Лялькова, Елена Юрьевна. Обеспечение ликвидности коммерческих банков

brief description

Лялькова, Елена Юрьевна. Обеспечение ликвидности коммерческих банков : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Лялькова Елена Юрьевна; [Место защиты: Иван. гос. хим.-технол. ун-т].- Иваново, 2013.- 198 с.: ил. РГБ ОД, 61 14-8/243

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1.Теоретические и методологические основы обеспечения ликвидности коммерческих банков9
1.1. Исследование понятия «обеспечение ликвидности» коммерческих банков 9
1.2. Функции и принципы обеспечения ликвидности коммерческих банков 22
1.3. Методы обеспечения ликвидности коммерческих банков в российской и зарубежной практике 38
Глава 2.Оценка современной факторной среды обеспечения ликвидности коммерческих банков России53
2.1. Анализ факторов и риски обеспечения ликвидности коммерческого банка 53
2.2. Инструментарий Банка России в обеспечении ликвидности коммерческих банков 76
2.3. Обоснование места и роли факторов регионального уровня в системе обеспечения ликвидности банков 94
Глава 3.Перспективные направления обеспечения ликвидности российских коммерческих банков115
3.1. Совершенствование инструментария Банка России по дифференцированному предоставлению ликвидности для нивелирования различий в уровнях развития регионов 115
3.2. Социальная составляющая механизма формирования источников ресурсной базы ликвидности коммерческих банков с учетом развития фондового рынка . 125
3.3. Предложения по использованию системно-функционального подхода к обеспечению ликвидности коммерческих банков 139
Заключение 156
Список литературы

Функции и принципы обеспечения ликвидности коммерческих банков
Методы обеспечения ликвидности коммерческих банков в российской и зарубежной практике
Инструментарий Банка России в обеспечении ликвидности коммерческих банков
Социальная составляющая механизма формирования источников ресурсной базы ликвидности коммерческих банков с учетом развития фондового рынка

