Лыкова, Наталья Михайловна. Развитие методов управления проблемными кредитами в коммерческом банке

brief description

Лыкова, Наталья Михайловна. Развитие методов управления проблемными кредитами в коммерческом банке : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Лыкова Наталья Михайловна; [Место защиты: Финансовый ун-т при Правительстве РФ].- Москва, 2013.- 182 с.: ил. РГБ ОД, 61 14-8/61

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1.Теоретические основы управления проблемными кредитами14
1.1 Содержание понятия «проблемный кредит» 14
1.2 Классификация проблемных кредитов и факторы их возникновения 30
1.3 Методы управления проблемными кредитами в международной практике 42
Глава 2.Анализ современной практики управления проблемными кредитами в коммерческом банке55
2.1 Современные тенденции управления проблемной ссудной задолженностью в российском банковском секторе 55
2.2 Подходы к построению системы управления проблемными кредитами 77
2.3 Прогнозирование вероятности дефолта по кредиту, как условие принятия превентивных мер управления его качеством 96
Глава 3.Направления развития методов управления проблемными кредитами123
3.1 Оценка возможности применения зарубежных моделей прогнозирования банкротства компаний в целях раннего обнаружения проблемности ссуд в коммерческом банке 123
3.2 Методика раннего обнаружения проблемных ссуд и ее валидация 134
Заключение 166
Библиографический список

Классификация проблемных кредитов и факторы их возникновения
Подходы к построению системы управления проблемными кредитами
Прогнозирование вероятности дефолта по кредиту, как условие принятия превентивных мер управления его качеством
Оценка возможности применения зарубежных моделей прогнозирования банкротства компаний в целях раннего обнаружения проблемности ссуд в коммерческом банке

Введение к работе

Актуальность темы исследования.Мировой финансовый кризис 2007-2009 годов, спровоцировавший существенный рост доли проблемных кредитов в кредитных портфелях банков, выявил проблемы управления проблемной ссудной задолженностью, что обусловило потребность в развитии теоретических основ и методических рекомендаций организации работы с этой группой кредитов, учитывая степень проблемности этих активов.
Одновременно стало очевидно, что применяемые банками методики раннего обнаружения проблемной ссудной задолженности оказались недостаточно эффективны, а процедуры управления ими - несовершенны. Кризисный период в экономике также обнаружил пробелы в нормативно-правовом обеспечении процесса управления проблемными кредитами, ограничивающие возможности банков по минимизации уровня потерь по проблемным ссудам.
Пик кризисных явлений в части прироста проблемной ссудной задолженности в России пришелся на вторую половину 2008 - 2009 годы, когда только доля признаваемой банками просроченной задолженности возросла более чем в 3 раза. Максимального значения доля просроченной задолженности в суммарной величине кредитного портфеля российских банков достигла в 2010 г. составив 5,4%1. В то же время, по экспертными оценкам, общая доля проблемных кредитов (с учетом общей, а не только фактически просроченной задолженности) в этот период достигала 15-20% от суммарной величины кредитного портфеля банковского сектора.2Существенное ухудшение качества кредитного портфеля привело к росту расходов банков по созданию резервов на возможные потери и, соответственно, отразилось на снижении доходности банковской деятельности и уровне достаточности капитала, который в некоторых банках снизился до критических значений. В настоящее время доля просроченной задолженности снизилась, однако в абсолютном выражении ее величина продолжает расти.
1Данные ЦБ РФ:
2Андрюшин Е.А., В.Кузнецова Проблема плохих долгов и способы ее решения в России. // Бизнес и банки. -№3 -2011
4 Кроме того, в связи со значительными объемами реструктурированных в период кризиса кредитов, есть основания ожидать дальнейшее ухудшение качества кредитных портфелей коммерческих банков.
Анализ зарубежных исследований в области управления проблемными кредитами показал, что наиболее предпочтительной с точки зрения эффективности является стратегия управления проблемным кредитом, направленная на финансовое оздоровление заемщика, испытывающего затруднения в обслуживании долга, осуществляемая в рамках стратегического партнерства с последним.
