Колесников Юрий Михайлович. Управление активами коммерческого банка (На примере Сберегательного банка Российской Федерации)

brief description

Колесников Юрий Михайлович. Управление активами коммерческого банка (На примере Сберегательного банка Российской Федерации) : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 : Саратов, 2000 172 c. РГБ ОД, 61:01-8/938-X

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1. Теоретические основы управления активами в коммерческом банке 10
1.1. Активы банка и необходимость управления ими 10
1.2. Система управления активами в коммерческом банке 24
Глава 2. Управление активами в Сберегательном Банке РФ 48
2.1. Сберегательный банк РФ как орган экономического управления и субъект хозяйствования 48
2.2. Организация управления активами в Сберегательном банке РФ 67
Глава 3. Проблемы кредитного менеджмента 79
3.1. Оценка текущей кредитоспособности юридических и физических лиц 79
3.2. Особенности оценки кредитоспособности банков, субъектов РФ и муниципальных образований 96
3.3. Прогнозирование кредитоспособности и моделирование кредитного риска 112
Заключение 132
Список использованной литературы 141
Приложения 149

Введение к работе

Актуальность темы исследования. Важным фактором, определяющим стабильность банков и успешность их функционирования, является грамотное управленческое воздействие банка на внутрибанковские процессы и экономику в целом для достижения поставленных целей.
Системный банковский кризис 1998 года, приведший к банкротству многих банков, был обусловлен не только причинами макроэкономического характера, но и в значительной мере явился следствием неправильного принятия банками управленческих решений, а также неадекватной оценки рыночной ситуации и принятия на себя чрезмерных рисков. По оценкам исполнительного вице-президента Ассоциации российских банков B.C. Захарова, огромные потери, которые понесли банки после августовского 1998 года кризиса, на 34% от своего суммарного объема были вызваны невозвратом кредитов, невыполнение форвардных контрактов с иностранными банками обусловило 28% общих потерь банков и потери на рынке государственных ценных бумаг составили 13% от суммы всех понесенных потерь1. Очевидные потери банков прослеживаются по всем направлениям осуществляемых ими активных операций.
Современный этап развития банковской системы ставит перед банками, наряду с задачами преодоления последствий кризиса 1998 года, новые задачи по управлению портфелем активов, связанные прежде всего с поиском путей эффективного размещения средств.
Общее направление, в котором лежит решение стоящих перед банковской системой задач, известно и определено Банком России в Основных направлениях единой денежно-кредитной политики на 2000 год как необходимость переориентации денежных потоков из финансового сектора в реальный сектор экономики, что будет способствовать оздоровлению реальной экономики и создаст основу для развития самой банковской системы . Предпосылками для укрепления состояния банковских активов служат послекризисное оживление в России промышленного производства и улучшение ресурсной базы коммерческих банков.
Однако в отсутствии соответствующего изменения содержания и качества банковского управления активами происходящие изменения обусловили только то, что в условиях ограниченности доходных инструментов вложения капитала, банки в настоящее время столкнулись с проблемой накапливания избыточной ликвидности, выразившейся в росте остатков средств на корреспондентских счетах. По состоянию на 1 октября 1999 года на корсчетах кредитных организаций в Банке России было размещено 50,2 млрд. руб., что в 3,8 раза больше, чем на 1 августа 1998 года.
Вопросы совершенствования банковского управления активами имеют особую значимость для такого крупнейшего банка страны, как Сберегательный банк Российской Федерации, у которого особо велики размеры избыточной ликвидности и по сравнению с другими коммерческими банками наиболее низок удельный вес кредитного портфеля в общем составе активов. Для того, чтобы развиваться в соответствии с требованиями денежно-кредитной политики Сбербанк России должен переориентировать свою деятельность в кредитном секторе и активно совершенствовать кредитный менеджмент, наряду с повышением уровня управления всеми активами.
Рост значения вопросов управления банковскими активами и кредитного менеджмента в частности требует комплексного подхода к рассмотрению всей системы управления банковскими активами и разработки на этой основе инструментария управления банковскими активами.
Степень разработанности проблемы. Отечественная наука накопила обширные знания о банках и банковской деятельности на самых различных этапах общественного развития. Большой вклад в разработку современной отечественной теории банковского дела внесли: Г.Н.Белоглазова, Н.И.Валенцева, Е.Ф.Жуков, В.С.Захаров, А.Ю.Казак, В.В.Киселев, В.И.Колесников, Г.Г.Коробова, Л.П.Кроливецкая, О.И.Лаврушин, В.С.Лахова, И.Д.Мамонова, А.Н.Молчанов, М.М.Титарев, В.М.Усоскин, М.М.Ямпольский и другие.
