МЕХАНІЗМИ БАНКІВСЬКОГО ІПОТЕЧНОГО КРЕДИТУВАННЯ СУБ’ЄКТІВ ГОСПОДАРЮВАННЯ Автореферат

У вступі розкрито суть і стан теми дослідження, обґрунтовано актуальність наукової проблеми, зазначено її зв’язок з науковими темами, сформульовано мету та завдання, розкрито предмет, об’єкт, наукову новизну та практичне значення одержаних результатів, особистий внесок здобувача; наведено дані про апробацію, публікації, структуру й обсяги роботи.

У першому розділі «Теоретичні основи банківського іпотечного кредитування суб’єктів господарювання» визначено економічне призначення, форми та види іпотечних кредитів, наданих суб’єктам господарювання, систематизовано специфічні особливості механізмів банківського іпотечного кредитування суб’єктів господарювання, обґрунтовано концепцію удосконалення механізмів банківського іпотечного кредитування суб’єктів господарювання.

Аналіз досвіду зарубіжних країн свідчить, що в світі існують дві базові моделі іпотечного ринку – європейська та американська. Значні відмінності житлових і іпотечних ринків Європи демонструє їх реакція на кризу. Деякі країни мають дуже скромні збільшення індикаторів невиконання іпотечних позик (Бельгія, Португалія, Франція, Німеччина, Польща), інші показали відчутніше зростання після 2008 р. (Данія, Ірландія, Італія, Іспанія, Великобританія). Короткострокова еволюція індикаторів NPL в країнах ЄС показує, що підвищення в боргах і примусових продажах нерухомості відбувалося на деяких ринках протягом двох минулих років переважно завдяки поточному макроекономічному спаду і зростанню безробіття. Проте, зниження відсоткових ставок, відносно низький рівень безробіття, регуляторна і поведінкова перспектива, державні програми, які допомагають домогосподарствам у фінансових труднощах, і більша стриманість іпотечних банків, пом'якшують подальше збільшення в боргах і вилученнях нерухомості не несплату.

В Україні іпотечна система знаходиться у процесі становлення. Складовими іпотечної системи є іпотечне кредитування і обіг іпотечних цінних паперів як інструментів іпотечного ринку. Систематизовано ризики іпотечного ринку: специфічні (ризики застави, ринкові економічні ризики), ризики кредитної діяльності (кредитний, ризик відсоткової ставки, ризик ліквідності, валютний ризик, ризики інвесторів). Іпотечному кредитуванню також притаманні ринкові неекономічні ризики, які не залежать від впливу банку - зовнішні ризики: політичний ризик, соціально-економічний ризик, форс-мажорний ризик, ризик репутації, юридичний ризик.

Під механізмами банківського іпотечного кредитування суб’єктів господарювання розуміємо сукупність дій та методів фінансування банківськими установами підприємницької діяльності суб’єктів господарювання, придбання, будівництва, ремонту, реконструкції ними нерухомості, забезпечених іпотекою, які набувають форм банківського кредиту, аграрної, промислової, комерційної іпотеки, фондів операцій із нерухомістю, фондів фінансування будівництва. Обґрунтовано концепцію удосконалення банківського іпотечного кредитування суб’єктів господарювання, в основі якої лежить поступовий перехід від одно- до дворівневої іпотечної системи, формування ринку іпотечних цінних паперів (рис. 1).

Реалізації концепції сприятиме удосконалення законодавчих норм із забезпечення якості іпотечного покриття, порядку здійснення перевірок іпотечного покриття; упорядкування дій управителя у разі настання дефолту, що сприятиме належному виконанню зобов'язань емітента за іпотечними облігаціями, виконанню управителем функцій з управління іпотечним покриттям і посилюватиме захист прав власників іпотечних облігацій.