Магомедова Юлдуз Джамалутдиновна. Развитие исламских финансовых институтов в современных условиях

Короткий опис

Магомедова Юлдуз Джамалутдиновна. Развитие исламских финансовых институтов в современных условиях: диссертация ... кандидата Экономических наук: 08.00.14 / Магомедова Юлдуз Джамалутдиновна;[Место защиты: ФГБОУ ВО Московский государственный университет имени М.В. Ломоносова], 2017

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1.Теоретические основы деятельности исламских финансовых институтов.9
1.1. Нормативно-правовые и институциональные основы деятельности исламских финансовых институтов 9
1.2. Виды и специфика услуг исламских финансовых институтов .22
1.3. Особенности регулирования исламских финансовых институтов 34
Глава 2.Деятельность исламских финансовых институтов в современных условиях.51
2.1. Динамика развития исламских финансов в мире 51
2.2. Специфика институтов исламской экономики в странах Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии 64
2.3. Опыт стран СНГ в развитии исламских финансовых институтов 75
Глава 3.Направления развития исламских финансовых институтов в Российской Федерации.91
3.1. Факторы развития исламских финансовых институтов в современных условиях 91
3.2. Деятельность Исламского банка развития и перспективы сотрудничества с Россией 99
3.3. Пути формирования исламских финансовых институтов в РФ... 115
Заключение

Виды и специфика услуг исламских финансовых институтов
Особенности регулирования исламских финансовых институтов
Специфика институтов исламской экономики в странах Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии
Деятельность Исламского банка развития и перспективы сотрудничества с Россией

