Потехина Светлана Александровна. Оценка кредитоспособности ссудозаемщика как метод снижения банковских рисков

brief description

Потехина Светлана Александровна. Оценка кредитоспособности ссудозаемщика как метод снижения банковских рисков : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 : Санкт-Петербург, 2003 192 c. РГБ ОД, 61:03-8/2961-0

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1. Методологические подходы к управлению кредитным риском банка 12
1.1. Сущность, виды и классификация банковских рисков 12
1.2. Внешние и внутренние факторы, влияющие на кредитный риск банка 25
1.3. Кредитная политика как основной инструмент эффективности управления кредитным риском банка 33
Глава 2. Методические решения оценки кредитоспособности заемщика 50
2.1. Анализ кредитоспособности заемщика: цели, задачи, влияние на качество кредитного портфеля банка 50
2.2. Методы анализа кредитоспособности заемщика в российской банковской науке
и практике 65
2.3. Зарубежный опыт в оценке кредитоспособности клиента 87
Глава 3. Направления развития методологических и методических подходов к оценке
кредитоспособности заемщика в коммерческом банке 111
3.1. Программа оценки кредитоспособности заемщика на основе системы финансовых коэффициентов 111
3.2. Рекомендации по совершенствованию методик оценки кредитоспособности клиентоз коммерческих банков ; 129
Заключение 136
Библиографический список использованной литературы 145
Приложение 1 Порядок расчета системы финансовых коэффициентов 153
Приложение 2 Применение общего подхода к оценке кредитоспособности на примере предприятия 155
Приложение 3 Форма для анализа денежного потока предприятия 157
Приложение 4 Методика оценки риска на одного заемщика на примере предприятия 158
Приложение 5 Методика расчета рейтинга кредитоспособности заемщиков компании «Ахбор- 162
рейтинг»
Приложение 6 Методический подход к оценке инвестиционной кредитоспособности 164
Пршожение 7 Пример применения методики оценки качества ссуды 167
Приложение 8 Качественная оценка кредитоспособности предприятия 169
Приложение 9 Расчет индекса кредитоспособности Альтмана 171
Приложение 10 Оценка надежности заемщика по модели Чессера 172
Приложение 11 Расчет показателей программы оценки кредитоспособности по предприятию 1 173
Пршожение 12 Расчет показателей программы оценки кредитоспособности по предприятию 2 178
Причожение 13 Расчет показателей программы оценки кредитоспособности по предприятию 3 183
Пршожение 14 Расчет показателей программы оценки кредитоспособности по предприятию 4188

Введение к работе

В настоящее время российские банки начинают активно заниматься кредитованием отечественных предприятий. Так, по состоянию на 01.01.2002 г. кредиты реальному сектору экономики и финансовым организациям без учета межбанковских кредитов в совокупных активах отечественных коммерческих банков составили существенную долю - около 40 %. В частности, задолженность по кредитам реальному сектору экономики на 35,3 % превышает предкризисный уровень (01.07.1998 г.).2Однако развитие банковского кредитования происходит очень осторожно, что объясняется печальным опытом многих коммерческих банков в осуществлении кредитных операций. Действительно, именно кредитование юридических лиц в недавнем прошлом привело многие из российских банков к разорению или поставило их на грань банкротства. Сегодня расширение кредитования реального сектора экономики в условиях нерешенности ряда структурных проблем может привести к накапливанию системных факторов риска. Поэтому в настоящее время коммерческие банки с опаской относятся к кредитным предложениям предприятий.
Между тем, история развития банковского кредитования в России насчитывает многие сотни лет.
Первый опыт кредитного дела на территории Южной России связан с средиземноморской и причерноморской торговлей в IV веке до нашей эры, что способствовало появлению банкирского промысла в Греции, откуда он распространился и на окраины античного мира. Любой человек, желая совершить торговую операцию, мог обратиться за кредитом на покупку товара. Лицо, предоставлявшее кредит, подвергалось не меньшему, если не большему кредитному риску, чем современный банк. Предварительно кредитор наводил справки о купце, намеревающемся получить кре-
1Годовой отчет Центрального банка РФ за 2001 год
дит, а после выдачи кредита с целью контроля за должником посылал своих рабов -полномочных представителей, которые следили за соблюдением всех пунктов обязательных договоров, зачастую сопровождая груз, под который был предоставлен кредит. Развитие данной банковской системы было прервано гибелью античного мира.