Одним из самых бесспорных выводов, сделанных отечественной наукой о банках, является признание исключительного значения теоретических разработок в области вопросов банковского менеджмента, от практической реализации которых зависит функционирование и экономический рост банков. Достижение институциональных интересов банка обеспечивается прежде всего умелым управлением активами.
Деятельность коммерческого банка по управлению портфелем активов в целом и конкретными их видами, с позиций банковского менеджмента, исследовалась в работах российских экономистов И.Т.Балабанова, А.Н.Буренина, Л.Г.Батраковой, Н.И.Валенцевой, Э.Н.Василишина, С.А.Зубова, В.С.Лаховой, И.Д.Мамоновой, Ю.С.Масленченкова, Г.С.Пановой, В.С.Пашковского., Е.Б.Ширинской., В.Т.Севрук, Е.П.Суской, А.М.Тавасиева, А.А.Хандруева, М.М.Ямпольского, а также в трудах зарубежных экономистов Н.Бакстера, Дж.К.Ван Хорна, Э.Дж.Доллана, К.Д.Кэмпбелла, Р.Дж.Кэмпбелл,
Г.Марковитца, Р.Л.Миллера, Ф.Модильяни, Д.Полфремена, П.С.Роуза, Дж.Ф.Синки, Ф.Форда, Б.Эдвардса, Р.Элби и других.
Вместе с тем, современная система научных знаний об управлении банковскими активами не отвечает на ряд актуальных вопросов и нуждается в определенных уточнениях и дополнениях особенно с позиций теоретических основ управления активами коммерческого банка как системой.
В практике управления внимание уделяется, как правило, методам и средствам управления банковскими активами. В теоретическом плане объектом исследования обычно являются цели и принципы управления активами. В последнее время российскими учеными делаются попытки рассматривать управление ссудами как частью активов через призму функций управления. Но при этом остается не изученным вопрос о закономерностях, используемых в банковском менеджменте и, в частности, в управлении банковскими активами. Кроме того, многие из имеющихся теоретических разработок зарубежных ученых, строятся на системе допущений и построении абстрактных моделей управления активами, которые применимы к банкам, функционирующим в условиях, отличных от российских, прежде всего по степени развитости финансовых рынков и тенденций дерегулирования банковской деятельности.
Представляется, что только комплексный подход к рассмотрению каждого элемента системы управления банковскими активами в отдельности и в совокупности с другими элементами может помочь создать стройную систему управления ими. Нужна научно-обоснованная теоретическая база для правильной выработки и последующего использования конкретных средств управления активами.
Актуальность и недостаточная научная разработанность проблем управления активами коммерческого банка определили выбор темы, цели и задачи диссертационного исследования.
Цель и задачи диссертационного исследования. Целью работы явились исследование теоретических и практических вопросов управления банковскими активами и разработка рекомендаций по совершенствованию существующей системы управления активами в коммерческом банке.
В соответствии с указанной целью были поставлены следующие задачи, определившие логику диссертационного исследования и его структуру:
- раскрыть сущность дефиниции "банковские активы", установив ее субординацию с понятиями активные операции, пассивы, ресурсы и экономический потенциал;
- сформулировать основные положения теории управления банковскими активами на базе систематизации знаний из области теории макроэкономического развития и банковской конкуренции, теорий управления и банков;
- рассмотреть элементы управления банковскими активами как систему и сформулировать учитываемые при управлении закономерности;
- определить статус и особенности Сберегательного банка РФ как хозяйствующего субъекта и органа экономического управления;
- оценить структуру активов Сберегательного банка РФ и дать характеристику их состояния;
- изучить особенности системы управления активами Сберегательном банке РФ и оценить степень реализации теории управления активами в его практике;
- определить пути совершенствования оценки кредитного риска как важнейшей задачи кредитного менеджмента;
- дать рекомендации по совершенствованию методов оценки кредитоспособности заемщиков в Сберегательном банке РФ;
- апробировать на примере Сберегательного банка РФ наиболее известные российские и зарубежные методики прогнозирования банкротств клиентов;
- охарактеризовать состояние работы по прогнозированию риска кредитного портфеля в Сберегательном банке РФ и других коммерческих банках.
Предмет и объект исследования,_Предметом исследования явились активы коммерческого банка и система управления ими.
Объектом исследования был избран Сберегательный банк РФ как крупнейший банк страны, осуществляющий активные операции.
Методология и методика исследования. Методологической основой исследования являются положения диалектической логики, системного и комплексного подхода. В работе использовались такие общенаучные методы и приемы, как научная абстракция, моделирование, анализ и синтез, методы группировки и сравнения.
