ПРАВОВІ ОСНОВИ РЕГУЛЮВАННЯ ВАЛЮТНИХ РИЗИКІВ Автореферат

Разом з тим, потрібно відзначити роль та значення для проваджуваного нами дослідження теоретичної й методологічної бази, створеної працями багатьох учених. Насамперед, це стосується досліджень валютних відносин, валютних систем, валютних ринків та валютних операцій, що провадили вітчизняні й іноземні вчені: І.П. Айзенберг, С.Я. Боринець, М.К. Бункіна, А.С. Гальчинський, А.Ф. Золотов, С. Лізелотт, М. Пебро та ін. Проблеми правового регулювання валютних відносин, валютних операцій, валютного контролю, формування валютних систем, національного валютного законодавства, деякі проблеми правового регулювання валютних ризиків на міждержавному та внутрішньодержавному рівні розглядались у працях учених-правознавців: Є.О. Алісова, А.Б. Альтшулера, Л.К. Воронової, Б.Ю. Дорофєєва, В. Ебке, А.В. Ємеліна, П. Жюйара, Ж.В. Завальної, І.В. Заверухи, М.М. Зємцова, Є.В. Карманова, Д. Карро, О.А. Костюченка, Л.М. Кравченко, В.В. Кравчука, М.П. Кучерявенка, О.П. Орлюк, П.С. Пацурківського, С.М. Половка, В.О. Пушина, М.В. Сапожнікова, Г.А. Тосуняна, О.О. Шапошнікова, В.М. Шумілова та ін. Сучасні вітчизняні та зарубіжні публікації висвітлюють лише окремі, хоча й фундаментальні аспекти регулювання валютних правовідносин та окремі питання практики управління валютними ризиками. Однак, незважаючи на значну руйнівну силу валютного ризику не тільки як економічного, соціального, але й правового явища, ця його сторона, а також проблеми правової природи валютних ризиків, характер та зміст взаємозв’язку валютних ризиків з валютними правовідносинами, роль валютних ризиків у еволюції валютних систем з притаманними їм валютними протиріччями, класифікація валютних ризиків, правове регулювання та формування системи правового забезпечення захисту від валютних ризиків у спеціальній юридичній літературі майже не досліджуються. Такий стан в умовах прогресуючого росту ризикових ситуацій утруднює процес формування і міжнародного, і національного правового поля, яке б забезпечувало ефективне правове регулювання валютних ризиків, а також формування адекватного сучасним реаліям правового механізму регулювання і управління валютними ризиками. Отже, актуальність дисертаційного дослідження визначається нагальною потребою розроблення правової теорії регулювання валютних ризиків та формування на цій теоретичній і методологічній основі науково обґрунтованого правового механізму регулювання і управління валютними ризиками з метою запобігання настанню валютно-кризових ситуацій в Україні, що загрожують економічному зростанню та погіршують рівень добробуту населення. Невизначеність у теорії валютного та фінансового права, у національних нормативно-правових актах категоріального апарату правового інституту валютного регулювання утруднює процес вдосконалення валютного законодавства, особливо тих правових норм, що спрямовані прямо чи опосередковано на регулювання валютних ризиків. Виходячи з наведених положень автором і була обрана тема дисертаційного дослідження.

Зв’язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Тема дисертаційної роботи обрана автором в ініціативному порядку з урахуванням високого рівня її актуальності та недостатнього рівня наукового дослідження. Дисертація є складовою частиною програми науково-дослідних робіт Інституту повітряного і космічного права Національного авіаційного університету за темою “Гармонізація національного права і права Європейського Союзу”, в окремих аспектах вона пов’язана з темою “Визначення впливу розширення Європейського Союзу на Україну: фінансовий аспект” (державний реєстраційний номер 0104U004951).

Мета і завдання дослідження. Метою дослідження є комплексне наукове та практичне розв’язання невирішених у юридичній науці проблем правового регулювання валютних ризиків, їх правової природи, об’єктивних закономірностей виникнення валютних ризиків як певного правового явища, розроблення концептуального підходу до формування моделі правового механізму регулювання і управління валютними ризиками.