Введение к работе

Актуальность темы исследования.Современная финансовая система, порождая кризисы мирового масштаба, требует необходимости диверсификации национальных финансовых рынков на основе внедрения новых принципов и инструментов. Такой действенной альтернативой сегодня выступают исламские финансовые институты, которые доказали не только свою жизнеспособность, но и оказались наименее подвержены кризисным явлениям. Целью исламской экономической модели является поиск альтернативного подхода к решению проблем финансовой сферы в современных условиях.
Институты исламской экономики появились на Ближнем Востоке около полувека назад, доля которых сегодня в финансовых системах стран Персидского залива составляет от 20 до 50%. Несмотря на то, что значение исламских финансов в мировых финансовых активах не превышает и 2%, все же данные институты прочно закрепились на финансовых рынках ряда немусульманских стран.
Первый исламский банк на Западе, «Islamic Banking System», появился в 1978 г. в Люксембурге. В Великобритании уже работает более 20-ти банков, предоставляющих исламские банковские услуги, из них 5 исламских банков и 16 исламских «окон» при традиционных банках.
Также отметим, что в США работают свыше 20-ти исламских финансовых институтов. Наряду с этим существуют учебные заведения, позволяющие пройти курсы и семинары по исламским финансам. Например, Гарвардский университет проводит ежегодные форумы по исламскому финансированию. Американский финансовый дом «ЛАРИБА», созданный в 1987 г., стал самым активным исламским финансовым институтом США и на данный момент функционирует в 35 штатах.
Такие крупнейшие мировые банки, как HSBC, Deutsche Bank, Calyon, Citibank, Standard Chartered, BNP Paribas, ING Bank, Goldman Sachs, The Nomura Securities, JP Morgan Chase и другие открывают исламские подразделения в своих структурах.
Для России, как многоконфессиональной страны, находящейся на границе Запада и Востока, данная проблематика представляется весьма актуальной. В Российской Федерации, по разным данным, проживает от 14 до 20 миллионов мусульман, что открывает широкие перспективы для развития деятельности исламских финансовых институтов в стране.
В сложившейся геополитической ситуации, в условиях введения антироссийских санкций со стороны Запада, сотрудничество со странами Востока приобретает особую значимость для нашей страны. Создание исламских финансовых институтов в России
позволит привлечь дополнительные инвестиции из стран Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии.
Степеньнаучнойразработанности.Среди современных зарубежных
мусульманских экономистов необходимо отметить труды таких авторов, как М.А. Чудхури, М.М. Биллаха, Умара Чапры, Абдель Азима Ислахи, Замира Игбаля, Мохаммеда Таки Османи, Сидуна Харона, К. Хассана, Р. Кайеда, Аббас Мирахора и др., которые сформулировали теоретические принципы функционирования исламской финансовой системы.
В российской науке тема исламской экономики в последние годы получает все большее освещение. Р.И. Хасбулатов выделяет исламские финансы как целостное направление развития финансовой системы и экономики в целом. А.Ю. Журавлевым представлены особенности деятельности исламских банков и их основные риски. Л.Р. Сюкияйнен и А.И. Ионова рассматривают правовые аспекты исламской экономики. Р.И. Беккиным проведен комплексный анализ исламской экономической модели. Р.А. Мусаев выявляет характерные тенденции развития исламских финансовых институтов в условиях глобализации. Специфические черты исламского бизнеса нашли отражение в публикациях М.Э. Калимуллиной. С.К. Искаков оценивает возможности эмиссии исламских облигаций российскими эмитентами. Б.В. Чокаев и М.И. Яндиев отмечают характерные особенности исламской финансовой системы в современных условиях.
Актуальность отмеченных проблем, назревшая потребность их скорого решения обусловили выбор темы и определили цель диссертационного исследования.
Целью диссертационной работыявляется проведение анализа развития исламских финансовых институтов в современных условиях, а также разработка рекомендаций и предложений по внедрению исламских институтов в финансовую систему России. Достижение указанной цели осуществляется путем решения следующихзадач исследования:
1. охарактеризовать институциональные особенности исламской экономики;
2. провести анализ динамики развития исламских финансовых институтов, а также оценить перспективы их развития в современных условиях;
3. проанализировать опыт исламских финансовых институтов в различных странах мира на примере стран Ближнего Востока (ОАЭ, Оман, Иордания), Юго-Восточной Азии (Малайзия), СНГ (Азербайджан, Казахстан, Киргизия);
4. раскрыть проблемы развития исламских финансовых институтов в современных условиях;
5) разработать возможные пути развития исламских финансовых институтов в
России.
Объект и предмет исследования.Объектом диссертационного исследования являются исламские финансовые институты. Предметом исследования выступают характерные особенности и тенденции развития исламских финансовых институтов в современных условиях.
Методологической основой исследованияявляется диалектический метод познания. В процессе исследования использовались общенаучные методы (анализ и синтез, классификация, системный подход, дедукция, индукция, методы группировки и сравнения), так и специальные методы познания (статистический метод).
Информационную базуисследования составляют аналитические материалы Всемирного Банка, МВФ, Организации бухгалтерского учета и аудита исламских финансовых учреждений, Исламского банка развития, Совета по исламским финансовым услугам, Международного исламского финансового рынка, информационных агентств, официальных сайтов министерств и ведомств, а также материалы ведущих российских и зарубежных финансовых изданий («The Banker», «Economist», «Islamic Finance Asia», «Institutional Investors», «Финансы», «Профиль», «Эксперт», «Рынок ценных бумаг», «Российская газета» и др.).
В работе использованы законодательные и нормативные документы России Казахстана, Киргизии, Иордании, Малайзии, России, Объединенных Арабских Эмиратов и Омана.
Соответствие темы исследования требованиям паспорта специальностей ВАК.
Диссертационная работа выполнена в соответствии с п. 24 «Международная деятельность банков, инвестиционных и страховых компаний, пенсионных фондов и других финансовых институтов» и п. 25 «Национальная экономика отдельных стран в системе мирохозяйственных связей: проблемы оптимизации взаимодействия и обеспечения национальных экономических интересов. Международные экономические противоречия, их причины и способы разрешения» паспорта специальности 08.00.14 «Мировая экономика».
Научная новизна исследования заключается в следующем:
1. На основе изучения опыта развития исламских финансов в странах Ближнего Востока, Юго-Восточной Азии и СНГ выявлены проблемы и предложены пути их преодоления. Установлено, что в тех странах, в которых отсутствует поддержка правительства и регулирующих органов страны, деятельность исламских финансовых институтов можно
