Сиднев Святослав Михайлович. Управление рисками коммерческого банка при осуществлении им активных операций

brief description

Сиднев Святослав Михайлович. Управление рисками коммерческого банка при осуществлении им активных операций : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Сиднев Святослав Михайлович; [Место защиты: Тул. гос. ун-т].- Тула, 2008.- 191 с.: ил. РГБ ОД, 61 08-8/338

Содержание к диссертации

Введение
1 Анализ существующих методик управления рисками коммерческого банка 8
1.1 Основные риски коммерческого банка 8
1.1.1 Финансовые риски 9
1.1.2 Нефинансовые риски 13
1.1.3 Нормативно-правовое регулирование рисков 15
1.2 Анализ существующих методик оценки и управления рисками коммерческого банка 25
1.2.1 Управление активами и пассивами 25
1.2.2 Модель Марковича 28
1.2.3 Общая характеристика моделей оценки кредитного риска 30
1.2.4 Показатели риска производных финансовых инструментов 33
1.2.5 Показатель Value at Risk и методы его расчета 35
1.3 Анализ рисков в банковской системе России 41
1.3.1 Кредитный риск банковского сектора 41
1.3.2 Рыночный риск 44
1.3.3 Риск ликвидности * 48
1.3.4 Достаточность собственных средств (капитала) 55
1.3.5 Качество управления 61
1.3.6 Стресс-тестирование банковского сектора 62
Выводы по первой части 64
2 Разработка унифицированной методики управления рисками коммерческого банка 65
2.1 Унифицированные принципы управления рисками 65
2.2 Разработка методики определения рискового запаса 72
2.2.1 Формулировка задачи определения рискового запаса 72
2.2.2 Анализ подвижности ресурсной базы и учет динамики значений обязательных нормативов 75
2.2.3 Принципы расчета рискового запаса 79
2.2.4 Учет нефинансовых рисков 90
2.2.5 Учет замещения ресурсов 93
2.3 Разработка методики расчета совокупной нормы риска 100
2.4 Методика принятия решения об осуществлении активных операций на основе системного управления рисками 115
Выводы по второй части 122
3 Практическое применение методики управления рисками коммерческого банка 125
3.1 Имитационный этап апробации методики управления рисками 125
3.1.1 Исходные данные для исследования 125
3.1.2 Основные результаты и экономический эффект теоретического применения методики 132
3.2 Практический этап апробации методики управления рисками 142
3.2.1 Исходные данные для исследования 143
3.2.2 Основные результаты и экономический эффект практического этапа апробации методики 146
Выводы по третьей части 163
Заключение 164
Список использованных источников 166
Приложения 175

