны органов исполнительной власти. При этом имеющиеся финансовые возможности позволяют России только частично обслуживать и погашать внешнюю задолженность. В итоге наблюдается рост и внешних долгов и международных финансовых требований страны.
Актуальность темы исследования обусловлена необходимостью: анализа новых явлений в международных кредитных отношениях России;
1World Debt Tables 1993-94, vol 2, pgs 378-381
исследования причин образования значительной внешней задолженности и проблемы неплатежеспособности страны;
разработки проблем регулирования и стратегии развития международных кредитных отношений России.
До настоящего времени остается недостаточным уровень исследований проблем регулирования международных кредитных отношений России, что порождает возможность ошибок и неэффективность в сфере привлечения, использования международных кредитов, а также мобилизации зарубежных финансовых активов.
Хотя отдельные исследования ведутся (С.Борисов, С.Былиняк, А.Вавилов, А.Илларионов, А.Саркисянц, Г.Трофимов, Л.Федякина, А.Шохин) данная тема не получила пока полного и системного научно-практического обобщения в отечественной экономической литературе. В большинстве публикуемых работ рассматриваются лишь отдельные аспекты международных кредитных отношений современной России.
Цель данной работы заключается в теоретическом обосновании и практическом анализе регулирования международных кредитных отношений. Поставленная цель определила конкретные задачи исследования:
проследить изменения в международных кредитных отношениях в процессе их развития в условиях перехода России к рыночной экономике и оценить их состояние в современных условиях;
обобщить практический опыт исполнительных органов государственной власти и коммерческих организаций в области регулирования внешнего долга и зарубежных финансовых активов России;
определить и исследовать проблемы приведения в соответствие действующего законодательства с объективными требованиями регулирования международных кредитных отношений России как заемщика и кредитора;
разработать предложения по регулированию международных кредитных отношений России на основе анализа отечественного и зарубежного опыта;
обобщить практическую деятельность по привлечению кредитов в Россию и урегулированию внешнего государственного долга, а также международных требований страны;
обосновать стратегию регулирования международных кредитных отношений России.
Предметом исследования является регулирование международных финансовых обязательств и требований России.
Объектом исследования являются международные кредитные отношения России, регулирование импорта и экспорта ссудного капитала, формирующих государственную и частную внешнюю задолженность, и международные финансовые активы страны. Рассмотрены вопросы правопреемства по отношению к внешнему долгу бывшего СССР, взаимоотношений со странами-кредиторами в процессе управления внешней задолженностью в тесной связи с проблемой использования международных требований России в основном по отношению к развивающимся странам.
Методологической и теоретической основой исследования стал: диалектический метод изучения международных кредитных отношений в их развитии, взаимосвязи и взаимозависимости с экономикой и политикой; использовались также следующие научные методы: сравнительно-исторический, фундаментальный и функциональный анализ; аналогии; моделирование; системный и исторический подходы при анализе регулирования международных кредитных отношений России.
При написании диссертации использовались научные труды в области экономики, социологии ведущих экономистов-специалистов в области экономики, финансов, валютно-кредитных отношений и управления. В их числе
6 работы авторов разных школ и направлений в области экономики и международных отношений: Л. Абалкина, В.Андрианова, С.Борисова, СБылиняка, А.Вавилова, А.Илларионова, Л.Красавиной, В.Леонтьева.
Б.Пичугина, А.Саркисянца, Г.Трофимова, Вл. Шенаева, Вяч. Шенаева, Н. Шмелева, Дж.Кейнса, П.Кругмана, Дж. Сакса, П.Самуэльсона, Дж.Сороса, Дж.Стиглица, М.Энга.
Эмпирическую основу исследовательской базы составили:
законодательные акты РФ и ведомственные нормативные и правовые акты Министерства финансов России, Министерства торговли России (ранее МВЭС РФ (СССР), ГКЭС СССР), Внешэкономбанка СССР, Министерства экономики России, Министерства по налогам и сборам России, Банка России, касающиеся организации и функционирования международных валютно-кредитных отношений России;
аналитические документы (справки, доклады) федеральных органов исполнительной власти РФ, зарубежных представительств, международных организаций (МВФ, МБРР, ЮНКТАД, ЕС);
труды учебных заведений и научно-исследовательских институтов России;
материалы переговоров и оперативные решения правительственных органов по анализируемым вопросам, часть которых готовилась и исполнялась при участии автора работы.