В экономической литературе последних лет и рекомендациях Базельского комитета обращается внимание на важность своевременного прогнозирования дефолта и банкротства предприятия на основе предлагаемых моделей и методов. В то же время, подавляющее большинство существующих моделей и методов прогнозирования дефолта компании разрабатываются в рамках исследований по корпоративным финансам, и их результаты не могут найти прямое применение в практике коммерческих банков, учитывая существующую в отношениях между кредитором и заемщиком информационную асимметрию и целевые ориентиры анализа. В специализированных исследованиях, посвященных управлению проблемными кредитами, также не содержится достаточных методических рекомендаций по выявлению проблем в деятельности заемщика на ранних стадиях их возникновения, а также управления проблемными кредитами корпоративных заёмщиков.
Высокая доля проблемных кредитов в кредитных портфелях российских банков, выводы зарубежных ученых о предпочтительности стратегического партнерства с заемщиком в процессе управления проблемным кредитом в сочетании с недостаточной проработанностью методического обеспечения, необходимого для практического использования теоретических выводов, обусловили актуальность темы настоящего исследования.
Степень научной разработанности темы исследования.Вопросы управления проблемными кредитами в экономической литературе
5 рассматриваются в научных трудах, посвященных управлению кредитным риском коммерческого банка, кредитному анализу и банковскому менеджменту. Существенный вклад в развитие этих направлений внесли работы российских авторов: Белоглазовой Г.Н., Валенцевой Н.И., Коробовой Г.Г., Кроливецкой Л.П., Лаврушина О.И., Ларионовой И.В., Мешковой Е.И., Ольховой Р.Г., Смулова A.M., Соколинской Н.Э., Тагирбекова К.Р., Шаталовой Е.П. и некоторых других. Среди зарубежных авторов, которые внесли в развитие данной области можно выделить Альтмана Э., Грэхама А., Гройнинг X., Даффи Д., Койл В., Хэмптона Дж., Шафера С. и других.
Теоретические и методические аспекты, связанные с содержанием термина «проблемный кредит», его места в системе экономических категорий, факторов возникновения и разновидностей, нашли отражение в работах Кованёва А.А, Купчиновой О., Тихонкова К., Славянского А.В., Шустовой Е.П., а также в материалах Базельского комитета по банковскому надзору и Международного валютного фонда и нормативно-правовой базе Центрального Банка РФ.
Вопросам анализа современных тенденций в области управления проблемными кредитами в российском банковском секторе посвящены работы Андрианова В. Д, Андрюшина Е.А., Кузнецовой В., Тихонкова К., и других.
Организационное построение системы управления проблемными кредитами затрагивается в работах Кованёва А.А., Нурзат О.А., Смулова A.M.
Ряд зарубежных исследований в области управления проблемными кредитами посвящен вопросам выбора оптимальной стратегии управления проблемными кредитами, что нашло отражение в работах западных исследователей, как Херринг Р.Дж., Греппет Дж.М., Кареле Г.В., Риддоу Т.Дж, Виатт СБ., Гривз Р.
Отдельно следует выделить исследования, посвященные разработке методов прогнозирования дефолта компании. Наиболее значимыми здесь являются работы Альтмана Э., Бивера У., Олсона Дж., Аргенти Дж., Мертона Р, Кеахофлера С, Цибински П., Лонгстаффа Ф. и Шварца Е., Змиевски М. и некоторых других. Существенный вклад в методологию определения
вероятности дефолта вносят публикации международных рейтинговых агентств Moody's, Fitch, Standard&Poor's.
Несмотря на ценность полученных исследователями результатов, некоторые важные теоретические основы, такие как содержание понятия «проблемный кредит», детализированная классификация проблемных кредитов, целостное представление о построении системы управления проблемными кредитами, не находят достаточного освещения в научной литературе. Эти теоретические вопросы имеют также прикладное значение, как с точки зрения организации процесса управления проблемными кредитами в коммерческом банке, так и риск-менеджмента. Кроме того, методические рекомендации, предлагаемые в зарубежной научной литературе по корпоративным финансам, не могут найти применение в банковской практике в неизменном виде.
