ОРГАНІЗАЦІЙНО-МЕТОДИЧНЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ЗАЛУЧЕННЯ ПОЗИКОВИХ РЕСУРСІВ МАЛИМИ ПІДПРИЄМСТВАМИ В ПРОМИСЛОВОСТІ Статья

Актуальність теми. В процесі становлення та розвитку ринкових економічних відносин в Україні достатньо відчутним для результатів діяльності підприємств стає вплив зовнішніх чинників, що, зокрема, створює труднощі для суб’єктів малого бізнесу, подолання яких залежить переважно від ефективного управління та використання всіх видів ресурсів й, насамперед, фінансових.

Ринкові відносини нерідко створюють для вітчизняних малих підприємств економічні бар’єри в досягненні фінансової незалежності, що потребує більш ефективного управління процесом залучення позикових фінансових ресурсів. Нераціональне функціонування механізму залучення позикових коштів позбавляє малі підприємства можливості адаптації до динамічних змін кон’юнктури ринку, недосконалість результатів участі банківських інститутів в процесі економічних перетворень безпосередньо впливає на принципи перерозподілу фінансових ресурсів суспільства. Внаслідок цього відбуваються негативні зміни на підприємствах деяких галузей, в тому числі переробної промисловості. Так, у 2006 році у швейній промисловості спостерігалось зниження обсягів виготовлення продукції на 1,9% порівняно з 2005р., що в основному обумовлено скороченням її випуску на підприємствах текстильної промисловості та пошиття одягу (на 4,8%); за 2007р. обсяги виробництва проти 2006р. зросли на 0,4%, однак відсутність пільгового фінансування, обмеженість кредитування та інвестицій, подорожчання енергоресурсів та підвищення тарифів на вантажні перевезення, що зумовило сповільнення зростання обсягів виробництва, негативно вплинуло на роботу підприємств галузі. Система залучення позикових фінансових ресурсів суб’єктами малого бізнесу потребує значних змін у законодавчо-нормативному регулюванні фінансових взаємовідносин. Важливий фактор вирішення даної задачі – розвиток методичного забезпечення процесу залучення позикових ресурсів. Тому дослідження за означеною тематикою є актуальним як в теоретичному, так і в практичному аспектах.

Теоретичній розробці питань, пов’язаних з процесом залучення позикових фінансових ресурсів, управлінням фінансами на підприємстві багато уваги приділяли Г.М. Азаренкова, І.Т. Балабанов, І.О. Бланк, О.В. Васюренко, Ван Хорн Дж. К., В.М. Гриньова, М.О. Кизим, В.В. Ковальов, Т.І.Лепейко, К.В.Павлюк, В.С.Пономаренко, О.І. Пушкар, С. Фішер та ін. Питання функціонування та розвитку малого підприємництва та малого бізнесу розглядалися в працях вітчизняних та зарубіжних вчених-економістів, таких як О.І. Благодарний, З.С. Варналій, А.Е. Воронкова, Г.В. Козаченко, В.М. Колот, О.В. Кужель, А.Сміт, Й. Шумпетер та ін.

Однак низка завдань, пов’язаних із удосконаленням організації управління залученням позикових фінансових ресурсів суб’єктами реального сектору економіки, особливо малого бізнесу, залишається недостатньо розробленою як в теоретичному, так і в практичному аспектах.

Питання управління позиковими фінансовими ресурсами досить глибоко висвітлюються в багатьох наукових працях, однак дотепер не знайшли належного відбиття деякі важливі аспекти діяльності малих підприємств в процесі фінансування. Насамперед, це стосується проблем формування комплексного підходу до аналізу кредитоспроможності малих підприємств та узагальнення теоретичних основ та науково-практичних рекомендацій з досліджуваного питання з метою вдосконалення організаційного забезпечення залучення позикових ресурсів.

Актуальність і недослідженість проблеми визначили вибір теми, мети й завдань дисертаційної роботи, а також її теоретичну й методичну спрямованість.

Зв’язок роботи з науковими програмами, планами, темами.

Дисертаційне дослідження відповідає плану науково-дослідної теми: «Економічні проблеми та механізми забезпечення ефективного розвитку промислового підприємства» (номер державної реєстрації 0107U005679), що виконана Харківським національним економічним університетом.