В работе использованы документы, доклады, экономические обзоры, статистические публикации Генеральной Ассамблеи ООН, ЮНИДО, МВФ, Всемирного банка, Европейского союза и других международных организаций , иностранных государств, российских федеральных органов исполнительной власти, обеспечивающих внешнеэкономическую и внешнеполитическую деятельность страны, научно-исследовательских центров, фондов и институтов,
монографии и научно-аналитические статьи, информационные и другие материалы, опубликованные в российских и иностранных журналах и газетах. Диссертант руководствовался также материалами, отражающими концепцию экономической безопасности России, которые нашли отражение в законодательстве.
Изучение проблематики внешних долгов и активов осложняется рядом обстоятельств. Во-первых, речь идет не только о России, но и бывшем СССР, имевшим сложную систему валютных классификаций и своеобразный учет долговых обязательств и требований, что затрудняет оценку реального состояния международных требований и обязательств на момент перехода ответственности по ним на Россию. Во-вторых, необходимо исследование как государственной, так и коммерческой, применительно к унаследованной и вынужденно принятой на себя Россией задолженности, урегулирование которой до настоящего времени не обеспечено. В-третьих, информационная база по международным кредитным отношениям России с учетом отмеченной конфиденциальности все еще недостаточна. Многие информационные пробелы и несоответствия данных не представляется возможным заполнить отрывочными и часто тенденциозными воспоминаниями участников переговорного процесса и калькуляциями многочисленных источников, пытающихся показать свою компетентность. Наконец, не всегда прослеживается и правовая основа проведенных мероприятий и принятых решений по урегулированию внешнего долга и международных финансовых требований, что объясняется несовершенством правовой базы в условиях формирования рыночных экономических отношений.
Основные научные результаты, полученные лично диссертантом, состоят в:
анализе развития международных кредитных отношений в условиях перехода России к рыночной экономике;
оценке деятельности России как международного заемщика и кредитора;
обобщении практики регулирования внешнего долга и международных финансовых требований страны;
выявлении конкретных направлений совершенствования действующего законодательства, касающегося международных кредитных отношений;
разработке стратегии регулирования международных кредитных отношений России с учетом мирового опыта.
Научная новизна исследования состоит в следующем:
уточнено понятие регулирования международных кредитных отношений как совокупности рыночных и государственных методов воздействия на деятельность страны как международного заемщика и кредитора;
дана оценка кризисного состояния международных кредитных отношений России, определены причины и последствия неумеренного заимствования и кредитования России, роста ее внешних долгов и активов;
проведен ситуационный анализ состояния и динамики внешнего государственного и частного (коммерческого) долга России с учетом состояния мирового рынка капиталов, в том числе рынка долговых обязательств развивающихся стран и стран с переходной экономикой;
дана классификация структуры и динамики международных финансовых требований и обязательств России на основе обобщения статистического материала;
исследована проблема урегулирования международных долговых требований России во взаимосвязи с тенденциями на мировом рынке капитала и проблемами экономики страны;
выявлена связь международных требований и внешнего долга страны на основе новых тенденций в области регулирования долга стран с переходной экономикой и наименее развитых стран и влияние этих факторов на экономику и финансовое состояние России;
предложен новый подход к оценке и анализу платежеспособности России с учетом структуры ее внешнего долга и международных требований;
разработана проблема комплексного государственного и рыночного регулирования международных кредитных отношений России на основе единой стратегии управления заимствованиями, внешним долгом и зарубежными финансовыми активами, обоснована необходимость включения стратегии управления внешней задолженностью и международными требованиями страны в концепцию стратегии социально- экономического развития России.
Практическая значимость работы заключается в том, что материалы, научно-практические выводы и предложения, содержащиеся в данной работе, могут быть использованы для совершенствования законодательной и практической деятельности государственных органов исполнительной власти, Минфина, Центрального Банка, Внешэкономбанка, коммерческих банков и предприятий, а также при чтении лекций и проведении семинарских занятий по учебным дисциплинам: "Международные валютно-кредитные и финансовые отношения", "Международные экономические отношения", "Деньги, кредит и банки".
При этом практическую значимость имеют:
классификация структуры международных финансовых требований и обязательств России на основе анализа и обобщения статистического материала;
предложения по разработке законодательства, устанавливающего порядок привлечения, использования, погашения внешних долгов и условия предоставления международных кредитов зарубежным партнерам;
разработка стратегии регулирования международных кредитных отношений как составной части стратегии социально-экономического развития страны на предстоящие 10 лет.
Апробация и внедрение результатов исследования.