В период становления в России акционерно - банковского дела в XIX веке можно найти множество примеров разорения банков вследствие негативного влияния кредитного риска. Так, созданный в 1870 г. Московский ссудный банк потерпел крах через пять лет своего существования по причине выдачи огромного кредита заемщику Г. Струссбергу, железнодорожному магнату из Пруссии. Банк предоставил кредит под казавшийся солидным залог ценных бумаг, которые на тот момент уже обесценились. Однако банк не знал, что дела у заемщика пришли в полный упадок, поскольку не произвел его предварительной проверки.
В начале XX века учреждения мелкого кредита в Российской империи занимались выдачей ссуд по так называемому «личному доверию», т.е. собирали информацию о ремесленниках, кустарях и сельскохозяйственных работниках, желающих получить кредит, и обменивались ею между собой. Традиции «доверия» к тому или иному лицу часто оказывали определяющее значение и при открытии кредита под соло - векселя землевладельцев.
Нет сомнений, что в ближайшем будущем и в современной России мы придем к осознанию того, что основной целью создания банков и их главной экономической функцией является предоставление кредитов, поскольку банковские кредиты способствуют созданию новых предприятий и обеспечивают жизнеспособность существующих. Но для того, что банковские кредиты действительно становились стимулом к дальнейшему развитию, а не продлевали затянувшуюся агонию нежизнеспособного предприятия, банк должен не ошибиться в выборе заемщика, верно оценив его кредитоспособность. Тогда и только тогда кредитование предприятия станет для банка путем к успеху и процветанию, а не приведет его к разорению, так как зачастую банкротство банка - это следствие банкротства его клиентов.
2Основные направления единой государственной денежно - кредитной политики на 2002 год // Центральный банк РФ
Таким образом, кредитные операции - основа банковского бизнеса. Они являются главной статьей доходов банка. Так, по итогам 2001 года1действующими кредитными организациями получена прибыль в сумме 67,6 млрд.рублей по сравнению с 17,2 млрд.рублей в 2000 году. Финансовый год с прибылью закончили 95,3 % или 1257 действующих кредитных организаций. Развитие кредитной активности банков, а также снижение объемов операций на рынке внутреннего долга и ограничение возможностей для извлечения доходов на валютном рынке предопределили существенные изменения в структуре доходов кредитных организаций. Доля чистых процентных доходов в финансовом результате возросла с 38,2 % в 2000 году до 61,9 % в 2001 году3с тенденцией к дальнейшему увеличению в 2002 году. На сегодня приблизительно две трети доходов, получаемых российскими коммерческими банками, составляют доходы от осуществления кредитных операций.
С операциями кредитования связано возникновение кредитного риска. Риск является неотъемлемой частью функционирования банка. Современная фундаментальная и прикладная экономическая наука дает достаточно полное представление о видах существующих рисков, формах их воздействия на банковский бизнес, методиках эффективного управления ими. Кредитный риск как один из видов банковских рисков является объектом самого пристального внимания со стороны банков. Управление кредитным риском - традиционная и классическая процедура банковского менеджмента. Кредитный риск обусловлен вероятностью наступления негативного события, в частности, невозврата ссуды, и имеет в своей основе целый комплекс причин как эндогенных, так и экзогенных. Кредитная политика банка должна обязательно учитывать возможность кредитных рисков, предварять их появление и грамотно управлять ими, то есть сводить к минимуму возможные негативные последствия кредитных операций. В то же время, чем ниже уровень риска, тем, естественно, меньше может оказаться прибыль банка, так как большую прибыль банк обычно получает по операциям с высокой степенью риска. Как правило, банки пытаются выбрать оптимальное соотношение между степенью риска и доходностью проводимой операции. Для этого банки предварительно стараются определить кредитоспособность предприятия, запраши-
Годовой отчет Центрального банка РФ за 2001 год Бюллетень банковской статистики. - 2001. -12.
6вающего кредит, то есть способность заемщика возвратить его на определенных условиях.