Мета і завдання дослідження. Метою роботи є подальший розвиток теоретичного підґрунтя і організаційно-методичних положень, а також розробка практичних рекомендацій щодо забезпечення залучення позикових ресурсів малими підприємствами швейної промисловості. Для досягнення поставленої мети були сформульовані і вирішені такі завдання:

дослідити організаційно-економічну сутність і структуру малого бізнесу та проблеми обмеженості фінансових ресурсів малих підприємств;

обґрунтувати послідовність оцінки ефективності способів залучення позикових фінансових ресурсів;

проаналізувати та розвинути методичний підхід щодо визначення інструментарію експрес-аналізу фінансового стану суб’єкту малого бізнесу з урахуванням економічних особливостей його функціонування;

вдосконалити універсальну методику оцінки фінансового стану позичальника з метою відображення динаміки фінансово-господарської діяльності малих підприємств;

систематизувати основні джерела залучення позикових ресурсів малими підприємствами з урахуванням найвагоміших недоліків та переваг;

узагальнити концептуальні засади формування системи кредитування з урахуванням оцінки кредитного ризику;

удосконалити комплексний підхід до організації управління залученням позикових ресурсів малими підприємствами.

Об'єктом дослідження є процес залучення позикових ресурсів малими підприємствами швейної промисловості.

Предметом дослідження є теоретичні положення й методичні підходи щодо формування організаційно-методичного забезпечення залучення позикових ресурсів, орієнтованого на підвищення ефективності діяльності суб’єктів малого бізнесу в швейній промисловості й забезпечення їх стійкого розвитку.

Методи дослідження. Теоретичною та методологічною основою досліджень є наукові праці та методичні розробки провідних вітчизняних і зарубіжних вчених з проблем залучення позикових ресурсів, функціонування підприємств різних форм власності та організаційної структури, фінансів, використання теорій статистичного, економічного та фінансового аналізу.

Нормативну й інформаційну базу досліджень утворили Закони України та постанови Кабінету Міністрів України, офіційні статистичні публікації Держкомстату України, бюлетені Харківського обласного управління статистики, матеріали спеціально виконаних спостережень на базі даних фінансової звітності малих підприємств швейної промисловості Харківського регіону.

Для досягнення поставленої мети в роботі використовувалися такі методи дослідження: аналіз і синтез – для деталізації об’єкта дослідження шляхом його розподілу на окремі складові й об’єднання окремих елементів у цілісне явище; теоретичне узагальнення – для обґрунтування специфіки функціонування суб’єктів малого бізнесу в залежності від коливань ринкової кон’юнктури; економіко-математичні методи, а саме матричний метод аналізу, метод детермінованої комплексної оцінки господарської діяльності, метод рейтингового аналізу – для виявлення напрямів удосконалення процесу залучення позикових ресурсів; графічний – для подання структури механізму взаємодії малого підприємства та фінансової системи в цілому; фінансового аналізу – для оцінки фінансово-господарської діяльності та експрес-діагностики фінансового стану підприємства; статистичного аналізу – для визначення сукупності параметрів і змінних, що характеризують діяльність малого підприємства; для аналізу динаміки, структури і особливостей залучення фінансових ресурсів.

Наукова новизна триманих результатів полягає у наступному:

удосконалено:

аналітичний підхід до оцінки ефективності способів залучення позикових фінансових ресурсів який, на відміну від існуючих, реалізується шляхом послідовного здійснення етапів такої оцінки, а саме: оцінки ймовірності повернення кредиту, визначення потенційних способів залучення позикових фінансових ресурсів (ПФР), оцінки ефективності способів залучення ПФР, оцінки варіантів диверсифікації способів залучення ПФР, аналізу результатів впровадження стратегії залучення ПФР, що дозволяє оцінювати перспективність та доцільність варіантів залучення і структуру позикових фінансових ресурсів, застосування якого в якості основи для діючих внутрішніх нормативних методик, сприяє адаптації до специфіки діяльності суб’єкта економічної діяльності;

обґрунтування доцільності кредитування малого швейного підприємства за рахунок уточненої оцінки кредитних ризиків малого бізнесу з урахуванням його специфіки, що дозволяє оцінити ступінь відповідності отриманої даним підприємством суми позики спроможності її поступового повернення;

комплексний підхід до організації управління залученням позикових ресурсів малими підприємствами швейної промисловості, який, на відміну від існуючих, базується на взаємопов’язаному врахуванні позитивного, негативного та специфічного впливу факторів фінансового та нефінансового характеру на оцінку кредитоспроможності.

