Рыбакова, Ольга Викторовна. Финансовый менеджмент издержек в системе повышения эффективности организаций

brief description

Рыбакова, Ольга Викторовна. Финансовый менеджмент издержек в системе повышения эффективности организаций : диссертация ... доктора экономических наук : 08.00.10 / Рыбакова Ольга Викторовна; [Место защиты: Рос. ун-т дружбы народов].- Москва, 2010.- 343 с.: ил. РГБ ОД, 71 11-8/145

Введение к работе

Актуальность темы исследования.Одним из существенных факторов, отрицательно влияющих на эффективность бизнеса, является затратный характер современной отечественной экономики, сохранение тенденции роста издержек производства и обращения. Это выступает не только причиной снижения конкурентоспособности российского бизнеса, но и повышения уровня инфляциивстране. Формирующееся постиндустриальное общество обуславливает необходимость гибкости и маневренности финансовых отношений в процессе реализации задачи постоянного движения вперед.
В мировой практике возрастает роль финансового менеджмента в регулировании деятельности и внутрифирменных взаимоотношений в организациях. Это становится определяющим фактором повышения уровня конкурентоспособности. Современная финансовая политика хозяйствующего субъекта вынуждена учитывать не только многофакторность воздействия мирового финансово-экономического кризиса, но и его долгосрочные отрицательные последствия на развитие бизнеса.
Российская экономика столкнулась с серьезными сложностями, одни из которых все еще не разрешены, а другие только предстоит решать. Кризис затронул все отрасли экономики. Проблемы финансовой системы отразились как на производственном секторе, так и на потребительском. Обострилась и без того сложная ситуация с эффективностью отечественного бизнеса, когда законы рыночного хозяйствования выдвигают на первый план проблему снижения издержек. Длительное время сохраняется тенденция увеличения издержек производства в связи с удорожанием стоимости материальных ресурсов, расходов на оплату труда, затрат на трансакции, ростом процентных ставок за пользование кредитом. Этот процесс усугубляется недостаточными инвестициями в инновационные факторы развития. Кризисная ситуация в большей степени способствует увеличению затратной составляющей, в структуре которой материальные расходы достигают 70%, расходы на оплату труда от ] 4 до 18%, а амортизационные отчисления варьируют в диапазоне от 3 до 7%1.
Характерной особенностью экономики западных стран является развитие промышленности в основном за счет системы использования интенсивных факторов производства, ведущая роль в которой отводится снижению затрат. При этом материальные издержки в промышленности развитых стран в 2-3 раза ниже, а оплата труда и амортизация значительно выше, чем в России. Именно на этой основе достигается высокий уровень
финансовой эффективности корпораций. В отечественной экономике отсутствует системный подход к управлению издержками. В связи с этим складывается и низкая рентабельность производства.
Основными условиями повышения прибыльности могут быть самые разные факторы: увеличение объема производства, цен на товары и услуги, инфляционные и другие процессы. Но эти факторы в определенных условиях носят ограниченный или негативный характер, поскольку определяются экономической средой, в которой функционируют предприятия. Поэтому минимизация издержек выступает главным внутренним фактором эффективной деятельности, который в основном зависит от хозяйствующего звена.
Эффективность бизнеса непосредственно связана с сокращением издержек производства и обращения при одновременном повышении роли факторов качественного развития в укреплении позиции организации на рынках. Это сложный системный процесс, который означает по своему содержанию перевод управления операционной деятельностью оріаниза-ции на новый качественный уровень. Он охватывает все стороны происходящих финансово-производственных изменений.
Ограниченные природные ресурсыиухудшение экологии переориентируют политику многих государств и корпорации с количественного роста бизнеса на его качественное развитие. В этой переориентации одно из центральных мест занимает финансовый менеджмент издержек. Актуальность этой проблемы в текущем и стратегическом аспекте подтверждается П. Друкероді: «...менеджмент должен осуществляться, прежде всего, на основании постоянного, систематического и целенаправленного снижения издержек производства при непрерывном улучшении качества товаров и обслуживания. Другими словами, менеджмент нужно ориентировать на укрепление положения компании в отрасли, а не на рост объёмов производства»".
Мировой опыт показывает, что экономический рост корпораций сопровождается, прежде всего, качественным развитием, направленным на оптимизацию расходования ресурсов. В условиях их ограниченности реализация цели деятельности организаций сочетает политику роста бизнеса с его качественным развитием, что достижимо при оптимальном управле-
2По данным Росстата рентабельность проданных товаров и продукции в экономике России составила: 2003г-10,2%; 2004-13,2%; 2005 13,5%; 2006-13.2%; 2007-13,1%; 2008-14,0%. (М: Россия в цифрах 2009.С. 398)
'Питер Друкер. Задачи менеджмента в XXI веке / Challenge management in 21 century. -M.: «Внльямс» 2007. - С. 7. :"':,...
ний издержками. Для отечественной экономики эта проблема имеет народнохозяйственную значимость и выступает причиной появления данного исследования.
Степень разработанности проблемы.Существует достаточно большое количество научных исследований и публикаций, посвященных проблемам формирования финансовых ресурсов на основе сокращения затрат. В то же время эта проблема в российской экономике приобретает новые черты и значимость, потому что изменения, происходящие в мировой экономической системе, требуют пересмотра подходов к идеологии формирования финансовых ресурсов.
Исследованию издержек как финансовой категории посвятили труды классики политической экономии: А. Смит, Д. Рикардо, Дж. М. Кейнс, А. Маршалл, К. Маркс, М. Миллер, Ф. Модильяни, П. Самуэльсон, Д. Н. Хайман, И. Шумпетер и др. Система хозяйствования, в основе которой находятся принципы рыночной экономики, оказала большое влияние на формирование финансовой науки. Основные концептуальные положения финансового менеджмента обосновали видные зарубежные ученые: Ю. Бригхем, Р. Брейли, С. Брю, Д. Ванхорн, Дж. М. Вайхович, Дж. К. Гел-брейт, И. Гапенски, Э. Д. Долан, Р. Домари, Т. Е. Коупленд, К. Д. Кэм-пбелл, Б. Коласс, Т. Котлер, Л. Крушвиц, С. Майерс, Г. Марковиц, М. X. Мескон, М. Миллер, Дж. Моссин, В. Парето, С. Росс, Дж. Уильяме, Ю. Фама, Д.Н. Хайман, Ф. Хедоури, Р. Холт, У. Шарп, Дж. Хьюстон и др.
Общие вопросы управления финансами в отечественной экономике изложены в тридцатых годах прошлого века в трудах Ф. А. Менькова, М. Н. Соболева. Последние годы отмечены усилением внимания ученых к проблеме принятия финансовых решений в рамках краткосрочной и стратегической политики организаций. Значительный вклад в создание и развитие современной науки о финансах или отдельных её аспектов, а также в разработку категориального, научного и методического инструментария управления операционной и финансовой деятельностью внесли И.Т. Балабанов, И.А. Бланк, А.Я. Быстряков, Т.К. Блохина, А.З. Бобылева, А.А. Володин, М.В. Вознесенский, А.Н. Гаврилов, А. Г. Грязнова, Л.А. Дробози-на, О.В. Ефимова, В.П. Иваницкий, В.П. Казак, М.Н. Крейнина, В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев, Н.В. Колчина, В.В. Круглова, М.Г. Лапуста,И.Я.Лукасевич, И.И. Лютова, A.M. Марголин, Е.А. Морозова, Д.С. Молякова, В.М. Мухина, Б.Е. Пеньков, Г.Б. Поляк, М.В. Романовский, Е.С. Стоянова, А.Д. Шеремет и др.
Проблемы методологического и информационного обеспечения финансового менеджмента и управления издержками исследованы видными российскими и зарубежными представителями финансовой и учетной