Здесь перед российскими коммерческими банками встает проблема выбора метода оценки кредитоспособности клиента: с одной стороны, сказывается отсутствие опыта по осуществлению деятельности подобного рода, с другой стороны - нехватка информации о заемщиках, которая в западных странах накапливалась десятилетиями и в настоящее время является надежным подспорьем для зарубежных банков при необходимости определения кредитоспособности клиента. Вместе с тем, даже если у российского банка имеются разработки по оценке кредитоспособности предприятий, заимствованные из зарубежных источников, всплывает проблема их адаптации к российской действительности.
К настоящему времени в зарубежной банковской практике опробовано значительное количество систем оценки кредитоспособности клиентов. Многие из них выдержали проверку временем. Системы отличаются друг от друга числом показателей, применяемых в качестве составных частей общего рейтинга заемщика, а также различными подходами к самим характеристикам и приоритетностью каждой из них. Однако существующие методики не дают возможности корректно и комплексно оценивать кредитоспособность заемщика в условиях российской действительности, что обусловлено, во - первых, различием форм бухгалтерской отчетности и их изменчивостью, во - вторых, отсутствием достаточной прозрачности финансовых отчетов, когда используемая банками налоговая отчетность заемщика может отличаться от истинного положения дел, в - третьих, проблемой уровня нормативных показателей, с которыми производится сравнение расчетных коэффициентов. Таким образом, главной проблемой для коммерческих банков остается отсутствие общей теоретической основы для оценки кредитоспособности клиентов. Построение действенного научно обоснованного методологического подхода к оценке кредитоспособности российского предприятия при принятии решения о выдаче краткосрочного кредита с целью минимизации кредитного риска является одним из направлений научного поиска данного диссертационного исследования.
Цель исследования заключается в изучении теоретических аспектов и методических подходов к анализу кредитоспособности заемщика и с учетом обощенного
опыта - развитие методологии регулирования кредитного риска банка в направлении определения кредитоспособности клиента на основе анализа системы финансовых коэффициентов, оценки качественных параметров и экономической целесообразности предоставления кредита.
Для решения поставленной в диссертационной работе цели потребовалось решение следующих задач, определивших логику исследования и структуру работы:
дать определение экономической категории риска, указать особенности банковских рисков, выявить причины их возникновения, классифицировать банковские риски;
изучить кредитный риск банка и влияющие на него внешние и внутренние факторы, показать возможности управления кредитным риском, рассмотреть основные инструменты регулирования кредитного риска;
дать понятие кредитоспособности, указать цели и задачи проведения анализа кредитоспособности заемщика, выявить взаимосвязь с качеством кредитного портфеля банка;
исследовать изученность проблемы в отечественной науке и банковской сфере, показать основные подходы к оценке кредитоспособности заемщиков в современных российских условиях, проанализировать отдельные методики оценки кредитоспособности клиентов коммерческих банков, систематизировать их достоинства и недостатки;
изучить и обобщить зарубежный опыт оценки кредитоспособности, оценить методические решения проблемы анализа кредитоспособности ссудозаемщиков в иностранных банках, указать на их особенности и отличия от отечественных подходов, установить границы их применимости в российских условиях;
указать направления совершенствования методик анализа кредитоспособности заемщиков, разработать и аргументированно обосновать теоретический подход к оценке кредитоспособности предприятия, показать возможности практической реализации разработанного методологического подхода к оценке кредитоспособности в программе оценки кредитоспособности заемщика, выделить преимущества по сравнению с иными моделями определения кредитоспособности клиентов, выявить недостатки и наметить пути их преодоления, дать рекомендации по совершенство-
ванию экономической работы банка в части анализа кредитоспособности заемщика..
Объект исследования - кредитный риск как объективное явление, неразрывно связанное с банковской деятельностью и присущее ей в силу ее природы. Возникновение кредитного риска при осуществлении банковских операций делает необходимым оценку его уровня, а также поиск возможностей и инструментов управления кредитным риском, выявление способов его снижения. Предметом исследования является процесс анализа кредитоспособности заемщика как один из важнейших методов снижения кредитного риска.
