Салпагаров Мурадин Абдуллахович. Совершенствование механизма финансового оздоровления предприятий

brief description

Салпагаров Мурадин Абдуллахович. Совершенствование механизма финансового оздоровления предприятий : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Салпагаров Мурадин Абдуллахович; [Место защиты: Рос. акад. гос. службы при Президенте РФ].- Москва, 2010.- 163 с.: ил. РГБ ОД, 61 10-8/1911

Введение к работе

Актуальность темы исследования.Устойчивость любой хозяйственной системы, ее конкурентоспособность и финансовая система определяется эффективностью хозяйствования предприятии, которая предопредетяет наполняемость бюджетов различных уровней В этом плане финансовое оздоровление предприятий явтяется решающим шагом для долгосрочной и устойчивой стратегии развития экономики регионов и России Особую значимость эта проблема приобретает в период кризиса, когда стремительно растет число нелтатежеспособных предприятий
Актуальность темы исследования определяется также необходимостью определить ориентиры в сфере оздоровления экономики предприятий раз-тичных форм собственности, функционирующих в реальном секторе и обеспечивающих формирование всех уровней бюджета, на бтижайший период, что должно способствовать стабіпизации и прогнозируемости условий ведения экономической деятельности в пост кризисных условиях Результатом отсутствия действенной региональной антикризисной потитики явтяется снижение эффективности деятельности, рентабельности и значитетьный удельный вес убыточных предприятий во многих регионах страны Он колеблется в настоящее время от 30 до 50%, например в Карачаево - Черкессии их около 37% ' Для повышения конкурентоспособности российских предприятий необходимо создание «умной экономики», профиль которой достаточно хорошо разработан в Ирландии и включает рамочную программу устойчивого экономического обнов тения "
Современный период развития экономики страны предопределяет принципиально новые направления развития, позволяющие участвовать в международных экономических процессах и обеспечивать выполнение преобразований, намеченных концепцией стратегии развития России до 2020 года
Являясь важной составной частью системы управления, оптимизация механизма финансового оздоровления содействует инновационному преобразованию всей отечественной экономики, а система мер по оздоровлению финансов организационных структур является главным условием быстрейшего выхода из кризиса Практика показывает, что от выбора оптимальных направлений и механизмов финансового оздоровления хозяйствующих субъектов зависит финансовое потожение, повышение эффективности^ их деятельности, а также и наполняемость, и состояние регионального бюджета, и
' Росспискип статистический ежегодник -М Росстат 2008 -С 6832См Соідаїше умной jkohomiikii е Иріаниш Рамочная программа экономического обновления//Экономическая по штика -2009 - №2 -С 12-38
1Распоряжение Правительства РФ от 17 ноября 2008 і N 1662-р Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года
достижение главной социально-экономической цели развития любого региона - повышение благосостояния населения Именно поэтому указанные вопросы выбраны в качестве темы исследования
Степень научной разработанности проблемы.В основу исследования положены отечественные работы по финансовому оздоровлению, антикризисному управлению и банкротству, посвященные экономической и институциональной сущности указанных явлений, таких авторов, как А Н Асаул, Г А Александров, К В Балдин, В А Баринов, В Я Захаров, А Т Зуб, Э М Короткое, В В Ковалев, Вик В Ковалев, Н Н Кожевников, Н В Родионова, Г К Таль, Г Б Юн и др Кроме того, использованы труды, раскрывающие общие сведения по финансам, финансам предприятий, финансовому анализу її финансовому менеджменту таких ученых, как И А Бланк, А 3 Бобылева, Ю И Любимцев, И Д Мацкуляк, В И Кушлин, Б Е Пеньков, А А Синягов, А Д Шеремет и др
В контексте рассмотрения и решения поставленных задач следует отметить работы ряда зарубежных ученых И Ансоффа, Ю Бригхема, С Л Брю, Д Ванхорна, Дж М Вайховича, Р Дорнбуша, М Портера, С Фишера, У Шарпа, Р Шмалензи и др, которые акцентируют внимание на изучении финансового положения предприятий В связи с этим нужно отметить, что эти за рубежом авторы не применяют категорию «финансовое оздоровление», а оперируют понятиями «управление финансами предприятий» или «антикризисное управление», что очевидно логически более приемлемо для современного состояния финансово-хозяйственной деятетьности большинства европейских и американских предприя гий Поэтому в указанных исследованиях речь идет не о финансовом состоянии, а о финансовом положении предприятий
