Мусаликин, Александр Владимирович. Совершенствование финансового менеджмента в организациях строительной сферы

brief description

Мусаликин, Александр Владимирович. Совершенствование финансового менеджмента в организациях строительной сферы : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Мусаликин Александр Владимирович; [Место защиты: Рос. гос. социал. ун-т].- Москва, 2013.- 211 с.: ил. РГБ ОД, 61 13-8/1079

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1.Теоретические аспекты финансовой стабилизации в системе финансового менеджмента строительных организаций11
1.1. Финансовая стабилизация строительных организаций: сущность, значение, этапы 11
1.2. Выявление внешних и внутренних факторов, влияющих на финансовую устойчивость организаций, как платформа эффективного финансового менеджмента организаций 30
1.3. Механизмы финансовой стабилизации и повышения финансовой устойчивости организации 42
Глава 2.Аналитические основы финансовой стабилизации в системе финансового менеджмента строительных организаций62
2.1. Современное состояние и основные тенденции развития строительного комплекса Московской области 62
2.2. Управление финансовой устойчивостью строительных организаций в условиях развития системы саморегулирования в отрасли 100
Глава 3.Приоритеты и направления совершенствования финансового менеджмента строительных организаций138
3.1. Методология оценки целесообразности процедур финансовой стабилизации строительных организаций 138
3.2. Оптимизация системы финансового менеджмента строительных организаций на основе интеграционных процессов 156
Заключение 178
Библиография 181

Выявление внешних и внутренних факторов, влияющих на финансовую устойчивость организаций, как платформа эффективного финансового менеджмента организаций
Механизмы финансовой стабилизации и повышения финансовой устойчивости организации
Управление финансовой устойчивостью строительных организаций в условиях развития системы саморегулирования в отрасли
Оптимизация системы финансового менеджмента строительных организаций на основе интеграционных процессов