Методологическую основу исследования составили диалектический метод познания, предопределяющий изучение экономических явлений в их постоянном развитии и взаимосвязи; труды отечественных и зарубежных ученых в области теории и практики рассматриваемых проблем; нормативные акты Банка России по вопросам оценки и регулирования рисков; стратегия развития российской банковской системы. При написании работы были обобщены и проанализированы публикации в ведущих периодических изданиях, использованы методические наработки коммерческих банков по вопросу анализа кредитоспособности клиентов, статистические материалы Центрального банка РФ за 1998 - 2002 гг.
Теоретические аспекты проблемы кредитного риска и кредитоспособности заемщика, а также методические подходы к анализу кредитоспособности ссудозаемщи-ка исследовались в трудах широкого круга отечественных авторов: русских экономистов начала XX века И. Ададурова, Н. Бунге, советских ученых О. И. Лаврушина, В. В. Ковалева, российских специалистов В. М. Усоскина, М. Н. Романова, Н. Э. Соко-линской, Е. Балацкого, Л. Т. Гиляровской, Г. Ф. Графовой, М. Б. Чирковой и других. В зарубежной экономической литературе данная проблема изучалась Э. Ридом, Р. Кот-тером, Э. Гиллом, Р. Смитом, Д. МакНотоном, П. С. Роузом, Д. Ф. Синки, Т. У. Кохом, а на современном этапе над ней работают команды банковских аналитиков. Вместе с тем, трудности, возникающие при оценке кредитоспособности российских предприятий, обуславливают необходимость продолжения исследования названных проблем.
Научная новизна результатов исследования заключается в следующем:
уточнено определение экономической категории риска;
проанализировано содержание банковских рисков, дополнена их классификация;
обобщен международный опыт изучения природы возникновения и классификации кредитного риска;
определены эндогенные и экзогенные факторы, влияющие на кредитный риск;
предложен методологический подход к разработке кредитной политики банка;
рассмотрены и проанализированы теоретические аспекты использования кредитных деривативов;
проанализирована динамика просроченной задолженности по кредитам;
сделан критический обзор научных подходов к определению понятия кредитоспособности заемщика;
конкретизированы цели и задачи анализа кредитоспособности заемщика;
выделены особенности и основные тенденции управления кредитным портфелем банка применительно к российским условиям;
проанализированы методологические и методические подходы к оценке кредитоспособности клиентов, применяемые в отечественной банковской практике, выявлены их проблемы и недостатки;
обобщен зарубежный опыт анализа кредитоспособности заемщиков, указаны границы его применимости в российских условиях;
развита методология управления кредитным риском банка в части оценки кредитоспособности предприятия на основе системы финансовых коэффициентов, обоснован выбор критериев оценки, предложено методическое решение проблемы эталонных значений, определены возможности устранения недостатков и дальнейшей доработки;
даны рекомендации по совершенствованию существующих банковских методик анализа кредитоспособности ссудозаемщика.
Практическая значимость проведенного исследования заключается в возможности использования конкретных авторских рекомендаций в банковской практике. Разработанная автором программа оценки кредитоспособности заемщика на основе системы финансовых коэффициентов апробирована в работе кредитного отдела Ар-
10хангельского филиала Банка содействия предпринимательству «ФондСервисбанк», а также используется экономико - аналитическим подразделением ОАО «Архангельский целлюлозно - бумажный комбинат» для анализа текущего финансового состояния предприятия.
Структура диссертационной работы обусловлена поставленной целью и задачами исследования.
Во введении дается обоснование актуальности темы, рассматривается ее исторический аспект, показывается степень разработанности темы в отечественной и зарубежной науке, определяются научная новизна и практическая значимость работы.
В первой главе рассматриваются методологические подходы к управлению кредитным риском банка: дается определение экономической категории риска, определяются особенности банковских рисков и причины их возникновения, приводятся классификации банковских рисков по различным параметрам. Изучается кредитный риск банка, эндогенные и экзогенные факторы, влияющие на кредитный риск. Кредитная политика рассматривается как инструмент управления кредитным риском. Предлагается методологический подход к разработке кредитной политики. Рассматриваются теоретические аспекты регулирования кредитного риска в части использования кредитных деривативов. Анализируется состояние банковского сектора Российской Федерации по показателю просроченной задолженности по кредитам и перспективы развития банковской с