Для досягнення цієї мети автором були поставлені такі завдання:

- вивчити стан дослідження проблеми валютного ризику в сучасній науці та уточнити сутність валютного ризику як багатогранного явища;

- обґрунтувати взаємозв’язок між валютними ризиками та валютними правовідносинами як об’єктивно існуючу закономірність. З метою реалізації поставленого завдання уточнити поняття “валютні правовідносини” з урахуванням різних наукових концепцій розуміння цієї дефініції, місце і роль валютних правовідносин у системі грошових відносин, проаналізувати взаємозв’язок валютних ризиків зі структурними елементами валютних правовідносин;

- розкрити й обґрунтувати залежність еволюції валютних систем від стану і ступеня розвитку валютно-ризикових ситуацій. З цією метою проаналізувати нормативно-правову базу і визначити етапи становлення валютної системи України, провести аналіз концептуальних підходів щодо змісту, видів валютних систем та валютної системи України, а також довести необхідність розмежування валютної та фінансової систем;

- сформулювати поняття валютного ризику як правової категорії, виявити його сутність та відмежувати основну причину формування й виникнення валютного ризику від форм його прояву та від головних чинників, які можуть вплинути на характер розвитку форми прояву валютного ризику;

- проаналізувати існуючі в науці підходи до класифікації валютних ризиків, розробити пропозиції щодо вдосконалення критеріїв класифікації;

- сформулювати та розмежувати поняття “правове регулювання валютних ризиків” і “управління валютними ризиками”, проаналізувати правові основи їх взаємозв’язку, визначити спільні риси та критерії розмежування, розкрити роль і напрями вдосконалення валютного права України як правової основи регулювання валютних ризиків;

- розробити концептуальний підхід до формування моделі правового механізму регулювання і управління валютними ризиками, сформулювати його поняття, дослідити наукові, правові засади формування, зміст та функції, визначити структуру;

- дослідити правове забезпечення виконання політичних рішень щодо регулювання та управління валютними ризиками, що приймаються на міждержавному, державному (національному) рівнях, розкрити особливості правових основ хеджування валютних ризиків у авіатранспортній галузі, виробити конкретні висновки, внести пропозиції та рекомендації щодо напрямів вдосконалення.

Об’єктом дослідження є суспільні відносини, що виникають у сфері регулювання валютної діяльності.

Предметом дослідження є міжнародні та національні нормативно-правові акти з питань регулювання валютних ризиків, наукові джерела та існуюча практика з регулювання валютних ризиків.

Методи дослідження. Для досягнення поставленої в роботі мети, були обрані основні загальнонаукові і спеціальні методи дослідження. Історико-правовий та діалектичний методи пізнання у поєднанні із системно-структурним підходом дозволили розкрити сутність і закономірності виникнення валютних ризиків як форми прояву загострення боротьби протилежних сторін валютних правовідносин та засобу стихійного вирішення комплексу протиріч, притаманних валютним правовідносинам і валютним системам. Соціологічний метод дає змогу розкрити умови, які сприяють розкриттю поняття валютного ризику, що має не тільки правову, але і соціальну складову. За допомогою логіко-семантичного методу було поглиблено понятійний апарат такими дефініціями, як “валютний ризик” (як правова категорія), “правове регулювання валютних ризиків”, “управління валютними ризиками”, “правовий механізм регулювання і управління валютними ризиками”. Функціональний метод використовувався для виявлення зв’язків між елементами валютних систем, валютними протиріччями, а також між складовими правового механізму регулювання і управління валютними ризиками. Застосовуючи логіко-юридичний, порівняльно-правовий методи, автор розмежувала правове регулювання та управління валютними ризиками, спираючись на аналіз загальних підходів науковців щодо управління та регулювання загалом. Метод звернення до інших наук застосовувався з метою використання їх досягнень для аналізу різних правових явищ, що виникають у валютній сфері і пов’язані з валютними ризиками. Для вирішення завдання дослідження правових засад формування правового механізму регулювання і управління валютними ризиками, аналізу його виникнення й процесів розвитку та вирішення інших завдань були обрані також історично-правовий, діалектичний, логіко-юридичний, порівняльно-правовий методи дослідження, що дозволило за допомогою методу моделювання дослідити й удосконалити складові правового механізму регулювання і управління валютними ризиками. Методи комплексного й порівняльно-правового аналізу і синтезу, узагальнень і зіставлень дозволили оцінити передумови регулювання валютних ризиків в Україні та інших країнах з позицій правового механізму регулювання і управління валютними ризиками в цілому та особливостей становлення окремих його складових.

Наукова новизна одержаних результатів. Дисертація є першим на теренах незалежної України комплексним дослідженням правових основ регулювання валютних ризиків, присвяченим проблемам аналізу поняття, видів валютних ризиків, регулювання і управління валютними ризиками, правового механізму регулювання і управління валютними ризиками.