мысли: И.А. Басмановым, М.А. Бахрушиной, Н.Д. Врублевским, Р. Я. Вейцманом, Р. Р. Гаррисоном, Голаном, К. Друри, Ф.В. Езерским, М. X. Жебраком, В.Г. Когденко, Н.П. Кондраковым, М.В. Мельник, Б. Нидлзом, В.Ф. Палием, П.И. Рейнботом, Я.В. Соколовым, Н.Г. Чумаченко, Дж. Фос-тером, Ч. Хорнгреном, Р. Энтони и др. Теоретические и практические аспекты возникновения и развития новых направлений менеджмента разработаны в методологических и практических работах зарубежных и отечественных ученых Р. Аалдерса, Г. Бёме, С. Брега, Дж. Б. Хейвуда, Р. Хёна, Б.А. Аникина, СО. Календжяна, Д.М. Михайлова, И.Л. Рудой и др.
Несмотря на высокий профессиональный уровень выполненных исследований по указанной проблеме, содержащиеся в них выводы требуют развития, особенно в современных экономических условиях. Текущий период, характеризующийся проявлением кризисных ситуаций, предопределяет проведение более глубокой научной разработки проблемы обеспечения финансовыми хозяйствующего субъекта ресурсами за счет собственных источников, и, прежде всего, создания механизма финансового менеджмента издержек, направленного на повышение эффективности и рост финансового потенциала корпорации.
Значимость проблемы.В настоящее время остается вне поля зрения исследователей проблема влияния управления издержками на повышение эффективности деятельности корпораций, их самообеспечение финансовыми ресурсами, и она оказалась недостаточно проработанной. Интенсивные направления развития национальной экономики предопределяют разработку новых методологических подходов к созданию механизма экономного управления издержками.
Основнаягипотеза исследованиязаключается в обосновании разработки механизма финансового менеджмента издержек, создающего условия для повышения финансовой эффективности корпораций, что соответствует требованиям современного этапа развития экономики страны. Оценка места и роли финансового менеджмента издержек в общественном производстве и формулировка проблем, которые решаются при управлении затратами, является многогранной задачей. Для ее решения использованы фундаментальные положения теории институциональной экономики, связывающей воедино экономику, финансы, право и историю. Это позволяет структурировать взаимодействие разных факторов как внутри организации, так и в разных сферах внешнеэкономической среды.
Осознание важной роли самофинансирования, а также взаимозависимости между оптималыгым управлением издержками и эффективностью деятельности организаций привело к современному пониманию природы финансового менеджмента издержек и необходимости его выделения из
общей системы менеджмента. При этом появляются новые свойства целостности управляющей системы - возникает эффект эмерджентности - особые свойства, не присущие её подсистемам и блокам в отдельности, а выявленные благодаря объединению разрозненных элементов в единую, целостную систему. Именно принципиальные отличия свойств системы финансового менеджмента издержек (далее ФМИ) от свойств её компонентов позволяет получить и оценить системный эффект управления издержками.
Цель и задачи диссертационного исследования.Целью диссертационного исследования является обоснование теоретико-методологических подходов к формированию механизма финансового менеджмента издержек, а также разработка практических рекомендаций по повышению эффективности корпораций на основе сокращения издержек.
Постановка такой цели обусловила необходимость решения следующих основных теоретических и практическихзадач:
аргументировать необходимость выделения финансового менеджмента издержек как отдельного направления в системе финансового менеджмента;
разработать концептуальные принципы финансового менеджмента издержек;
систематизировать институциональные предпосылки финансового менеджмента издержек корпораций;
раскрыть содержание основополагающего категориального аппарата финансового менеджмента издержек;
уточнить принципы формирования методологической основы создания информационного пространства об издержках и результатах ФМИ;
обосновать аналитическое обеспечение финансового менеджмента издержек;
аргументировать применение методов моделирования и построение многофакторной модели формирования, поведения и оценки издержек;
- выявить возможности изучения влияния издержек на эффектив ность хозяйственной деятельности;
разработать организационно-функциональный механизм ФМИ;
обосновать подходы к управлению издержками на основе использования низкозатратных инжиниринговых финансовых технологий;
раскрыть систему построения внутренних регламентов управления издержками и обосновать комплексную оценку эффективности финансового менеджмента издержек.
Объектом исследованияявляются корпорации, осуществляющие финансово-хозяйственную деятельность в условиях динамично меняю-
щейся экономической среды.
Предметом исследованиявыступает совокупность финансовых отношений, обеспечивающих эффективное управление издержками производства и обращения корпораций.
Область исследования соответствует требованиям паспорта ВАК Минобрнауки РФ по специальности 08.00.10 - Аинансы, денежное обращение и кредит: п. 3.5 «Управление финансами корпораций: методология, теория, трансформация корпоративного контроля»; п. 3.12. «Финансовая стратегия корпораций».
Методологической и теоретической основойработы послужили фундаментальные и прикладные исследования отечественных и зарубежных ученых в области финансового менеджмента, диалектический метод познания, предполагающий изучение экономических явлений в их развитии и взаимосвязи; системный анализ, исторический подход, моделирование, статистический анализ, группировка и классификация. Для решения прикладных задач использованы методы сравнения, анализа, экспертных оценок, экономико-математические методы и модели. Сочетание указанных подходов и методов обеспечивает достоверность и глубину исследования, а также обоснованность выводов и рекомендаций.
Информационную базуисследования составляют фундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых и практиков, представленные в различных изданиях и связанные со сферой финансов и финансового менеджмента, системным анализом финансовых ресурсов, издержек и результатов, с процессами управления.
Нормативно-правовую основуработы составили законодательные акты Российской Федерации; нормативные документы, устанавливающие требования к финансовому менеджменту издержек предприятия, системе финансового и налогового управления промышленными предприятиями. В работе использованы результаты исследований отечественных и зарубежных экономистов, информация обзорной, аналитической и справочной литературы, монографий, интернет-сайтов, экспертные оценки, данные наблюдений; эмпирические данные организаций, авторские аналитические расчеты, полученные в процессе исследования.
Научная новизнаисследования заключается в разработке концепции и методологических подходов к финансовому менеджменту издержек как эффективной системы сокращения затрат в процессе производства и обращения, устранения непроизводительных потерь, повышения эффективности деятельности корпораций и увеличения источников роста денежных фондов. Разработаны концептуальные подходы и построена модель механизма финансового менеджмента издержек.
Наиболее существенные результаты, полученные лично автором и отражающие научную новизну, состоят в следующем:
1. Обоснована концепция финансового менеджмента издержек как целостной системы во взаимосвязи с финансовым менеджментом органи зации. Сделан вывод, что формируемая информация об издержках в раз ных сферах экономики различается по целям, задачам, принципам, содер жанию и целевой ориентации. В результате формируется несопоставимая информация, которая затрудняет разработку общей стратегии и тактики управления издержками и развития корпорации. Установлено, что ме неджмент издержек как целостная финансово-экономическая категория, основан на эффекте эмерджентности - появлении новых, особых свойств системы управления издержками, не присущих её отдельным подсисте мам и блокам, и обеспечивает создание системного эффекта управления издержками.