Теоретическую базу исследования составили российская и зарубежная монографическая литература, статьи в экономических изданиях. В диссертации были широко использованы современные взгляды экономистов в области организации деятельности коммерческого банка, банковского менеджмента.
Информационную базу исследования составили банковское и гражданское законодательства Российской Федерации, нормативные акты Банка России и Сберегательного банка РФ, а также статистические и отчетные материалы Банка России, Сберегательного банка РФ и других коммерческих банков России, информационные материалы научно-практических конференций и семинаров. Исследование практики управления активами было проведено на основе данных, предоставленных Саратовским банком Сберегательного банка РФ.
Наиболее важные научные результаты и степень их новизны. Новизна проведенного исследования заключается в том, что в настоящей диссертационной работе впервые проведено комплексное экономическое исследование системы управления банковскими активами, включающей цели, функции, закономерности, принципы, методы и средства управления, и на этой основе даны рекомендации по совершенствованию системы управления активами в российском коммерческом банке.
Конкретно это выразилось в следующих результатах:
- дано новое авторское толкование дефиниции "банковские активы", которое дополняет традиционный "бухгалтерский" подход к определению экономическим подходом. В бухгалтерском аспекте активы рассматриваются как производные от активных операций, исходя из логической схемы: пассивы - активные операции — активы. В основу интерпретации активов в экономическом смысле положена логическая связь: ресурсы банка — его экономический потенциал - • активы как банковский продукт;
- на основе предложенного подхода к пониманию банковских активов установлена субординация между активами и активными операциями, а также активами и экономическим потенциалом. При этом делается вывод, что активные операции выступают как поток и как процесс трансформации пассивов в активы. В экономическом плане активы понимаются как банковский продукт, в котором материализуются ресурсы (сырье), и как результат реализации экономического потенциала;
- впервые изучено понятие "экономический потенциал" и дана многоаспектная характеристика экономического потенциала как способности ресурсов быть вложенными в банковские активы и как обезличенного денежного фонда ресурсов; проведено структурирование экономического потенциала с выделением понятий реальный, работающий, кредитный, денежно-расчетный, инвестиционный, вещественный, резервный, нейтральный экономический потенциал;
- банковский менеджмент активов представлен как система, в которой, в отличие от известных в науке подходов, нашли отражение все элементы системы управления банковскими активами (цели, функции, закономерности, принципы, методы и средства), и дан соответствующий понятийный аппарат в области управления банковскими активами (банковский менеджмент, портфель банковских активов, управление портфелем банковских активов и его уровни);
- систематизированы, уточнены и адаптированы применительно к банковским активам закономерности банковского менеджмента (необходимого разнообразия, предельности, относительности, равновесия, ускорения управления, возрастания или убывания функций управления, многовариантности развития, стоимостной аддитивности, больших чисел, единства и разнообразия системы);
- дана авторская интерпретация универсального закона равновесия и его действия в банковской сфере. В авторском понимании этот закон требует соблюдения не только количественного равновесия, но и оптимума при выборе качественных параметров. Новым и важным моментом в интерпретации автором закона равновесия является то, что равновесие понимается относительно, так как для стимулирования развития должен быть обеспечен оптимальный перевес одной уравновешивающей стороны по отношению к другой;
- адаптирована теория диверсификации инвестиционного портфеля Мар-ковитца к портфелю банковских активов в целом и кредитному портфелю, в частности. При этом необходимая диверсификация портфеля определяется низкой степень корреляции между отдельными видами активов, видами ссуд, заемщиками (эмитентами) и т.д.;
- впервые доказано, что Сберегательный банк РФ в связи с его особым статусом является одновременно хозяйствующим субъектом и органом экономического управления; с данной точки зрения проведена оценка реализации выявленных исследованиями теоретических положений в практике управления активами Сберегательного банка РФ;
- апробированы методики оценки риска банкротства предприятий (Z" - модель Альтмана, модель надзора за ссудами Чессера, Иркутская "R" - модель и коэффициент утраты (восстановления) платежеспособности по Постановлению Правительства РФ от 20 мая 1994 года №498) и даны соответствующие рекомендации по совершенствованию оценки кредитоспособности юридических лиц, банков, органов власти субъектов РФ и муниципальных образований, физических лиц на их основе;