Найбільш вагомі наукові результати, що характеризують новизну дисертаційного дослідження, полягають у такому:

удосконалено теорію валютного ризику шляхом комплексного підходу до з’ясування поняття та сутності валютного ризику як багатогранного явища. На цій основі узагальнено розроблене в економічній науці поняття валютного ризику як економічного явища і сформульовано авторську концепцію щодо визначення внутрішньої глибинної причини виникнення валютних ризиків, їх сутності як форми прояву загострення та стихійного вирішення протиріч у валютних правовідносинах та валютних системах. Останнє і являє собою глибинну сутність валютного ризику як економічного, соціального, і як правового явища, зовнішнім проявом якої можуть бути коливання валютних курсів та можливість виникнення грошових втрат або прибутків реальних учасників валютних відносин;

запропоновано авторське визначення поняття “валютні правовідносини”, набуло подальшого розвитку дослідження їх місця і ролі у системі грошових відносин та доведено необхідність відокремлення й розмежування валютних відносин від фінансових як предмета валютного, а не фінансового права. Обґрунтовано взаємозв’язок валютних ризиків з валютними правовідносинами та їх структурними елементами як об’єктивно існуючу закономірність, виявлено, що виникнення валютних ризиків невід’ємно пов’язано з проявом змісту та властивостей структурних елементів саме валютних, а не фінансових правовідносин;

доведено необхідність розмежування національної фінансової та національної валютної системи, як державно-правової форми організації валютних відносин, що входить до складу світової валютної системи, на основі характерних правових ознак, котрі набули подальшого розвитку в цій дисертаційній роботі. Вперше визначено та проаналізовано етапи становлення національної валютної системи у взаємозв’язку з формуванням валютних протиріч та ризиків в умовах переходу України до ринкової економіки та включенням в світову валютну систему;

визначено, що світова валютна система, яка сформувалася на початку третього тисячоліття - це складна сукупність міждержавних, національних та приватної валютних систем, що інтегруються в неї. Зроблено висновок, що можливість виникнення та масштаби прояву валютного ризику значною мірою визначаються існуючими валютними системами, їх еволюцією;

уперше сформульовано поняття валютного ризику як правової категорії. На підставі аналізу системи валютних протиріч виявлено основне валютне протиріччя, яке найбільш повно розкриває сутність валютного ризику як правової категорії і є основою формування системи валютних протиріч, притаманних валютним правовідносинам та валютним системам і основною причиною виникнення валютних ризиків. Обґрунтовано, що це протиріччя між номінальною вартістю валюти, закріпленою на національному грошовому знаку волею та в інтересах держави-емітента на підставі прийнятих нею політичних рішень і правових актів щодо валютної політики й валютного регулювання та реальною вартістю, яка склалася на світових валютних і товарних ринках;

набула подальшого розвитку класифікація валютних ризиків на основі першої за значенням ознаки, якою є рівень їх можливого виникнення. Згідно з цією ознакою валютні ризики вперше поділяються на дві великі групи: валютні ризики світогосподарського (міждержавного) рівня й валютні ризики національного (внутрішньодержавного) рівня;

удосконалено поняття валютного регулювання як регулювання у вузькому та широкому значеннях та на цій підставі вперше сформульовано поняття правового регулювання валютних ризиків як найважливішої складової валютного регулювання (у широкому та вузькому значеннях);

уперше сформульовано поняття управління валютними ризиками у широкому та вузькому значеннях. Визначено спільні риси і розроблено критерії розмежування управління та регулювання валютних ризиків;

запропоновано внести до Модельного закону “Про валютне регулювання та валютний контроль”, прийнятого Міжпарламентською Асамблеєю країн-учасниць СНД 26 березня 2002 р. і до валютного законодавства України відповідні зміни та доповнення щодо регулювання і управління валютними ризиками;

удосконалено теорію валютного права як правової основи регулювання валютних ризиків шляхом удосконалення підходів до таких базових категорій, як об’єкт та предмет валютного права. Запропоновано вдосконалення валютного законодавства шляхом його систематизації та подальшої кодифікації. З цією метою розроблено та запропоновано проект структури Валютного кодексу України. При цьому автор підтримує думку деяких науковців щодо необхідності прийняття Закону про валютне регулювання та валютний контроль, але розглядає це як перший етап у процесі вдосконалення валютного законодавства України;

уперше сформульовано поняття правового механізму регулювання і управління валютними ризиками, визначено його зміст, функції, структуру, а також набуло подальшого розвитку дослідження механізму правового регулювання валютних відносин;

набуло подальшого розвитку дослідження юридичних засобів та інструментів правового забезпечення регулювання валютних ризиків на основі висновку, що провідним елементом у структурі правового механізму регулювання і управління валютними ризиками є юридичні засоби правового забезпечення виконання політичних рішень, що приймаються на міждержавному і національному рівнях з метою вирішення валютних протиріч, регулювання і управління валютними ризиками, а також сформульовано правові основи вдосконалення розробки та реалізації валютної політики в Україні;

на підставі вперше проведеного аналізу особливостей правових основ хеджування валютних ризиків на галузевому рівні (в авіатранспортній галузі) зроблено висновок про необхідність вдосконалення системи правового забезпечення хеджування валютних ризиків з урахуванням особливостей формування валютних ризиків на галузевому рівні та на рівні національної і світової економіки.