Введение к работе

Актуальность диссертационного исследования.В экономике любой страны особая роль отводится гибкости систем обеспечения ликвидности коммерческих банков. Их низкая результативность может привести к снижению устойчивости не только отдельных банков, банковской системы стран и регионов, но и мировой банковской системы (как это наблюдалось в 2008 году).
Современный этап развития российской банковской системы страны характеризуется нарастающим дефицитом ликвидности. Внедрение в этих условиях более жестких требований к ликвидности по показателям «Базель III», отягощается тем, что еще не решен ряд проблем, связанных с созданием эффективных систем ее обеспечения. Региональная банковская система страны представлена преимущественно малыми и средними банками, которые во многом по независящим от них причинам не готовы к преобразованиям. Поэтому назрела необходимость развития такого механизма обеспечения ликвидности банков, в котором будет возможен более объективный учёт Банком России их усилий по поддержанию ликвидности.
В литературе до сих пор не сформулировано определение понятия «обеспечение ликвидности», встречаются противоречия при характеристике функций, факторов и принципов ликвидности коммерческого банка. Актуальность темы исследования возрастает в связи с недостаточным учетом изменений, происходящих с банковской ликвидностью под влиянием глобализации и интеграции мировых экономических процессов, модернизации российской банковской системы и ее возрастающей социальной роли, специфики развития регионов, уровня используемых инноваций, базирующихся на интернет-технологиях, и других явлений в факторной среде, определяющих риски ликвидности. В контексте обеспечения ликвидности особого внимания требует анализ преобразований, связанных с введением норм Базель II и III и расширением полномочий мегарегулятора в сфере фондового рынка.
Многоаспектность, сложность и недостаточная глубина разработанности ряда теоретических и практических вопросов обеспечения ликвидности банков, их возросшая практическая значимость диктуют необходимость научного осмысления этого понятия и комплексного анализа сопровождающей его проблематики, что обусловило выбор темы и логики диссертационного исследования.
Степень научной разработанности проблемы.Различные аспекты ликвидности коммерческих банков исследованы в трудах многих известных экономистов, среди которых можно выделить: Г.Н. Белоглазову, Н.И. Валенцеву, О.В. Горюкову, Э. Долана, Е.Ф Жукова, В.И. Колесникова, О.И. Лаврушина, И.В. Ларионову, И.Д. Мамонову, Г.С. Панову, М.А. Поморину, Э. Рида, Дж. Синки, Ю.А. Соколова, А.М. Тавасиева, К.Р. Тагирбекова, В.И. Тарасова, М.М. Ямпольского и др.
Созданная ими научная база является основой, позволяющей проводить разработку вопросов обеспечения ликвидности коммерческих банков, поскольку комплексные исследования данной научной проблемы отсутствуют. Ее терминологические и сущностные стороны принимаются в научных разработках априори без единообразного подхода к содержанию понятия «обеспечение ликвидности», что не позволяло выделить все наиболее существенные влияющие на нее факторы, сформулировать ее основные принципы, раскрыть резервы ее механизма через осмысление новых явлений и фактов.
Отмечая значимость научных результатов, полученных вышеназванными авторами, полагаем, что проблема обеспечения ликвидности коммерческого банка в изменяющихся условиях требует дальнейшего исследования в теоретических и практических аспектах, что определило актуальность, цель и задачи диссертации.
Цель диссертационного исследованиязаключается в развитии теории и практики банковского дела в части обеспечения ликвидности кредитной организации за счет уточнения категориального аппарата, разработки принципов и инструментов обеспечения ликвидности, а также формирования более совершенного механизма ее реализации в современных условиях.
Для достижения поставленной цели в работе сформулированы и решены следующие взаимосвязанные задачи:
1. Определено содержание понятия «обеспечение ликвидности» коммерческих банков и его функциональное назначение;
2. Выявлены, систематизированы и охарактеризованы функции и принципы обеспечения ликвидности коммерческих банков;
3. На основе анализа существующей российской и зарубежной практики обеспечения ликвидности коммерческого банка определены направления развития ее механизма;
4. Проведена оценка и структуризация факторной среды и рисков, сопутствующих процессу обеспечения ликвидности коммерческих банков России;
5. Проанализированы и выявлены резервы механизма регулирования ликвидности Банком России;
6. Обоснована целесообразность учета воздействия на банковскую ликвидность региональных факторов и даны рекомендации по усовершенствованию отдельных элементов механизма обеспечения ликвидности, способствующие адаптации банков к требованиям «Базель III»;
7. Предложена организационно-процессная система обеспечения ликвидности коммерческого банка.
Объект исследования ликвидность коммерческих банков.
Предмет исследования система факторов, функций, принципов и механизма обеспечения ликвидности коммерческих банков.
Область исследованиясоответствует паспорту специальности 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит (п.10.20 «Финансовое обеспечение банковской деятельности. Долевое и долговое финансирование банковской деятельности»).
Теоретическую основуразработки вопросов ликвидности коммерческих банков составили фундаментальные и прикладные исследования, представленные в научных трудах российских и зарубежных ученых.