- дан новый подход к оценке финансового положения органов власти субъекта РФ, как одного из основных заемщиков Сберегательного банка РФ, основанный на определении сводного кредитного рейтинга заемщика, учитывающего значения кредитных рейтингов заемщика, рассчитанных по методике собственной методике Сбербанка РФ и по методике рейтингового агентства "ЕА-Rating", а также значение показателя экономического развития региона (средневзвешенный индекс).
Теоретическая и практическая значимость работы. Выполненное диссертационное исследование содержит решение важной для банков задачи разработки системы управления активами коммерческого банка. Основные идеи диссертации, ее выводы и рекомендации формулируются с учетом возможностей их практической реализации.
Выдвигаемые в диссертации теоретические положения о сущности банковских активов, целях, функциях, закономерностях, принципах, методах и средствах управления банковскими активами и т.д. могут использоваться научными и практическими работниками при определении политики формирования оптимального портфеля банковских активов и для управления отдельными видами банковских активов, а также в преподавании различных специальных дисциплин по банковскому делу.
Большую практическую значимость имеют конкретные рекомендации и разработки, связанные с определением текущей кредитоспособности заемщиков банка и прогнозированием кредитного риска, которые могут использоваться как для целей текущего управления активами коммерческого банка, так и для определении стратегии развития банка в области активных операций в ближайшем будущем.
Апробация работы. Предлагаемые автором практические рекомендации по организации управления банковскими активами и применению отдельных инструментов такого управления (оценка текущей кредитоспособности заемщиков, прогнозирование и моделирование кредитного риска) использованы в деятельности Саратовского банка Сберегательного банка РФ.
Наиболее существенные положения и результаты исследования нашли свое отражение в трех публикациях автора общим объемом 5,2 п.л., докладывались на научно-практических конференциях и семинарах, проходивших в 1998-1999 гг. в Москве, Санкт-Петербурге и Саратове.
Выполненные научные разработки используются в учебном процессе кафедрой денег и кредита Саратовского государственного социально
экономического университета при преподавании различных специальных дисциплин.
Структура работы. Структура обусловлена целью и задачами исследования, объектом анализа и теоретико-методологической базой.
В первой главе диссертации "Теоретические основы управления активами в коммерческом банке" рассматриваются сущность дефиниции "банковские активы" в разных аспектах. Центральное место в главе занимает рассмотрение системы управления банковскими активами и ее закономерностей.
Вторая глава работы "Организация управления активами в Сберегательном банке РФ" посвящена выяснению роли Сбербанка РФ как хозяйствующего субъекта и как органа экономического управления. С позиций функций банковского менеджмента и его закономерностей оценена практика управления активами территориального банка Сбербанка РФ как ведущего звена этой системы.
Содержание третьей главы диссертации "Проблемы кредитного менеджмента" составляет рассмотрение оценки текущей кредитоспособности как составной части лимитов риска, являющихся важным инструментом управления банковскими активами в увязке с пассивами. Акцентируется внимание на особенностях оценки текущей кредитоспособности в разрезе заемщиков (эмитентов) (компания, банк, субъект РФ и муниципальное образование) и видов кредитных операций (инвестиционное и потребительское кредитование). Освещается российский и зарубежный опыт по оценке и прогнозированию кредитного риска по отдельной кредитной сделке и по кредитному портфелю.
Работа также включает введение, заключение, список использованной литературы и приложения.

Активы банка и необходимость управления ими

Важнейшей проблемой, стоящей перед банками, является проблема управления их активами ради достижения целей деятельности банка. Для того, чтобы создать эффективный механизм управления активами, нужно иметь соответствующий теоретический фундамент. Прежде всего следует определиться с сущностью дефиниции "банковские активы". Именно это понятие является недостаточно разработанным.
В зарубежной литературе с понятием и природой банковских активов сталкиваемся при характеристике баланса, который "как моментальный снимок позволяет оценить активы, обязательства и собственный капитал в конкретный момент времени"1. П. Роуз приводит исходное уравнение баланса, интерпретируя при этом понятие активов:
"Пассивы и акционерный капитал - это совокупные средства из различных источников, которые обеспечивают банку необходимую покупательную способность для приобретения активов. Активы банка представляют совокупность средств, используемых для извлечения дохода акционерами, выплаты процентов вкладчикам и оплаты труда сотрудникам в соответствии с их вкладом и квалификацией" .
Достоинство этого определения состоит в следующем:
1. Автор при характеристике пассивов и акционерного капитала, соста