Введение к работе

Актуальность темы исследования.Развитие каждой хозяйственной системы, ее конкурентоспособность находится в прямой зависимости от эффективности деятельности субъектов хозяйствования, что характеризуется высокими темпами роста общественного производства, налоговым потенциалом налогоплательщиков и, соответственно, исполнением бюджетов всех уровней по доходам. Применение элементов финансового менеджмента в управлении финансами субъектов хозяйствования является решающим шагом для долгосрочной и устойчивой стратегии развития экономики регионов и России. Особую значимость эта проблема приобретает в строительной сфере, в которой стремительно растет число неплатежеспособных предприятий.
Актуальность темы исследования определяется необходимостью выделения ориентиров в сфере управления финансами организаций строительной сферы, что должно повлечь за собой финансовую стабилизацию и предсказуемость условий осуществления финансово-хозяйственной деятельности в посткризисных условиях.
Создание действенного финансового менеджмента содействует инновационному преобразованию всей отечественной экономики, а система мер по развитию института саморегулирования в строительной сфере является главным условием финансовой стабилизации и экономического роста организаций.
Практика показывает, что от выбора оптимальных направлений и механизмов финансовой стабилизации хозяйствующих субъектов зависит их финансовое положение, повышение эффективности их деятельности, а также наполняемость и состояние регионального бюджета, и достижение главной социально-экономической цели развития любого региона - повышение благосостояния населения.
Степень разработанности проблемы.В основу исследования положены отечественные работы по финансовому менеджменту и финансовой стабилизации, посвященные экономической и институциональной сущности указанных явлений, таких авторов, как А.Т.Зуб, Э.М. Коротков, В.В. Ковалев, Вик. В. Ковалев, К.В. Балдин, С.Г. Беляев, А.З. Бобылева, С.В. Барулин, А.И. Гончаров, В.В. Григорьев, А.Г. Грязнова, В.С. Кивачук, Ю.А. Козенко, Э.М. Коротков, В.П. Кошкин, Г.К.Таль, М.В. Терентьева, Э.А. Уткин, Г.Б. Юн. Вопросы создания системы финансового мониторинга в целях оперативной реализации программы финансовой стабилизации освещены в трудах Э. Уилсона, Т.А. Кареевой, В.В. Миняшкиной, М.Ю. Гараджа, М.Н. Крейниной, И.В. Сергеева и др.
Кроме того, использованы труды в области теории финансов, финансов организаций, экономического анализа, финансового менеджмента таких ученых, как Н.А. Адамов, Н.П. Белотелова, И.А. Бланк, А.З. Бобылева, Н.В. Бондарчук, А.А. Грунин, М.В.Дуброва, Д.А. Ендовицкий, Т.Х. Курбанов, Л.Б. Ларина, Мельник М.В., Пласкова Н.С., Н.Н. Селезнева, Н.А. Ионова, А.А. Синягов, А.Д. Шеремет.
Степень научной и практической разработанности темы исследования в настоящее время явно недостаточна, хотя отдельные вопросы оперативной диагностики кризисных тенденций в финансовом состоянии хозяйствующих субъектов, стабилизации их деятельности, оценки финансового потенциала организации и обоснования мероприятий по финансовой стабилизации вызывают оживленные дискуссии. Значимость проблемы совершенствования финансового менеджмента организаций строительной сферы для науки и практики несомненна, их финансовое состояние требует разработки специальных мер по повышению финансовой устойчивости с учетом специфики того или иного региона. В аспекте современной экономики речь идет о выработке путей повышения их эффективности через процедуры финансовой оздоровления и стабилизации, что особенно актуально в посткризисный период.
Сложность исследуемой проблемы, недостаточная теоретическая и практическая проработанность вопросов финансового менеджмента организаций строительной сферы, поиск направлений преодоления кризисных тенденций, обуславливает научную необходимость и актуальность темы исследования и определяет его основное содержание.
Объектом исследованияявляется финансовый менеджмент в организациях строительной сферы Московской области.
Предметом исследованияявляется совокупность финансово-экономических отношений, связанных с необходимостью повышения финансовой устойчивости и достижения финансового равновесия строительных организаций региона, а также выбором конкретных путей и методов и механизмов финансовой стабилизации как инструментов эффективного финансового менеджмента.
Соответствие паспорту специальностей.Исследование проведено в рамках пунктов Паспорта специальности ВАК при Министерстве образования и науки РФ 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит: п.п. 3.6 Отраслевые финансы; п.п. 3.11 Исследование внутренних и внешних факторов, влияющих на финансовую устойчивость предприятий и корпораций; 3.28 Финансовый менеджмент.
Информационной базой послужилиданные Росстата, Министерства строительного комплекса Московской области, финансовая отчетность строительных организаций Московской области, материалы научно-практических конференций, глобальной сети Internet.
Цель и задачи исследования.Цель заключается в разработке теоретико-методических и практических подходов и направлений решения проблем финансовой стабилизации как неотъемлемого элемента эффективного финансового менеджмента организаций строительной сферы.
В соответствии с поставленной целью были определены следующие задачи исследования:
-уточнить финансово-экономическое содержание категории «финансовая стабилизация» в системе финансового менеджмента организаций строительной сферы;
-обосновать роль и значение саморегулируемых организаций в решении вопросов финансовой стабилизации организаций строительной сферы;
-определить влияние финансовой устойчивости строительных организаций на дифференциацию взносов в компенсационный фонд саморегулируемой организации (СРО);
- выявить влияние финансовых рисков на компенсационный фонд саморегулируемой организации (СРО) и предложить моделирование рисков в процессе дробления дифференциации в компенсационный фонд;
