Торчинова, Ада Валерьевна. Повышение эффективности финансовой деятельности системообразующих организаций России

brief description

Торчинова, Ада Валерьевна. Повышение эффективности финансовой деятельности системообразующих организаций России : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Торчинова Ада Валерьевна; [Место защиты: Всерос. гос. налоговая акад. М-ва финансов РФ].- Москва, 2012.- 212 с.: ил. РГБ ОД, 61 12-8/2057

Содержание к диссертации

Введение
1.Теоретические аспекты финансово экономической и инвестиционной деятельности системообразующих организаций10
1.1. Системообразующие предприятия: теоретические и методические аспекты возникновения и развития в российской практике 10
1.2. Факторы макро- и микросреды, определяющие структурно-динамическое состояние системообразующих организаций 34
1.3. Инвестиционное обеспечение производственных процессов системообразующих организаций в условиях риска 63
2.Исследование финансовой политики системообразующих организаций России79
2.1. Анализ финансового потенциала системообразующих организаций России 79
2.2. Исследование имущественного потенциала системообразующих организаций как основы технологического развития России 92
2.3. Проблемы капитализации системообразующих организаций России 109
2.4. Тенденции результативности и эффективности деятельности системообразующих организаций России 115
3.Направления совершенствования механизма финансовой поддержки системообразующих организаций России126
3.1. Разработка методических рекомендаций по оценке кредитоспособности системообразующих организаций 126
3.2. Разработка рейтинговой системы оценки эффективности деятельности системообразующих организаций России 153
3.3. Внедрение инструментов финансовой поддержки системообразующих организаций 163
Заключение 191
Список литературы 196