Методологической основойдиссертационного исследования является системный подход, в рамках которого обеспечение ликвидности коммерческого банка описано и исследовано как комплекс действий с сопутствующими ему элементами. При выполнении исследования были использованы следующие методы научного познания: сравнения, аналогий, наблюдения, индукции (типологизация банков) и дедукции (выделение факторов, оказывающих влияние на обеспечение ликвидности банка), классификаций, сочетания анализа и синтеза, а также статистико-математические методы.
Информационную базу исследованиясоставили монографические исследования, периодическая литература, данные Центрального банка Российской Федерации, Минфина России, Минэкономразвития России, Федеральной службы государственной статистики, российских и зарубежных коммерческих банков, рейтинговых агентств и международных финансовых организаций.
Научная новизна диссертационного исследованиявключает обоснование нового понятия «обеспечение ликвидности» и перспективных направлений его реализации в коммерческих банках Российской Федерации. В рамках научной новизны исследования представлены следующие положения, выносимые на защиту:
1. Предложена трактовка понятия «обеспечение ликвидности коммерческого банка», характеризующая динамику координируемых управленческих действий и финансовых операций Банка России и коммерческих банков для своевременного и полного выполнения последними своих обязательств;
2. Обоснована необходимость расширенной классификации функций ликвидности коммерческого банка, дополненной организационно-управленческой и стратегической функциями, что позволяет всесторонне охарактеризовать основополагающие черты ликвидности и наиболее полно оценить возможности ее обеспечения;
3. Выделены основные принципы, определяющие круг условий обеспечения ликвидности, включающие полную экономическую самостоятельность и ответственность банка за состояние его ликвидности; системный подход к обеспечению ликвидности; объективность, стандартизацию и универсализацию процесса обеспечения ликвидности и другие;
4. Уточнен состав и предложена авторская классификация факторов, способствующих возникновению рисков ликвидности, путем дополнения факторами, учитывающими негативное воздействие специфики регионов на деятельность банков, развитость банковской инфраструктуры, социальными факторами и факторами глобального уровня, что позволит Банку России и коммерческим банкам принимать более взвешенные решения по обеспечению ликвидности;
5. Рекомендованы меры совершенствования процесса обеспечения ликвидности:
даны предложения по совершенствованию системы РЕПО в качестве инструмента обеспечения ликвидности путем применения понижающих коэффициентов при установлении ставки по кредитам региональным банкам;
предложен проект регламента для федеральных органов исполнительной власти Российской Федерации с целью сохранения средств населения как потенциального источника ресурсов банков, исключающий недобросовестную рекламу, ориентированную на привлечение физических лиц в качестве игроков фондового рынка;
показана целесообразность использования организационно-процессной системы обеспечения ликвидности, сформированной на основе системно-функционального подхода, практический эффект которого достигается в том числе за счет учета срока мобилизации ресурсов.
Теоретическая значимость проведенного исследованиясостоит в развитии и углублении теории управления банковской ликвидностью за счет обоснования места и роли обеспечения ликвидности как экономической категории.
Практическая значимость полученных результатовопределяется возможностью использования содержащихся в работе рекомендаций по развитию системы обеспечения ликвидности на макроуровне при функционировании банковской системы страны с учетом специфики субъектов Российской Федерации и деятельности Банка России как мегарегулятора, а также на микроуровне в части обеспечения ликвидности отдельного коммерческого банка на основе системно-функционального подхода. Ряд положений диссертации доведены до внедрения и могут быть использованы в практической деятельности коммерческих и Центрального банка страны, а также в высших учебных заведениях при подготовке и переподготовке специалистов в области финансов, денежного обращения и кредита.
Апробация и внедрение результатов исследования.Вопросы, рассматриваемые в диссертации, обсуждались: на международных и межвузовских научно-практических конференциях: «Вторая Московская межвузовская научно-практическая конференция «Студенческая наука» (Москва, 3.12.2007), «Международная научно-практическая конференция, посвященная 60-летию высшего экономического образования в Казахстане» (Алматы, 11.12.2009), «Актуальные проблемы историко-экономических исследований» (Москва, 23.03.2012), «Экономический рост и конкурентоспособность России» (Москва, 25.04.2012), «Развитие экономики страны как системы взаимодействующих регионов: закономерности и особенности функционирования, региональная экономическая политика и механизмы ее реализации» (Москва, 2.10.2013-4.10.2013); «Обеспечение устойчивости финансовой системы России путем введения мегарегулятора. Международный опыт регулирования, контроля и надзора» (Москва, 17.10.2013). Результаты диссертационного исследования апробированы, что подтверждается соответствующими актами о внедрении и справками, в деятельности ОАО АКБ «Церих», а также в учебном процессе ФГБОУ «Всероссийский заочный финансово-экономический институт».
По теме исследования опубликовано 7 работ общим объемом 25,55 п.л., в том числе вклад соискателя 2,03 п.л., из них 5 работ опубликованы в изданиях, рекомендованных ВАК Российской Федерации.
Объем и структура диссертации. Структура исследования обусловлена поставленной целью и сформулированными задачами работы и отражает логику исследуемой проблемы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы общим объемом 181 страница текста без приложений. В диссертации содержится 10 таблиц, 22 рисунка. Список использованной литературы включает 188 источника.

