ФОРМУВАННЯ ТА РОЗВИТОК СИСТЕМИ ІПОТЕЧНОГО КРЕДИТУВАННЯ В УКРАЇНІ

Короткий опис

ДЕРЖАВНА ПОДАТКОВА СЛУЖБА УКРАЇНИ
НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ ДЕРЖАВНОЇ ПОДАТКОВОЇ СЛУЖБИ УКРАЇНИ

КРИВЕНКО ВІКТОР ГРИГОРОВИЧ

ФОРМУВАННЯ ТА РОЗВИТОК СИСТЕМИ
ІПОТЕЧНОГО КРЕДИТУВАННЯ В УКРАЇНІ

Спеціальність 08.00.08 – гроші, фінанси і кредит

ДИСЕРТАЦІЯ
на здобуття наукового ступеня
кандидата економічних наук

Науковий керівник:
ВАРНАЛІЙ Захарій Степанович,
доктор економічних наук, професор

Ірпінь – 2011

ЗМІСТ

ВСТУП

РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ЗАСАДИ ФУНКЦІОНУВАННЯ СИСТЕМИ ІПОТЕЧНОГО КРЕДИТУВАННЯ

13
1.1. Економічна сутність, основні принципи та види іпотечного кредитування
13
1.2. Значення іпотечного кредитування для економіки: передумови та етапи його впровадження
1.3. Основні засади формування та функціонування системи іпотечного кредитування
32

43
1.4. Світовий досвід становлення та розвитку іпотечного кредитування
61
Висновки до першого розділу
70
РОЗДІЛ 2. ТЕНДЕНЦІЇ СТАНОВЛЕННЯ ТА РОЗВИТКУ ІПОТЕЧНОГО КРЕДИТННЯ В УКРАЇНІ

2.1. Розвиток іпотечного кредитування в докризовий період та в
умовах світової фінансової кризи
72

72
2.2. Аналіз застосування іпотечних схем на ринку житлової іпотеки в Україні
93
2.3. Визначальні чинники та основні бар’єри розвитку системи іпотечного кредитування в Україні 109
Висновки до другого розділу

127
РОЗДІЛ 3. НАПРЯМИ АКТИВІЗАЦІЇ РОЗВИТКУ СИСТЕМИ ІПОТЕЧНОГО КРЕДИТУВАННЯ В УКРАЇНІ 131

3.1. Вдосконалення нормативно-правової бази іпотеки 131
3.2. Формування інфраструктурних інститутів іпотечного ринку 141
3.3. Розвиток іпотечного кредитування у контексті забезпечення конкурентоспроможності національної економіки 151

Висновки до третього розділу
161
ВИСНОВКИ 165
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ 169
ДОДАТКИ 185