Актуальность проблемы, недостаточная разработанность теоретических аспектов управления проблемными кредитами, а также дефицит методических рекомендаций для внедрения в банковскую практику предопределили выбор темы диссертации и основные направления исследования.
Цель исследованиясостоит в обосновании комплекса теоретических, методических положений и практических рекомендаций по формированию системы управления проблемными кредитами и их раннего обнаружения.
В соответствии с поставленной целью исследования был определен круг решаемых задач:
уточнить содержание понятия «проблемный кредит» и разработать детальную классификацию проблемных кредитов;
выявить факторы, оказывающие влияние на возникновение проблемных кредитов, и предложить их группировку;
проанализировать и дать оценку существующим в международной практике методическим подходам к управлению проблемными кредитами;
выявить современные тенденции и проблемы в сфере управления проблемными кредитами в российском банковском секторе;
разработать рекомендации по построению системы управления проблемными кредитами корпоративных заёмщиков в коммерческом банке;
оценить возможность использования зарубежных моделей прогнозирования дефолта компании для применения в российской банковской практике;
разработать перечень сигналов, свидетельствующих о потенциальном ухудшении финансового состояния заемщика, и объединить их в составе модели раннего обнаружения проблемных кредитов корпоративных заемщиков;
обосновать организационное построение системы раннего обнаружения проблемных кредитов для разработанной модели.
Объектом исследованияявляется управление проблемными кредитами корпоративных заёмщиков в коммерческом банке на основе разработки сигналов раннего обнаружения и урегулирования проблем.
Предметом исследованиятеоретические и методические вопросы управления проблемными кредитами корпоративного заёмщика и направления их совершенствования.
Методологическая, теоретическая и эмпирическая база исследования.
Методологическую и теоретическую базу исследования составляют научные труды российских и зарубежных исследователей, посвященные вопросам управления проблемными кредитами в коммерческом банке и оценке риска дефолта компании, а также методические рекомендации и результаты исследований, опубликованные Базельским комитетом по банковскому надзору, Центральным Банком РФ и международными рейтинговыми агентствами (Moody's, Fitch, Standard&Poor's).
Эмпирическую базу исследования составляют статистические данные коммерческих банков, Системы профессионального анализа рынков и компаний (СПАРК-Интерфакс), информационно-аналитических систем «Орбис» (Orbis) и «Руслана» (Ruslana) информационно-аналитического
8 агентства BureauVanDijk, базы публикаций средств массовой информации «Паблик.Ру» (), картотека арбитражных дел Высшего Арбитражного Суда РФ, справочная информация по делам Верховного Суда РФ, отчётность российских и зарубежных компаний.
В работе использовались такие методы исследования, как анализ, синтез, моделирование, метод научной абстракции, аналогия, сравнение, классификация, группировка, статистический и графический анализ.
Соответствие диссертации Паспорту научной специальности.Работа по своему содержанию соответствует Паспорту специальности 08.00.10 -Финансы, денежное обращение и кредит (пункты 10.12. Совершенствование системы управления рисками российских банков; 10.16. Система мониторинга и прогнозирования банковских рисков).
Научная новизнасостоит в разработке и теоретическом обосновании управления проблемными кредитами корпоративных заемщиков на системной основе, а также модели раннего обнаружения проблемных ссуд посредством консолидации сигналов, полученных из различных источников информации.