Функции и принципы обеспечения ликвидности коммерческих банков

Обоснованность подобного подхода подтверждается и теми определениями, которые даны в нормативных материалах. Словосочетание «обеспечение ликвидности», в частности, присутствует в наименованиях 5 диссертаций, разработанных за последние 10 лет [96, 73, 95, 26, 62] и используется в 250 официальных документах, присутствующих по состоянию на 19 сентября 2013 г. в правовой системе «Консультант Плюс» , но нигде не приводится определение этого понятия. Так, согласно действовавшей до 2004 г. Инструкции № 1 Банка России от 01 октября 1997 г. под ликвидностью банка понималась его «...способность обеспечивать своевременное исполнение своих обязательств» [105, глава 3]. Инструкция ЦБ РФ № 110-И в период 2004 по 2013 гг. трактовала ликвидность как способность банка «обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инструментов» [111, глава 3]. В настоящее время она прекратила свое действие, а сущность и нормативы ликвидности определены в Инструкции ЦБ РФ № 139-И [ПО, глава 3] в том же виде и в них также присутствуют термины «обеспечение», «способность» и определена необходимость полного возврата всех обязательств банка.
Однако приведенные определения характеризуют обеспечение ликвидности больше с лингвистических позиций, в то время как в рамках данного исследования важна смысловая оставляющая экономических отношений, складывающихся при обеспечении ликвидности и их результативность.
Выяснение данных вопросов предполагает, во-первых, исследование того, что представляет собой ликвидность как экономическое понятие, во-вторых, поскольку обеспечение ликвидности это практическое действие, исследование того, как понимают ее содержательную сторону те, кто непосредственно разрабатывает системы мер по ее управлению.
Для обоснования приведенных нами умозаключений обратимся к более детальному анализу приведенных в таблице 1.1. определений ликвидности коммерческих банков. Если анализировать их с позиции общеэкономического понятийного аппарата, то можно выявить единые подходы к наиболее существенным чертам ликвидности коммерческих банков. Расположив их по степени использования, можно выяснить, какие из этих черт являются наиболее существенными для характеристики ликвидности коммерческого банка.
Исходя из анализа определений (см. таблицу 1.1.) наиболее существенным для характеристики ликвидности являются следующие черты: 1) цель возврата обязательств - отмечается в 93,3% определениях; 2) способность выполнения обязательств - отмечается в 93,3% определениях; 3) своевременность выполнения обязательств - отмечается в 86.7% определениях; 4) денежная форма осуществления обязательств - отмечается в 80% определениях; 5) экономические отношения с другими участниками - отмечается в 80% определениях; 6) источник/способ создания высоколиквидных активов - отмечается в 60% определениях; 7) наличие затрат при осуществлении обязательств - отмечается в 40% определениях; 8) контрагент экономических отношений - отмечается в 33,3% определений; 9) полнота возврата обязательств - отмечается в 33,3% определений. По существу, современные авторы основывают свои определения на выделении основных характеристик, отличающих ликвидность банка от других экономических явлений, и, предложенном нами расположении данных характеристик по значимости, позволяет выявить наиболее существенные из них и дать в первом приближении свое определение ликвидности банка. Она предстает как «способность банка строить свои экономические отношения со всеми контрагентами, в том числе клиентами-владельцами привлеченных средств на основе своевременного, полного выполнения своих обязательств в денежной форме за счет собственных активов и внешних заимствований». При этом мы исходим из общего понимания категории (греч. kategoria - свидетельство) ликвидности как набора основополагающих понятий (функций, принципов, методов, факторов, инструментов и т.п.), образующих в совокупности модель, характерную для данной конкретной экономической ситуации, облеченную в практические действия по обеспечению ликвидности и отражающую наиболее общие и существенные свойства ликвидности [149].
Для анализа ликвидности во взаимосвязи с характеристикой ее обеспечения в наибольшей степени подходят разработки ведущих отечественных и западных экономистов, которые исследуют ее управление. Их подход к ликвидности в экономической среде условно делят на два направления, которые предстают не как антагонисты, а скорее как теории определяющие ликвидность банка с разных сторон. Первый из них определяет ликвидность через величину ликвидных средств, доступных банку для использования в рамках повседневной деятельности. Второй увязывает понятие ликвидности с концепцией платежеспособности.
Ученые, относящие себя к сторонникам первого направления, условно разделяются на приверженцев теории перемещения капитала, считающих, что сфера экономических отношений ликвидности банка базируется на анализе запаса средств, или активов на данный момент, и их оппонентов, утверждающих, что установление уровня ликвидности банка должна строиться через «поток» (активов) [127, с. 47]. Последняя позиция представляется более универсальной, так как в своей методологической основе оценивает динамику развития финансовых