Введение к работе

Актуальность темы диссертационного исследованиязаключается в том, что роль системообразующих предприятий в национальной экономике можно рассматривать с точки зрения экономической, социальной и бюджетообразующей. Деятельность таких компаний имеет безусловное общегосударственное и международное значение, т.е. направлена не только на извлечение прибыли, используемой на развитие бизнеса, но и на социальные нужды государства, создание ресурсо- и энергосберегающих технологий, развитие инфраструктуры, поддержку национального спорта, искусства, здравоохранения, образования и т.д., в конечном итоге, на прогрессивное развитие государства и обеспечение национальной безопасности.
Рассматривая историю развития системообразующих предприятий в России, можно сказать, что отечественная промышленность развивалась в первую очередь как крупная промышленность. Такое положение сложилось еще в царской России. Для советской экономики также была свойственна непропорционально высокая доля крупных предприятий при явно заниженной по сравнению с развитыми рыночными экономиками доле мелких и средних предприятий. Уже в 1960 г. доля крупных предприятий (с числом занятых свыше 500 чел.) в СССР достигал почти 16% и был в пять с лишним раз выше, чем в ФРГ. К 1987 г. доля крупных предприятий дошла до 29,5%, на которых трудились 85,1% всех занятых, в 2009 году доля предприятий составила менее 1 %. Данный факт свидетельствует о том, что в России в настоящее время практически ликвидирована группа предприятий, определяющих национальное достояние нашей страны. В этой связи становятся важными исследования, посвященные вопросам возрождения
системообразующих предприятий в России и формирования эффективного механизма управления, являющейся основным фактором их успешной деятельности.
В условиях современного развития России, для эффективного управления финансовой деятельностью системообразующих предприятий России, возрастает роль информационной базы, имеющейся у руководителей, важную часть которой занимают сведения о финансовых результатах, так как их анализ помогает в принятии управленческих решений как стратегического, так и тактического характера, поэтому необходимо создание аналитического массива для прозрачности и формирования рейтинга системообразующих предприятий.
Поэтому в настоящее время важность приобретают процессы практических подходов к формированию подходов к эффективной деятельности системообразующих предприятий и разработки методических основ оценки с учетом всех возможных факторов, оказывающих воздействие на эффективность их деятельности.
Степень разработанности проблемы диссертационного исследования.
Вопросам исследования сущности крупных предприятий и их влияния на социально-экономическое состояние национальной экономики посвящено значительное количество работ, авторы которых предпринимали попытки дать определение крупного предприятия и его основных характерных особенностей,
отличающих такие виды экономических субъектов от прочих. Наиболее известными можно назвать работы Дж. К. Гэлбрейта, Р. Пиндайка, Д. Рубинфельда. Научный интерес представляют также работы Р. Брейли, Ю. Бригхема, Л. Гапенски, С. Майерса, Д. Ван Хорна, В. Нордхауса, П. Самуэльсона, Ф. Юджина, Майкла С. Эрхардта и др. Также можно назвать труды российских авторов П. И. Гребенникова, А. И. Леусского, В. В. Ковалева, Вик. В. Ковалева, С. А. Масютина, Б. 3. Мильнера, А. Г. Петрова, С. Г. Евсюкова и др.
Однако ни в одной из представленных выше работ авторов не присутствует научных разработок по вопросам системообразующих предприятий, являющихся в настоящее время в нашей стране фундаментом экономики. Поэтому для выявления особенностей системообразующих предприятий в диссертационной работе были изучены труды Г. С. Асланяна, А. Г. Вдовиченко, Е. В. Гальперовой, Б. 3. Гамм, А. Ф. Дьякова, А. П. Зотова, Ю. И.В. Ишиной, Д. Ю. Кононова, Е. Н. Кудряшовой, Н. Г. Любимовой, НИ. Суслова, И.Н. Рыковой, Д. Н. Патрушева, А. А. Тукенова.
Исследования вопросов факторов, влияющих на развитие системообразующих предприятий, были построены на трудах Н.А.Амосовой, Д.Л.Андрианова, С.Н.Воробьева, И.Т.Балабанова, К.В.Балдина,
О.С.Белокрыловой, В.А.Гамза, В.В.Глущенко, В.М.Гранатурова, А.А.Кудрявцева, А.В.Кулакова, В.Ф.Уткина, Н.Н.Хохлова и др.
В перечисленных работах авторы определяют сущность и понятие системообразующих предприятий, выявляют факторы, определяющие возможности государства оказывать финансовую поддержку, предпринимают попытки сформировать методические подходы к оценке финансового состояния и кредитоспособности системообразующих предприятий в условиях нестабильности.
Обобщение трудов по различным аспектам финансовой деятельности системообразующих организаций свидетельствует о наличии множества нерешенных проблем в области специфики регулирования их финансовой деятельности. Рассмотрение в диссертационном исследовании этих вопросов с позиций системного подхода позволяет получить новые научные результаты, которые могут быть представлены как элементы регулирования финансовой деятельностью системообразующих предприятий.
Поэтому, несмотря на высокий профессиональный уровень исследований по указанной проблеме, содержащиеся в них выводы требуют продолжения развития, особенно в современных экономических условиях.
Актуальность и недостаточная степень научной разработанности проблем эффективности деятельности системообразующих предприятий определили необходимость дальнейших разработок по данному вопросу, а, следовательно, и выбор темы, цели и задачи диссертационного исследования.
Целью диссертационной работыявляется исследование теоретических положений и практических вопросов финансирования системообразующих предприятий в России и разработка рекомендаций по повышению эффективности их деятельности, нацеленных на устойчивое развитие национальной экономики.
Для достижения цели диссертации были поставлены следующие задачи, определившие логику диссертационного исследования и его структуру:
раскрыть экономическое содержание и выявить особенности формирования финансовых ресурсов системообразующих предприятий;
провести анализ структуры источников финансирования и вопросов их классификации в системообразующих предприятиях;
- раскрыть зарубежный опыт содержания финансового механизма поддержки системообразующих предприятий;