-доказать необходимость введения мониторинга финансового состояния для целей повышения финансовой устойчивости организаций строительной сферы.
Теоретическая и методологическая основа исследования.Теоретической основой диссертации являются труды классиков-экономистов, научные исследования отечественных и зарубежных ученых, материалы научных конференций, статьи в научных изданиях и периодической печати, раскрывающие проблемы финансового менеджмента, приемы и процедуры финансовой стабилизации, диагностики кризисных явлений в деятельности строительных организаций.
Методическую основу исследования составили общенаучные принципы и методы, в том числе сравнительный, экономический и статистический анализ, аналитические обобщения, наблюдение, сравнение, системный подход, оценки, группировки, обобщение. Поставленные задачи решались в прикладном аспекте в соответствии с методологическими принципами и экономической логикой, применяемыми при рассмотрении экономических явлений и процессов.
Научная новизна исследованиязаключается в обосновании концептуальных положений, разработке предложений и рекомендаций по совершенствованию финансового менеджмента организаций строительной сферы в целях их финансовой стабилизации. К наиболее существенным, определяющим новизну положениям, полученным лично автором и являющимся предметом защиты относятся следующие:
раскрыты подходы, уточняющие принципы и методы финансовой стабилизации организаций строительной сферы на основании теоретических аспектов и методической основы финансового менеджмента;
обоснована необходимость развития института саморегулирования как эффективного инструмента достижения финансовой стабильности в строительной сфере;
разработана методика дифференциации взносов в компенсационный фонд, учитывающая финансовое состояние строительной организации, обеспечивающая снижение рисков СРО;
предложено моделирование финансовых рисков в процессе дробления взносов в компенсационный фонд на примере СРО, позволяющее обеспечить имущественную ответственность всех членов СРО перед заказчиками;
разработаны методические подходы мониторинга финансовой состоятельности строительных организаций, позволяющего оперативно выявлять кризисные тенденции в деятельности организаций в целях своевременной реализации программы финансовой стабилизации организации.
Теоретическая и практическая значимость результатов исследованиясостоит в том, что реализация положений и выводов, изложенных в диссертации, в том числе за счет определения алгоритма финансовой стабилизации, выбора соответствующей методики диагностики внешних и внутренних факторов финансовой устойчивости, введения системы финансового мониторинга, позволит повысить эффективность финансового менеджмента организаций строительного комплекса.
Апробация результатов исследования.Основные положения и результаты проведенного диссертационного исследования доложены на Международных научно-практических конференциях в Государственном университете Министерства Финансов Российской Федерации (г. Москва), Российском университете кооперации (г. Москва) и получили положительную оценку.
Практические положения диссертации в части внедрения системы мониторинга строительных организаций членов саморегулируемой организации (СРО), позволяющей контролировать их финансовую устойчивость; методики финансовой стабилизации организация строительной сферы, направленной на поддержание их финансовой устойчивости прошли апробацию и приняты к использованию в ООО «Управление специализированных строительных работ № 5», ООО «Специализированное строительное управление отделочных работ», что подтверждено справками о внедрении.
Отдельные положения исследования используются в учебном процессе ФГОБУ ВПО «Российский государственный социальный университет» при чтении лекций по дисциплинам «Финансовый менеджмент», «Финансы организаций».
Публикации по теме исследования. Основные теоретические, методические положения и практические выводы диссертации опубликованы в научных работах автора общим объемом 10,65 п.л., (авт.4,65 п.л.), из них 3 работы издано в журнале из перечня ВАК при Министерстве образования и науки Российской Федерации.
Объем и структура диссертационного исследования.Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений, обусловлена установленными целью, задачами и логикой исследования. Основное ее содержание изложено на 186 страницах печатного текста и включает 33 таблицы, 20 рисунков, 2 приложения.
Во введенииобоснована актуальность темы, проанализирована степень ее изученности, определены цель и задачи исследования, отражены научная новизна, теоретическая и практическая значимость работы.
В первой главе «Теоретические аспекты финансовой стабилизации в системе финансового менеджмента строительных организаций»раскрывается содержание и принципы финансовой стабилизации организаций, дается критическая оценка различных подходов к определению механизмов финансовой стабилизации и повышения финансовой устойчивости организаций.
Во второй главе«Аналитические основы финансовой стабилизации в системе финансового менеджмента строительных организаций»исследуется финансовое состояние отрасли, выявляются причины финансовой нестабильности, определяется роль финансового мониторинга в системе финансового менеджмента строительных организаций.
В третьей главе«Приоритеты и направления совершенствования финансового менеджмента строительных организаций»уточняются методологические основы обоснования процедур финансовой стабилизации и повышения финансовой устойчивости, раскрывается значимость инвестиционной программы в системе финансового менеджмента строительных организаций, предлагаются мероприятия по стабилизации финансового положения строительных организаций посредством реализации кластерной политики в регионе.
В заключениисформулированы основные теоретические положения и практические выводы, основные результаты исследования, решение которых способствует повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности организаций строительной сферы.