ВСТУП

Актуальність теми. Формування та розвиток системи іпотечного кредитування в Україні все більше актуалізується з огляду на необхідність реформування вітчизняної економіки, модернізації її інституційної структури та ресурсного забезпечення. Функціонування іпотеки як ринкового інституту вирішує економічні проблеми активізації обігу фінансових ресурсів та задовольняє соціальні потреби різних верств населення через механізм фінансового ринку. Цим визначається необхідність розробки і реалізації державної програми забезпечення даних процесів в Україні, їх наукове обґрунтування з урахуванням загальносвітових тенденцій розвитку іпотечного ринку та представленням перспектив трансформаційних перетворень.
Нині перед Україною стоїть завдання розширення ємності та покращання привабливості інвестиційного середовища, що потребує організованої акумуляції вільних фінансових ресурсів та спрямування їх у ті сектори економіки, де формується інвестиційний попит на фінансовий ресурс. Іпотека, як засвідчує багаторічний досвід її застосування у світі, є одним із таких механізмів, при цьому вона виступає як сполучний елемент у макроекономічній системі, який завдяки мультиплікаційному ефекту спроможний активізувати різновекторні ринки: капіталу, житла, будівельних матеріалів, землі, кредитів, депозитів, праці, страховий ринок тощо.
Метою розбудови сучасної системи іпотечного кредитування в Україні є створення ефективних ринкових механізмів залучення довгострокових фінансових ресурсів у фінансово-кредитну сферу та забезпечення функціонування на цій основі ринку довгострокового іпотечного кредитування із застосуванням сучасної ринкової інфраструктури та фінансових інструментів.
Водночас це сприятиме вирішенню таких стратегічних завдань: залучення довгострокових фінансових ресурсів національних та іноземних інвесторів в економіку України; підвищення платоспроможного попиту населення для вирішення проблеми забезпечення житлом; активізація ринку нерухомості; розвиток фондового ринку та ринку фінансових послуг, у тому числі банківського та небанківського секторів; стимулювання розвитку національної економіки в цілому та будівельної зокрема, а також пов’язаних із нею галузей економіки, аграрного сектору.
Питанням розвитку ринку іпотечного кредитування присвячено праці провідних вітчизняних та зарубіжних економістів і фінансистів. Проблематиці іпотеки приділяли значну увагу представники світової економічної думки, такі як: Б. Батлер, І. Бернард, Л. Гітман, Р. Міллер, Р. Страйк, Т. Стейнметц, Ф. Уітт, Ф. Фабоці, Г. Харрісон, Дж. Харт, а також російські вчені: Ю. Агєєв, Н. Журкін, М. Логінов, В. Кудрявцев, О. Кудрявцева, О. Лаврушин та інші. Представниками вітчизняної науки, що здійснюють дослідження проблем іпотечного кредитування, є: С. Арбузов, В. Базилевич, О. Гриценко, О. Євтух, М. Дем'яненко, В. Корнєєв, В. Кравченко, С. Кручок, В. Лагутін, І. Лютий, А. Мороз, О. Онищенко, К. Паливода, А. Пересада, Н. Погорєльцева, В. Поляченко, В. Прокопенко, І. Пучковська, О. Рожко, П. Саблук, В. Савич, М. Савлук, С. Юрій та інші науковці.
Проте, окремі питання теорії та практики становлення іпотеки в Україні залишаються недостатньо вивченими. Так, дотепер відсутні теоретико-методологічні основи вибору моделі іпотечних кредитних відносин, фрагментарно досліджено проблеми інституційного забезпечення розвитку іпотечного кредитування в Україні. Усе це дає підстави стверджувати, що проблеми розвитку системи іпотечного кредитування в Україні потребують подальшого поглибленого дослідження, яке є актуальним як у теоретичному, так і у практичному аспекті, що і зумовило вибір теми дисертаційної роботи, її мету, завдання та послідовність наукового дослідження.
Зв’язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Основні положення роботи є результатом наукових досліджень, які виконувалися відповідно до плану науково-дослідних робіт кафедри банківської справи та фінансового моніторингу Національного університету державної податкової служби України „Діяльність банківських установ України в умовах трансформаційної економіки” (номер державної реєстрації 0107U005845). У рамках виконання планової наукової теми автором дисертації розроблено пропозиції щодо шляхів активізації розвитку системи іпотечного кредитування в Україні, зокрема щодо її інституційного забезпечення.
Мета і завдання дослідження. Метою дисертаційної роботи є розробка теоретико-методичних засад формування та розвитку системи іпотечного кредитування в Україні, обґрунтування пропозицій щодо підвищення збалансованості взаємодії учасників іпотечних угод в умовах сучасної трансформації економіки України.
Поставлена мета зумовила вирішення таких основних завдань:
 визначити сутність системи іпотечного кредитування та її роль у процесах економічного відтворення;
 дослідити теоретичні підходи до ідентифікації іпотеки як механізму розширення ємності ринку кредитного капіталу;
 виявити тенденції становлення та особливості сучасного стану розвитку системи іпотечного кредитування в Україні;
 визначити структуру системи іпотечного кредитування та проаналізувати взаємозв’язки між її суб’єктами;
 розкрити потенційні можливості розвитку іпотечного ринку як джерела довгострокових інвестиційних ресурсів;
 обґрунтувати пропозиції щодо забезпечення ефективного функціонування системи іпотечного кредитування України.
Об'єктом дослідження є ринок іпотечного кредитування України.
Предметом дослідження є процес формування і розвитку системи іпотечного кредитування в Україні.
Методи дослідження. Методологічною основою дисертації є напрацювання світової економічної науки, концептуальні положення сучасної економічної теорії, праці відомих вітчизняних і зарубіжних учених-економістів та фахівців-практиків у сфері іпотечних відносин. У дисертації застосовуються як загальнонаукові, так і спеціальні методи дослідження іпотечного кредитування. Зокрема: логіко-історичний – при вивченні об’єктивної необхідності впровадження іпотечних відносин у суспільне відтворення; системного та порівняльного аналізу – при дослідженні динаміки, тенденцій і проблем становлення та розвитку іпотечного ринку в Україні; наукового абстрагування – при обґрунтуванні інституційних засад становлення та розвитку системи іпотечного кредитування в Україні; загальнонауковий метод пізнання (економічних процесів) – при вивченні організаційно-економічного та правового механізму іпотечного кредитування; порівняння, аналогії, прогнозування – при обґрунтуванні шляхів удосконалення розвитку системи іпотечного кредитування в Україні.
Інформаційну базу дослідження склали законодавчі та нормативні акти України та зарубіжних країн з питань розвитку іпотечного кредитування, довідково-інформаційні матеріали, матеріали вітчизняних комерційних банків, розміщені в мережі Інтернет та опубліковані в пресі, матеріали Державної служби статистики України, Національного банку України, а також наукові праці вітчизняних і зарубіжних учених з іпотечного кредитування.
Наукова новизна одержаних результатів. У дисертаційній роботі вирішено важливе наукове завдання щодо обґрунтування теоретико-методологічних засад формування та розвитку системи іпотечного кредитування в Україні в умовах сучасної трансформації національної економіки. Основні результати дослідження, що містять наукову новизну та виносяться на захист, полягають у наступному:
вперше:
– розкрито сутність системи іпотечного кредитування як невід’ємної складової кредитного ринку з притаманними специфічними особливостями іпотеки; на відміну від існуючих підходів, які обмежуються переважно суто економічними параметрами функціонування іпотечних відносин, авторський підхід передбачає системне врахування таких внутрішніх і зовнішніх аспектів: 1) узагальнення в єдиній системі всіх суб’єктно-об’єктних відносин з приводу іпотеки; 2) формування відповідного інституційного забезпечення; 3) ефективних механізмів реалізації іпотеки на всіх етапах – появи новоутвореної застави нерухомості, розподілу прав власності та користування предметом іпотеки, повного погашення іпотечної заборгованості;