Введение к работе

Актуальность проблемы. В последние годы Центральный банк Российской Федерации (ЦБ РФ) обращает особое внимание коммерческих банков на необходимость эффективного управления рисками при осуществлении активных операций. В частности в состав показателей, используемых для определения достаточности финансовой устойчивости банка для его участия в системе страхования вкладов, входит группа показателей оценки качества управления банком, его операциями и рисками. ЦБ РФ обращает особое внимание кредитных организаций:
-на наличие отчетности, используемой органами управления банка для принятия управленческих решений и обеспечивающей их на постоянной основе информацией о текущем состоянии банка, принятых рисках;
-на наличие и выполнение требований, содержащихся во внутренних документах по оценке и управлению основными рисками, присущими деятельности банка (кредитным, рыночным, валютным, риском потери ликвидности, операционным);
- на проведение на постоянной основе оценки основных рисков.
Кроме того, в 2004 - 2007 годах в банковской системе Российской Федерации наблюдается четко выраженная тенденция снижения рентабельности деятельности из-за опережающих темпов снижения процентных ставок по размещенным средствам над темпами снижения процентных ставок по привлеченным средствам. В таких условиях коммерческим банкам требуется изыскивать дополнительные возможности для повышения эффективности управления активными операциями в пределах реально имеющихся ресурсов за счет как снижения до допустимого уровня размера неработающих активов, так и повышения эффективности управления рисками активных операций. Вместе с тем, согласно отчету Банка России о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2006 году в целом отмечается рост проблемных рабочих активов банковского сектора, увеличение крупных кредитных рисков банковского сектора на 36,7 % до 4072,4 млрд руб., рост величины рыночного риска на 46,5 % до 543,8 млрд руб., снижение показателей ликвидности кредитных организаций. Вследствие этого произошло снижение достаточности капитала российских банков, усилилась их чувствительность к кредитному и процентному рискам. При этом ведение банковского бизнеса в "пограничных" условиях выполнения обязательных нормативов банков сопряжено с дополнительными рисками, способными повлиять не только на эффективность деятельности коммерческого банка, но и на выполнение им пруденциальных требований, а следовательно — на его существование. Поэтому перед коммерческими банками встала проблема: создать такой механизм учета рисков, который позволил бы оценить все риски в совокупности и последствия принятия тех или иных решений в процессе работы банка на пределе имеющихся у них ресурсов.
Проблема повышения эффективности банковского риск-менеджмента ставится не только Центральным банком Российской Федерации, но и Базельским комитетом по банковскому надзору, который является законодателем в вопросах банковского дела. Современное развитие российской банковской системы требует повышения транспарентности для зарубежных инвесторов, улучшения конкурентоспособности и применения международных стандартов банковского дела ввиду интеграции банков в мировую банковскую систему. Методические подходы и принципы, которые сформулированы в документах Базельского комитета по банковскому надзору, с учетом национальных особенностей развития банковской системы должны быть применимы российскими банками в качестве одного из важнейших факторов их конкурентоспособности на мировом рынке.
За последнее десятилетие свои предложения по решению проблемы эффективного управления рисками активных операций банков высказывали многие российские и зарубежные экономисты. Среди них: Е. В. Белик, Г. Н. Белоглазова, B. И. Белоцерковский, Дж. Б. Койот, И. В. Ларионова, А. А. Лобанов, Г. Маркович, Е. Л. Олтман, Е. А. Федорова, А. В. Чугунов.
К вопросам моделирования принятия решений при оценке рисков обращались: C. Аллен, А. С. Березнев, Ч. Дж. Воэлфилл, М. В. Корнеев, А. А. Лобанов, И. Я. Лукасевич, А. В. Чугунов.
Наряду с этим, вопрос эффективного управления рисками активных операций коммерческого банка в части системного подхода к оценке рисков и управлению ими с учетом международной практики и требований действующего банковского законодательства требует дальнейшего изучения. Таким образом, выбранная тема диссертационного исследования является актуальной.
Целью диссертационного исследования является разработка научно-методического подхода к оценке и управлению рисками активных операций коммерческого банка с учетом требований действующего банковского законодательства России и рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1. Исследовать существующие подходы к управлению рисками коммерческих банков при осуществлении ими активных операций. 2. Уточнить содержание экономического понятия нормального уровня риска активных операций коммерческого банка.
3. Разработать методику определения рискового запаса с учетом требования ежедневного выполнения обязательных нормативов.
4. Разработать методику оценки уровня риска различных финансовых инструментов, используемых коммерческим банком в процессе своей деятельности.
5. Разработать организационно-методический подход к осуществлению эффективного управления ресурсами коммерческого банка при совершении активных операций.
Область исследования. Диссертационное исследование проведено в рамках раздела 9 «Кредит и банковская деятельность» (п. 9.17 «Совершенствование системы управления рисками российских банков») специальности 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит» Паспорта специальностей ВАК (экономические науки).
Объект исследования: коммерческие банки Российской Федерации.
Предмет исследования: организационно-экономические отношения, складывающиеся в процессе управления рисками коммерческого банка.
Теоретическая основа диссертационной работы: законодательство Российской Федерации, статистические и нормативно-правовые документы Центрального банка Российской Федерации, материалы периодической печати, отечественная и зарубежная экономическая и правовая литература, статистическая информация по ряду коммерческих банков России, методы математического анализа, пресс-релизы, консультативные документы и соглашения, принятые Базельским комитетом по банковскому надзору, статистические и аналитические материалы Интернет-ресурсов Банка международных расчетов, Центрального банка Российской Федерации.
Научная новизна работы заключается в разработке научно-методического подхода к управлению рисками активных операций коммерческого банка, основанного на оценке уровня уже принятых банком рисков и риска планируемых операций с учетом требований действующего российского законодательства и международной банковской практики, что позволяет банку осуществлять эффективное и конкурентоспособное размещение ресурсов.
Наиболее существенные результаты:
1. На основе анализа научно-методических разработок в области управления рисками российских коммерческих банков доказана необходимость совершенствования существующих методик в части учета рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору, что позволит обеспечить российским коммерческим банкам конкурентоспособность при осуществлении активных операций на мировых рынках.
2. Сформулировано понятие нормального уровня риска активных операций коммерческого банка как уровня риска, который в ходе обычной деятельности банка должен быть принят им для того, чтобы обеспечить потенциальное получение доходов от данного направления вложений в большем объеме, чем потенциальное понесение убытков; предложены основные методологические подходы использования данного понятия в управлении рисками.
3. Разработана методика определения рискового запаса, основанная на системе обязательных нормативов банков, которая позволяет представить в абсолютной величине размер активов, которые могут дополнительно быть размещены в активные операции без нарушения нормативных требований Банка России.
4. Разработана методика оценки уровня риска различных финансовых инструментов, обеспечивающая единый подход к каждому из них, которая учитывает рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору, что позволяет сопоставлять по уровню риска между собой финансовые инструменты с различными характеристиками и определять совокупный риск планируемых операций с учетом уже принятых рисков.
5. Разработан организационно-методический подход к управлению ресурсами коммерческого банка при совершении активных операций, позволяющий эффективно и оперативно принимать решения о размещении денежных средств.
Практическая значимость работы состоит в том, что использование разработанной методики управления рисками активных операций коммерческого банка позволяет эффективно управлять временно свободными денежными средствами и возникающими при этом рисками, получать дополнительный доход от использования различных вариантов размещения денежных средств и тем самым повышать конкурентоспособность и финансовую устойчивость банка.
Апробация работы и использование ее результатов. Основные предложения исследования были апробированы на базе Акционерного коммерческого банка «Агрокредбанк» закрытого акционерного общества (г. Череповец), Открытого акционерного общества «Металлургический коммерческий банк» (г. Череповец); Закрытого акционерного общества Банк «Венец» (г. Ульяновск).
На основании исследований автором было опубликовано 8 научных статей, общим объемом 4,3 печатных листа.
Работа изложена на 174 страницах машинописного текста, содержит 28 рисунков, 32 таблицы. Библиографический список включает 102 наименования.