Обоснованы концептуальные принципы финансового менеджмента издержек: самообеспечение хозяйственной деятельности, соединение потока ресурсов и процессов, институциализация отношений с партнерами по бизнесу, достижение качественного развития и укрепления позиций на финансовом и товарном рынке, стандартизация внутренних финансовых отношений; интеграция в общую систему управления корпорацией. Уточнена дефиниция финансового менеджмента издержек, который представляет систему управления внутренними организационно-хозяйственными и финансовыми отношениями структурных подразделений, обеспечивающих повышение эффективности деятельности на основе интенсификации использования природных, материальных, трудовых, инновационных, информационных и других ресурсов. Предложены методологические подходы к формированию концепции финансового менеджмента издержек, цель которой заключается в реализации инновационной модели экономического роста, обеспечивающей финансовыми ресурсами инновационное развитие корпораций. Концепция предусматривает формулирование и использование механизма оптимизации издержек, выбора вариантов управления, способствующих получению запланированного результата и эффективности при минимальном расходе ресурсов.
Исходя из действующей системы экономических отношений и направлений их совершенствования, разработана система институционального обеспечения финансового менеджмента издержек. Внешнее и внутреннее институциональное обеспечение ФМИ регулирует финансовые отношения внутри корпорации. Оно поддерживает связи между участниками 'производственного процесса при изменении состава активов или обязательств предприятия и создает условия для стабилизации финансовых от-