удосконалено:
– ідентифікацію ризиків (кредитних, процентних, валютних, інфляційних та ін.) і недоліків функціонування системи іпотечного кредитування в Україні (високі процентні ставки, короткі терміни кредиту, низька ефективність, недоступність основній масі населення та ін.), що дозволило чітко визначити пріоритетні напрями розбудови інституціональної структури іпотечного ринку та обґрунтовувати практичні рекомендації щодо подальшого розвитку системи іпотечного кредитування в контексті забезпечення конкурентоспроможності української економіки;
– методичні підходи щодо становлення та реалізації механізмів державного регулювання системи іпотечного кредитування в Україні, на основі узагальнення світової практики організації іпотечного кредитування доведено необхідність побудови однорівневої моделі національної іпотечної системи європейського типу з активною регулятивною роллю держави в частині економічного стимулювання, нормативно-правового та організаційного забезпечення функціонування і розвитку іпотеки;
набули подальшого розвитку:
– оцінка сучасного стану розвитку іпотечного кредитування в Україні, на основі якої виявлено: скорочення обсягів іпотечних кредитів унаслідок негативного впливу фінансово-економічної кризи; слабкість дохідної бази основної маси позичальників одночасно із недостатньою відпрацьованістю механізмів кредитування доступного житла; нерозвиненість механізмів взаємодії іпотечного кредитування з іншими секторами фінансового ринку: пенсійним, інвестиційним та ін.; недостатня реалізація переваг іпотеки для активізації кредитного ринку, а також вирішення нагальних потреб населення та збільшення реальних інвестиційних ресурсів для підприємств;
– структуризація інституційного забезпечення системи іпотечного кредитування: інституційно-правова складова – як система нормативно-правових актів, які регулюють іпотечні правовідносини між іпотечними кредиторами, іпотекодавцями та позичальниками; інституційно-організаційна складова – як система організацій (установ, закладів тощо), які організаційно забезпечують реалізацію взаємовідносин між суб’єктами іпотечного ринку; інституційно-кадрова – як сукупність суб’єктів та видів діяльності у сфері підготовки і перепідготовки висококваліфікованих кадрів для функціонування іпотечного ринку;
– обгрунтування необхідності диверсифікації інструментарію кредитування (здешевлення вартості ресурсів; підвищення прозорості банківської діяльності; розширення практики індивідуалізованих схем кредитування; упровадження інновацій у страхування ризиків іпотечних контрагентів; спрощення процедур оцінки об’єктів застави) та інфраструктурного забезпечення іпотечного ринку України (в частині реалізації державно-приватного партнерства; активної участі будівельних компаній; створення і підтримки діяльності таких структур, як будівельно-ощадні товариства, компенсаційні фонди, розрахункові центри). Доведено, що складність реалізації права власності на заставлене майно перешкоджає розвитку ринку, унеможливлюючи вільне використання фінансових інструментів, підвищуючи ризиковість іпотечних угод та ускладнюючи процедури їх реалізації.
Практичне значення одержаних результатів полягає у доведенні теоретичних положень і методичних підходів, викладених у дисертаційній роботі, до рівня конкретних практичних пропозицій та рекомендацій; у створенні обґрунтованої основи для подальших теоретичних і прикладних досліджень щодо напрямів формування та подальшого розвитку системи іпотечного кредитування в Україні.
Наукові розробки та пропозиції дисертації були враховані в роботі Державного комітету України з питань регуляторної політики та підприємництва при написанні Національної доповіді „Про стан та перспективи розвитку підприємництва в Україні”, яку підготовлено на виконання Указу Президента України від 09.08.2008 р. № 698/2008 „Про невідкладні заходи щодо вдосконалення державного регулювання господарською діяльністю” (довідка Держкомпідприємництва № 1101 від 11.02.2009 р.). Окремі висновки та рекомендації дисертаційної роботи використані Національним університетом державної податкової служби України при виконанні науково-дослідної роботи кафедри банківської справи та фінансового моніторингу „Діяльність банківських установ України в умовах трансформаційної економіки” (державний реєстраційний номер 0107U005845), де автором розроблено пропозиції щодо шляхів активізації розвитку системи іпотечного кредитування в Україні (довідка про впровадження № 1455/01-12 від 23.05.2011 р.), та при підготовці НДР „Податкові важелі вирішення соціально-економічних проблем розвитку України” (державний реєстраційний номер 0110U002275) в Науково-дослідному центрі з проблем оподаткування Національного університету ДПС України (акт про впровадження № 157 від 28.12.2010 р.). Наукові результати дисертації впроваджуються у навчальному процесі Національного університету державної податкової служби України при викладанні дисциплін: „Споживчий кредит”, „Банківські операції”, „Аналіз банківської діяльності” (довідка № 3782/01-12 від 30.12.2010 р.).
Особистий внесок здобувача. Дисертаційна робота є завершеним самостійним науковим дослідженням, у якому здійснено теоретичний аналіз та запропоновано практичні рекомендації стосовно шляхів і напрямів удосконалення механізму формування і розвитку системи іпотечного кредитування в Україні. Наукові положення, висновки та рекомендації, що виносяться на захист, одержані автором самостійно. З наукових праць, опублікованих у співавторстві, в дисертації використано лише ідеї та положення, що отримані автором особисто.
Апробація результатів дисертації. Основні наукові результати дисертаційного дослідження апробовано на 12 міжнародних та вітчизняних науково-практичних конференціях і круглих столах: VIII Міжнародній науково-практичній конференції „Конкурентноспроможність національної економіки” (Київ, 2008 р.); ІХ Міжнародній науково-практичній конференції „Конкурентноспроможність національної економіки” (Київ, 2009 р.); науково-практичному круглому столі „Фіскальна політика України в умовах фінансової та економічної кризи” (Ірпінь, 2009 р.); науково-практичному круглому столі „Інформаційно-аналітичні технології в адмініструванні податків (Кам’янець-Подільський, 2009 р.); Х міжнародній науково-практичній конференції „Конкурентоспроможність національної економіки (Київ, 2010 р.); науково-практичному круглому столі „Інноваційна та фіскальна політика держави у природоресурсних галузях” (Ірпінь, 2010 р.); науково-практичному круглому столі „Актуальні проблеми податкової політики України в сучасних умовах” (Житомир, 2010 р.); науково-практичному круглому столі „Імплементація норм міжнародних податкових договорів у правову систему України” (Ірпінь, 2010 р.); Міжнародній науково-практичній конференції „Фінансова політика в контексті глобальних перетворень суспільного розвитку” (Ірпінь, 2011 р.), ХІ Міжнародній науково-практичній конференції „Конкурентоспроможність національної економіки” (Київ, 2011 р.); науково-практичному круглому столі „Податковий кодекс України: практика реалізації та перспективи вдосконалення” (Житомир, 2011 р.), ІІ Міжнародній науково-практичній конференції „Україна в нових реаліях: політичні, економічні та правові орієнтири розвитку” Ірпінь, 2011 р.).
Публікації. За результатами дисертації опубліковано 15 наукових праць загальним обсягом 5,2 д.а., в тому числі: 7 статей – у наукових фахових виданнях (3,3 д.а.), розділ колективної монографії (особисто автору належить 0,8 д.а.), 7 публікацій – за матеріалами конференцій і круглих столів (1, 1 д.а.).
Структура та обсяг дисертації. Робота складається зі вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних джерел, додатків. Загальний обсяг дисертаційної роботи становить 208 сторінки комп’ютерного тексту, основний зміст викладено на 168 сторінках. Робота містить 13 таблиць та 24 рисунки (17 сторінок). Список використаних джерел – 165 найменувань і займає 16 сторінок.