Выявление внешних и внутренних факторов, влияющих на финансовую устойчивость организаций, как платформа эффективного финансового менеджмента организаций

Финансовый менеджмент - относительно новая область знаний, которая завоевала особую популярность в стратегическом и тактическом управления финансами организации.
Как в отечественной, так и в зарубежной литературе существует множество подходов к определению финансового менеджмента. Во многих случаях авторы сознательно не дают какого-либо однозначного определения, видимо полагая это понятие самоочевидным; в других случаях приведенные определения характеризуются некоторой узостью. При этом в зарубежной литературе часто не делается различий между терминами управление финансами и финансы. В зарубежной литературе вся совокупность денежных отношений, связанных с воспроизводственными процессами относится к составной части менеджмента, которой выступает финансовый менеджмент.
Характерным примером может служить определение, приведенное в книге Зви Боди и Роберта Мертона "Финансы" : «Финансы - это наука о том, каким образом люди управляют расходованием и поступлением дефицитных денежных ресурсов на протяжении определенного периода времени» (курсив Боди и Мертона). Определения, приводимые в отечественных публикациях, характеризуются традиционной для отечественной финансовой науки обстоятельностью.
Стоянова Е.С. трактует финансовый менеджмент как управление финансами фирмы, имеющее главной целью максимизацию курса акций, чистой прибыли на акции, уровня дивидендов, имущества акционеров, чистых активов в расчете на акцию и прибыли. Данный подход подчеркивает микроэкономическую составляющую финансового менеджмента, но при этом автор уточняет, что в условиях российской экономики понятие финансового менеджмента необходимо трактовать значительно шире2.
Бланк И.А. определяет финансовый менеджмент как систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием и использованием финансовых ресурсов оборота денежных средств организации или предприятия.
В соответствии с точкой зрения Павловой JI.H. финансовый менеджмент это одновременно и форма управления процессами финансирования предпринимательской деятельности и система, функционирование которой направлено на достижение общих целей управления предприятием. Кроме того, финансовый менеджмент, как отмечает автор является одновременно и управляющей и управляемой системой . Примечательно, что данное суждение характерно для многих отечественных ученых.
В отличие от зарубежной практики формирования теоретических и практических основ управления финансами, в России финансовый менеджмент отличается повышенным динамизмом, что проявляется в быстрой смене нормативно-справочной и законодательной базы, влияющей на формирование финансовых показателей. В современных условиях отечественные производители испытывают большие затруднения, связанные с изысканием резервов повышения прибыльности организации, вложением денежных средств, снижением налогового "бремени", правильным и рациональным использованием капитала. Финансовый менеджмент как наука включает в себя следующие разделы знаний: - финансовый анализ и принятие на его основе управленческих решений; - планирование привлечения и использования краткосрочных финансовых ресурсов; - анализ и система принятия решений, направленная на корректировку уже принятых решений в процессе управления; - контроль за выполнением решений финансового характера. В практической деятельности предприятий элементами финансового менеджмента являются: - финансовый анализ и систему принятия решений на основе его данных и в том числе оценка возможных рисков; - планирование привлечения и использование краткосрочных финансовых ресурсов (обеспеченное краткосрочное финансирование -движение денежной наличности, необеспеченное краткосрочное финансирование - коммерческий кредит) и в том числе прогнозирование привлечения и использования долгосрочных финансовых ресурсов (долгосрочный кредит, долгосрочная финансовая аренда - лизинг, эмиссия корпоративных ценных бумаг и т.д.;

Механизмы финансовой стабилизации и повышения финансовой устойчивости организации

Теоретико-методологические основы оценки финансового равновесия экономической системы раскрыты в работах отечественных и зарубежных ученых, в частности Абрютиной М. С, Грачевым А. В., Александровым И. А., Белолипецким В. Г., Колассом Б., Лебедевым О. Т., Терещенко О. О..
Среди исследователей проблем финансового равновесия следует особо выделить Коласса Б. Он предлагает рассматривать финансовое равновесие с двух различных, не противоречащих друг другу, точек зрен