Результаты исследования, составляющие научную новизну, состоят в следующем:
1. Разработаны основные теоретические и методические аспекты построения системы управления проблемными кредитами, сфокусированной на раннем выявлении и урегулировании проблем компании-заемщика, в числе которых:
1.1. С учетом уточненного определения «проблемного кредита» и его разграничения с родственными понятиями разработана классификация проблемных кредитов по 5 категориям, объединенных в две группы: кредиты на этапе раннего предупреждения и кредиты с выраженными признаками проблемности;
1.2. Предложены подходы к построению процесса управления проблемными кредитами, в том числе включающие систему сигналов раннего обнаружения признаков проблемности, а также выбор стратегии
9 управления, базирующийся на предложенной матрице базового набора методов управления, с учетом категории проблемности ссуды;
1.3. На основе проведенного анализа моделей прогнозирования вероятности дефолта и банкротства компании-заемщика обосновано применение в российской банковской практике группы моделей, основанных на финансовой отчетности компании, для выявления признаков проблемности кредита 2. Разработана модель раннего обнаружения проблемных кредитов,
базирующаяся на следующих результатах:
1. С учетом результатов эмпирического исследования зарубежных моделей прогнозирования банкротства компании (на примере 18 российских и зарубежных компаний), предложен набор эффективных сигналов проблемности кредита, рассчитываемых на основе финансовой отчетности (Динамика изменений Z' -модели; абсолютные значения и динамика изменений коэффициента «Чистая прибыль/Сумма активов»; абсолютные значения коэффициента «Денежный поток/Общая задолженность»);
2. Разработана модель раннего обнаружения проблемных кредитов посредством консолидации 32 сигналов - индикаторов проблемности, и проведена ее валидация;
2.3.Предложена и обоснована блок-схема взаимодействия подразделений и информационных потоков в рамках использования разработанной модели раннего обнаружения проблемных кредитов, которая обеспечивает ее практическое внедрение и автоматизацию.Теоретическая значимостьнаучных результатов заключается в том, что основные выводы и положения диссертации развивают теоретико-методологическую базу системы управления проблемными кредитами коммерческого банка путем систематизации подходов к определению понятия «проблемный кредит» и родственных экономических понятий, разработке классификации проблемных кредитов и методов управления ими и
10 обосновании организации процесса управления проблемными кредитами в коммерческом банке.
Практическая значимость исследования.Результаты исследования нацелены на широкое практическое использование в деятельности коммерческих банков, а также в учебном процессе.
Самостоятельную практическую значимость имеют следующие аспекты:
Предложенная классификация проблемных кредитов может найти применение при количественной оценке качества кредитного портфеля коммерческого банка в управленческих и надзорных целях;
Разработанные процесс выявления и управления проблемными кредитами, а также матрица методов управления проблемными кредитами, учитывающая категории проблемности, может использоваться как ориентир при составлении и оценке внутренних процедур банка организации системы управления проблемными кредитами;
Модель раннего обнаружения проблемности кредитов корпоративных заёмщиков и рекомендации по организации системы раннего обнаружения на её основе пригодны для непосредственного внедрения в банковскую практику.
Помимо этого, результаты исследования могут быть использованы в рамках учебного процесса по дисциплинам «Банковские дело», «Организация деятельности коммерческого банка», «Банковский менеджмент», «Риск-менеджмент в коммерческом банке», «Риски банковской деятельности».
Апробация и внедрение результатов исследования
Научное исследование выполнено в рамках научно-исследовательских работ ФГОБУВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» в соответствии с Тематическим планом 2010 г. «Стратегия повышения роли кредита, развития и модернизации деятельности коммерческих банков в сфере кредитования».
Отдельные положения диссертации обсуждались на ежегодном российско-германском научном семинаре, посвященном актуальным вопросам развития современных финансовых рынков, банковского дела и международных финансово-экономических отношений (Москва, Финансовый университет, 6-7 декабря 2012 года); в рамках I Международной научно-практической конференции «Экономические науки в России и за рубежом» (Москва, Научный журнал «Проблемы экономики» и издательство «Спутник+», 31 марта 2011 года); XX Международной научно-практической конференции «Актуальные вопросы экономических наук» (г. Новосибирск, Центр Развития Научного Сотрудничества, 17 мая 2011 года).
Материалы научного исследования используются в практической деятельности коммерческого банка «ИстКом-Финанс» в рамках совершенствования процесса управления кредитным риском по корпоративным ссудам. По материалам исследования проводится внедрение модели раннего обнаружения проблемных кредитов корпоративных заемщиков банка и создание соответствующего бизнес-процесса, обеспечивающего функционирование системы раннего обнаружения проблемных кредитов, что способствует совершенствованию процесса управления проблемными кредитами и нацелено на повышение степени оперативности реагирования банк