Список літератури

ВИСНОВКИ

У дисертації здійснено теоретичне узагальнення і запропоновано нове вирішення важливого наукового завдання обґрунтування теоретико-методичних засад формування і розвитку системи іпотечного кредитування в Україні за умови ринкової трансформації національної економіки.
Висновки та пропозиції теоретичного та науково-практичного значення такі:
1. Фінансування соціально-економічних потреб під заставу нерухомого майна та система іпотечного кредитування відіграють суттєву роль у забезпеченні макроекономічної стабільності. При цьому іпотека не обмежується лише відносинами між кредитором і позичальником. За допомогою іпотеки позичковий капітал знаходить своє використання не тільки у сферах з високими прибутками та швидким обертанням (фінансове посередництво, торгівля), а й залучається до житлового будівництва та сільського господарства, сприяє розвитку підприємництва. Вторинний іпотечний ринок сприяє ефективному перерозподілу позичкового капіталу, а в періоди економічних криз за допомогою державної підтримки концентрує обмежені фінансові ресурси на пріоритетних напрямах.
2. Система іпотечного кредитування функціонує як сукупність взаємопов’язаних та взаємозалежних складових (об’єктів, суб’єктів, інструментів), які функціонують у межах відповідного інституційно-правового, інституційно-організаційного та інституційно-кадрового забезпечення. Ефективність функціонування системи іпотечного кредитування залежить від взаємозв’язку та взаємного впливу усіх її складових: об’єктів іпотечного кредитування (іпотечна нерухомість промислового, аграрного та житлового секторів національної економіки); суб’єктів (інвестор, кредитор, позичальник); принципів (правових, загальних фінансово-кредитних та спеціальних фінансово-кредитних) та цілого ряду інструментів.
3. Перевагами іпотечного кредитування для банків є зниження кредитного ризику при неплатоспроможності, банкрутстві позичальника або його ліквідації як юридичної особи завдяки можливості передачі банку прав позичальника на нерухомість, яку він може використати у випадку неповного або несвоєчасного повернення кредиту. Рефінансування з вторинного ринку допомагає банкам підтримувати ліквідність і виконує функцію мультиплікації без первинної емісії. Іпотечне кредитування позитивно позначається і на розвитку реального сектору економіки, який отримує не тільки інвестиційні ресурси, але і стимули для їх продуктивного використання, маючи на увазі необхідність повернення залучених кредитів. Житлова іпотека активізує будівництво квартир і будинків завдяки зростанню платоспроможного попиту позичальників, стимулює нове будівництво та розвиток суміжних з ним галузей і транспортної інфраструктури. Іпотечне кредитування дає можливість модернізувати виробництво, що сприяє підвищенню якості та конкурентоспроможності продукції та прискорює темпи економічного розвитку країни.
4. Аналіз розвитку іпотечного кредитування в Україні показав, що спільним недоліком банків-кредиторів у сфері житлової іпотеки є високі процентні ставки, що призводить до значних фактичних витрат позичальника порівняно з реальною ринковою вартістю квартири. Окремим негативним аспектом іпотечного кредитування є порівняно (із зарубіжним країнами) короткий термін надання кредиту (3–10 років), що призводить до значного навантаження на бюджет позичальника. Ефективність іпотечних схем, які застосовуються в Україні є низькою, на що вказує мала частка іпотечних кредитів відносно ВВП (менше 2 %) і недоступність житлової іпотеки
основній масі населення.
5. Іпотечному кредитуванню притаманна група ризиків, на які наражаються всі учасники іпотечного ринку. Система рефінансування при іпотечному кредитуванні дозволяє банкам зменшувати кредитні, процентні, валютні ризики, підтримувати ліквідність на певному рівні навіть при значних термінах кредитування. Ризик-менеджмент кожного банку, в частині іпотечних ризиків, буде залежати від того, за якою моделлю іпотечного ринку буде розвиватися його кредитна діяльність. Незважаючи на наявні показники інфляції, більш прийнятним для банків є все-таки застосування плаваючої відсоткової ставки (реальна відсоткова ставка плюс інфляція) по іпотечних кредитах, що захищає їх від інфляційного ризику. Для підвищення ефективності іпотечного кредитування, необхідні додаткові регуляторні зусилля державних установ, які повинні бути спрямовані на завершення формування необхідної нормативно-правової бази, удосконалення застосування моделі рефінансування іпотечного кредитування та організаційно-нормативного забезпечення розвитку інфраструктури її функціонування, визначення напрямів і механізмів державної підтримки.
6. Обсяги системи іпотечного кредитування можна збільшити завдяки: реальному здешевленню кредитів, підвищенню прозорості банківських процедур; упровадженню індивідуальних схем кредитування, розширенню практики страхування ризиків позичальника; вдосконаленню та спрощенню технологічних процедур оцінки об’єктів застави; інформуванню позичальника про загрози та наслідки невиплати боргу; залученню професійних учасників ринку нерухомості до посередництва між банківськими установами та позичальниками іпотечних кредитів.
7. Вирішення проблем, що стримують розвиток усіх секторів ринку іпотечного кредитування в Україні, вимагає стандартизації системи страхування іпотечних ризиків, створення державної системи підтримки учасників іпотечного кредитування, підготовки спеціалістів з іпотечного кредитування у вищих навчальних закладах. Необхідно розробити та
реалізувати систему заходів щодо стимулювання первинного й вторинного ринків кредитування нерухомості з метою формування сучасного механізму фінансування забезпечення населення житлом, що припускає використання власних коштів громадян і кредитних ресурсів банків у вигляді довгострокових іпотечних житлових кредитів. Результатом успішного здійснення цих заходів повинно стати створення реальних фінансових можливостей для значної частини населення поліпшувати житлові умови, підвищення доступності іпотечних кредитів для більшості населення країни.
8. Подальший розвиток іпотечного кредитування та активізація його впливу на конкурентоспроможність економіки України можливі за рахунок: розвитку ринку нерухомості, забезпечення його прозорості, справедливого ціноутворення та збалансування внаслідок цього попиту і пропозиції на нерухомість; завершення приватизації нерухомості та створення рівних умов доступу потенційних власників до джерел ресурсів; удосконалення механізмів оцінки вартості нерухомості та правових процедур щодо застави таких об’єктів; забезпечення достатнього обсягу ресурсів кредитної системи, зниження її ризиків та приведення процентних ставок до економічно обґрунтованого та адекватного економічній ситуації рівня; відновлення довіри населення до банківської системи та повернення до банківських установ вилучених населенням ресурсів; забезпечення реального захисту прав усіх учасників іпотечних відносин, у тому числі, недопущення змін умов іпотечних угод в односторонньому порядку та удосконалення адекватних механізмів відповідальності за порушення положень таких угод; всебічної підтримки іпотечного житлового кредитування як одного з основних напрямів забезпечення соціальної стабільності та економічної безпеки країни.