Финансовые риски

К финансовым рискам относятся те риски, которые напрямую связаны с корректностью оценки финансовых показателей на микроуровне и макроуровне; это такие риски, которые в первую очередь объективно описывают определенный показатель (систему, финансовое состояние и т.п.) и не зависят от антропогенных, технологических и юридических факторов. В целях настоящей работы финансовые риски включают кредитный риск, рыночный риск и риск ликвидности.
Кредитный риск — риск возникновения у банка убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед банком в соответствии с условиями договора [4]. К кредитному риску относятся возможность (вероятность) неполучения банком обратно денежных средств, причитающихся по любому договору, который обуславливает факт возникновения обязательств клиента перед банком, аналогичных кредитным. Кроме обычных кредитных сделок, совершенных в форме разового предоставления кредита, открытия кредитной линии или лимита по овердрафту, примерами обязательств клиента, аналогичных кредитным, являются-[9, Приложение 1]:
-требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору займа;
— обязательства должника по учтенным банком векселям;
— обязательства должника по банковским гарантиям, по которым уплаченные банком денежные средства не возмещены принципалом;
— обязательства должника по сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг);
— требования банка по приобретенным по сделке правам (требованиям) (уступка требования);
— обязательства должника по приобретенным банком на вторичном рынке закладным;
— обязательства по сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых активов);
— обязательства должника по оплаченным банком аккредитивам;
— обязательства по возврату денежных средств (активов) по сделке по приобретению финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения;
-требованиям банка (лизингодателя) по операциям финансовой аренды (лизинга).
Кредитный риск обнаруживается во всех мероприятиях, в которых успех зависит от другой стороны; это самый очевидный банковский риск [5, С. 110]. Кредитный риск возрастает при предоставлении крупных кредитов одному заемщику или группе связанных заемщиков (т.е. нескольким заемщикам, связанным между собой экономически и (или) юридически). При концентрации кредитов у заемщиков одной отрасли или одного географического района банк также несет повышенные кредитные риски, обусловленные зависимостью должников от условий и тенденций развития отрасли или региона.
Кредитный риск возрастает при кредитовании связанных с банком лиц (связанном кредитовании), т.е. предоставлении кредитов отдельным физическим или юридическим лицам, обладающим реальными возможностями воздействовать на характер принимаемых банком решений о выдаче кредитов и об условиях кредитования, а также лицам, на принятие решения которыми может оказывать влияние банк. При кредитовании связанных лиц кредитный риск может возрастать вследствие несоблюдения или недостаточного соблюдения установленных банком правил, порядков и процедур рассмотрения обращений на получение кредитов, определения кредитоспособности заемщиков и принятия решений о предоставлении кредитов [4].

Унифицированные принципы управления рисками

Банк может использовать любые подходы к оценке рисков, которые он считает наиболее актуальными для своих условий ведения деятельности, любые методы управления рисками, которые он считает наиболее действенными в ситуациях, требующих снижения рисков. Но результаты всех оценок и действий банка должны быть интерпретируемыми в рамках нормативно-правовой среды банковской деятельности и свидетельствующими о соблюдении об