ношений в процессе формирования и использования ресурсов. Разработаны регистры информации для финансовых менеджеров различного уровня, на основе которых выявляется динамика и тенденции деятельности корпорации, и конкретизировано понятие «регистр ФМИ»: различные документы ограниченного доступа и открытого пользования, предназначенные для фиксации движения ресурсов, систематизации, группировки данных, накопления информации, используемые в финансовом менеджменте издержек.
4. Обоснован категориальный научный аппарат ФМИ, включающий философию науки, предмет, объект, методологию, метод, целенаправлен ность, целостность, принципы, подсистемы управления и функции ФМИ. Сформулирован вывод о существовании общих начал в основополагаю щих категориях науки «менеджмент», «финансы» и «финансовый ме неджмент издержек». Дефиниции «финансы» и «менеджмент» представ ляют фундаментальные, обобщающие экономические категории. ФМИ имеет прикладное, конкретное назначение соизмерения размеров вложен ного производственного капитала с результатами деятельности, получение максимальной прибыли при минимальных расходах, достижение на этой основе качественного развития и укрепления позиций организации, кото рое проявляется при реализации воспроизводственной, стимулирующей, контрольной и других функций финансов.
5. Усовершенствованы методологические подходы к выработке принципов построения информационного обеспечения ФМИ. Установле но, что до конца XIX в. главенствовала статическая парадигма финансо вой отчетности, предусматривающая ежегодное исчисление стоимости чистого имущества с помощью баланса. С начала XX в. действует дина мическая парадигма. А со второй половины прошлого века используется открытая и внутренняя управленческая информация об издержках. Это позволяет сформулировать вывод о том, что регистры ФМИ должны стро иться на основе системы базовых принципов формирования информаци онного пространства об издержках и финансовых результатах, а также систематизировать алгоритм подготовки информационного поля ФМИ в режиме «замкнутого цикла», который учитывает инфляционный фактор и обеспечивает создание перманентного и пертинентного информационного пространства управления издержками.
6. Разработана методология аналитического обеспечения ФМИ, объ единяющая разрозненные методики, модели и алгоритмы обработки ана литической информации, подготавливаемой в различных структурных подразделениях корпорации. На основе анализа калькуляционной систе мы, включающей около двух десятков различных методов калькулирова-
ния в зависимости от классификационного признака: способа оценки, отношения издержек к технологическому процессу, полноте включения расходов в себестоимость и координации задачи снижения издержек, обоснована целесообразность применения предложенного метода построения аналитической карты ФМИ, способствующего повышению их управляемости. В результате становится возможным многократное использование полученных аналитических регистров для оценки результативности хозяйствующих структур.

Разработана многофакторная комплексная модель формирования, поведения и оценки издержек на основе выполненной систематизации методов их моделирования. Выявлено, что п