СПИСОК ВИКОРИТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Андрєєва І. Діяльність комерційних банків в системі іпотечного кредитування: Автореф. дис... канд. екон. наук: 08.04.01 / І. Андрєєва; Укр. акад. банк. справи. — Суми, 2005. — 18 с.
2. Арбузов С. Активізація ролі іпотеки у вирішенні житлової проблеми в Україні / С. Арбузов // Актуальні проблеми економіки. – 2008. - №6. – С.194-202.
3. Базилевич В. Іпотечний ринок / В. Базилевич, Н. Погорєльцева – К.: Знання, 2008. – 717 с..
4. Басин Е. Ипотечное жилищное кредитование – важнейший инструмент решения жилищной проблемы в России / Е. Басин // Жилищное право. – 1999 г. – №2.– С. 6.
5. Божанова, В. Влияние параметров банковских программ ипотечного кредитования на конечную стоимость приобретаемого жилья / В. Божанова // Економічний простір : зб. наук. пр. − 2007. − № 1. − С. 78-88.
6. Божанова, В. Обоснование выбора оптимального варианта приобретения жилья в кредит с привлечением механизма депозитного вклада / В. Божанова // Економіка: пробл. теорії та практики : зб. наук. пр. − 2007. − Вип. 229, т. 1. − С. 25-33.
7. Бублик Є. Мобілізація кредитних ресурсів за допомогою житлово-контрактних заощаджень / Є. Бублик // Науковий вісник.– Зб. наук. праць НУДПСУ. – 2009. - № 2 (45). – С. 79–84.
8. Бусов В. Ипотека в РФ: опыт и проблемы / В. Бусов // Ипотека. – 1996. - №3. – С.10-14.
9. Варналій З. Інстутиційне забезпечення іпотечного кредитування в Україні / З. Варналій, В. Кривенко // Науковий вісник. – Зб. наук. праць НУДПСУ. – 2009. - № 4 (47). – С. 10–18.
10. Внутренние источники финансирования ипотеки // Ипотека. Опыт регионов. – Саров, 1999. - № 1. - С. 12.
11. Вовчак О. Досвід рефінансування житлових іпотечних кредитів в Україні шляхом випуску звичайних іпотечних облігацій / О. Вовк, І. Ковалишин // Економіка та держава. – 2009. - №11. – С.16-21.
12. Волков С. Перспективи розвитку ринку іпотечного кредитування в Україні / С. Волков, Г. Шемшученко // Віс. НБУ. - 2003. - № 6.- С.12-14.
13. Волков С. Перспективи розвитку ринку іпотечного кредитування в Україні/ С. Волков, Г. Шемшученко // Вісник НБУ. – 2003. – С. 24-26.
14. Володарчик О. Вместо ипотеки / О. Володпроарчик, Я. Романів // Столичная недвижимость. – 2002. - № 9 - 10.
15. Галушка З. Методологія аналізу сучасних економічних систем / З. Галушка // Науковий вісник Чернівецького торговельно-економічного інституту КНТЕУ . – Економічні науки. – 2007. – Вип. 1. – С. 8-14
16. Геєць В. Роль іпотечного кредитування в контексті стратегії соціально-економічного розвитку України/ В. Геєць // Іпотечний ринок в Україні: проблеми та перспективи: Міжнар. наук.-практ. конф. «Іпотечний ринок в Україні: проблеми та перспективи». – К., 2003. – С. 50-52.
17. Глухов А. Ипотечные облигации. Особенности нормативно-правового регулирования / А.Глухов // Юридическая практика. – 2007. – № 46 (516) [Электро-нный ресурс]. Режим доступа: http://yurpractika.com/article.php?id=10008159.
18. Гнатківський Б. Функціонування системи іпотечного кредитування в Україні / Б. Гнатківський // Формування ринкових відносин в Україні. – 2009. – Вип. 19. – С.179 - 187.
19. Головин Ю. Ипотечное кредитование жилищного строительства // Ю. Головин. – Учебное пособие. СПб.: Изд-во СПб. – 1999. –158 с.
20. Гордіца Т. Шляхи мінімізації іпотечного кредитного ризику банківських установ в умовах світової фінансової кризи / Т.М. Гордіца // Регіональна економіка. – 2009. - №1. – С.147-155.
21. Господарський кодекс України Кодекс України, Закон, Кодекс вiд 16.01.2003 № 436-IV // Віс. Верховної Ради. - 2003. - № 18-22.
22. Гуртов В. Проблемы развития ипотечного кредитования жилищного строительства и пути их решения // В. Гуртов, M. Марголин, К. Чагай. – Изд-во:РАГС, – 2002 – 102 с.
23. Дарьин Е.М., Ипотечное кредитование. Теория и методика проектирования моделей жилищной ипотеки: [Учебное пособие] // А. Трофимов, Т. Трофимова, Д. Хавин – Н.Новгород: Нижегород. гос. архит.- строит. ун-т. – 2004. – 110 с.
24. Державна іпотечна установа [Електронний ресурс]. – Режим доступу до ресурсу: http://ipoteka.gov.ua/
25. Довдиенко И. Ипотека / И. Довдиенко [под ред. В.З. Черняка] – М. : РДЛ, 2003. – 272 с.
26. Долан Э.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-крединая политика / Э.Дж. Долан, К. Кэмпбелл, Р.Д Кэмпбелл. – СПб.: АОЗТ «Санкт-Петербург. Оркестр», –1994. – 493 с.
27. Доміка Р. Спроможність банківського сектору долати фінансові ризики житлового будівництва у країнах перехідної економіки / Р. Доміка // Іпотечний ринок в Україні. Міжнародна науково-практична конференція «Поблеми розвитку іпотечного ринку та шляхи їх розв’язання / ред. П.І. Гайдуцький.- К.: Н-д ін-т при Мінфіні України, 2002. – С. 152 - 156.
28. Доничев О. Экономические проблемы создания и развития рынка жилья [Текст]. // О. Доничев. – М. : Стройиздат. – 1995. – 175 с.
29. Евтух А. Жилищная ипотека/ А. Евтух. - Луцк: : Волинська обл. друкарня, - 2000. – 180 с.
30. Евтух А. Ипотечный механизм инвестирования / А. Евтух. – Луцк: Волинська обл. друкарня, 2001. - 180 с .
31. Евтух А. Ипотечный механизм инвестирования / А. Евтух. – Луцк, 2000. – 260 с.
32. Евтух А. Ипотечный механизм инвестирования / А. Евтух. – Луцк : Волинська обл. друкарня, - 2001. – 259 с.
33. Евтух А. Ипотека – механизм эффективного использования ресурсов / А. Евтух. – Луцк: Волинська обл. друкарня, - 2001. – 316 с.
34. Ем В. Ипотечное кредитование в России / В. Ем, А. Синельников. – М. : «Фора-Банк». – 1995. – 150 с.
35. Євтух А. Іпотека та іпотечний ринок / А. Євтух // Вісник НБУ. – 2003. - №9. – С.18-22.
36. Євтух О. Іпотека: теорія і практика/ О. Євтух. – Луцьк: Вид-во „Волинська обласна друкарня”, 1999. – 476 с.
37. Євтух О. Іпотечний механізм інвестування / О. Євтух. – Луцьк: Вид-во „Волинська обласна друкарня”, 2001. – 259 с.
38. Євтух О. Типові ризики іпотечного капіталу та управління ними / О. Євтух. –Вісник НБУ. – 2001. – № 11. – С. 43 – 46.
39. Жук О. В. Стан і перспективи розвитку іпотечного кредитування в Україні / О. В. Жук // Економічний простір. – 2009. – № 23/1. – С. 308–315.
40. Загородній А. Фінансовий словник / А. Загородній – 3-тє вид. випр. та доп. –К.: Т-во “Знання”, КОО. – 2000. – 587 с.
41. Земельна реформа в Україні у 2001-2002 роках: Звіт Інформаційно-ресурсного центру «Реформування земельних відносин в Україні». - К. - 2002.- 182 с.
42. Земельний кодекс України: Закон України // Вісник Верховної Ради. - 2002. - № 3-4. - вiд 25.10.2001 № 2768-III [Електронний ресурс]. – Режим доступу до ресурсу: http://zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=2768-14&c=1
43. Золотогоров В. Энциклопедический словарь по экономике / В. Золотогоров . – Минск.: Полымя. – 1997. –571 с.
44. Иванов В. Ипотечное кредитование / В. Иванов. – М.: Маркетинг. – 2001. – 273 с.