Основные положения и выводы диссертационного исследования, касающиеся анализа ситуации, конкретных разработок по решению вопросов регулирования международных кредитных отношений, нашли свое отражение в предложениях автора, адресованных министерствам и ведомствам России (Минторг России, Минфин России, Внешэкономбанк, Банк России), правительству России, часть из которых была учтена при реформировании организационной структуры управления международными кредитными отношениями и переговорного процесса о реструктуризации внешней задолженности страны и использования международных требований России. 15-летняя работа автора на различных должностях в ГКЭС СССР, МВЭС России (ранее СССР), работес за рубежом и в Аппарате Правительства Российской Федерации предоставила автору возможность всестороннего анализа происходивших в экономике и международных отношениях изменений и непосредственного участия в структурной реформе международных кредитных отношений страны. Работа диссертанта в коммерческих структурах (банках ОНЭКСИМ и "Империал") дала возможность проверить имеющиеся наработки на практике коммерческих сделок с долговыми инструментами.
Проведение рыночных преобразований в экономике создало условия для интеграции России во всемирное хозяйство, открыло доступ к мировым рынкам ссудных капиталов. Но возможности предполагают и ответственность за принимаемые решения. Для принятия правильных решений с точки зрения создания благоприятных условий для подъема национальной экономики необходима налаженная система анализа и контроля за ходом развития международных кредитных отношениях. В условиях рыночных преобразований и либерализации экономических отношений, в том числе международных, встал вопрос и о разработке концепции внешней кредитной политики страны.
На фоне разнонаправленных тенденций формирования рыночной экономики, вызванных отсутствием научно обоснованной концепции социально-экономического развития страны, появилось обилие противоречивых законодательных и ведомственных правовых актов, не отражавших реальные изменения в экономике и финансах, что снижало эффективность управления экономикой , включая международные кредитные отношения.
Регулирование международных кредитных отношений должно стать составным элементом стратегии социально-экономического развития России. Роль менеджеров, управляющих внешней задолженностью, заключается в обеспечении руководства страны объективной информацией о бремени задолженности страны и доступности внешних источников кредитования, а также предложениями о путях сокращения внешней задолженности и использования внешних финансовых активов. В условиях отсутствия или неточности такой информации невозможно обеспечить разработку и реализацию политики устойчивого и поступательного экономического развития, гарантировать платежеспособность страны. Это, в свою очередь, отрицательно сказывается на репутации страны на мировых рынках капитала, снижается приток иностранных финансовых ресурсов, обостряется проблема недостатка капитала в экономике страны
Сохранение такой ситуации на протяжении 1990-х годов в совокупности с другими факторами трудностей переходного периода привели к кризису платежеспособности страны, состоянию технического дефолта - невозможности осуществлять платежи по внешним долговым обязательствам России по кредитным соглашениям.
В современных условиях назрела необходимость упорядочения нормативно-правовой базы_ и создания научно-обоснованной системы регулирования международными кредитными отношениями России.
Неурегулированным остается вопрос получения Россией средств в погашение задолженности развивающихся стран. Осуществлявшееся на протяжении более 30 лет техническое содействие и строительство крупных промышленных объектов в развивающихся странах силами советских организаций было по сути альтернативой программы развитых стран в форме официальной помощи развитию (ОПР). Льготность кредитов, предоставлявшихся нашей страной по определенной номенклатуре товаров и услуг, была сопоставима со средствами, предоставляемыми по ОПР.
Варианты встречного урегулирования международной дебиторской и кредиторской задолженности недостаточно разработаны в отечественных исследованиях.
Отсутствие научно обоснованной стратегии регулирования международных кредитных отношений России и тактики ее реализации побудили автора выбрать в качестве темы своего исследования эти проблемы.
В диссертации исследуются проблемы регулирования внешней задолженности страны на основе государственного управления с учетом взаимосвязи внешних требований и обязательств страны. Значение государственного регулирования международных кредитных отношений усиливается в условиях кризиса платежеспособности страны и ограниченной возможностью решения проблем только рыночными методами.
Государственное управление внешней задолженностью, по мнению автора, должно учитывать наличие международных требований России и включать их в расчеты и перспективные планы урегулирования с учетом конкретных направлений стратегии экономического развития страны.
Одним из положительных факторов развития международных кредитных отношений России стало постепенное преодоление практики зачастую неоправданной конфиденциальности информации по этому вопросу. Публикуемая
в российских изданиях и предоставляемая для международных финансовы> организаций информация, несмотря на неполноценность отечественной статистики позволяет дать относительно объективную картину состояния экономики ^ финансов страны.
Основное содержание диссертационной работы отражено в трех публикациях общим объемом 2,1 п.л.