Теоретичне і практичне значення одержаних результатів. Теоретичне й практичне значення одержаних результатів полягає в можливості їх застосування у науковій, правотворчій та навчальній діяльності, зокрема, сформульовані в роботі положення, висновки, рекомендації та пропозиції можуть бути використані у процесі науково-дослідної діяльності - в подальших теоретичних дослідженнях у галузі фінансового, валютного права, а також в ході здійснення науковцями подальшого науково-дослідницького пошуку щодо розв’язання проблем правового регулювання валютних ризиків. У правотворчій сфері - як теоретична основа розроблення законодавства України щодо правового регулювання валютних відносин та валютних ризиків, зокрема в процесі розроблення й прийняття Закону України “Про валютне регулювання і валютний контроль”, Валютного кодексу України та інших нормативно-правових актів. Дисертаційні положення можуть бути використані під час підготовки відповідних розділів підручників, посібників з фінансового, валютного та міжнародного економічного права, а також у навчальному процесі при підготовці лекцій з курсу “Фінансове право”, “Міжнародне економічне право”, а також спецкурсів з валютного права, міжнародного валютного та міжнародного фінансового права на юридичних та інших факультетах вищих навчальних закладів. Деякі результати досліджень використано у методичних рекомендаціях для студентів денної та заочної форми навчання з курсу “Міжнародне економічне право”, виданих Національним авіаційним університетом м. Києва (тема 10 “Міжнародне валютне право”).

Особистий внесок здобувача. Дисертація є самостійною завершеною науковою роботою, першим в Україні спеціальним дослідженням валютного ризику як правової категорії, а також системи правового регулювання валютних ризиків, серцевину якої, з погляду автора роботи, становить правовий механізм регулювання і управління валютними ризиками. Сформульовані в дисертації теоретичні положення, висновки, пропозиції ґрунтуються на особистих дослідженнях, аналізі та критичному осмисленні наукових і нормативно-правових джерел, узагальненні практики застосування національних та міжнародних нормативно-правових актів щодо регулювання валютних ризиків. Матеріали дисертації розширюють та доповнюють наукові розробки в галузі фінансового та валютного права, валютних правовідносин. Наукові результати, викладені у цій роботі, отримані автором особисто, публікації, в яких викладено результати дослідження, підготовлені здобувачем особисто, без участі співавторів.

Апробація результатів дисертації. Основні теоретичні положення, принципові ідеї і результати дослідження обговорювалися на засіданнях кафедри конституційного і адміністративного права, на наукових нарадах Інституту повітряного і космічного права Національного авіаційного університету за розділами і в цілому. Автор протягом двох років проводила лекційні, семінарські заняття зі студентами п’ятого курсу денної та заочної форми навчання з курсу “Міжнародне економічне право”. Брала активну участь у п’яти науково-практичних конференціях, на яких були оприлюднені основні положення дисертаційного дослідження: міжнародній науково-технічній конференції Авіа – 2003 “Повітряне і космічне право” (м. Київ, 23-25 квітня 2003 р.); науково-практичній конференції “Проблеми кодифікації законодавства України” (м. Київ, 14 травня 2003 р); Всесвітньому конгресі “Авіація ХХІ століття” (м. Київ, 14-16 вересня 2003 р.); міжнародній науково-технічній конференції Авіа – 2004 “Правові засади державотворення України” (м. Київ, 26-28 квітня 2004 р.); міжнародній науково-практичній конференції “Актуальні питання реформування правової системи України” (м. Луцьк, 2-3 червня 2006 р.).

Публікації. За результатами дисертаційного дослідження опубліковано вісім статей у наукових фахових виданнях: у наукових журналах, збірниках наукових праць, матеріалах науково-практичних конференцій.

Обсяг і структура дисертації. Структура дисертаційної роботи складається зі вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних джерел, додатків.

Повний обсяг дисертації складає 263 сторінки, із них 4 рисунки, 1 таблиця, 29 сторінок займає список використаних джерел, що включає 292 найменування, 5 додатків, що займають 23 сторінки.