45. Іпотека – практика застосування. – Х.: Страйд. – 2004. – 165 с.
46. Іпотека в країнах Європи: Короткий огляд / Група економічного та фінансового законодавства. – К. - 2000. – 14 с.
47. Іпотечне кредитування: проблеми і перспективи розвитку в Україні: Інформ.аналіт. матеріали / за заг. ред. канд. екон. наук О.Кірєєва. –К.: Центр наук, дослідж. НБУ. – 2004. – 76 с.
48. Іпотечне кредитування / за ред. С. Любуня – К.: ЦВЛ – 2005. – С. 87-89
49. Іпотечне кредитування: [навч. посібник] / за ред. О. Любуня, О. Кірєєва, М. Денисенка. – К.: Центр навчальної літератури, 2005. – 392 c.
50. Іпотечне кредитування: проблеми та перспективи розвитку в Україні: Інформаційно-аналітичні матеріали / За заг. редакцією Кірєєва О.І. / Центр наукових досліджень НБУ. – К., 2004. – 104 с.
51. Іпотечний механізм ефективного використання і розвитку нерухомості: Автореф. дис... д-ра екон. наук: 08.04.01 [Електронний ресурс] / О. Євтух; НАН України. Ін-т екон. прогнозування. — К., 2002. — 32 с.
52. Клюско Л. Іпотечний банківський кредит: проблеми залучення фінансових ресурсів / Клюско Л. // Науковий вісник. – Зб.наук.праць НУДПСУ. – 2006. – № 1-2 (33-34). - С. 33-34.
53. Клюско Л. Іпотечний банківський кредит: проблеми залучення фінансових ресурсів / Л. Клюско // Науковий вісник Національного університету ДПС України, 2006. – № 1–2 (33–34). – С. 78–81.
54. Ковалишин І. Сутність іпотеки та основні принципи житлового іпотечного кредитування / І. Ковалишин // Вісник Університету банківської справи Національного банку України. 2008. - № 3. – С. 126 (123-127).
55. Колесніченко К. Іпотека: правові проблеми / К. Колесніченко // Право України, 2001. - № 10. – С. 77-80.
56. Конституція України // Відомості Верховної Ради України .- 1996 р.,- № 30,- ст. 141.- вiд 28.06.1996 № 254к/96-ВР [Електронний ресурс]. – Режим доступу до ресурсу:http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg= 254%EA%2F96%2D %E2%F0
57. Копишинська Н. Становлення іпотеки в Україні / Н. Копишинська // Фінанси України. – 2004. - №5. – С. 53-58.
58. Кораблін С. Сопілочка щуролова / С. Кораблін // Дзеркало тижня. – 2009. – № 20 (748).
59. Корнєєв В. Фінансові посередники як інститути розвитку / В. Корнєєв. – К.: Основа, 2007. – 192 с
60. Корнєєв, В. Фінансові інновації банків і можливості диверсифікації банківських послуг / В. Корнєєв // Світ фінансів. – 2011. – № 2. – C. 74–81.
61. Косарева Н. Создание системы ипотечного жилищного кредитования в России / Н. Косарева, Р. Страйк. – М.:Ин-т экономики города. Агенство международного развития США, 1995. – 29 с.
62. Костюкевич О. Теоретичні аспекти функціонування іпотечного ринку / О. Костюкевич // Економіка та держава. – 2009. - №1. – С.24-26.
63. Костюченко В. Огляд іпотеки. Україна та ЄС. / В. Костюченко, Р. Набок // Вісник НБУ. -2005. - №5. – С.40-44.
64. Кравченко В. Інститути та інструменти іпотечного ринку / В. Кравченко // Іпотечний ринок в Україні: проблеми та перспективи: Міжнар. наук.-практ. конф. «Іпотечний ринок в Україні: проблеми та перспективи». – К., 2003. – С. 40-49.
65. Красавцев Л. Самый щедрый жилищный спонсор / Л. Красавцев, Т. Гожая // Деловой журнал. – 2005. -№10. –С.30-34.
66. Кривенко В. Іпотечний ринок України в умовах світової фінансової кризи / В. Кривенко // Теоретичні та практичні питання економіки. - Зб. наук. праць КНУ ім. Т. Шевченка. - 2011. - Вип. 24. – С. 57-62.
67. Кривенко В. Антикорупційна політика в контексті розвитку іпотечного ринку України / В. Кривенко // Внутрішній контроль в реалізації антикорупційної політики в органах ДПС України - Зб. тез НУДПСУ. – 2011. – C. 42-45.
68. Кривенко В. Інформаційно-аналітичні технології розвитку іпотечного кредитування України / В. Кривенко // Інформаційно-аналітичні технології в адмініструванні податків. – Зб. тез НУДПСУ. – 2011. – С. 33-36.
69. Кривенко В. Інфраструктурні інститути іпотечного ринку України / В. Кривенко // Науковий вісник. – Зб. наук. праць НУДПСУ. – 2010 . - № 4 (51). – С. 55 – 61
70. Кривенко В. Місце іпотечного ринку в структурі фінансового ринку / В. Кривенко // Фінансова політика в контексті глобальних перетворень суспільного розвитку - Зб. тез НУДПСУ. – 2011. – С. 134-135.
71. Кривенко В. Основні засади реформування та функціонування системи іпотечного кредитування в Україні / В. Кривенко // Зб. наук. праць НУДПСУ. – Електронне наукове фахове видання. – 2011. – №6 (121). – С.189-192.
72. Кривенко В. Особливості становлення та розвитку системи іпотечного кредитування в Україні / В.Г. Кривенко // Україна в нових реаліях: політичні, економічні та правові орієнтири розвитку. Зб.наук.праць за матер. ІІ Міжн.наук.-практ.конф. – К.: Алерта, 2011. – С. 266-271.
73. Кривенко В. Податкове спрямування інвестиційному процесу у природокористуванні / В. Кривенко // Інноваційна та фіскальна політика держави у природоресурсних галузях. Процесуально-правове регулювання відносин, які виникають при вирішенні податкових спорів за участю органів ДПС України. Використання моделей у процесі розподілу бюджетних призначень органами ДПС України.- Зб. тез. НУДПСУ. – 2008. – С. 11- 14.
74. Кривенко В. Проблеми розвитку ефективної системи іпотечного кредитування в Україні / В. Кривенко // Науковий вісник.– Зб. наук. праць НУДПСУ. – 2008. - № 2 (41). – С. 156–161.
75. Кривенко В. Проблеми та перспективи розвитку іпотечного кредитування в Україні в умовах фінансової кризи / В. Кривенко // Фіскальна політика України в умовах фінансової та економічної кризи.- Зб. тез. НУДПСУ. – 2009. – С. 86-88.
76. Кривенко В. Реформування податкової системи як чинник розвитку іпотечного ринку України / В. Кривенко // Зб. тез НУДПСУ. – 2011 – C. 53-56.
77. Кривенко В. Розвиток іпотечного кредитування у контексті забезпечення конкурентоспроможності економіки України / В. Кривенко // Теоретичні та практичні питання економіки . - Зб. наук. праць КНУ ім. Т. Шевченка.-2009.- Вип. 18. – С. 317-323.
78. Кривенко В. Розвиток системи житлового іпотечного кредитування в Україні: проблеми та перспективи / В. Кривенко // Науковий вісник.– Зб. наук. праць НУДПСУ. – 2010. - № 2 (49). – С. 29–34.
79. Кручок C. Іпотечне кредитування: європейська практика та перспективи розвитку в Україні/ С. Кручок. - К.: Урожай. - 2003.- 256 с.
80. Кудрявцев В. А. Основы организации ипотечного кредитования / А. Кудрявцев, В. Кудрявцева. – М. : Высш. шк., 1998. – 64 с.
81. Кудрявцев В. Основы организацииипотечного кредитования / А. Кудрявцев, В. Кудрявцева. – М. : Высш. шк., 1998. – 63 c.
82. Кудрявцев В., Основы организации ипотечного кредитования / В. Кудрявцев, Е. Кудрявцева // – М.: Высшая школа. – 1997. – 64 с.