охарактеризовать как малоэффективную, поскольку финансовое законодательство не учитывает особенности исламских финансовых продуктов и, тем самым, ограничивается спектр предоставляемых услуг, конкурировать с традиционными финансовыми институтами в таких условиях представляется достаточно сложным. Однако обнаружено, что и при благоприятной конъюнктуре рынка есть определенные недостатки. Негативное влияние на развитие исламской финансовой индустрии оказывает «погоня» некоторых стран за количественными показателями в ущерб качеству работы.
2. Выявлены тенденции развития исламских финансовых институтов в различных странах. Установлено, что в индустрии исламских финансов Объединенных Арабских Эмиратов важнейшую роль играет исламский банковский сектор, в перспективе возможно создание первого в мире исламского экспортно-импортного банка, тем самым, страна может стать одним из главных рынков, развивающих интернационализацию исламской банковской системы. Определенные перспективы в данном направлении есть и у Омана, последним из стран ССАГПЗ развивающего исламскую финансовую систему. Вполне реальна перспектива увеличения активов исламских банков Омана в 5 раз к 2018 году. У Казахстана имеются все предпосылки для создания исламского финансового центра СНГ.
3. На основании анализа деятельности Исламского банка развития и его роли в содействии социально-экономическому развитию стран СНГ определены возможные пути сотрудничества Исламского банка развития с Российской Федерацией, а также установлены основные преимущества сотрудничества, заключающиеся в оказании поддержки России в вопросах развития исламских финансовых институтов, включая прямые инвестиции в исламские финансовые институты, а также в получении льготного финансирования на поддержку малого и среднего бизнеса, государственных и частных проектов.
4. Выработаны рекомендации по формированию исламских финансовых институтов в России, заключающиеся, прежде всего, в разработке нормативно-правовой базы для функционирования исламских финансовых институтов, в создании департамента в структуре Центрального банка Российской Федерации, который будет регулировать деятельность исламских финансовых институтов в стране.
Практическая значимость исследованиязаключается в том, что основные положения диссертационной работы могут быть использованы центральными и региональными органами государственной власти в процессе формирования исламских финансовых институтов в России, могут представлять интерес для преподавателей высших учебных заведений в рамках учебного процесса по таким курсам, как «Мировая
экономика», «Международные финансы», а также при разработке спецкурсов «Исламские финансы» и «Исламский банкинг».
Апробация результатов исследования.Основные положения и результаты исследования докладывались и обсуждались на международных, всероссийских научных и научно-практических конференциях и форумах: московский экономический форум (Москва, 2013 г.), международная конференция «Ломоносов» (Москва, 2013 г.), международная научно-практическая конференция «Актуальные вопросы развития финансовой сферы стран и регионов» (Махачкала, 2013 г.), международный миротворческий форум «Религия и власть в условиях современного мира» (Грозный, 2013 г.), международная конференция «Ломоносов» (Москва, 2014 г.), » (Уфа, 2014 г.), международная конференция «Молодежь и наука» (Красноярск, 2015 г.), международная конференция «Islamic Finance: the present situation and future challenges» (Азербайджан, Баку, 2015 г.), международная научная конференция Ломоносовские-чтения 2016 (Москва, 2016 г.).
Отдельные положения исследования представлены в интернет-ресурсе Российского совета по исламским финансам.
Материалы диссертационного исследования используются Департаментом стран Азии, Африки и Латинской Америки Минэкономразвития России в рамках сотрудничества со странами исламского мира.
Публикации.Основные положения и результаты диссертационного исследования изложены в 15 публикациях общим объемом 5,85 п.л. (вклад автора - 5,4 п.л.), в том числе в 3 публикациях в ведущих научных рецензируемых журналах, рекомендованных ВАК при Минобрнауки России, в 2 работах, опубликованных за рубежом.
Введение
1.1. Нормативно-правовые и институциональные особенности деятельности исламских
финансовых институтов
1.2.Виды и специфика услуг исламских финансовых институтов
1.3.Особенности регулирования исламских финансовых институтов
Глава 2. Деятельность исламских финансовых институтов в современных условиях
1. Динамика развития исламских финансов в мире
2. Специфика институтов исламской экономики в странах Ближнего Востока и
Юго-Восточной Азии
2.3. Опыт стран СНГ в развитии исламских финансовых институтов
Глава 3. Направления развития исламских финансовых институтов в Российской Федерации
3. Факторы развития исламских финансовых институтов в современных условиях
4. Деятельность Исламского банка развития и перспективы сотрудничества с Россией
5. Пути формирования исламских финансовых институтов в РФ
Заключение Библиографический список
В соответствии с целью и задачами в диссертации исследованы следующие основные группы проблем.
Первая группа проблемподнимается в ходе анализа институциональных основ функционирования исламских финансовых институтов, изучения особенностей исламских финансовых продуктов и регулирования исламских финансовых институтов. Автором систематизированы теоретические основы деятельности исламских финансовых институтов.
Запрет с точки зрения исламского права на большинство общепринятых во всем мире финансовых операций и институтов привел к появлению и распространению новых видов финансовых институтов и продуктов, получивших определение «исламские» ввиду того, что основополагающими в них являются нормы ислама. Большинство традиционных финансовых институтов ставят своей целью получение максимальной прибыли, тогда как исламские - находят равновесие между религией, моральными аспектами и бизнесом. Исламские финансовые институты обязаны придерживаться норм шариата и, соответственно, в своей деятельности отказались от взимания ссудного процента, заключения сделок, в которых много неопределенности в отношении предмета договора, ведения операций с производными финансовыми инструментами (опционами, форвардами, фьючерсами и другими ценными бумагами), применения традиционного страхования и выпуска облигаций.
Исламская финансовая система представляет собой совокупность финансовых институтов (прежде всего, исламских банков и страховых компаний) и используемых ими финансовых инструментов, позволяющих осуществлять финансовую деятельность в соответствии с нормами шариата.
Проанализированы две группы исламских финансовых контрактов. В основе первой группы контрактов лежит принцип разделения прибылей и убытков между финансовым институтом и клиентом в заранее согласованной пропорции. По нашему мнению, именно такие контракты должны получить наибольшее распространение. Несомненно, есть определенные сложности с реализацией этих механизмов, особенно в немусульманских странах, которые иногда вынуждены работать в рамках
законодательства, не учитывающего специфику таких методов финансирования. Однако с целью наибольшего соответствия нормам исламского права, устранения внешнего сходства исламских и традиционных услуг, наиболее справедливого распределения финансовых результатов и развития исламской финансовой системы в целом, исламским финансовым институтам необходимо постепенно увеличивать объемы финансирования по принципу разделения прибылей и убыт