Степень научной и практической разработанности избранной темы в настоящее время явно недостаточна, хотя вопросы оперативной диагностики платежеспособности хозяйствующих субъектов, санации их финансов, обновления фондов и реструктуризации капитала вызывают оживленные дискуссии Весьма поверхностно эта проблема представлена в региональной экономике Между тем ее значимость для науки и практики несомненна финансовое состояние предприятий проблемных регионов является кризисным и требует разработки специальных мер их оздоровления с учетом специфики того или иного региона В аспекте современной экономики речь идет о выработке путей повышения их эффективности через механизмы оздоровления, что особенно актуально для большинства российских регионов -реципиентов Сложность исследуемой проблемы, недостаточная теоретическая и практическая проработанность вопросов адаптации механизма финансового оздоровления предприятий к российским условиям, поиск пути пре-
одоления кризисного состояния, обосновывает научную необходимость и актуальность темы исследования и определяет его основное содержание
Целью диссертационного исследования являетсяразработка теоретико-методических и практических подходов и направ пений решения проблем финансового оздоровления региональных экономически и социально значимых предприятий как эффективного инструмента региональной антикризисной политики
Для реализации поставленной цели поставпены спедующие задачи:
уточнить финансово-экономическое содержание категории «финансовое оздоров пение» предприятия,
доказать необходимость введения экономического регионального мониторинга для целей финансового оздоровления предприятий,
- провести оценку необходимости форм и методов диагностики финансового оздоровпения и кризисной устойчивости предприятий,
изучить инструменты и показатети финансового оздоровления предприятий при проведении антикризисной региона пыюй потитики,
определить принципы и условия финансового оздоровления и кризисной устойчивости регионапьных предприятий,
обосновать и предложить механизмы финансового оздоровления региональных предприятий
Объектом исследования являются финансы и процесс финансового оздоровления предприятий российских регионов Особое внимание уделено исследованию бюджетообразующих предприятий Карачаево-Черкесского региона
Предмет исследования- совокупность финансово-экономических отношений, связанных с необходимостью финансового оздоровления и достижения финансового равновесия предприятий в конкретном регионе, а также выбором конкретных путей и методов и механизмов финансового оздоровления как инструментов антикризисного управления
Теоретико-методологической основой исследованияявляются труды классиков-экономистов, а также монографии, научные исследования отечественных и зарубежных ученых, материалы научных конференций и симпозиумов, статьи в научных изданиях и периодической печати, раскрывающие пробнемы финансового менеджмента и финансового оздоровления предприятий
В ходе исспедования применялись общенаучные принципы и методы,вт ч сравнительный, экономический и статистический анализ, аналитические обобщения и др Поставленные задачи решалисьвтеоретико - прикладном аспекте в соответствии с методологическими принципами и экономической
логикой, применяемыми при рассмотрении экономических явлений и процессов
В качестве эмпирического материала для исследования использованы законодательные и правовые акты Российской Федерации, материалы Рос-стата РФ, региональных бюджетов, отчетные данные по ряду региональных предприятий собранные автором, а также сведения, содержащиеся в научных публикациях
Исследование проводилось в рамках специальности 08 00 10 «Финансы, денежное обращение и кредит» п п 3 2- критерии и методы оценки финансовой устойчивости предприятий, п п 3 13 - формы и методы финансового оздоровления предприятий
Основные научные результаты,полученные лично автором, и ихнаучная новизназаключается в следующем