83. Курдюмов С. Коэволюция сложных социальных структур: баланс доли самоорганизации и доли управления» /С. Курдюмов, Е. Князева // Материалы Первой международной научно-практической конференции «Стратегии динамического развития России: единство самоорганизации и управления». Том 1. М.: «Проспект», 2004.- С.146-150.
84. Лаврушин
85. Лагутін В. Іпотечний кредит: проблеми стимулювання виробництва / В. Лагутін // Іпотечний ринок в Україні: проблеми та перспективи: Міжнар. наук.-практ. конф. «Іпотечний ринок в Україні: проблеми та перспективи». – К., 2003. – С. 107-112.
86. Лагутін В. Становлення і розвиток системи іпотечного кредитування / В. Лагутін // Фінанси України. – 2004. –№31. – С. 71-78.
87. Латкин А. Внедрение и развитие ипотечного кредитования \\ А.Латкин \ Промышленное и гражданское строительство – 1998 – №4 – с. 57-59.
88. Левіт Л. Моніторинг розвитку житлового будівництва в Україні [Текст] : автореф. дис. на здоб. наук. ступ. канд. екон. наук. 08.07.03 / Л. Левіт ; Київський нац. ун-т буд-ва і архіт. - К., 2004. - 21 с.
89. Лимаренко В. Ипотека : шаг за шагом [Текст]: учеб. пособие. / В. Лимаренко. – Саров : Изд-во «Альфа», 1999. – 210 с.
90. Лисенков Ю. Грошово-кредитні системи зарубіжних країн / Ю. Лисенков, Т. Коротка. - К. : Зовнішня торгівля, 2005. – 118 с.
91. Лушкин С. Некоторые аспекты инвестирования строительства жилья на долевой основе / С. Лукшин // Экономика строительства, – 2001. – № 7. – С. 15-22.
92. Любаров В. Державна політика щодо стратегії розвитку галузі (на прикладі підприємств будівельних матеріалів та житлового будівництва) : автореф. дис. ... канд. наук з держ. упр. : спец. 25.00.05 “Галузеве управління” / В. Любаров. – К. , 2000. – 17 с.
93. Любунь О. С. Іпотечний ринок / О. Любунь, О. Кірєєв, М. Денисенко. –К. : Атіка, 2006. – 288 c.
94. Любунь О.С. Іпотечне кредитування: теоретичні основи іпотеки, інструменти і моделі фінансування та рефінансування житлового будівництва / О.С. Любунь. – К. : Європ. ун-т, 2006. – 299 с
95. Любунь, Паливода, 16
96. Лютий І. Іпотека: сучасні концепції, тенденції суперечності розвитку / І. Лютий, В. Савич, О. Калівошко. – К.: Центр учбової літератури, 2009. – 548 с.
97. М’якишевська О. Стан і перспективи іпотечного кредитування / О. М’якишевська // Фінанси України. – 2003. - №11. – С.113-118.
98. Маслов Д. Секьюритизация ипотечных кредитов: реалии и перспективы / Д. Маслов, Н. Либкинд // Рынок ценных бумаг. 2004. №23. – С. 19-22.
99. Меркулов В. Мировой опыт ипотечного жилищного кредитования и перспективы его использования в России / В. Меркулов // Ассоциация Юридический центр. - СПб. : Юридический центр Пресс, 2003. - 358с.
100. Милейко Я. Іпотечні цінні папери / Я. Милейко, А. Поплюйко // Цінні папери України. – 2004. – № 31 (319). – С. 6–7.
101. Можливі напрями удосконалення житлової політики в Україні. Аналітична записка. – Національний інститут стратегічних досліджень. [Електронний ресурс]. – Режим доступу до ресурсу: http://www.niss.gov.ua/Monitor/May08/10.htm
102. Москвін С. Інвестиційний ринок України: передумови та проблеми формування у контексті світової фінансової кризи / С. Москвін // Фінансовий ринок України – 2009. – №3. – С.8–12.
103. Непомнящий О. Європейський досвід у сфері житлової політики та житлового будівництва / О. Непомнящий // Публічне управління: теорія та практика : Збірник наукових праць Асоціації докторів державного управління – № 2(6) – 2011. – с. 179 -184
104. Норт Д. Інституції, інституційна зміна та функціонування економіки / Д. Норт. – К.: Основи, 2000. – 198 с.
105. Омельчук В. Перспективи запровадження в Україні іпотечного кредитування та його роль у реалізації державної молодіжної житлової політики / В. Омельчук // Актуальні проблеми державного управління. Збірник наукових праць. - Дніпропетровськ УАДУ.,2005.-№1(11)-С.40-47.
106. Основні принципи кредитування від 14.07.11р. [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://na.dn.ua/osnovni-pryncypy-kredytuvannya.html
107. Основні принципи кредитування від 14.07.11р. [Електронний ресурс]. – Режим доступу :http://pidruchniki.com.ua /13820328/ bankivska _ sprava/osnovni_printsipi_kredituvannya
108. Отченаш К. Проблеми розвитку іпотечних інструментів у системі страхування та недержавного пенсійного забезпечення // / К. Отченаш / Іпотечний ринок в Україні: проблеми стратегії розвитку: матер. Міжнар. наук.-практ. конфер. «Іпотечний ринок в Україні: проблеми стратегії розвитку»– К.: КМ Академія, 2004. – С. 65–67.
109. Паливода К. Іпотечний ринок житла в Україні / К. Паливода – К.: Знання, 2009. – С. 365
110. Паливода К. Основні моделі та схеми іпотечного кредитування // К Паливода / Іпотечний ринок в Україні: проблеми стратегії розвитку : матеріали Міжнародної наук.-практ. конф. – К. : Міжнародний ін-т фінансів, 2004. – 138 с.
111. Паливода К. Проблеми іпотечного кредитування в Україні / К. Паливода // Вісник НБУ. – 2003. – №11. – С. 40–46.
112. Папаіка О. Іпотечні послуги як похідна іпотечного ринку / О. Папаіка, С. Арбузов // Вісник НБУ. – 2008. – № 2. – С. 13 – 15.
113. Пересада А. Інвестиційне кредитування / А. Пересада, Т. Майорова. – К. : КНЕУ, 2002. – 271 с.
114. Першин В. Організаційно-правовезабезпечення впровадження іпотечного кредитування в Україні : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. юрид. наук : спец. 12.00.07 «Теорія управління; адміністративне право і процес; фінансове право; інфор маційне право» / В. Г. Першин. - Ірпінь, 2005. – 20 c.
115. Пилипець О. Порівняльний аналіз національних систем іпотечного кредитування / О. Пилипець // Зовнішня торгівля: право та економіка. – 2005.– № 2-3, С. 149-153.
116. Пилипець О. Уніфікація стандартів іпотечного кредитування як інструмент мінімізації ризиків // Пилипець О. / Юридична газета. – 2005. – №2 (38). – С. 7–13.
117. Пилипець О. В. Удосконалення національної системи іпотеки в умовах посилення інтеграційних процесів [Текст] : дис. ... канд. екон. наук: 08.05.01 / Пилипець О. – К., 2006. – 193 с
118. Підсумки роботи банків на іпотечному ринку за 2005 рік – інформація Української іпотечної асоціації [Електронний ресурс]. – Режим доступу до ресурсу:http://unia.com.ua/Portal/DesktopModules/UPArticle/ArticlesView.aspx?TabID=0&Alias=unia&Lang=uk-UA&ItemID=42487&mid=10390
119. Платонов А. Кредитование жилищного строительства / А. Платонов. – Екатеринбург : Изд-во УГТУ, 1999. – 119 с.
120. Погорєльцева Н. Дослідження економічної природи іпотечного ринку / Н. Погорєльцева // Актуальні проблеми економіки. – 2004. - №6. – С.66-73.
121. Погорєльцева Н. Іпотечний ринок: природа та особливості формування в транзитивній економіці : дис... канд. екон. наук: 08.01.01 / Н. Погорєльцева; Київ. нац. ун-т ім. Т.Шевченка. — К., 2005. — с. — укp.
122. Податкова політика України: стан, проблеми та перспективи: монографія / П.В. Мельник, Л.Л. Тарангул, З.С. Варналій [ та ін. ]; за ред. З.С. Варналія. – К.: Знання України, 2008. – 675 с.