проанализировать действующую систему финансового планирования и обеспечения системообразующих предприятий и выявить факторы, сдерживающие развитие и технологическое обновление производственной базы;
определить направления и меры по повышению эффективности деятельности системообразующих предприятий на федеральном уровне и предложить практические рекомендации, направленные на повышение эффективности государственной финансовой поддержки.
Объектом исследованияявляются системообразующие предприятия, осуществляющие свою деятельность в России.
Предметом исследованиявыступает совокупность финансовых отношений в процессе финансирования и финансовой деятельности системообразующих предприятий.
Научная новизна диссертационного исследованиязаключается в разработке научно-обоснованных предложений и мероприятий по совершенствованию механизма управления деятельностью системообразующих предприятий России, которые направлены на повышение эффективности функционирования и технологического развития данных предприятий.
Новыми научными положениями диссертацииявляются следующие:
1. Введено в научный оборот понятие «системообразующая организация», на основе единого методического подхода и выделения следующих критериев: доля активов в совокупных активах организаций региона; доля выручки в совокупной выручке организаций региона и численность персонала организаций. Установлено, что системообразующие организации России как отдельная категория и группа предприятий, получают государственную финансовую поддержку в условиях финансовой нестабильности, что требует введения системы наблюдения и аудита эффективности использования финансовых ресурсов.
2. Предложена группировка внутренних и внешних факторов влияния на потенциал системообразующих организаций, а также разработана авторская система показателей оценки данных факторов, применение которых зависит от особенностей развития предприятий, а также конкретизированы мероприятия, на которые могут быть направлены финансовые ресурсы, в т.ч. на мероприятия по поддержанию стабильности и финансовой устойчивости системообразующих предприятий.
3. Предложено использовать качественные показатели для проведения рейтинговой оценки системообразующих организаций, которые отображают оценку уровня финансового состояния и результативность финансовой деятельности, имеют количественное измерение, и оценка которых не зависит от
отраслевой принадлежности. Для определения состава количественных показателей рейтинговой оценки предприятий сформированы критерии к системе финансовых показателей, с учетом выдвинутых критериев по данным системообразующих организаций России определена система количественных финансовых показателей.
4. Доказано, что система финансовой поддержки системообразующих организаций должна включать повышенные требования к системе управления данного типа предприятий, на основе этого для принятия управленческих решений им рекомендовано использовать факторы деятельности системообразующего предприятия, определенные на различных этапах его развития.
5. Определены основные подходы к формированию механизма финансовой поддержки системообразующих организаций, основанные на разработке алгоритма создания рейтинга на базе метода кластеризации. В результате применения данного метода получены кластеры регионов, где присутствуют различные группы системообразующих предприятий, для которых определены особенные подходы финансовой поддержки, основанные на участии государства, как основного субъекта ликвидации финансового дефицита системообразующих предприятий.
Теоретической и методологической базойдиссертационного исследования послужили фундаментальные положения экономической теории, труды отечественных и зарубежных ученых, посвященных проблемам формирования имущественного и финансового потенциала, ресурсной базы и развития крупных (системообразующих) организаций и предприятий.
Информационную базуисследования составили нормативно-правовые документы, федеральные законы Российской Федерации, иные нормативные и правовые акты Российской Федерации, материалы Министерства экономического развития Российской Федерации, Федеральной службы государственной статистики, Министерства промышленности, рейтинговых агентств, интернет-ресурсы, а также материалы, опубликованные в периодической печати и результаты авторских расчетов.
В диссертации использованы различные методы и приемы сравнительного и статистического анализа, а также диалектические принципы исследования экономических явлений и процессов.
Практическая значимостьзаключается в том, что результаты исследования могут быть использованы при научном обосновании вопросов совершенствования финансовой деятельности системообразующих организаций. Предложенные методические подходы имеют непосредственное практическое значение, способствуют повышению эффективности деятельности предприятий реального сектора.
Практическую значимость представляют следующие положения диссертации:предлагаемая методика оценки внешних и внутренних факторов системообразующих организаций и их конкурентоспособности позволит привлечь дополнительные источники и увеличить объемы финансирования организаций; применение моделей эффективного распределения ресурсов и финансированию
приведет к росту эффективности программ по техническому обновлению системообразующих организаций; алгоритм проведения рейтинга
системообразующих организаций, связанных с использованием финансовых показателей, существенно повысит эффективность финансирования операционной и инвестиционной деятельности системообразующих предприятий.
Апробация результатов исследованияосуществлялась в ходе разработки учебных курсов «Финансы и кредит», «Финансовый менеджмент» Всероссийской государственной налоговой академии Министерства финансов РФ.
Основные результаты исследования были опубликованы в научно-практических журналах и докладывались на международных, всероссийских конференциях и круглых столах.
Публикации.Основные положения и выводы диссертационного исследования нашли отражение в 5 работах общим объемом 3,0 п.л., в т.ч. 4 статьи в ведущих научных журналах, рекомендованных ВАК Министерства образования и науки Российской Федерации.
Структура диссертации.Диссертация состоит из введения, трех глав, включающих девять параграфов, заключения, списка использованной литературы, приложения.

