Актуальність теми. Однією з особливостей сучасного розвитку вітчизняної економіки є значне підвищення конкуренції майже в усіх галузях і, у першу чергу, в торгівлі, що підтверджується як зростанням кількості суб’єктів господарювання, так і значною часткою збиткових підприємств торгівлі. Для успішного функціонування на споживчому ринку підприємству торгівлі необхідна дієва ефективна комплексна система управління його діяльністю. Саме ефективне управління забезпечує інтеграцію всіх економічних процесів на підприємстві, підсилює його адаптивність і конкурентоспроможність. У цьому контексті значним і суттєвим для підприємств торгівлі є ефективне управління необоротними активами в цілому та розробка ефективної політики фінансування необоротних активів підприємства, зокрема як невід’ємної складової загальної системи управління.
Проблеми управління необоротними активами, а також джерела їх фінансування завжди займали значне місце в дослідженнях таких відомих науковців, як Е. Нікбахт, А. Гроппелі, Е.Ф. Брігхем, Б. Колапс та ін. Проблеми фінансування необоротних активів досліджувалися В.В. Ковальовим, М.М. Крейніною, Т.С. Пічугіною, О.С. Стояновою, І.Т. Балабановим, О.Б. Крутиком, Л.О. Костирко, В.Я. Міщенком, В.М. Тимофєєвим, а безпосередньо в торгівлі – І.О. Бланком, А.А. Мазаракі, Н.М. Ушаковою, Л.О. Лігоненко, О.В. Березіним, Н.Г. Міценко, Н.О. Власовою, А.П. Грінько, В.І. Оспіщевим та іншими.
Вивчення опублікованих праць і практики господарської діяльності свідчать про недостатнє висвітлення принципово важливих питань, пов’язаних з формуванням ефективної політики фінансування необоротних активів з урахуванням специфіки підприємств торгівлі. Дотепер залишаються недостатньо розробленими критерії та система показників оцінки ефективності політики фінансування необоротних активів підприємств торгівлі, а також питання, пов’язані з визначенням оптимальної структури джерел фінансування.
Теоретико-методична та практична значущість вирішення зазначених проблемних питань, недостатня їх наукова та прикладна розробка зумовлює актуальність обраної теми, логіко-структурну побудову дисертаційної роботи, її мету та завдання.
Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертаційну роботу виконано відповідно до плану наукових досліджень кафедри економіки підприємств харчування та торгівлі Харківського державного університету харчування та торгівлі. В основу дисертації покладено теоретико-методичні та практичні розробки, що є частиною досліджень з науково-дослідницьких тем: “Пріоритетні напрямки розвитку внутрішньої торгівлі України в сучасних умовах ринкової трансформації галузі” (№16-04-04Б, державний реєстраційний №0104U002587), у межах теми особисто дисертантом визначено вплив загального стану економіки України на розвиток внутрішньої торгівлі; “Антикризове управління торговельним підприємством” (№10-04-06Б, державний реєстраційний №0104U002581), де особисто дисертантом визначено фактори впливу на виникнення кризового стану на підприємствах торгівлі; “Економічні проблеми розвитку споживчого ринку продуктів харчування за сучасних умов” (№4-06-06Б, державний реєстраційний №0105U007669), де особисто дисертантом визначено стан споживчого ринку продуктів харчування; “Управління потенціалом торговельного підприємства” (№04-07-09Б, державний реєстраційний №0106U012033), де особисто дисертантом визначено фінансові фактори формування економічного потенціалу торговельного підприємства; госпрозрахункової теми “Оцінка конкурентоспроможності торговельного підприємства на споживчому ринку” (№16-05-06Д), у межах якої особисто визначено загальний стан конкуренції в торгівлі в сучасних умовах. Дисертаційна робота відповідає “Концепції розвитку внутрішньої торгівлі України” (Постанова КМУ від 20 грудня 1997 р. N 1449), щодо напрямків наукового забезпечення розвитку внутрішньої торгівлі, зокрема уніфікації економічної термінології з метою кореляції основних понять, термінів та їх визначень підприємницьким аспектам торговельної діяльності; розвитку інвестиційної діяльності у сфері торгівлі.
Мета і завдання дослідження. Мета дисертаційного дослідження полягає в розвитку теоретичних положень та розробці методичного інструментарію оцінки ефективності політики фінансування необоротних активів та її формування у підприємствах торгівлі.
Відповідно до мети роботи визначено та вирішено такі науково-практичні завдання:
– систематизувати накопичений досвід щодо визначення економічної сутності поняття “необоротні активи” підприємства торгівлі;
– уточнити та доповнити існуючі класифікації необоротних активів, основних засобів та джерел фінансування необоротних активів підприємств торгівлі;
– дослідити існуючі теоретико-методичні засади ефективності політики фінансування необоротних активів;
– обґрунтувати систему показників оцінки ефективності використання необоротних активів підприємств галузі;
– запропонувати систему показників оцінки ефективності політики фінансування необоротних активів підприємств торгівлі;
– дослідити сучасний стан, динаміку розвитку, ефективність використання необоротних активів підприємств торгівлі та провести оцінку ефективності їхньої політики фінансування необоротних активів;
– розробити методичний інструментарій формування політики фінансування необоротних активів підприємств торгівлі;
– запропонувати методичні підходи до оптимізації джерел фінансування необоротних активів;
Об’єктом дослідження є процес формування політики фінансування необоротних активів підприємств.
Предметом дослідженняє ефективність формування політики фінансування необоротних активів на підприємствах торгівлі.
Методи дослідження. Теоретичною базою дослідження є наукові праці вітчизняних і зарубіжних вчених з питань економіки підприємства, законодавчі та нормативні акти України щодо досліджуваної тематики. Методологічною основою дослідження стали: діалектичний метод пізнання, фундаментальні положення економічної теорії, загальнонаукові принципи проведення досліджень. Для уточнення понятійного апарату, визначення класифікаційних ознак необоротних активів, основних засобів, джерел фінансування змісту процесу оцінки політики фінансування необоротних активів підприємств торгівлі, обґрунтування критеріїв і системи показників застосовано методи абстракції, аналізу та синтезу, систематизації, теоретичного узагальнення та порівняння, методи причинно-наслідкового та абстрактно-логічного характеру. Для оцінки ефективності використання необоротних активів підприємств торгівлі використані аналітичні та статистичні методи, а саме: угрупувань, середніх та відносних величин, порівняльного аналізу, графічний, систематизації та узагальнення. Під час обґрунтування методичного інструментарію формування ефективної політики фінансування необоротних активів підприємств торгівлі було використано метод інтегрування. Обробка даних здійснювалась за допомогою ПЕОМ з використанням пакета Microsoft Excel 2003, SPSS v12.0.
Інформаційну базу дослідження склали теоретичні положення та емпіричні дані, опубліковані у галузевих інформаційно-аналітичних бюлетенях, офіційні матеріали Держкомстату України та органів статистки Харківської області, дані фінансової та статистичної звітності підприємств роздрібної торгівлі Харківської області, матеріали наукових конференцій, результати власних розрахунків, дані з мережі Інтернет.