123. Полтерович В. , Старков О. Создание массовой ипотеки в России: проблема трансплантации. / В. Полтерович, О. Старков // Научные доклады No R2—2005 СПб.: НИИ менеджмента СПбГУ, 2005 – 68 c.
124. Принципи кредитування 14.07.11р. [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://кредит.com.ua/principi-kredituvannya
125. Про державну реєстрацію речових прав на нерухоме майно та їх обмежень: Закон України // Відомості Верховної ради Відомості Верховної Ради України - 2004 р., № 51, стаття 553 . - вiд 01.07.2004 № 1952–IV [Електронний ресурс] – Режим доступу до ресурсу: http://zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=1952-15&c=1
126. Про заставу : Закон України // Відомості Верховної Ради - 1992 р., № 47. - від 02.10.1992 № 2654-XII [Електронний ресурс]. – Режим доступу до ресурсу: http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=2654-12&c=1
127. Про іпотеку: Закон України від 5 червня 2003 року // Відомості Верховної Ради. – 2003. – №38. – Ст. 313.
128. Про іпотечне кредитування, операції з консолідованим іпотечним боргом та іпотечні сертифікати : Закон України від 19 липня 2003 року № 979-IV [Електронний ресурс]. – Режим доступу :http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi.
129. Про схвалення Концепції розвитку страхового ринку України до 2010 року : Розпорядження Кабінету Міністрів України від 23 серпня 2005 р. N 369-р. [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?page=2&user=1257152704548132
130. Проблеми, що стримують розвиток іпотечного кредитного ринку [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.carpathia.gov.ua/ua/publication/print/1414.htm – Заголовок з екрану. http://zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?page=2&user= 1257152704548132
131. Пути развития системы жилищного кредитования // Property times. – 2004. – № 20 (40). – С. 9.
135. Пучковская И. Ипотека: залог недвижимости / И. Пучковская. – Харьков: Консум, 1997. – 132 с.
133. Разумова И. Ипотечное кредитование / И. Разумова – СпБ.: Питер, 2005. – С. 70
134. Райсберг Б. Cовременный экономический словарь / Б. Райсберг. – М.: ИНФРА.-М. – 1997. – 496 с.
135. Рожко О. Зарубіжний досвід використання моделей іпотечного кредитування / О. Рожко // Вісник КНУ ім. Т. Шевченка «Економіка». – 2011. – № 132. – С. 41–44
79 136. Рябченко Л. Ипотечное кредит, с.7
137. Савич В. Іпотечне кредитування в Україні: суперечності та тенденції розвитку / В. Савич. – Івано-Франківськ: ІМЕ «Галицька академія», 2006. – 552 с.
138. Савич В. Іпотечне кредитування вУкраїні: суперечності та тенденції розвитку // В. Савич. – Івано-Франківськ : ІМЕ «Галицька академія», 2006. – 552 c.
139. Савич В. Перспективи розвитку житлової іпотеки в Україні // В. Савич / Науковий вісник Чернівецького ун-ту: Економіка. – 2004. – Вип. 195-196. – С. 114-120.
140. Савич В. Про привабливість житлової іпотеки в контексті цінового фактора // В. Савич / Наук. вісник Івано-Франківського національного технічного університету нафти і газу. – 2004. – №1(7) – С. 77-80.
141. Савич В. Програми іпотечного житлового кредитування в Україні: суперечності та перспективи реалізації /// В. Савич / Науковий вісник Чернівецького ун-ту: Економіка. – 2005. – Вип. 254. – С. 88-92
142. Сайт Mortgage Banker Association - http://www.mbaa.org/
143. Сайт Національного Банку України: Електронний ресурс - [Режим доступу ] – www.bank.gov.ua.
144. Сайт Української національної іпотечної асоціації: Електронний ресурс - [Режим доступу ] – http://www.unia.com.ua/
145. Сергеев Д. Система массового ипотечного кредитования в РФ: адаптация мирового опыта / Д. Сергеев // Рынок ценных бумаг. – 2003. –№4. – С. 28-32.
146. Сердюк А. Аналіз моделей іпотечного кредитування та їх придатності до використання у вітчизняних економічних умовах // А. Сердюк / Вісник Вінницького політехнічного інституту. – 2008. - №1. – С.20-26.
147. Смирнов В. Менеджер по ипотечным операциям / В. Смирнов. – М. : Издат Аудитор, 1999. – 120 с.
148. Смоленников А. Ипотека:, с.120
149. Создание массовой ипотеки в России: проблема трансплантации / В. Полтерович ,О. Старков // Научные доклады No R2—2005 СПб.: НИИ менеджмента СПбГУ, 2005 – 68 c.
150. Страйк Р. Жилищное ипотечное кредитование в условиях современной России / Р. Страйк, Н. Косарева, А. Сучков // Деньги и кредит. – 1995. - №8. С. 52-59.
151. Терещенко Г. Особливості ресурсного забезпечення банківського іпотечного кредитування / Г. Терещенко, М. Мошкова // Фінанси України. – 2009. – №3. С.90-100.
152. Трофимова Т. Анализ схем жилищных ипотек [Текст] / Т. Трофимова // Вестн. экон. реформ. – Н. Новгород, 2000. – № 12. – С. 56-64.
153. Ужегов А. Квартира в кредит ипотечная сіделка // А. Ужегов – СПб.:Питер,2001 - 285 с.
154. УНІА - Про асоціацію. - [Електронний ресурс]. – Режим доступу :http://www.unia.com.ua/ukr/association/about/
155. Финагина О. Роль ипотечного кредитования в формировании региональных рынков жилья / О. Финагина // Актуальні проблеми економіки. – 2003. - №7. - С.50-55.
156. Цылина Г. Ипотека: жилье в кредит / Г. Цылина. – М.: Экономика, 2001. – 358 с.
157. Шалімова Л. Дослідження тенденцій у розвитку іпотечного ринку сучасної України / Л. Шалімова, О. Шалімова // Фінансово-кредитна діяльність: проблеми теорії і практики. – 2008. – № 2 (5). – С. 90–93
158. Шаститко А. НЭТ, с.112
159. Boleat M. National housing finance system: a comparative study. – Wash.: Croom Helm, 1985. – 103 p.
160. Canner G., Passmore W., Mittal M. Private Mortgage Insurance // Federal Reserved Bulletin. Mortgage Debt Outstanding. – 1994. – Vol. 80 – № 10. – P. 883 – 889.
161. Diamond D. The Decline о Special Circuits in Developed Country Housing Finance / D. Diamond, M. Lea // Housing Police Debate., Vol. 3, Issue 3 [Електронний ресурс] – Режим доступу до ресурсу: http://www.ipoteka.gov.ua/
162. Diamond Douglas B., Lea Michael J/ housing Finance in Developed Countries: An International Comparison of Efficiency // Journal of Housing Research. 1992. – Vol.3, Issue 1. – P.152-159.
163. Frenken T. Securitization of loans: Asset-backed and securities and structured financing // The financial services revolution: Understanding the changing role of banks, mutual funds, insurance companies / Kirsch C.E., ed. – Chicago etc.: Irwin, 1997. – P.215-243.
164. Greenspan A.,Kennedy J. Estimates of Home Mortgage Originations, Repayments , and Debt on One-to-Four-Family Residences. – Finance and Economics Discussion Series. – Division of Research & Statistics and Monetary Affairs. – Federal Reserve Board. – Washington, 2005. – 83 p.
165. North D. Economic Performance through Time / D. North // The American Economic Review.1994