Факторы макро- и микросреды, определяющие структурно-динамическое состояние системообразующих организаций

Рассматривая историю развития крупных предприятий в России, можно сказать, что отечественная промышленность развивалась в первую очередь как крупная промышленность. Такое положение сложилось еще в царской России. Для советской экономики также была свойственна непропорционально высокая доля крупных предприятий при явно заниженной по сравнению с развитыми рыночными экономиками доле мелких и средних предприятий. Уже в 1960 г. доля крупных предприятий (с числом занятых свыше 500 чел.) в СССР достигал почти 16% и был в пять с лишним раз выше, чем в ФРГ. К 1987 г. доля крупных предприятий дошла до 29,5%, на которых трудились 85,1% всех занятых.
В новой рыночной экономике России возникло много мелких предприятий, что частично покрыло их дефицит. Поэтому доля крупных заводов в общей численности предприятий резко упала (до 2,9 % в 1996 г.). Но и до настоящего времени фактически весь производственный потенциал по-прежнему сосредоточен на заводах-гигантах4.
Несмотря на то, что в экономической науке доказана необходимость исследования классификации предприятий по их размеру и определена роль каждой из групп на социально-экономическое развитие страны, до сих пор не решен вопрос критериев, которые позволяют группировать предприятия по их величине, следовательно, и до настоящего времени остается спорным вопрос определения понятия «крупное предприятие».
Например, можно встретить такое определение крупного предприятия, предложенного в диссертации А.В. Шубина. Крупное предприятие - фирма, производящая значительную, существенную долю общего объема продукции отрасли либо характеризуемая как крупная по объемным показателям: количество занятых, объем продаж, размер активов .
Шаров Г.В. в своей работе указывает, что к крупным предприятиям относятся системообразующие, градообразующие, бюджетообразующие и отраслевые комплексы, а также отдельные предприятия, годовой оборот которых составляет 5 и более млрд, руб., размер активов не менее 7 млрд. степ. канд. экон. Наук/ науч.руководитель д.э.н. И.Д. Мацкуляк.-М.,2009.-21с. руб. и численность персонала превышает 1 тыс. чел. Их главное отличие от других коммерческих организаций состоит в том, что они, находясь под контролем мажоритарных собственников, создают глобальные денежные потоки, способные, с одной стороны, значительно увеличить ценность первоначально предоставленного капитала, а с другой - подвержены предпринимательскому или портфельному риску.
Таким образом, определение, предложенное Шаровым Г.В., является более еодержательным, поскольку включает количественные показатели критериев оценки предприятия. Однако и они подвергаются сомнению, поскольку в научной литературе можно встретить множество таких критериев и их различных показателей.
Исследуя нормативно-регулирующий критерий классификации предприятий по размеру, мы определили, что в России установлены критерии оценки малых предприятий, которые закреплены Федеральным законом № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» В частности, законом установлены следующие критерии отнесения предприятий к субъектам малого и среднего предпринимательства: - Средняя численность работников за предшествующий календарный год: микропредприятия с численностью занятых до 15 человек, малые предприятия - от 16 до 100 человек, средние предприятия - от 101 до 250 человек. - Для юридических лиц - суммарная доля участия, принадлежащая одному или нескольким юридическим лицам, не являющимся субъектами МСП, не должна превышать 25%. - Выручка от реализации товаров за предшествующий год не должна превышать: для микропредприятий - 60 млн.руб., для малых предприятий -400 млн.руб., для средних предприятий - 1 млрд.руб. Исходя из данных Федерально