Уточнено финансово-экономическое содержание категории «финансовое оздоровление» предприятий, в отношении которой преобладает ограниченный нормативно-правовой подход, трактующий ее как процедуру арбитражного управления Рассмотрены несколько методологических подходов в отношении категории «финансовое оздоровление» финансово-экономический, социально-психологический, структурно-технологический, политический, а также различия в понятиях «несостоятельность», «неплатежеспособность», «банкротство», которые целесообразно внести в проект закона о финансовом оздоровлении, рассматриваемом с точки зрения выполнения комплексной санации предприятий с целью снижения убыточности и достижении финансового равновесия

Выявлено, что комплексная диагностика как процесс наиболее достоверного, в том числе раннего распознавания кризисного состояния организации наиболее приемлема для целен финансового оздоровления Она позволяет повысить кризисную устойчивость предприятия, выработать своеобразный «иммунитет» к кризису, в т ч за счет фиксации и предупреждения предкризисных сигналов
Систематизированы основы проведения антикризисной политики, для которой важное значение имеет комплексная оценка глубины отдельных видов технологического и финансового кризиса, которые наиболее значимы для предприятий реального сектора экономики, определяемая с помощью разработанной методики диагностики распознавания ранних стадий кризиса по предложенным группам показателей, втчи скрытой стадии кризиса
Предложена система индексов, позволяющая оценивать показатели деятельности организации в динамике На этой основе формируется достоверная, объективная и релевантная информация о возникновении предкризисных явлений Уточнен метод оценки масштабности и интенсивности сигна-

лов скрытого наступления кризиса, на основании которых разрабатываются программы и применяются меры финансового оздоровления организации

Обоснованы основные механизмы финансового оздоровления бюджетообразующих предприятий организационный механизм, включающий прежде всего реструктуризацию и конструкторско-технологическое обновление предприятий (обновление производственного оснащения и проведение научно - технической политики), управление запасами и затратами организаций, инвестиционно - инновационный механизм
Доказана необходимость введения экономического мониторинга как основы разработки информационной базы диагностики наиболее значимых для региона предприятий, включающего следующие блоки: организационно-технический, статистический, консалтинговый, инвестиционный, имущественный, финансово-аналитический, кадровый, методический и информационный, и предусматривающего разработку информационных карт обследования предприятий

Основные попожения и результаты исследования, выносимые на защиту

Систематизация основных теоретических подходов к категории «финансовое оздоровление» предприятий Уточнение и корректировка категорий, связанных с финансовым оздоровлением платежеспособность несостоятельность, банкротство, санация, кризисная устойчивость
Аргументация необходимости введения системы регионального экономического мониторинга как информационной базы диагностики необходимости финансового оздоровления предприятий
Обоснование форм и методов диагностики финансового оздоровления и определения кризисной устойчивости предприятий
Формулировка основных условий, методов, этапов и принципов финансового оздоровления и кризисной устойчивости предприятий
Разработка механизма финансового оздоровтения предприятий реального сектора экономики и систематизация потенциата производственных возможностей

Практическая значимость исследованиясостоит в том, что реализация положений и выводов, изложенных в диссертации, в т ч за счет введения системы экономического мониторинга, выбора соответствующей методики диагностики финансового состояния, определения алгоритма финансового оздоровіения дія каждого проблемного предприятия, позволит осуществить финансовое оздоровление хозяйствующих субъектов и обеспечит рост эффективности их деятельности
Апробация проведенного исследования.Материалы диссертации обсуждены на проблемной группе, на заседании кафедры финансовиотраслевой экономики, доложены на научных конференциях «Инвестиционно-
инновационный механизм финансового оздоровления и развития предприятий» (2009), «Инновационная стратегия развития экономики России финансовое обеспечение, проблемыиперспективы» (2009) и круглых столах Результаты работы могут быть использованы в практике работы регионов, а также при чтении лекций по тематике «финансовый менеджмент», «антикризисное управление», «региональная экономика», а также в системе переподготовки и повышения квалификации при подгоговке специалистов в данной области Основные теоретические, методические положения и практические выводы диссертации опубликованы в четырех научных работах автора общим объемом 2,2 п л , в том числе в журнале из перечня ВАК Минобрнауки России Экономический анализ теория и практика - 2009, № 31
Структура работы.Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемых источников и литературы и приложения Содержание работы раскрываетсявследующей постедовательности
Введение
Глава 1 Теоретические аспекты финансового оздоровления предприятий
1 1 Экономико-нормативные основы финансового оздоровления предприятий
1 2 Формирование системы экономического мониторинга как платфор мы финансового оздоровления несостоятельных предприятий
Глава 2 Методические и аналитические основы финансового оздоровления предприятий
2 1 Оценка методов и форм диагностики необходимости финансового оздоровления и определения кризисной устойчивости предприятий
2 2 Инструменты финансового оздоровления предприятий при проведе нии антикризисной политики
Глава 3 Приоритеты и стратегии направлений финансового оздоровления хозяйствующих субъектов
3 1 Выбор оптимальных направлений преодоления кризисного состоя ния организации
3 2 Создание механизмов финансового оздоровления предприятий
Заключение
Список используемых источников
Приложения