дістали подальший розвиток:

методичний підхід щодо визначення інструментарію експрес-аналізу фінансового стану суб’єкту малого бізнесу з урахуванням економічних особливостей його функціонування, а саме обґрунтоване групування системи показників оцінки фінансового стану позичальника згідно приналежності підприємства до малих підприємницьких структур та вилучення показників, що не відповідають характеру його діяльності, зокрема не є інформативними для проведення такої оцінки;

методика оцінки фінансового стану позичальника-малого підприємства, що, на відміну від існуючих, передбачає доповнення та вдосконалення універсальних методик комерційних банків включенням ряду коефіцієнтів, які найбільш характерно відображають динаміку фінансово-господарської діяльності малих швейних підприємств та дозволяють підвищити ефективність оцінки, точність та відповідність реальному стану;

систематизація основних джерел залучення позикових ресурсів малими підприємствами на основі урахування найвагоміших недоліків та переваг, що, на відміну від існуючих, проведена шляхом виділення вірогідних ризиків та додаткових можливостей від використання того чи іншого джерела, та сприяє раціональній організації процесу такого залучення в залежності від обраної ресурсної стратегії та дозволяє власнику та керівництву малого підприємства на базі наявних переваг і з метою запобігання визначених недоліків здійснювати агресивну чи консервативну політику управління активами.

Практичне значення отриманих результатів. Розроблені у дисертації наукові ідеї та теоретичні положення, що складають наукову новизну дослідження, спрямовані на підвищення ефективності процесу залучення позикових коштів суб’єктами малого бізнесу та обґрунтованості оцінювання їх кредитоспроможності. Застосування низки методичних рекомендацій дозволяє визначити найбільш достовірний підхід щодо оцінки фінансового стану вітчизняних малих підприємств за умов потреби у фінансуванні за допомогою залучених коштів. Впровадження результатів дисертації в практичну діяльність малих підприємств переробної промисловості забезпечить підвищення рівня організації управління їх фінансовими ресурсами.

Запропоновані в дисертації методи, моделі й методики знайшли практичне застосування в: ПНВП «Інтеравіасервіс» (довідка про практичне використання результатів №89 від 26.09.2007 p.), ТОВ «Фірма «Промпостачсервіс» (довідка про практичне використання результатів №2 від 01.10.2007 p.), ТОВ «Юпітер В» (довідка про практичне використання результатів №11 від 01.10.2007 p.), ВАТ «Науково-дослідний проектно-конструкторський інститут засобів технічного оснащення «ВЕЛТ» (довідка про практичне використання результатів №28 від 01.10.2007 p.).

Особистий внесок автора. Дисертаційна робота є самостійно виконаним науковим дослідженням, у якому викладено нові авторські науково-методичні положення та практичні розробки. З наукових праць, опублікованих у співавторстві, у дисертаційній роботі використано лише ті положення та ідеї, які одержані автором особисто. Особистий внесок у працях, опублікованих у співавторстві, наведено в списку публікацій.

Апробація результатів дослідження. Основні результати дисертаційного дослідження, висновки і пропозиції оприлюднені на Міжнародній науково-практичній конференції «Сучасні економічні проблеми розвитку промислових підприємств» (м. Харків, 2006 р.), III Всеукраїнській науковій конференції студентів, аспірантів та молодих вчених «Перспективи та пріоритети розвитку економічного аналізу» (м. Донецьк, 2006 р.), 2-й Міжнародній науково-практичній конференції «Проблеми міжнародних транспортних коридорів та єдиної транспортної системи України» (смт. Коктебель, 2006), Всеукраїнській науково-практичній конференції “Соціально-економічні проблеми розвитку країн з транзитивною економікою” (м. Харків, 2007).

Публікації. Положення та найвагоміші результати дисертаційної роботи опубліковано в 11 основних наукових роботах. Загальних обсяг, що належить автору, 2,84 ум.-друк. аркушів. Серед них 2 одноосібні статті і 4 в співавторстві − у науково-фахових виданнях, 4 тези у матеріалах конференцій.

Структура та обсяг роботи. Дисертація складається зі вступу, трьох розділів, висновку, 8 додатків і переліку використаної літератури. Роботу викладено на 296 сторінках машинописного тексту. Дисертація містить 35 таблиць на 41 сторінці, 29 рисунків на 29 сторінках, список літератури з 189 джерел – на 18 сторінках, додатки – на 44 сторінках. Розмір основного тексту дисертації становить 234 сторінки.